Кто такие бизнес ангелы: кто такие и зачем нужны?

Полезные статьи:

Когда несколько инвесторов объединяются, то возникают ассоциации, деятельность которых более продуктивна. Наиболее известные российские объединения бизнес ангелов:

• Бизнес-ангелы Санкт-Петербурга
• Инвестиционный клуб Сколково
• Фонд развития интернет-инициатив (спонсирующий стартапы на посевной стадии)
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (предлагает актуальный список бизнес ангелов, готовых к сотрудничеству)
• Национальное содружество бизнес-ангелов
• Союз организаций бизнес-ангелов
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture

ТОП 52 бизнес ангелов в России

В России, как и за рубежом, ангелы-инвесторы – это обычные люди со своими предпочтениями и вкусами, как личными, так и коммерческими. На сегодняшний день самые известные и влиятельные бизнес-ангелы России это:

Эдуард Фияксель

Начал вкладывать деньги 15 лет назад. Предпочитает инвестиции в телекоммуникационные, IT и биотехнологические стартапы. Не афиширует свои проекты, но средний чек равен 100-200 тыс. долларов.

Александр Бородич

За его плечами – 22 проинвестированных стартапа, среди них: VKReader, Colorizza, Verbling, ConferenceCast. Вкладывает средства в мобильные приложения, торговые сервисы, и образование в сети интернет.

Игорь Рябенький

Наиболее известные проекты: Eruditor, Онлайнбилет.рф. Работает с российскими, американскими и израильскими партнерами. Предпочтение отдает инновациям в сфере образования, финансов, медицины и IT, развлекательно-игровым и контентным.

Игорь Мацанюк

Предпочитает вкладывать финансы в мобильные и игровые приложения, но готов инвестировать и 1 млн долларов в перспективный стартап. Среди успешных проектов: MyWardrobe, Proberry.

Алексей Карлов

Знаменитые проекты: приложения для Windows Phone, программы визуализации изображений, студия SlyLamb. Инвестирует в области медицины, мобильных приложений, и те проекты, которые смогли бы внедрять свои продукты на рынки африканских стран.

Константин Синюшин

Вкладывает средства на начальных этапах проектов в сфере управления мобильными приложениями, инновационных способов коммуникаций, развлечений и «облачных» технологий. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Виталий Полехин

Среди предпочтительных отраслей инвестирования: наука, здоровье, интернет-сервисы и технологии. Из 25 идей наиболее успешными стали: «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv.

Павел Черкашин

Наиболее известные инвестированные стартапы: приложения «Вэббанкир», «Минутта» и AdWired. Средний чек – 200-300 тыс. долларов.

Список бизнес ангелов продолжают:

• Александр Айвазов, проекты — МартМания
• Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Александр Ващенко, проекты – Narr8
• Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
• Александр Туркот – Qbaka
• Александр Юняев, проекты – Cashsquare
• Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Алексей Карлов – SlyLamb
• Алексей Кичайкин, проекты – Displair
• Алексей Прудников, проекты — «Пробки из окна»
• Андрей Головин, проекты — Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
• Аркадий Морейнис – Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
• Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
• Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
• Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
• Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
• Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
• Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
• Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.ру
• Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
• Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
• Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
• Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
• Игорь Мацанюк – Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
• Игорь Устинов, проекты — ClipClock
• Илья Осипов, проекты — I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
• Константин Синюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
• Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
• Михаил Кечинов, проекты — Absly.com
• Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
• Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
• Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
• Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
• Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
• Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
• Оскар Хартманн – Pharma Express
• Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
• Павел Черкашин, фонд Vestor.In
• Сергей Грибов – американские и российские проекты
• Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
• Эдуард Фияксель – проекты не разглашаются
• Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
• Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

Заключение

После определений и примеров, становится более понятно кто такие бизнес ангелы. Если у вас есть реальная бизнес идея, её модель и план, но нет средств на реализацию, одним из вариантов финансирования могут быть бизнес ангелы.

Привлечение бизнес-ангела для финансирования своего проекта – отличный шанс начать и раскрутить бизнес при отсутствии материальной базы.

Соблюдайте предоставленные рекомендации по поиску и выбору инвестора, не бойтесь идти с ним на контакт: только сплоченная совместная работа поможет воплотить в жизнь собственную оригинальную идею.

Кто такие бизнес-ангелы и стоит ли их искать

Кто такие бизнес‑ангелы

Так называют частных инвесторов, которые вкладывают деньги в перспективные, по их мнению, разработки и проекты.

Сам термин «ангел» в этом значении появился в начале XX века в Америке. Тогда под этим словом подразумевали богатых любителей театра, которые инвестировали деньги в театральные постановки. Это были рискованные вложения, так как прибыль ангел получал, только если постановка становилась успешной.

Сейчас такие инвесторы больше заинтересованы в IT‑разработках, но это не значит, что прочие предприниматели должны опустить руки.

Чем бизнес‑ангелы отличаются от остальных инвесторов

По словам Александра Локтионова, генерального директора LOGA Group и основателя инвестиционного форума Seed Forum в европейской части Евразии, условно инвестиции можно классифицировать на две категории:

• Структурированный капитал. Это деньги инвестиционных фондов, у которых есть определённые критерии финансирования и обязательства перед инвесторами.
• Собственные средства бизнес‑ангелов. Эти люди не зависят от требований третьих лиц и сами решают, как вести дело и когда выходить из проекта.

Соответственно, общение с бизнес‑ангелом может быть довольно непредсказуемым. Он не только инвестор, но ещё и человек со своим мнением, желаниями и характером.

Максим Архипенков

Есть такое понятие в кругу стартаперов: «венчурный пахан». Он даёт деньги и берёт под контроль управление компанией, вмешивается в её дела, что не способствует развитию. Такие инвесторы сплошь и рядом. Достаточно посмотреть отзывы: 95% сталкивались с подобными предложениями.

Стоит ли искать бизнес‑ангела

Павел Лисовский, генеральный директор «ADA Россия», среди плюсов работы с бизнес‑ангелом выделяет:

• Ускорение развития проекта. Во многих случаях без денег реализовать идею практически невозможно, особенно когда речь касается производства или разработок.
• Получение важных контактов и связей, помощь в продажах — но только если ангел действительно заинтересован в активном развитии проекта.

Перечень минусов при этом несколько длиннее.

• Интересы ангела и предпринимателя могут отличаться.

Павел Лисовский

Для подавляющего большинства ангелов ключевая идея входа в проект — это последующий выход с хорошим мультипликатором. Дивидендные истории их не сильно интересуют. Предприниматель же может болеть за дело и играть вдолгую, шаг за шагом двигая компанию к светлому будущему. И чем лучше она становится, тем меньше хочется её продавать.

• Новый участник вносит новые правила. Будьте готовы к появлению отчётности, бюрократии, большего количества бумаг и так далее.
• Повышается риск новых проблем. Вы впускаете в бизнес человека, которого по факту не знаете, и это нужно очень чётко понимать.

Александр Локтионов

Если в проекте прибыль позволяет реинвестировать в будущий рост, надо делать это и не отвлекаться на поиск инвесторов, сохранив контроль над своим проектом.

Где искать бизнес‑ангелов

Александр Печерский, основатель сервиса «НаПоправку», делит таких людей на два типа:

• Профессиональные бизнес‑ангелы — это частные инвесторы, занимающиеся поддержкой стартапов на постоянной основе.
• Бизнес‑ангелы из числа знакомых. Причём речь не всегда идёт об опытных в финансировании проектов людях.

Александр Печерский

Мы в своё время пошли по второму пути. Первые инвестиции стартап «НаПоправку» привлёк, казалось бы, случайно. Я разговаривал с друзьями и рассказал о нашей с супругой идее для бизнеса — сайте, где будут собраны все врачи города и подтверждённые отзывы о них.

Знакомым так понравилась мысль, что они сами предложили вложить свои деньги в старт проекта. Я даже не думал, что у них есть сбережения для таких инвестиций. Так, в неформальном общении, совсем не ожидая результата, мы нашли первые средства.

Стартапу важно помнить: иногда деньги дают люди, от которых этого не ждёшь.

Печерский отмечает, что профессиональные инвесторы более благосклонны к стартапам, которые могут подтвердить идею — пусть и сделанным на коленке продуктом и первыми реальными продажами. Наличие настоящих клиентов принципиально меняет восприятие проекта. Поэтому в начале пути лучше собрать небольшую группу единомышленников, чтобы оформить идею и дать ей хоть какой‑то старт.

Что касается профессиональных бизнес‑ангелов, в России их не так много, но узнать о них достаточно просто. Например, бизнес‑издания часто пишут об их сделках с компаниями. Разумеется, полный список инвесторов на блюдечке вам никто не принесёт, хотя рейтинги периодически составляются. Так что придётся провести некоторую исследовательскую работу. Самый простой способ — участие в профильных инвестиционных мероприятиях.

Александр Печерский

После первого раунда инвестиций мы обратились уже к профессиональным бизнес‑ангелам и венчурным фондам. Я много и долго писал по «холодным» контактам. Искал людей в открытых источниках, мониторил сводки бизнес‑изданий, смотрел в Facebook и LinkedIn. Составлял десятки писем каждый день. Полностью отчаивался несколько раз, но потом находил новый контакт или сделку и пробовал опять.

Как найти профессионального бизнес‑ангела

Дмитрий Калаев, директор «Акселератора ФРИИ», советует следовать такому алгоритму.

1. Составьте список всех доступных бизнес‑ангелов

Используйте все возможные источники: рейтинги (например, Angel List для поиска зарубежных инвесторов и РВК — для российских), публикации в СМИ, рассказы знакомых, чтобы собрать максимально полный перечень.

Дмитрий Калаев

В России о своих инвестициях в стартапы объявляет примерно 100 бизнес‑ангелов. Далеко не все журналисты отслеживают все 100% сделок, какая‑то часть остаётся не озвученной. Поэтому не стесняйтесь использовать данные интернет‑источников, чтобы найти сделки с компаниями, с которыми вы работаете в близких сегментах.

2. Актуализируйте список

Обратите внимание, когда ангел в последний раз инвестировал. Если в течение года не было никаких сделок, возможно, это знак, что он разочаровался в процессах на венчурном рынке или у него закончились деньги. Актуализируйте список, чтобы не потратить время зря на организацию встречи с человеком, который не инвестирует в стартапы вовсе.

3. Изучите ангелов, поддержавших бизнесы, похожие на ваш

Если инвестор вкладывал деньги в похожие проекты (например, вы делаете приложение для детей, а у ангела в портфеле есть несколько стартапов для детей), то это хороший знак.

Обратите внимание, что речь идёт о похожих проектах, а не о прямых конкурентах.

4. Проранжируйте список инвесторов по приоритетности

Калаев советует в первую очередь встречаться с теми, кто меньше всего подходит вам.

Дмитрий Калаев

Это нужно, чтобы к моменту прихода к топу инвесторов ваш питч, презентация и ответы на вопросы были хорошо отработаны. Если вы начнёте с тех, кто наиболее привлекателен для вас с точки зрения роста бизнеса, сегмента, нетворкинга, вы рискуете проявить себя неподготовленным и потерять возможность презентовать себя с максимальной проработкой. На момент встречи с тем, на кого большая надежда, вы должны ответить на все возможные возражения других инвесторов и быть максимально подкованным во всех вопросах своего бизнеса.

5. Ищите выход на бизнес‑ангелов

Найдите тех, кто поможет вам познакомиться с бизнес‑ангелом и представит ему вас. Большой процент успеха зависит от того, насколько инвестор доверяет человеку, который вас привёл.

Дмитрий Калаев

Потратьте время, чтобы понять, кто уже зарекомендовал себя на рынке и может вам помочь. Часто я сталкиваюсь с основателями, которые после неудачных переговоров со мной как с инвестором просят меня познакомить их с кем‑то ещё.

Конечно, если я уже принял решение не инвестировать в стартап, я не буду советовать это делать кому‑то другому. Скорее всего, мне очевидны неразрешимые проблемы в команде и бизнесе и есть стоп‑факторы, которые я считаю существенными. Большинство инвесторов пользуются правилом «сам не верю и не буду никому рекомендовать», и такие просьбы вам в меньшей степени помогут.

И наоборот, если инвестор говорит, что готов участвовать в сделке, то, скорее всего, он может порекомендовать вам и ещё соинвестора, и об этом вполне можно спросить.

6. Найдите индивидуальный подход

Обращение к бизнес‑ангелу должно быть личным. Никаких «мы ищем инвестиции, посмотрите презентацию». Дайте понять, что вы обращаетесь со знанием дела.

7. Правильно себя презентуйте

Умирающий стартап, последняя надежда которого — бизнес‑ангел, никому не интересен. Опытному инвестору не хочется спасать тонущих. Будьте компанией, к которой есть желание присоединиться. И завтра это присоединение может стоить дороже, чем сегодня, потому что вы активно растёте.

Александр Печерский

Самое неприятное — это постоянные отказы и полнейшее игнорирование. Инвесторам ежедневно приходят десятки, а то и сотни предложений, и пробиться сквозь них нелегко. Не бойтесь и преодолевайте стыд. Если вы не будете настойчиво писать и рассказывать о проекте всем, шанс найти инвестора стремится к нулю. Главное — дождаться того самого одного «да» на 99 «нет».

Сложнее всего найти первых инвесторов. Дальше действует сарафанное радио. Инвесторы общаются между собой, обсуждают проекты. Если ваши идея или продукт крутые, у вас уже есть поддержка первого бизнес‑ангела, остальные постепенно подтянутся.

Что важно запомнить

• Взвесьте все за и против, прежде чем искать бизнес‑ангела. Следите, чтобы минусы от сотрудничества не перевешивали плюсы.
• Больше общайтесь на тему бизнеса. Никогда нельзя знать заранее, кто будет готов вложиться в ваше дело.
• Поиск бизнес‑ангела — большая работа, от которой многое зависит.

Читайте также 💵💼💰

Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня, это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты.

Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывают собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретают достаточно большой (иногда блокирующий) пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название бизнес ангелы впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с Уолл-Стрит считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода. И в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

1. Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
2. Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел — это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел, как правило, несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел, это тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная корпорация Apple. Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

• Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
• Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
• Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой процент неудач связан с непрофессиональной деятельностью компаний, неправильной организацией и часто изначально неверными просчетами.

Среди основных проблем, мешающих развитию рынка «ангельских» инвестиций, эксперты называют консервативность и низкую информированность инвесторов, недостаток подходящих объектов и неопределённость процедуры выхода из бизнес-проекта. Развитие коммуникаций на венчурном рынке и изменение законодательства в области структурирования сделок подстегнут рынок и сделают этот вид инвестирования более доступным и выгодным.

Кто такие бизнес ангелы и где они обитают?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Кто такие бизнес ангелы?

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств. Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2015 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд. В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

1. Central Texas Angel Network
2. Hyde Park Angel Network
3. Alliance of Angels
4. Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA), которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г., EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые  объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов. Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем. Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции. Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска. Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

1. пятая часть — в IT сферу

2. третья часть — потребительские товары, услуги

3. третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие понять довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

1. обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
2. делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
3. суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
4. решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
5. высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
6. часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

1. предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
2. финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
3. при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
4. принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
5. поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

1. Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
2. Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
3. Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
4. Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
5. Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы России

Среди российских частных инвесторов лидерские позиции занимают:

Александр Румянцев — среднее вложение в один проект составляет 50 тыс. долларов. В его портфеле насчитывается свыше 60 компаний, в числе которых:

• CyberGame.tv — видеохостинг онлайн игр
• Maroom — компанию по управлению недвижимостью
• Агроинновации — разработка бизнес-решений в животноводческом комплексе
• Trusbox — маркейтплейс
• Телепорт — система онлайн камер

Объем инвестиций не разглашается. Александр будет преследовать вас контекстной рекламой в Яндексе, как только вы заинтересуетесь инвестициями: я вижу его уже не первый год. А вот других российских представителей пока не очень заметно.

Богдан Яровой — бывший председатель правления банка “Европейский” поддержал в 2018 году 13 проектов, направляя в один стартап в среднем 100 тыс долларов.

• Transfergo — сервис денежных переводов (240 тыс. долларов).
• Lobster — маркетплейс (150 тыс. долларов вместе с другими инвесторами).
• Багаж из рук в руки — 202 тыс. долларов совокупно с двумя партнерами.

Николай Белых — по праву входит в тройку лидеров благодаря участию в том же 2018 году в 10 российских проектах. Самый известный — iBuildApp — сервис мобильных приложений (200 тыс. долларов вместе с компанией Starta Capital).

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru.

Как найти бизнес ангела в России

Помимо возможности обратиться напрямую к указанным выше бизнес-ангелам, выйти стартапам на инвестора реально через Национальную Ассоциацию Бизнес Ангелов (НАБА) России, в которой состоят следующие сообщества:

1. Национальное содружество БА (Москва)
2. Национальная сеть БА «Частный капитал» (Москва)
3. Ассоциация БА «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
4. АО «Технопарк» (Нижегородская область)
5. ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
6. Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская обл)
7. ООО “Аксиома Кэпитал Партнерс»
8. Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
9. Инвестиционная компания Starta Capital
10. Ассоциация содействия развитию компаний Республики Марий Эл
11.  The Untitled venture company
12.  SmartHub

Также в структуру входят 4 ассоциированных члена. Ассоциированное членство доступно:

• организациям, оказывающим профессиональные услуги в сфере венчурного инвестирования
• государственным институтам, занимающимся развитием отечественного рынка венчурных инвестиций
• прочим объединениям инвесторов

Ежегодно Ассоциация организует множество мероприятий, участники занимаются поиском нужных связей и деловых партнеров. Является членом EBAN. Все члены НАБА имеют ряд обязанностей, указанных на официальном сайте организации: http://rusangels.ru.

Как подготовиться к встрече с инвестором

Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:

• Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
• Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
• Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
• Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
• Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.

Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.

Плюсы и минусы деятельности

Из плюсов таких инвестиций для самих стартапов можно выделить:

• Готовность порой поддержать даже самый рискованный проект. Это преимущество очень важно для молодых предпринимателей, у которых часто нет средств, чтобы реализовать свои идеи. В качестве примера можно привести создание Apple или сети Facebook, в перспективы которой мало кто верил.
• Если частный инвестор компетентен в сфере, которую финансирует, то сможет оказать практическую помощь начинающему бизнесмену, поделившись своими наработками.
• Ангелы получают свою прибыль, реализуя собственную долю, а не напрямую от руководителя проекта.

К минусам относятся следующие особенности:

• Финансируя проект, инвестор получает долю в этом бизнесе и право влиять на рабочий процесс. Т.е. является фактическим мажоритарным акционером, что может нарушить планы создателя проекта и ограничить его полномочия.
• Вкладывается такой инвестор в основном на этапе запуска бизнеса, не обязательно предлагая дальнейшее партнерство, что может создать определенные сложности для продвижения проекта.
• Ограниченный объем инвестиций. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.

Вливая личный капитал в стартующий бизнес, ангелы получают взамен львиную долю в созданной компании. В нашей стране эта цифра приближается к 90%. На Западе процентные показатели в несколько раз меньше — такая разница обусловлена повышенными рисками на отечественном рынке, спецификой налоговой схемы и слабо развитыми технологиями внутри самой инвестиционной деятельности.

Российские проекты нередко получают интерес иностранного капитала. Связано это, в первую очередь, с компетенцией россиян, их знаниями и потенциалом. Практически все иностранцы, к примеру, удивляются качественному и дешевому интернету в России, причем с большой зоной покрытия. Однако минусом для инвестиций является коррупция и зыбкая схема правил игры, в силу чего доля иностранного венчурного капитала в России довольно низка.

БИЗНЕС-АНГЕЛ, БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты на ранних этапах развития бизнеса в обмен на возврат вложений и долю в капитале. Вместе с венчурными капиталистами бизнес-ангелы составляют класс инвесторов венчурного бизнеса, которые не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой компании (долевое финансирование). Инвестиционная деятельность бизнес-ангелов сопряжена с высоким уровнем инвестиционного риска (англ. venture — рискованное предприятие).

Чем различаются венчурные капиталисты и

Венчурные капиталисты управляют денежными средствами  третьих лиц, объединённых в венчурные фонды. Бизнес-ангелы вкладывают свои личные деньги. Если бизнес-ангел распоряжается, как правило, своими деньгами в надежде, что может что-то получиться, то венчурные капиталисты зачастую рискуют чужими средствами, их задача – вырастить компании.

Бизнес-ангел – первый арбитр, который предъявляет жесткие системные требования к бизнес-проекту. Но в то же время бизнес-ангел, с точки зрения бюрократии, менее требователен, чем венчурные фонды.

«В целом разницу между разными типами инвесторов можно определить так: венчурные капиталисты – профессионалы в области технологий и управления рисков, они смотрят на отладку бизнес-процессов, фонды прямых инвестиций, они более продвинутые финансисты, они смотрят на цифры в отчетности компании. А ангелы… бизнес-ангелы смотрят в глаза. Если у бизнес-модели нет возможности заработать доход 10% к капиталу – она неинтересна для капиталиста. У бизнес-ангела репутация при сгоревших инвестициях не падает, а капиталист ее легко может потерять».

Успешный венчурный инвестор Александр Галицкий.

Почему этих частных инвесторов называют «

Отличительной особенностью бизнес-ангелов является то, что они финансируют проекты на начальных стадиях их развития, то есть на этапе посева и старт-апа (стадии развития венчурной компании— «посевная» (seed) и начальная (start-up)). В первом случае речь идет только о бизнес-идее, которую можно воплотить в жизнь, но еще требующей научных разработок, изучения рынка, разработки концепции развития и т.д. А на стадии старт-апа компания уже создана, но производство и продажи пока не начались.

Поэтому фактически единственным источником средств для начинающего украинского бизнесмена остаются бизнес-ангелы. Залога бизнес-ангелы не требуют, а иногда и разработанного бизнес-плана. Экономическое обоснование той или иной бизнес-идеи может проводиться уже совместно бизнес-ангелом с инициатором бизнес-идеи.

«Обычно бизнес-ангелы приходят в проект без намерения остаться его стратегическими инвесторами. Цель бизнес-ангела — вложив деньги в перспективную идею выйти на высокий уровень капитализации, а потом продать свои активы, неплохо на этом заработав. При этом бизнес-ангелы, как правило, привносят в данное предприятие не только деньги. Бизнес-ангелы также делятся своими связями, опытом, помогают в принятии стратегических решений, предоставляют гарантии для получения финансирования».

Игорь Власюк, президент Ассоциации бизнес-ангелов Украины.

Особенности финансирования проектов

Сумма, которую бизнес-ангел вкладывает в один проект, колеблется от $20 тыс. до нескольких миллионов. Но поскольку она составляет лишь небольшую долю его состояния (редко вкладывают в проект более 5% собственных денег), то бизнес-ангел нередко берется за воплощение довольно рискованных идей. Правда, и просит бизнес-ангел за это немало.

В обмен на инвестиции бизнес-ангелы требуют значительной доли в капитале компании-разработчика, от блокирующих 25 до 75%, но запросы бизнес-ангела могут доходить и до 90%. То, что украинским предпринимателям не светит европейское соотношение долей (там бизнес-ангел получает не контрольный пакет — от 25% до 49% акций) подтверждают и сами бизнес-ангелы. Украинские бизнес-ангелы готовы рисковать своими деньгами в обмен на 80-90% акций, обосновывая это тем, что более 40% проектов заканчиваются полной либо частичной потерей вложенных денег. В Украине с учетом неразвитости инфраструктуры и более высоких рисков, доля потери капитала значительно выше европейских показателей.

Количество активных бизнес-ангелов в Европе оценивается экспертами в 125 тыс. человек. Количество же потенциальных, «девственных» бизнес-ангелов превышает этот показатель в 10 раз. В США порядка 80% проектов на стадии старт-апа финансируется именно бизнес-ангелами. В Великобритании около 18 тыс. бизнес-ангелов вкладывают порядка 500 млн фунтов в 3,5 тыс. предприятий.

Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов. Ассоциации бизнес-ангелов берут на себя также и некоторые обязательства касательно последующего курирования бизнес-проектов, а при определенных условиях даже принимают участие и в их управлении. Хотя в сети бизнес-ангелов серьезная, основательная, окончательная экспертиза проектов не проводится, и ассоциация не берет на себя риски за результат. Этим занимаются уже инициатор бизнес-проекта и сам бизнес-ангел.

Согласно зарубежным исследованиям, каждый пятый бизнес-ангел в мире является миллионером. Обычно бизнес-ангелы стремятся максимально увеличить стоимость компании и по истечении оговоренного срока продать свою долю в ней . При этом полученная бизнес-ангелом прибыль многократно превышает первоначальные вложения. В 80% случаев бизнес-ангелы активно участвуют в управлении таким предприятием, привнося в него добавленную стоимость — собственный бизнес-опыт и связи. Многие из бизнес-ангелов получают удовольствие от руководства запущенным с нуля проектом. Один раз ощутив вкус подобного заработка, бизнес-ангел редко меняет сферу деятельности. Цель бизнес-ангела — максимально увеличить стоимость выращиваемой компании и по истечении оговоренного срока (обычно он составляет от трех до семи лет) продать свою долю, чтобы заняться следующим, нуждающимся в ангельских инвестициях, проектом.

Классификация

• «Корпоративные бизнес-ангелы» — частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции эти бизнес-ангелы ищут новую работу руководителя, инвестируют в одно дело за раз.

• «Бизнес-ангелы — энтузиасты» менее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих бизнес-ангелов скорее хобби на склоне лет. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.

• «Предпринимательские бизнес-ангелы» самые активные «ангельские» инвесторы. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.

• «Микроуправляющие бизнес-ангелы» предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности.

• «Профессиональные бизнес-ангелы» предпочитают инвестировать средства в соответствующие своему опыту фирмы совместно с коллегами. Для этих бизнес-ангелов характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтеры).

ВНИМАНИЕ!  Параллельно с бизнес-ангелами на рынке активные поиски будущих «звездных» бизнесов ведут и бизнес-дьяволы.

ангел — это… Что такое Бизнес-ангел?

Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на этапе создания предприятия в обмен на возврат вложений и долю в капитале (обычно блокирующий пакет, а не контрольный).

«Ангелы», как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединёнными в венчурные фонды. Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов.

Описание

«Ангелы бизнеса» обычно состоятельные лица с большим опытом, которые по разным причинам вкладывают свои свободные деньги и опыт в бизнес-идеи новичков, особенно в инновации^[1]. Типичный объём инвестиций в стартап — $50-300 тыс. Приходится считаться с высоким уровнем риска, так как на новых рынках не хватает статистики о рисках. Кроме того, из-за ограниченности средств инвестор не может обеспечить высокую диверсификацию. Контракты с основателями компаний во многих аспектах неформальные, что затрудняет возможности контроля над бизнесом^[2].

«Ангелы бизнеса» обычно одновременно занимаются многими проектами, так как большинство из них потерпят крах и только один из многих принесёт прибыль, которая может окупить остальные убытки. Так, один из первых инвесторов компании Google — Энди Бехтольсхайм — сейчас миллиардер.

Бизнес-ангелы инвестируют часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития — «посевной» (seed) и начальной (start-up), поддерживая их техническое и коммерческое развитие^[3]. Эта особенность бизнес-ангелов — готовность рисковать — делают этих инвесторов заслуживающими внимания общественности и достойными поддержки со стороны государства, так как они способствуют эффективности государственной экономики^[4]. Бизнес-ангелы не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой компании (долевое финансирование).

Классификация

• Корпоративные «ангелы» — частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции они ищут новую работу руководителя, инвестируют в одно дело за раз.
• «Ангелы»-энтузиасты менее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих ангелов скорее хобби на склоне лет. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.
• Предпринимательские «ангелы» самые активные «ангельские» инвесторы. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.
• Микроуправляющие «ангелы» предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности.
• Профессиональные «ангелы» предпочитают инвестировать средства в соответствующие своему опыту фирмы совместно с коллегами. Для них характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтеры)^[5].

См. также

Примечания

Бизнес-ангел — Что такое бизнес-ангел?

Бизнес-ангел — это независимое лицо, которое предоставляет капитал для развития бизнеса.

Создавайте профессиональные счета бесплатно с SumUp Invoices.

Обычно богатые люди, бизнес-ангелы (или бизнес-ангелы) стремятся помочь предпринимателям добиться успеха в реализации бизнес-идеи, инвестируя свои собственные деньги.

Приток капитала может помочь идее развиться в жизнеспособную компанию и обеспечить основу для начала производства предлагаемого продукта или услуги.

Этот частный инвестор не только предоставляет деньги, но и, как правило, заинтересован в участии в проекте, действуя в качестве наставника или наставника.

Они вкладывают свое время, а также подключаются к своей более крупной сети, чтобы помочь предпринимателю в его новом предприятии.

Что определяет бизнес-ангела?

Бизнес-ангелы легко отличимы от других типов инвесторов, таких как венчурные капиталисты, по нескольким факторам:

• Они вкладывают в проект свои собственные деньги, обычно меньше, чем инвестировал бы венчурный капиталист

• Они принимать собственные решения относительно инвестиций

• Они инвестируют в соответствии с жизнеспособностью проекта, с ожиданиями будущих доходов

• Их основная цель — получить возврат на свои инвестиции

Существуют разные типы бизнеса ангелы, каждый из которых имеет свое отношение к вашему бизнесу.Они могут быть аффилированными; которые могут включать поставщиков, клиентов или даже конкурентов. Они также могут быть неаффилированными; Это означает, что они люди, не связанные с вашей компанией.

Бизнес-ангелы могут стать отличным способом для новой компании быстро завоевать позиции и выйти на новый этап роста. Предоставляя капитал и руководство, инвестиции могут оказать существенное влияние на бизнес.

Бизнес-ангелы, по сути, служат мостом между молодой бизнес-концепцией и компанией, которая достаточно развита, чтобы получать средства от венчурного капиталиста.

Бизнес-ангелы и SumUp Invoices

Использование облачного программного обеспечения для выставления счетов, такого как SumUp Invoices, — простой способ продемонстрировать, что вы в курсе финансов и документации своей компании.

Это важная часть привлечения инвестиций из таких источников, как бизнес-ангелы.

Что такое бизнес-ангел?

В сфере технологий присутствие женщин в качестве предпринимателей или инвесторов все еще очень ограничено.Однако появляется все больше и больше инициатив, которые рассматривают сочетание женщин и технологий как возможность.

На начальных этапах стартапы реализуют все виды финансирования стратегий для продвижения своих проектов . Один из них — обратиться к бизнес-ангелу, то есть к человеку с большим капиталом, который решает инвестировать в недавно созданные компании в обмен на участие в акционерном капитале будущего бизнеса.

Якобы происхождение термина «ангел-инвестор» происходит из театрального и музыкального мира Бродвея, где продюсеров, которым требовалось финансирование для своих пьес, обратились к богатым людям из пригородов, которые отправились в центр города, чтобы оказать финансовую помощь этим культурным предпринимателям — как если бы они были ангелами.

С момента своего появления на сцене бизнес-ангелы стали более известными в Кремниевой долине, где они, как правило, поддерживают технологические стартапы. Их финансовое участие в компаниях покрывает разрыв между начальным капиталом (который обычно исходит от людей, близких к компании) и рисковым капиталом , который поступает из инвестиционных фондов и осуществляется на более поздних этапах бизнеса.

Эти ангелы-инвесторы входят в категорию «неформальных» инвесторов и обычно являются людьми с огромным личным состоянием и большим опытом в деловом мире. В общем, они вкладывают в компанию от 25 000 до 100 000 долларов , хотя эти цифры могут варьироваться, а иногда и намного выше.

Целью бизнес-ангелов является, с одной стороны, получение выгоды от своих инвестиций, а также помочь предпринимателям успешно вывести свою бизнес-идею на рынок. .Роль этих инвесторов стала определяющим фактором для многих бизнес-проектов, учитывая, что, участвуя, они вносят не только деньги, но также опыт, советы, сеть контактов и видение бизнеса, которые могут иметь значение между простая идея и реальная жизнеспособная компания. Компании, которые сегодня превратились в гигантские корпорации, такие как Ford, Apple и Amazon, на начальном этапе получали поддержку бизнес-ангелов.

За пределами капитала

Поддержка, отличная от финансовых вложений, является одной из характеристик, которая отличает бизнес-ангелов от других инвесторов, роль которых обычно ограничивается внесением капитала в обмен на долю компании.Бизнес-ангелы играют более важную роль в компании, и также более внимательно следят за проектом . Эти инвесторы часто моделируют фигуру наставника или гида, который решает посвятить свой опыт и знания служению предпринимателям.

В настоящее время в мире насчитывается 197 компаний-единорогов, и в этом году к ним добавились 24 новых. Финансовые технологии, умное здание, кибербезопасность, обмен сообщениями … новые люди приходят из самых разных секторов.Среди ветеранов лидирует Uber с оценкой в ​​68 миллиардов долларов.

Как только бизнес-ангел принимает участие в создании стартапа, он или она обеспечивает ключевую начальную финансовую базу , с которой можно начать производство разработанных товаров и услуг. Кроме того, когда бизнес-ангел уже пользуется репутацией в отрасли, его связь со стартапом имеет положительный внешний имидж и повышает доверие к проекту.

Люди обычно остаются анонимными, хотя некоторые из них хорошо известны, например Джефф Безос (основатель и генеральный директор Amazon), Марисса Майер (генеральный директор Yahoo) и Макс Левчин (соучредитель и технический директор PayPal).

Бизнес-ангел — определение и значение

Бизнес-ангел или бизнес-ангел — состоятельный человек, инвестирующий личный капитал в начинающие компании. Они инвестируют в обмен на долю в капитале. Другими словами, когда они инвестируют, они получают процентную долю в стартовом бизнесе.Стартап-бизнес или стартап-компания — это компания, которая была создана недавно, то есть она только началась.

В этой статье вы встретите термин «бизнес-ангел», и «ангел-инвестор». Они имеют то же значение.

Бизнес-ангелы ожидают, что их вложения принесут им хорошую прибыль. Некоторые примут активное участие в стартапе.

В то время как некоторые бизнес-ангелы являются активными членами совета директоров, другие действуют как советники и избегают повседневного контроля.Многие становятся спящими партнерами. Другими словами, они предоставляют капитал, но не имеют никакого отношения к управлению компанией.

Бизнес-ангел с нужными навыками может подойти для небольшого стартапа.

UK Business Angels Association утверждает, что бизнес-ангелы обычно зарабатывают 22% IRR своих инвестиций в стартапы. IRR означает I nternal R или R eturn.Другие исследования показывают, что средняя доходность в США составляет около 27%.

Венчурный капитал и бизнес-ангел: Бизнес-ангел — это физическое лицо, а венчурный капитал поступает от специализированных фирм.

Бизнес-ангелы используют свои личные деньги. С другой стороны, фирмы венчурного капитала используют деньги либо других людей, либо деньги компании, либо и то, и другое.

Начальный капитал — это венчурные деньги, которые бизнес-ангелы вкладывают на самых ранних этапах существования продукта или проекта.

Ассоциация бизнес-ангелов Великобритании утверждает, что частные инвесторы вкладывают в Великобританию до 1 миллиарда фунтов стерлингов на ранних стадиях. Это самый крупный источник начального капитала в стране.

Владельцы стартапов регулярно сообщают, что получить финансирование компании в размере до 400 000 долларов может быть непросто. Даже получить такое финансирование от венчурных капиталистов и банков чрезвычайно сложно.

Банки хотят получить залог, прежде чем рассматривать вопрос о ссуде, в то время как большинство венчурных компаний стремятся к крупным сделкам.

Следовательно, владельцам небольших стартапов приходится обращаться к бизнес-ангелам.

Некоторые бизнес-ангелы специализируются на помощи фирмам в определенных секторах. Ангелы сосредоточены на компаниях и командах, которые хотят расширяться. Однако эти команды должны иметь подтвержденный послужной список.

Эти инвесторы обычно могут помочь с планами роста. Они предоставляют не только капитал, но и ценные ноу-хау. Кроме того, бизнес-ангелы могут предоставлять доступ к своим сетям.

Начинающие предприниматели обычно находят бизнес-ангелов через сеть личных друзей и членов семьи.Фактически, поставщики и клиенты профинансировали множество стартапов, которые сейчас являются успешными компаниями.

Вы также можете найти людей, которые ищут возможности для бизнес-ангелов через официальные сетевые организации.

Band of Angels — старейшая сеть в США. В его состав входят более 120 членов, которые предоставляют консультации и капитал. Band of Angels специализируется на начинающих высокотехнологичных предприятиях. Его члены основали несколько известных компаний, в том числе Symantec и Logitech.

Angels Den — крупнейшая сеть в Великобритании, насчитывающая около 4500 участников. Это краудфандинговая платформа под руководством ангелов, которая связывает стартапы с инвесторами. Он предлагает три различных типа инвестиций: пожертвования, заемные средства и акции.

Сеть европейских бизнес-ангелов (EBAN) является общеевропейским представителем для начинающих инвесторов. Группа новаторских сетей бизнес-ангелов в Европе создала EBAN в 1999 году. EBAN представляет собой сектор, в который инвестируется около 7 евро.5 миллиардов ежегодно.

В этом видеоролике рассказывается о сети Европейских бизнес-ангелов (EBAN) .

Что такое бизнес-ангел?

Бизнес-ангел Определение: «Бизнес-ангел — это физическое лицо, которое инвестирует свои деньги и время непосредственно в некотируемые компании, не связанные с семьей, в надежде на финансовую выгоду».

Бизнес-ангелы отличаются от пассивных частных инвесторов своим обязательством вкладывать как финансовый, так и интеллектуальный капитал.Интеллектуальный капитал, их время, контакты и опыт рассматриваются как ключевой элемент инвестиционной стратегии ангелов, которая помогает снизить риски и способствовать успеху.

Этот интеллектуальный капитал — технические навыки, отраслевые знания и более широкий управленческий опыт — приносит реальную пользу растущей компании. Бизнес-ангелы часто выступают в качестве «звуковой доски» для руководства при обсуждении вариантов стратегии и планов, принося коммерческий здравый смысл и твердую руку во время кризиса.Такое сочетание финансов и практической поддержки часто называют «умными деньгами». Недавний опрос фирм, поддерживаемых бизнес-ангелами, показал, что многие считают контакты и ноу-хау бизнес-ангелов даже более важными, чем предоставление финансовых средств.

Типичные характеристики бизнес-ангелов:

• Вкладывают личные деньги
• Предприниматели, работающие по принципу «обналичивания», занимающиеся различными видами коммерческой и общественной деятельности.
• Выделять 5% -10% своего инвестиционного портфеля на инвестиции Ангелов.
• Savvy Angels намерены сделать не менее 10 инвестиций.
• Делают это в собственных интересах, чтобы отдавать и зарабатывать деньги (но не только ради денег).
• Им нравится участвовать в процессе и инвестировать в компании.
• Обычно они вкладывают средства в отрасли, которые им понятны и обычно находятся недалеко от дома.

Ангелы обычно связаны с ранними и начинающими технологическими компаниями, но на самом деле они могут инвестировать в бизнес любого размера, на любой стадии развития и в любом секторе, который им нравится.Чаще всего они принимают участие в капитале компании, но могут также предоставлять ссуды, гарантии или получать долю дохода.

какие они и почему они важны?

В недавнем отчете Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании быстрорастущих компаний подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы или бизнес-ангелы. Считается, что термин «бизнес-ангел» берет свое начало на бродвейской музыкальной сцене Нью-Йорка.Продюсеры, которые хотели запустить новое шоу, получат инвестиционное финансирование от богатых покровителей театра из «пригородов», которые, как ангелы, будут приезжать «из города», чтобы вкладывать средства в эти рискованные предприятия.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования венчурного капитала, который помогает заполнить пробел между стадией запуска и начального капитала (т.е. обычно менее 25000 долларов США) и моментом, когда формальные фонды венчурного капитала будут получать проценты. (т.е. обычно от 3 до 5 миллионов долларов).Это показано на следующей диаграмме.

В другом отчете ОЭСР, опубликованном в этом году, о новых тенденциях в финансировании малых и средних предприятий (МСП) и предпринимательских предприятий было обнаружено, что глобальный финансовый кризис (GFC) оказал серьезное влияние. Уровень банкротства значительно увеличился, а доступность банковского финансирования резко сократилась.В то время как крупные фирмы могли получить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены банками. В некоторых странах, таких как Венгрия, Южная Корея и Португалия, малые и средние предприятия составляли от 60% до 81% совокупных портфелей бизнес-кредитов банков.

В этом отчете также отмечалось «резкое снижение» роста венчурного финансирования в период с 2008 по 2010 год, что намного ниже периода до GFC. В более ранней статье я отмечал, что финансирование венчурного капитала не особенно хорошо работает с тех пор, как оно достигло пика в конце 1990-х годов с «точкой.com »бум. Однако ОЭСР отмечает, что, хотя бизнес-ангелы потенциально важны, данных о них очень мало. Отчасти это связано с неформальным характером их инвестиционной практики, а также с тем, что они, как правило, предпочитают сохранять конфиденциальность своей инвестиционной деятельности.

Так кто и что такое бизнес-ангелы?

Исследования бизнес-ангелов относительно скудны. Определение «бизнес-ангела» остается неясным, поскольку термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неформальный венчурный капитал» используются как синонимы.В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Strategic Change» в 2009 году, Веланд Рамадани отмечает, что такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, в первые годы своего существования получали финансирование от бизнес-ангелов.

Типичный профиль бизнес-ангела — мужчина средних лет с образованием выше среднего и профессиональным или бизнес-карьерным прошлым. Большинство из них имеют опыт либо в управлении собственными компаниями, либо в управлении предприятиями и организациями.У них также высокий личный капитал.

Было обнаружено, что в Соединенном Королевстве бизнес-ангелы инвестируют в среднем 10 000 фунтов стерлингов на сделку и владеют портфелем из двух-пяти инвестиций. Исследование, проведенное в Австралии, предполагает аналогичный профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина средних лет с личным состоянием около 2 миллионов долларов и годовым доходом более 180 000 долларов. В среднем они инвестируют 200 000 долларов в новые предприятия и владеют от 10% до 14% капитала этих предприятий.

Среди особенностей, которые отличают бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают собственные деньги и поэтому берут на себя более значительный личный риск со своими инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов. Они также склонны вкладывать средства недалеко от дома, при этом большинство из них вкладываются в предприятия, которые находятся в их местном сообществе, обычно в пределах 1-2 часов езды от дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные предприятия, которые не котируются публично на фондовом рынке.Их инвестиционная деятельность сопряжена с высоким риском, чреватая потенциальной неудачей, и они, как правило, стремятся сохранить конфиденциальность любой инвестиционной деятельности. Обычно они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и добиваются нормы прибыли от 20% до 30% от своих инвестиций.

Что говорят исследования о бизнес-ангелах?

Исследование Шерил Миттенесс, Ричарда Судека и Мелиссы Кардон, опубликованное в этом году в «Журнале Business Venturing», предполагает, что бизнес-ангелы полагаются на личностные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений.Предприниматели, которые демонстрируют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение со стороны бизнес-ангелов. Однако исследование также предполагает, что различия могут быть обнаружены в зависимости от того, старше или моложе бизнес-ангел (пожилые люди с большей вероятностью относятся к увлечению), а также от уровня их творческих или интеллектуальных способностей.

Их исследование показывает, что предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на бизнес-ангела, должны поработать над людьми, которым они надеются привлечь капитал.Им также следует стремиться привнести чувство страсти в свои презентации и искать у инвесторов подсказки, свидетельствующие о том, что они положительно отзываются.

В другом исследовании, проведенном Эндрю Максвеллом, Скоттом Джеффри и Морен Левеск, опубликованном в «Journal of Business Venturing» в 2011 году, было обнаружено, что бизнес-ангелы принимают инвестиционные решения на основе набора эвристик. Они, как правило, исключают предложения на основе восьми широких критериев. Первые четыре из них включают готовность рынка принять, статус разработки нового продукта, степень защиты интеллектуальной собственности и вероятность взаимодействия со стороны клиентов.Вторые четыре фактора — это путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и надежность финансового моделирования.

В более раннем исследовании Journal of Business Venturing, опубликованном в 2002 году Колином Мейсоном и Ричардом Харрисоном, предполагается, что большинство бизнес-ангелов удерживают свои вложения около 4 лет. Обычно они стремятся выйти из своих сделок путем торговых продаж, а не IPO.Как упоминалось выше, они выбирают сделки для инвестирования, чтобы избежать принятия неверных решений, а не для того, чтобы выбрать победителей. По сравнению с формальными управляющими фондами венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, которые теряют деньги, но они часто делают значительно большую долю инвестиций, которые либо окупаются, либо приносят лишь скромную прибыль.

Насколько полезны бизнес-ангелы?

Хотя количество доступных исследований о бизнес-ангелах ограничено, некоторые недавние исследования были опубликованы.В статье Стефани Махт и Джона Робинсона, опубликованной в «Международном журнале предпринимательского поведения и исследований» в 2009 году, исследовалось, какие выгоды бизнес-ангелы приносят своим инвестируемым компаниям.

Это исследование показало, что они в целом помогли преодолеть пробелы в финансировании быстрорастущих малых фирм. Они также помогали руководству таких фирм своими знаниями и опытом, предоставляя время для работы в совете директоров фирмы. Кроме того, эти ангелы были полезны в своей способности помогать расширять круг контактов и сетей, необходимых фирме для обеспечения дополнительного капитала и последующего финансирования.

Согласно обзору роли бизнес-ангелов, проведенному ОЭСР, важным вкладом является их способность ликвидировать разрыв между начальным капиталом и инвестициями на более поздних этапах. Если они хорошо выполняют свою работу, бизнес-ангел может помочь молодой фирме укрепить ее баланс, управленческие компетенции и стратегические сети.

Оценить ценность бизнес-ангелов сложно из-за недостатка надежных данных. Однако, как показано на рисунке ниже, общий размер «рынка» инвестиций бизнес-ангелов довольно велик.Эти данные получены из ОЭСР и показывают «видимый» ангельский рынок и предполагаемый общий ангельский рынок в 2009 году. Эти цифры относятся к США, Европе, Великобритании и Канаде. Ясно, что даже если только «видимая» часть рынка будет признана надежной, общий вклад ангелов в финансирование предприятий на ранних стадиях будет значительным.

Также стоит отметить, что бизнес-ангелы были особенно активны в финансировании некоторых из наиболее рискованных предприятий в области новых технологий.Ключевые области включают информационные и коммуникационные технологии (ИКТ), биотехнологии и технологии здравоохранения, а также чистые технологии.

А как насчет ангелов в Австралии?

Рынок бизнес-ангелов в Австралии сложно нанести на карту из-за отсутствия легкодоступных данных. По данным ОЭСР, первая группа бизнес-ангелов, выявленная в Австралии, была создана в Мельбурне в 1980-х годах. Это не удалось из-за отсутствия интереса со стороны бизнес-сообщества в то время.

В 1990-х годах правительство штата и федеральное правительство предприняли ряд инициатив, направленных на развитие сетей бизнес-ангелов. Сюда входит «Служба информации о капитале бизнеса», цель которой — помочь бизнес-ангелам заключать сделки. Эта служба перестала функционировать в июне 1997 года. Комиссия по производительности (тогда известная как Промышленная комиссия) провела расследование службы внедрения бизнеса и пришла к выводу, что необходимости в государственных субсидиях на такие услуги нет.

За последнее десятилетие в Австралии был создан ряд программ для бизнес-ангелов.Некоторые из них проводились при поддержке правительств штатов, а другие были частными инициативами. В 2006 году федеральное министерство промышленности, туризма и ресурсов заказало отчет под названием «Исследование рынка бизнес-ангелов в Австралии». В этом отчете был проведен обзор известного рынка бизнес-ангелов, и было высказано предположение, что около двух третей ангелов не входили в какие-либо официальные сети ангелов и не хотели входить в них.

Он также рекомендовал, что существует необходимость в улучшении образования предпринимателей, чтобы увеличить количество «готовых к инвестированию» возможностей.Другими словами, предпринимательские предприятия сдерживает не недостаток финансирования, а отсутствие хорошо продуманных бизнес-моделей у тех предпринимателей, которые ищут финансирование. В отчете также рекомендованы курсы бизнес-образования для предпринимателей, ученых и студентов университетов в процессе инвестирования бизнес-ангелов.

Самая заметная сеть бизнес-ангелов — это Австралийская ассоциация ангельских инвесторов (AAAI). Она была основана в 2007 году как некоммерческая компания с целью обеспечения голоса нации и координационного центра для сообщества бизнес-ангелов.По данным AAAI, в 2010 году бизнес-ангелы в Австралии инвестировали около 1 миллиарда долларов в 5000 предприятий на ранней стадии развития, что создало примерно 25 000 рабочих мест.

Ключевой проблемой для инвестиций бизнес-ангелов является обеспечение совместной работы бизнес-ангелов и их присоединения к инвестиционным группам и синдикатам. Однако многие бизнес-ангелы негласны в своих сделках, и заставить их работать через такие официальные сети может быть сложно.

В целом бизнес-ангел — ценная часть среды венчурного финансирования.Их способность восполнить дефицит финансирования имеет решающее значение. Кроме того, их готовность инвестировать на местном уровне и во многих случаях наставлять начинающих предпринимателей является ценным вкладом. Этот «психический капитал» часто считается столь же важным, как и финансовый капитал, который они предоставляют.

Что такое бизнес-ангелы? — Справочник предпринимателя

Бизнес-ангелы — это частные лица, которые инвестируют в стартапы и предприятия на ранней стадии с хорошими перспективами роста в обмен на долю в капитале компании.

Бизнес-ангелы используют свои собственные деньги для инвестирования в бизнес, который им нравится, либо напрямую, либо через сеть бизнес-ангелов. Они часто ранее вели успешный собственный бизнес и могут специализироваться на предприятиях в определенных промышленных секторах или регионах. Многие принимают активное участие в бизнесе, в который они инвестируют, консультируя и наставляя руководство. В Европе насчитывается около 300 000 активных бизнес-ангелов, из которых около 18 000 являются членами сетей бизнес-ангелов.

Сколько они вкладывают?

Стартапы и предприятия на ранней стадии с высоким потенциалом роста, которым необходимо финансировать такие мероприятия, как разработка продукта или расширение рынка, и которые выиграют от совета и контактов, которые может предложить бизнес-ангел, а также от своих финансовых вложений. Бизнес-ангелы обычно инвестируют от 10 000 до 750 000 фунтов стерлингов (обычно инвестиции гарантированы EIS или SEIS для снижения риска).

Преимущества

Нет необходимости размещать обеспечение в виде личных активов для защиты инвестиций.Успешное соглашение с бизнес-ангелом может помочь вашему бизнесу расти гораздо быстрее, чем это было бы возможно без них. Помимо финансирования, бизнес-ангелы могут привнести в ваш бизнес ценные навыки и опыт и обеспечить полезные деловые контакты. Хотя финансовая схема аналогична той, что существует с фирмой венчурного капитала, обычно существует менее напряженная среда с бизнес-ангелом, который может быть более гибким, чем венчурный капиталист, в отношении необходимости выхода из бизнеса в жесткие временные рамки.

Недостатки

не испытывают особого давления при поиске инвестиций, а это означает, что поиск человека, заинтересованного в инвестировании в ваш бизнес, может занять несколько месяцев. Поскольку бизнес-ангелы обычно действуют в одиночку, они обычно получают меньшую структурную поддержку, чем компания венчурного капитала.

Что нужно учитывать

Поскольку бизнес-ангелы — это люди, отношения между инвестором бизнес-ангела и предприятием, в которое они инвестируют, очень тесные и личные.Поэтому жизненно важно, чтобы обе стороны ладили, могли хорошо работать вместе и имели одинаковые цели и подход, чтобы получить от отношений максимальную пользу.

Практичность

Прежде чем обращаться к бизнес-ангелам, убедитесь, что у вас есть реалистичный и хорошо продуманный бизнес-план, который вы хотите им представить. Решите, что делает ваш бизнес особенным, как вы сможете его развивать и почему они могут быть заинтересованы в инвестировании. Определите, сколько денег вам нужно для достижения ваших целей, а затем решите, какую долю в бизнесе вы готовы предложить взамен на инвестиции.

Вам также следует посоветоваться с независимыми экспертами о том, как ценить свой бизнес. Это может быть основано на сравнении с аналогичными предприятиями, стоимости активов в бизнесе или с использованием анализа дисконтированных денежных потоков.

источников финансирования: бизнес-ангелы

Владельцы бизнеса часто сообщают, что финансирование компании в размере от 10 000 до 250 000 фунтов стерлингов может быть очень трудным — даже из традиционных источников, таких как банки и венчурные капиталисты.Банкам обычно требуется безопасность, и большинство венчурных компаний не заинтересованы в финансировании таких небольших сумм. В этих условиях компаниям часто приходится обращаться к «бизнес-ангелам».

Бизнес-ангелы — это богатые, предприимчивые люди, которые предоставляют капитал в обмен на долю капитала компании.Они идут на высокий личный риск в надежде стать частью растущего и успешного бизнеса.

Бизнесы, подходящие для инвестиций бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы вряд ли подходят для инвестиций бизнес-ангелов, если не будут выполнены определенные условия.

(1) Бизнесу необходимо привлечь достаточно скромную сумму (обычно от 10 000 до 250 000 фунтов стерлингов, и он готов продать пакет акций в обмен на финансирование. Финансирование акционерного капитала на сумму более 250 000 фунтов стерлингов обычно предоставляется фирмами венчурного капитала, а не бизнес-ангелы.Исключение составляют случаи, когда несколько бизнес-ангелов инвестируют вместе в синдикат или когда бизнес-ангелы совместно инвестируют вместе с фондами венчурного капитала. Собранные суммы могут легко превысить 250 000 фунтов стерлингов. Привлечение финансирования в форме капитала (долей) укрепляет баланс бизнеса. Банки (или другие кредиторы) могут быть готовы предоставить дополнительное кредитное финансирование.

(2) Владельцы и менеджеры бизнеса хотят развивать личные отношения с бизнес-ангелом. Это важно.Как правило, бизнес-ангелы хотят, чтобы они принимали непосредственное участие в управлении своими инвестициями, не обязательно осуществляя повседневный контроль. Эти отношения могут быть положительными для бизнеса. Бизнес-ангел с нужными навыками может укрепить бизнес, например, предлагая опыт маркетинга и продаж.

(3) Компания может и готова предложить бизнес-ангелу возможность получения высокой прибыли (обычно ожидаемая средняя годовая доходность не менее 20–30% в год).Большая часть этого дохода будет реализована в виде прироста капитала в течение нескольких лет.

(4) Компания может продемонстрировать глубокое понимание своей продукции и рынков. Некоторые бизнес-ангелы специализируются на предоставлении «расширенного финансирования» предприятиям с проверенной репутацией или в определенных секторах. Это позволяет уже успешному бизнесу расти быстрее. Бизнес-ангелы также являются важным источником начального и начального капитала для компаний без опыта работы.Бизнес-план, основанный на убедительных исследованиях рынка, очень важен.

(5) В компании работает опытная и профессиональная команда менеджеров — как минимум, обладающая сильными навыками в области продуктов и продаж. Если в существующей управленческой команде есть слабые места, бизнес-ангел часто может предоставить недостающие навыки или представить бизнес новому руководству.

(6) Бизнес может предложить бизнес-ангелу возможность «выхода». Даже если бизнес-ангел не планирует реализовать инвестиции к какой-либо конкретной дате, он захочет, чтобы такая возможность была доступна.Наиболее распространенные выходы:

— Торговая продажа бизнеса другой компании. — Выкуп компанией акций бизнес-ангела. — Покупка акций бизнес-ангела директорами компании или другим инвестором.

В поисках ангела

Многие контакты устанавливаются неформально. Например: личные друзья и семья; богатые деловые контакты, основные поставщики и клиенты бизнеса. Инвесторов также можно найти, обратившись к официальным сетевым организациям-ангелам.Многие из наиболее активных бизнес-ангелов используют эти сети, чтобы узнать об интересных инвестиционных возможностях.