Норма прибыли формула: Норма прибыли | Современный предприниматель

Содержание

Норма прибыли | Современный предприниматель

Важный показатель эффективности деятельности бизнеса – это норма прибыли (НП). Этот критерий наглядно показывает, сколько прибыли приносит каждый вырученный рубль. Разберемся, как рассчитать норму чистой или валовой прибыли за заданный период – формулы приведены далее.

Норма чистой прибыли – значение в управленческом учете

При анализе успешности и активности финансово-хозяйственной деятельности компании используются различные показатели. Одним из них является норма чистой прибыли (НЧП). Согласно Постановлению Правительства № 367 от 25.06.03 г. под НЧП в процентах понимается уровень доходности организации, который выражается путем отношения полученной чистой прибыли за период к величине выручки. При этом из суммы выручки исключаются НДС и акцизы.

Еще одно наименование этого показателя – это коэффициент чистой рентабельности. Кроме того, существуют такой критерий, как норма прибыли (рентабельности), определяемый путем соотношения прибыли к заданной базе. В роли последней обычно выступают суммы активов (рентабельность активов), капитала (рентабельность капитала), издержек (рентабельность затрат), инвестиций (рентабельность инвестиций) и т.д. Далее мы рассмотрим, как рассчитать НЧП.

Норма прибыли – формула расчета

Показатель НЧП позволяет управленцам оценить уровень доходности организации. Чем выше значение, тем, соответственно, больше извлеченная прибыль и эффективнее управление бизнесом. Как правило, при вычислении используется нижеприведенная методика.

Норма чистой прибыли – формула расчета

НЧП = ЧП / В, где:

ЧП – это значение чистой прибыли по стр. 2400,
В – значение выручки по стр. 2110.

Все данные берутся из бухгалтерского отчета по ф. 2. Величину чистой прибыли также можно найти в ф. 2 «О финрезультатах» предприятия за заданный период. Этот показатель определяется так:

ЧП по стр. 2400 = Прибыль или убыток до налогообложения по стр. 2300 – Текущий налог с прибыли по стр. 2410 – Изменение ОНО по стр. 2430 – Изменение ОНА по стр. 2450 – Прочие суммы по стр. 2460.

Обратите внимание! Если компанией получен за отчетный (налоговый) период убыток по итогам хоздеятельности, показатель НЧП можно рассчитать по общему алгоритму, но при этом его значение будет отрицательным. Учитывая, что успешный уровень доходности характеризуется высокими показателями НЧП, в такой ситуации нельзя говорить об эффективности бизнеса.

Норма валовой прибыли – формула

Термин норма валовой прибыли (НВП) рассчитывается по аналогии с НЧП, но составными частями формулы будут не чистая прибыль и выручка, а валовая прибыль и выручка. Показатель характеризует, сколько прибыли получено предприятием непосредственно от продаж, то есть до того, как учтены все прочие, сопутствующие основной деятельности, расходы и доходы.

НВП = ВП / В, где:

ВП – это значение финансового результата по стр. 2100 отчета ф. 2,
В – это значение выручки по стр. 2110.

НВП означает эффективность основной деятельности бизнеса, без учета коммерческих и управленческих издержек, выданных и привлеченных займов, а также дополнительных направлений работы предприятия.

Практическое применение нормы прибыли

Оба показателя помогают оценить в динамике абсолютные и относительные отклонения в рентабельности всей компании или по ее подразделениям, выявить расхождения по сравнению со среднеотраслевыми статистическими значениями; сделать долгосрочные и краткосрочные корректировки управления бизнесом. Помимо различных прогнозных расчетов НЧП позволяет регулировать ценообразование, а НВП – оценить успешность инвестиционной и финансовой деятельности. Для повышения точности анализа показатели рекомендуется использовать комплексно.

Формула расчета нормы прибыли | Бизнес в России с нуля!

Показатель прибыли в отечественной и зарубежной практике изучается на протяжении долго времени. Периодически возникают факторы, которые существенным образом влияют на финансовый результат хозяйствующего субъекта.

Под нормой прибыли следует понимать отношение прибыли к авансированному капиталу. Показатель следует выражать в процентах. Рассматриваемый финансовый коэффициент отражает эффективность применения денежных средств. У финансистов принято норму прибыли называть доходностью капитала.

Факторы, определяющие эффективность бизнеса

Частое применение существенных источников увеличения эффективности бизнеса предусматривает применение комплекса мер, которые отражают основные направления развития и совершенствования деятельности.

Следует отметить самую главную классификацию факторов эффективности бизнеса, основанную на определении уровня управления производством. Это внутренние и внешние факторы, поскольку они существенным образом влияют на степень эффективности предпринимательской деятельности.

Более подробно выделим три основополагающих фактора, прямым образом влияющих на ведение деятельности бизнеса и на его экономический результат:

Оборудование, так называемые средства производства. При высокой производительности, качественном обслуживании и оптимальной загруженности можно получить максимальный результат с минимальными издержками.
Сырье, материалы и аналогичные компоненты. Хорошее качество, минимальный отход и низкая энергоемкость в совокупности с качественным управлением запасами должны гарантировать высокий уровень производимое продукции, низкий брак и минимальные расходы.
Технологическая обеспеченность бизнеса хороший признак интенсивности производства.

Как определить расчетную норму прибыли

Использование начального вложения в качестве знаменателя

Для определения расчетной нормы прибыли следует сначала определить годовую прибыль, которая находится по формуле:

П=ВВ-ОИ
где П- прибыль организации
ВВ – валовая выручка
ОИ – общие издержки

Затем следует определить стоимость износа основных фондов, используя данные о стоимости основных средств.

Это делается в два действия:

ОС = НС — ЛС
СИ = ОС/СПИ
СПИ – срок полезного использования

Далее необходимо определить среднегодовую прибыль, для этого от ежегодной выручки отнимем стоимость износа:

Пс = В – СИ
В – выручка

Определить расчетную норму прибыли можно простым соотношением:

РНП = Пс/ПВ

Рассчитайте среднюю прибыль компании.

Рассматриваемый способ основывается на стандартной формуле:

СНП=Пс/СВ

Определите среднее вложение.

Этот показатель включает издержки по капитальным вложениям и находится по формуле:

СВ=(НВ+ЛС)/2

Расчет нормы прибыли:

РНП=ПС/СВ*100

Соотношение экономии чистой себестоимости и начального вложения, представленный в процентах и есть РНП.

Определить СНП достаточно легко, все данные можно получить в бухгалтерских отчетах.

Как рассчитать рентабельность?

Оценка финансовой деятельности бизнеса не представляется возможной без расчета показателя рентабельности, отражающий экономическую эффективность деятельности.

Рассчитывают несколько видов рентабельности: продаж, продукции, активов, капитала и так далее, для которых есть свой порядок расчета. Коэффициенты рентабельности применяются часто в финансовом анализе, при прогнозировании.

Существующие способы определения рентабельности преследуют свои цели и используют различные отчетные показатели.

Рентабельность основной деятельности

Это затратный показатель, позволяющий оценить объем прибыли на рубль затрат:

Rод = Прибыль от реализации/себестоимость.

Рентабельность оборотного капитала

Рентабельность оборотных средств характеризует эффективность вложенного в оборотный капитал рубля.

Rок = Чистая прибыль/Оборотный капитал

Чем выше коэффициент, тем оборотный капитал эффективнее используется.

Рентабельность основного капитала

Полученная прибыль еще не признак эффективной деятельности. Необходимо рассчитать более подробно прочие финансовые показатели.

Rок=Чистая прибыль/Основной капитал

Коэффициент отражает какая доля чистой прибыли приходится на единицу основного капитала компании.

Расчет рентабельности продаж

Коэффициент, характеризующий чистую прибыль в объеме валовой выручке, показывает финансовую эффективность деятельности. За финансовый результат можно принимать разные показатели прибыли.

Нормативное значение рентабельности продаж зависит от ряда особенностей, например, отраслевой принадлежности.

Порог рентабельности

Порог рентабельности еще называют точкой безубыточности, характеризующий такой уровень деловой активности, при котором сумма затрат равна сумме доходов и помогает рассчитать запас финансовой прочности компании:

Пр = Пос затраты/К валовой маржи

Коэффициент валовой маржи находится по формуле:

Вм = (Валовая выручка — Переменные затраты)/Валовая выручка

При планировании и прогнозировании многие руководители берут это за основу принятия решений, когда требуется вести бизнесс таким образом, чтоб этот порог не превысить.

Рентабельность затрат

Показывает на сколько потраченные на бизнес средства окупаемы, отражает сколько прибыль получается на один вложенный рубль. Применяется для анализа эффективности затрат.

Показатель определяется следующим образом:

Рз = Прибыль/Декапитализированные расходы.

Аддитивные используются, когда показатель рассчитывается как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Применение данных моделей приводят к комбинированным или смешанным моделям. Для полного факторного анализа рентабельности применяются многофакторные модели, в которые включены разные коэффициенты рентабельности.

Чистая прибыль

Чистая прибыль- это довольно сложная экономическая категория. Ее изучением занимаются лучшие умы современности, причем как отечественные, так и зарубежные.

На менеджменте компании лежит высокая ответственность по управлению предприятием таким образом, чтоб бизнес генерировал максимальную прибыль. Потому что собственники всегда желают получать дивиденды.

Таким образом, перед руководством стоит важная задача по управлению доходами и расходами таким образом, чтоб первых было больше, а вторых как можно меньше. Учитывая, что при расчете чистой прибыли учитываются все прямые, переменные и косвенные затраты

Под чистой прибылью хозяйствующего часть следует понимать долю валовой выручки, за минусом расходов на выплату заработной платы и налоговых платежей.

Получение прибыль главная цель деятельности коммерческой организации.

Генерирование прибыли достаточно сложный процесс, лишь немногие собственники обладают необходимыми навыками и умением принимать правильные управленческие решения.

Теоретически прибыль является составляющей балансовой прибыли компании, остающаяся в распоряжении собственников, которая далее может быть распределена по их усмотрению. Показатели чистой прибыли невероятно важны для каждого предприятия, ведь на них в большей степени ориентируются инвесторы.

Расчёт чистой прибыли

Определить чистую прибыль достаточно просто. Сначала необходимо определить период, за который будут производиться расчёты.

Чистая прибыль находится по формуле:

ЧП = Финансовая прибыль + Валовая прибыль+ Другая прибыль — Обязательные налоговые платежи.

Распределение чистой прибыли

Основной законодательной базой, регламентирующей распределение чистой прибыли, является ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Распределение прибыли организация может осуществлять ежеквартально, один раз в шесть месяцев или ежегодно. Решение принимается на общем собрании участников. Чистая прибыль, как мы выяснили, является финансовым результатом компании.

Собственники бизнеса могут распределить ее на следующие цели:

выплата дивидендов
финансирование бизнеса в виде вложений в основной или оборотный капитал
резервный капитал и далее

Кроме того, акционерные общества, выпускающие акции и торгующие ими на бирже заинтересованы в выплате дивидендов, так как это основной показатель, на который ориентируются инвесторы при вложении своего капитала.

Опытные собственники понимают, когда следует прибыль извлекать, а когда вкладывать. Пока бизнесу есть куда расти и развиваться, нецелесообразно будет выводить капитал, когда можно его авансировать.

Поэтому изучение рынка, конкурентов и перспектив развития дает определенные данные об этапах деятельности и возможном достижении максимальных объемов производства.

В этот момент компания не сможет уже активно и динамично развиваться, а перейдет в фазу застоя и тогда следует чистую прибыль выводить в виде дивидендов.

Прибыль распределяется между участниками пропорционально их долям. Также она может быть направлена предприятием в любые необходимые цели. В последнее время распространено использование прибыли на благотворительность.

Формирование чистой прибыли

Объем чистой прибыли отчетного периода не дает полной информации, по причине того, что не все доходы и расходы учитываются. В свою очередь, эта строка отчетности характеризует деятельность достаточно показательно.

Чистая прибыль есть главный показатель, характеризующий деятельность хозяйствующего субъекта. Этот показатель интересует кредиторов в целях изучения кредитоспособности, контрагентов для определения благонадежности и акционеров для расчета эффективности.

Норма прибыли | BaseGroup Labs

Область применения

Показатель нормы прибыли отражает уровень конкурентоспособности и эффективности деятельности предприятия. Выявление резерва, образованного за счет превышения нормы прибыли организации в сравнении со средним уровнем по отрасли, дает конкурентные преимущества регулирования финансовой политики. На основе резерва определяются размеры рекомендуемых расходов на инновации, инвестиции в новые проекты, формируется ценовая политика организации.

Описание

Для определения перспективных резервов предприятия используют показатель нормы прибыли, который сравнивают со средним по отрасли. Если он не превышает средний уровень, то это свидетельствует о невысокой эффективности работы организации по сравнению с аналогичными. Политика руководства в данном случае должна быть ориентирована на увеличение продажной цены или возможностей производства либо на его переориентацию в более прибыльном направлении. В случае, если показатель нормы прибыли превышает средний уровень, то это является показателем высокой эффективности производства или получения сверхприбыли. Высокий показатель нормы прибыли свидетельствует о наличии резерва конкурентоспособности, который позволяет снизить цену на реализуемый товар для увеличения объема продаж или поднять уровень качества производимого товара без повышения цены либо продлить срок послепродажного обслуживания товаров длительного пользования, а также финансировать инновационные мероприятия.

Найдем имеющиеся резервы конкурентоспособности у организации, производящей один товар на основе нормы прибыли.

Алгоритм

Определение резерва перспективных расходов

Определим прибыль и показатель нормы прибыли предприятия за прошедший период:

Прибыль = Выручка — Себестоимость = Выручка — Постоянные расходы — Переменные расходы;
Показатель нормы прибыли = Прибыль / Издержки.
Вычислим предельную сумму издержек планируемого периода, полагая, что величина чистого дохода будет не ниже, чем в последнем году, а норма прибыли равна средней величине для отрасли:
Ожидаемая сумма издержек = Ожидаемая прибыль / Показатель нормы прибыли.
Рассчитаем перспективный уровень выручки для планируемого периода:
Ожидаемая выручка = Прибыль + Сумма издержек.
Найдем величину переменных издержек, предполагая, что постоянные издержки организации останутся прежними:
Ожидаемые переменные расходы = Ожидаемая сумма издержек – Постоянные расходы
Вычислим будущие переменные издержки на основании того, что показатель эффективности производства не изменится:
Предстоящие переменные расходы при эффективном производстве = Ожидаемая сумма продаж * Показатель эффективности прошлого года.
Показатель эффективности производства вычисляется по формуле:
Показатель эффективность производства = Переменные издержки / Выручка.
Определим резерв перспективных расходов, образованный за счет доведения нормы прибыли до среднего уровня в данной отрасли:
Резерв перспективных расходов = Ожидаемые переменные расходы – Предстоящие переменные расходы при эффективном производстве.

В пределах полученной суммы резерва фирма имеет возможность повысить расходы на улучшение качества товаров либо ввести дополнительные услуги, которые увеличат потребительский спрос и положительно скажутся на прибыли предприятия.

Определение возможностей улучшения конкурентных преимуществ организации

Определим количество выпускаемых изделий при норме прибыли, равной средней норме по отрасли:
Объем выпуска = Ожидаемая выручка / Цена.
Определим резерв возможного снижения продажной цены, в пределах которого можно также увеличивать затраты в пользу улучшения качества товара либо предоставления дополнительных услуг при сохранении прежней цены:
Резерв возможного снижения цены = Резерв перспективных расходов / Объем выпуска.
Определим предельно допустимую по нижней границе перспективную цену за единицу продукции прежнего качества:
Минимальная цена = Цена – Резерв возможного снижения цены.
Определим минимальный объем продаж, который будет соответствовать минимальной цене, необходимый для сохранения прибыли при допущенном снижении цены:
Оптимальный объем выпуска = Ожидаемая сумма выручки / Минимальная цена.

В условиях нестабильной экономики, подверженной воздействию инфляции, данные расчеты будут также верны, так как рост цен пропорционально изменяет соотношение используемых показателей.

Требования к данным

Имя поля	Метка поля	Тип данных	Вид данных
Goods	Товар	Строковый	Дискретный
Fact_profit_field	Средний уровень нормы прибыли по отрасли	Вещественный	Непрерывный
Sum	Выручка	Вещественный	Непрерывный
Var_cost	Затраты переменные	Вещественный	Непрерывный
Con_cost	Затраты постоянные	Вещественный	Непрерывный
Price	Цена реализации	Вещественный	Непрерывный

Сценарий

Формула средней нормы прибыли | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула средней нормы прибыли (Содержание)
Формула средней нормы прибыли
Примеры формулы средней нормы доходности (с шаблоном Excel)
Калькулятор формулы среднего показателя доходности
Формула средней нормы прибыли
Как следует из названия, средняя норма прибыли — это средняя прибыль, которая ожидается от инвестиций в его жизнь. Это в основном количество денежных потоков, которые генерируются в течение инвестиционного периода. Средняя норма доходности, также известная как учетная норма доходности, является методом оценки рентабельности инвестиционных проектов и широко используется для оценки инвестиций. Но следует помнить, что этот метод не учитывает временную стоимость денег, что является очень важным фактором при оценке капитального проекта. Средняя норма доходности может быть получена путем деления среднего ожидаемого дохода от инвестиций / актива с начальными деньгами, необходимыми в качестве инвестиций
Формула для средней нормы прибыли
Average Rate of Return = Average Annual Profit / Initial Investment
Где средняя годовая прибыль рассчитывается как:
Средняя годовая прибыль = сумма прибыли за все годы / количество лет
Как рассчитать среднюю норму прибыли
Первый шаг — узнать годовую прибыль от инвестиций. Это можно рассчитать, вычтя все необходимые затраты из продаж, которые мы произвели из инвестиций
Нам нужно посмотреть, есть ли в проекте какие-либо основные инвестиции, такие как недвижимость, завод и т. Д. Если да, мы также должны включить расходы на амортизацию и вычесть их из продаж
Повторите это для всех лет, для которых продлится проект. Как только у нас будут все цифры годовой прибыли, найдите среднюю прибыль, разделив ее на количество лет. После этого используйте эту среднюю прибыль и разделите ее на первоначальную стоимость инвестиций.
Примеры формулы средней нормы доходности (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы «Средняя норма прибыли».
Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой средней доходности здесь — Шаблон Excel с формулой средней доходности
Формула средней нормы прибыли — пример № 1
Рассмотрим розничную компанию X’s, которая инвестировала 1 миллион долларов в проект со сроком службы 4 года. В течение проекта годовая прибыль, которую заработал Х, приведена ниже:
Средняя годовая прибыль рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя годовая прибыль = сумма прибыли за все годы / количество лет
Средняя годовая прибыль = (76 000 долл. США + 45 000 долл. США + 89 000 долл. США + 67 000 долл. США) / 4
Средняя годовая прибыль = $ 69 250
Средняя норма прибыли рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя норма доходности = средняя годовая прибыль / начальные инвестиции
Средняя норма доходности = 69 250 долл. США / 1 000 000 долл. США
Средняя норма доходности = 6, 925%
Мы должны помнить, что временная стоимость денег не должна рассматриваться здесь. Таким образом, годовой денежный поток, если есть временная стоимость, не будет стоить того же, и их текущая стоимость должна быть меньше. Так, например, 45000 долларов, которые мы получили во втором году, могли бы быть меньше, если учитывать временную стоимость.
Формула средней нормы прибыли — пример № 2
Теперь давайте посмотрим на другой пример, который является более подробным. Компания XYZ реализовала проект, который имеет следующие параметры:
Таким образом, прибыль за год не указывается напрямую, а может быть рассчитана с использованием выручки и затрат.
Ожидаемая прибыль за год рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Ожидаемая прибыль за год = выручка — затраты
Ожидаемая прибыль в год = 2 000 000 — 400 000 долларов
Ожидаемая прибыль за год = 1 600 000 долларов
Поскольку прибыль за каждый год одинакова, средняя годовая прибыль = ожидаемая прибыль за год
Средняя годовая прибыль = 1 600 000 долларов
Средняя норма прибыли рассчитывается по формуле, приведенной ниже
Средняя норма доходности = средняя годовая прибыль / начальные инвестиции
Средняя норма доходности = 1 600 000 долл. США / 4 500 000 долл. США
Средняя норма доходности = 35, 56%
Пояснение формулы средней нормы доходности
Средняя норма прибыли даст нам общее представление о прибыльности проекта и может помочь нам получить доступ, стоит ли инвестировать в проект или нет. Но есть несколько ограничений использования средней нормы прибыли при принятии инвестиционных решений. Давайте рассмотрим некоторые критические факторы, которые нам необходимо учитывать при использовании формулы средней нормы прибыли
Как мы уже говорили выше, временная стоимость денег была проигнорирована в формуле средней нормы прибыли. Это может иметь пагубные последствия и может привести нас к неправильному решению о капиталовложениях. Например: если требуемая норма прибыли от проекта составляет 10%, а средняя норма прибыли составляет 15%, то этот проект будет стоить инвестиций. Но после того, как вы взяли временную стоимость денег на картинке, о возврате проекта говорят 8%. Тогда в этот проект не стоит вкладывать
Во-вторых, средняя норма прибыли не основана на фактическом денежном потоке, а использует только учетную информацию.
Другое дело, что если два проекта имеют одинаковую доходность, мы не можем дифференцировать эти проекты в зависимости от объема необходимых инвестиций.
Различные аналитики или люди могут рассчитать это по-разному, так что это также имеет проблему согласованности
Актуальность и использование формулы средней нормы доходности
Формула средней нормы прибыли довольно легко понять и рассчитать, если вы хотите быстро взглянуть на прибыльность проекта. Хотя он не учитывает временную стоимость денег, он может дать вам картину проекта на высоком уровне. Ниже приведены некоторые преимущества использования средней нормы прибыли
Как упомянуто выше, это очень просто рассчитать и легко понять
Во-вторых, бухгалтерская информация, на которой она основана, легко доступна и относительно легко интерпретируется любым
Короче говоря, если бизнес хочет начать с проекта и хочет иметь высокую оценку рентабельности проекта, можно использовать среднюю норму прибыли. И если использовать эту формулу, если проект не стоит инвестировать, отбросьте проект, но если проект выглядит прибыльным, они должны также исследовать другие параметры и не должны полагаться только на среднюю норму прибыли.
Калькулятор формулы среднего показателя доходности
Вы можете использовать следующий калькулятор средней нормы доходности.
Средняя годовая прибыль
Начальные инвестиции
Формула средней нормы прибыли

Формула средней нормы прибыли знак равно
Средняя годовая прибыль знак равно
Начальные инвестиции
0 знак равно 0
0
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле средней нормы прибыли. Здесь мы обсудим, как рассчитать среднюю норму прибыли, а также практические примеры. Мы также предоставляем Калькулятор средней нормы прибыли с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —
Формула для баланса
Как рассчитать размер взноса?
Расчет формулы финансового рычага
Калькулятор для формулы операционной маржи
Отчет о прибылях и убытках
Нормальная прибыль (норма прибыли от инвестиций)
Нормальная прибыль (норма прибыли от инвестиций)
Нормальная прибыль (норма прибыли от инвестиций) — прибыль и норма прибыли от инвестиций, которые близки к средним показателям всех фирм.

Словарь терминов антикризисного управления. 2000.
Нормализация
Норма возмещения капитала
Смотреть что такое «Нормальная прибыль (норма прибыли от инвестиций)» в других словарях:
Прибыль — (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Эффективность рынка — (Market Efficiency) Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка, эффективность рынка капитала Содержание Содержание 1. Гипотеза об Постулаты, лежащие в основе теории… … Энциклопедия инвестора
Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… … Энциклопедия инвестора
Безработица — (Unemployment) Безработица – это такое социально экономическое явление, при котором часть взрослого трудоспособного населения, не имеет работы и активно ее ищет Безработица в России, Китае, Японии, США и странах Еврозоны, в том числе в кризисные… … Энциклопедия инвестора
Производительность труда — (Labor productivity) Определение производительности труда, показатели производительности труда, эффективность труда Информация об определении производительности труда, показатели производительности труда, эффективность труда Содержание Содержание … Энциклопедия инвестора
Пенсия — (Pension) Пенсия это регулярное денежное пособие, выплачиваемое лицам, имеющим инвалидность, достигшим пенсионного возраста, либо потерявшим кормильца История возникновения пенсии, пенсии в РФ, пенсия по старости, пенсия по инвалидности,… … Энциклопедия инвестора
Норма Чистой Прибыли Ожидаемая — это… Что такое Норма Чистой Прибыли Ожидаемая?
Норма Чистой Прибыли Ожидаемая
величина, равная отношению годовой чистой прибыли, которую предполагается получить от инвестиций, к стоимости капитала.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
Норма Управляемости
Нормальная Продолжительность Рабочего Времени
Смотреть что такое «Норма Чистой Прибыли Ожидаемая» в других словарях:
НОРМА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОЖИДАЕМАЯ — годовая чистая прибыль, которую предприятие рассчитывает получить путем приобретения капитала (инвестирования), выраженная в процентном отношении к цене капитала (затратам на него) … Большой бухгалтерский словарь
НОРМА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОЖИДАЕМАЯ — годовая чистая прибыль, которую предприятие рассчитывает получить путем приобретения капитала (инвестирования), выраженная в процентном отношении к цене капитала (затратам на него) … Большой экономический словарь
Чистая прибыль — (Net Income) Чистая прибыль и ее подсчет, формулы чистой прибыли Часть балансовой прибыли предприятия, схема получения чистой прибыли, механизм использования чистой прибыли предприятия Содержание Содержание Раздел 1. Понятие , формула расчёта… … Энциклопедия инвестора
Капитализация — (Сapitalization) Капитализация это превращение прибыли в добавочный капитал Рыночная капитализация крупных мировых компаний, расчет ставки и коэффициента капитализации предприятия, процентов и недвижимости Содержание >>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора
Доходность — (Yield) Доходность это количественная характеристика, выражающая эффективность вложений. Доходность: негосударственные пенсионные фонды (НПФ), акции, облигации, показатели, рейтинги и ставки Содержание > Содержание 1. и 2. Виды доходности Базовая … Энциклопедия инвестора
Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Олигополия — (Oligopoly) Определение олигополии, олигополистический рынок Информация об определении олигополии, олигополистический рынок Содержание Содержание Олигополистический Теории олигополистического Организационно экономические формы концентрации… … Энциклопедия инвестора
Ангола — Народная Республика Ангола, гос во на 3. Африки. Совр. название Ангола (Angola) принято от названия гос ва, существовавшего на ее территории в XV XVII вв., Ндонго или, по титулу его верховного правителя, Нгола. Португ. завоеватели, вторгшиеся в… … Географическая энциклопедия
Требуемая норма доходности — RRR
Что такое Требуемая норма доходности – RRR?
Требуемая норма прибыли – это минимальный доход, который инвестор примет за владение акциями компании в качестве компенсации за определенный уровень риска, связанного с владением акциями. RRR также используется в корпоративных финансах для анализа прибыльности потенциальных инвестиционных проектов.
Требуемая норма прибыли также известна как пороговая ставка , которая, как и RRR, обозначает соответствующую компенсацию, необходимую для существующего уровня риска. Более рискованные проекты обычно имеют более высокие пороговые ставки или RRR, чем менее рискованные.
Формула и расчет RRR
Есть несколько способов рассчитать требуемую норму прибыли. Если инвестор рассматривает возможность покупки акций компании, которая выплачивает дивиденды, модель дивиденд-дисконт является идеальной. Модель дисконтирования дивидендов также известна как модель роста Гордона .
Модель дисконтирования дивидендов рассчитывает RRR капитала для акций, выплачивающих дивиденды, с использованием текущей цены акций, выплаты дивидендов на акцию и прогнозируемого темпа роста дивидендов. Формула выглядит следующим образом:
рррзнак равноExpected dividend paymentSчтергясе +Форецастед дивиденд гровтч ратеRRR = \ frac {\ text {Ожидаемая выплата дивидендов}} {\ text {Цена акций}} + \ text {Прогнозируемые темпы роста дивидендов}RRRзнак равноЦена акции
Расчет RRR с использованием модели скидки на дивиденды.
Возьмите ожидаемую выплату дивидендов и разделите ее на текущую цену акций.
Добавьте результат к прогнозируемым темпам роста дивидендов.
Другой способ расчета RRR – использовать модель ценообразования капитальных активов (CAPM), которая обычно используется инвесторами для акций, по которым не выплачиваются дивиденды.
Модель расчета RRR CAPM использует бета-коэффициент актива. Бета – коэффициент риска холдинга. Другими словами, бета-версия пытается измерить рискованность акций или инвестиций с течением времени. Акции с бета-коэффициентами больше 1 считаются более рискованными, чем рынок в целом (представленный S&P 500), тогда как акции с бета-коэффициентами меньше 1 считаются менее рискованными, чем рынок в целом.
В формуле также используется безрисковая норма доходности, которая обычно представляет собой доходность краткосрочных ценных бумаг Казначейства США. Последняя переменная – это рыночная ставка доходности, которая обычно является годовой доходностью индекса S&P 500. Формула для RRR с использованием модели CAPM выглядит следующим образом:
рррзнак равноRisk-free rate of return+бета(Маркет рате оф ретурн−Risk-free rate of return)RRR = \text{Risk-free rate of return}\; + \; beta\left( \text{Market rate of return}- \text{Risk-free rate of return}\right)RRR=Risk-free rate of return+beta(Market rate of return−Risk-free rate of return)
Расчет RRR с использованием CAPM
Добавьте текущую безрисковую норму прибыли к бета-версии безопасности.
Возьмите рыночную норму доходности и вычтите безрисковую норму доходности.
Добавьте результаты, чтобы получить требуемую доходность.
Вычтите безрисковую норму прибыли из рыночной нормы прибыли.
Возьмите этот результат и умножьте его на бета-версию безопасности.
Добавьте результат к текущей безрисковой норме доходности, чтобы определить требуемую норму доходности.
Ключевые моменты
Требуемая норма прибыли – это минимальная доходность, которую инвестор примет за владение акциями компании, которая компенсирует им заданный уровень риска.
Инфляция также должна учитываться при расчете RRR, который определяет минимальную норму прибыли, которую инвестор считает приемлемой, принимая во внимание стоимость капитала, инфляцию и доходность других инвестиций.
RRR – это субъективная минимальная норма прибыли, и пенсионер будет иметь более низкую толерантность к риску и, следовательно, получит меньшую прибыль, чем инвестор, недавно окончивший колледж.
Что вам говорит RRR?
внутреннюю стоимость ценной бумаги .
Для инвесторов, использующих формулу CAPM, требуемая норма доходности для акций с высоким бета-коэффициентом относительно рынка должна иметь более высокий RRR. Более высокий RRR по сравнению с другими инвестициями с низкой бета-версией необходим для компенсации инвесторам дополнительного уровня риска, связанного с инвестированием в акции с более высокой бета-версией.
Другими словами, RRR частично рассчитывается путем прибавления премии за риск к ожидаемой безрисковой норме доходности для учета дополнительной волатильности и последующего риска.
Для капитальных проектов показатель RRR полезен при определении того, следует ли развивать один проект по сравнению с другим. RRR – это то, что необходимо для продолжения проекта, хотя некоторые проекты могут не соответствовать RRR, но отвечают долгосрочным интересам компании.
Инфляция также должна быть учтена при анализе RRR. RRR на акцию – это минимальная норма прибыли на акцию, которую инвестор считает приемлемой, принимая во внимание стоимость капитала , инфляцию и доходность других инвестиций.
Например, если инфляция составляет 3% в год, а премия за риск по акциям превышает безрисковую доходность (с использованием казначейского векселя США с доходностью 3%), то инвестору может потребоваться доход в размере 9% в год для выпуска акций. стоящие инвестиции. Это связано с тем, что доходность 9% на самом деле является доходностью 6% после инфляции, а это означает, что инвестор не будет вознагражден за риск, который они приняли. Они получат такую же скорректированную с учетом риска доходность, инвестируя в казначейские векселя с доходностью 3%, которые будут иметь нулевую реальную норму прибыли после поправки на инфляцию.
Примеры RRR
Ожидается, что в следующем году компания будет выплачивать ежегодные дивиденды в размере 3 долларов, а ее акции в настоящее время торгуются по 100 долларов за акцию. Компания ежегодно стабильно увеличивает дивиденды со скоростью 4%.
RRR = 7% или ((ожидаемые дивиденды 3 доллара / 100 долларов на акцию) + темп роста 0,04)
В модели ценообразования капитальных активов (CAPM) RRR может быть рассчитан с использованием бета-коэффициента ценной бумаги или коэффициента риска, а также избыточная доходность, которую приносит инвестирование в акции по безрисковой ставке, является премией за риск по акциям .
RRR с использованием примера формулы CAPM
Компания имеет бета-версию 1,50, что означает, что она более рискованна, чем бета-версия, равная единице для всего рынка.
Текущая безрисковая ставка составляет 2% по краткосрочным казначейским облигациям США.
Долгосрочная средняя доходность для рынка составляет 10%.
RRR = 14% или (0,02 + 1,50 x (0,10 – 0,02)).
RRR против стоимости капитала
Хотя требуемая норма прибыли используется в проектах капитального бюджета, RRR – это не тот уровень прибыли, который необходим для покрытия стоимости капитала . Стоимость капитала – это минимальный доход, необходимый для покрытия стоимости заемных средств и выпуска акций для сбора средств для проекта. Стоимость капитала – это самая низкая доходность, необходимая для учета структуры капитала. RRR всегда должен быть выше стоимости капитала.
Ограничения RRR
Расчет RRR не учитывает инфляционные ожидания, поскольку рост цен снижает инвестиционную прибыль. Однако инфляционные ожидания субъективны и могут ошибаться.
Кроме того, RRR будет варьироваться между инвесторами с разным уровнем толерантности к риску. Пенсионер будет менее терпимым к риску, чем инвестор, недавно окончивший колледж. В результате RRR – это субъективная норма прибыли.
RRR не учитывает ликвидность инвестиции. Если инвестиция не может быть продана в течение определенного периода времени, ценная бумага, вероятно, будет нести более высокий риск, чем более ликвидная.
Кроме того, сравнение акций в разных отраслях может быть затруднительным, поскольку риск или бета будут разными. Как и в случае с любым финансовым коэффициентом или показателем, при рассмотрении инвестиционных возможностей лучше всего использовать несколько коэффициентов в своем анализе.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем ценных бумаг
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Амазонка (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / Экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Непрерывное образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Курсы трейдинга
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
домой
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
г
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем ценных бумаг
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Амазонка (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / Экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Непрерывное образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Курсы трейдинга
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
домой
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
г
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем ценных бумаг
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Амазонка (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / Экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Непрерывное образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Курсы трейдинга
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
домой
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
г
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Как рассчитать норму прибыли: определение, формула и пример — видео и стенограмма урока
Зачем рассчитывать?
Есть много причин, по которым было бы полезно знать норму возврата ваших инвестиций. В конце концов, как вы узнаете, было ли ваше вложение разумным выбором? Расчет нормы прибыли дает важную информацию, которую можно использовать для будущих инвестиций. Например, если вы инвестировали в акции, которые показали существенный прирост после нескольких месяцев работы, вы можете решить приобрести больше этих акций.Если акция показывала постоянные убытки, было бы разумно провести исследование, чтобы найти более эффективную акцию.
Еще одним преимуществом расчета нормы прибыли является то, что он позволяет вам оценить свои инвестиции и навыки принятия решений. Инвестиции, которые создают прибыль или прибыль, — это здорово. Однако, если вы постоянно инвестируете в убыток, возможно, вы захотите изменить свою инвестиционную стратегию. Отличным атрибутом успешных деловых людей является знание того, как и когда делать инвестиции, а также знание того, когда следует менять стратегии.Имея твердое представление о расчете нормы прибыли, вы можете управлять своими инвестициями и контролировать их на различных этапах, чтобы определить результат своих вложений. Это приводит к более высокому уровню уверенности и навыков, необходимых для того, чтобы быть сообразительным инвестором.
Формула нормы прибыли
Формула нормы прибыли — это простой в использовании инструмент. Для расчета нормы прибыли необходимы два основных числа:
Текущее значение : текущая стоимость элемента.
Исходное значение : цена, по которой вы приобрели товар.
Затем примените эти значения к формуле нормы прибыли :
((Текущее значение — исходное значение) / исходное значение) x 100 = норма прибыли
Помните, результат всегда отображается в процентах, поэтому формула требует, чтобы вы умножили на 100, чтобы получить процент. Если этот процент является положительным числом, значит, вы получили прибыль или прибыль от своих инвестиций. Если процентное значение отрицательное, значит, вы понесли убыток.
Пример
Допустим, в 2002 году вы купили дом за 200 000 долларов. В следующие несколько лет дома в вашем районе хорошо продавались благодаря новой торговой площади в паре миль от вас, что повысило рыночную стоимость вашего дома. Итак, в 2007 году вы решили уменьшить площадь и продать свой дом. Исходя из текущей рыночной стоимости за это время, вы смогли продать свой дом за 250 000 долларов. Используя формулу, рассчитаем норму прибыли на ваши инвестиции:
Текущее значение = 250 000
Исходное значение = 200 000
Подставляя эти переменные в нашу формулу, мы получаем: ((250 000 — 200 000) / 200 000) x 100.
250 000 — 200 000 = 50 000
50 000/200 000 = 0,25
0,25 x 100 = 25%
В этом примере вы получили 25% прибыли или прибыли от ваших первоначальных инвестиций в размере 200 000 долларов.
Что делать, если вы подождете до 2008 года, чтобы продать свой дом? Это могло легко изменить норму прибыли из-за спада рынка и пузыря на рынке жилья в 2008 году. Давайте применим текущее значение 2008 года к формуле:
Текущее значение = 175 000
Исходное значение = 200 000
Включение этих переменных в нашу формулу , получаем: ((175,000 — 200,000) / 200,000) x 100.
175000 — 200000 = -25000
-25000 / 200000 = -125
-.125 x 100 = -12,5%
В этом втором примере вы понесли убыток по своим инвестициям. Это также демонстрирует, что время может быть важным фактором в норме прибыли.
Итоги урока
Давайте рассмотрим. Норма прибыли — это сумма, которую вы получаете после стоимости первоначальных инвестиций, рассчитываемая в форме процента. Использование формулы нормы прибыли — отличный способ определить, получили ли вы прибыль или убыток от своих инвестиций.
Основными составляющими для расчета нормы прибыли являются текущих значений и исходных значений . Конечный результат всегда отображается в процентах. Преимущества использования этого инструмента заключаются в том, чтобы понять эффективность ваших инвестиций и помочь в будущих инвестициях и стратегиях. Это также может помочь вам развить навыки и уверенность, необходимые для того, чтобы стать сообразительным инвестором.
Ключевые термины
Норма прибыли — сумма, которую вы получаете после стоимости первоначальных инвестиций, рассчитываемая в виде процентов
Формула нормы прибыли — ((Текущая стоимость — исходная стоимость) / исходная стоимость) x 100 = норма прибыли
Текущее значение — текущая цена предмета
Исходное значение — цена, которую вы первоначально заплатили за предмет
Результаты обучения
После просмотра этого видео вы сможете :
Определить норму прибыли
Объясните, почему знание нормы прибыли полезно
Используйте формулу нормы прибыли для сравнения текущей и первоначальной стоимости инвестиций
Норма прибыли (определение, формула)
Что такое норма прибыли?
Норма прибыли — это доход, который инвестор ожидает от своих инвестиций, и она в основном рассчитывается как процент с числителем средней доходности (или прибыли) на инвестиции и знаменателем соответствующих инвестиций на то же самое.
Формула нормы прибыли
Формула может быть получена следующим образом:
Норма прибыли = Средняя доходность / первоначальные инвестиции
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Формула нормы прибыли (wallstreetmojo.com)
Это очень динамичная концепция для понимания доходности инвестиций; следовательно, его можно немного изменить и настроить, чтобы рассчитать отдачу от различных направлений.
Примеры
Пример # 1
Анна владеет грузовым автомобилем, она инвестировала 700 долларов в покупку грузовика, некоторые другие начальные административные расходы и расходы на страхование Страховые расходы, также называемые страховой премией, — это сумма, которую Компания платит для заключения договора страхования для покрытия своего риска от любой неожиданной катастрофы. Вы можете рассчитать его как фиксированный процент от страховой суммы, и он выплачивается ежедневно в заранее оговоренный период. прочитайте больше о 1500 долларов, чтобы начать бизнес, и теперь ежедневные расходы составляют 500 долларов.Предположим гипотетически, что ее ежедневная прибыль составляет 550 долларов (в идеале она будет основана на продажах). По истечении 6 месяцев Анна берет свои счета и рассчитывает норму прибыли.
Общая сумма начальных инвестиций: 2200 долларов США
Ежедневные расходы: 500 долларов США
Общие расходы за 6 месяцев: 3000 долларов США
Ежедневные доходы: 550 долларов США
Общая прибыль за 6 месяцев: 3300 долларов США
Итак, у нас есть следующие данные для расчета нормы прибыли:
Норма прибыли = ((Общая прибыль — Общие расходы) / Общая сумма первоначальных инвестиций) * 100
= (3300–3000 долларов) / 2200 долларов X 100
Следовательно, доходность будет:
Пример # 2
Джо инвестировал поровну в 2 ценные бумаги A и B.Он хочет определить, какие ценные бумаги обещают более высокую прибыль через 2 года. Точно так же он хочет решить, следует ли ему удерживать другую ценную бумагу или ликвидировать такую позицию.
Давайте сначала узнаем доход от каждой ценной бумаги в конце 1 года.
Доходность начисленных сложных процентов выглядит следующим образом:
Ниже приведены статистические данные Статистика — это наука, стоящая за выявлением, сбором, систематизацией и обобщением, анализом, интерпретацией и, наконец, представлением таких данных, качественных или количественных, что помогает принимать более правильные и эффективные решения с учетом актуальности.4]
Итак, возврат через 2 года для безопасности B (A2) = 11 038,13 долл. США
Анализ:
Установлено, что, хотя доходность аналогична, Ценная бумага B дает небольшую доходность. Однако полностью ликвидировать другую позицию не требуется, так как разница между двумя доходами минимальна; Таким образом, Джо не причиняет вреда, если он держит Security A.
.
Пример # 3
Джо теперь хочет рассчитать доходность после 10 ^-го года и хочет оценить свои вложения.20]
Возврат через 10 лет для ценной бумаги B (A2) = 16 386,16 долл. США
Актуальность и использование
Каждый инвестор подвержен риску и прибыли. Доходность, предлагаемая авеню, может быть или не быть фактической доходностью за определенный период времени от рискованности актива на рынках. Следовательно, чрезвычайно важно понимать фактическую доходность инвестиций.
Помогает в принятии решений по капитальному бюджету. Это помогает определить, выгодно ли инвестирование в конкретный проект в течение определенного периода времени, и выбрать один из вариантов путем сравнения и определения лучшего предприятия.
Он указывает на преобладающие на рынке тенденции, а иногда даже может предлагать футуристические взгляды.
Норма прибыли — это простой расчет предполагаемых инвестиций для получения определенной прибыли. Можно внести коррективы в их вводимые данные и попытаться понять сумму, которую нужно инвестировать, чтобы получить конкретную прибыль.
Он используется для сравнения различных инвестиций и понимания предыстории таких инвестиций или их преимуществ.
Он показывает финансовое положение соответствующего лица или фирмы в целом.
Заключение
Норма прибыли формирует ключевую терминологию для всех анализов, связанных с инвестициями и их доходностью. Как мы видели выше, это помогает по-разному, но только при правильном расчете. Хотя это кажется простой формулой, она дает результаты, необходимые для принятия некоторых важных решений — будь то финансы или другие решения, связанные с доходностью. Следовательно, очень важно прийти к точному расчету, поскольку он составляет основу всех инвестиций, будущего планирования и других экономических решений.
Рекомендуемые статьи
Это руководство по норме прибыли и ее определению. Здесь мы обсудим, как рассчитать норму прибыли, используя ее формулу, а также практические примеры и загружаемые шаблоны Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —
Что такое норма прибыли (ROR)?
Норма прибыли (ROR) — это чистая прибыль или убыток от инвестиции за период времени. Имеет множество вариаций и приложений.Помимо инвестиций, норма прибыли может применяться к корпоративной прибыли, прибыли на капитальные затраты и другие. Кроме того, есть несколько способов рассчитать норму прибыли помимо базового расчета, приведенного выше.
Расчет ROR
Формула нормы прибыли: (текущая стоимость инвестиции — ее начальная стоимость) деленная на начальную стоимость; за все 100.
Приведенная выше базовая формула ROR не учитывает время. Он рассчитывает норму прибыли на инвестиции, прибыль компании или другие показатели от точки А до точки Б.Например, чистая прибыль в 20% может быть хорошей, а может и не быть. Если этот доход составляет более одного года, это может быть очень хорошо. Если прошло десять лет, возможно, это не так хорошо.
Кроме того, ROR нужно с чем-то сравнивать. Это могут быть ваши ожидания относительно окупаемости этих инвестиций. В случае паевого инвестиционного фонда или ETF уровень доходности более актуален по сравнению с другими аналогичными фондами в этой инвестиционной категории или с рыночным эталоном, который имеет значение, например, S&P 500 индекса Russell 2000 (для малой капитализации). акции).
Wealthsimple Invest — это автоматизированный способ приумножить ваши деньги, как самые искушенные инвесторы в мире. Начните работу, и мы создадим для вас индивидуальный инвестиционный портфель за считанные минуты.
Варианты ROR
Вот некоторые варианты ROR:
Общая доходность
Общая доходность, возможно, является более точной мерой доходности инвестиций, таких как акции, ETF или паевые инвестиционные фонды. Общая прибыль учитывает не только повышение (или снижение) цены на инвестиции, но также рассматривает такие распределения, как распределение процентов, дивидендов или прироста капитала.Другими словами, он учитывает все формы возврата инвестиций.
Morningstar определяет свой расчет общей прибыли следующим образом: «Общая прибыль определяется путем взятия изменения цены, реинвестирования, если применимо, всех распределений дохода и прироста капитала в течение периода, и деления на начальную цену».
Внутренняя норма доходности (IRR)
Внутренняя норма доходности или IRR часто используется при оценке окупаемости капитальных затрат компании. IRR рассматривает денежные потоки от инвестиций за период времени.Эти денежные потоки, как приток, так и отток, прогнозируются на определенный период времени, а затем дисконтируются до настоящего времени. Ставка дисконтирования сродни процентной ставке и часто равна требуемой норме прибыли компании на капитальные проекты.
Процесс IRR берет чистые денежные потоки, прогнозируемые на основе расходов, и пытается рассчитать ставку дисконтирования, которая сводит чистую приведенную стоимость этих притоков и оттоков к нулю. Это может быть итеративный процесс. Аналитику, возможно, придется попробовать несколько ставок дисконтирования, чтобы найти ту, которая сводит чистую приведенную стоимость к нулю.
В качестве примера, если ставка дисконтирования, которая в конечном итоге сводит чистую приведенную стоимость денежных потоков предлагаемого проекта к нулю, оказывается равной 6,3%, но требуемая доходность для проекта, такого как тот, который рассматривает компания, составляет 8%, это может отговорить компанию от продвижения вперед или, по крайней мере, вынудит их пересмотреть все проектные допущения, уровень затрат и другие факторы.
IRR также можно рассчитать в различные моменты после того, как были сделаны капитальные вложения, чтобы проверить, оправдались ли предположения о доходности, сделанные до начала проекта.IRR рассматривает временную стоимость денег, как очень важную концепцию.
Предельная норма прибыли
Предельная норма прибыли часто используется предприятиями для определения дополнительного уровня дохода, который может быть получен за счет дополнительных затрат на производство дополнительных уровней своей продукции или для обеспечения дополнительных уровней своих услуг .
Чтобы рассчитать предельную норму прибыли, вам необходимо оценить дополнительный доход, который будет получен от каждой дополнительной единицы продукции.Затем посмотрите на дополнительные расходы, которые компания понесет за каждую дополнительную единицу продукции. Разница — это предельный доход от каждой дополнительной единицы продукции. Разделив эту сумму на сумму дохода для каждой дополнительной единицы, мы получим предельную норму прибыли.
Совокупный годовой темп роста (CAGR)
Совокупный годовой темп роста или CAGR представляет собой скорость роста, которую инвестиции должны будут вырасти от начального значения до конечного значения в течение заданного периода времени.Использование CAGR позволяет инвестору рассчитать свою норму прибыли за определенный период времени в годовом исчислении. Эта версия ROR позволяет инвестору оценить рентабельность инвестиций в течение нескольких лет.
Формула CAGR:
Разделите конечную стоимость инвестиций на начальную стоимость инвестиций за определенный период времени.
Увеличьте значение, вычисленное на первом шаге, на показатель степени 1, разделенный на количество лет, для которых вы рассчитываете CAGR.
Вычтите 1 из этого результата.
Например: CGAR за пятилетний период для портфеля с начальным значением 100,00 долларов США и конечным значением 155 000 долларов США составляет 9,16%. (Для расчета можно использовать онлайн-калькулятор.)
Как рассчитать норму прибыли
Норма прибыли рассчитывается следующим образом:
(текущая стоимость инвестиции — ее начальная стоимость), деленная на начальную стоимость ; все умножить на 100. Умножение результата помогает выразить результат формулы в процентах.Давайте посмотрим на пример.
Текущая стоимость инвестиции = 50 000 долларов США
Начальная стоимость (или основа стоимости) инвестиций = 40 000 долларов США
Используя приведенную выше формулу, ROR для данной конкретной инвестиции составит 25%.
Какая норма прибыли?
Это зависит. Хорошая или приемлемая норма прибыли может варьироваться. Вот несколько примеров.
При рассмотрении такой инвестиции, как паевой инвестиционный фонд или ETF, ответом на то, что представляет собой хорошую норму доходности, может быть та, которая находится в верхней половине или даже в верхней четверти средней доходности для фондов той же инвестиционной категории. .Morningstar предлагает несколько категорий ETF и паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в акции различных типов, а также в облигации.
Рассматривая диверсифицированный инвестиционный портфель, инвестор может иметь годовую целевую норму доходности, которую он пытается достичь, чтобы достичь такой цели, как сбережения для выхода на пенсию или получения высшего образования их детей в течение определенного периода времени. Они могут сравнивать свою годовую доходность с этой целью на ежегодной основе.
В случае внутренней нормы прибыли для анализа капитальных затрат компании, они могут иметь пороговую норму прибыли, которая представляет собой уровень IRR, который должен превышать проект, чтобы быть одобренным для капитальных затрат со стороны Компания.
Ограничения ROR
Как и любое измерение, норма прибыли может предоставить хорошую информацию, но также имеет свои ограничения.
Исторические нормы доходности — это просто «исторические данные. Норма доходности измеряет прошлые результаты. Это не показатель того, что может произойти в будущем.
Норма прибыли должна рассматриваться в контексте». Может быть, это по сравнению с личными целями инвестора по доходности. Может быть, это соответствует их желаемому прогрессу в достижении такой цели, как выход на пенсию.Или, возможно, сравнение с другими инвестициями аналогичного типа. Например, в случае взаимного фонда или ETF это может быть сравнение с другими фондами или ETF в той же категории Morningstar.
Нормы прибыли следует рассчитывать за один и тот же период времени, если вы хотите сравнить норму прибыли для двух или более различных инвестиций.
При использовании нормы прибыли как способа взглянуть на потенциал предполагаемых инвестиций, предположения относительно потенциальной будущей прибыли должны быть тщательно изучены, чтобы гарантировать, что они представляют правдоподобный и реалистичный взгляд на то, что может быть в будущем для рассматриваемые инвестиции.Манипулирование предположениями может быть способом для тех, кто продает инвестиции, сделать их более привлекательными для потенциальных инвесторов, чем они могли бы быть в противном случае. В случае капитального бюджета внутри компании то же самое может быть верным, поскольку разные отделы конкурируют за ограниченные ресурсы.
При использовании такого инструмента, как внутренняя норма доходности, важно быть осторожным, чтобы не заглядывать слишком далеко в будущее и предполагать, что рассчитанная ставка дисконтирования будет сохраняться в течение 20, 30 или более лет.Обстоятельства меняются, вероятно, изменятся и процентные ставки, и стоимость капитала, и другие факторы, влияющие на ставку дисконтирования.
Последнее обновление 14 мая 2020 г.
Внутренняя норма доходности (IRR)
Внутренняя норма доходности — это хороший способ оценки инвестиции . Чем больше тем лучше!
Внутренняя норма прибыли — это процентная ставка
, которая делает чистую приведенную стоимость равной нулю
Хорошо, это нужно пояснить, верно?
Это процентная ставка.
Мы находим это, сначала угадывая, что это может быть (скажем, 10%), а затем вычисляем чистую приведенную стоимость .
Чистая приведенная стоимость — это стоимость инвестиций в сегодняшних деньгах
(как рассчитать позже)
Затем продолжайте гадать (может быть, 8%? 9%?) И рассчитывайте, пока мы не получим чистую приведенную стоимость , равную нулю .
Пример: Сэм собирается открыть небольшую пекарню!
Сэм оценивает все затраты и прибыль на следующие 2 года и рассчитывает чистую приведенную стоимость:
При 6% Сэм получает чистую приведенную стоимость $ 2000
Но чистая приведенная стоимость должна быть ноль , поэтому Сэм пробует 8% -ную долю:
При 8% Сэм получает чистую приведенную стоимость — 1600 долларов
Теперь отрицательно! Итак, Сэм пытается еще раз, но с 7% -й долей:
.
При 7% Сэм получает чистую приведенную стоимость в размере $ 15
Достаточно близко к нулю, Сэм не хочет больше считать.
Внутренняя норма доходности (IRR) составляет около 7%
Итак, ключ ко всему … вычисление чистой приведенной стоимости !
Прочтите чистую приведенную стоимость … или это краткое описание:
У инвестиции есть деньги, которые уходят (вложены или потрачены), и деньги, которые приходят (прибыль, дивиденды и т. Д.). Мы надеемся, что больше приходит, чем уходит, и мы получаем прибыль!
Для получения чистой приведенной стоимости:
Сложите то, что входит, и вычтите то, что уходит,
, но будущих значений необходимо вернуть к сегодняшним значениям .
Почему?
Потому что деньги сейчас дороже денег позже .
Пример: Допустим, вы можете получить 10% годовых на свои деньги.
Итак, 1000 долларов теперь приносят 1000 долларов x 10% = 100 долларов в год.
Ваши 1000 долларов сейчас превратятся в 1100 долларов через год .
(Другими словами: 1100 долларов в следующем году стоит только 1000 долларов сейчас.)
Итак, просто вычислите приведенную стоимость каждой суммы, затем сложите и вычтите их, чтобы получить чистую приведенную стоимость .
Текущая стоимость

Итак, 1000 долларов сейчас — это , те же , что и 1100 долларов в следующем году (под 10% годовых).
Текущая стоимость из 1100 долларов в следующем году составит 1000 долларов
Present Value имеет подробное объяснение, но давайте сразу перейдем к формуле:
PV = FV / (1 + r) ⁿ
PV — текущая стоимость
FV — будущая стоимость
r — процентная ставка (в десятичном формате, поэтому 0.10, а не 10%) 900 10
n — количество лет
И воспользуемся формулой:
Пример: Алекс обещает вам
900 долларов через 3 года , какова приведенная стоимость (при 10% -ной процентной ставке)?
Будущая стоимость (FV) $ 900 ,
Процентная ставка (r) составляет 10%, что составляет 0,10 в виде десятичной дроби и
Число лет (n) — 3 .
Таким образом, приведенная стоимость 900 долларов за 3 года составляет:
PV = FV / (1 + r) ⁿ
ЛС = 900 $ / (1 + 0.10) ³
PV = 900 долл. США / 1,10 ³
PV = 676,18 $ (с точностью до цента)
Обратите внимание, что 676,18 доллара намного меньше 900 долларов.
Это говорит о том, что 676,18 долларов в настоящее время так же ценны, как 900 долларов через 3 года (при 10%).
Пример: попробуйте еще раз, но используйте процентную ставку 6%
Процентная ставка (r) теперь составляет 6%, что составляет 0,06 в виде десятичной дроби:
PV = FV / (1 + r) ⁿ
ЛС = 900 $ / (1 + 0.06) ³
PV = 900 долл. США / 1,06 ³
PV = 755,66 $ (с точностью до цента)
Когда мы получаем только 6%, тогда 755,66 долларов сейчас так же ценно, как 900 долларов через 3 года .
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Теперь у нас есть все необходимое для расчета чистой приведенной стоимости .
Для каждой суммы (входящей или исходящей) рассчитайте ее приведенную стоимость , затем:
Добавьте текущие значения, которые вы получите
Вычтите текущую стоимость, которую вы платите
Как это:
Пример: вы инвестируете 500 долларов сейчас и получаете обратно 570 долларов в следующем году.Используйте процентную ставку 10%, чтобы рассчитать NPV.
Вывод денег: $ 500 сейчас
Сейчас вы инвестируете 500 долларов, поэтому PV = — 500 долларов США
Деньги: 570 долларов в следующем году
PV = 570 долларов США / (1 + 0,10) ¹ = 570 долларов США / 1,10
PV = 518,18 $ (с точностью до цента)
А чистая сумма:
Чистая приведенная стоимость = 518,18 долларов — 500 долларов = 18,18 долларов
Итак, при 10% -ной процентной ставке эта инвестиция имеет чистую приведенную стоимость = 18 долларов США.18
Но ваш выбор процентной ставки может все изменить!
Пример: та же инвестиция, но рассчитать NPV, используя процентную ставку 15%
Money Out: $ 500 сейчас
Сейчас вы инвестируете 500 долларов, поэтому PV = — 500 долларов США
Деньги: 570 долларов в следующем году:
PV = 570 USD / (1 + 0,15) ¹ = 570 USD / 1,15
PV = $ 495,65 (с точностью до цента)
Рассчитайте чистую сумму:
Чистая приведенная стоимость = 495 долларов США.65 — 500 долларов США = — 4,35 доллара США
Таким образом, при ставке 15% эта инвестиция имеет NPV = — 4,35 доллара США
Он перешел в минус!
Теперь становится интересно … какая процентная ставка может сделать NPV точно ноль ? Попробуем 14%:
Пример: попробуйте еще раз, но процентная ставка составляет 14%
Money Out: $ 500 сейчас
Сейчас вы инвестируете 500 долларов, поэтому PV = — 500 долларов США
Деньги: 570 долларов в следующем году:
PV = 570 $ / (1 + 0.14) ¹ = 570 $ / 1,14
PV = 500 $ (ровно)
Рассчитайте чистую сумму:
Чистая приведенная стоимость = 500 — 500 долларов = 0 долларов
Ровно ноль!
При ставке 14% NPV = 0 долл. США
И мы обнаружили Внутренняя норма доходности … это 14% для этих инвестиций.
Потому что 14% сделали NPV равной нулю.
Внутренняя норма прибыли
Таким образом, внутренняя норма прибыли — это процентная ставка , которая делает чистую приведенную стоимость равной нулю .
И этот метод «угадай и проверь» — обычный способ его найти (хотя в этом простом случае он мог быть разработан напрямую).
Давайте попробуем более крупный пример:
Пример: инвестируйте 2000 долларов сейчас, получайте 3 ежегодных платежа по 100 долларов каждый плюс 2500 долларов на третий год.
Попробуем 10% проценты:
Сейчас: PV = — 2000 долларов
Год 1: ЛС = 100 долл. США / 1,10 = 90,91 долл. США
Год 2: PV = 100 долларов США / 1.10 ² = 82,64 доллара
Год 3: ЛС = 100 долл. США / 1,10 ³ = 75,13 долл. США
Год 3 (последний платеж): PV = 2500 долларов США / 1,10 ³ = 1878,29 долларов США
Суммируя, получаем:
NPV = — 2000 долларов США + 90,91 доллара США + 82,64 доллара США + 75,13 доллара США + 1878,29 доллара США = 126,97 доллара США
Давайте попробуем угадать получше, скажем, процентная ставка 12%:
Пример: (продолжение) с процентной ставкой 12%
Сейчас: PV = — 2000 долларов
Год 1: PV = 100 долларов США / 1.12 = 89,29 долл. США
Год 2: ЛС = 100 долл. США / 1,12 ² = 79,72 долл. США
Год 3: ЛС = 100 долл. США / 1,12 ³ = 71,18 долл. США
Год 3 (последний платеж): PV = 2500 долларов США / 1,12 ³ = 1779,45 долларов США
Суммируя, получаем:
NPV = — 2000 долларов + 89,29 долларов + 79,72 долларов + 71,18 долларов + 1779,45 долларов = 19,64 долларов
Ох .. так близко. Может, 12,4%?
Пример: (продолжение) на 12.4% процентная ставка
Сейчас: PV = — 2000 долларов
Год 1: ЛС = 100 долларов США / 1,124 = 88,97 долларов США
Год 2: ЛС = 100 долл. США / 1,124 долл. США ² = 79,15 долл. США
Год 3: ЛС = 100 долл. США / 1,124 долл. США ³ = 70,42 долл. США
Год 3 (последний платеж): PV = 2500 долларов США / 1,124 ³ = 1760,52 долларов США
Суммируя, получаем:
NPV = — 2000 долларов + 88,97 долларов + 79 долларов.15 + 70,42 доллара США + 1760,52 доллара США = — 0,94 доллара США
Достаточно хорошо! Остановимся на этом и скажем, что внутренняя норма доходности составляет 12,4%
В некотором смысле говорится, что «эти инвестиции могут принести 12,4%» (при условии, что все пойдет по плану!).
Использование внутренней нормы прибыли (IRR)
IRR — хороший способ оценить различные инвестиции.
Во-первых, IRR должна быть выше стоимости средств. Если брать деньги в долг стоит 8%, то IRR всего в 6% недостаточно!
Это также полезно, когда инвестиции совсем другие.
Может быть, суммы совсем другие.
Или, может быть, у одного вначале высокие затраты, а у другого много небольших затрат с течением времени.
и т.д …
Пример: вместо того, чтобы инвестировать 2000 долларов, как указано выше, вы также можете инвестировать
3 годовых суммы по 1000 долларов , чтобы получить 4000 долларов в 4-й год … Следует ли вам сделать это вместо этого?
Я сделал это в электронной таблице и обнаружил, что 10% — это довольно близко:
При процентной ставке 10% NPV = — 3 доллара США.48
Таким образом, внутренняя норма доходности составляет около 10%
Итак, другие инвестиции (при IRR 12,4%) лучше.
Выполнение расчетов в электронной таблице — это замечательно, так как вы можете легко изменить процентную ставку до тех пор, пока NPV не станет равным нулю.

Средняя годовая прибыль
Начальные инвестиции
Формула средней нормы прибыли