Самое выгодное вложение денег в россии без риска: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Куда вложить деньги в 2020 — 2021 году, чтобы не потерять — правила инвестирования

2020 год стал строгим критиком финансовой грамотности для всех без исключения. Те, кто привыкли тратить все деньги и жить от зарплаты до зарплаты, оказались в сложной ситуации. Люди, которые тщательно следят за состоянием своих финансов и регулярно откладывают и инвестируют хотя бы малую часть дохода, оценили, насколько важно иметь запасной вариант и «подушку безопасности».

«Как лучше вкладывать деньги?» — после того, как ситуация с работой стабилизировалась, этим вопросом задались многие. Сегодня каждый хочет найти вариант ежемесячного пассивного дохода или способ сохранить и преумножить имеющиеся средства.

Содержание

1. Подготовка к инвестированию

2. Как и куда инвестировать деньги

2.1. Банковский вклад

2.2. ПИФы

2.3. Покупка валюты или драгоценных металлов

3. Во что можно инвестировать деньги, если в распоряжении большая сумма

4. Куда инвестировать деньги в 2020 году. Советы экспертов

5. Как выгодно инвестировать за границей

6. Инвестиции в недвижимость за рубежом

Подготовка к инвестированию

Новичку разобраться с тем, во что лучше инвестировать заработанные деньги непросто. Прежде чем искать варианты выгодных вложений, необходимо привести финансы в порядок.

1. Подготовьте «подушку безопасности» — сумму, на которую вы спокойно проживете 2 или 3 месяца, если потеряете работу.
2. Определите, сколько вы сможете каждый месяц безболезненно откладывать. Это и будет та сумма, которую вы будете инвестировать. Обычно это 15% от дохода.
3. Решите, насколько вы готовы рисковать. В мире инвестиций действует негласное правило: чем выше риск, тем выше доходность. Если у вас нет времени и сил на глубокую аналитику, выбирайте менее прибыльные, но в то же время более безопасные варианты.

Итак, теперь можно рассмотреть популярные способы вложения денег.

Как и куда инвестировать деньги

Еще одно правило инвестирования: не складывайте все яйца в одну корзину. Это значит, что выбирая, куда лучше всего вложить деньги, стоит остановиться на 2 или 3 вариантах. Так, если вы потеряете деньги на одном вложении, то, вероятно, компенсируете эту сумму на другом.

Банковский вклад

Этот вариант подходит тем, у кого в распоряжении небольшая сумма (до 100 000 ₽).

Плюсы банковского вклада:

• позволяет покрыть потери от инфляции — ежегодного снижения покупательской способности денег;
• гарантия возврата средств зависит от репутации и надежности банка.

Минусы:

• невысокий годовой процент приносит незначительную прибыль;
• во многих банках программы по вкладам действуют на 3 года и более.

Например, вы вкладываете 100 000 ₽ под 5% годовых на 3 года. К концу срока вы получите 115 000 ₽ — незначительный доход.

ПИФы

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд. Простыми словами, группа людей вкладывает средства на один общий счет, а управляющий распоряжается средствами для получения прибыли. Этот способ инвестирования денежных средств подходит тем, кого не устраивают условия вклада в банке, но вникать в работу с биржами, валютой и ценными бумагами нет времени или желания.

Плюсы:

• аналитикой рынка вместо вас занимается специалист;
• инвестиции участников ПИФа защищены юридически;
• начать инвестировать можно с любой суммы от 1 000 ₽.

Минусы:

• неопытность управляющего может привести к потере вклада;
• есть плата за вход и выход из фонда, за управление им;
• нет гарантии получения дохода;
• прибыль облагается налогом 13%.

Это вариант для тех, кто хочет разобраться в тонкостях инвестирования, но не готов рисковать деньгами. Наблюдение за действиями управляющего научит выгодно вкладывать средства.

Покупка валюты или драгоценных металлов

Этот способ инвестирования привлекает своей простотой: покупать и продавать валюту можно в мобильном приложении. Если вы следите за политической ситуацией в мире, то сможете предугадать поведение валюты на бирже. Например, присоединение Крыма к Российской Федерации привело к санкциям и росту стоимости доллара и евро.

Во что можно инвестировать деньги, если в распоряжении большая сумма

Имея накопления в 800 000 ₽ и более, можно задуматься о крупных инвестициях. Вкладывая такую сумму, люди хотят получать ежемесячный доход приличного размера. С этой задачей отлично справляется недвижимость:

• квартира или дом в курортной зоне РФ для сдачи отдыхающим;
• квартира или дом за границей для аренды путешественниками.

В обоих случаях можно найти съемщиков на длительный срок. Однако второй привлекателен тем, что плату за жилье вы получите в валюте, а значит, выиграете еще и на конвертации.

Куда инвестировать деньги в 2020 году. Советы экспертов

Каждый знает, что деньги должны работать. Хранение средств в коробочке, под матрасом или просто на счету, в конце концов, ведет к потерям из-за инфляции. Эксперты считают, что самая выгодная инвестиция в сравнении с вышеперечисленными — недвижимость. Со временем она себя окупает и начинает приносить доход. Несколько однокомнатных квартир или небольших домов в курортной зоне могут в итоге подарить вам возможность не работать вовсе.

Как выгодно инвестировать за границей

Инвестиции за рубежом для физических лиц мало отличаются от вложений на родине. Варианты почти те же: банки, недвижимость. Можно задуматься о покупке акций какой-либо компании, но такой способ не дает гарантий на прибыль: стоимость фирмы может внезапно рухнуть с появлением на рынке сильного конкурента.

Выгодная инвестиция за рубежом для юридических лиц — вложение средств в девелопмент. Это означает, что ваша фирма направляет деньги на проекты реновации, строительства и т.п. Часто доходность такой сделки составляет 7-10% годовых. Подобная инвестиция требует крупного вложения и есть риск не получить желаемую прибыль из-за политических или природных факторов.

Инвестиции в недвижимость за рубежом

Лучше всего за границей себя показывает именно инвестиция в недвижимость. Да, у нее высокий порог входа для человека со средним заработком. Зато такое вложение гарантирует:

• высокий ежемесячный доход;
• быструю окупаемость;
• возможность продажи жилья без потерь и даже с выигрышем.

Важно определиться с аудиторией, часто россияне для сдачи квартир за рубежом выбирают соотечественников: тот же менталитет, знакомые способы расчета, возникающие проблемы решаются проще, чем с иностранцами. А любимый курорт русских — Турция.В последние годы популярность набирают самостоятельные путешествия на все лето и зимовка в теплой стране. Вывод: проще и выгоднее всего сдавать жилье в Турции.

Лучше покупать недвижимость в Турции от застройщика, чем вторичное жилье.

1. нет подводных камней в виде обременения, долгов хозяина;
2. не будет таких проблем, как течь канализации, поломка коммуникаций, перебои с электричеством;
3. простое оформление сделки с застройщиком.

Если вы только планируете инвестировать в недвижимость и пока не располагаете нужной суммой, можно присмотреться к строящимся жилым комплексам в Турции. Так вы сможете оценить рынок и перспективность района.

Если вас пугают юридические вопросы и тонкости оформления недвижимости в Турции, обращайтесь в Yekta Homes, чтобы быть уверенными в безопасности сделки.

Инвестиции в земельные участки — способы инвестирования в землю

9 Ноября 2020 г.

Инвестирование в недвижимость — один из самых надежных способов сохранения капитала и получения прибыли. Такие инвестиции — одни из наименее рискованных. Вкладывать деньги можно не только в приобретение квартир, комнат, домов, но и в покупку земли в черте города или за ее пределами.

Инвестиции в землю, можно ли заработать

Покупка земли как инвестиция позволяет не только сохранить деньги, но и получить дополнительный доход, размер которого зависит от способа инвестирования и характеристик приобретенного участка.

Инвестировать в землю в коттеджных поселках выгодно:

• конкуренция среди инвесторов меньше, чем, например, в секторе новостроек;
• земельный рынок не так сильно «реагирует» на экономические кризисы и быстрее восстанавливается после них;
• цены на землю демонстрируют устойчивый рост в течение последних десятилетий;
• ликвидные участки всегда пользуются спросом;
• таким объектам не страшны стихийные бедствия.

Виды инвестиций в землю

Как и любые другие виды инвестиций, инвестирование в землю может быть активным, пассивным и смешанным.

Пассивные

Пассивные инвестиции в недвижимость предполагают вложение денег в землю и последующую продажу участка в момент, когда рыночная стоимость актива вырастет. Также к пассивным земельным инвестициям относится покупка земли для сдачи ее в аренду. Такой способ позволяет практически без риска вкладывать деньги, однако полученная прибыль может быть меньше, чем полученная в результате активного инвестирования.

Активные

Активные инвестиции обычно включают в себя смену целевого назначения участка, его модернизацию, строительство объекта жилой или коммерческой недвижимости, другую деятельность, направленную на увеличение размера полученной в итоге прибыли.

Смешанные

Смешанная стратегия инвестирования — сочетание техник пассивных и активных инвестиций. Такой способ могут использовать начинающие инвесторы, не обладающие достаточным капиталом для активных вложений.

Примерный план действий инвестора, следующего смешанной стратегии:

1. Покупка крупного участка земли.
2. Размежевание на несколько небольших участков земли.
3. Строительство на одном из участков частного дома и его продажа.
4. Застройка на полученные средства остальных участков и их реализация.

Какой земельный участок выбрать для инвестиций

Земельные участки под инвестиции принесут прибыль, только в том случае, если они будут ликвидными. При выборе инвестиционного актива нужно обратить внимание на следующие факторы:

• Юридическая чистота. Объект недвижимости обязательно должен быть «чистым», не иметь обременений, не быть в аренде. Его стоит проверить на наличие отчуждений и дольщиков.
• Назначение участка. Наиболее востребованными являются участки под индивидуальное жилищное строительство. Земли сельхозназначения стоят дешевле, спрос на них меньше, однако в некоторых случаях уже после покупки можно изменить назначение земельного участка на ИЖС. Промземли и другие категории земель наименее ликвидны и подойдут в качестве актива только для опытных инвесторов.
• Расположение и перспективы. Перед покупкой важно оценить близость инфраструктурных объектов, транспортную доступность, экологическую обстановку, окружающую застройку и узнать о дальнейших перспективах развития населенного пункта, в котором покупается земельный участок.

Способы инвестирования в земельные участки

Существует несколько способов инвестирования в землю. Наиболее популярные:

• инвестиции в земельные участки для перепродажи — самый простой способ, который подходит даже начинающим инвесторам, заработок при выборе ликвидной недвижимости составляет, в среднем, 20-40%;
• вложение денег в земельный участок для постройки жилого дома и последующей продажи объекта — среднесрочный метод, требующий большего количества денежных средств у инвестора на начальном этапе, необходимых для создания проекта, закупки строительных материалов и оплаты рабочим;
• инвестиции в землю с целью возведения на ней объекта коммерческой недвижимости — долгосрочный вариант инвестирования: чаще всего построенное здание сдают в аренду, что позволяет в течение длительного времени получать пассивный доход.

Возможные риски во время кризиса

Вложение в землю при правильном подходе к выбору объекта — это инвестиции без риска. Кризис — самое благоприятное время для приобретения земельного участка: именно в период экономического спада цены на недвижимость традиционно опускаются. Даже при отсутствии существенного снижения цен на землю покупать участки выгодно: их стоимость стабильно растет. Вложения в землю — намного выгоднее банковского депозита, так как рост цен на недвижимость «обгоняет» уровень инфляции.

Любой экономический кризис рано или поздно заканчивается, это показал рост земельного рынка в РФ после мирового финансового кризиса в 2008 году и валютного кризиса в 2014-2015 гг.

Пандемия коронавируса в 2020 — не повод откладывать покупку земли как для продажи участка впоследствии, так и для строительства: за время самоизоляции в России вырос спрос на частные дома.

Основные преимущества инвестирования в земельные участки

Таким образом, земля — самый надежный объект вложений в недвижимость, которому не страшны стихийные бедствия, экономические кризисы и потеря ликвидности. Земельный рынок в РФ — один из самых стабильных, стоимость сотки продолжает неуклонно расти.

Покупать земельный участок особенно выгодно сейчас, когда девелоперы предлагают различные акции. Например, покупая участки в «Лето-Парке» от компании «Ярд».

Почему инвестировать в землю в поселке Луговое и Лето-парк – выгодно

«Лето-парк» и «Луговое» — современные коттеджные поселки, расположенные в 15 минутах езды на автомобиле от центра Тюмени. Участки в этих КП соответствуют всем параметрам ликвидного объекта:

• назначение — ИЖС;
• чистая продажа напрямую от девелопера и сопровождение сделки;
• развитая инфраструктура поселков;
• благоприятная экологическая обстановка территории;
• небольшое расстояние до города;
• наличие подведенных коммуникаций;
• благоустроенная территория КП.

В наличии — большой выбор участков от 5 до 25 соток, позволяющих выбрать идеальный вариант: в центре поселка, рядом с рекой или лесом, с подрядом на строительство или построенным домом.

Куда вложить деньги, лучшие инвестиции для разных сумм в 2021

03.08.2020

64781

Автор: Игорь Смирнов

Фото: Myfin.by

«Куда вложить деньги?» – вопрос с множеством постоянно меняющихся ответов. Некоторые из них мы сейчас перечислим исходя из реальных возможностей среднего обывателя в 2020 год. Куда инвестировать – останется личным выбором, опишем только основные возможности, риски и предполагаемый доход.

Последние новости:

Но прежде определимся с понятиями:

• Инвестиции – это вложение денег (или других активов) способом приносящим его владельцу какой-то пассивный (т.е. без труда) доход.
• Если дохода нет – это просто сбережения. Если сумма вложения уменьшается – то потери.

К чему это отступление? Чтобы не путать инвестиции и, например, обещания заработка в сети, когда нужно и внести средства, и работать.

Куда вложить деньги для получения пассивного дохода?

Назовем некоторые проверенные варианты, подходящие под наше определение инвестиций.

Банковские депозиты

Способ известный, надежный и даже гарантированный государством. Хотя в последние годы депозиты приносят все меньше, по ним назначают отрицательные ставки, т.е. это фактически хранение денег в банке за плату

Но когда ставка по депозиту превышает инфляцию, такое вложение становится весьма надежной инвестицией, т.к. возврат депозита гарантирован не только банком, но в определенной степени государством.

В чем достоинство депозитов?

Фото: pixabay.com

Покупка облигаций

Покупка облигаций во многом альтернатива банковским вкладам. По сути облигации это долговые расписки, выпущенные какой-то организацией или государственным органом. Лицо, выпустившее облигацию, обязуется выкупить ее обратно по более высокой цене.

Для удобства разница между первоначальной и конечной ценой выражается в процентах. Есть также дисконтные облигации, которые продают со скидкой (дисконтом), а выкупают по полной цене. Существует множество других аспектов выпуска, обращения и заработка на облигациях, но сейчас назовем только два, важных для частных инвесторов.

• Преимущество облигаций в том, что их можно перепродавать другим лицам.
• Рыночная цена облигаций меняется, потому можно зарабатывать на спекуляциях этими бумагами.
• Но облигации, в отличие от вкладов, не гарантированы государством.

Самую низкую доходность обычно имеют облигации государственных органов, для Западной Европы и Северной Америки реальны ставки до 2-5%. Но эти облигации являются и самыми надежными.

Наибольший доход можно получить по облигациям коммерческих предприятий, но риск по ним существенно выше.

Покупка акций

Акции – это ценные бумаги, дающие права на долю в собственности коммерческого предприятия (акционерного общества), право на управление этим предприятием и часть дохода от него. Акциями владеют многие, но реальные права собственности и управления оказываются у тех, кто имеет контрольный пакет или крупную долю в общем объеме акций. Прочих акционеров называют миноритарными, их выгода состоит главным образом в получении дохода на каждую акцию.

Доход по акциям обычно выше дохода по облигациям, но у стабильно работающих компаний он не так уж и велик. К примеру – у Эпл чуть ниже 6%. Максимальный доход приносят акции только выходящих на рынок, растущих фирм.

Недвижимость

Недвижимость всегда считалась стабильным вариантом сохранения капитала. В типовые квартиры закладывается запас прочности на 100-150 лет эксплуатации; дома, при своевременном ремонте, бывают еще долговечнее. Жилье в более-менее благополучных населенных пунктах всегда востребовано, т.е. может быть продано по какой-то рыночной цене.

Но является ли покупка недвижимости инвестицией или это просто сбережение?

Жилая и нежилая недвижимость: дома, квартиры и пр. становится инвестицией в двух случаях:

• когда ее можно сдать в аренду и получать доход от этого;
• когда недвижимость растет в цене.

В долгосрочном периоде недвижимость дорожает, потому что дешевеют деньги (инфляция). При экономическом росте это происходит быстрее. Цена аренды обычно меняется вслед за продажными ценами.

Чтоб заработать следует вкладывать в недвижимость крупную сумму, и обычно надолго.

Фото: pixabay.com

Инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд – это способ привлечения денег клиентов для совместного вложения в ценные бумаги, акции и другие приносящие прибыль проекты. Фонд вкладывает деньги в чужие активы, эти активы приносят прибыль, которая достается вкладчикам фонда.

Непосредственно инвестициями занимаются профессиональные управляющие и берут за это определенную плату (комиссию). Потому вложения в инвестиционный фонд менее доходны, чем прямая покупка тех же активов, но в большинстве случаев надежнее.

Задумываться об услугах инвестиционного фонда стоит тем, кто готов вложить хотя бы 30-50 тыс. долл. на длительный срок. Чтобы влиять на работу инвестиционного фонда следует вложить значительную сумму, чаще миллионы долларов или евро.

Exchange Traded Fund

Однако некоторые фонды работают на открытом рынке. В частности – ETF (Exchange Traded Fund). Они, как и другие фонды, вкладывают средства в ценные бумаги: акции, облигации и разного рода обязательства. Затем ETF выпускают свои акции, которые по цене и доходности повторяют средний индекс бумаг из своего инвестиционного портфеля. Так ETF покупающий акции высокотехнологичных компаний приносит средний доход по акциям этих компаний.

Вложения в небанковские кредитные организации

Вложения в разного рода фонды взаимного кредита и другие подобные предприятия трудно описать несколькими словами, т.к. это могут быть очень разные организации.

Это могут быть объединения жителей какого-то населенного пункта. Но часто это организации, дающие взаймы физическим лицам и предпринимателям. Их заемщики из групп риска, с плохой кредитной историей, шатким финансовым положением, которые не могут получить банковский кредит.

Единственное, что можно сказать о таких вложениях – обещанный доход по ним выше, чем при других инвестициях, говорят о 15-20% в год. Больший доход это просто плата за риск.

Покупка иностранной валюты

Покупка и владение иностранной валютой дивидендов не приносит. Однако в момент потрясений на валютном рынке и кризисах в экономике, денежные единицы разных стран по-разному меняются в цене. В определенные периоды удавалось заработать, купив швейцарский франк или японскую йену. Бывает выгодно покупать валюту развивающихся государств в момент падения. Если эти страны успешно преодолевают кризис, то их валюта может быстро вырасти к доллару и евро на 10-15%.

Однако считать наличную валюту инвестицией можно было бы только в том случае, если бы она постоянно дорожала по отношению ко всем другим валютам и товарам. Чего на практике не случается.

Покупка золота и драгоценностей

Можно золото, серебро и платину в слитках, специальные инвестиционные монеты из этих металлов и аттестованные бриллианты.

Однако цена золота внутри страны зависит от мировых цен на этот металл. В начале января 2000 года стоимость золота на Лондонской бирже была чуть выше 282 долл. за унцию, а в конце декабря 2019 года – почти 1 515 долл. Более чем в 5 раз. Сейчас эта разница еще выше. Но золото может подешеветь, тогда купившие его оказываются в убытках на годы вперед. То же касается и других драгоценностей.

Фото: goldomania.ru

Вряд ли будет инвестицией покупка ювелирных изделий. Если они не являются антиквариатом и не имеют ценности для коллекционеров, то продавать их придется гораздо дешевле цены покупки. Драгоценные металлы, из которых делают украшения, могут составлять половину цены изделия или меньше.

Другие варианты инвестиций

Есть еще масса заслуживающих внимания вариантов инвестиций, но большинству начинающих инвесторов они не подойдут. Это операции на биржах и небиржевых рынках, Форекс, бинарные опционы, криптовалюты, токены и др.

Всеми этими способами можно заработать немалые суммы, но везде нужны знания, личные усилия или наем профессионалов, которые сделают всю работу.

Куда вложить 5000 долларов?

С такой суммой проще искать варианты пассивного дохода, вроде покупки нескольких облигаций или акций.

Можно попробовать вложиться в инвестиционный фонд. Но это будет скорее работа на перспективу, больших доходов такие суммы не обещают, особенно если фонд выбирает консервативную стратегию, вкладывается в надежные активы с невысоким доходом.

Можно купить акции ETF или другие акции. Есть шанс заработать много если это окажутся акции быстро растущей новой компании.

Куда вложить 10 000 долларов?

Десять тысяч могут дать прибыль на облигациях и сравнительно больший доход от вложения в ETF. На эту сумму можно выгодно купить золото при падении цен, хотя здесь вряд ли будет быстрый доход.

• Предполагаемая чистая доходность консервативных инвестиций, скорее всего, не будет выше 5% при долгосрочном вложении всей суммы. Жить на проценты не получится, но хватит для «подушки безопасности на черный день».
• С 10 000 долларов можно попробовать более агрессивные стратегии – самостоятельно или через доверенное лицо покупать ценные бумаги при падении цены и продавать на подъеме.

Куда вложить 50 000 – 100 000 долларов?

С такой суммой можно делать все рассказанное в предыдущих вариантах. Однако появляются и другие возможности:

• 50 тысяч можно вложить в инвестиционный фонд с лучшими условиями.
• Можно искать варианты вложения в недвижимость, и получать доход от аренды.
• 50 тысяч долларов это сумма, с которой можно выходить на Форекс и не потерять все на первых же сделках.
• На 50 тысяч можно покупать акции ради перепродажи и дивидендов.

Два последних варианта из области рискованных инвестиций, но доход от 50-100 тысяч долларов уже позволяет что-то платить консультантам, а это снижает риски.

Однако заработать на 50-100 тысячах долларах быстро, много и с умеренным риском, не удастся. Для масштабных спекуляций нужны гораздо большие суммы.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Как начать инвестировать? Виды инвестиций и оценка рисков

Правила инвестирования

Разбогатеть быстро – мечта многих. Волшебной таблетки от бедности не существует, но существует грамотное управление финансами, которое приносит свои плоды. Улучшение финансового состояние зависит от увеличения дохода, а вовсе не от экономии. Любому, кто хочет увеличить размер дохода нужно обратить внимание на инвестирование.

Инвестирование – для всех

Чтобы инвестировать, не обязательно быть миллионером или специалистом в экономике. Принцип инвестиций прост: вы вкладываете любую сумму, пусть даже самую небольшую, в проект, который при развитии со временем приносит вам более высокую прибыль, чем то, что вы вложили. Начать инвестировать можно даже с 5000 тенге.

Одно из распространенных заблуждений: инвестиции имеют смысл только если они приносят огромные деньги в короткие сроки. Это не совсем так.

Основной компонент прибыли – терпение!

Чем дольше срок вложения, тем больше выгоды принесет вам инвестиция.Естественно, сумма вложения имеет значение. Чем она больше, тем больше вам удастся заработать, поэтому нужно постоянно пополнять инвестиционный счёт.

Поговорим о рисках в инвестициях

Какие бывают риски?

Существует несколько типов рисков, из-за которых вы можете потерять деньги при инвестировании. Прежде чем вкладывать деньги, проконсультируйтесь со специалистами и выясните у них, каким из этих рисков может быть подвержен ваш вклад

Риски

1. Риск эмитента2. Правовой и политический риски3. Рыночный риск4. Риск ликвидности5. Процентный риск6. Риски бывают низкими

1

Риск эмитента

Это риски, связанные с самой компанией, в которую вы вкладываете. Например, судебные процессы, лицензия, смена руководства, банкротство, спад спроса на продукцию компании.

2

Правовой и политический риски

Это риски, связанные с ситуацией в стране и инвестициями в нестабильные регионы, а также с изменениями правовой базы государства. Таким образом могут измениться правила возврата инвестиций.

3

Рыночный риск

Другими словами – «экономический кризис». Отдача от инвестиций будет снижаться в связи с удешевлением базовых активов.

4

Риск ликвидности

Этот риск связан со стоимостью ценных бумаг компаний. При этом, покупка акций крупных, стабильных компаний более надежна, чем торговля акциями маленьких компаний. Чем быстрее можно продать акции компании на рынке, тем более ликвидными они являются.

5

Процентный риск

Это риск, связанный с неблагоприятными изменениями процентной ставки

Вывод

Риски бывают низкими

Страх потерять деньги при инвестировании останавливает многих. Это правда, что риски есть всегда. Тем не менее существуют более и менее безопасные способы вложения денег. Самый мудрый совет новичкам: не инвестируйте все деньги сразу и не используйте один и тот же способ инвестирования. Говоря проще: не кладите все яйца в одну корзину. Инвестировать все и сразу – самая большая ошибка, которую можно допустить.

Прежде чем инвестировать

1. Поставьте цель

   Это самое главное для планирования инвестиционной стратегии. Без цели слишком легко будет потратить деньги сразу, не переводя их на брокерский счет. Цель может быть большой или маленькой, главное, чтобы она действительно вас мотевировала.

2. Поймите сколько вы хотите инвестировать.

   По идее, хорошо бы еще каждый месяц пополнять инвестиционный счет, пусть даже по 5 000 тенге в месяц, таким образом, отдача будет больше. Если вы выберите инвестировать 10% от вашей зарплаты, тогда при ежемесячном получении денег, сразу кладите их на инвестиционный счет

3. Подумайте о том, сколько сил вы хотите вкладывать в инвестиции.

   У нескольких банков Казахстана существует приложение, в котором легко перевести деньги с зарплатной карты на депозитный счет, отличный вариант для тех, у кого нет времени на самостоятельный поиск инвестиционных возможностей

4. Выберите платформу для инвестирования – брокера

   Существуют инвестиционные платформы, где процедура инвестирования упрощена и автоматизирована с помощью функции автоинвест

5. Спланируйте какие доходы вас интересуют
   Вы можете выбрать получать дополнительный доход «медленно, но верно» с помощью инвестиций, или быстрые победы с высокими рисками с помощью трейдинга

6. Подумайте о том, на какие риски вы готовы пойти.

   Помните, что риски есть всегда, даже в самых устойчивых компаниях что-то может пойти не так. Тем не менее, долгосрочные инвестиции всегда надёжнее

Не инвестируйте, пока не ответите на эти важные вопросы, иначе выкинете деньги на ветер. Холодный расчет, спокойствие и терпение помогут вам заработать на инвестициях.

Виды инвестиций

Инвестирование – это очень широкое понятие, которое включает в себя много опций на разные сроки с разными долями риска. Ниже, вы найдёте наиболее часто встречаемые виды инвестиций в Казахстане.

Народное финансирование или Краудфандинг

В Казахстане это направление развивается недавно. Здесь речь не идет о благотворительности, а именно об инвестициях в проект другого человека.

Что такое краудфандинг?

Краудфандинг – это платформа, на которой автор проекта размещает информацию о своей идее, и какая сумма ему нужна на ее осуществление.

В течении кампании, которая обычно длится около 100 дней, идея должна собрать более 50% указанной суммы. Если этого не удалось достичь, деньги возвращаются инвесторам. Если же идея собрала достаточно средств, вы сможете следить за развитием компании и в случае успеха получать дивиденды, продукты или сервис компании как инвестор, в зависимости от первоначальных условий.

• Эта инвестиция – вклад в развитие малого бизнеса и новых проектов в Казахстане
• Если идея действительно заработает, вы можете получить продукт или услугу за которую уже заплатили заранее
• Если платформа не страхует вложенные средства, а заёмщик не вернёт деньги, вы их потеряете

• Насколько безопасно групповое финансирование? Рискованность краудфандинга зависит от надёжности заёмщика, который должен вернуть деньги в случае неудачи
• Сколько я могу заработать на краудфандинге? Пока групповое финансирование – новая идея для страны: в основном финансовой поддержки просят социальные и благотворительные проекты, вы скорее всего получите продукт или услугу в качестве вознаграждения. Если краудфандинговые платформы будут развиваться и дальше, инвесторов ждет 10% вознаграждения за предоставленный капитал
• Какие нужны навыки для инвестирования в краудфандинг? Практически никаких. Платформы просты в использовании. Достаточно всего лишь несколько кликов

У нас есть более подробная статья о краудфандинге и P2P инветсировании

Депозиты в банках второго уровня

Такой вклад можно открыть на короткий срок (1 или 2 года) или на дольше. Если раньше такие депозиты рассматривались как инвестиции, то теперь это просто сохранение денег. Если вы храните накопленное под матрасом – ваши деньги теряют стоимость с инфляцией. Даже самая низкая ставка в банке сохраняет ваш капитал нетронутым. Такие вклады безопасны благодаря закону, гарантирующему сохранность денег.

Гарантия депозитов

Если ваш депозит в тенге, и вы внесли деньги с октября 2018 года, максимальная сумма гарантии составит 15 000 000 тенге, по депозитам в иностранной валюте – 5 000 000 тенге. Также следует учитывать, что по всем депозитам одного вкладчика в одном банке сумма выплат составит не более 15 миллионов тенге. Если вы решили вложить гораздо больше – пользуйтесь услугами разных банков, разместите на вклады суммы, не превышающие 15 000 000 тенге.

• Безопасная инвестиция
• Совсем небольшая прибыль, которая может быть близка к нулю, учитывая инфляцию

У кого есть сбережения?

Только у 16% казахстанцев есть сбережения по данным Нац Банка на Октябрь 2020 года. Как люди хранят деньги и как вкладывают, можно увидеть на графике ниже.

Валютный рынок Forex

Forex в Казахстане стал чуть ли не синонимом слову «обман». Давайте разберемся: слово Forex означает Foreign Exchange, то есть зарубежный обмен — это валютный рынок, где можно заработать на изменении курсов валют. Это, безусловно, очень опасная модель инвестирования, так как требует недюжинных аналитических способностей и понимания, какие факторы влияют на валюту той или иной страны.

Ситуацию осложняет то, что Форекс работает 24 часа, нужно постоянно следить за новостями, оценивая, что может повлиять на курс той или иной валюты, и принимать решения. Безусловно, существуют трейдеры, которые специально обучены разбираться в тенденциях валютного рынка.

Форекс в Казахстане

Проблема с этим видом инвестиций в Казахстане, заключается в том, что Форекс-дилеры не нуждаются в лицензии, а значит, им не всегда можно доверять. С одной стороны, Форекс – это быстрые деньги, с другой – очень рискованное вложение, которое стоит делать, если вы доверяете дилеру. Вы можете научиться работать с Форексом и сами, для этого существуют курсы некоторых трейдинговых компаний. Для таких инвестиций потребуется в районе 100-200 долларов на старте.

Достоинства Forex

• При глубоком понимании функционирования рынка валют, можно действительно заработать внушительную сумму

Недостатки Forex

• Если вы доверились ненадёжному брокеру можно потерять серьёзные суммы денег
• При совершении небольшой ошибки можно многое потерять

• Насколько безопасна торговля на Forex? Высокие риски
• Сколько можно заработать на Forex? Очень много, но можно и потерять всё
• Какие нужны навыки? Необходима первоначальная подготовка

Forex — высокий риск

Рынок валют — не способ быстро нажиться, и тем более, ни в коем случае, нельзя брать кредит в банке, чтобы попытать удачу на Форекс, это ошибка, которая может привести к плачевным последствиям.

Торговля ценными бумагами

Инвестиции в фондовый рынок являются наиболее прибыльным вариантом из всех возможных. Безусловно, нужно хорошо изучить рынок и инвестировать не только деньги, но и время.

Для облегчения торговли на фондовым рынке можно создать инвестиционный счет, который мало чем отличается от обычного банковского счета. Деньги с инвестиционного счета размещаются банком на различных фондовых активах. Тут на помощь приходят Паевые инвестиционные фонды.

ПИФы

ПИФ(ы) – организации, которые формируют свой финансовый портфель из разных финансовых инструментов (ценные бумаги, банковские вклады или инвестиции в недвижимость) на средства вкладчиков (пайщиков). По итогам установленных сроков вы получаете проценты с прибыли соответственно размеру вашего вклада (пая). Преимуществом таких вкладов является:

Достоинства ПИФ

• Большой выбор инвестиционных инструментов (акции, облигации, фьючерсы, опционы)
• Доход от таких операций облагается налогами один раз, при выходе из состава участников
• Вашим вкладом управляет компания, поэтому вам не с

Недостатки ПИФ

• Невозможность изменить портфель
• Придётся платить комиссию управляющей компании вне зависимости от прибыльности портфеля

• Это безопасно? ПИФы регулируются государством, в течении установленного срока такие вклады обычно приносят прибыль.
• Сколько можно заработать? В среднем прибыль составит 25-30%, иногда даже 50%
• Какие нужны навыки? Никаких, управление вашим паем ложится на плечи компании, им же принадлежит процент от сделки

Акционерные фонды

Акционерные фонды это наиболее традиционный способ инвестировать деньги. Для торговли акциями нужно открыть в банке счет в ценных бумагах. Суть заключается в том, что вы покупаете акции у акционерной компании и получаете доход от дивидендов при повышении стоимости акций компании.

Вы можете покупать акции через брокера

Брокер — это приложение вашего банка или отдельная инвестиционная платформа, где вы сможете покупать и продавать акции казахстанских и международных компаний самостоятельно.

Такие фонды также управляются компаниями, вам не нужно составлять инвестиционный портфель, так же как с инвестиционными фондами, для вас это может сделать специалист. Помните, что это долгосрочные инвестиции, прибыль будет максимальной при наиболее продолжительном времени торговли.

Риски

Это очень прибыльный, а, соответственно, и очень рискованный способ инвестиций. Для начала стоит вкладывать в очень стабильные компании, а также вкладывать в несколько компаний одновременно.

Достоинства Фондов

• Курс акций не зависит от инфляции, поэтому возврат может быть 100% и более
• При покупке акций можно напрямую учавствовать в развитии компании и принимать решения
• Акции можно покупать и продавать в любое время

Недостатки Фондов

• Цена акций постоянно меняется, это усложняет возможность прогнозирования
• Акционер получает прибыль последним, после того как финансовые нужды компании были удовлетворены

• Насколько это безопасно? Безопаснее, чем Форекс, учитывая, что вы работаете с профессионалами и вкладываете в разные компании
• Сколько я могу заработать? Сколько угодно, в плоть до полной финансовой свободы, но это долгосрочные инвестиции, нужно будет запастись терпением
• Какие нужны навыки? Нужно аналитическое мышление и первоначальная подготовка, возможно, даже обучение

Выбранный 1  435 разы

• Платформа для торговли акциями, криптовалютами и CFD
• Простой интерфейс понятный даже новичкам
• Возможность копировать транзакции опытных трейдеров
• Возможность начать с 30 долларов США

-Читать 0 отзывыБольше информацииПосмотреть предложение

Инвестиции в ПАММ

Инвестиции в ПАММ счета – относительно новая возможность на Казахстанском рынке. Такие вложения относятся к доверительным управлениям. Что это значит? Это значит, что управляющий брокер создаёт свой ПАММ-счёт. Сам брокер также является инвестором на этом счёте, поэтому он заинтересован в том, чтобы собранный портфель приносил прибыль.

Сколько стоит брокер?

Брокер привлекает одного или нескольких инвесторов. При росте портфеля инвестор получает, например 60% от прибыли, а управляющий – 40% в качестве комиссии за управление портфелем от инвестора, плюс прибыль от собственного вложения. Как видите, сам брокер заинтересован в том, чтобы портфель работал.

Лучше инвестировать в несколько счетов-ПАММ одновременно, чтобы в случае, если один счёт не принёс прибыли, другие могли покрыть убытки

Достоинства ПАММ

• Процент, который вы получаете зависит от оферты, которая была оговорена до вашего инвестирования в именно этот ПАММ счёт
• Составляющую портфеля можно менять с каким угодно интервалом
• Можно начать инвестировать с 30$
• Брокер не имеет доступа к вашим деньгам, и может ими управлять только для операций на валютном рынке

Недостатки ПАММ

• Очень высокий риск потери денег, так как всё зависит от управляющего
• Вы не можете влиять на торговлю управляющего
• Нельзя вывести деньги, когда вы хотите, нужно дождаться ролловер

• Это безопасно? Если вы полностью доверяете управляющему — риски могут быть низкими, тем не менее, есть вероятность, что потеряете всё
• Сколько можно заработать? Прибыль зависит от оферты управляющего, можно получить и 60 и 80% от инвестиции в месяц
• Какие нужны навыки? Никаких, вы можете довериться управляющему брокеру для выбора портфеля

Выбранный 249 разы

• Есть интерфейс на русском языке
• Возможно поучиться инвестирования до того как начать вкладывать деньги
• 0% комиссии, можно начать с 20$
• Защита от отрицательного баланса — невозможно уйти в минус

5.0Читать 3 отзывыБольше информацииПосмотреть предложение

Бинарные опционы

Бинарные опционы основаны на торговле различными базовыми активами. Особенность такой системы заключается в том, что вы выбираете из двух опций «вверх» или «вниз», отсюда и название. При регистрации на подобной платформе, вы можете предугадать как будут вести себя акции компании в ближайшие пять минут или полгода, вы можете заработать прибыль как на их росте, так и на падении, если вы выбрали вариант «вниз».

Как это работает?

Например, вы знаете, что вышел новый iPhone, скорее всего, стоимость акций Apple начнут расти. Вы выбираете опцию «вверх» и период времени. Главное, чтобы через этот промежуток времени цена акций была выше, чем в момент подтверждения сделки, насколько вырастет цена акций не имеет значения, так как доход фиксированный и составляет 70-80% от сделки.

Достоинства Опционов

• При выигрыше вы получаете высокую прибыль
• Если вы ошиблись в своих прогнозах, вы не потеряете больше поставленной суммы
• Период сделки может быть очень коротким

Недостатки Опционов

• Можно потерять деньги по неопытности
• Если вы доверились трейдеру-мошеннику или неопытному трейдеру, можно потерпеть неудачу

• Это безопасно? Риск: средний
• Сколько можно заработать? Прибыль довольно высокая: 70-80% от сделки
• Какие нужны навыки? Нужно понимать тенденции рынка, уметь анализировать ситуацию и следить за новостями, чтобы делать верные прогнозы

ETF фонды

ETF – биржевые инвестиционные фонды, которые торгуются как одна единица, то есть при покупке одной акции вы получаете целый портфель. Система очень похожа на ПИФ, с некоторыми исключениями. В ETF минимальная инвестиция равна цене одной акции и начинается с нескольких центов, тем не менее, если вы инвестируете через трейдеров, нужно иметь от 200 долларов на счете.

Достоинства ETF

• Управление осуществляется управляющей компанией
• Акции на бирже можно продать в любую секунда
• Можно торговать в течении всего дня
• ETF можно покупать в долг

Недостатки ETF

• Стоимость сильно зависит от флуктуаций рынка, поэтому нужно держать руку на пульсе и продавать акции, как только началось падение в цене
• Несмотря на то, что портфель составляется профессионалами, его стоимость будет зависеть от состояния рынка

• Это безопасно? Риск: средний
• Сколько можно заработать? Прибыль может быть высокой, зависит от рынка
• Какие нужны навыки? Нужно постоянно следить за флуктуациями рынка

При выборе метода инвестирования учтите следующее

1. Вы должны ответить для себя на вопросы о том, сколько вы готовы инвестировать, на сколько времени и с какими рисками вы готовы мириться. А также оцените собственную вовлеченность в процесс инвестирования
2. Инвестируйте в несколько разных мест, это покажет какой метод прибыльнее, а также поможет сберечь деньги от возможных потерь
3. Выясните какими налогами облагается ваша прибыль от инвестиций, в целом, каждый доход должен быть задекларирован
4. Дополнительные расходы – инвестиционные счета облагаются пошлиной, поэтому уточните какие дополнительные расходы вам придется взять на себя
5. Ставьте реалистичные цели, помните, что инвестиции – это долго! Инвестирование может принести вам обогащение, но только в долгосрочной перспективе. Относитесь с подозрением к обещаниям огромных денег быстро
6. Помните о потерях! Деньги могут быть неизбежно утеряны будь то из-за колебаний курсов валют, банкротства компании или экономический спад. Будьте готовы к этому. Инвестируйте только когда вы готовы справиться с убытками

К прочтению

Куда вложить свободные средства, чтобы получать пассивный доход

Деньги должны работать. Об этом знают многие. Но понимает эту фразу далеко не каждый. В большинстве своем мы привыкли трудиться и жить на зарплату.

Как заставить деньги приносить деньги? Ответ достаточно прост — их нужно инвестировать. То есть вкладывать с потенциалом приумножения. Куда? Это уже сложнее. Инструментов достаточно много. Рассмотрим самые популярные и выберем наиболее выгодные.

Депозиты

Коммерческие банки Кыргызстана предлагают 41 вклад в долларах США с возможностью пополнения — по данным портала «Акчабар». Мы не случайно рассматриваем вклады именно с возможностью пополнения, потому что далеко не каждый может сразу положить на счет крупную сумму. 

Итак, какие условия нам предлагают комбанки? 

На сегодняшний день самое выгодное предложение в американской валюте у комбанков составляет 3.5% годовых. В пересчете на деньги, положив на счет $1.2 тысячи (ежемесячными траншами по $100) в конце года можно накопить на депозите $1 тысячу 222.17, из которых $22.17 — это и есть прибыль по процентам. Негусто. 

Для того чтобы получать доход на первоочередные расходы, в банке на счете необходимо держать не менее $40 тысяч. В этом случае при условии возможности ежемесячного снятия процентов в месяц пассивный доход может составлять $133. При этом основная сумма будет оставаться нетронутой.

Вердикт — депозиты надежны, но низкодоходны. Банковский вклад скорее предназначен для сохранения и накопления капитала. Он выступает отличной альтернативой хранению денег под матрасом, где их беспощадно съедает инфляция.

Инвестиции в валюту

Если мы говорим о распределении своих накоплений, то да, хранить деньги в разной валюте, в том числе и национальной, — правильный ход. Но приумножить капитал путем долгосрочных вложений денег в валюту вряд ли получится. 

Самые популярные у кыргызстанцев иностранные валюты для хранения: доллары США, евро, рубли, юани.

И все эти инвалюты показали снижение к сому за год: доллар США снизился к началу 2020 года на 0.34 сома, рубль — на 0.08 сома, евро — на 1.92 сома, юань — на 0.16 сома.

Фондовый рынок

В Кыргызстане инвесторы не спешат выходить на мировой фондовой рынок. Люди ошибочно думают, что для приумножения и сохранения капитала на бирже нужны огромные вложения. Но на самом деле это не так.

На фондовой бирже можно купить даже одну акцию. Но правда это не принесет ощутимую доходность и противоречит золотому правилу инвестора — «Не держать все яйца в одной корзине».

Рассмотрим на примере: инвестор покупает только одну акцию одной компании и в случае снижения стоимости цены на данную акцию риск инвестора возрастает. Но если инвестор покупает ценные бумаги двух и более разных компаний, то риск понижается. Потому что даже если акция одной компании потеряет в цене, то акция другой компании за счет роста цены может компенсировать эту разницу. 

«Путь инвестора начинается с того, что человек для себя определяет: для каких целей и на какой срок он хочет купить ценные бумаги (инвестировать свободные средства). Среднестатистический инвестор придерживается консервативной и сбалансированной политики «купить и держать», он не спекулирует (часто покупая и продавая ценные бумаги). И, согласно статистике, доход такого инвестора в год может варьироваться от 8 до 15% в долларах США», — рассказал «Акчабару» директор «Фридом Финанс» в Кыргызстане Бауыржан Сыдыков.

Отвечая на вопрос, сколько реально можно заработать на покупке/продаже ценных бумаг достаточно проследить за изменением стоимость акций компании Tesla. Итак, за последний год ценные бумаги компании выросли в цене с $235.16 до $1 тысячи 746. Таким образом, доход в 64 раза выше, чем если бы эти деньги хранились на депозите.

Есть много различных факторов, о которых нужно знать, выходя на фондовый рынок. Для того чтобы грамотно инвестировать необходимы опыт и знания. Но их отсутствие – не повод откладывать выход на фондовый рынок, но повод задуматься о брокере. И к его выбору необходимо подойти ответственно.

Для вас стать личным проводником в мир ценных бумаг может международная инвестиционная компания «Фридом Финанс». Специалисты компании с 11-летним опытом готовы проконсультировать, объяснить принципы работы бирж и сопровождать все ваши сделки, рекомендуя, когда и какие акции покупать и когда продавать.

Справка:
Freedom Finance — системообразующая инвестиционная компания международного уровня, представленная в семи странах: Казахстан, Россия, Германия, Украина, Кыргызстан, Узбекистан и Кипр. Компания входит в международную инвестиционную группу Freedom Holding Corp. Собственный капитал группы превышает $134 миллиона 119 тысяч. Акции Холдинга торгуются на Nasdaq Capital Market, Казахстанской фондовой бирже и Санкт-Петербургской бирже. Рыночная капитализация Холдинга превышает $1.1 миллиард.

 

Кыргызстан, город Бишкек, улица Ибраимова 103, БЦ Victory, офис 904.
Контакты: Call-center 7555 (бесплатно со всех мобильных операторов Кыргызстана), www.ffin.kg.

куда вложить деньги в кризис

По прогнозам финансовых аналитиков, мировой экономический кризис ударит по странам со всей разрушительной силой. Разговоры о рецессии, обвале рынков, падении доходов в несколько раз пугают даже инвесторов с опытом. решило узнать, как инвестору защитить свои накопления и куда вложить деньги в Украине в 2020 году.

Старый добрый кеш

Вспышка заболевания COVID-19 по всему миру во многом подстегнула резкое снижение стоимости финансовых активов. Несмотря на некоторое восстановление котировок в конце месяца, неопределенность остается крайне высокой.

Регуляторам по всему миру приходится бороться с последствиями для экономики, и едва ли не главным вызовом становится координирование действий монетарных и фискальных органов, чтобы не допустить кризиса ликвидности в финансовой системе.

Присоединяйтесь к нам в Telegram!

Высокая доля неопределенности заставляет экспертов воздерживаться от однозначных прогнозов. Ясно одно: когда рынки лихорадит из-за коронавируса, традиционно самым надежным вариантом переждать острую фазу кризиса, по мнению экономиста, координатора Экспертной платформы Национального банка Украины Андрея Блинова, считается хранение активов в наиболее ликвидной форме.

«Как правило, это наличные. В то же время у этой формы сбережения накоплений есть две негативные стороны: первое — наличные под матрасом не приносят высокого дохода; б) деньги могут украсть, и шансы их вернуть мизерные», — уверен эксперт.

Блинов советует обратить внимание на инструменты фиксированного дохода с относительно низким уровнем риска. «Это могут быть государственные облигации или коммерческие банки с высоким кредитным рейтингом», — пояснил он.

Как выбрать акции для инвестиций?

По словам экономиста, члена Совета НБУ Виталия Шапрана, сейчас прекратилось временное возрождение корпоративных облигаций, а рынок находится в ожидании роста процентных ставок.

«Думаю, что большинство идей по входу в рискованные проекты, стартапы сейчас отложили до лучших времен, а большинство инвесторов перешли в cash. Они ищут возможность сбережений в ликвидных формах. Достаточно популярными опять стали банковские карточки с повышенным процентом», — отметил он.

На фондовом рынке всегда есть риск потерять все, а в кризис и подавно. Этот инструмент, по мнению аналитиков, сейчас сулит большие риски и угрозу потерять деньги без дальнейшей возможности что-то отыграть в ближайшей перспективе.

Вместе с тем портфель разных, правильно подобранных акций может помочь пережить вам дефолт и гиперинфляцию в отдельно взятом государстве.

Если вы все же захотите пощекотать себе нервы и из всех вариантов, куда можно инвестировать в кризис с наименьшими рисками, выберете покупку акций, стоит очень хорошо подумать и попытаться просчитать наперед все, что зависит от вас.

Во-первых, для начала выберите отрасль, в которую хотелось бы вложиться. Сейчас, по словам Блинова, стоит инвестировать в дефицитные товары и услуги. В цене средства личной гигиены, медицинское оборудование.

«Высокий показатель инвестиции/доход — это плюс. В то же время риском может быть неправильная оценка рынка или задержка с переориентацией компании на такую продукцию : сливки снимут конкуренты, а ваша компания рискует получить затоваренные склады», — пояснил Блинов.

Вариантом также может быть телеком, IТ, энергетика. Если вы собираете инвестиционный портфель в кризис, выберите несколько секторов, а не один. Так вы сможете уменьшить риски для вложений, если в одной из отраслей экономики дела пойдут совсем плохо.

При этом нужно быть очень тонким стратегом и чувствовать рынок, чтобы не попасть впросак. К примеру, некогда популярный ритейл, акции авиакомпаний, туризм в качестве инвестиций лучше не рассматривать.

То же самое касается и нефтегазового сектора. По крайней мере, на данный момент с ним можно связываться, только если вы глубоко в теме.

«Сейчас инвестиции в бумаги нефтегазового сектора выглядят малоприбыльными, в частности из-за перспектив низких цен в ближайшие 6 месяцев. Если поймать момент возобновления спроса на энергоресурсы, ситуация может измениться», — пояснил Андрей Блинов.

Когда отрасли выбраны, нужно оценить миллион компаний по разным критериям и остановиться на том, что наиболее перспективно и подходит для ваших целей. Базовые критерии выбора для инвестиций в акции компаний выглядят следующим образом:

• финансовое состояние компании

Все, что происходит и происходило с компанией, отражается в финансовом отчете. Ежеквартально на сайтах выкладывают свежий, есть также общий годовой.

В отчетах вы найдете информацию о доходах, долгах, обязательствах, объемах продажи продукции, затратах на производство, рынках сбыта и прочем.

Крайне важно посмотреть и оценить показатели выручки, чистой прибыли, EBITDA и капитала;

Ликвидность бывает высокая, средняя и низкая. Чем выше — тем лучше, иначе потом не сможете продать акции по выгодной цене и потеряете деньги.

Низколиквидные акции, как правило, у небольших компаний, у которых низкий объем торгов. Инвесторы на бирже редко покупают и продают их бумаги.

Самые ликвидные акции обычно включаются в состав биржевых индексов;

• потенциал роста акций и потенциал роста бизнеса

Прогнозы о том, на сколько может вырасти в цене акция, дают аналитики. Target price (или целевая цена) — будущая стоимость бумаги, до которой вырастет цена за определенное время. Обычно измеряется в процентах.

Если вдруг планируете подзаработать на разнице цена/покупка, то обратите внимание на степень изменения цены за определенный промежуток времени и попытайтесь спрогнозировать, а будет ли спрос в нынешних экономических реалиях на эти акций. Проще говоря: найдутся ли желающие и деньги у вас это купить?

Потенциал роста компании — это не только стратегия и видение, которое заложил себе бизнес в начале года, но и ваша оценка или оценка аналитиков относительно того, как изменится ход дел в кризис-2020.

Как уже было сказано выше, некоторые бизнесы ждет множество неприятных последствий из-за COVID-19, вплоть до банкротства.

Инвестиции в золото

Драгоценные металлы, в частности золото и серебро, принято считать классической страховкой от рисков. Покупка золота как инвестиция позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательской способности.

Его ценность признается повсеместно, оно используется в разных видах промышленности и одновременно выполняет монетарную функцию при создании национальных резервов.

Плюс драгоценного металла в том, что золотые слитки могут храниться практически вечно и при этом не портиться.

В начале апреля 2020 года из-за серьезных опасений экономических последствий распространения коронавируса вследствие обвала фондовых индексов и падения цен на нефть апрельские фьючерсы на золото во время торгов 24 марта на бирже Comex выросли в цене на 6%, или более чем на $93 — до $1,6 тыс. за унцию.

Это наибольший рост цены в долларовом выражении за всю историю наблюдений, которые начались в ноябре 1984-го.

«Во время финансового кризиса, как правило, инвесторы бегут в так называемые тихие гавани — это рынок обязательств Казначейства США и рынок золота», — пояснил рост цен и спроса на золото Виталий Шапран.

Вместе с тем, по словам аналитика, оба рынка дают минимальную доходность, так что это, скорее, вынужденные меры.

«В Украине рынок золота доступен для физических лиц, как и рынок правительственных облигаций», — напомнил Шапран.

Этот вариант подходит для консервативных долгосрочных инвесторов и для диверсификации инвестиционного портфеля.

Драгоценные металлы торгуются в основном на товарных биржах. Вот некоторые из них:

1. Comex в Нью-Йорке.
2. Nymex в Нью-Йорке.
3. Simex в Сингапуре.
4. Tocom в Токио.

Важное место занимает Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association; LBMA). В ее составе — 150 компаний по всему миру: трейдеры, производители, добытчики и обогатители, компании, обеспечивающие хранение и перевозку драгоценных металлов.

LBMA ежедневно устанавливает спотовые базовые цены на золото, серебро, платину и палладий, которые считаются признанными эталонными ценами на драгоценные металлы.

Инвестиции в образование

Лучший способ сохранить и приумножить накопления — инвестировать в себя, то есть в свое образование. Этот способ инвестиций самый надежный и проверенный.

Лучший вариант — получение знаний и навыков, которые сделают вас профессионалом в вашем деле. Или же помогут развернуться на 180 градусов и найти новую доходную нишу в этом быстро меняющемся мире.

Знания — это деньги будущего. «Самый ценный актив, который у вас есть, – это вы сами. Все, что улучшает ваши таланты и умения, стоит того, чтобы это делать», — считает один из богатейших людей планеты Уоррен Баффет. На саморазвитие, по словам инвестора, необходимо отдавать не менее 10% своих доходов.

Вариантов для инвестиций в себя может быть уйма. Один из самых действенных и удобных способов — инвестировать 30% своего ежемесячного дохода. Распределять можно так: 10% — здоровье, физическое и эмоциональное благополучие: 10% — знания и навыки, 10% — финансовая подушка.

Не забывайте, что в себя можно вкладывать три главных ресурса: время, силы и деньги. И все они вернутся, если руководствоваться ключевым правилом. Оно звучит так: вкладывать силы, время и деньги нужно регулярно, пусть и небольшими суммами.

Что касается финансовой части, лучше сконцентрироваться не на конкретной сумме, а на проценте и регулярности. Накопленных таким образом за 10 лет денег хватит для оплаты обучения ребенка, стартового капитала для бизнеса или любых инвестиционных активностей.

Инвестиции в образование могут носить и вполне профессиональный характер. EdTech — одно из самых интенсивно развивающихся направлений на рынке технологических компаний — связано как раз с ценностью знаний в современном мире.

В 2020 году прогнозируемый объем рынка образования и подготовки кадров составит около $6 трлн, далее ожидается рост до $10 трлн к 2030 году. Это очень перспективная ниша: рынок восприимчив к украинским Edtech-проектам и к успеху неклассических университетов, которые их внедрят.

Прогнозы и советы инвесторам в кризис

По словам Виталия Шапрана, сейчас экономический ландшафт настолько быстро меняется, что главный совет инвесторам — поддерживать диверсификацию накоплений. То есть не надеяться лишь на что-то одно.

Андрей Блинов в свою очередь советует инвестировать в каждый низкорисковый проект не более 25% ваших накоплений, прописывать нюансы и все условия форс-мажорных ситуаций в договорах, беречь ликвидность и следить за стоимостью активов, выкупая их (по возможности и необходимости) на низах стоимости.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter Cmd + Enter Ctrl + Enter

Главная | Interactive Brokers U.K. Limited

Защита вашей конфиденциальности

Когда вы посещаете какой-либо сайт, на нем могут использоваться cookie-файлы и веб-маяки для сохранения или загрузки информации в вашем браузере. Такая информация обычно касается вас, ваших предпочтений или вашего устройства и требуется для поддержания корректной работы сайта. Как правило, она не имеет прямого отношения к вашей личности, однако она может использоваться для индивидуализации веб-материалов. Поскольку мы уважаем ваше право на конфиденциальность, вы можете отключить некоторые виды cookie-файлов и веб-маяков. Щелкните по заголовку одной из категорий, чтобы узнать больше и изменить настройки по умолчанию. Обращаем внимание, что блокировка некоторых видов cookies может повлиять на работу сайта и ограничить предлагаемые нами услуги.

Строго необходимые cookie-файлы

Строго необходимые cookie-файлы требуются для работы сайта и не могут быть отключены в нашей системе. Обычно они нужны для выполнения запрошенных вами операций (к примеру, конфигурация предпочтений конфиденциальности, вход в систему или заполнение форм). Вы можете настроить свой браузер так, чтобы он блокировал эти cookie-файлы или оповещал вас о них, но тогда некоторые разделы сайта перестанут работать. Эти cookie-файлы не хранят никакую личную информацию.

Всегда активны

Эксплуатационные cookie-файлы и веб-маяки

Эксплуатационные cookie-файлы и веб-маяки позволяют нам фиксировать количество посещений и источники трафика для оценки и улучшения работы сайта. Они дают нам знать, какие страницы наиболее популярны и как посетители перемещаются по нашему сайту. Все данные файлов cookie и веб-маяков существуют в агрегированном виде и анонимны. При запрете этих cookie-файлов мы не сможем узнать о том, что вы посещали наш сайт, а также следить за его работой.

Функциональные cookie-файлы

Функциональные cookie-файлы позволяют нашему сайту предоставлять расширенные функции и персонализировать содержимое. Они могут использоваться нами или сторонними поставщиками, чьи услуги мы включили в наши страницы. Запрет этих cookie-файлов может привести к некорректной работе некоторых или всех подобных функций.

Целевые cookie-файлы и веб-маяки

Целевые cookie-файлы и веб-маяки используются в различных разделах нашего сайта нашими рекламными партнерами. Это помогает соответствующим компаниям составить ваш потребительский профиль и отображать рекламу, связанную с вашими интересами, на других сайтах. Такие файлы предназначены не для хранения личных данных, а идентификации вашего уникального браузера и устройства. При запрете этих cookie-файлов и веб-маяков отображаемая реклама будет не так актуальна для вас. Мы не отслеживаем пользователей, когда они переходят на другие сайты, не являемся поставщиком целевой рекламы, а поэтому не реагируем на запросы «Не отслеживать».

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Торговые курсы
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Инвестиции в Россию: риск по-прежнему слишком высок?

Недавние военные набеги России на Крым и Восточную Украину — в сочетании с сообщениями о соучастии президента Владимира Путина в убийствах российских диссидентов и взломе компьютеров Национального комитета Демократической партии в прошлом году — укрепили репутацию России как нестабильной страны и имидж Путина как державы. голодный диктатор. Однако, поскольку президент США Дональд Трамп так восхищенно отзывался о Путине, многие наблюдатели ожидают, что администрация Трампа в ближайшее время отменит санкции в отношении России и наладит более тесные отношения со страной.Может ли эта быстро развивающаяся динамика предоставить новые значительные инвестиционные возможности для американских компаний в конкретных секторах? Или Россия при Путине слишком рискованна для всех, кроме горстки американских и иностранных инвесторов?

Хотя Россия богата нефтегазовыми ресурсами и предоставляет инвесторам потребительский рынок с населением 143 миллиона человек, ее роль как поставщика товаров для США и рынка товаров американского производства неуклонно ослабевает, несмотря на вступление России в Всемирная торговая организация в 2012 году.Более того, в то время как экономические отношения Америки с Россией стагнировали, экономические связи США с Китаем, население которого почти в 10 раз превышает население России (1,38 миллиарда), быстро расширяются. С начала 21 ^-го -го века двусторонняя торговля между США и Китаем выросла почти в пять раз, со 116 миллиардов долларов в 2000 году до 577 миллиардов долларов в 2016 году, в то время как двусторонняя американо-российская торговля едва удвоилась с 9,75 миллиардов долларов в год. С 2000 г. до 20,3 млрд долл. США в 2016 г.

Не меньшую тревогу вызывает то, что приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию упал на 92% в 2015 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 9 долларов США.8 миллиардов, по данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), а доля прямых иностранных инвестиций в ВВП России остается низкой — всего 1,5%. В том же году приток прямых иностранных инвестиций в Китай вырос до 135 миллиардов долларов, а доля прямых иностранных инвестиций в ВВП Китая составила 11,1%, что более чем в семь раз превышает их долю в России. Согласно Сантандерскому торговому порталу, «ПИИ в России не восстановятся из-за отсутствия реальных улучшений в Украине и сохраняющихся проблем управления», таких как «коррупция и неуверенность в верховенстве закона и региональной стабильности.”

Самый большой сдерживающий фактор: ослабленная экономика

Филип Николс, профессор права и деловой этики из Уортона, называет три основных фактора, сдерживающих иностранные инвестиции в Россию. «Самым большим сдерживающим фактором за последние несколько лет стал экономический спад; экономика сократилась ». По оценкам статистического управления страны, в 2016 году российская экономика сократилась на 0,2% после пересмотренного в сторону понижения сокращения на 2,8% в 2015 году.

объясняет Николс: «Три фактора несут ответственность за это сокращение.«Во-первых, резкое падение цен на нефть после мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. «Этот фактор огромен, но он не является определяющим».

Второй фактор — это влияние санкций против России за ее действия в Крыму и на Украине. В отличие от санкций США против Ирана и Кубы, которые должны были нанести ущерб этим экономикам, российские санкции «предназначались для лиц или отдельных фирм, которые могли сыграть роль в принятии решений по Украине.Однако из-за санкций «было действительно трудно переводить деньги, и это привело к психологическому страху со стороны многих российских инвесторов, заставляющих вывести деньги из России как можно быстрее».

Третьим фактором сокращения является то, что «российское правительство увеличило свое присутствие и контроль над экономикой. Мы видели этот ползучий национализм. Семьдесят процентов российской экономики принадлежит государству. Если сравнивать с Восточной Европой, это огромная цифра.Это не обязательно способствует инновациям и предпринимательству, и уж тем более иностранным инвестициям ».

Растущая роль государства в экономике России «не обязательно стимулирует… иностранные инвестиции». — Филип Николс

Несмотря на то, что Россия обладает значительными природными ресурсами, квалифицированной рабочей силой и огромным потенциалом, к ее слабым сторонам относятся «нестабильный инвестиционный климат, сложные, а иногда и противоречивые правила и законодательство в области бухгалтерского учета», повсеместное нарушение прав интеллектуальной собственности и тот факт, что многие отрасли считаются уязвимыми. стратегические закрыты для иностранных инвестиций, отмечает торговый портал Сантандера.

Какие виды продукции привлекают иностранные инвестиции? «Измеримое количество легкой промышленности перемещается из Западной Европы в Россию», — отмечает Николс. «Что касается североамериканских товаров, россиян интересуются потребительскими товарами, в основном продуктами питания. Кому-то финансы интересны. Но самый большой билет — это нефть и газ — [и он] трудный. Рубль рухнул — упал вдвое, поэтому, хотя потребительское отношение в России не уменьшилось, оно не растет очень быстро. А розничная торговля переживала тяжелые времена за последние четыре года »после периода« огромного роста, когда открывались западные магазины.Это застопорилось или изменилось. Они предсказывают, что в 2017 году будет фактический рост — возможно, вы увидите, что розничная торговля вернется, — но у меня такое чувство, что они собираются подождать как минимум год ».

Улучшение инвестиционной среды

И все же есть повод для долгосрочного оптимизма, считают некоторые специалисты по России. Рэнди Б. Левинас, исполнительный вице-президент и главный операционный директор Американо-российского делового совета (USRBC), отмечает, что Россия «продолжает улучшать свою инвестиционную среду, о чем свидетельствуют ее неуклонный рост по данным исследования Всемирного банка Doing Business.В 2015 году Россия впервые получила общий лучший рейтинг среди стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Россия поднялась на 24 позиции в категории «Электроэнергетика», во многом благодаря значительному снижению стоимости получения разрешений. Он поднялся на 19 позиций в категории «Получение кредита», поскольку, по оценке Всемирного банка, правовая защита страны для заемщиков и кредиторов сейчас находится на одном уровне с таковой в странах ОЭСР с высоким уровнем дохода ».

Только 12 из 189 стран, охваченных этим опросом, провели по крайней мере четыре ключевые реформы для улучшения своего делового климата, но Россия осуществила пять таких реформ.Левинас добавляет, что «USRBC… считает, что активное присутствие наших компаний в России и их обмен передовым опытом положительно влияют на рынок».

Патрисия Дауден, президент и генеральный директор Центра деловой этики и корпоративного управления, отметила, что, хотя в мире широко распространено мнение о том, что коррупция и насильственные преступления являются обычным явлением в России, исследование EY Global Fraud Survey (2016) показало, что «Россия продолжала разработать и расширить сферу действия своего антикоррупционного законодательства за счет увеличения числа государственных служащих, которые теперь обязаны раскрывать информацию о своих личных доходах и потенциальных конфликтах интересов.Россия также по-прежнему уделяет особое внимание борьбе с коррупцией на региональном уровне, когда несколько губернаторов и должностных лиц находятся под уголовным расследованием, а также на международном уровне, репатриируя нескольких известных бизнесменов, чьи состояния якобы были накоплены с помощью мошеннических схем ».

В опросе о том, «широко ли распространены взяточничество / коррупция в бизнесе в этой стране», Россия заняла 31 место из 57, сразу опередив США, которые заняли 32 место, отмечает Дауден.Более того, российские законы о борьбе с коррупцией содержат положения, очень похожие на Закон США о борьбе с коррупцией за рубежом и Закон Великобритании о взяточничестве, и они жестко соблюдаются, отмечает она. Путин подписал распоряжение о Национальном плане борьбы с коррупцией на 2016–2017 годы.

«Транснациональные корпорации оказали большое влияние на формирование внушительного контингента российских специалистов по комплаенсу» — Патрисия Дауден

«Инициативы правительства были сосредоточены на справедливости и прозрачности процедур закупок, как со стороны крупных государственных предприятий, так и крупных частных компаний», — добавляет Дауден.«А государственные организации разработали сложные системы для прозрачного проведения тендеров». Доуден ссылается на Институт государственных закупок, основанный в 1998 году. Сертифицированный правительством России, он предоставляет образовательный центр по государственным и муниципальным закупкам, корпоративным и другим закупкам, регулируемым государством, и является частью государственной антикоррупционной деятельности. «Антиконкурентная деятельность активно проводится Федеральной антимонопольной службой, которая настойчиво добивается соблюдения правил равных условий для закупок.Прозрачность требований к закупкам — серьезная проблема ».

Когда дело доходит до борьбы с коррупцией среди государственных чиновников, Дауден отмечает, что в России депутаты различных уровней, государственные служащие и члены их семей обязаны ежегодно отчитываться о своих доходах и своем имуществе. «Малые и средние предприятия находятся под защитой официального государственного омбудсмена, организация которого рассматривает жалобы на ненадлежащее обращение со стороны государственных чиновников». Четыре крупных российских бизнес-организации, представляющие компании разных размеров, объединились для создания Антикоррупционной хартии российского бизнеса, которую активно продвигает российское правительство, в частности, через различные торгово-промышленные палаты в регионах России.

В целом, Дауден говорит: «По моему опыту, прогресс [в России] был значительным. Транснациональные корпорации оказали большое влияние на формирование внушительного контингента российских специалистов по комплаенсу, а российские предприятия, включая государственные компании, также проявили большой интерес к борьбе с коррупцией. Правительство России также официально поддержало агрессивное преследование коррупции ».

Корни подозрений

Так почему же многие за пределами России с подозрением относятся к стандартам корпоративного управления в стране? Как утверждает Дауден, «Некоторые из этих неправильных представлений и преувеличений происходят из общего американского негатива по отношению к России, остаточных стереотипов времен холодной войны, подпитываемых безжалостными и часто неточными сообщениями в СМИ.[Генри] Киссинджер описывает это как «демонизирующее Путина», и тем из нас, кто имеет сильные интересы в России, действительно кажется, что он уникален. Как сказал один друг: «Американцам нужно кого-то ненавидеть». Другая теория состоит в том, что, поскольку русские похожи на нас, мы ожидаем, что они будут вести себя так же, как мы, и более критичны, когда они этого не делают ».

Дауден добавляет: «Отчасти преувеличение коррупции в России исходит от самих россиян. Они привыкают к рыночной экономике, но вначале были убеждены, что любой, кто добился успеха, был по определению коррумпированным — на самом деле, российская газета провела конкурс, в котором просили положительных историй о бизнесменах, чтобы начать менять эту самость. деструктивный узор.Русские также [живут] в одной из самых недоверчивых наций в мире, и это, как правило, поддерживает их преувеличенное чувство неэтичного поведения других. И они свободно высказывают это мнение другим ».

Для Николса проблема коренится в том факте, что «Россия достаточно похожа на Западную Европу или Северную Америку, чтобы заставить людей думать, что она похожа на Северную Америку и Европу. Но есть различия — это вас обманет ». Когда дело доходит до политики, большинство американцев «понимают, что политическая сфера влияет на бизнес-сферу, а бизнес-сфера влияет на политическую сферу.Это естественно. Они смотрят на Россию и думают, что все [там] должны быть полностью поглощены Украиной. Или они думают, что бизнес пытается делать что-то отдельно от правительства, а правительство сдерживает их ».

Еще одно распространенное заблуждение — «что Россия — это сборище мыслящих людей», — отмечает Николс. «Но русские такие же космополиты, как и все остальные; они хорошо осведомлены о том, что происходит в Европе, Азии и Северной Америке. Они не изолированы, но они русские и думают в первую очередь о России.Мы думаем о них как о разных, чем они не являются; и мы не думаем о них как о них, как о них ».

«Даже если санкции будут отменены, влияние на ВВП России, вероятно, будет минимальным» — Рэнди Левинас

Снятие экономических санкций

Насколько изменится ситуация, если США отменит санкции против России? Доуден отмечает, что, поскольку санкции были нацелены на конкретные государственные компании и отдельных лиц, «они не оказали такого большого влияния на экономику в целом, как резкое падение цен на нефть, которое привело к резкому снижению стоимости рубль….

«Более сильное воздействие, вероятно, было психологическим, способствовало существовавшему ранее недоверию Америки к России в целом и опасениям, что американцам там не рады», — продолжает она. «По моему опыту, ничто не может быть дальше от истины. Русские, в отличие от американцев, разделяют представления граждан от своих правительств. У меня сложилось впечатление, что люди были более приветливы, с большим желанием наладить отношения, чем до того, как началась ситуация с санкциями в отношении Крыма.”

Примечания Левинас: «Энергетические санкции были болезненными для компаний, но падение цен на нефть в любом случае затормозило многие энергетические проекты в России. Финансовые санкции были более жесткими. С учетом всего сказанного российские официальные лица указали на важность структурных реформ как на ключ к возвращению экономики России на путь роста. Они отметили, что даже если санкции будут отменены, влияние на ВВП России, вероятно, будет минимальным ».

Какой совет Левинас дает иностранным инвесторам? Россия «за долгое время доказала, что рынок является прибыльным для многих компаний, и это было основано на стратегиях, которые рассматривают Россию как долгосрочную игру, когда компания усердно работает над построением доверительных отношений на рынке; где руководители фирмы уделяют России свое внимание и время и где у фирмы есть желание управлять неопределенностью.Некоторые фирмы более удобны и готовы к этому, чем другие ».

Возрождение России | Возможность для рыночных инвесторов

Что приходит на ум, когда мы думаем о сегодняшней российской экономике? Для меня, да, наверное, и для многих других, это два слова: нефть и санкции.

Россия всегда сильно зависела от экспорта нефти. Однако в 2014 году ситуация изменилась к худшему, поскольку резкое падение цен на нефть в сочетании с западными санкциями, введенными для наказания России за вторжение в Крым, ввергло экономику страны в кризис.Российский фондовый рынок упал на 30% в 2014 году и практически не изменился в 2015 году. Несмотря на вмешательство Центрального банка Российской Федерации, курс российской валюты упал с 33 рублей за доллар в январе 2014 года до 69 рублей за доллар в феврале 2015 года.

Россия не привыкла к финансовым кризисам — финансовый кризис 1998 года привел к девальвации рубля российским правительством и невыполнению своих обязательств по выплате долга. Очередной кризис ударил по российской экономике в 2008 году, унеся с ее фондового рынка более 1 триллиона долларов рыночной капитализации.

Но кризис 2014 года был другим. Это почти как если бы российское правительство решило, что с него достаточно. Кризис привел в действие ряд корректирующих мер, предпринятых правительством Владимира Путина, мер, которые с тех пор перевернули российскую экономику и позиционируют страну как один из самых стабильных развивающихся рынков.

САНКЦИИ ЗА ИЗБИВАНИЕ

За последние несколько лет российское правительство приняло меры для защиты своей экономики от колебаний цен на нефть и внешних санкций.Правительство ввело политику импортозамещения, направленную на повышение качества работы российских предприятий и снижение зависимости страны от импорта.

Россия, как и Китай, также приняла законы, продвигающие отечественные технологические компании против глобальных технологических гигантов. Это привело к тому, что местные компании стали доминировать на онлайн-рынках электронной коммерции и поиска.

Чтобы уменьшить зависимость от волатильности цен на нефть, Россия начала накапливать сверхприбыли при высоких ценах на нефть, чтобы эти резервы можно было потратить при низких ценах.

Все эти усилия помогли России позиционировать себя как сильного претендента на превосходство среди развивающихся рынков. По состоянию на декабрь 2020 года у России был самый низкий государственный долг в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП) по сравнению с 17 крупнейшими развивающимися рынками. Доля долга России составляла 14% по сравнению с 72% Индии и 89% Бразилии. Россия также занимает пятое место в мире по объему валютных резервов с запасами в 580 миллиардов долларов по состоянию на март, что значительно выше минимума в 350 миллиардов долларов в 2015 году.

Кроме того, краткосрочная задолженность перед иностранными кредиторами составляет всего лишь 10% его валютных резервов по сравнению с более чем 30% в среднем на развивающихся рынках. Наконец, Россия также занимает пятое место по величине профицита текущего счета и самого высокого государственного профицита среди развивающихся рынков.

Все эти факторы обеспечивают российской экономике столь необходимую стабильную основу для дальнейшего развития и, что немаловажно, помогают защитить экономику от угрозы дальнейших санкций.

Хотя для дальнейшего улучшения экономики российскому правительству необходимо будет сосредоточить внимание на восстановлении роста ВВП, сдерживаемого covid, и на улучшении сокращающегося дохода на душу населения.

РОССИЙСКИЕ ETF

Для инвесторов, которые верят в возрожденную и изолированную российскую экономику, можно фактически увеличить доступ к российскому фондовому рынку с помощью биржевых фондов (ETF), доступных на фондовых биржах США. Согласно схеме либерализованных денежных переводов Резервного банка Индии, резидент Индии может переводить до 250 000 долларов в год для инвестирования на международных рынках.

Популярные российские ETF включают Market Vector Russia ETF (RSX) и iShares MSCI Russia ETF (ERUS). RSX — это более старый и крупный ETF с активами в 1,7 миллиарда долларов под управлением, тогда как у ERUS есть 475 миллионов долларов.

В заключение, в современной российской экономике есть гораздо больше, чем просто нефть и санкции. Если вы инвестор, который настроен оптимистично по отношению к развивающимся рынкам, то будет трудно игнорировать возрождающуюся Россию, которую Путин строит по частям.

Эта статья предназначена быть информативной и не может рассматриваться как инвестиционный совет, и может содержать определенные «прогнозные заявления», которые могут быть идентифицированы использованием таких слов, как «полагаю», «ожидаю», « ожидать »,« должен »,« планируется »,« оценивать »,« потенциал »и другие подобные термины.Примеры прогнозных заявлений включают, помимо прочего, оценки финансового состояния, развития рынка, а также успеха или неуспеха конкретных инвестиций (и могут включать такие слова, как «крах» или «крах»). Все они зависят от различных факторов, включая, помимо прочего, общие и местные экономические условия, изменение уровня конкуренции в определенных отраслях и на рынках, изменения процентных ставок, изменения в законодательстве или регулировании, а также другие экономические, конкурентные, правительственные, нормативные и технологические факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от прогнозируемых.

Члены нашей команды в Vested могут владеть инвестициями в некоторые из вышеупомянутых компаний. Различные типы инвестиций сопряжены с разной степенью риска, и не может быть никаких гарантий, что какие-либо конкретные инвестиции или стратегия будут подходящими или прибыльными для портфеля инвестора. Обратите внимание, что прошлые результаты не указывают на будущую доходность. Инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском; Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться, возвращая меньше, чем ваши первоначальные инвестиции.Налоговое законодательство может меняться и может отличаться в зависимости от ваших обстоятельств.

Нравится:

Нравится Загрузка …

Рисков и возможностей в России

Текущий внешний долг России невелик: 731 миллиард долларов, или около 34% годового ВВП России. Прямой государственный долг составляет 73 миллиарда долларов, а государственные банки и корпорации должны дополнительно 304 миллиарда долларов. По международным стандартам это нормально. Например, внешний долг США близок к 100% ВВП.Принимая во внимание валютные резервы России в размере 478 миллиардов долларов, накопленные за последнее десятилетие, кажется абсурдным беспокоиться о дефолте. ² События на Украине, равно как и падение цен на нефть, являются катализатором нынешнего финансового кризиса в России. Когда украинцы решили противодействовать превращению своего правительства в еще один режим «дружественного диктатора», Россия аннексировала Крым и спровоцировала воинственное сепаратистское движение на востоке Украины. В то время как грузинский конфликт в 2008 году был непродолжительным и ограниченным по своему влиянию на российскую экономику (Lawton and Beck, 2014), украинский конфликт оказал гораздо большее влияние.Российские и пророссийские маневры привели к гибели тысяч человек (включая 283 пассажира и 15 членов экипажа на борту малазийского авиалайнера, сбитого в сентябре 2014 года). В ответ западные державы ввели экономические санкции.

На сегодняшний день санкции были относительно мягкими. Они далеки от санкций, введенных против Ирана, Кубы или Северной Кореи. Многие страны, особенно Германия, сильно зависят от импорта энергоносителей из России и выступают против прямых торговых ограничений. Европейские банки не в состоянии поглотить дефолты по российскому долгу.Если нынешняя военная линия России сохранится или станет более агрессивной, тогда есть место для значительно более жестких санкций; но в условиях действующих сравнительно слабых санкций российские компании по-прежнему получают достаточную выручку для обслуживания своих долгов.

Таким образом, нынешний кризис — это проблема платежеспособности, а не неспособности обслуживать долги. Многим российским компаниям необходимо рефинансировать свои долги в твердой валюте. Санкции запрещают такое рефинансирование. Крупнейшая нефтяная компания России «Роснефть», похоже, создала суматоху, из-за которой рубль так резко упал в декабре.Согласно Financial Times (2014), Роснефть имеет задолженность в размере 19,5 млрд долларов со сроком погашения в следующем году. Если цены на нефть останутся на нынешнем уровне 60 долларов за баррель, выручка составит всего 15 миллиардов долларов; это короткие 4,5 миллиарда долларов. «Роснефть» недавно разместила рублевые облигации на сумму, эквивалентную 10,8 млрд долларов, и, по слухам, компания существенно конвертировала выручку в доллары для пополнения своих резервов. Судя по всему, эта сделка вызвала недавнюю панику на валютном и фондовом рынках.

Рейтинговые агентства прогнозируют цепочку банкротств и уже снизили суверенный и частный кредитные рейтинги России. Центробанк России прибег к экстренным мерам. Помимо облегчения сделки с облигациями Роснефти, она повысила процентные ставки до 17% (с 10,5%), чтобы сделать рублевые счета более привлекательными и удержать резидентов от конвертации рублей в иностранную валюту.

Инвесторы в российские облигации расслабились из-за продления срока правления Путина

Андрей Остроух, Карин Штрохекер

МОСКВА / ЛОНДОН (Рейтер) — Перспектива пребывания президента Владимира Путина в Кремле до 2036 года, похоже, не отпугивает покупателей российской высокой цены. -производство суверенных облигаций, поскольку инвесторы сосредотачиваются на экономических основах и политической стабильности, а не на риске стагнации политики.

ФОТОГРАФИЯ: Президент России Владимир Путин участвует в видеоконференцсвязи с членами рабочей группы по поправкам к Конституции России в резиденции Ново-Огарево, под Москвой, Россия 3 июля 2020 года. Sputnik / Алексей Дружинин / Кремль via REUTERS

Инвесторы в России не привыкли к потрясениям, поскольку в последние годы рынки страны были потрясены санкциями и падением цен на нефть.

Тем не менее, очень мало из этого повлияло на состояние рублевого государственного долга — так называемых ОФЗ — благодаря низкой задолженности России, разумным денежно-кредитным и фискальным правилам и четвертым по величине валютным резервам в мире.

Теперь конституционные изменения, которые могут продлить срок правления Путина, который находится у власти с 2000 года, а также планы Москвы по финансированию своей программы восстановления после пандемии пролили новый свет на рынок ОФЗ на 135 миллиардов долларов.

Немногие инвесторы выразили обеспокоенность по поводу того, что Путин, которому в 2036 году исполнится 84 года, останется у власти так долго, хотя это не редкость для развивающихся рынков, где многие предпочитают стабильность давних правителей приливам и отливам частой политики. изменения, пока фискальная политика разумна.

«Это неоднозначные новости — с одной стороны, вас всегда беспокоит, когда лидер неим образом продлевает свое время у власти», — сказал Кевин Дейли, старший инвестиционный менеджер лондонской компании Aberdeen Standard Investments, чья фирма владеет ОФЗ.

«С другой стороны, вы должны отдавать должное там, где это необходимо, с точки зрения финансового управления под его (Путиным) руководством, что было разумным».

В настоящее время иностранные инвесторы владеют ОФЗ на сумму 43 млрд долларов, что составляет около трети суверенных рублевых облигаций.

Многим нравится кэрри-трейд, когда они занимают дешево доллары, конвертируют их в рубли и инвестируют в ОФЗ с доходностью около 6% на 10-летнем горизонте RU10YT = RR.

Российские процентные ставки намного выше, чем измеряемые JPMorgan индексом государственных облигаций Emerging Markets Global Diversified, который, по мнению аналитиков, достиг рекордно низкого уровня в 2,65%.

Рисунок: доходность государственных облигаций России, Бразилии, Мексики и Соединенных Штатов

И в мире, где процентные ставки падают все ниже, поскольку политики во всем мире пытаются дать толчок экономике, ослабленной пандемией коронавируса, это привлекательная игра. для многих.

«Российские облигации — единственные облигации, которые я бы купил сейчас, потому что они имеют высокие процентные ставки», — сказал Рейтер ветеран-инвестор Джим Роджерс, инвестировавший в ОФЗ.

России нужны инвесторы: Москва хочет удвоить продажи ОФЗ до 71 миллиарда долларов, чтобы справиться с рецессией. И покупатели облигаций кажутся достаточно счастливыми, чтобы подчиниться.

Продолжительное продление правления Путина не представлялось серьезной проблемой, иначе рынки уже переоценили бы риск, сказала Наташа Смирнова, управляющий портфелем ценных бумаг с фиксированным доходом на развивающихся рынках в PineBridge Investments в Лондоне.

«Нет немедленной альтернативы Путину, и он по-прежнему популярен, хотя поддержка снижается с понятным желанием новых свежих лиц».

Российские ОФЗ стали опорой для многих международных инвесторов на развивающихся рынках, поскольку в 2012 году иностранцы получили возможность оплачивать активы через Euroclear. рублевые государственные облигации иностранцев.

В связи с тем, что центральный банк недавно перешел на более гибкую денежно-кредитную политику, что повысило вероятность дальнейшего снижения ставок, иностранцы купили облигации ОФЗ до того, как их цена вырастет, сказал трейдер по облигациям крупного западного банка в Москве.

Последнее снижение ключевой ставки в России до рекордно низкого уровня в 4,5% не приведет к отказу инвесторов от ОФЗ, заявила в прошлом месяце глава центрального банка Эльвира Набиуллина, добавив, что она уверена, что все 71 млрд долларов, установленных финансами министерство на этот год будет повышено.

Рисунок: ландшафт российских ОФЗ

За последние 10 лет почти все внутриполитические события были «несвоевременными» для инвесторов, которые уделяют больше внимания санкциям, сказал Игорь Бурлаков, коммерческий директор Sova Capital в Лондоне.

И хотя санкции представляют собой самый большой риск для российских активов, инвесторы научились выходить за их рамки.

«Это постоянный нависающий риск с периодическими всплесками, но масштабы становятся все меньше с каждой волной или очередным заголовком санкций», — сказала Смирнова из PineBridge.

(1 доллар = 70,8977 рублей)

Дополнительная отчетность Карин Строхекер в Лондоне; Под редакцией Кати Голубковой и Тоби Чопры

Заявление в 2020 году: «Никто не хочет инвестировать [в Россию]».

Частично верно: хотя прямые иностранные инвестиции в Россию в целом имеют тенденцию к снижению с момента введения санкций в 2014 году, иностранцы по-прежнему активно присутствуют на российских финансовых рынках по состоянию на 2020 год. Другие показатели доверия инвесторов также снизились, хотя тенденции поскольку эти показатели менее ясны: закупки российских компаний иностранными организациями уменьшились, но цифры нестабильны, и хотя инвестиции в новые проекты в России демонстрируют некоторый рост с 2014 года, цифры остаются значительно ниже их пика десятилетней давности.Хотя в России можно наблюдать некоторые негативные тенденции в инвестициях, утверждение, что «никто не хочет инвестировать в Россию», является чрезмерным упрощением, поскольку многие индикаторы показывают более тонкие результаты. (Проверка фактов проведена в сентябре 2020 г.)

Источник претензии: Владислав Иноземцев, цитируется в New York Times ( февраль 2020 г. )

В статье, опубликованной 18 февраля 2020 г. По словам New York Times, Владислав Иноземцев, директор Центра постиндустриальных исследований в Москве, заявил, что «никто не хочет инвестировать» в российскую экономику.Он пояснил, что «никто не верит, что экономическая ситуация завтра будет лучше, чем сегодня». Комментарии Иноземцева подразумевают, что, хотя Кремль работал над тем, чтобы заставить инвесторов поверить в то, что российская экономика находится в хорошей форме, несмотря на западные санкции, доверие этих инвесторов к России, тем не менее, низкое. Мы решили проверить утверждения Иноземцева, потому что считаем, что важно, воспринимается ли российская экономика как хорошо живущая и привлекающая инвестиции или нет, поскольку такое восприятие учитывается, когда, например, U.Правительство С. оценивает эффективность (или ее отсутствие) своей санкционной политики в отношении России.

Ни Иноземцев, ни Эндрю Крамер, журналист New York Times, написавший новость 18 февраля, не уточнили, измеряли ли они инвестиции, как и за какой период времени. Для этого мы используем показатели Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) по ПИИ в стране, включая приток и накопление ПИИ, трансграничные приобретения и объявленные новые инвестиционные проекты. Эти всеобъемлющие индикаторы пользуются уважением во всем мире и были рекомендованы нам экономистами Гарварда.Мы также оцениваем различные индикаторы Московской биржи (MOEX), чтобы выявить закономерности в международных потоках капитала и доверие инвесторов к российским рынкам. Мы используем эти индикаторы, потому что они представляют собой количественные и легко сопоставимые показатели доверия инвесторов к российской экономике. Мы также анализируем данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поскольку эта организация предоставляет подробные и достоверные данные. Мы используем другие страны БРИКС (Бразилию, Индию, Китай и Южную Африку) в качестве сравнительных примеров, поскольку ведущие инвестиционные банки и организации часто группируют их вместе как крупнейшие страны с формирующейся рыночной экономикой.В основном мы анализируем данные с 2013 года, за год до введения многих западных санкций, до 2019 года, который был последним полным годом до того, как Иноземцев сделал свою оценку в новостях за февраль 2020 года. Мы также приводим некоторые данные за период до 2013 года, если они доступны и применимы.

Финансовые рынки России: стабильные иностранные инвестиции во времена неопределенности

Первое, что мы исследуем, — это финансовые рынки России. Мы обнаружили, что, несмотря на санкции, иностранные инвесторы по-прежнему активно участвуют в российских финансовых рынках, что ставит под сомнение утверждение Иноземцева о том, что «никто не хочет инвестировать в Россию.”

Рыночная доля иностранцев на Московской бирже остается высокой: в октябре 2019 года Forbes сообщает, что американские инвесторы по-прежнему вкладывают миллиарды в российский фондовый рынок, что побудило Максима Лапина, финансового директора Московской биржи, заявить в том же месяце, что « идея о том, что иностранные инвесторы покинули российский рынок, совершенно необоснованна ». По данным Московской биржи, иностранные инвесторы составили 49% объема торгов фондового рынка Московской биржи в 2019 году, что выше, чем до санкций в 2013 году, и равняется 49% в 2018 году.Это соответствует примерно 6,1 триллионам рублей, проданных иностранцами в 2019 году, по сравнению с 5,3 триллионами в 2018 году и 4,4 триллионами в 2017 году. Аналогичным образом, в 2019 году иностранные инвесторы составили 49 процентов объема торгов на рынке деривативов, что значительно выше 38 процентов в 2013 году и немного выше 48 процентов в 2018 году. Что касается участия в фондовом рынке, иностранный интерес к России не снизился, а фактически увеличился: иностранные инвесторы смогли обойти санкционные компании в пользу других Несмотря на санкции, российские фирмы, консервативная политика расходования средств и низкий внешний долг продолжают оставаться привлекательными для иностранных инвесторов.Объем внутренних торгов также не снизился; На приведенном ниже графике ¹ показано увеличение объема торгов как для иностранных инвесторов, так и для внутренних розничных инвесторов.

Рисунок 1:

Обязательства по федеральным займам (сокращенно ОФЗ) также играют большую роль на российских финансовых рынках. Центральный банк России использует ОФЗ для финансирования федерального бюджета, а местные банки используют их как инструмент управления ликвидностью. Иностранные и отечественные инвесторы рассматривали их как область потенциальной прибыли с конца 2000-х годов.По состоянию на апрель 2019 года иностранные инвесторы купили более половины ОФЗ, предложенных правительством России. Опасения, что ОФЗ станут объектом новых санкций Запада, не исчезли полностью, но и пока не оправдались.

Таким образом, анализ финансовых рынков России ставит под сомнение идею о том, что «никто не хочет инвестировать в Россию». Однако другие показатели, как поясняется ниже, либо неоднозначны, либо подтверждают утверждения Иноземцева.

Приток ПИИ в Россию застопорился и страдает от «кругового обхода»; Акции ПИИ не показывают чистого роста за последнее десятилетие

Приток ПИИ в Россию (стоимость прямых иностранных инвестиций, сделанных инвесторами-нерезидентами в экономику) оставался неизменным с тенденцией к небольшому снижению в течение последних нескольких лет, поскольку с тех пор Россия сохраняет четвертое место среди стран БРИКС по годовому притоку ПИИ с тех пор. 2014 г., а объем российских внутренних ПИИ (общая стоимость иностранных инвестиций в предприятия, являющиеся резидентами страны в данный момент времени) не показал значительного чистого увеличения за последнее десятилетие.Как приток прямых иностранных инвестиций, так и динамика запасов прямых иностранных инвестиций показывают, что иностранные инвесторы не решаются вкладывать средства в экономику России, но различия в данных делают утверждение, что «никто не хочет инвестировать в Россию», эмпирически сложно подтвердить. В то время как годовой приток прямых иностранных инвестиций существенно снизился в середине 2010-х годов, в 2019 году наблюдался небольшой рост. Кроме того, данные показывают, что отсутствие чистого увеличения объема прямых иностранных инвестиций характерно не только для России, но и влияет на другие крупные страны с формирующейся рыночной экономикой.

Приток ПИИ в Россию снизился с 75 миллиардов долларов в 2008 году примерно до 32.1 миллиард в 2019 году, согласно данным США . и ОЭСР. Последние опубликованные данные за четвертый квартал 2019 года показывают квартальный приток в размере 6,96 млрд долларов, снижение с 8,1 млрд долларов в третьем квартале и небольшое увеличение с 6,8 млрд долларов во втором квартале, согласно данным ОЭСР. Хотя в последнее время цифры были относительно нестабильными, динамика российских ПИИ за последние несколько лет является отрицательной и явно ниже максимума середины 2000-х годов, и кажется очевидным, что инвесторы несколько более настороженно относятся к российскому рынку.Эта отрицательная тенденция показана ниже на Рисунке 2.

Рисунок 2:

Помимо изолированного рассмотрения тенденций в России, полезно также сравнить текущий уровень притока прямых иностранных инвестиций с аналогичными показателями из стран БРИКС. Хотя в середине 2000-х годов по объему прямых иностранных инвестиций Россия занимала второе место среди стран БРИКС в течение нескольких лет, Бразилия и Индия с тех пор опережают Россию в этой области и ежегодно с 2014 года привлекают больше иностранных инвестиций, чем Россия. Эти тенденции показаны на Рисунке 3, поскольку линия России (отмечена синим цветом) явно опускается ниже линии Бразилии и Индии.

Рисунок 3:

Кроме того, на показатели притока ПИИ в Россию в значительной степени влияют «круговые пути» — российские компании, инвестирующие в Россию через офшоры, согласно докладу, опубликованному ЮНКТАД. Это явление широко распространено во всех странах БРИКС, но особенно распространено в России: согласно отчету МВФ за сентябрь 2019 года, около 25 процентов прямых иностранных инвестиций в Россию в конечном итоге принадлежало внутренним инвесторам, что уступает только Китаю. Российское правительство пресекает некоторые аспекты этой практики, принимая законы по таким вопросам, как деофшоризация в 2015 году и репатриация российского капитала в 2018 году.

Переходя к показателям прямых иностранных инвестиций, на Рисунке 4 сравниваются годовые объемы прямых иностранных инвестиций в России и других странах БРИКС.

Рисунок 4:

Что касается необработанных долларовых сумм, то тенденции в России и Бразилии за последние несколько лет в основном идентичны, а в Южной Африке — весьма схожи. Запасы ПИИ в Индии и Китае растут значительно быстрее, чем в трех других странах БРИКС, поэтому они не включены в приведенный выше график. Россия действительно испытывала трудности с привлечением новых инвестиций — за последнее десятилетие объем прямых иностранных инвестиций в России практически не вырос.Опять же, эта тенденция не является уникальной для России — колебания динамики накопленных ПИИ в России совпадают с колебаниями инвестиционных тенденций Бразилии, страны БРИКС, наиболее похожей на Россию с точки зрения общего номинального ВВП. В целом динамика притока и накопления прямых иностранных инвестиций для России выглядит не очень хорошо, но в целом они не создают общего впечатления о том, что инвесторы значительно меньше заинтересованы в России, чем в других странах БРИКС.

Количество чистых трансграничных слияний и поглощений сократилось, а сумма в долларах остается нестабильной

Другой показатель, измеряемый ЮНКТАД, трансграничные слияния и поглощения, также отражает в целом негативные тенденции иностранных инвестиций в России; однако колебания годовых данных также затрудняют интерпретацию этого показателя при анализе претензии Иноземцева.Чистые трансграничные продажи, понимаемые как продажи компаний в принимающей стране иностранным многонациональным предприятиям за вычетом продаж зарубежных филиалов отечественным фирмам, резко снизились в России в 2019 году, поскольку объем продаж снизился с 12,5 млрд долларов США в 2017 году до 2,6 млрд долларов США в 2018 году и 877 миллионов в 2019 году. Эти цифры за 2018 и 2019 годы представляют собой значительное сокращение по сравнению с «докризисным» средним показателем 2005–2007 годов, составлявшим 6,7 миллиарда долларов США. Однако суммы в долларах для слияний и поглощений непостоянны, и хотя эти цифры, кажется, показывают отрицательную тенденцию, различия в данных затрудняют подтверждение этого утверждения с разумной уверенностью.

ЮНКТАД также составляет годовое число чистых трансграничных слияний и поглощений (M&A) по странам продажи. После стремительного роста в первое десятилетие 21 ^и века ежегодное количество чистых трансграничных слияний и поглощений в России неуклонно снижалось.

Рисунок 5:

Тем не менее, хотя приведенный выше график, похоже, показывает потерю интереса иностранных компаний к России, неясно, так ли это на самом деле. В отчете Новой школы бизнеса и экономики, ведущей португальской бизнес-школы, утверждается, что в некоторых крупных секторах российской экономики, таких как нефтегазовый, большинство крупных приобретений произошло в первом десятилетии 2000-х годов.В результате к 2010-м годам практически «некого было покупать». Более того, хотя количество продаж в России действительно снизилось за последние несколько лет, Россия — не единственная страна БРИКС, где это имеет место. Наконец, изменчивый характер продаж, измеряемых в долларах, а не в цифрах, также омрачает картину. Хотя общее количество продаж снизилось за последнее десятилетие, тенденция годовой стоимости продаж не была такой линейной. Хотя данные о трансграничных приобретениях, похоже, подтверждают утверждение Иноземцева, указывая на общую негативную тенденцию в иностранных инвестициях в России, волатильность и неоднозначность в интерпретации затрудняют однозначное утверждение.

Инвестиции в новые предприятия: небольшой рост в последнее время, но в целом негативный тренд

Тенденции инвестиций с нуля или прямых инвестиций материнской компании в дочернее предприятие в другой стране достаточно ясно показывают, что, хотя заявление Иноземцева о том, что «никто не хочет инвестировать», не совсем верно, оно не является необоснованным, поскольку, несмотря на недавний рост , тенденция для этого типа инвестиций в последнее десятилетие в целом отрицательная. Если посмотреть на проекты, в которые Россия входит в 2016-2019 гг., Инвестиции в новые проекты, похоже, немного увеличиваются: в 2016 году Россия объявила о 14.7 миллиардов долларов США в инвестиционных проектах с нуля; это число ежегодно увеличивалось до 17,6 миллиарда в 2017 году, 18,4 миллиарда в 2018 году и 24,6 миллиарда в 2019 году. Однако эти цифры все еще значительно ниже, чем «докризисный» годовой средний показатель 2005–2007 годов, который, по данным ЮНКТАД, составляет 31,2 миллиарда долларов США. В то время как ООН сообщает о небольшом росте в последнее время, общий уровень инвестиций в новые проекты в России не соответствует уровню первого десятилетия 2000-х годов.

В целом, хотя тот факт, что иностранцы сохранили активное присутствие на российских финансовых рынках, делает заявление Иноземцева неверным, стагнация или негативные тенденции в инвестициях с нуля, приток прямых иностранных инвестиций и акций, а также трансграничные слияния и поглощения показывают, что его утверждение не является необоснованным

Сноски:

1. Код и данные для графиков можно найти на https: // github.com / dfshapir / fdi_paper.

(PDF) Ведение бизнеса в России. Основные политические риски и вызовы для международных компаний

Примечательно, что реализация антикоррупционных мер повысила популярность Путина,

, но вся кампания прошла без особого успеха. Некоторые эксперты утверждают, что

, продолжающийся антикоррупционный дискурс в России на самом деле часто не связан с практической борьбой с коррупцией

.По мнению Леденевой и Шекшни, стратегии противодействия коррупции

неэффективны в их реализации, поскольку неформальные практики в какой-то степени функционируют для российской экономики. «Они выполняют функцию« амортизаторов »

для системы — всегда в движении и с учетом контекста, они корректируют и корректируют ориентированные на прошлое неформальные коды

и интегрируют их с ориентированными на будущее формальными правилами. Они работают на

, решая проблемы, связанные с недостатками правовой системы, и компенсируют

несовершенства российской корпоративной культуры »(Леденева, Шекшня, 2011, с.5). Некоторые исследователи

также подтвердили, что новые правила не всегда отменяют коррупцию, поскольку

людей, ответственных за их разработку и внедрение, остаются прежними.

Они переписывают правила таким образом, чтобы изменить форму коррупционной практики, но

не устраняют их. Следовательно, при анализе причин коррупции необходимо принимать во внимание среду регулирования и самих участников (Тулаева, 2011).

Кроме того, российское правительство предприняло шаги по улучшению климата для прямых иностранных инвестиций в стране

. Он реализовал ряд стимулов для иностранных инвестиций, включая финансовую поддержку

. В 2011 году он учредил, например, Российский инвестиционный фонд, который

обеспечивает совместное инвестирование в проекты долгосрочного партнерства с иностранными инвесторами. Государственный банк

Внешэкономбанк также предложил финансовую поддержку в виде займов, кредитов

и гарантий для проектов соинвестирования.Несмотря на эти меры, режим регулирования

ПИИ в России остается одним из самых строгих среди стран OCDE, особенно для

финансовых секторов, горнодобывающей промышленности и транспорта (Радзивилл, Вазякова, 2015, с. 21).

В целях повышения прозрачности и доверия к государственным учреждениям правительство также

реализовало многочисленные инициативы, направленные на усиление участия гражданского общества в

процессах принятия решений.Весной 2013 года, например, была создана федеральная государственная система демократии E-

— интернет-портал для публичного обсуждения новых законов и

постановлений. Кроме того, правительство разработало механизмы Национальной предпринимательской инициативы

, которые позволяют представителям бизнеса принимать участие в законодательных процессах

более структурированным образом. Был введен ряд положений об НПО, которые, например,

, упрощают регистрацию и улучшают налогообложение.Правительство также создало

Координационный совет по государственной поддержке благотворительности при Министерстве экономического развития

, который раздает гранты НПО (Радзивилл, Вазякова, 2015). В то же время, однако,

новых юридических ограничений на участие в общественных протестах были введены в действие правительством

с новым законом об НПО в ноябре 2012 года. Он требует от НПО, которые участвуют в политической деятельности

и получают пожертвования от за границей для регистрации в качестве «иностранного агента», и

, таким образом, ассоциируется с негативной коннотацией шпионажа.