Фиатные деньги что такое: Фиатная валюта — что это такое: определение термина простыми словами

Реквием по наличным. Когда фиатные деньги проиграют криптовалюте :: РБК.Крипто

Власти призывают не пользоваться купюрами, теперь помимо банковских платежей, растет популярность и цифровых активов. Какие проблемы выявила пандемия коронавируса, и почему это положительно повлияет на будущее биткоина и Ко

В начале апреля Роскачество рекомендовало не использовать наличные в период пандемии. Специалисты исследовательской компании рассказали, что денежные купюры могут быть переносчиком вирусов и бактерий. В связи с этим россиянам посоветовали применять бесконтактные средства платежа для оплаты покупок.

До этого, в середине марта, отказаться от использования наличных призвал глава Сбербанка Герман Греф. Он объяснил свою позицию на примере Китая, в котором началось распространение заболевания, и купюры способствовали развитию эпидемии. Греф также порекомендовал не расплачиваться банкоматами, а если без этого не обойтись — использовать перчатки и дезинфицирующие средства.

Такие рекомендации со ссылкой на Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) давал и Роспотребнадзор. По информации на 9 апреля, в России число заболеваний COVID-19 превысило 10 тыс., лишь в Москве и области за прошедшие сутки зафиксировано свыше 1 тыс. новых случаев заражения. В мире количество выявленных случаев инфицирования превысило 1,5 млн.

Эта ситуация уже повлияла на частоту использования наличных в мире и популярность криптовалют. Например, в Индии, после того как в начале марта Верховный суд страны отменил запрет Резервного банка (RBI) на предоставление услуг организациям, связанным с цифровыми деньгами, активность на биржах резко увеличилась. Также на фоне карантина из-за коронавируса местные торговые площадки начали фиксировать рекордные суммы сделок.

Количество клиентов платформы WazirX выросло на 25% на фоне введения карантина в стране. Биржа CoinSwitch сообщила, что торговые объемы в марте подскочили в два раза, по сравнению с февралем. CoinDesk пишет, что интерес пользователей к биткоину, вероятнее всего, выражается возможностью круглосуточной торговли, по сравнению с индийским фондовым рынком, который работает в определенное время и недоступен по выходным.

По словам гендиректора Titus Investment Advisors Джастина Гилеспи, чем дольше люди не могут выйти на улицу, тем ценнее становится биткоин, потому что его можно безопасно отправлять и получать из дома. Популярность криптовалют выросла не только в Индии. То же самое произошло в Италии — где в конце марта местный банк Banca Sella предоставил своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми деньгами.

В последнее время интерес к криптовалютам вырос на фоне карантина, на котором находятся жители страны из-за коронавируса. Они стали чаще использовать цифровые деньги для переводов, хотя еще осенью прошлого года стало известно, что в стране онлайн-покупки оплачиваются BTC в среднем более 215 800 раз, что чаще, чем любые кредитные карты.

Но такой вариант развития событий возможен только в странах с лояльным регулированием. Например, в России запрещено использовать что-либо кроме рубля для оплаты товаров и услуг. Однако несмотря на это ближе к концу марта, когда заболевание начало распространяться в стране, а Владимир Путин ввел лишь первую неделю выходных, интерес к биткоину, по данным Google Trends, увеличился практически в три раза.

В то же время, стоимость цифровых монет растет с середины прошлого месяца. Биткоин, эфир и многие альткоины подорожали практически вдвое за последние три недели. Капитализация рынка достигла $209 млрд, хотя 13 марта она опускалась ниже $140 млрд.

Главная проблема нового вида активов — это слабая осведомленность о них. Поэтому во время карантина, пока наличные будут находиться в зоне риска, о цифровых деньгах будет узнавать все большее количество людей. И в конечном итоге это может привести к росту их стоимости.

— Взаимоуничтожение. Как пандемия и кризис изменили будущее биткоина

— Камень, цифра, бумага. В какое золото инвестировать прямо сейчас

— Куда вложить деньги в кризис. Варианты, риски, страхи

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Михаил Теткин

Фиатные деньги — это… Что такое Фиатные деньги?

Фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») — деньги, законные платёжные средства, номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. При этом самостоятельной стоимости такие деньги не имеют или она несоизмерима с назначенным номиналом^[1][2]. Фиатные деньги не имеют гарантий обмена в фиксированной пропорции (привязку курса) на другую вещь (например на золото).

[3]

В настоящее время большинство национальных валют являются фиатными, включая доллар США, евро и другие резервные валюты. Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на своей территории. Фиатные деньги могут существовать в различных формах: монеты, банкноты, безналичные деньги, электронные деньги.

История

Фиатные деньги в РФ

Для Российской Федерации, в Федеральном законе от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в ст. 29, указано, что банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации, а в ст. 30, что банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обязательны к приёму по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. В Гражданском кодексе Российской Федерации в ст. 140 также устанавливается, что рубль является законным платёжным средством, обязательным к приёму по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Примечания

1. ↑ Montgomery Rollins, «Money and Investments», George Routledge & Sons, Ltd, 1917  (англ.)
2. ↑ N.Gregory Mankiw, «Principles of Economics», p.659  (англ.)
3. ↑ Maynard Keynes, «Treatise on Money», p.7, Macmillan & Co Ltd, 1965  (англ.)

См. также

Ссылки

Что такое Фиатная Валюта? | Binance Academy

Что такое Фиатная Валюта?

Простыми словами, фиатная валюта это узаконенное платежное средство, ценность которого устанавливается правительством и выпускается им, необеспеченное физическим товаром или продуктом. Авторитет правительства это ключевой момент в определеннии ценности фиатной валюты. Большинство стран используют систему фиатных валют для покупки товаров и услуг, инвестирования и сбережений. Фиатная валюта заменила золотой стандарт и другие системы основанные на товарных отношениях в определении стоимости законного платежного средства.

Возвышение Фиатных Валют

Фиатная валюта впервые появилась в Китае много веков назад. Провинция Сычуань начала выпускать бумажные деньги в течении 11-го века. В начале их можно было обменять на шелк, золото или серебро. В итоге, Хубилай-хан пришел к власти в 13-ом веке и установил систему фиатных валют. Историки утверждают, что эти деньги сыграли важную роль в падении Монгольской Империи из-за чрезмерных расходов и гиперинфляции в корне ее упадка.

Также фиатные деньги использовались в Европе еще в 17-ом веке и были адаптированы Испанией, Швецией и Нидерландами. В Швеции попытка использования фиатной системы оказалась неудачной, и правительство в конечном итоге отказалось от нее в пользу серебряного стандарта. В течение следующих двух столетий Новая Франция в Канаде, американские колонии, а затем федеральное правительство США также экспериментировали с фиатными деньгами получая смешанные результаты.

Уже в 20-ом веке США снова стали использовать товарную валюту на несколько ограниченной основе. В 1933-ем году правительство прекратило практику обмена бумажных денег на золото. К 1972-ому году, при президенте Никсоне, США полностью отказались от золотого стандарта и перешли на систему фиатных валют, завершив его упадок в международном масштабе. Эти события и привели мир к использованию фиатной валюты повсеместно.

Фиатная Валюта vs. Золотой Стандарт

Система золотого стандарта позволяла конвертировать бумажные счета в золото. Фактически, все бумажные деньги были обеспечены ограниченным количеством золота, которое хранило правительство. При товарно-валютной системе правительства и банки могли ввести новую валюту в экономику только в случае владения соответствующего количества золота. Эта система ограничивала способность правительства создавать деньги и увеличивать ценность своей валюты исключительно на основе экономических факторов.

С другой стороны, при системе фиатных валют деньги не могут быть конвертированы во что-либо еще. С помощью фиатных денег власти могут напрямую влиять на стоимость своей валюты и привязывать ее к экономическим условиям. Правительства и центральные банки имеют гораздо больший контроль над валютными системами, они могут реагировать на различные финансовые события и кризисы с помощью различных инструментов, таких как создание частичного банковского резервирования и осуществление количественного смягчения.

Приверженцы золотого стандарта утверждают, что товарно-валютная система более стабильна, поскольку она подкреплена чем-то физическим и ценным. Сторонники фиатной валюты говорят, что цены на золото не были стабильными. В этом контексте ценность или стоимость как товарной валюты, так и фиатных денег могут быть неустойчивыми. Но с системой фиатных валют правительство имеет больше гибкости для действий в чрезвычайных экономических ситуациях.

Некоторые Плюсы и Минусы Использования Фиатной

Экономисты и другие финансовые эксперты не единогласны в поддержке фиатной валюты. Защитники и оппозиционеры страстно спорят о плюсах и минусах этой валютной системы.

• Дефицит: Фиатные деньги не поддаются влиянию и не ограничены дефицитом в отличии от такого физ. товара как золото.

• Затраты: В отличии от товарных, фиатные деньги более доступны для производства.

• Возможность реагировать: Фиатная валюта дает правительствам и их центральным банкам большую гибкость для преодоления экономического кризиса.

• Международная Торговля: Фиатная валюта используется странами по всему миру, что делает её приемлемой формой валюты для международной торговли.

• Удобство: В отличие от золота, фиатные деньги не зависят от физических резервов, которые требуют хранения, защиты, мониторинга и других дорогостоящих нужд.

• Нет Внутренней Ценности: Фиатная валюта не имеет внутренней ценности. Это позволяет правительствам создавать деньги из ничего, что может привести к гиперинфляции и разрушению их экономической системы.

• Исторически рискованно: Исторически внедрение систем фиатных валют приводило к финансовым коллапсам, из чего можно предположить, что их использование представляет некоторые риски.

Фиатная Валюта vs. Криптовалюты

Фиатная валюта и криптовалюта имеют схожесть из-за отсутствия подкрепления физ. товаром, но на этом их схожесть обрывается. В то время как фиатные деньги контролируются правительствами и центральными банками, криптовалюты по существу децентрализованы, в основном благодаря распределенному цифровому реестру под названием Blockchain (Блокчейн).

Другим заметным отличием между этими двумя валютными системами является способ генерирования денег. Bitcoin, как и большинство криптовалют, имеет контролируемое и ограниченное предложение — в отличие от фиатных денег, которые банки в основном создают из ничего, исходя из своих суждений об экономических потребностях страны.

В качестве цифровой формы денег, криптовалюты не имеют физического аналога и не имеют границ, что делает их менее ограниченными для транзакций по всему миру. Кроме того, транзакции необратимы, а характер криптовалют значительно усложняет их трекинг по сравнению с системой фиатных валют.
Следует отметить, что рынок криптовалют намного меньше и, следовательно, более волатилен, чем традиционные рынки. Вероятно, это одна из причин, по которой криптовалюты еще не получили всеобщего признания, но по мере роста и развития криптовалюты волатильность, вероятно, будет уменьшаться.

Заключение

Будущее обеих форм валюты никоим образом не определено. В то время как криптовалютам еще предстоит пройти долгий путь и, безусловно, столкнуться со многими проблемами, история фиатной валюты демонстрирует уязвимость этой формы денег. Это одна из главных причин, из-за которой многие люди изучают возможности перехода к криптовалютной системе для своих финансовых транзакций — по крайней мере на долю процента.

Одна из главных идей создания Bitcoin и криптовалют является изучение новой формы денег, основанной на распределенной пиринговой сети (P2P). Скорее всего, Bitcoin был создан не с целью полной замены фиатной системы, а для предложения альтернативной экономической сети, которая, безусловно, может создать лучшую финансовую систему для лучшего общества.

Фиатные деньги – что это, особенности, прогнозы [+примеры]

Еще двадцать лет назад мало кто вообще задумывался – рационально использовать бумажные деньги или нет?  Ведь этот вид оплаты был наиболее привычным и простым. Но сегодня есть множество альтернативных денежных средств, так что даже само использование фиата теперь ставится под сомнение.

Что такое фиатные деньги?

Чтобы разобраться, что такое фиат, следует обратиться к истории торговли. Появление фиатных денег случилось в тот момент, когда наряду с бартерным обменом одних товаров на другие начали использовать третье средство в качестве «посредника» и как эквивалент стоимости товара. Поначалу вместо привычных нам монет использоваться могли очень разные вещи – драгоценные или просто редкие, такие как украшения, алкоголь, полотно и даже овцы. Но постепенно универсальным средством для товарного обмена стали все-таки монеты. Первые денежные знаки изготавливались из ценных металлов. Но создавалось много подделок, с меньшим содержанием драгоценного металла в сплаве. Монеты производились на уровне государства, которое стремилось защититься от подделок и одновременно сэкономить на изготовлении монет. Так что сплавы становились все дешевле и более важным стало не содержание золота или серебра, а значение монеты, ее идея и символ. 10 крон были дороже 5 крон, даже если мало отличались по весу и совсем не отличались по качеству сплава. Не только монеты, но и бумажные денежные знаки стали служить универсальным эквивалентным средством для оценки товаров и осуществления товарного обмена. Чтобы избежать подделки, государственные службы измышляли различные маркировки, которые были недоступны изготовителям фальшивых банкнот. Стоимость монет и бумажных денег подкреплялась драгоценными металлами (золотовалютным резервом страны) или другими активами (например, предприятиями, продукцией и т.д.), так что можно было быть уверенным, что клочок бумаги с государственным гербом и портретом короля или премьер-министра действительно что-то значит и чего-то стоит. С этим все достаточно просто. А вот с цифровыми валютами другая ситуация.

Не всегда бумажные деньги имели достаточное подкрепление в виде золотых запасов в закромах государства. Например, в XIX веке Англии понадобилось больше денежных средств, нежели было в наличии в экономике страны, и на фоне этого Банк Англии стал выпускать банкноты, для которых не имелось золотого эквивалента в хранилище. В 1844 году актом премьер-министра Роберта Пиля было решено компенсировать непокрытую золотом эмиссию банкнот путем перерасчета стоимости каждой бумажной единицы в процентном соотношении к имеющемуся золотому запасу. Такие бумажные банкноты получили название «фидуциарные деньги» от латинского слова fiducia — «доверие». Каждый держатель банкнот имел право обратиться в банк и получить золотые монеты, на основе стоимости фидуциарных денег.

Практика распространилась, однако фидуциарная денежная система начала распадаться только в 1971-1973 годах, когда правительство США отказалось выплачивать золотые запасы по требованиям. Бумажные банкноты без права обмена на золото или другие ценные металлы стали именоваться «фиатными», от латинского слова “fiat”, обозначающего «декрет», «указание». Таким образом, бумажные деньги полностью стали воплощением идеи и символом, не подкрепленным «реальным золотом» в полном объеме. 

В современном понимании, фиатные деньги — это символические денежные единицы, стоимость и эмиссия которых регулируется центральным государственным банком. Регулируется с учетом тех же золотовалютных резервов, стоимости валюты на международных рынках, объемом товарно-денежного обмена на уровне государства и на международном уровне, разницей между экспортом и импортом и т.д. Именно по причине стольких внешних факторов, влияющих на стоимость бумажной денежной единицы, возникает связь между ценой на хлеб в Москве и курсом доллара в мире. Цифровые деньги на обычных карточках, по сути, тоже всего лишь эквивалент фиатных. А вот криптовалюты живут совсем по другим законам.

Фиатные деньги и криптовалюта: основные отличия

Параметр сравнения	Фиатные деньги	Криптовалюта
Форма выпуска	Имеют материальную основу в виде бумажных билетов и монет.	Выпускаются в цифровом формате в виде шифровки блокчейн-технологии.
Стоимость	Курс стоимости устанавливается государственным банком.	Курс определяется только рыночным спросом на монеты без вмешательства государства или банков, вне зависимости от международных экономических процессов.
Контроль	Контролируются государством, международным валютным фондом, финансовыми учреждениями.	Цифровые монеты не контролируются государством и финансовыми учреждениями. В редких случаях могут быть контролируемы разработчиками конкретного вида валюты.
Эмиссия	Выпуск совершается государственными органами управления.	Эмиссия осуществляется майнерами.
Надежность	Фиатные деньги могут быть заморожены или конфискованы правительством, подвергаются физическому износу, могут быть подделаны.	Доступ к цифровым монетам имеет только их владелец, они имеют надежную систему шифрования и не могут быть подделаны.
Налогообложение	Операции с фиатными деньгами подвергаются государственному налогообложению и комиссиям финансовых учреждений.	За операции с цифровыми валютами следует оплачивать только динамичную комиссию системы.
Устойчивость к кризисам	Снижение доверия к власти и неустойчивые экономические факторы внутри государства приводят к инфляциям.	Децентрализация системы делает ее не подверженной влиянию внешних экономических факторов, но снижение надежности конкретных криптовалют влечет уменьшение спроса на них и снижение стоимости.
Удобство использования	Практически любые операции с фиатными деньгами могут быть осуществлены в электронном формате посредством банковских карт и электронных платежных систем.	Все операции происходят в электронном формате, количество доступных товаров и услуг для оплаты в криптовалюте пока ограниченно.

Примеры фиатных денег

В современной мировой экономике ни одно государство не проводит эмиссию согласно золотому резерву государства. Исходя из того любая национальная валюта — фиат, даже такая «глобальная» валюта, как американский доллар. Валюты всех стран можно разделить на две категории:

1. Фиатные валюты, не подкрепленные золотым запасом государства, стоимость которых определяется доверием к государству;
2. Фиатные валюты, стоимость которых подкреплена эквивалентным пересчетом золотого запаса страны.

Ограничений на эмиссию фиатных денег не существует, кроме как гарантий государства, что они будут считаться законным средством оплаты товаров и услуг. Затраты на выпуск банкнот ничтожно малы, а большинство денежных средств имеет вид электронных счетов, так называемые «фиатные электронные деньги». Следует различать фиатные и нефиатные электронные деньги:

• фиатные электронные деньги выражены в единицах национальной валюты и их стоимость контролируется центробанком;
• нефиатные электронные деньги не контролируются государством и являются знаками сторонних электронных систем.

Несмотря на то, что стоимость фиатных валют определяется символической стоимостью, установленной органами государственного управления, выпуск некоторых фиатов иногда превышает их номинальную стоимость. Например, выпуск монеты номиналом в 1 цент обходится экономике США в 1,5 цента.

Тем не менее, органы государственного управления при эмиссии учитывают показатель ВВП страны и другие факторы.

Прогнозы на будущее

Если сравнить фиатные валюты и криптовалюту, то можно заметить, что они совершенно разные в использовании, но имеют одно сходство — ни те, ни другие валюты фактически не подкреплены золотым резервом страны. Стоимость криптовалютных знаков равняется уровню доверия к ней пользователей и спросом, стоимость фиатных денег — уровню доверия к государству.

С 2017 года больше людей открывают для себя криптовалютный рынок в качестве метода инвестиций, заработка, удобного обмена. На основе технологии блокчейн разрабатываются различные проекты, которые не всегда имеют отношение к криптовалютному рынку. Можно отыскать токены научных проектов, IT-проектов, инновационных стартапов и даже таких привычных компаний, как службы такси. Появляются тенденции к расширению возможностей оплаты криптовалютой. В большинстве случаев это возможно только в рамках проектов, разработанных на блокчейне, но существуют и сторонние ресурсы, предлагающие оплатить товары и услуги криптовалютой.

Все это обусловлено преимуществами удобства и надежности использования криптовалюты в обиходе. Однако быстрый переход от использования фиатных денег к криптовалюте невозможен. Объясняется это двумя основными причинами:

• международному валютному фонду и государственной власти выгодно поддерживать активность фиатных валют, так как только так они могут оказывать влияние на мировую и внутригосударственную экономику;
• на данный момент популярность криптовалют среди населения крайне мала;
• курс криптовалют подвержен волатильности, что делает их не самым удобным методом рассчетов.

Если в будущем человечество потеряет веру в фиатные валюты и перейдет на оплату товаров и услуг криптовалютой, то мировая экономика станет менее подвержена манипуляциям отдельных государств и групп и будет иметь децентрализованное управление. Однако у такой системы есть значительные недостатки. Например:

• отсутствие централизованного управления финансами может повлечь неконтролируемый рост инфляции, связанный с огромным количеством токенов в обиходе;
• переход на криптовалютный расчет растянется на годы, так как для этого пришлось бы полностью пересмотреть системы платежей в мире.

Замена фиатных денег криптовалютой возможна, но на практике на это может уйти несколько десятилетий.

Выводы

Критовалюта достаточно удобна для пользователей, однако пока неудобна в мировых масштабах для решения экономических и политических вопросов. Тем не менее, очевидно, что в глобальной экономике достаточно манипуляций со стоимостью валют, когда выигрывают отдельные группы лиц. Возможно, именно недостаточный уровень доверия к фиатным средствам стал поводом для появления децентрализованных криптовалют. Ведь если купить криптовалюту за фиатные деньги, то можно вложить средства и при этом обезопасить себя от падения уровня доверия к политическим органам, и как следствие – к фиатным валютам. По сравнению с фиатом, у криптовалюты есть серьезный недостаток — недостаточная популяризация. Если этот вопрос решить и государства допустят существование криптовалютных расчетов, тогда цифровые монеты станут полноценной альтернативой фиатным. Однако сложно представить, что при этом государственные финансовые организации не станут законодательно регулировать цифровые расчеты, хотя бы для того, чтобы обезопасить их от ведения серой бухгалтерии, отмывания денег, оплаты террористических и криминальных операций и т.д. 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ВОЛАТИЛЬНОСТИ КРИПТОВАЛЮТ И ФИАТНЫХ ДЕНЕГ | Крылов

1. Nakamoto S. Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. 2008. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения: 09.04.2018).

2. Levine M. Blockchain for banks probably can’t hurt. Bloomberg View. 2015. URL: https://www.bloomberg.com/view/articles/2015–09–01/blockchain-for-banks-probably-can-t-hurt (дата обращения: 09.04.2018).

3. Allison I. Nick Szabo: If banks want benefits of blockchains they must go permissionless. International Business Times. 2015. URL: http://www.ibtimes.co.uk/nick-szabo-if-banks-want-benefits-blockchainsthey-mustgo-permissionless-1518874 (дата обращения: 09.04.2018).

4. Pick L. Estonia’s LHV Bank testing colored coins-based ‘Cuber’. Finance Magnates. 2015. URL: http://www.financemagnates.com/cryptocurrency/news/estonias-lhv-bank-testingcolored-coins-basedcuber/ (дата обращения: 09.04.2018).

5. Allison I. The French bitcoin revolution: BNP Paribas testing crypto on its currency funds. International Business Times. 2015. URL: http://www.ibtimes.co.uk/french-bitcoin-revolution-bnp-paribas-plansadd-cryptoits-currency-funds-1512360 (дата обращения: 09.04.2018).

6. Caffyn G. Barclays trials Bitcoin tech with pilot program. CoinDesk. 2015. URL: http://www.coindesk. com/barclays-trials-bitcoin-tech-with-pilot-program/ (дата обращения: 09.04.2018).

7. Wong J. I. Goldman Sachs report says Bitcoin could shape ‘future of finance’. CoinDesk. 2015. URL: https://www.coindesk.com/goldman-sachs-report-says-bitcoin-could-shape-future-of-finance/ (дата обращения: 09.04.2018).

8. Spaven E. Circle raises $ 50 million with Goldman Sachs support. CoinDesk. 2015. URL: https://www.coindesk.com/circle-raises-50-million-with-goldman-sachs-support/ (дата обращения: 09.04.2018).

9. Joon Ian Wong. Goldman Sachs report says Bitcoin could shape ‘future of finance. CoinDesk. 2015. URL: https://www.coindesk.com/goldman-sachs-report-says-bitcoin-could-shape-future-of-finance/(дата обращения: 12.05.2017).

10. Форк А. Bitcoin. Больше чем деньги. Тверь: ОАО «Тверская обл. типография»; 2014. 280 с.

11. Поппер Н. Цифровое золото. Невероятная история Биткойна, или о том, как идеалисты и бизнесмены изобретают деньги заново. Пер. с англ. М.: ООО «И. Д. Вильямс»; 2016. 368 с.

12. Винья П., Кейси М. Эпоха криптовалют. Как биткоин и блокчейн меняют мировой экономический порядок. Пер. с англ. М.: Манн, Иванов и Фербер; 2017. 432 с.

13. Равал С. Децентрализованные приложения: Технология Blockchain в действии. Пер. с англ. СПб.: Изд-во Питер; 2017. 240 с.

14. Колесников П., Бекетнова Ю., Крылов Г. Технология блокчейн. Анализ атак, стратегии защиты. Саарбрюккен: LAP LAMBERT Academic Publ.; 2017. 76 с.

15. Сат Д. М., Крылов Г. О., Наумов В. Ю. Нейронные сети в задачах прогнозирования временных рядов курса Bitcoin. Саарбрюккен: LAP LAMBERT Academic Publ.; 2016. 56 с.

16. Sat D., Krylov G., Bezverbnyi K., Kasatkin A., Kornev I. Investigation of money laundering methods through cryptocurrency. Journal of Theoretical and Applied Information Technology. 2016;83(2):244–254.

17. Крылов Г. О., Лоскутов И. Н. Криптовалюта — будущее без инфляции или новые проблемы ПОД/ФТ? Угрозы и риски для мировой экономики. Сб. мат. Междунар. науч.-практ. конф. сетевого института в сфере ПОД/ФТ (Москва, 1–3 ноября 2016 г.). М.: МУМЦФМ; 2016:140–148. URL: file:///C:/Users/User/ Downloads/sbornik-dokladov-konferencii-ugrozy-i-riski-dla-mirovoj-ekonomiki-noabr-2016%20(1).pdf (дата обращения: 09.04.2018).

18. Сат Д.М., Крылов Г.О. Формирование и адаптация признаков девиантных финансовых операций в задачах оценки транзакций криптовалют на примере Bitcoin. Угрозы и риски для мировой экономики. Сб. мат. Междунар. науч.-практ. конф. сетевого института в сфере ПОД/ФТ (Москва, 1–3 ноября 2016 г.). М.: МУМЦФМ; 2016:173–176. URL: file:///C:/Users/User/Downloads/sbornik-dokladov-konferencii-ugrozyi-riski-dla-mirovoj-ekonomiki-noabr-2016%20(1).pdf (дата обращения: 09.04.2018).

19. Сат Д.М., Крылов Г.О., Айдаралиева А.А., Мочалин Д.О. Исследование и апробация метода кластерного анализа с использованием нейронных сетей для оценки транзакций криптовалюты BITCOIN. Информатизация и связь. 2017;(3):107–111.

20. Демидов О.А. Связанные одним блокчейном: Обзор международного опыта регулирования криптовалюты. Интернет в цифрах. 2016;(4):14–19. URL: http://www.in-numbers.ru/upload/iblock/145/1458f803f8bb05fc55d8254b8d0eb0c0.pdf (дата обращения: 09.04.2018).

21. Vavrinec C. Can Bitcoin become a viable alternative to Fiat currencies? An empirical analysis of Bitcoin’s volatility based on a GARCH model. New York: Skidmore College; 2017. 145 p.

22. Истигечева Е.В., Мицель А.А. Модели с авторегрессионной условной гетероскедастичностью. Доклады Томского государственного университета систем управления и радиоэлектроники. 2006;5:15–21. URL: http://old.tusur.ru/filearchive/reports-magazine/2006–5/15–21.pdf (дата обращения: 09.04.2018).

Фиатные деньги исчезнут в ближайшие 5–10 лет

Привычные всему миру фиатные деньги, в том числе основные валюты, включая доллар, могут исчезнуть уже в ближайшие пять-десять лет. На их место придут цифровые финансовые инструменты, в основе которых лежит технология распределенных реестров. Такой прогноз представила компания Deloitte в глобальном исследовании «Новый век цифровых активов». В опросе приняли участие более 1200 глав компаний из 10 стран мира, включая Германию, Великобританию, Китай и США. Четверть компаний-респондентов имеют непосредственное отношение к финансовой индустрии.

Фото: depositphotos.com

«Конец физических денег в том виде, к которому мы привыкли, это неизбежное развитие. Участники исследования единодушны, что цифровые активы заменят фиатные валюты», — отмечают, в частности, в Deloitte.

В неизбежной судьбе фиата уверены 76% участников исследования, такую же оценку традиционным деньгам вынесли и респонденты из финансовой сферы. Более того, 78% респондентов полагают, что в ближайшие два года блокчейн, лежащий в основе цифровых финансовых активов (ЦФА), станет принципиально важным в рамках их профильных индустрий.

«Цифровые активы все активнее используются в качестве средств обмена и сбережения уже сейчас, причем по-настоящему сейсмическим стал сдвиг, затронувший глобальную индустрию финансовых услуг», — отмечают авторы работы.

Что мешает ЦФА?

Чаще всего респонденты ожидают положительного эффекта от внедрения цифровых валют центральных банков (42%), несколько меньше, 38%, ждут его от алгоритмических стейблкоинов. Как полагают участники, активнее всего цифровые активы будут задействованы для диверсификации инвестиций, для создания новых средств платежа, для токенизации традиционных активов. Также отдельно отмечается важность решений, ориентированных на хранение ЦФА.

Пока активному внедрению цифровых активов мешает целый ряд барьеров, однако, по-видимому, в течение ближайших лет последние будут сняты, рассчитывают участники опроса. В числе наиболее значимых для рынка участники опроса отметили кибербезопасность (о ней заявил 71% респондентов), регуляторные ограничения (их отметили 63% опрошенных), а также недостаточность финансовой инфраструктуры (обратили внимание 62% участников исследования).

Вместе с тем три четверти респондентов придерживаются мнения, что блокчейн, цифровые активы и криптовалюты неизбежно станут частью бизнес-стратегии компаний. 73% уверены в том, что их компании утратят конкурентные преимущества, если не будут внедрять блокчейн и цифровые активы.

«Готовность бизнеса к принятию и внедрению блокчейна и цифровых активов заметно растет, все больше компаний согласны с тем, что текущие бизнес-модели оказываются под вопросом», — говорится в исследовании.

«Рискну не согласиться с прогнозом уважаемой консалтингово-аудиторской компании, — возражает профессор Артем Генкин, автор книги “Блокчейн. Как это работает и что ждет нас завтра” и множества монографий и публикаций по теории денег, — скорее стоит говорить о том, что в пелетоне мирового технологического прогресса физические деньги окажутся забыты. Но паттерны их применения в различных региональных, возрастных и социальных нишах останутся неизбывными на протяжении как минимум одного поколения. Если только все человечество в едином порыве не преодолеет существующий цифровой разрыв. Что нереально, ибо это вопрос триллионных затрат на протяжении десятилетия одновременно в различных регионах мира — а всемирного консенсуса насчет их целесообразности и единоначалия “мирового правительства” на Земле пока что нет. И слава Богу».

Эксперт добавляет:

«Тренд, который действительно потрясает воображение, — это глобальная и тотальная цифровизация как раз нефинансовых активов. Любой результат интеллектуальной деятельности, любой объект материального мира и даже человек разумный (та самая “новая нефть”) — получает в современных условиях электронного двойника и в этом качестве становится объектом оценки, участником товарного обращения и, потенциально, рыночной купли-продажи».

Автор: Ольга Блинова

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Электронные деньги

Электронные деньги — это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трем критериям:

• Фиксируются и хранятся на электронном носителе.
• Выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объёме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость.
• Принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

Российский закон «О национальной платежной системе» содержит следующее определение электронных денежных средств — это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций.

Электронные деньги обычно разделяют на два типа: на базе смарт-карт (англ. card-based) и на базе сетей (англ. network-based). И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные (неперсонифицированные) системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя и не анонимные (персонифицированные) системы, требующие обязательной идентификации пользователя.

Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги. Электронные фиатные деньги обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение электронных фиатных денег происходит по правилам национальных законодательств, центробанков или других государственных регуляторов. Электронные нефиатные деньги — являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем. Степень контроля и регулирования государственными органами таких платежных систем в разных странах сильно отличаются. Часто негосударственные платежные системы привязывают свои электронные нефиатные деньги к курсам мировых валют, однако государства никак не обеспечивают надежность и реальную ценность таких стоимостных единиц. Электронные нефиатные деньги являются разновидностью кредитных денег.

Одной из распространенных ошибок есть отнесение к электронным деньгам современных средств доступа к банковскому счету, а именно, традиционных банковских платежных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой), а также интернет-банкинга. В системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы. При этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей. При эмиссии электронных денег традиционные деньги зачисляются на консолидированный банковский счет эмитента. При предъявлении электронных денег для погашения традиционные деньги списываются с консолидированного банковского счета эмитента.

Ещё одной типичной ошибкой является отнесение к электронным деньгам предоплаченных одноцелевых карт, таких как: подарочная карта, топливная карта, телефонная карта и т. д. Использование такого платёжного инструмента не означает осуществления нового платежа. Реальный платёж осуществляется в момент покупки или пополнения такой карты. Её использование не порождает новых денежных потоков и является простым обменом информации о потребленных товарах или услугах.

Fiat Money Определение

Что такое фиатные деньги?

Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая не обеспечена физическими товарами, такими как золото или серебро, а скорее государством, которое их выпустило. Стоимость бумажных денег определяется соотношением между спросом и предложением и стабильностью правительства-эмитента, а не стоимостью товара, обеспечивающего их. Большинство современных бумажных валют — это фиатные валюты, включая доллар США, евро и другие основные мировые валюты.

Ключевые выводы

• Фиатные деньги — это выпущенная государством валюта, не обеспеченная таким товаром, как золото.
• Фиатные деньги дают центральным банкам больший контроль над экономикой, поскольку они могут контролировать, сколько денег печатается.
• Большинство современных бумажных валют, таких как доллар США, являются бумажными валютами.
• Одна из опасностей бумажных денег состоит в том, что правительства будут печатать слишком много их, что приведет к гиперинфляции.

Что такое Fiat Money

Термин «fiat» — это латинское слово, которое часто переводится как «это будет» или «пусть будет».«Таким образом, фиатные валюты имеют ценность только потому, что правительство поддерживает эту ценность; фиатные деньги сами по себе бесполезны.

Фиатная валюта возникла, когда правительства чеканили монеты из ценного физического товара, такого как золото или серебро, или печатали бумажные деньги, которые можно было обменять на определенную сумму физического товара. Фиат, однако, неконвертируем и не может быть погашен просто потому, что на него нет базового товара.

Поскольку бумажные деньги не связаны с физическими резервами, такими как национальные запасы золота или серебра, они рискуют потерять ценность из-за инфляции или даже обесцениться в случае гиперинфляции.В некоторых из наихудших случаев гиперинфляции, например, в Венгрии сразу после Второй мировой войны, уровень инфляции может удвоиться за один день.

Более того, если люди теряют веру в национальную валюту, деньги теряют ценность. Это сильно отличается, например, от валюты, обеспеченной золотом; он имеет внутреннюю ценность из-за спроса на золото в ювелирных изделиях и украшениях, а также в производстве электронных устройств, компьютеров и аэрокосмических аппаратов.

История фиатных денег в США.С.

Доллар США считается как бумажными деньгами, так и законным платежным средством, принимаемым для погашения частных и государственных долгов. Законное платежное средство — это в основном любая валюта, которую правительство объявляет законной. Многие правительства выпускают фиатную валюту, а затем делают ее законным платежным средством, устанавливая ее в качестве стандарта для выплаты долга.

Ранее в истории США валюта страны была обеспечена золотом (а в некоторых случаях и серебром). Федеральное правительство запретило гражданам обменивать валюту на государственное золото с принятием Закона о чрезвычайной банковской деятельности 1933 года.Золотой стандарт, который обеспечивал валюту США федеральным золотом, полностью прекратил свое действие в 1971 году, когда США также прекратили выпуск золота иностранным правительствам в обмен на валюту США.

С того времени, как известно, доллары США обеспечены «полной верой и доверием» правительства США, «законным платежным средством для всех долгов, государственных и частных», но не «погашаемыми законными деньгами в Казначействе Соединенных Штатов или в любом другом месте». Федеральный резервный банк «, как раньше заявляла печать на долларовых банкнотах.В этом смысле доллары США теперь являются «законным платежным средством», а не «законными деньгами», которые можно обменять на золото, серебро или любой другой товар.

Преимущества и недостатки Fiat Money

Преимущества

Фиатные деньги служат хорошей валютой, если они могут выполнять те функции, которые необходимы экономике страны для своей денежной единицы, — хранение стоимости, обеспечение числового счета и облегчение обмена. Он также имеет отличную сеньораж, что означает, что его производство более рентабельно, чем валюта, напрямую привязанная к товару.

Фиатные валюты получили известность в 20-м веке отчасти потому, что правительства и центральные банки стремились оградить свою экономику от наихудших последствий естественных подъемов и спадов экономического цикла. Поскольку бумажные деньги не являются дефицитным или фиксированным ресурсом, как золото, центральные банки имеют гораздо больший контроль над их предложением, что дает им возможность управлять экономическими переменными, такими как кредитное предложение, ликвидность, процентные ставки и скорость обращения денег. Например, Федеральная резервная система США имеет двойной мандат — поддерживать низкий уровень безработицы и инфляции.

Недостатки

Однако ипотечный кризис 2007 года и последующий финансовый кризис ослабили веру в то, что центральные банки обязательно могут предотвратить депрессии или серьезные рецессии, регулируя денежную массу. Например, валюта, привязанная к золоту, обычно более стабильна, чем бумажные деньги, из-за ограниченного предложения золота. Возможностей для создания пузырей с помощью фиатных денег больше из-за их неограниченного количества.

Пример того, что фиатные деньги пошли не так: гиперинфляция

Африканская страна Зимбабве показала пример наихудшего сценария в начале 2000-х годов.В ответ на серьезные экономические проблемы центральный банк страны начал печатать деньги ошеломляющими темпами, что привело к гиперинфляции. Эксперты предполагают, что за это время валюта потеряла 99,9% своей стоимости. Цены быстро росли, и потребители были вынуждены таскать с собой мешки с деньгами только для того, чтобы купить основные продукты питания. В разгар кризиса правительство Зимбабве было вынуждено выпустить зимбабвийские долларовые банкноты на 100 триллионов долларов. В конце концов, иностранная валюта использовалась более широко, чем доллар Зимбабве.

Почему фиатные деньги ценны?

В отличие от товарных денег, таких как золотые монеты или бумажные банкноты, которые можно обменять на драгоценные металлы, бумажные деньги полностью обеспечиваются полной верой и доверием к правительству, которое их выпустило. Одна из причин, по которой это имеет смысл, заключается в том, что правительства требуют, чтобы вы платили налоги фиатными деньгами, которые оно выпускает. Поскольку всем нужно платить налоги, иначе им грозят суровые наказания или тюрьма, люди примут это взамен (это известно как чартализм). Другие теории денег, такие как теория кредита, предполагают, что, поскольку все деньги являются отношениями кредита и долга, не имеет значения, обеспечены ли деньги чем-либо для поддержания стоимости.

Почему современная экономика предпочитает фиатные деньги?

До 20 века в большинстве стран использовался какой-то золотой стандарт или товарная поддержка. Однако по мере роста масштабов и масштабов международной торговли и финансов ограниченное количество золота, поступающего из шахт и хранилищ центральных банков, не могло успевать за новой создаваемой стоимостью, что приводило к серьезным сбоям в работе глобальных рынков и торговли. Фиатные деньги дают правительствам большую гибкость в управлении своей валютой, определении денежно-кредитной политики и стабилизации мировых рынков.Это также позволяет использовать банковское обслуживание с частичным резервированием, которое позволяет коммерческим банкам приумножать имеющуюся сумму денег для удовлетворения спроса со стороны заемщиков.

Какие есть альтернативы фиатным деньгам?

Практически в каждой стране сегодня есть законное платежное средство — фиатные деньги. Хотя вы можете покупать и продавать золотые и золотые монеты, они редко используются в обмен или для повседневных покупок и, как правило, представляют собой коллекционный или спекулятивный актив. Криптовалюты, такие как Биткойн, возникли за последнее десятилетие как вызов инфляционному характеру фиатных валют; но, несмотря на повышенный интерес и популярность, эти виртуальные активы не кажутся «деньгами» в традиционном смысле.

Разве фиатные деньги не приводят только к гиперинфляции?

Всегда существует возможность гиперинфляции, когда страна печатает свою собственную валюту, однако в большинстве развитых стран наблюдались лишь умеренные приступы инфляции. Фактически, стабильно низкий уровень инфляции рассматривается как положительный фактор экономического роста и инвестиций, поскольку он побуждает людей вкладывать свои деньги в работу, а не заставлять их бездействовать и терять со временем покупательную способность.

Наличие относительно сильной и стабильной валюты — это не только задача большинства современных центральных банков, но и быстрое обесценивание валюты вредно для торговли и получения финансирования.Более того, неясно, вызвана ли гиперинфляция «беглым печатанием» денег. Фактически, гиперинфляция происходила на протяжении всей истории, даже когда деньги основывались на драгоценных металлах; и все современные гиперинфляции начались с фундаментального краха реальной производственной экономики и / или политической нестабильности в стране.

Определение чартализма

Что такое чартализм?

Чартализм — это денежная теория, которая определяет деньги как создание правительства, ценность которого определяется их статусом законного платежного средства.Он утверждает, что деньги имеют ценность в использовании, потому что правительства требуют, чтобы вы платили налоги на эти деньги.

Ключевые выводы

• Чартализм — это не основная теория, которая подчеркивает влияние государственной политики и деятельности на происхождение и ценность денег.
• Немецкий экономист Георг Фридрих Кнапп ввел термин, определяя деньги как создание закона, и противопоставил его определение металлическим денежным стандартам своего времени.
• Чартализм проложил путь современной монетарной теории (MMT), которая утверждает, что правительства как монопольные эмитенты валюты могут печатать столько денег, сколько им нужно, и не нуждаются в налогах или займах для финансирования расходов.

Понимание чартализма

Чартализм можно противопоставить господствующим теориям денег, которые утверждают, что деньги изначально получают свою ценность из своей полезности как средства обмена. Немецкий экономист начала 20-го века Георг Фридрих Кнапп первым разработал теорию чартализма, определив деньги как расчетную единицу со стоимостью, которая определяется тем, что правительство примет в качестве оплаты по налоговым обязательствам. Другими словами, чартализм утверждает, что деньги не имеют внутренней стоимости, но им придается ценность государством.

В экономике основная теория денег состоит в том, что они возникают как средство обмена на рынках, основанное на физических свойствах, которые делают определенные товары пригодными для использования в качестве денег. Чартализм возник в начале 20 века как вызов этой теории, которую чарталисты окрестили металлизмом.

Кнапп ввел этот термин в свою книгу The State Theory of Money , опубликованную на немецком языке в 1905 году и на английском языке в 1924 году, утверждая, что «деньги являются творением закона», а не товаром.Термин «чартализм» происходит от латинского слова «charta», что означает билет или жетон — предметы, которые могут быть приняты в качестве оплаты, но не имеют внутренней ценности.

Во время написания книги Кнаппа золотой стандарт существовал, и большинство национальных валют основывалось на нем. Люди могли выкупить заменители бумажных денег и банковские депозиты в обмен на определенное законом или контрактом количество золотых монет или, в некоторых случаях, слитков, например, в Федеральном резервном банке. В то время преобладающая экономическая теория денег описывала деньги как общепринятое средство обмена и объясняла использование драгоценных металлов, таких как золото, но не объясняла полностью процесс, с помощью которого металлический товар мог стать деньгами (и не только еще один полезный товар).

Кнапп утверждал, что это произошло потому, что правители и правительства заявили об этом и навязали рынкам использование золота или других драгоценных металлов в качестве денег. Он утверждал, что государство является высшей властью, а деньги возникают в результате его попыток направить экономическую деятельность.

Кнапп далее критиковал практику «металлизма» и вместо этого утверждал, что правительства могут определять все, что они хотят, как деньги, и заставлять их использовать в качестве средства обмена с помощью законов о законных платежных средствах.Вместо того чтобы принять фискальные ограничения, которые накладывает на них дефицитный международный товар, такой как золото, правительства могут выпустить charta в виде денег (то есть чистых бумажных денег или бумажных денег).

Чартализм стал очень влиятельным в 20-м веке, потому что правительства во всем мире приняли его идеи, по крайней мере неявно, на практике, и он стал основой концепции денег в экономических и финансовых теориях, которые стали доминирующими, такими как кейнсианская экономика и монетаризм.

Сегодня золотой стандарт давно ушел, и по существу все деньги являются (или основаны на) чарталистскими бумажными деньгами — они не имеют потребительской стоимости, и их использование в качестве средства обмена обычно совпадает со сферой влияния правительства или правительств. которые выпускают его и заставляют использовать его в качестве законного платежного средства для всех долгов, как государственных, так и частных.

Чартализм против неочартализма

Представление Кнаппа о том, что деньги — это долг, созданный государством, позже привлекло внимание экономистов, стоящих за современной денежной теорией (MMT).Расширяя работу Кнаппа, неохарталисты утверждали, что правительствам не нужны налоги или займы для расходов, поскольку они могут быть монопольными эмитентами валюты и могут просто печатать столько денег, сколько им нужно.

Теория гласит, что правительства с фиатной валютной системой могут (и должны) свободно печатать деньги, потому что они не могут разориться или стать неплатежеспособными , если политики не решат иначе. Конечно, экономистам и политикам все равно придется учитывать реальный эффект, который это может оказать на уровень инфляции.

MMT отличается от существующей системы в большинстве стран, где большая часть денег создается и циркулирует банками, ссужающими деньги для существования в качестве кредитных денег (фидуциарные средства массовой информации) в процессе кредитования с частичным резервированием на основе резервов правительства (или правительственного центрального банка). ) выпущенная бумажная валюта.

Криптовалюта и чартализм

В последние годы криптовалюта стала потенциальным вызовом чартализму и MMT. Виртуальные валюты, такие как биткойн, выпускаются на свободной и открытой торговой площадке, не связанной с каким-либо правительством.Помимо их (в настоящее время) преобладающей ценности как спекулятивных инвестиций с высоким риском, при определенных обстоятельствах они могут иметь ценность для некоторых людей, торгующих ими в качестве средства обмена. На данный момент это в основном ограничивается использованием черных и серых рынков из-за отсутствия у них статуса законного платежного средства, что, как правило, поддерживает чарталистскую теорию происхождения денег как порождения государства посредством законов о законных платежных средствах.

Однако это может измениться в будущем; если биткойн или другие рыночные криптовалюты станут общепринятыми на рынках, они могут бросить вызов существующим деньгам и могут служить прямым доказательством рыночной теории происхождения денег.В этом отношении движение криптовалюты противостоит национальным и банковским денежным системам, а также основам чартализма. Его растущая популярность предполагает, что часть населения мира выступает за альтернативную денежную систему, свободную от государственного правления, возвращающуюся к корням денег.

Определение сеньоража

Что такое сеньораж?

Сеньораж — это разница между номинальной стоимостью денег, такой как купюра в 10 долларов или четверть монеты, и стоимостью их производства.Другими словами, экономические издержки производства валюты в данной экономике или стране ниже, чем фактическая меновая стоимость, которая обычно выпадает на долю правительств, чеканящих деньги.

Если сеньораж положительный, правительство получит экономическую прибыль; в то время как отрицательный сеньораж приведет к экономическим потерям.

Ключевые выводы

• Сеньораж — это разница в номинальной стоимости денег, такой как четверть монеты в 0,25 доллара, и стоимости ее производства.
• Сеньораж может считаться положительным доходом для правительства, если деньги, которые оно создает, стоят больше, чем затраты на их производство.
• В некоторых ситуациях производство валюты может привести к убыткам вместо прибыли для правительства, создавшего валюту (например, производства медных пенсов).

Разъяснение сеньоража

Сеньораж можно считать доходом для правительства, если деньги, которые оно создает, стоят больше, чем затраты на их производство.Эти доходы часто используются правительствами для финансирования части своих расходов без взимания налогов. Если, например, производство 1 доллара обходится правительству США в 5 центов, сеньораж составит 95 центов или разницу между двумя суммами. Сеньораж дает стране возможность получать прибыль, когда она производит деньги.

Хотя определение сеньоража чаще всего представляет собой разницу между стоимостью печати новой валюты и номинальной стоимостью той же самой валюты, это также количество товаров или услуг, которые правительство может приобрести посредством печати новых банкнот.

Сеньораж и убытки

В некоторых ситуациях производство валюты может привести к убыткам вместо прибыли для правительства, создавшего валюту. Эта потеря чаще встречается при производстве монет, потому что металл, используемый для производства монеты, имеет внутреннюю ценность. Это значение, часто называемое значением плавления, может быть выше номинала, который оно первоначально представляло; или, в сочетании с производственными затратами, может привести к убыткам. Например, U.Было показано, что в 2016 году пенни стоил 1,5 цента при номинальной стоимости 1 цент.

Со временем стоимость плавки также может измениться по мере изменения рыночного спроса, и это может потенциально привести к тому, что стоимость металла будет выше номинальной стоимости валюты. Пример встречается в серебряных монетах, таких как серебряный квартал США и серебряный десятицентовик.

Сеньораж и Федеральный резерв

Хотя основной принцип сеньоража предполагает, что страна может получать прибыль от выпуска новых векселей, на всю сделку могут влиять и другие факторы.Если Федеральная резервная система согласится увеличить количество долларов, доступных в экономике США, она купит казначейский вексель в обмен на разрешение производства большего количества долларов. Хотя может показаться, что правительство получает прибыль, когда себестоимость производства ниже номинальной стоимости векселей, важно отметить, что казначейские векселя требуют выплаты процентов в Федеральный резерв в дополнение к первоначальным инвестициям, сделанным при покупке казначейских векселей. .

Закон Грешема — это денежный принцип, гласящий, что «плохие деньги вытесняют хорошие.»Закон Грешема изначально основывался на составе чеканенных монет и стоимости драгоценных металлов, используемых в них. Другими словами, если золотая монета стоит 5 долларов, а серебряная монета — 0,50 доллара, люди будут копить золотую монету и вместо этого обменять 10 серебряных монет. В результате золотые монеты выпадают из обращения, а плохие деньги (серебро) вытесняют хорошие (золото). Это становится формой эффективного сеньоража, поскольку золото становится дороже, даже если его лицо стоимость такая же, как 10 серебряных монет.Однако после отказа от стандартов металлических валют эта теория стала применяться к относительной стабильности стоимости различных валют на мировых рынках.

Пример из реального мира

Основываясь на ожидаемом спросе на новую валюту, Федеральная резервная система ежегодно размещает заказ в Бюро гравировки и печати Министерства финансов и оплачивает производственные затраты. ФРС предоставляет подробную информацию о каждой деноминации валюты и стоимости ее производства.Например, в 2019 году изготовление банкноты 20 долларов стоило 11,5 цента, а изготовление банкноты 100 долларов — 14,2 цента.

Монетный двор США отвечает за производство монет, на которое влияет количество запрошенных заказов Федерального резервного банка. Затем Федеральная резервная система покупает монеты по номинальной стоимости.

Mint Определение

Что такое монетный двор?

Монетный двор является основным производителем монетной валюты страны, и у него есть согласие правительства на производство монет, которые будут использоваться в качестве законного платежного средства.Наряду с производством монетный двор также отвечает за распространение валюты, защиту активов монетного двора и наблюдение за его различными производственными объектами. Монетный двор США был создан в 1792 году и является самофинансируемым агентством. Монетный двор страны не всегда находится или даже принадлежит стране происхождения, например, когда Монетный двор Сан-Франциско произвел серебряные монеты номиналом 50 сентаво для Мексики в 1906 году.

Ключевые выводы

• Монетные дворы — это предприятия, которые производят монеты для использования в качестве валюты или в качестве предметов коллекционирования.
• Национальные монетные дворы выпускают монеты, которые юридически признаны законным платежным средством.
• Монетный двор США ежегодно выпускает десятки миллиардов монет.

Общие сведения о монетных дворах

Монетные дворы — это предприятия, которые производят монеты либо для обращения, либо для продажи коллекционерам. Монетные дворы получают прибыль от сеньоража, разницы между номинальной стоимостью и стоимостью изготовления монеты для обращения валюты или от премии, которую коллекционеры будут платить за монеты по сравнению с необработанными слитками и металла за коллекционные монеты.Ранние монетные дворы изготавливали монеты вручную, ударяя молотком по наковальне по чистым металлическим кускам. Современные монетные дворы используют большие автоматизированные машины для чеканки или мельницы монет.

Среди монетных дворов Монетный двор США имеет шесть основных предприятий, которые помогают производить монеты для Соединенных Штатов. Здание штаб-квартиры находится в Вашингтоне, округ Колумбия, и сотрудники там выполняют административные функции. Форт Нокс в Кентукки служит хранилищем золотых слитков. Монетный двор управляет крупным производством в Филадельфии, которое производит монеты для обращения, создает гравюры, используемые для монет, и штампы, которые штампуют изображения на металле.Монетный двор в Денвере также производит монеты для обращения, за исключением того, что на этих монетах обычно проставляется буква «D» рядом с датой, обозначающая «Денвер». Центр в Сан-Франциско специализируется на создании специальных наборов высококачественных пробных монет. Небольшой завод в Вест-Пойнте, штат Нью-Йорк, производит специальные монеты из серебра, золота и платины. Некоторые монеты являются памятными, что означает, что они не поступают в общий оборот как обычная валюта.

Статистика

Поскольку в Соединенных Штатах много людей и большая экономика, США.S. Mint ежегодно выпускает миллиарды монет. Только в 2019 году Монетный двор США произвел более 11 миллиардов монет для обращения на предприятиях в Филадельфии и Денвере. Более 7 миллиардов этих монет были центами, что составляет 70 миллионов долларов в пенни. Для сравнения, было отчеканено более 1,5 миллиарда кварталов на сумму 375 миллионов долларов.

Интересные факты

Самой популярной памятной монетой, исходя из количества монет, проданных с 1982 по 2019 год, была монета Статуя Свободы, выпущенная в 1986 году в честь столетия памятника.Потребители купили почти 15,5 миллионов монет из этих наборов. Следующей по популярности монетой за этот период была полдоллара 1982 года в ознаменование 250-летия со дня рождения Джорджа Вашингтона. Все памятные монеты являются законным платежным средством по номинальной стоимости, хотя драгоценные металлы и коллекционная стоимость этих монет обычно значительно выше. Номинальная стоимость.

Дэвид Риттенхаус, назначенный Вашингтоном, был первым директором Монетного двора США. На протяжении всей своей истории монетные дворы также существовали в Джорджии, Северной Каролине, Неваде и Луизиане.До 1873 года Монетный двор США подчинялся непосредственно президенту Соединенных Штатов. Сегодня монетный двор работает под эгидой Министерства финансов.

Определение гиперинфляции

Что такое гиперинфляция?

Гиперинфляция — это термин для описания быстрого, чрезмерного и неконтролируемого общего роста цен в экономике. В то время как инфляция является мерой роста цен на товары и услуги, гиперинфляция — это быстро растущая инфляция, обычно составляющая более 50% в месяц.

Хотя гиперинфляция — редкое событие для развитых стран, на протяжении всей истории она происходила много раз в таких странах, как Китай, Германия, Россия, Венгрия и Аргентина.

Ключевые выводы

• Гиперинфляция означает быстрое и неограниченное повышение цен в экономике, обычно со скоростью, превышающей 50% каждый месяц с течением времени.
• Гиперинфляция может произойти во время войны и экономических потрясений в основной производственной экономике, когда центральный банк печатает чрезмерную сумму денег.
• Гиперинфляция может вызвать скачок цен на товары первой необходимости, такие как продукты питания и топливо, по мере их дефицита.
• Хотя гиперинфляция обычно случается редко, когда она начинается, она может выйти из-под контроля.

Понимание гиперинфляции

Гиперинфляция возникает, когда цены росли более чем на 50% в месяц в течение определенного периода времени. Для сравнения: согласно данным Бюро статистики труда, с 2011 года уровень инфляции в США, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ), составлял в среднем около 2% в год.ИПЦ — это просто индекс цен на выбранную корзину товаров и услуг. Гиперинфляция заставляет потребителей и предприятия нуждаться в большем количестве денег для покупки товаров из-за более высоких цен.

В то время как нормальная инфляция измеряется ежемесячным ростом цен, гиперинфляция измеряется экспоненциальным ежедневным ростом, который может приближаться к 5-10% в день. Гиперинфляция возникает, когда уровень инфляции превышает 50% в течение месяца.

Представьте себе, что стоимость покупок продуктов питания увеличится с 500 долларов в неделю до 750 долларов в неделю в следующем месяце, до 1125 долларов в неделю в следующем месяце и так далее.Если заработная плата не поспевает за инфляцией в экономике, уровень жизни людей падает, потому что они не могут позволить себе оплачивать свои основные потребности и расходы на жизнь.

Гиперинфляция может вызвать ряд последствий для экономики. Люди могут накапливать товары, в том числе скоропортящиеся, такие как продукты питания, из-за роста цен, что, в свою очередь, может вызвать дефицит продовольствия. Когда цены чрезмерно растут, наличные деньги или сбережения, хранящиеся в банках, обесцениваются или обесцениваются, поскольку деньги имеют гораздо меньшую покупательную способность.Финансовое положение потребителей ухудшается и может привести к банкротству.

Кроме того, люди могут не вкладывать свои деньги в финансовые учреждения, ведущие банки и кредиторы, чтобы выйти из бизнеса. Налоговые поступления также могут упасть, если потребители и предприятия не могут платить, что может привести к тому, что правительства не смогут предоставлять базовые услуги.

Почему возникает гиперинфляция

Хотя гиперинфляция может быть вызвана рядом причин, ниже приведены некоторые из наиболее распространенных причин гиперинфляции.

Чрезмерная денежная масса

Гиперинфляция произошла во времена серьезных экономических потрясений и депрессии. Депрессия — это длительный период сокращающейся экономики, что означает отрицательные темпы роста. Рецессия — это обычно период отрицательного роста, который продолжается более двух кварталов или шести месяцев. С другой стороны, депрессия может длиться годами, но также проявляется чрезвычайно высоким уровнем безработицы, банкротством компаний и частных лиц, более низким производственным объемом производства и меньшим объемом кредитования или доступного кредита.Реакцией на депрессию обычно является увеличение денежной массы центральным банком. Дополнительные деньги предназначены для поощрения банков к кредитованию потребителей и предприятий для увеличения расходов и инвестиций.

Однако, если увеличение денежной массы не поддерживается экономическим ростом, измеряемым валовым внутренним продуктом (ВВП), результат может привести к гиперинфляции. Если ВВП, который является мерой производства товаров и услуг в экономике, не растет, предприятия поднимают цены, чтобы увеличить прибыль и остаться на плаву.Поскольку у потребителей больше денег, они платят более высокие цены, что приводит к инфляции. По мере дальнейшего ухудшения состояния экономики компании взимают больше, потребители платят больше, а центральный банк печатает больше денег, что ведет к порочному кругу гиперинфляции.

Утрата доверия к экономике или денежной системе

Во время войны гиперинфляция часто возникает, когда наблюдается потеря доверия к валюте страны и способности центрального банка поддерживать стоимость своей валюты после этого.Компании, продающие товары внутри страны и за ее пределами, требуют надбавки за риск за принятие своей валюты путем повышения цен. Результат может привести к экспоненциальному росту цен или гиперинфляции.

Если правительство не управляется должным образом, граждане также могут потерять уверенность в стоимости валюты своей страны. Когда считается, что валюта имеет небольшую ценность или не имеет никакой ценности, люди начинают накапливать товары и товары, которые имеют ценность. По мере того, как цены начинают расти, основные товары, такие как продукты питания и топливо, становятся дефицитными, что приводит к росту цен.В ответ правительство вынуждено печатать еще больше денег, чтобы попытаться стабилизировать цены и обеспечить ликвидность, что только усугубляет проблему.

Часто отсутствие уверенности выражается в оттоке инвестиций из страны во время экономических потрясений и войн. Когда происходит такой отток, стоимость валюты страны обесценивается, потому что инвесторы продают инвестиции своей страны в обмен на инвестиции другой страны. Центральный банк часто вводит контроль за движением капитала, то есть запрещает вывоз денег из страны.

Пример гиперинфляции

Один из наиболее разрушительных и продолжительных эпизодов гиперинфляции произошел в бывшей Югославии в 1990-х годах. На грани национального распада в стране уже наблюдалась инфляция, превышающая 76% в год. В 1991 году было обнаружено, что лидер тогдашней сербской провинции Слободан Милошевич ограбил национальную казну, потребовав от сербского центрального банка ссуд на 1,4 миллиарда долларов своим друзьям.

Кража вынудила центральный банк правительства напечатать чрезмерные суммы денег, чтобы он мог выполнить свои финансовые обязательства. Гиперинфляция быстро охватила экономику, стирая то, что осталось от богатства страны, заставляя ее людей обмениваться товарами. Уровень инфляции почти удваивался каждый день, пока не достиг непостижимого уровня в 313 миллионов процентов в месяц. Центральный банк был вынужден печатать больше денег только для того, чтобы поддерживать работу правительства по мере того, как экономика скатывалась вниз.

Правительство быстро взяло под свой контроль производство и заработную плату, что привело к нехватке продуктов питания. Доходы упали более чем на 50%, производство остановилось. В конце концов, правительство заменило свою валюту немецкой маркой, что помогло стабилизировать экономику.

Что такое фиат и представительские деньги

Фиат против репрезентативных денег: обзор

Фиатные деньги — это физические деньги, как бумажные, так и монеты, в то время как репрезентативные деньги — это форма валюты, которая выражает намерение произвести платеж, например чек.И фиатные, и представительские деньги чем-то обеспечены. Без какой-либо поддержки они были бы совершенно бесполезны. Фиатные деньги поддерживаются государством, в то время как репрезентативные деньги могут быть обеспечены различными активами или финансовыми инструментами. Например, личный чек подкреплен деньгами на банковском счете.

Ключевые выводы

• Фиатные деньги являются как физическими деньгами, так и законным платежным средством и поддерживаются правительством страны.
• Репрезентативные деньги обеспечены физическим товаром, например драгоценными металлами или инструментами, такими как чеки и кредитные карты.
• До 1971 года мировые валюты были репрезентативными и обеспечены золотом.
• Фиатные деньги подвержены влиянию инфляции, в течение которого они могут потерять свою ценность на мировых рынках.

Fiat Money

Фиатные деньги — это форма валюты, которая объявлена ​​законным платежным средством. Это включает деньги в обращении, такие как бумажные деньги или монеты. Фиатные деньги поддерживаются правительством страны, а не физическим товаром или финансовым инструментом.Это означает, что большинство монетных и бумажных валют, которые используются во всем мире, являются бумажными деньгами. Сюда входят доллар США, британский фунт стерлингов, индийская рупия и евро.

Стоимость бумажных денег не определяется материалом, из которого они сделаны. Это означает, что металлы, используемые для чеканки монет, и бумага, используемая для изготовления банкнот, сами по себе не имеют ценности. Скорее, стоимость денег определяется государством. Он сохраняет свою ценность благодаря стабильности правительства и экономики страны.

Фиатные деньги стали нормой после того, как в 1971 году президент США Ричард Никсон решил отказаться от золотого стандарта. Тем самым он объявил, что доллар больше не конвертируется в золото. Поскольку они больше не могут быть конвертированы в золото и напрямую не привязаны к количеству золота, хранящегося в государственных хранилищах, фиатные деньги подвержены риску инфляции. Это означает, что он может потерять свою ценность в условиях экономической неопределенности. Если правительство печатает слишком много денег, стоимость его валюты падает.

Так было в Зимбабве. Гиперинфляция — чрезвычайно быстрая и неконтролируемая инфляция — привела к обесцениванию валюты. Правительство начало печатать банкноты с более высокой стоимостью, чтобы не отставать от инфляции. Центральному банку страны пришлось прекратить печатать деньги, в результате чего доллар Зимбабве официально обесценился на валютном рынке. В конечном итоге страна обратилась к доллару США в качестве базовой валюты.

Представительские деньги

Репрезентативные деньги — это деньги, произведенные государством, обеспеченные физическим товаром, таким как драгоценные металлы.Все еще существуют другие формы представительских денег, включая финансовые инструменты, такие как чеки и кредитные карты. Эти формы оплаты используются сегодня вместо традиционных денег с намерением произвести оплату позже.

Представительские деньги имеют долгую историю. В 17 и начале 18 веков в сделках использовались меха и товары, такие как кукуруза. Затем последовали драгоценные металлы, такие как золото и серебро.

Вплоть до 1970 года мир следовал золотому стандарту, когда человек мог напрямую обменивать деньги, которые он держал, на золото.Страна, следовавшая золотому стандарту, установила фиксированную цену на золото, покупая и продавая золото по этой цене. Эта фиксированная цена использовалась для определения стоимости валюты. Таким образом, если Великобритания установит цену на золото на уровне 500 фунтов стерлингов за унцию, стоимость доллара составит 1/500 унции золота.

Главной привлекательностью репрезентативных денег было то, что на них не влияла инфляция — правительства могли печатать столько денег, сколько золота они держали в своих хранилищах.

Ключевые отличия

Хотя бумажные деньги не имеют внутренней стоимости, которая определяется объективным расчетом, их стоимость устанавливается правительством, которое выпускает валюту. Большинство современных валют во всем мире — это фиатные деньги. Фиатные деньги можно использовать для покупки товаров и услуг, поскольку обе стороны, участвующие в транзакции, согласовывают стоимость валюты.

С другой стороны, репрезентативные деньги оцениваются на основе инструмента, который их поддерживает, будь то товар, актив или другой финансовый инструмент, например чек.Например, один доллар может стоить определенное количество золота. Большинство валют больше не обеспечиваются сырьевыми товарами. Но есть и другие формы представительных денег, такие как чеки, денежные переводы и банковские тратты. Их можно обменять на стоимость, указанную на инструменте.

Особые соображения

Как упоминалось выше, Соединенные Штаты разорвали связи с золотым стандартом в 1971 году, превратив свою валюту в бумажные деньги. Это привело к тому, что все национальные валюты были оценены по отношению к США.С. доллар. Вместо того чтобы использовать золото как силу, стоящую за деньгами, правительство является силой и причиной, по которой бумажные деньги имеют ценность. Деньги имеют ценность, потому что правительство так утверждает. В свою очередь, люди хотят иметь бумажные деньги.

Если для правительства наступят тяжелые времена или если люди повсюду внезапно откажутся от какой-либо формы валюты, такой как доллар США, она потеряет всю свою ценность, потому что за ней нет физического золота.

Но многие правительства в конечном итоге печатают слишком много бумажных денег, что приводит к инфляции.Доллар больше не стоит доллара в золоте. Когда это происходит, деньги превращаются в бумажные деньги.

Фиатная валюта и часто задаваемые вопросы о деньгах представителя

Какие преимущества у Fiat Money перед репрезентативными деньгами?

Фиатные деньги — это форма валюты, которая поддерживается правительством страны. Таким образом, эта форма денег сохраняет свою ценность благодаря стабильности правительства и национальной экономики.

Имеют ли ценность фиатные деньги?

Да, бумажные деньги имеют ценность.Его ценность определяется государством, а не материалом, из которого он произведен.

Почему это называется фиатной валютой?

Этот термин происходит от латинского слова fiat, что означает определение властью — в этом случае именно правительство определяет стоимость валюты и не является репрезентативным для другого актива или финансового инструмента, такого как золото или чек.

Является ли биткойн фиатной валютой?

Биткойны не обеспечиваются товарами, поэтому они не обязательно являются формой репрезентативной валюты.Однако они опираются на веру инвесторов и — в некоторой степени — правительств, поэтому их можно рассматривать как одну из форм бумажной валюты.

Fiat Money — Обзор, история, как это работает, плюсы и минусы

Что такое Fiat Money?

Фиатные деньги — это валюта, не имеющая внутренней стоимости и установленная в качестве законного платежного средства в соответствии с постановлением правительства. Традиционно, валюты Forex Trading — Как торговать на рынке Forex Торговля Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют.Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару. были обеспечены физическими товарами, такими как серебро и золото, но бумажные деньги основаны на кредитоспособности правительства-эмитента.

Стоимость бумажных денег зависит от спроса и предложения и была введена в качестве альтернативы товарным деньгам и репрезентативным деньгам. Товарные деньги создаются из драгоценных металлов, таких как золото и серебро, в то время как репрезентативные деньги представляют собой требование на товар, который может быть выкуплен.

Китай был первой страной, которая использовала фиатную валюту, примерно в 1000 году нашей эры, и затем эта валюта распространилась на другие страны мира. Он стал популярным в ^-м годах, когда президент США Ричард Никсон ввел закон, отменяющий прямую конвертируемость доллара США в золото. В настоящее время большинство стран используют бумажные фиатные валюты, которые служат только в качестве способа оплаты.

В отличие от традиционных валют, обеспеченных товарами, фиатная валюта не может быть конвертирована или погашена.Он бесполезен по своей сути и используется постановлением правительства. Чтобы фиатная валюта была успешной, правительство должно защищать ее от подделки и управлять денежной массой.

История фиатных денег

Фиатные деньги возникли в Китае в 10 веке, в основном во времена династий Юань, Тан, Сун и Мин.Во времена династии Тан (618-907 гг.) Спрос на металлические деньги был высоким, что превышало предложение драгоценных металлов. Люди были знакомы с использованием кредитных билетов и с готовностью принимали листы бумаги или бумажные черновики.

Нехватка монет заставляла людей переходить с монет на банкноты. Во времена династии Сун (960–1276) в регионе Сычуань процветал бизнес, что привело к нехватке медных денег. Трейдеры начали выпуск частных нот, покрытых денежным резервом, и это считалось первым законным платежным средством.Бумажные деньги стали единственным законным платежным средством в династии Юань (1276-1367), а выпуск банкнот был предоставлен Министерству финансов во время династии Мин (1368-1644).

Запад начал использовать бумажные деньги в 18, ^-м, годах. Американские колонии, Франция и Континентальный конгресс начали выпускать векселя, которые использовались для платежей. Правительства провинций выпустили банкноты, которые держатели будут использовать для уплаты налогов властям. Выпуск слишком большого количества кредитных векселей вызвал некоторые споры из-за опасности инфляции.

В некоторых регионах, таких как Новая Англия и Каролина, векселя значительно обесценились, и произошел скачок цен на сырьевые товары, поскольку векселя обесценились. Во время войн страны обращаются к бумажным валютам, чтобы сохранить ценность драгоценных металлов, таких как золото и серебро. Например, федеральное правительство Соединенных Штатов во время Гражданской войны в США обратилось к форме фиатной валюты, известной как «гринбэки». Во время этой войны правительство приостановило конвертацию своих бумажных денег в золото или серебро.

В начале 20 века правительство и банки обещали разрешить конвертацию банкнот и монет в их номинальный товар по требованию. Однако высокая цена гражданской войны в США и необходимость восстановления экономики вынудили правительство отменить выкуп.

Бреттон-Вудское соглашение Бреттон-Вудское соглашение Бреттон-Вудское соглашение было достигнуто на саммите 1944 года, проведенном в Нью-Гэмпшире, США, на территории с одноименным названием. зафиксировал стоимость одной тройской унции золота на уровне 35 долларов США.Однако в 1971 году президент США Ричард Никсон ввел ряд экономических мер, включая отмену прямой конвертируемости долларов в золото из-за сокращения золотых резервов. С тех пор большинство стран приняли фиатные деньги, которые можно обменивать между основными валютами.

Как работают фиатные деньги

Фиатная валюта поддерживается не физическими товарами, а верой ее держателей и силой заявления правительства. Бумажные деньги служат средством хранения покупательной способности и альтернативой бартерной системе.Это позволяет людям покупать продукты и услуги по мере необходимости, не обменивая продукт на продукт, как это было в случае с бартерной торговлей.

Благодаря его способности сохранять покупательную способность, люди могут легко строить планы и заниматься специализированной экономической деятельностью. Например, компания, занимающаяся сборкой мобильных телефонов, может покупать новое оборудование, нанимать и платить сотрудникам и расширяться в другие регионы.

Стоимость бумажных денег зависит от того, как работает экономика страны, как страна управляет собой и как эти факторы влияют на процентные ставки.В стране, переживающей политическую нестабильность, вероятно, будет ослабленная валюта и завышенные цены на сырьевые товары, из-за чего людям будет сложно покупать продукты, которые им могут понадобиться.

Фиатная валюта работает хорошо, когда общественность достаточно уверена в способности валюты выступать в качестве носителя информации для покупательной способности. Кроме того, он должен быть подкреплен полным кредитом правительства, которое издает указ и печатает его в качестве законного платежного средства для финансовых транзакций.

Преимущества и недостатки фиатной валюты

Наиболее важной особенностью фиатных денег является стабильность их стоимости, в отличие от товарных денег, таких как золото, медь и серебро.Использование бумажных денег стало популярным в 90–344–90–345 веках, когда правительства и банки начали защищать свою экономику от частых спадов экономического цикла.

Рыночные валюты были нестабильными из-за регулярного делового цикла и периодических рецессий. Центральные банки могут печатать или хранить бумажные деньги по мере необходимости, что дает им больший контроль над денежной массой, процентными ставками и ликвидностью. Например, контроль Федеральной резервной системы над денежным предложением и спросом позволил ей справиться с глобальным финансовым кризисом 2008-2008-2009 гг. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг.Финансовый кризис нанес тяжелый урон отдельным лицам и учреждениям по всему миру, серьезно затронув миллионы американцев. Финансовые институты начали падать, многие были поглощены более крупными организациями, и правительство США было вынуждено предложить спасательные меры, чтобы не нанести большего ущерба финансовой системе США и мировой экономике.

Хотя бумажные деньги считаются более стабильной валютой, которая может смягчить рецессию, мировой финансовый кризис доказал обратное. Несмотря на то, что Федеральная резервная система контролирует денежную массу, она не смогла предотвратить возникновение кризиса.Критики бумажных денег утверждают, что ограниченное предложение золота делает их более стабильной валютой, чем бумажные деньги, которые имеют неограниченное количество.

Другие ресурсы

CFI предлагает страницу программы коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ — сертификат CBCAGet CFI CBCA ™ и возможность стать коммерческим банковским и кредитным аналитиком. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Финансовые активы Финансовые активы Финансовые активы — это активы, которые возникают в результате договорных соглашений о будущих денежных потоках или от владения долевыми инструментами другой организации.