alexxlab Май/ 16/ 2017 | 0

Содержание

Лучшие инвесторы мира | Финансовый гений

Лучшие инвесторы мира – кто они? В этой публикации я хочу предложить вашему вниманию ТОП-10 величайших мировых инвесторов, наиболее знаменитых и вошедших в историю, с кратким описанием принципов инвестирования, которые использовал каждый из них. Думаю, эта статья должна оказать хороший мотивирующий эффект на всех тех, кто хочет стать частным инвестором и зарабатывать деньги пассивным способом.

ТОП-10 лучших инвесторов мира.

№1. Уоррен Баффет. Он, пожалуй, является крупнейшим мировым инвестором, который за свою жизнь сколотил состояние, ныне оценивающееся в 73 млрд. долларов, и это с учетом того, что еще, как минимум, половину этой суммы, он потратил на благотворительность. Уоррен Баффет большую часть своей жизни занимался инвестированием в акции, некоторые из которых за период нахождения у этого инвестора вырастали в цене более, чем в 100 раз. Конечно, бывали и случаи, когда Баффет просчитывался и терял существенную часть своих инвестиций. Однако, в целом долгосрочные спекуляции на фондовом рынке дали ему возможность войти в ТОП-10 самых богатых людей мира в рейтинге Форбс.

Более подробно принципы инвестирования Уоррена Баффета расписаны в отдельной статье по ссылке.

№2. Джордж Сорос. Этого человека наверное можно назвать самым знаменитым инвестором мира, хотя его созданный капитал существенно меньше, чем у Баффета, и составляет около 15 млрд. долларов. Джордж Сорос, помимо инвестиционной деятельности, знаменит своими политическими и благотворительными проектами (все, наверное, слышали про знаменитый Фонд Сороса). В сентябре 1992 года Сорос заработал 1 млрд. долларов за 1 день, предугадав и даже спровоцировав падение английского фунта стерлингов. Тогда мировые газеты вышли с заголовками в духе “Сорос разорил Банк Англии”.  А еще в 1977 году многие приписывали Джорджу Соросу причастие к азиатскому кризису.

№3. Филипп Фишер. Человек, учеником и последователем идей которого стал лучший инвестор мира, №1 в этом списке – Уоррен Баффет. Филипп Фишер посвятил инвестиционной деятельности около 74 лет, завершив карьеру инвестора в 91 год (а прожил он до 96 лет). Точных сведений о заработанном им капитале нет. Фишер известен своей единственной книгой, описывающей принципы получения дохода на фондовом рынке: “Обыкновенные акции и необыкновенные доходы”, которая была издана в 1958 году.

№4. Джон Богл. Этот инвестор известен тем, что совершил революционный прорыв в развитии Паевых Инвестиционных Фондов, сделав их популярными и став родоначальником некоторых видов ПИФов. В 2004 году Джон Богл вошел в ТОП-100 самых влиятельных людей мира по версии журнала Times. На сегодняшний день его инвестиционная компания входит в число лидеров на рынке США.

№5. Девид Дреман. Список лучших инвесторов мира продолжает человек, у которого отлично получалось зарабатывать очень рискованным способом: торговлей “против толпы”. Он спекулировал на фондовом рынке, покупая акции непопулярных и малоизвестных компаний, на которые другие трейдеры почти не обращали внимания. В результате они очень хорошо росли в цене, и тогда Девид Дреман закрывал сделки и фиксировал солидную прибыль.

№6. Бенжамин Грехам. Еще один величайший инвестор мира, труды которого тоже оказали существенное влияние на жизненный путь Уоррена Баффета. Бенжамина Грехама считают одним из самых грамотных и влиятельных финансистов-аналитиков 20 века. Он стал одним из родоначальников технического анализа рынка: исследованиям в этой области Грехам посвятил много лет.

№7. Уильям Гросс. Американский финансист, который признан лучшим инвестором мира в области инвестирования в облигации. Его все считают настоящим биржевым гуру на рынке долговых обязательств. Уильям Гросс настолько влиятелен в этой сфере, что даже его вышедший прогноз вполне может “двинуть” рынок в направлении этого прогноза, поэтому его аналитику всегда тщательно отслеживают трейдеры, торгующие бондами.

№8. Питер Линч. Один из крупнейших инвесторов мира, известный тем, что долгие годы, выступая управляющим инвестиционного фонда, зарабатывал для своих клиентов прибыль, превышающую рост знаменитого американского фондового индекса S&P 500. То есть, долго и стабильно зарабатывал больше, чем, по сути, рос фондовый рынок США, и это очень выдающийся результат. Он также является автором многих книг в области торговли ценными бумагами.

№9. Билл Миллер. Этот выдающийся инвестор, так же, как и Питер Линч, более 15 лет показывал спекулятивную прибыль выше, чем рос индекс S&P. Работая в инвестиционном фонде, он уделял огромное количество времени анализу рынков, что и позволяло ему добиваться таких отличных результатов.

№10. Уильям О`Нил. Американский биржевой брокер, которого тоже причисляют к числу лучших инвесторов мира. Он разработал собственный принцип выбора компаний для инвестирования, который и приносил ему лично и клиентам, передающим капитал в управление, огромные доходы. Уильям О`Нил также является основателем популярного биржевого журнала, занимающего одни из лидирующих позиций в мире среди подобных изданий.

Вот такие они – выдающиеся, величайшие инвесторы мира. Как видите, все они инвестировали в разные рынки и по разным принципам, но смогли добиться очень существенных результатов, заработав капитал от сотен миллионов до десятков миллиардов долларов. Кто знает, возможно и вы сможете пройти подобный путь.

Успехов вам в своих способах заработка и инвестирования! Увидимся на Финансовом гении!

fingeniy.com

Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Пять миллиардеров. Скряга. Нобелевский лауреат. Отец-основатель. Мы отобрали 20 культовых фигур прошлого и современности – и выплавили их бессмертную мудрость в конкретные варианты акций, облигаций и фондов, которые вы можете купить сейчас. Осторожно: есть опасность разбогатеть.

Карл Икан

Возраст: 78

Основатель Icahn Enterprises 

Кредо: «Жалуйтесь громко»

Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»

Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.

Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).

Сэр Джон Темплтон

1912–2008

Основатель Templeton Funds

Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»

Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все» 

Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.

Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%. 

Уоррен Баффет

Возраст: 83

Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway

Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»

Прозвище: Оракул из Омахи

Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)

Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»

Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.

Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.

Натан Майер Ротшильд

1777–1836

Основатель N.M. Rothschild & Sons

Кредо: «Информация – это деньги»

Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот. 

Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены

Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.

Сэм Зелл

Возраст: 72

Председатель Equity Group Investments

Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»

Прозвище: Танцующий на костях

Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»

Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить. В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.

Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.

Йозеф Шумпетер

1883–1950

Экономист и политолог

Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»

Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)

Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»

Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.

Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.

Питер Линч

Возраст: 70

Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)

Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»

Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)

Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»

Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.

Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.

Александр Гамильтон

1755–1804

Первый министр финансов США 

Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности» 

Прозвище: Маленький Лев

«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона

Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)

Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»

Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями. 

Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.

Дэвид Теппер

Возраст: 56

Основатель Appaloosa Management

Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»

Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин

Сбывшиеся прогнозы:  Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.

Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава» 

Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.

Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.

Гетти Грин

1834–1916

Скряга

Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»

Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит

Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»

Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.

Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.

Джон Богл 

Возраст: 85

Основатель Vanguard

Кредо: «Это все комиссионные»

Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)

Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»

Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн. 

Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.

Роджер Бэбсон

1875–1967

Основатель Babson Statistical Organization

Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»

Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон

Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе

Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»

Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.

Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.

Джон Мейнард Кейнс

1883–1946

Экономист

Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»

Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919) 

Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка» 

Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.

Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.

Алисия Муннелл

Возраст: 71

Экономист

Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»

Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США

Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»

Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»

Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.

Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.

Джереми Грентем

Возраст: 75 

Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo

Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»

Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е. 

Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.

Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.

Томас Роу Прайс – младший

1898–1983

Компания: T. Rowe Price & Associates

Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»

Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»

Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.

Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.

Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.

Джордж Сорос

Возраст: 83

Компания: Quantum Fund

Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»

Кто оказал на него влияние: Карл Поппер

Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.

Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».

Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.

Фридрих Энгельс

1820–1895

Промышленник, политический теоретик

Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»

Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель

Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)

Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»

Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».

Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.

Джеффри Гундлах

Возраст: 54

Основатель DoubleLine Capital

Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»

Прозвище: Король Облигаций

Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году

Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»

Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».

Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.

Уильям Шарп

Возраст: 80 

Соучредитель Financial Engines

Кредо: «Просчитывай риск»

Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов

Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»

Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.

Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.

forbes.kz

Самые успешные венчурные инвесторы мира — 2017: рейтинг Forbes. Фото | Технологии

1. Джим Гетц

Компания: Sequoia Capital

Главные инвестиции: WhatsApp, Palo Alto Networks, Nimble Storage

Возраст: 51

Партнер фонда Sequoia Capital четвертый год подряд занимает первую строчку The Midas List благодаря своей счастливой инвестиции в мобильный мессенджер WhatsApp. За проектом, созданным украинским эмигрантом Яном Кумом, охотились многие инвесторы Кремниевой долины, но вложиться на венчурной стадии удалось лишь Гетцу. $60 млн на «выходе» обернулись $3 млрд – благодаря легендарной сделке WhatsApp с Facebook: компания Марка Цукерберга выкупила мессенджер за почти $22 млрд. В портфолио Гетца немало и других успешных сделок.

В число успешных «выходов» Гетса входит покупка Wipro консультационной фирмы Appirio за $500 млн в прошлом году, HubSpot (вышла на IPO в 2014 году), Barracuda Networks (IPO в 2013 году), Nimble Storage (IPO в 2013 году), Ruckus Wireless (IPO в 2012 году) и Palo Alto Networks (IPO в 2012 году). Гетц по-прежнему входит в советы директоров этих пяти компаний (стоимость каждой из которых превышает $1 млрд) и намерен и дальше представлять Sequoia в этом качестве.

2. Крис Сакка

Место в рейтинге в 2016 году: 3

Компания: Lowercase Capital

Главные инвестиции: Uber, Twitter, Stripe, Instagram

Возраст: 41

Крис Сакка попал в рейтинг впервые в 2015 году благодаря «входам» на ранних стадиях в Twitter, Uber и множество других стартапов, превратившихся в крупный бизнес. Его фонд Lowercase Capital вложился в Instagram, который Facebook приобрел в 2012 году за $736 млн. В прошлом году стал постоянным участником популярного шоу для малых предпринимателей «Shark Tank», а также насладился успешным выходом на IPO Twilio в июле. Кроме того, будучи ярым противником администрации президента США Дональда Трампа, Сакка в прошлом году вложился в дюжину фондов, которыми управляют женщины или мигранты.

Экс-сотрудник Google, известный своими ковбойскими рубашками, еще во времена работы в корпорации выписал «ангельский» чек на $25 000 Twitter, а перед IPO прикупил еще долей в сервисе микроблогов на $1 млрд. Инвесторам Lowercase основатель и управляющий фонда «заработал» более $4 млрд дохода. Основную ценность Lowercase Capital принесла доля в Uber. Фонд вложился в сервис по вызову такси дважды — $1,3 млн вместе с другими инвесторами на посевной стадии в 2010 году и $11 млн в первом раунде в 2011 году.

3. Питер Фентон

Место в рейтинге в 2016 году: 4

Компания: Benchmark

Главные инвестиции: Twitter, New Relic, Docker

Возраст: 44

Будучи одним из пяти партнеров Benchmark, знаменитого венчурного фонда Кремниевой долины, Фентон вовремя вложился во множество сервисов, от eBay до Uber. Самая удачная сделка инвестора – «вход» в капитал сервиса микроблогов Twitter. Договориться с основателями компании Фентону удалось еще в 2009 году. К 2013 году, когда Twitter провел IPO и получил оценку в $30 млрд, доля партнера Benchmark составляла 6,6%. Говоря о творческой философии фонда в выборе проектов для инвестирования, он отмечает: «Мы скорее джаз-банд, а не военный оркестр».

4. Стив Андерсон

Место в рейтинге в 2016 году: 2

Компания: Baseline Ventures

Главные инвестиции: Instagram, Twitter, Social Finance

Возраст: 48

Первый инвестор Instagram, Андерсон поддержал мобильный фотосервис задолго до того, как приложение стало социальным феноменом и было приобретено Facebook почти за $736 млн. На ранней стадии он стал инвестором платформы Heroku (поглощена Salesforce.com в 2010 году за $212 млн), финансового сервиса Social Finance, онлайн-стилиста для женщин Stitch Fix и разработчика мобильных игр Machine Zone. Забавно, что первым бизнес-предприятием венчурного капиталиста еще в старших классах школы было участие в диджей-дуэте Steve&Steve. Андерсон и до сих пор увлекается электронной музыкой. Инвестор также любит велоспорт, однако теперь больше внимания уделяет робототехнике и искусственному интеллекту, инвестируя в Dishcraft Robotics.

5. Брайан Сингерман

Место в рейтинге в 2016 году: 36

Компания: Founders Fund

Главные инвестиции: Stemcentrx, Airbnb, Lyft, Spotify, SpaceX

Возраст: 40

Брайан Сингерман ворвался пятерку «списка Мидаса» в 2017 году благодаря смелой ставке на биотехнологическую компанию Stemcentrx, которая занимается изучением стволовых клеток. В апреле 2016 года фармацевтический гигант AbbVie объявил о покупке Stemcentrx $10,2 млрд долларов. К другим успешным проектам в портфолио Синмермана относятся Oculus VR, который Facebook приобрел за $2 млрд в июле 2014 года, Misfit и The Climate Corporation. Активный портфель инвестора включает Airbnb, AltSchool и Emerald Therapeutics. Выпускник Стэнфордскрого университета Сингерман в 2004 году был принят на работу в Google, где проработал четыре года в качестве инженера и руководителя, основав среди других проектов сервис iGoogle.

6. Мэри Микер

Место в рейтинге в 2016 году: 5

Компания: Kleiner Perkins Caufield & Byers

Главные инвестиции: Facebook, JD.com, Airbnb, Spotify

Возраст: 57

«Королева интернета» Микер вновь единственная женщина в первой десятке списка. Ее успех обеспечивают своевременные инвестиции в сервис электронных платежей Square, стриминговый Spotify, Facebook, Airbnb и Houzz. Другие инвестиции под руководством Микер включают LegalZoom, Twitter, Instacart, Slack и бренд носков Stance.

В 2010 году она покинула пост аналитика Morgan Stanley, после 30 лет успешной карьеры, чтобы в статусе партнера присоединиться к команде известного фонда Kleiner Perkins. Ее ежегодные отчеты Internet Trends о ключевых трендах в интернете пользуются непререкаемым авторитетом на рынке, предсказывая, что будет актуально в венчурной отрасли в будущем.

7. Билл Гурли

Место в рейтинге в 2016 году: 8

Компания: Benchmark

Главные инвестиции: Uber, GrubHub, Nextdoor

Возраст: 50

Постоянный участник рейтинга, Гурли – самый опытный активный партнер Benchmark, инвестировавшей в Twitter, Snapchat и Uber. В Uber Билл даже заседает в совете директоров – именно ему в Benchmark доверили курировать инвестицию, которая состоялась в 2003 году. В последнее время он стал объектом более пристального внимания, занимая пост члена совета директоров и являясь наставником основателя сервиса такси Трэвиса Каланика, после серии скандалов с участием стартапа. В его портфолио есть и другие успешные проекты, в частности, миллиардный «единорог» NextDoor, Stitch Fix, HackerOne и Vessel. Бывший игрок сборной Университета Флориды по баскетболу, Гурли начал карьеру в качестве инженера в Compaq, но вскоре ушел в венчурные капиталисты. Он ведет популярный в Кремниевой долине блог Above the Crowd, в котором предостерегает рынок от надувания новых «пузырей».

8. Карл Гордон

Место в рейтинге в 2016 году: 20

Компания: OrbiMed

Главные инвестиции: Acerta, Seragon Pharmaceuticals

Возраст: 52

Гордон оказался в первой десятке Midas List в этом году неслучайно. Успех эксперта по биотехнологиям отражает тренд на инвестиции в фармацевтику. Прочную позицию в рейтинге венчурному капиталисту обеспечила покупка в декабре 2015 года фармацевтической компанией AstraZeneca биотехнологической Acerta, которая оценивается в $7 млрд. Другие недавние «выходы» включают Aragon Pharmaceuticals, выкупленную в 2013 году Johnson & Johnson, фармакологическую Seragon Pharmaceuticals, которую купила Genentech в 2014 году, и Adimab. Гордон продолжает верить, что его дети, которым сейчас 17 и 14 лет, станут лучшими «экзитами» инвестора.

9. Дуглас Лион

Место в рейтинге в 2016 году: 9

Компания: Sequoia Capital

Главные инвестиции: WhatsApp, FireEye, ServiceNow, Jasper Technologies

Возраст: 59

Лион – один из отцов-основателей «фабрики инноваций» Sequoia Capital, управляющий партнер прославленной инвестиционной компании. Фонды Sequoia в нужный момент инвестировали в Google и YouTube, в Zappos и LinkedIn, сверхуспешным «выходом» стала инвестиция в WhatsApp, которую позже купила Facebook почти за $22 млрд кэшем и акциями. Лион вместе с семьей эмигрировал в США из Генуи и бережно относится к своим итальянским корням, за что в Кремниевой долине получил шутливое прозвище «консильери».

Его профессиональные удачи — IPO компаний ServiceNow (2012 год), CafePress (2012 год) и RingCentral (2013 год). Он также помогал коллегам инвестировать в FireEye (IPO в 2013 году) и курировал несколько сделок M&A: Meraki, поглощенную в 2012-м Cisco за $1,2 млрд, и Aster Data, поглощенную TeraData в 2011 году за $263 млн.

10. Джим Брейер

Место в рейтинге в 2016 году: 9

Компания: Breyer Capital

Главные инвестиции: Facebook

Возраст: 55

Ранний инвестор Facebook Брейер теперь инвестирует через свою собственную фирму Breyer Capital, где он фокусируется на компаниях, которые занимаются разработками в области искусственного интеллекта, а затем внедряют их в целый ряд отраслей, таких как цифровое здравоохранение или финтех. Брейер также активно инвестировал в Китай с 2005 года, объединившись с IDG Capital Partners для создания венчурного фонда на $1 млрд. Его работа в Азии окупилась в прошлом году, когда Wanda Group купила американскую Legendary Pictures, которая занимается выпуском кинофильмов, за $3,5 млрд. У предпринимателя также есть доли в других компаниях, в частности, в сфере анализа данных — Kensho, Digital Currency Circle Financial и стартапе Heal. Ранее он также инвестировал в китайского производителя смартфонов Xiaomi и социальное приложение Wickr.

15. Юрий Мильнер

Место в рейтинге в 2015 году: 17

Компания: Digital Sky Techlogies

Главные инвестиции: Twitter, Spotify, Airbnb

Возраст: 55

Мильнер вновь стал единственным россиянином, оказавшемся в рейтинге самых успешных венчурных инвесторов мира Forbes. В 2015 году миллиардер из России впервые вошел в топ-20 списка, заняв последнее место, в прошлом году он поднялся на 17-е место и теперь стремится выше.

Самый влиятельный российский инвестор в технологии оказался в элите мировых венчурных капиталистов благодаря своевременным вложениям на ранней стадии в Facebook и Twitter через свой фонд DST Global. Позже он удачно вложился в Spotify и Airbnb. И обратил внимание на азиатских технологических «тигров», инвестировав в гиганта электронной коммерции Alibaba и онлайн-ритейлера JD.com.

В 2012 году Мильнер вместе с основателями Facebook и Google Марком Цукербергом и Сергем Брином объявили о создании крупнейшей в мире премии в области биомедицины и наук о жизни «Breakthrough Prize». В июле 2015 года он вложил $100 млн в проект по поиску внеземних цивилизаций. Идеологом проекта предприниматель называл знаменитого физика Стивена Хокинга, а среди его «научных лидеров» — Фрэнка Дрейка и Джеффа Марси.

www.forbes.ru

Самые богатые инвесторы России, рантье

Доброго времени суток, друзья! В этой статье я хочу рассказать о самых богатых инвесторах в России (рантье). В этом году общее количество денег, вложенное в недвижимость, в России составляет 1,8 миллиарда долларов. При этом в расчет брались только первые пять богатейших рантье России. А всего в коммерческую недвижимость инвестировано более 7 миллиардов долларов. Надо заметить, что это рекорд за всю историю России. Одной из наиболее значимых инвестиций стала покупка торгового центра «Галерея» В Спб Морганом Станли за 1,1 миллиарда долларов. Этот год отметился еще одним рекордом, только со знаком «минус», было сдано меньше 1,5 миллионов квадратных метров под торгово-офисные нужды. Это самый маленький показатель за последние 7 лет. Спад роста офисных помещений можно объяснить тем, что мэр Москвы Сергей Собянин расторг несколько сотен инвестиционных договоров по строительству коммерческой недвижимости в центре Москвы. От сюда и спад интереса самых богатых рантье.

Если в рейтинге  учитывать банки, то первые два места бесспорно за Сбербанком России и ВнешТоргБанком. Они сосредоточили рекордное количество недвижимости. Однако их нельзя назвать рантье, скорее они «временные держатели залоговых активов». Формально самым крупным инвестором в России является владелец ИКЕА швейцарец Ингвар Кампрад. Общая полезная площадь составляет более 1,6 миллиона квадратных метров, это больше почти в полтора раза, чем у самого крупного инвестора России компании «Киевская площадь» владельцами которой являются Года Нисанов и Захар Илиев.

В прошлом году список самых богатых инвесторов России (рантье) возглавлял Арас Агаларов с его империей «Крокус». В этом году он мало времени провёл в столице и его обошли Год Нисанов и Захар Илиев благодаря заключению сделки года – покупке у депутата Могордумы известную  «Горбушку».

И так давайте перейдём к рейтингу богатейших инвесторов, рантье:

 

1. Зарах Илиев и Год Нисанов.

Москва, «Киевская площадь, 780 миллионов долларов от аренды.

 

2. Арас Агаларов

Москва, «Крокус», 700 миллионов прибыли от аренды.

 

 

3. Самвел Карапетян

Москва, СПб, Ереван и тд. «Ташир», 586 миллионов долларов прибыли от аренды.

 

 

4. Юрий и Алексей Хотины

Москва, «Комплексные инвестиции», 320 миллионов долларов прибыли от аренды.

 

 

Москва, «Чайка плаза», 280 миллионов долларов прибыль от аренды.

Инвестиции в Россию: коррупция — главная преграда?

Интересно почитайте:

Friend me:

ideas-of-business.ru

Самые богатые инвесторы мира. Их история успеха

Список известнейший трейдеров мира
включает в себя успешных людей, которые не побоялись испытать свои силы и
приобретённые навыки на практике. Которые следовали всем основным правилам
дисциплины международного валютного рынка, и, сливая свой капитал, преумножали
его в разы буквально за минуты, и та,к пять самых успешных и богатых инвесторов
в мире. 

1.      
Уоррен Баффет

Капитал
составляет около 62 миллиардов долларов. 
Совсем недавно являлся самым богатым человеком в мире, уважение его, как
человека в кругу его коллег не знает границ, человек который сколотил свое
состояние, самостоятельно перепродавая, перекупая и вкладывая в акции, заслужил
больше чем уважение.

Акции
его компании Berkshire Hathaways являются
самыми дорогими, 140 000 долларов за акцию. Часто задаваемы вопросы, как
гуру инвесторов, это «Какие виды инвестиций ему по нраву, и владельцем каких
акций он является» и тем не менее, все следят за инвестиционным портфелем Уоррена
Баффета.

Статус
Уореена говорит за него, ведь его история доходов просто тщательно
спланированные вложения в акции компаний которые продвигались верх по
ступенькам биржи. Скупая акции компании он своими действиями сподвиг и других
на подобное что поднимало и цену за акции. 
И это помогло ему разбогатеть.

2.      
Джордж Сорос 

Капитал
составляет около 9 миллиардов долларов. Рожден в Венгрии, Джордж Сорос имеет
право быть на первом месте, ведь является одним из известнейших. Прославился он
функцией на рынке под названием «Краткая продажа». Суть схемы довольно проста,
но имеет ряд нюансов, которые начинающим трейдерам не стоит использовать, дабы
исключить шанс потери капитала. Выкладывая суть можно понять, что при наличии
пакета акций компании, которая любезно вам их предоставила, можно заработать на
их падении. Продавая эти акции и забирая выручку, достаточно большую сумму, мы находимся
в режиме ожидания падения их стоимости, после чего скупаем тот же процент акций,
который нам предоставили, и имеем с этого разницу, которая «падает» нам в
карман.

Такую
операцию Сорос провернул в  1992 году с
Фунтом, одолжив сумму в 10 миллиардов, ожидая падения в Черную среду, он за
день заработал около миллиарда, есть теория что он  «сломал банк Англии». Слава его столь велика,
что его обвиняли в кризисе Азии 1977 года.

3.      
Филипп Фишер

Капитал
составляет до сих пор неизвестную сумму. Всю свою жизнь он посвятил продвижению
собственной карьеры в мире акций, и прибыли. Прожив долгую жизнь, он создал
много правил, которые помогли его последователям достигнуть успеха, одним из
которых является Уоррен Баффет. Его учения твердят что анализировать нужно не
рынок, на котором он будет работать, а людей, которые работают на нём.
Разговаривая с клиентами, конкурентами, поставщиками он узнал о ценности слухового
подхода, что позволило узнать суть каждой отрасли или самой компании-в этом и
есть инновационный вклад в анализ инвестиционного аппарата.

Основой
спекуляции ценных бумаг является книга, которую он написал за долгие 96 лет его
жизни «Обыкновенные акции и необыкновенные прибыли»

4.      
Джон Богл

Капитал составляет около 1 миллиарда долларов. Ворвавшись в
мир ценных бумаг и колебаний валют, Джон сразу произвел революцию в паевых
инвестиционных фондах(ПИФ), изобретением индексных фондов и доступных фондов. 

Индексные ПИФы один из способов уравновесить цены на акции
важных эмитентов фондового рынка, с целью вырисовать картину фондового рынка. Вычисляя
среднее арифметическое, геометрическое или медиану, отбирая акции можно создать
и свой новый индекс. Активы каждого инвестиционного фонда вливают в собственный
рынок каждой страны. Как правило, это не приносит желаемого дохода объясняя это
тем, что в собрании всего рынка такой ПИФ весьма диверсифицирован. Перенося
капитал в индексный фонд — значит действовать стадно.

Послужив своей стране, Джон стал лидером своей
компании Vanguard Group, что стала первой на рынке инвестиционных услуг

5.      
Девид Дреман 

Размеры капитала остаются неизвестными. Дреман закрывает нашу пятерку человек, который
пошел против системы фондового рынка, против всех, приобретая свой опыт и
капитал, на пути к основанию специфической стратегии под названием «обратная
стратегия». Суть данного метода проста и сложна одновременно, ведь никогда не
знаешь, в какую сторону пойдет толпа, но это заметно, торгуя в обратную сторону
от всех. 

Девид Дреман превышал свои вложения, приобретая акции которые народ
считал самыми неприбыльными и не был в них заинтересован. Он видел в них не
просто дешёвые акции забытых компании, а перспективные предприятия. Потом ждал
пока все таки они вырастут и продавал за приемлемую цену. Этот метод не
предусматривает особых навыков, а требует терпения и уверенности в компании. 

newbie-forex-trader.blogspot.com

Самые легендарные инвесторы за всю историю

Как и любая другая индустрия современной жизни, финансовый сектор имеет своих супергероев и ролевые модели, свои истории успеха, о которых мечтают начинающие инвесторы. С появления предпринимательства было огромное количество мужчин и женщин, которые смогли вложить небольшие части своего капитала в проекты, которые позволяли им увеличить свои инвестиции во много раз. Всегда интересно узнать, как герои проделывали свой путь наверх. Когда речь заходит об инвестировании, люди хотят узнать, как лучшие инвесторы смогли оказаться там, где они находятся сейчас. Как можно имитировать их техники и заработать столько же, сколько и они? К сожалению, успех уровня Уоррена Баффета вряд ли придет к большинству людей, однако это не должно мешать вам вдохновляться достижениями ведущих инвесторов в истории. Вот десять наиболее легендарных инвесторов, которые жили или продолжают жить на этой планете. И если вас интересуют финансы и бизнес, то эта статья идеально вам подойдет.

Билл Гросс

Этот инвестор, известный как «Король Облигаций» за его невероятный успех в инвестициях с фиксированным доходом, который и привел к тому, что он стал одним из лучших инвесторов всех времен. Билл Гросс основал свою собственную компанию по управлению инвестициями под названием PIMCO, стоимость которой на сегодняшний день составляет 1.77 триллиона долларов в активах под управлением. Однажды в прошлом мистер Гросс был крупнейшим фондовым менеджером облигаций, и его компания PIMCO значительно сдала, когда он перебрался на работу в Janus Capital Group в 2014 году. Билл Гросс – это необычный инвестор, и он предостерегает начинающих инвесторов от того, чтобы вкладывать деньги в «зомби-корпорации». Он рекомендует вкладывать средства в реальную экономику с корпорациями, которые подходят вам как этически, так и финансово.

Питер Линч

Когда речь идет о безопасной игре на бирже, индексные фонды, которые покрывают целый рынок, являются очень хорошим объектом инвестиций уже в течение многих лет. Десятилетиями диверсифицированные портфели делали пенсионные фонды многих людей значительно более внушительными благодаря всемирному росту, который все могли наблюдать и который прерывался только спорадическими рецессиями. Индекс S&P500 является очень надежным, поэтому только самые талантливые инвесторы смогли получить солидные возвраты, и Питер Линч является ведущим среди них.

Уоррен Баффет

Это имя, которое вы, вероятнее всего, уже слышали ранее: Уоррен Баффет. По всему миру он известен как наиболее успешный инвестор в истории – во многом благодаря крошечному количеству денег, с которым он начинал (на сегодняшний день его состояние оценивается в 85 миллиардов долларов). Мистер Баффет постоянно упоминается в самых разнообразных финансовых статьях и книгах, и начинающие инвесторы слушают его советов максимально внимательно и серьезно. Если вы откроете ведущие новостные сайты, такие как Business Insider или Forbes, вы определенно увидите статью с именем Баффета.

Джон «Джек» Богл

Этот инвестор является настоящей легендой, так как он основал компанию, являющуюся одной из самых известных и образцовых в мире на сегодняшний день: The Vanguard Group. Большинство американцев узнают его имя хотя бы в связи с тем, что он является известным источником недорогих инвестиций в паевые инвестиционные фонды, однако Джон Богл известен по гораздо большему количеству причин. В 1999 году он был назван одним из четырех гигантов инвестиций двадцатого века, а его книги на тему инвестиций являются читаемой во всем мире классикой, в частности в кругу профессиональных инвесторов.

Билл Миллер

Одна короткая фраза приходит на ум, когда речь заходит о Билле Миллере: послужной список. Когда речь заходит об успехе, мистер Миллер является одним из самых известных и успешных инвесторов в мире. В течение пятнадцати лет, начиная с 1991 и заканчивая 2005 годами, его LeggMasonValueTrust давал больший ежегодный возврат, чем S&P500. В 1999 году он был назван фондовым менеджером десятилетия. Миллер успешно увеличил свой фонд с 750 миллионов до 20 миллиардов долларов к 2006 году. Но даже в прошлом году он добился подобного успеха его новый траст OpportunityTrust снова опережал S&P500, причем почти в два раза в определенные моменты времени.

Хуэй Ка Янь

Переходя к более современному гиганту инвестиций, стоит отправиться в Китай, чтобы сосредоточиться на одном из самых богатых людей во всей Восточной Азии, а именно на Хуэй Ка Яне. На сегодняшний день его состояние насчитывает более 30 миллиардов долларов, и он является председателем и крупнейшим акционером ChinaEvergrandeGroup, невероятно успешной китайской строительной компании, которая реализовала более пятисот проектов в 180 китайских городах. Хуэй Ка Янь получил невероятную прибыль с проектов как жилых, так и офисных зданий, а в прошлом году он увеличил стоимость своих акций на невероятные 469 процентов.

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм известен как «Отец современного инвестирования», и он был учителем Уоррена Баффета. Более того, именно ему приписывается заслуга создания концепции «инвестирования в ценности», которая сводится к тому, что необходимо приобретать ценные бумаги, которые на данный момент оцениваются очень низко, чтобы максимизировать доход, который вы можете получить, когда они наберут стоимость. Неоклассические книги Грэма на тему инвестирования являются исторически важными для всего мира, так как они концентрируются на психологии инвестора, концентрированной диверсификации, активизации инвестиций и минимальном долге.

Карл Икан

Карл Икан заработал свою репутацию как корпоративный рейдер – инвестор, который внедряется в компанию, испытывающую проблемы с руководством, оказывается в ее совете директоров, приобретая достаточное количество акций, чтобы получить право голоса. Успешные рейдеры затем используют полученное преимущество для того, чтобы реорганизовать компанию таким образом, чтобы сделать ее прибыльной – или хотя бы лишить ее активов, что Икан и сделал в восьмидесятые годы после своего агрессивного внедрения в American Airline TWA и поглощения этой компании. В прошлом году Икан оказался на 26-м месте в списке самых богатых людей.

Чарли Мунгер

Вот еще один невероятно успешный инвестор, учителем которого был «Отец современного инвестирования» Бенджамин Грэм. Его зовут Чарли Мунгер, и на сегодняшний день он является вице-председателем компании Berkshire Hathaway, которая является восьмым по величине предприятием в Соединенных Штатах. Исполнительный директор этой организации Уоррен Баффет часто описывал Мунгера как своего партнера. Кроме этой славы, мистер Мунгер известен своим успехом в роли председателя финансовой корпорации Wesco, которой он управлял с 1984 по 2011 годы. Он концентрирует свою стратегию на инвестировании в высококачественные компании, производящие продукты и услуги, в которые он сам верит.

Джеральдин Вайс

Хотя мир инвестиций в последние годы очень сильно преобразился, традиционно он был практически на сто процентов предназначен для мужчин, поэтому очень приятно добавить в этот список женщину, являющуюся настоящей легендой инвестирования. Джеральдин Вайс известна как «Королева дивидендов по Голубым фишкам», которая изобрела на самом деле гениальную стратегию инвестирования. В то время как Уоррен Баффет сосредоточил свои четыре принципа инвестиций на том, как выбирать акции, Вайс сосредоточилась на одном конкретном показателе, что позволило бы Баффету заработать значительно больше денег, если бы он придерживался плана Вайс.

businessman.ru

Уоррен Баффет — Самый успешный инвестор в мир

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, самом большом городе штата Небраска, в семье биржевого брокера и политика Говарда Баффета. Он развивался не по годам: рано научился читать, уже к школьному возрасту знал основы математики, а информацию схватывал на лету, прослыв в городе уникальным мальчиком-эрудитом. С самого детства он удивлял родителей способностью перемножать в уме многозначные числа, а постигать азбуку финансового искусства Баффет начал в шесть лет. В 1936 он за 25 центов купил в магазине своего деда упаковку Сoca-Сola, а затем продал каждую из шести бутылок по 5 центов. Таким образом, общая выручка составила 30 центов, а прибыль Баффета 5 центов: именно так маленький бизнесмен получил первую прибыль.

Спустя всего пять лет юный Уоррен Баффет стал делать первые шаги на фондовом рынке. Благодаря отцу-брокеру он имел доступ к биржевой информации, которую и решил использовать. В 11 лет он приобрел две акции Cities Service, – себе и своей старшей сестре – по 38 долларов за акцию. Вскоре их цена снизилась до 27 долларов. Юный спекулянт занервничал, но фиксировать акции не стал. Уоррен Баффет дождался начала их роста и продал по 40 долларов за штуку. Но это было ошибкой: за несколько следующих дней цена взлетела до 200 долларов. Это, как вспоминает Уоррен Баффет, научило его терпению,он понял, что нужно выжидать момент, и стал сторонником долгосрочных вложений.

Покинув на время фондовый рынкок, Уоррен Баффет к 13 годам стал самым успешным разносчиком прессы в своем городе. Разработав собственную стратегию, он усовершенствовал маршрут, что позволило ему обходить гораздо больше адресов, а значит, и зарабатывать больше денег. Вскоре его ежемесячный доход сравнялся с зарплатой директора почтового отделения, а затем и вдвое превысил ее. Уже через год, по воспоминаниям Баффета, его сбережения составили почти 1,5 тыс. долларов, которые он не замедлил вложить, купив земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

После этого его внимание переместилось в сторону игорного бизнеса. Покупая по дешевке поломанные и вышедшие из строя игровые автоматы, Уоррен ремонтировал их, а затем устанавливал в наиболее посещаемых местах – в магазинах, парикмахерских и т.д. Он честно делился прибылью с хозяевами этих заведений, и в его копилку ежемесячно добавлялось по 600 долларов.

Когда пришла пора получать высшее образование, Уоррен Баффет под влиянием родителей отправился в Пенсильванский университет. Однако учеба быстро ему наскучила: предприимчивый юноша знал о бизнесе гораздо больше теоретиков-профессоров. Спустя год он оставил учебу и вернулся в Небраску, где опять занялся газетным бизнесом, только теперь уже в ранге начальника отдела доставки, а затем и совладельца конторы. Бизнес давал прибыль, и постепенно взоры молодого предпринимателя снова обратились в сторону фондового рынка. Помимо того что Баффет имел собственные средства, он к тому времени уже получил в распоряжение деньги своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с этим он закончил университет в Небраске. Первые шаги инвестора

Все же по окончании университета Баффет решил учиться дальше. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком», – вспоминает он. В 1950 году он пытался поступить в Гарвард, но приемная комиссия университета отклонила его кандидатуру из-за «слишком юного возраста». Тогда Баффет решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне, где читал лекции Бенджамин Грэм, имевший репутацию гуру инвестиционного бизнеса. Он стал знаменитым биржевым игроком уже в 1920-е годы, скупая недооцененные акции, которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время после покупки их Грэмом, начинали резко прибавлять в цене. В то время как все биржевые игроки воспринимали фондовый рынок как игру на удачу, Грэм считал его наукой и прилежно изучал балансовые отчеты компаний, в которые собирался инвестировать.

Грэм учил студентов тщательно анализировать финансовую отчетность компаний, не обращая внимания на их деятельность, и на основе полученных сведений принимать решения о вложении денег или продаже акций. Грэм, опираясь на собственный опыт, утверждал, что средства надо вкладывать не в те компании, которые популярны на бирже сегодня, а в те, акции которых продаются дешевле их реальных активов. Грэм называл их «сигарными окурками»: окурок уже выбросили, но несколько затяжек еще можно сделать.

Но, прослушав весь курс, молодой Баффет пришел к собственному выводу, что надо поступать с точностью до наоборот: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними!» Пользуясь этим принципом, в будущем Уоррен сумел заработать в несколько раз больше, чем весь фонд господина Грэма.

Уоррен Баффет стал единственным человеком, получившим от Грэма высшую оценку A . Тем не менее, он не рекомендовал ученику работать в финансовой сфере. Они не сошлись характерами: выскочка Баффет открыто противостоял с Грэмом на лекциях, а в кулуарах даже осмеивал некоторые идеи учителя. Однако после окончания университета, не желая расставаться со своим наставником, Уоррен сказал Грэму, что готов работать на него бесплатно, но тот отказался. Баффет махнул рукой, вернулся домой, женился, начал преподавать в местном университете, и тут произошло чудо – Грэма позвонил сам. Финансовый гуру передумал и пригласил Уоррена на работу. За шесть лет в его фирме Уоррен заработал состояние в 140 тыс. долларов и решил начать собственный бизнес. Баффет понял, что готов к самостоятельному «плаванию», и в 1957 году, вернувшись в родную Омаху, создал свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Пришлось убедить ряд предпринимателей, которые поверили в в его таланты, назначили Баффета генеральным менеджером и вручили по 25 тыс. долларов. Начальный капитал фирмы составлял 105 тыс. долларов, через полгода он утроился.

Главным принципом работы Баффета становится инвестирование денег в акции лишь тех фирм, которые хорошо управляются. В отличие от Грэма, он изучал не только балансы предприятий, но также их корпоративную структуру и биографии высших менеджеров. В отличие от другого знаменитого инвестора, Джорджа Сороса, Баффет склонялся к долгосрочным вложениям. Он вкладывал деньги только в те компании, которые, по его мнению, останутся на рынке еще очень и очень долго. «Наш любимый срок для продажи акций – это никогда», – часто говорит он. Такая нехитрая стратегия приносила и приносит до сих пор удивительные результаты. За пять лет существования компании Баффета акции, находившиеся во владении фирмы, выросли на 251%, в то время как индекс «Доу-Джонса» поднялся всего на 74%. Еще через пять лет акции Баффета стоили уже на 1156% дороже, «Доу-Джонс» за это время смог подрасти лишь на 122%. Восхождение Баффета

Это был первый успех Баффета. Стартовая площадка для второго, куда более масштабного, была заложена в 1969 году, когда стоимость Buffett Associates достигла 102 млн долларов. Баффет неожиданно распустил фонд и продал все его активы, зато приобрел небольшую текстильную компанию The Berkshire Hathaway (ВН), находившуюся в то время в длительном кризисе. Ее акции продавались по 8 долларов за штуку, тогда как стоимость чистых активов позволяла продавать их и по 20 долларов. Оценить это смог только Баффет, который за три года выкупил половину акций. Однако вопреки ожиданиям остальных акционеров он не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании направлял на скупку ценных бумаг. Как раз в это время американские страховые компании получили от законодателей огромные налоговые льготы. Быстро оценив будущую доходность этого бизнеса, Баффет постепенно приобрел в собственность пять крупнейших страховых фирм Америки и угадал. В результате, когда ему едва перевалило за сорок, он стал владельцем 28-миллиардного состояния.

Следуя своему принципу, он постепенно приобретал крупные пакеты акций «хороших компаний». По информации журнала Business Week, стоимость акций Coca-Cola, купленных Баффетом за 1,3 млрд долларов, сейчас составляет 13,4 млрд долларов, пакет Gillette, находящийся в собственности ВН, подорожал с 600 млн до 4,6 млрд долларов. А потраченные на The Washington Post 11 млн долларов теперь превратились в 1 млрд.

Объяснить, как Баффету удалось угадать в каждом конкретном случае, не может никто. Но главный принцип, который лежал в основе его успеха, известен – Баффет никогда не спекулировал акциями. Он, как выражаются аналитики, их «прочно инвестировал». Миллиардер без замашек

Имя Баффета, как и имена всех богатых людей, окутано мифами и легендами. Про него написано бесчисленное количество журнальных статей, истории его успеха посвящено много книг. Живет он в старом доме, расположенном в родном провинциальном городке Омахе. Всем другим транспортным средствам Баффет предпочитает старенькую «Хонду», которую за 700 долларов приобрел на вторичном рынке еще 10 лет назад. Да и сам бизнесмен отнюдь не выглядит на миллион долларов. Его ботинки и костюмы куплены либо на распродажах, либо в недорогих магазинчиках для среднего класса. Единственное, что «роднит» Баффета с современными богачами, – это любовь к игре в гольф и настоящая страсть к дорогим спортивным самолетам. На довольно экономную жизнь Баффет обрек и своих потомков. Согласно завещанию, 99% его состояния перейдет в собственность различных благотворительных фондов.

Баффет эксцентричен, много публично шутит, известен своими многочисленными изречениями. Мировая пресса обожает публиковать его цитаты. Чего стоит одна только саркастическая фраза, брошенная им как-то после очередной критикуемой финансовым сообществом сделки: «Если вы все такие умные, то почему тогда я такой богатый?» Однако его речи – это не только пища для журналистов, но и тема для размышления биржевым спекулянтам всего мира. Каждое его слово и действие внимательно изучается и анализируется. Даже легкий намек инвестиционного гуру на чью-нибудь финансовую несостоятельность способен обрушить фондовый рынок. К примеру, три года назад, выступая с посланием к акционерам своей компании, Баффет обмолвился о возможном банкротстве некоей крупной организации, работающей на рынке перестрахования. По его информации, эта компания задолжала первичным страховщикам баснословные суммы, исчисляющиеся миллиардами долларов, и практически перестала выплачивать деньги по договорам страхования. Переполошившиеся аналитики быстро пришли к выводу о том, что Баффет имеет в виду германскую Gerling Global Re – седьмую по величине перестраховочную компанию в мире. Эксперты всерьез опасались за ее платежеспособность, потому что после заявления Баффета приток клиентов в Gerling Global резко иссяк.

Однако Баффет может не только обрушить акции какой-либо компании, но и существенно увеличить их стоимость. Для этого ему достаточно просто их купить. Так произошло с рекламной компанией Omnicom. На известие о том, что ее акции приобрел сам Уоррен Баффет, фондовый рынок отреагировал значительным ростом котировок всех американских рекламных гигантов.

Эксцентричность Баффета проявляется и в его инвестиционной стратегии. И это своеобразная консервативная эксцентричность. Например, Баффет вкладывает деньги только в те компании, продукции которых он сам отдает предпочтение. Как уже отмечалось, в его портфеле есть крупные пакеты Coca-cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald’s и даже Walt Disney. И это не случайно: если верить журналистам, 75-летний бизнесмен начинает свой день с бокала Coca-Cola, бреется лезвиями Gillette, за завтраком читает газету The Washington Post и расплачивается за все это по карте American Express. Любимый же его мультфильм – диснеевские «Утиные истории» (Duck Tales): их главный герой, миллионер Скрудж МакДак, любит повторять слова, авторство которых приписывают самому Баффету: «Сэкономленный доллар – заработанный доллар».

Странное для нынешнего времени отсутствие в пакете акций высокотехнологичных компаний Баффет объясняет очень просто: «Я не пользуюсь их продукцией, ведь у меня даже нет компьютера». К слову сказать, Баффет не пользуется и калькулятором. Он способен просчитывать в уме самые сложные математические комбинации и манипулировать многозначными числами. Может быть, именно эта его способность позволяет ему избегать тех ошибок, на которых «горят» биржевые спекулянты.

Пять лет назад деловая общественность планеты искренне недоумевала по поводу упорного нежелания Баффета вкладывать деньги в современные технологии. Инвесторы всего мира радостно потирали руки, подсчитывая многомиллионную прибыль, и потешались над старомодным миллиардером, «ничего не смыслящим в новой экономике». Баффет лишь пожимал плечами и спокойно повторял своим менеджерам: «Все отлично. Делайте свое дело». Спустя всего два года пришел черед радоваться Баффету. Биржевой индекс NASDAQ, ключевой показатель развития высокотехнологического рынка, стал стремительно падать. Инвесторы терпели колоссальные убытки, а Баффет, удовлетворенно следивший за ростом стоимости собственной компании, только разводил руками, повторяя: «Я вас предупреждал».

10 заповедей Уоррена Баффета.

Первый принцип Уоррена Баффета:Инвестирование состоит в том, чтобы вложить деньги сегодня и завтра получить больше денег.
Уоррен Баффет всегда вел достаточно скромный образ жизни: вместо того чтобы жить в дорогих коттеджах и питаться в ресторанах, он каждую свободную копейку (то есть цент) вкладывал в акции. За 35 лет он увеличил сумму со 100 тыс. долларов на 200 000%.

Второй принцип: Покупайте акции только тех компаний, чья продукция нравится вам лично.
Например, вам нравится сотовая связь МТС, удобство банкоматов Сбербанка или обслуживание в аптеке 36,6. В свое время Уоррен Баффет значительно увеличил свое состояние, купив 9-процентный пакет акций компании, изготавливающей его любимую бритву Жиллет.

Третий принцип: Никогда не вкладывайте в те области, в которых вы не разбираетесь.
К оценкам и рекомендациям аналитиков, как и к прогнозу погоды, можно прислушиваться, но не стоит доверять им на 100%. Именно поэтому лучше вкладывать деньги в ту область, которая, по вашему личному мнению, более понятна.

Четвертый принцип: Никогда не церемоньтесь с убыточными предприятиями!
Или, проще говоря, с теми, которые вам не нравятся. Если вы поставили на Мосэнерго, но зимой случился энергокризис и компания не может с ним справиться, продайте акции и не тратьте свои нервы, а главное — деньги на непонятную компанию.

Пятый принцип: За каждой растущей акцией стоит успешный бизнес.
Какие акции выросли больше всего за последние 10 лет в России? Нефтегазовые и золотодобывающие. Ни для кого не секрет, что слово нефтяник в русском языке почти синоним слова миллионер. Торговля сырьем, несомненно, прибыльный и успешный бизнес, потому и акции растут. А вообще, цена учитывает все — гласит известная поговорка торговцев, и если в компании все хорошо и доходы растут, то акции обречены на рост.

Шестой принцип: Вкладывайте деньги в бизнес с международными сетями.
Российским игрокам еще предстоит проверить этот принцип на практике, так как с зарубежными компаниями сотрудничают далеко не все. В топ-листе, естественно, сырьевая отрасль: нефть, газ, металлы.

Седьмой принцип: На рынке есть акции-победители, и надо их найти.
Как правило, всегда какие-то компании растут быстрее, чем другие. Например, акции РАО ЕЭС России за последний месяц прибавили более 20%, а нефтяные акции простояли на месте, потому что мировая цена на нефть не росла. Из чего вытекает следующее, восьмое правило Уоррена Баффета.

Восьмой принцип: Если вы используете расчеты, то не обязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.
Несомненно, есть специальные методики анализа рынка, и необходимо их использовать: читать новостные сводки, смотреть отчетности компаний и графики цен на сырье. Используйте анализ, и вы выбьетесь из общей толпы необразованных инвесторов, соответственно, ваша прибыль возрастет.

Девятый принцип: Самое главное — история компаний.
Эту фразу часто любит повторять Баффет. С точки зрения мэтра финансов, инвесторы слишком часто совершают одну и ту же ошибку, глядя в зеркало заднего вида. Они пытаются оценить ситуацию по совсем короткому прошлому, упуская прекрасные возможности. Необходимо видеть историю развития всей компании, а не краткосрочные события. Те, кто не понял этот принцип, здорово прогорели на воспоминаниях о кризисе 1998 года. Пока инвесторы плакали о потерянной прибыли, рынок набирал скорость на росте цен на нефть и притоке иностранных инвестиций.

Десятый принцип: Служенье муз не терпит суеты.
Я покупаю акции, и мне все равно, что случится с рынком на следующий день, — говорит Баффет. — Однако совсем не трудно предсказать, что будет с рынком в долгосрочном периоде. С фактами не поспоришь. Баффет, безусловно, прав. Например, за последние годы на российском рынке были и взлеты, и падения, однако от минимумов 1998 года рынок вырос в 44 раза.

Сформулированные им правила ведения бизнеса стали своеобразной библией рынка ценных бумаг. Несколько поколений трейдеров выросло на его книгах. Кто же он? Самый богатый инвестор в мире. По размеру своего состояния Уоррен Баффет уступает только Биллу Гейтсу .

samorealizacia.com

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о