Виды капиталовложений – Виды инвестиций — Какие бывают инвестиции? Классификация основных видов инвестиций

investicii-v.ru

1. Виды инвестиций

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции.

Инвестиции – совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции. Инвестиции осуществляют как физические, так и юридические лица.

В законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. Дается следующее определение инвестициям:

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют:

• Расширять собственную предпринимательскую деятельность за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

• Приобретать новые предприятия;

• Осуществлять диверсификацию в новых областях бизнеса;

В мировой практике инвестиции подразделяют на

1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;

2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;

3) прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;

4) портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;

5) реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

6) финансовые – долговые обязательства государства;

7) тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

Долгое время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

1.1. Реальные и портфельные инвестиции, их понятие, характеристика и эффективность.

Портфельные инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг, акций, паев, которые составляют не более 10% от акционерного капитала организации. Портфельное инвестирование используется для получения прибыли на спекуляциях. От обычных инвестиций портфельные отличаются тем, что их прибыль связана с различными спекулятивными операциями, тогда как обычные инвестиции связаны с реальным сектором экономики. Хотя бывают случаи, когда инвестиции друг от друга не отличаются, например, в той ситуации, когда приобретаются акции организации, которая выпускает материальные блага.

Прямые и портфельные инвестиции практически не имеют границы. Разные страны по-разному устанавливают эту границу, обычно эта разница составляет 10%. Портфельные инвестиции предполагают не получение контроля над делами компании, дополнительной выгоды в результате управления фирмой и принятие участия в хозяйственной деятельности. Цель портфельного инвестора заключается в получении высокого дохода путем увеличения стоимости инвестированного капитала (примером этого могут быть акции), а также дохода в текущем периоде (например, дивиденды по акциям). При этом инвестор не вкладывает реальный или финансовый актив в одно вложение, а создает из большого количества активов один портфель.

Инвестиционные портфели бывают нескольких видов. Это зависит от степени риска и источника получения прибыли. Инвестиционный портфель роста сформировывается из ценных бумаг, на которые постоянно растет стоимость.

Портфельные инвестиции имеют особенность. Она заключается в том, что при изменении доходности одной акции существует риск изменения доходности остальных акций, которые входят в инвестиционный портфель. Высокий постоянный доход можно достичь путем приобретения высокодоходных и надежных облигаций, и сохранения их до погашения.

Реальные инвестиции. Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных с физическим износом или моральным старением средств производства. В этом случае предприятие — инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Любые затраты на создание нового или восстановление существующего капитала — это реальные инвестиции.

Реальные инвестиции в свою очередь делятся на:

материальные: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников, социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;

нематериальные: права пользования землей и другими природными ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).

В любом случае для осуществления инвестиций необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может использовать собственные средства или занять у кого — либо другого с обязательством возврата через определенный промежуток времени с (возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои ресурсы, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что средства выдаются в обмен на обязательства возврата.

studfiles.net

Все виды инвестиций — по сроку, размеру доходности и уровню риска

Опытные инвесторы знают, что деньги, лежащие в «трехлитровой банке» на полке или под матрасом — это самый невыгодный способ «вложения».  Купюры и монеты должны находиться в постоянном движении, преумножаться и работать на своего владельца. Конечно, существуют риски, что инвестиционный проект провалится, но если подходить к вопросу вложений грамотно и осторожно, то всегда можно свести эти вероятности к минимуму. Какие виды инвестиций бывают? Начинающие инвесторы должны знать основные аспекты грамотного распределения капитала.

Читайте также основы инвестирования для новичков.

Инвестиции — основные понятия

Суть инвестиций заключается во вложении капитала (материальной или нематериальной формы) в различные инвестиционные проекты, ценные бумаги, фонды, чтобы получить прибыль в дальнейшем. Очень часто некоторые виды инвестиций сравнивают со спекуляцией, однако, это два разных понятия. Ведь спекулятивные проекты предполагают вложения денег на срок до одного года (чаще всего на месяц-два). Все вложения на срок больше года — это уже инвестиции. Но бывают типы капиталовложений, которые попадают под эти два определения, как, например, операции на фондовых биржах. Они в основном носят краткосрочный характер, но их не называют спекуляцией.

Реальные инвестиции

Этот вид капиталовложения отличается от других тем, что здесь деньги вкладываются в реальные вещи: предприятия, приватизируемые объекты, недвижимость. Существуют несколько видов реальных инвестиций:

Как определить выгодность вложений? Можно использовать метод динамического характера для оценки эффективности вложений: определение индекса окупаемости вложения, внутренней нормы прибыли или использование метода чистой приведенной стоимости. Чаще всего используют метод сравнения, когда актуальный проект сравнивают с подобным и определяют норму прибыли. Если она оказывается высокой, то и инвестиции считаются эффективными.

Стоит заметить, что такие инвестиции считаются рисковыми, поэтому требуют профессионального управления. Прежде чем решиться на вложения, например, в конкретное производство, рекомендуется получить возможность влиять на управление компанией, а лучше всего владеть основным пакетом акций. Известны случаи, когда взгляды на способы распределения инвестиционных средств у руководства компании и инвестора не совпадали. В результате возникали конфликтные ситуации. Грамотное управление реальными инвестициями предполагает проведение постоянного анализа рынка, поиск консенсуса между заинтересованными сторонами, прогнозирование результатов деятельности.

Особенности реальных инвестиций

В отличие от национальной валюты, курс которой может прыгать вверх-вниз, объекты реального инвестирования редко обесцениваются. Например, инвестор купил квартиру, чтобы сдавать ее в аренду, и она только растет в цене на фоне общей инфляции. Уровень доходности таких вложений довольно высок. Это не фиксированный процент в банке, как в случае с депозитом, а возможность заработать намного больше. Ведь занимаясь расширением производства, модернизацией, повышением квалификации персонала, можно получать больше качественной продукции, а значит — и больше денег.

Но существуют и определенные риски этого вида капиталовложений:

• Технический прогресс влияет на быструю потерю актуальности того или иного оборудования. Реальные объекты требуют постоянного вложения средств. Инвестор занимается внедрением новых технологий, а конкурент уже приобрел что-то еще более высокотехнологичное.
• Некоторые объекты реальных инвестиций имеют низкую ликвидность. Например, закупленное сырье быстро пришло в негодность или оборудование устарело.

В последнем случае финансовые инструменты выглядят более привлекательно. Их можно легко продать на любой бирже. Но именно реальные вложения позволяют бизнесу развиваться, действовать более широко и эффективно.

Реальные инвестиции для физических лиц

Эти виды инвестирования не требуют оформления большого количества бумаг (за исключением вложения в открытие собственной фирмы):

• Покупка квартиры, дома или другого помещения для дальнейшей сдачи в аренду. Очень

vkoshelek.com

Виды инвестиций — Какие бывают инвестиции? Классификация основных видов инвестиций

Если вы решили всерьез заняться таким видом финансовой деятельности как инвестирование, то перед осуществлением вложений вам, как будущему инвестору, необходимо досконально разобраться в основных видах инвестиций.

Существует множество классификаций на виды инвестиций, мы остановимся на главных.

Внешние и внутренние виды инвестиций

Инвестиции могут носить внутренний и внешний характер.

Внутренние инвестиции в свою очередь делятся на реальные, интеллектуальные и финансовые вложения.

• Основным источником внутренних инвестиций является собственные средства организации. Собственными средствами может выступать накопленный капитал, нераспределенная прибыль, резервы и др.
• реальными инвестициями считаются средства напрямую направленные на расширение, развитие и модернизацию какой-либо экономической единицы. В случае осуществления реальных или прямых инвестиций доход инвестора зависит от успешности коммерческой деятельности того объекта в который были осуществлены вложения
• финансовые инвестиции это приобретение ценных бумаг и получение с них прибыли путем игры на бирже и изменении котировок цены. Объектом вложения выступают акции, облигации, фьючерсы и другие ценные бумаги. Доход при таких инвестициях, как правило, носит пассивный характер. Также для осуществления финансовых инвестиций необходимы специальные знания
• интеллектуальные инвестиции это вложения в модернизацию всех сфер компании путем покупки новейших патентов, лицензий, обучении персонала и т.п.

Внешние инвестиции это любые средства, как материального, так и нематериального характера, привлеченные со стороны от инвесторов виде финансирования, эксклюзивного опыта, рабочей силы, сырья и материалов, а также в виде кредитов и займов и т.п.

По объектам инвестирования, выделяют следующие виды инвестиций:

• >Реинвестиции
• Прямые инвестиции
• Финансовые инвестиции
• Венчурные инвестиции
• Интеллектуальные инвестиции
• Альтернативные инвестиции
• Долгосрочные инвестиции
• Краткосрочные инвестиции

investicii-v.ru

Виды инвестиций | Классические и альтернативные виды инвестиций



---

Стоит понимать, что для совершения правильного выбора среди множества инвестиционных объектов необходимо как минимум познакомиться если не со всеми, то, как минимум с основными видами вложений.

И так, какие бывают инвестиции?

Разберем основные виды инвестиций.

Различия между видами вложений складываются в основном из следующих отличительных характеристик:

• срок или горизонт инвестирования.

  Это время, через которые вы, как инвестор, планируете достигнуть поставленной перед вами цели

• объект вложения.

  Определиться с объектом для инвестирования капитала. Это могут быть финансовые или реальные активы, интеллектуальная собственность, вложения в инновационные проекты и многое другое.

• запланированные блага.

  Как мы уже говорили в других разделах сайта, блага, запланированные инвестором от удачно проведенной инвестиционной сделки очень сильно разнятся. Целью может стоять простое обогащение или наоборот, достижение более глубоких стратегических целей, будь то налаживание новых или укрепление уже действующих деловых контактов, достижение какого-либо социального эффекта, реклама, пиар и т.п.

В зависимости от целей инвестор подбирает наиболее подходящий и отвечающий его нуждам актив, это во многом и определяют тот вид инвестиций, которыми он будет в результате пользоваться.

Дальше мы кратко пробежимся по наиболее распространенным классификациям вложений основанных на различных характеристиках, а именно

• продолжительность инвестирования
  • Краткосрочные (до 1 -3 лет)
  • Среднесрочные
  • Долгосрочные (от 5-7 лет)
• территориальный признак
  • Инвестиции внутри территории резидента (внутренние)
  • Инвестиции за пределами территории резидента (внешние)
• происхождение капитала
  • Частные ресурсы
  • Государственные средства
  • Иностранный капитал
  • Смешанный капитал
• степень риска
  • Не несущие риск для инвесторов
  • Обладающие низким уровнем риска (как правило, низкий уровень риска это тот уровень, когда риск потери капитала ниже в сравнении с другими аналогичными инвестиционными активами)
  • Среднерисковые
  • высокорисковые

Также многие специалисты классифицируют основные виды инвестиций согласно этапу на котором вложения появляются в проекте. К примеру, в начале реализации, когда идея только обретает свои очертания и готовится воплотиться в конкретный инвестиционный проект, выделяют первичные вложения. Далее, когда проект уже существует некоторое время и требует дополнительных средств для поддержания его функционирования на должно уровне, а также дальнейшего развития выделяют реинвестиции. Также стоит отметить, что существует такой вид инвестирования, как  дезинвестиции, или необратимая выемка инвестиционного капитала из проекта.

Также стоит отметить, что виды инвестиций делятся исходя из источников их происхождения, а именно:

• внутренние (источником того рода вложений выступают собственные средства инвестора, будь то накопленный капитал, прибыль от предыдущих сделок, какие либо резервы и все, что принадлежит конкретному вкладчику)
• внешние (все средства, привлеченные со стороны. Это могут быть средства сторонних частных инвесторов, кредиты и займы, субсидии и дотации, сырье и материалы, благотворительность и пожертвования, эксклюзивный опыт, рабочая сила, продукты интеллектуального труда и т.д.)



ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА

Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать В. Карбовский, И. Нуждин — Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать 10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать

АЗБУКА ИНВЕСТОРА

mir-investicyj.ru

Виды инвестиций

Инвестиции – это вложение капитала в предприятия, проекты или программы с целью получения прибыли. На сегодняшний день они являются нераздельной частью экономики в целом. По сути это бартер конкретной реальной суммы на большую в будущем. Юридическое или физическое лицо, вкладывающее денежные средства является инвестором. Инвестиции бывают различные: государственные или частные, производственные или интеллектуальные, прямые и контролирующие, и многие другие. Но в данной статье мы рассмотрим инструменты, которыми могут воспользоваться физические лица для приумножения собственных денежных средств. На сегодняшний день реализуется более десятка способов, разберем каждый по отдельности.

 

Банковские вклады

 

Это стандартный и весьма привычный способ инвестирования денежных средств. Имеющийся капитал передается финансовому институту, который осуществляет с ним операции, в результате образуется доход в виде процентов. Востребованность данного вида инвестирования объясняется тем, что вкладчик не должен сам ничего предпринимать, ему не нужны какие бы то ни было специальные знания, ставка – установлена, то есть ситуация максимально прозрачна и стабильна. Необходимо только выбрать банка, выбрать тариф и дождаться срока по договору.

 

ПИФ (паевые инвестиционные фонды)

 

Эти фонды предлагают приобрести долю облигаций либо акций какой-либо компании – пай. Весь комплект ценных бумаг принадлежит группе пайщиков. Для начинающего инвестора это, пожалуй, оптимальный способ вложения капитала, поскольку не нужно обладать специальными знаниями, поскольку все вердикты принимают специалисты. Первоначальные суммы доступны достаточно широкой аудитории, но проценты начисляются именно на ту сумму, которая была внесена.

 

Траст (доверительное управление)

 

В этом случае частный инвестор передает собственные ценные бумаги управляющему (как правило, юридическому лицу) с целью получения дохода. Управляющий совершает с ними операции, предположительно, приносящие максимальный доход и получает свой процент за оказание услуги.

 

ОФБУ (Объединенный фонд банковского управления)

 

В данном случае конкретный финансовый институт является управляющим и занимается собственностью нескольких учредителей на правах общего имущества. В отличие от паевых инвестиционных фондов отличается тем, что позволяет проводить максимально агрессивную стратегию и получать больший доход.

 

Кредитные союзы

 

Данный вид инвестирования схож с банковскими вкладами, но, предположительно, доход более высок. Однако это спорно и существуют риски, связанные с тем, насколько предприимчивы, грамотны и информированы специалисты, осуществляющие финансовые операции.

 

НПФ (негосударственные пенсионные фонды)

 

Данные организации предлагают населению инвестировать денежные средства, чтобы аккумулировать средства пенсионных накоплений. Размеры конкретных взносов могут быть различны, так же как и регулярность. Деятельность НПФ сводится к финансовым операциям с пенсионными активами.

 

Торговля ценными бумагами самостоятельно

 

Данный вариант отличается высокой доходностью. Но чревата высокой степенью рисков, поскольку требует профильных знаний и опыта инвестирования на рынке. Но при надлежайшем усердии самостоятельно торговать научиться можно. При нежелании тратить на обучение время или неуверенности в собственных силах, возможно воспользоваться услугами опытного и успешного трейдера.

 

Инвестирование в недвижимость

 

Одни считают данный вид инвестирования наиболее доходным, другие утверждают, что риски весьма высоки. И то и то мнение справедливо – все зависит от экономической ситуации в государстве. Рассмотрим на примере. Частный инвестор приобретает на этапе строительства трехкомнатную квартиру, площадью в 100 квадратных метров, цена каждого — $1 тысяча. По мере готовности здания, человек получил на руки документы и дождался повышения цен на жилплощадь, например, на 35 %. Воспользовавшись услугами профильной компании, инвестор продал квартиру и получил на руки $ 115 тысяч. 2% он отдал компании за услуги, 13 % — подоходный налог. Итого, инвестор получил чистой прибыли $28 тысяч.

 

Венчурное инвестирование

 

Частные инвесторы редко участвуют в данном типе вложения денег. Статистика утверждает, что не более 5%. Но те, которые участвуют, получают высокие прибыли. Особенность данного инвестирования заключается в том, что капитал вкладывается в то, чего еще не существует, например, в проект, научные разработки, развитие предприятия или подготовку кадров. В этом случае риски чрезвычайно высоки до того момента, пока не становится ясен уровень ликвидности. Венчурное инвестирование – это шанс получить фантастическую прибыль или риск потерять все до копейки.

 

Инвестирование в бизнес

 

Для обладателей капитала и идей – это оптимальный способ зарабатывать. Необходимым условием в данном случае является их встреча и регистрация сотрудничества. Этот способ дает возможность инвестору полностью контролировать ситуацию, но для этого нужно хорошо разбираться в той сфере, где планируется вести бизнес.

 

Альтернативные инвестиции

 

К альтернативным инвестициям относится приобретение предметов искусства, антиквариата, ювелирных изделий, нумизматика, драгоценных металлов или монет из них, и прочее.

 

Инвестиции за границей

 

Резидент РФ может инвестировать не только в России, но и за рубежом. Причем, инвестировать можно во что угодно: от интеллектуальных ценностей до покупки земельного участка. Так же, как и в нашей стране можно вкладывать денежные средства на долгий, средний и краткий срок.

 

Резюмируем

 

Итак, видов инвестирования, как видим, много. Каждый из них требует от человека определенного уровня знаний, имеет различную доходность и риски. Какой из них будет оптимален именно для вас, зависит от объемов начальных денежных средств, поставленных инвестором целей, персональных ожиданий и личной заинтересованности.

utmagazine.ru