Показатели рентабельности формулы и их расчет
Рентабельность
Иногда нужно оценить экономическую эффективность. Вид данной оценки называется рентабельностью.
Рентабельность необходима каждому предприятию, так как именно она помогает удостовериться в том, что все ресурсы используются по максимуму и закупка новой продукции не несет убытки для организации, а помогает усиливать его экономику и увеличивать производство.
Теоретические основы понятия рентабельности организации
Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль предприятия и его убытки.
То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно определить, насколько хорошо работает организация. Например, рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот – не приносит прибыли.
Так что если вы собираетесь открывать свою фирму или же уже имеете свой бизнес, озаботьтесь вопросом рентабельности, так как учет данного нюанса поможет существенно сократить убытки и сделать ваше дело более прибыльным.
Показатели рентабельности
Рентабельность бывает разной. Она может оценивать не только все предприятие, но и отдельные его аспекты, такие как персонал, его средства, продукцию и т. д.
Так что нерентабельное производство в одной сфере может компенсироваться рентабельностью с другой стороны и в итоге приходить к равновесию.
Коэффициент общей рентабельности
Для начала, если вас заинтересовала рентабельность вашего производства, лучше всего отследить его обую рентабельность, так как это сразу позволит определить, насколько прибыльной является данная организация.
Общая рентабельность
Вычислить такой коэффициент довольно просто, нужно лишь поделить всю прибыль или же убыток без налогообложений (ПР) на выручку (В), умноженную на 100%.
Рентабельность реализованной продукции
После общей рентабельности переходя к рентабельности проданной продукции. Это помогает более точно определить будущее направление организации.
Такую рентабельность можно вычислить поделив прибыль или убыток от продаж (А) на выручку (В) умноженную на 100%.
Этот показатель необязательно рассчитывать в целом, можно посчитать и для каждой реализуемой продукции, чтобы получить более точный коэффициент.
Рентабельность основных средств
Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.
Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%.
Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности. Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.
Рентабельность персонала
Оценивать экономическую устойчивость организации, можно и обратив внимание на персонал. Рентабельность персонала позволит оценить, насколько хорошо используются трудовые вложения компании и нужно ли в них что-то изменять.
Посчитать данную рентабельность можно по специальной формуле, поделив общую прибыль фирмы (Общ) на среднюю численность всего задействованного персонала (Кол).
Такая рентабельность позволит определить не только экономическое состояние организации, но и возможность вливания дополнительных активов на ее развитие, что может быть весьма полезно.
Коэффициент базовой прибыльности активов
Активы предприятия всегда нужны, однако, следует заметить, что вливание средств в них стоит регулировать правильно, следовательно стоит подсчитывать рентабельность активов вместе с общей рентабельностью предприятия.
Данный коэффициент можно вычислить по формуле, выражающей отношение прибыли (ПР) к величине всех вместе взятых активов организации (Акт).
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность базовой прибыльности активов отличается от рентабельности обычных активов, так что для того, чтобы более точно оценивать экономическую устойчивость своего предприятия, стоит обратить внимание и на этот коэффициент, который можно вычислить поделив чистую прибыль на среднюю сумму активов помноженных на 100%.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Данная рентабельность вычисляется при отношении чистой прибыли (ЧПР) к собственному капиталу (СК), помноженному на 100%.
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC)
Этот коэффициент вычисляется по простой формуле, как и все остальные коэффициенты, относящиеся к рентабельности, достаточно вычислить отношение операционной прибыли (с вычетом налогов) (ОПП) к среднему капиталу за весь год (СРК).
Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)
Данную рентабельность так же называют прибылью на инвестированный капитал, посчитать которую можно вычислив отношение прибыли (без учета процентов и налогов) (ПР) к задействованному капиталу (КОП).
Рентабельность суммарных активов (ROTA)
Рентабельность суммарных активов позволяет учесть, насколько экономически выгодны все активы.
Вычисляется такая рентабельность по формуле, характеризующей отношение прибыли (с вычетом налогов и процентов) (ПР) к активам предприятия (АП).
Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
Это коэффициент рентабельности вычисляется отношением операционной прибыли (ОП) к сумме основных средств (СУМ) и требований к оборотному капиталу (ОБК).
ROBA = ОП/(СУМ+ОБК)
Рентабельность чистых активов (RONA)
Формула, характеризующая рентабельность чистых активов выражается как отношение чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к сумме основных средств (ОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК).
RONA = ЧП/(ОС+ЧОК)
Рентабельность производства
Для того чтобы вычислить рентабельность производства, достаточно поделить балансовую прибыль (БП) на сумму среднегодовой стоимости основных фондов (СФ) с величиной оборотных средств (ОС).
Рентабельность наценки
Данная формула выглядит как отношение разности продажной цены компании (ПЦ) и себестоимости продукции (СП) к себестоимости продукции (СП).
Рентабельность подрядных услуг
Вычисляется данное значение с помощью отношения между разницей затрат предоставленных подрядчиком работ (ПЗ) и затрат в случае их отсутствия (ОЗ) к случаю выполнения предложенных услуг (У).
Коэффициенты рентабельности
Итак, если вы решили определить финансовые показатели вашей компании, то коэффициент рентабельности будет отличной возможностью выполнить это точно и качественно.
А благодаря тому, что можно использовать не только общий коэффициент рентабельности, но и вычислять по определенным аспектам, выполнение экономического плана можно сделать
Пример расчета рентабельности предприятия
Расчет рентабельности – несложное занятие, однако подходить к этому следует со всей серьезностью, потому приведем достоверный пример расчета, к примеру, внеоборотных активов.
Бухгалтерский учет содержит в себе все внеоборотные активы, которые можно при необходимости там посмотреть. Нам же нужно взять сумму начальных и конечных внеоборотных активов, а затем поделить их на два.
А для получения конечной рентабельности нужно вычислить отношение прибыли от реализации к полученному результату и умножить все это на 100%.
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность предприятия нужно вычислять регулярно для того, чтобы быть полностью уверенным в экономической эффективности самой организации и в том, что она постоянно приносит прибыль, а не убытки.
Для анализа рентабельности достаточно применить общеустановленную формулу: отношение балансовой прибыли к сумме среднего значения стоимости внеоборотных активов со средним значением стоимости оборотных активов. Все показания должны быть сняты в период отчетности.
Анализ рентабельности на примере
Если вы не уверены в том, сможете ли самостоятельно рассчитать рентабельность своего предприятия, всегда можно использовать для этого профессионала.Однако следует заметить, что данную операцию должен быть в состоянии проделывать каждый бухгалтер.
И если вы понимаете, что ваш работник не разбирается в данной сфере и не может предоставить вам значения рентабельности вашего предприятия, скорее всего, вам нужно искать более квалифицированного специалиста, который сможет выполнить данную задачу самостоятельно.
Носкова Елена
В профессии бухгалтера я уже 15 лет. Работала главным бухгалтером в группе компаний. Имею опыт прохождения проверок, получения кредитов. Знакома со сферами производства, торговли, услуг, строительства.
Если у Вас есть вопросы,
получите бесплатную консультацию прямо сейчас
rushbiz.ru
формула, расчет на примере ОАО «Аэрофлот»
Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (
Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя
Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.
Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.
Коэффициент рентабельности продаж. Формула расчета
Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:
Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110
Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:
Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка
Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:
В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:
Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»
Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот»
Пример расчета коэффициента рентабельности продаж (ROS) для Аэрофлота
Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж
Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.
Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.
Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж
За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).
Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)
Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.
Коэффициент рентабельности продаж. Норматив
Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.
Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?
По данным РИА-рейтинг (за 2013 год) средние значения коэффициента рентабельности продаж по отраслям были следующие:
— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%
Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.
Автор: Жданов Василий, к.э.н.
finzz.ru
Расчет рентабельности – виды, показатели, формулы, предназначение
- В расчет рентабельности включаются такие показатели, как маркетинг и логистика. А именно эффективность этих двух показателей;
- Также рентабельность зависит от рынка денег и рынка активов.
- Финансовая политика организации, которая многогранна и включает в себя множественные факторы;
- Обеспечение и мотивации рабочего персонала: когда условия вашего работника пребывают в норме, повышается производство компании , а также уберегается ваш бюджет от незапланированных трат;
- Также к предыдущему пункту относится и внутренняя атмосфера коллектива и настроение, царящее на работе: от эмоционального состояния подчиненного также повышается его работоспособность;
- Меры, которые заводы должны предпринимать для утилизации вредных вырабатываемых веществ.
Ознакомимся с обозначениями видов рентабельности, которые пригодятся для расчетных формул:
- ROA – экономическая эффективность активов;
- ROM – рентабельность изготавливаемого товара;
- ROS – рентабельность продаж – отношение прибыли от продажи продукции к полученной выручке;
- ROFA – экономический показатель основных средств;
- ROL – эффективность рабочего персонала;
- ROIC – эффективность инвестирования проекта;
- ROE – рентабельность собственного капитала фирмы.
Эффективный экономический показатель рассчитывается по формулам, которые присущи тому или иному виду рентабельности компании.
Существует упрощенная формула, которая показывает, как рассчитать рентабельность предприятия:
Р = П/(ОПФ + ОА),
Р – это величина, которую нужно найти, П – прибыль фирмы до налогообложения, как правило, она равняется сумме за тот или иной период. ОПФ – это средняя стоимость производственного фонда, а ОА – средняя стоимость оборотных активов.
Или же формулу расчета рентабельности предприятия можно записать следующим образом:
Р= БП/СА*100%,
где Р – рентабельность, БП – балансовая прибыль предприятия, СА – суммарный показатель всех активов.
Рассмотрим, как рассчитать другие виды рентабельности:
- Рентабельность активов – это совокупность эффективности пользования различными активами, будь то финансовые или вещественные. Этот расчет поможет определить, насколько все активы влияют на прибыль компании. Подобные расчеты нужно проводить как можно чаще, чтобы выявить актив, который создает проблемы в производстве или функционирует в убыток. Высчитывается этот показатель по следующей формуле:
ROA=P/A,
за P обозначается прибыль, которая рассматривается за определенный промежуток времени, а А — это среднестатистическая величина используемых активов за все тот же период.
Это самый надежный и эффективный способ расчета, который обязан знать каждый предприниматель. Если значение, рассчитанное по формуле, будет меньше нуля, то компания функционирует себе в убыток.
- Рентабельность основных средств – это эффективность различных материальных вещей, которые, непосредственно или же косвенно относятся к труду. Причем использование этих ресурсов должно быть не менее года. Диапазон здесь разный, начиная от офисной мебели и заканчивая крупным оборудованием. Высчитывается по следующей формуле:
R = (ЧП/ОС)*100%,
в этой формуле ЧП – это чистый доход за определенный промежуток времени, а ОС – затраты на основные фонды.
Такой расчет особенно пригодится тем, кто имеет собственные коммерческие или же производственные компании: он показывает продуктивность использования тех или иных средств.
- Экономическая эффективность реализованной продукции
Этот показатель стоит не на первом месте по значимости, особенно для коммерческих предприятий. Но если вы хотите сделать полноценный анализ всех факторов, влияющих на продуктивность, то его следует учесть.
Рассчитывается он по следующей формуле:
ROM=ЧП/себестоимость, то есть, показатель обозначает, окупает ли себя производимая продукция, и приносит ли она прибыль предприятию.
- Следующий довольно важный показатель – это рентабельность продаж , именно от него по большей части зависит стоимость на товар или оказываемые услуги. Эта величина показывает, какая доля всей выручки от продаж приходится на прибыль компании. Рассчитать данный показатель достаточно просто, для этого достаточно прибыль поделить на выручку и умножить на сто процентов:
ROS=(П/В*)100%.
Но данные расчеты будут иметь свои нюансы – все зависит от деятельности компании и реализуемой ей продукции. Если же вы хотите рассчитать небольшой период рентабельности продаж, то целесообразнее воспользоваться следующей формулой:
ОРП (операционная рентабельность продаж) = (Балансовая прибыль/Выручка за определенный период)*100%
Данные показатели, которые нужны для решения формулы, можно взять у бухгалтера компании: все величины должны быть записаны в «отчете о прибыли и убытках». Такая формула пригодится как владельцам небольших коммерческих фирм, так и крупным игрокам на современной бизнес-арене.
-
Чтобы показатели были наиболее достоверными, иногда в расчетах берется чистая прибыль, то есть доход, который не включает в себя налоги и какие-либо накладные расходы.
Сама формула выглядит следующим образом:
R=ВП/В
ВП – это прибыль, рассчитанная без учета себестоимости товаров. То есть, валовая прибыль, а В – это выручка от продажи продукции.
- Рентабельность работающего на фирме персонала высчитывается следующим образом:
R=Чистая прибыль/Количество штатных сотрудников.
Помните, от условий, предоставляемых нанятым подчиненным, зависит продуктивность компании. Также для полной картины эффективности можно учесть рентабельность затрат на рабочих, а также продуктивность одного сотрудника.Рентабельность прибыли – информативный просчет, который поможет вашему бизнесу, а именно покажет, насколько успешным в доходах является тот или иной проект. Именно от этого показателя во много зависит дальнейший бизнес-план в целом. - Рентабельность проекта поможет инвесторам рассмотреть все преимущества данного предприятия — это поможет определить сумму необходимых вложений, а также понять,насколько эффективна та или иная компания. Данный показатель рассчитывается следующим образом: стоимость делится на сумму первоначальных текущих вложений (инвестиций) и умножается на 100 процентов.
- Рентабельность работающего на фирме персонала высчитывается следующим образом:
blog-money.ru
Формулы расчеты рентабельности и целесообразность их использования.
Ни для кого не секрет, что размер прибыли является итоговым качественным показателем деятельности субъектов хозяйствования, независимо от отрасли.
Вместе с этим, такой важный экономический показатель не может в полной мере охарактеризовать, какими средствами подобное благосостояние было достигнуто.
Следовательно, формула расчета экономической рентабельности дает реальное представление об эффективности и целесообразности использования разнообразных отраслевых ресурсов.
Данный показатель демонстрирует качественные результаты реализации продукции. Важность его использования очевидна, поскольку он дает представление относительно финансового положения в компании.
Поэтому руководство имеет возможность принимать конструктивные и действенные решения по дальнейшему планированию относительно развития субъекта хозяйствования.
Формула расчета рентабельности производства.
В процессе проведения анализа результатов деятельности компании (экономических и финансовых), важно изучить не только факторы роста прибыли, но и ее соотношение к привлеченным ресурсам.
Рентабельность производства – это качественный показатель эффективности производственного процесса и реализации готового продукта в дальнейшем.
Следовательно, крайне важно определить рентабельность основных фондов, формула расчета которой характеризует величину прибыли на 1 денежную единицу привлеченных средств.
Ее определяют соотношением:
прибыли (П) к усредненной стоимости фондов (R = П/Ф).
Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://www.russtartup.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html
Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>
Пример формулы расчета рентабельности производства.
Использованные в производственном процессе средства, являются их своеобразной ценой для получения прибыли. Чем эта стоимость ниже, тем эффективнее и продуктивнее функционирует предприятие.
Поэтому формула расчета общей рентабельности предприятия определяется следующим образом:
Rпр = Ппр / (ОФ+ОС) х 100 %
Важно отметить, что независимо от периода функционирования той или иной организации, стоимость основных фондов и оборотных средств подлежит исчислению в среднем значении.
Поэтому показатель рентабельности производства предоставляет уникальную возможность определить эффективность проведенных действенных мероприятий.
Формула расчета рентабельности продукции.
Рентабельность продукции является показателем, который представляет собой соотношение прибыли от реализации готовой продукции к ее себестоимости.
Существует возможность определить эффективность производства отдельных разновидностей выпускаемой продукции. Следует заметить, что коэффициент рентабельности не имеет возможности отразить ожидаемый эффект в денежном выражении от вложенных средств – инвестиций.
Распространены случаи выхода предприятия на принципиально новый рынок инновационных технологий. При этом совсем не обязательно ожидать стремительного и динамического увеличения показателя рентабельности.
Зачастую он имеет тенденцию к незначительному снижению – это вполне нормальное и закономерное положение дел. В случае грамотно выбранной стратегии инновационных преобразований, общая сумма капиталовложений в скором времени зачастую оправдывает себя, все затраты окупаются и приносят ожидаемую величину дохода.
Таким образом, краткосрочное снижение рентабельности никак не является доказательством экономически нецелесообразной деятельности той или иной компании.
Анализируемые показатели рентабельности, формулы расчета которых определяют размер прибыли, получаемой с каждого рубля.
Данное соотношение представлено в виде формулы:
Rпр = (П/С) х 100%
Таким образом, соотношение прибыли к себестоимости дает возможность определить: какой готовый продукт более выгоден для производства, а какую его разновидность не стоит выпускать. Себестоимость продукции должна соответствовать затратам, в противном случае есть все шансы убыточной деятельности.
Формула расчета рентабельности предприятия.
Экономический показатель рентабельности предприятия применяется повсеместно. Он определяется путем соотношения получаемой прибыли к среднему показателю основных (оборотных) средств.
При этом формула расчета рентабельности активов характеризует уровень эффективной производственной деятельности, который отображают в виде следующего соотношения:
Ra= Пч/ А
Получившуюся сумму интерпретируют «количеством копеек, которые могут принести каждый рубль, который был вложен в активы на балансе организации».
Смотрите видео: Рентабельность продаж: формула, пример расчёта и анализа.
Формула расчета рентабельности оборотных активов.
Формула расчета рентабельности активов выражается с помощью нижеприведенного соотношения: прибыль делится на усредненный показатель оборотных фондов. Важно заметить, что желательно использовать среднюю величину.
Таким образом, абсолютно все вышеперечисленные показатели рентабельности актуальны и востребованы в процессе анализа итоговых результатов деятельности компании.
С их непосредственной помощью руководящий состав или инвесторы имеют возможность оценить реальное положение дел и принимать решения относительно кратко- и долгосрочной стратегии по развитию организации в недалеком будущем.
www.russtartup.ru
Что такое рентабельность: виды, формулы расчета
Чтобы определить доходность предприятия, оптимальным вариантом станет расчет рентабельности по специальной формуле. Узнать, что такое рентабельность, какие есть ее виды, как правильно определить показатели и для чего это нужно, вы сможете из данной статьи.
1. Определение рентабельности
Чтобы грамотно рассчитывать основные экономические показатели организации, требуется понять, что такое рентабельность. Данное определение произошло от немецкого слова «rentabel», что в переводе означает полезность, прибыльность или доходность.
Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, иначе говоря, это значение прибыльности/доходности определенного предприятия или производственного процесса.
Определение может выражать долю прибыли от каждой единицы вложенных в производство средств, или же каждой денежной единицы, полученной в результате работы фирмы. Рассчитывают данную величину в двух возможных вариациях – в численном формате или же процентном выражении.
Обратите внимание! На общую эффективность работы предприятия оказывают влияние множественные факторы, принимается во внимание убыточность/прибыльность всех промышленных процессов, рентабельность активов, производства, качество продукции, общий рыночный спрос на товары, цены конкурентов и прочие внешние критерии.
2. Основные виды рентабельности
Показатели эффективности компании существенно разнятся для отдельных направлений бизнеса, поэтому нельзя сказать однозначно, что такое рентабельность. Различают несколько основных численных выражений доходности организации:
- Общая прибыльность активов – показывает способность активов компании порождать прибыль. Числовые/процентные данные отражают, сколько прибыли приходится на каждую вложенную в имущество денежную единицу.
- Рентабельность собственного капитала – выступает главнейшим финансовым критерием для собственника или инвестора фирмы, благодаря расчету данных можно определить, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.
- Эффективность производства — оценивает, насколько продуктивно в ходе производственных мероприятий используются имущественные средства, т.е. основные и оборотные фонды фирмы.
- Доходность продукции — отражает эффективность ее реализации. Это численное выражение отношения доходов от продажи товаров к затратам на их производство и реализацию. Помимо общей рентабельности продукции нередко высчитывают доходность отдельных подразделений или же прибыль от производства особых видов товаров.
3. Рентабельность – формулы расчета
Рассчитать показатели можно по специальным формулам, но для этого потребуются реальные экономические данные.
Рентабельность активов
Рентабельность активов высчитывается по формуле отношения прибыли организации, полученной за определенный период, к оцененной за этот же период стоимости самих активов:
— ВАЖНО! В расчет берется общая сумма активов, с учетом не только собственных, но и привлеченных средств (дебиторская задолженность, кредитные обязательства и пр.).
Отдельно можно выделить следующие обособленные показатели рентабельности:
- основных производственных фондов:
- общей суммы капитала:
— ВАЖНО! В зависимости от преследуемых целей выбирается совокупная сумма капитала, либо же показатели уставного/дополнительного капитала по отдельности.
Рентабельность производства
Формула рентабельности производства представляет собой отношение прибыли от реализованных товаров к совокупной стоимости основных и оборотных фондов организации:
Рентабельность продукции
Расчет прибыльности продукции представляет собой отношение дохода от продажи к себестоимости (затратам на производство и реализацию) произведенных товаров:
,- себестоимость – общая сумма затрат на производство и реализацию товаров за указанный период.
Интересная статья «Как открыть свое дело с нуля с первоначальным взносом и без»
Что такое рентабельность продаж
Отдельным показателем эффективности деятельности компании выступает прибыльность продаж, показывающая операционную эффективность фирмы на рынке товаров и услуг.
Так что такое рентабельность продаж? Это экономический показатель, отражающий доход с каждой денежной единицы, вырученной в процессе продажи производимой продукции. Иными словами коэффициент рентабельности продаж показывает долю прибыли в общем объеме реализованного товара.
, где
— операционная (чистая) прибыль – доход, оставшийся после налогообложения;
— объем продаж – выручка, полученная предприятием за реализацию продукции, в денежном эквиваленте.
Как повысить рентабельность продаж
Основным критерием экономической стабильности любого предприятия выступает отношение уровня чистой прибыли к объему реализованного товара, именно поэтому основной задачей хорошего руководителя считается максимально повысить и регулярно совершенствовать рентабельность продаж фирмы. Добиться этого можно несколькими способами:
- повысить цены на предлагаемый товар, но такой метод приемлем лишь для компаний-монополистов, иначе конкуренты привлекут большую часть ваших постоянных клиентов за счет более доступной стоимости;
- ввести эксклюзивные модели – типовые изделия пользуются спросом, но имея в арсенале особые товары, можно произвести фурор на рынке услуг, вдобавок компанию станут узнавать по индивидуальному ассортименту;
- снижать себестоимость – достичь уменьшения затрат на производство можно кооперируя работу с поставщиками и партнерами. Даже незначительное уменьшение себестоимости (оптовые заказы сырья, скидки на рекламу или транспортные услуги) в результате неплохо увеличит прибыль при продаже большой партии товаров.
Итак, что же такое рентабельность? Это показатель доходности (прибыльности) предприятия, рассчитывающий эффективность использования имеющихся в распоряжении компании экономических, трудовых, денежных и прочих ресурсов. Проще можно сказать, что рентабельность – это отношение полученной прибыли к затраченным ресурсам (соотношение чистых доходов и предшествующих им расходов). Чтобы рассчитать общую доходность фирмы, требуется провести комплексный анализ, учитывая прибыльность активов, собственного капитала, производства, продукции и продаж.
businesscor.ru
Как рассчитать рентабельность предприятия: формулы и советы
Понятие рентабельности предприятия складывается из нескольких оценок, которые нужно подсчитать по специальным формулам и проанализировать полученные показатели. Исходя из коэффициентов рентабельности, можно сделать вывод, насколько компания правильно использует имеющиеся у нее ресурсы. Если по расчетам получились неутешительные результаты, необходимо пересмотреть схему управления компанией.
Самая простая оценка рентабельности
Общая рентабельность предприятия рассчитывается очень просто. Формула в этом случае применяется следующая:
Р = П/З × 100%.
Расшифровывается она так:
- Р – рентабельность;
- П – прибыль за отдельно взятый отрезок времени;
- З – затраты за этот же период.
Для начала определите для себя период, за который вы хотите получить данные об эффективности. Это может быть квартал, год или шесть месяцев.
Для оценки деятельности лучше всего выразить рентабельность в процентах. Таким образом, будет понятно, насколько выгоден ваш бизнес. Вы узнаете, какую прибыль получили на каждый затраченный рубль.
Можно использовать иную формулу, при которой расчеты ведутся на основе балансовой отчетности:
Р = Бп/Са × 100%.
Чтобы провести расчет, вам потребуется взять текущий бухгалтерский баланс и отчетные документы. Расшифровывается приведенная формула следующим образом:
- Р – общая рентабельность.
- Бп – прибыль по балансу. Эту величину вы можете взять из отчета по форме № 2 в ячейке с кодом «2300». Также можно рассчитать ее самостоятельно. Для этого нужно взять выручку за отчетный период и вычесть из нее себестоимость продукции, управленческие и организационные расходы. Обратите внимание, что налоговую нагрузку вычитать не нужно.
- Са – стоимость активов в сумме. Она имеется в форме № 1 бухгалтерского баланса. Отражает эта сумма общую стоимость производственных фондов, средств в обороте и вне его.
Однако полученной информации будет недостаточно для оценки реального положения дел компании. Чтобы точно знать, что производство товаров или услуг успешно, необходимо рассчитать отдельно каждый его сегмент. Так, вы сможете найти слабое звено своей фирмы и усилить его. Лучше всего сравнивать показатели в динамике, то есть сначала провести расчет рентабельности по сегментам за предыдущий отчетный период, а затем за только что завершенный. Это поможет вам определить, насколько успешно предприятие, есть ли прогресс в его развитии и необходимо ли что-то менять в деятельности компании.
Как оценить эффективность компании с помощью понятия рентабельности производства
На базе этого расчета вы сможете оценить текущее состояние производственных процессов, после чего разрешается внести корректировки в работу предприятия.
Расчет ведется по следующему алгоритму:
- Загляните в бухгалтерский баланс и выпишите из него строку о прибыли (Бп).
- Вычислите сумму основных фондов, берите значения по состоянию на каждый месяц.
- Сложите стоимости фондов на начало и конец года, после чего поделите полученную цифру пополам.
- Результат по предыдущим пунктам поделите на 12, так вы получите средний показатель (Оф) за месяц в отчетном периоде.
- Возьмите данные из баланса предприятия, чтобы получить среднюю стоимость оборотных средств (Ос) за год.
- Вычислите рентабельность производства по формуле: Рпр = П/ (Ос+Оф).
Этот вид расчета более трудный, но полученные данные позволят вам узнать, какую прибыль вы получаете с каждого затраченного рубля на производственные расходы. Если полученная цифра вас не удовлетворяет, то необходимо составить план мероприятий для увеличения эффективности производственных процессов.
Рассмотрим на примере. После оценки рентабельности на предприятии А, были получены неудовлетворительные результаты: при огромных финансовых затратах прибыль остается на минимальном уровне. В этом случае можно сократить затраты на производственные процессы, а также провести мероприятия по рационализации использования ресурсов на предприятии, что позволит при затратах, зафиксированных на уровне прошлого отчетного периода, увеличить выпуск продукции.
Читайте также: Как получить субсидию от государства на развитие малого бизнеса
Оцениваем работу вложенного капитала
При расчете эффективности работы активов нельзя дать однозначную оценку, что они выполняют свою роль «хорошо» или «плохо». Если вы получили неудовлетворительный результат, это означает, что вложения капитала не работают и постепенно начинают таять. При этом высокий результат по рентабельности опять нельзя назвать хорошим, ведь часть средств нужно обязательно отправлять в резерв на случай кризиса.
Итак, для расчета рентабельности активов вам потребуется сделать следующее:
- Определить отрезок времени и узнать информацию об объеме продаж, который был произведен в этот период. Проще всего это сделать через бухгалтерию, ведь именно в ней должны храниться данные об оплате продукции или ее отгрузке клиентам.
- Рассчитайте себестоимость продукции.
- Подсчитайте сумму постоянных издержек за этот период.
- Узнайте сумму налоговых платежей
- Вычислите чистую прибыль. Для этого сложите постоянные издержки, себестоимость и налоговую нагрузку. Полученную сумму вам нужно будет вычесть из объема продаж.
- Поднимите бухгалтерскую отчетность и узнайте стоимость активов компании. Для этого вам нужно из собственного капитала вычесть долговые обязательства перед банками и прибавить сумму средств, которые передали другим компаниям на временное пользование.
- Разделите чистую прибыль на стоимость активов, чтобы получить данные о рентабельности.
Не стоит на свой страх и риск определять, какую часть активов отправлять в резерв. Это требует провести серьезный анализ экономических показателей, который могут выполнить только профессионалы.
Пошаговая оценка рентабельности продаж
Следующий алгоритм мы приведем для оценки продаж. Этот расчет просто необходимо делать в случаях, если общая рентабельность предприятия оставляет желать лучшего, а производственные показатели и работа активов получили высокие оценки.
- Определитесь с интересующим периодом. Лучше всего анализировать тот же срок, что и в предыдущих расчетах.
- Вычислите общую выручку от реализации ваших услуг или товаров.
- Уточните в бухгалтерских отчетах прибыль, оставшуюся на балансе предприятия после уплаты налогов.
- Для получения рентабельности разделите чистую прибыль на выручку от реализации.
Лучше всего делать расчет рентабельности за два периода. Это поможет понять, насколько эффективна ваша маркетинговая стратегия по показателям динамики продаж. Рост выручки нельзя назвать положительным результатом, ведь ее соотношение к прибыли может, наоборот, быть в стагнации.
При снижении показателя рентабельности понадобится провести более тщательный анализ. Например, вам необходимо будет проследить динамику по продажам отдельному клиенту или сделать расчет по товарным группам. По результатам детального анализа для увеличения рентабельности пересмотрите ассортимент продукции или проведите работу над клиентской базой.
Обратите внимание, что на продажи могут влиять внешние факторы, такие как финансовые кризисы, изменение курса валют и уровня благосостояния населения.
Расчет безубыточности
Составить стратегию развития бизнеса вам поможет расчет точки безубыточности компании. Он представляет собой уровень рентабельности, при котором объем продаж и производства позволит предприятию получать прибыль, а не терпеть убытки. В этой точке доходы компании покрывают полностью ее расходы.
Вычисления проводятся по формуле:
Пр = Пз/Квм
Расшифровывается формула следующим образом:
- Пр – порог рентабельности;
- Пз – сумма постоянных затрат за определенный период;
- Квм – коэффициент маржи валовой.
Коэффициент маржи можно вычислить, вычтя из выручки размер переменных затрат. Полученную цифру разделите на выручку.
Для получения стабильной прибыли компании необходимо придерживаться такого курса, чтобы объем продаж был выше точки безубыточности, а переменных издержки при этом находились на прежнем уровне. В противном случае фирма будет терпеть убытки.
На нашем сайте вы можете получить совершенно бесплатно консультацию профессионального юриста!
Самое популярное:
finbazis.ru
Расчет рентабельности
Рентабельность предприятия – это комплексное, «синтетическое» понятие, основанное на нескольких основных показателях: рентабельность активов, собственного капитала, продаж и себестоимости. В статье – формулы и примеры расчета рентабельности предприятия.
Ключевым мерилом эффективности предприятия всегда является прибыль, без нее компания терпит убытки, расходует накопленную прибыль, проедает вложенный капитал, теряет активы. Убытки – это однозначный сигнал о неэффективности предприятия. Однако, если у компании есть прибыль, это не всегда следствие ее эффективной работы. Прибыль может быть обусловлена и внешними причинами, например, рост инфляции, повысил номинальный размер прибыли относительно предыдущего отчетного периода при том же уровне физических отгрузок. Или же прибыль обеспечена распродажей активов, что также не говорит о высокой эффективности компании.
Мерилом эффективности, которое, в том числе, дает возможность сравнивать компании, команды менеджеров и даже сотрудников, а также отслеживать эффективность в динамике является рентабельность. Рентабельность — это расчетный критерий для целого ряда факторов бизнеса, вычисляемый по следующей общей схеме: делением показателя дохода на фактор, для которого рассчитывается значение рентабельности. В качестве показателя дохода может выступать чистая или операционная прибыль, а в качестве фактора – активы, продажи, собственный капитал и даже расходы на персонал.
Рентабельность предприятия или рентабельность бизнеса – это комплексное, «синтетическое» понятие, основанное на нескольких основных показателях:
- Рентабельность активов.
- Рентабельность собственного капитала.
- Рентабельность продаж.
- Рентабельность себестоимости.
В этот список можно добавить и другие существующие показатели рентабельности, и это сделает оценку более точной и подробной, но в первом приближении следует ограничиться указанными четырьмя.
Основные показатели рентабельности предприятия для расчета
Рентабельность активов (ROA) – показатель эффективности использования активов в распоряжении предприятия. Низкое значение ROA может указывать на недостаточно высокий уровень генерируемой чистой прибыли или избыточность активов, присутствие на балансе неиспользуемых активов.
Формула расчета рентабельности активов предприятия:
ROA = ЧП / А,
где ЧП – чистая прибыль за отчетный период;
А – средняя стоимость активов за отчетный период.
Рентабельность собственного капитала (ROE) – позволяет оценить, насколько эффективно используются вложенные в предприятие средства собственника.
Формула расчета:
ROE = ЧП / СК,
где ЧП – чистая прибыль за отчетный период;
СК – средняя величина собственного капитала за отчетный период.
Рентабельность продаж (ROS) – показывает, насколько эффективна реализация продукции при данном уровне цены. Мы анализируем долю операционной прибыли в составе выручки компании, сколько прибыли содержит в себе каждый рубль выручки предприятия.
Формула расчета:
ROS = ОП / В
ОП – операционная прибыль за отчетный период или прибыль от продаж;
В – выручка за отчетный период.
Рентабельность себестоимости (ROTC) – показатель, который позволяет определить сколько прибыли принесет каждый рубль, вложенный в производство.
ROTC = (ПР / ПС) * 100%,
где ПР – прибыль от продаж;
ПС – полная себестоимость.
Читайте также:
Как оценивать и анализировать показатели рентабельности бизнеса
Анализ показателей рентабельности может вестись по нескольким направлениям:
1. Бенчмаркинг (от англ. Benchmarkin) – сопоставление или сравнение с доступными внешними данными, с эталоном. Данный процесс очень важен для того чтобы оценить свой статус относительно конкурентов и «лучшей практики» (best practice) на рынке, чтобы понимать насколько эффективно ведется деятельность предприятия. Бенчмарк – это значение аналогичного показателя для сравнения с собственным.
Таким бенчамарком для рентабельности активов должны быть отраслевые значения, значения лидера или лидеров в отрасли, значение рентабельности основного конкурента.
Бенчмарком для рентабельности собственного капитала обязательно будет банковский депозит и инфляции, потому как нет смысла вкладывать деньги, в компании которая приносит доход ниже инфляции и банковского депозита.
Для рентабельности продаж большое значение будет иметь внутренний бенчмаркинг, когда аналитики будут сравнивать между рентабельность разных продуктов или групп продуктов, чтобы оценивать, ранжировать или отбирать наиболее эффективные виды продуктов среди имеющегося ассортимента.
2. Не менее важным, чем сравнение с эталоном и аналогами является изучение динамики показателя. Положительная динамика, что очевидно, говорит об улучшении рентабельности показателя, отрицательная – требует внимания, и, если отрицательная динамика устойчива – дает повод задуматься об оптимизации затрат или о применении мер по стимулированию использования ресурсов.
3. Третье направление – это анализ соответствия нормативу. Норматив может выбираться равным среднеотраслевому значению, значению рентабельности лидера отрасли или желаемое целевое значение для собственников бизнеса. Сюда же можно отнести и план-факт анализ.
Пример расчета рентабельности предприятия по формулам
Для лучшего понимания приведем условный пример расчета рентабельности предприятия и анализа отдельных показателей. Предположим, у аналитиков стоит задача провести анализ рентабельности бизнеса компании А. Для этого были собраны данные:
- по этой компании,
- данные по компании лидеру отрасли – компании Альфа,
- данные единственной компании-конкуренту в регионе – компании Б.
Также были собраны и проанализированы отраслевые показатели, а все данные сведены в таблицу 1.
Таблица 1. Данные для примера расчета рентабельности предприятия
Компания А
Показатель |
По балансу |
Предыдущий год |
1 год |
2 год |
3 год |
Прибыль от продаж |
стр. 2200 Форма 2 |
10 |
11 |
15 |
|
Выручка |
стр. 2010 Форма 2 |
31 |
33 |
41 |
|
Полная себестоимость |
сумма стр.2120, 2210 и 2220 Форма 2 |
21 |
22 |
26 |
|
Чистая прибыль |
стр.2400 Форма 2 |
7 |
8 |
10 |
|
Собственный капитал |
стр. 1300 Форма 1 |
48 |
50 |
50 |
50 |
Активы |
стр. 1600 Форма 1 |
120 |
119 |
118 |
117 |
Компания Б
Показатель |
По балансу |
Предыдущий год |
1 год |
2 год |
3 год |
Прибыль от продаж |
стр. 2200 Форма 2 |
14 |
16 |
17 |
|
Выручка |
стр. 2010 Форма 2 |
44 |
49 |
58 |
|
Полная себестоимость |
сумма стр.2120, 2210 и 2220 Форма 2 |
30 |
33 |
41 |
|
Чистая прибыль |
стр.2400 Форма 2 |
8 |
8 |
8 |
|
Собственный капитал |
стр. 1300 Форма 1 |
40 |
45 |
45 |
45 |
Активы |
стр. 1600 Форма 1 |
150 |
148 |
145 |
144 |
Компания Альфа
Показатель |
По балансу |
Предыдущий год |
1 год |
2 год |
3 год |
Прибыль от продаж |
стр. 2200 Форма 2 |
110 |
108 |
120 |
|
Выручка |
стр. 2010 Форма 2 |
300 |
297 |
308 |
|
Полная себестоимость |
сумма стр.2120, 2210 и 2220 Форма 2 |
190 |
189 |
188 |
|
Чистая прибыль |
стр.2400 Форма 2 |
70 |
80 |
90 |
|
Собственный капитал |
стр. 1300 Форма 1 |
200 |
190 |
180 |
170 |
Активы |
стр. 1600 Форма 1 |
900 |
980 |
970 |
950 |
Ниже приведены сведенные в таблицу результаты анализа (таблица 2).
Таблица 2. Сравнение показателей рентабельности
Показатель |
Предыдущий год |
1 год |
2 год |
3 год |
|
Компания А |
Рентабельность продаж |
31,0% |
32,3% |
33,3% |
36,6% |
Рентабельность себестоимости |
47,0% |
47,6% |
50,0% |
57,7% |
|
Рентабельность активов |
6,5% |
5,9% |
6,8% |
8,5% |
|
Рентабельность собственного капитала |
13,9% |
14,3% |
16,0% |
20,0% |
|
Компания Б (конкурент) |
Рентабельность продаж |
33,0% |
31,8% |
32,7% |
29,3% |
Рентабельность себестоимости |
46,1% |
46,7% |
48,5% |
41,5% |
|
Рентабельность активов |
5,7% |
5,4% |
5,5% |
5,5% |
|
Рентабельность собственного капитала |
18,1% |
18,8% |
17,8% |
17,8% |
|
Компания Альфа (лидер отрасли) |
Рентабельность продаж |
42,0% |
43,5% |
50,9% |
55,0% |
Рентабельность себестоимости |
57,3% |
57,9% |
57,1% |
63,8% |
|
Рентабельность активов |
7,2% |
7,4% |
8,2% |
9,4% |
|
Рентабельность собственного капитала |
35,0% |
35,9% |
43,2% |
51,4% |
|
Среднеотраслевые значения |
Рентабельность продаж |
33,0% |
33,3% |
32,7% |
32,4% |
Рентабельность себестоимости |
42,7% |
43,5% |
50,9% |
55,0% |
|
Рентабельность активов |
3,8% |
4,2% |
4,4% |
4,7% |
|
Рентабельность собственного капитала |
9,9% |
9,8% |
10,2% |
11,0% |
Как можно видеть по результатам анализа, исследуемая компания выглядит лучше среднего по отрасли и своего конкурента по рентабельности продаж, но отстает от лидера. Зная, насколько больше компания-лидер нашей компании по активам, можно предположить, что «Компания Альфа» имеет лучшую технологию или серьезно экономит на масштабе, за счёт чего добивается лучшего значения рентабельности продаж.
Рентабельность активов также лучше среднеотраслевых показателей и показателей конкурента и уступают лидеру.
По показателю рентабельности собственного капитала анализируемая компания уступает и лидеру, и конкуренту, превосходя правда среднеотраслевой уровень. Возможно это связано с тем, что и лидер, и конкурент активно используют финансовый рычаг.
Рассмотрим динамику показателей рентабельности по анализируемой компании (таблица 3).
Таблица 3. Динамика показателей рентабельности (прирост в процентах)
Показатель |
1 год |
2 год |
3 год |
Рентабельность продаж |
1,3% |
1,1% |
3,3% |
Рентабельность себестоимости |
0,6% |
2,4% |
7,7% |
Рентабельность активов |
-0,6% |
0,9% |
1,8% |
Рентабельность собственного капитала |
0,4% |
1,7% |
4,0% |
Рентабельность продаж |
-1,2% |
0,8% |
-3,3% |
Рентабельность себестоимости |
0,6% |
1,8% |
-7,0% |
Рентабельность активов |
-0,3% |
0,1% |
0,1% |
Рентабельность собственного капитала |
0,7% |
-1,0% |
0,0% |
Рентабельность продаж |
1,5% |
7,4% |
4,1% |
Рентабельность себестоимости |
0,6% |
-0,8% |
6,7% |
Рентабельность активов |
0,2% |
0,8% |
1,2% |
Рентабельность собственного капитала |
0,9% |
7,3% |
8,2% |
Рентабельность продаж |
0,3% |
-0,6% |
-0,3% |
Рентабельность себестоимости |
0,8% |
7,4% |
4,1% |
Рентабельность активов |
0,4% |
0,2% |
0,4% |
Рентабельность собственного капитала |
-0,1% |
0,4% |
0,8% |
Из таблицы видно, что анализируемая компания (компания А) устойчиво наращивает динамику своих показателей со второго года, при этом динамика рентабельности продаж и рентабельности активов превосходит темпы конкурентов, лидера и среднеотраслевые.
По рентабельности собственного капитала «Компания А» уступает только лидеру – «Компании Альфа».
Анализ соответствия принятому целевому нормативу рентабельности приведен ниже (таблица 4).
Таблица 4. Отклонение годовых значений показателей рентабельности компании А от норматива.
Показатель |
Норматив |
1 год |
2 год |
3 год |
Рентабельность продаж |
33,50% |
-1,2% |
-0,2% |
3,1% |
Рентабельность себестоимости |
55% |
-7,4% |
-5,0% |
2,7% |
Рентабельность активов |
8% |
-1,6% |
-0,7% |
1,0% |
Рентабельность собственного капитала |
16% |
-1,7% |
0,0% |
4,0% |
Данная таблица показывает, что целевого норматива, заданного в стратегии компании, менеджмент достиг только к 3ему году.
Важно помнить
Рентабельность продаж лучше иллюстрирует рентабельность бизнеса в некапиталоемких отраслях, таких как услуги, чем рентабельность активов.
Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает компания, так в капиталоемких отраслях она традиционно может быть низкой, в то время как в сфере услуг, наоборот, очень высокой, также фактором, оказывающим влияние на рентабельность активов, является оборачиваемость активов, как, например, в розничной торговле. Кроме того, при расчете рентабельности используют данные баланса, которые в следствии инфляции и других причин могут отличаться о реальной рыночной оценки активов, что может искажать реальное значение показателя.
При расчете рентабельности активов в формуле используются все активы, имеющиеся в компании, а не только те, которые инвестировали собственники, поэтому он не так интересен инвесторам, но интересен заемщикам.
Методические рекомендации по управлению финансами компании
fd.ru
This design is steller! You certainly know how to keep a reader amused.
Between your wit and your videos, I was almost moved to start my own blog (well, almost…HaHa!) Fantastic job.
I really loved what you had to say, and more than that, how
you presented it. Too cool!
Hello, I enjoy reading all of your article post.
I like to write a little comment to support you.
online dating
plenty of fish dating site sign up
dating sites free
victoria hearts dating scam
Thanks for ones marvelous posting! I seriously enjoyed reading it,
you’re a great author. I will ensure that
I bookmark your blog and will eventually come back someday.
I want to encourage you continue your great work, have a nice afternoon!
Wow, incredible blog layout! How long have you been blogging for?
you make blogging look easy. The overall look of your site is fantastic, let alone the content!
I have been browsing online greater than 3 hours these days,
but I never found any fascinating article like yours. It’s lovely worth sufficient for me.
In my view, if all site owners and bloggers made excellent content material as you probably did, the web will be much more useful than ever before.
My blog post http://www.claudepelosi.com
adorei a forma com que seu blog abordaram o tema .
Voce abordou pontos que realmente fazem a diferença.
Muito bom!
Saudações . Sou português mas vivo no Brasil faz um tempo
e fiquei sabendo do seu blog por causa do meu filho que mora fora :
) . adorei seus posts e na medida do possível
estarei te acompanhando
Hi there to every one, the contents existing at this web page are genuinely remarkable for people experience, well, keep up the nice work fellows.
My page Mermber XXL Pills
Eu não sei se seria só comigo ou se talvez alguém encontrou
algum problema com seu blog. Parece que alguns dos
textos dentro do seu conteúdo está aparecendo fora da
tela. Pode outra pessoa por favor dar um feedback para eu saber se isso está acontecendo só comigo.
Isso pode ser um problema com meu navegador da internet, eu vi acontecer a
mesma coisa com outro blog anteriormente. Desde já
agradeço!
I don’t ordinarily comment but I gotta state appreciate it for the post on this amazing one :D.
Feel free to surf to my homepage D-Fine8 Review
It’s very simple to find out any topic on web as compared to textbooks,
as I found this article at this web page.
my blog post — Rhino Spark Pills
You got a very fantastic website, Gladiolus I detected it through yahoo.
Stop by my website — IQ SuperCharged
Greetings! Very helpful advice in this particular post! It’s the
little changes that make the largest changes. Thanks for sharing!
Here is my webpage — rushpools.com
Ꮤe stumbled over here from a diffеrent web page and thought I should check
things out. I like wat I see so i am just following you.
Look forward to looking over youг ѡeb pqge again.
Feel frеe to surf to my web page: check out your url
Ꮋey! Do you use Twitteг? I’d like to foⅼlow you if hat would be ok.
I’m definiteⅼy enjoying your blog and loߋk forwarԁ to new updates.
Also visit mʏ web site :: kunjungi website
I know this if off topic but I’m looking into starting my
own weblog and was wondering what all is needed to get
set up? I’m assuming having a blog like yours would cost a pretty
penny? I’m not very web savvy so I’m not 100% positive.
Any tips or advice would be greatly appreciated. Thank you
Also visit my web page Slim X Keto
If some one wants expert view concerning blogging afterward i advise
him/her to pay a quick visit this weblog, Keep up
the pleasant work.
Take a look at my blog: Leaf Max CBD
Perfectly composed content material, thank you for information.
my site … CoolEdge AC — Bebe,
Loving the info on this web site, you have done great job on the posts.
Feel free to visit my web page — Erexzen
Good — I should certainly pronounce, impressed with your site.
I had no trouble navigating through all tabs and related info ended up being truly easy
to do to access. I recently found what I hoped for before you know it in the least.
Quite unusual. Is likely to appreciate it for those who add forums or anything, website
theme . a tones way for your customer to communicate.
Nice task.
my site … OracleLeaf CBD
Magnificent beat ! I wish to apprentice even as you amend your site, how can i subscribe for a weblog site?
The account aided me a appropriate deal. I were a little bit familiar of
this your broadcast provided vibrant clear concept
Its like you read my mind! You appear to know so much about this, like you wrote the book in it or something.
I think that you could do with a few pics to drive the message home a little
bit, but other than that, this is excellent blog. An excellent read.
I will certainly be back.
Attractive element of content. I just stumbled upon your website and in accession capital to
say that I get actually loved account your blog posts.
Any way I’ll be subscribing in your augment or even I fulfillment you
get right of entry to constantly fast.
Hola! I’ve been following your web site for a long time now and
finally got the bravery to go ahead and give you a shout out from Lubbock Tx!
Just wanted to mention keep up the excellent work!
Hi there, I enjoy reading through your post. I wanted to
write a little comment to support you.
Good way of describing, and good article to take facts on the topic of
my presentation focus, which i am going to convey in academy.
I was able to find good info from your content.
It’s amazing to visit this web page and reading the views of all colleagues on the topic of this
article, while I am also keen of getting know-how.
I’m pretty pleased to find this website. I wanted to thank you for ones time for this wonderful read!!
I definitely enjoyed every little bit of it
and i also have you bookmarked to check out new stuff in your website.
I’ll immediately clutch your rss feed as I can not to find
your e-mail subscription hyperlink or newsletter
service. Do you have any? Kindly allow me realize
in order that I may subscribe. Thanks.
You actually make it seem so easy with your presentation but
I find this matter to be actually something that I think I would never understand.
It seems too complicated and very broad for me. I am
looking forward for your next post, I’ll try to get the hang of it!
Have you ever thought about creating an e-book or
guest authoring on other websites? I have a blog based upon on the same subjects you discuss and would love to have you share
some stories/information. I know my readers would enjoy
your work. If you are even remotely interested,
feel free to shoot me an email.
Hey there, You’ve done a great job. I’ll certainly
digg it and personally suggest to my friends. I’m
confident they’ll be benefited from this web site.
Because the admin of this website is working, no doubt very rapidly it will be well-known,
due to its quality contents.
Heeya i’m for the first time here. I came across this board
andd I find It reaoly helpful & it helped mme out a lot.
I am hoping to provide something again and aid others like you aided me.
І սsed to be able tо find good advice from your content.
Also ѵisit my webpage :: graphic tees outfits
Normally I don’t lewrn article on blogs, however I wish
tto say tthat this write-up very forced me to take a look at
and do so! Your writing taste has been surprised
me. Thank you, very nice article.
whoah this blog is magnificent i love reading your articles.
Keep up the great work! You already know, lots of individuals are looking
around for this information, you can aid them greatly.
Thanks to my father who told me concerning this web site, this
website is really remarkable.
Hmm it looks like your blog ate my first comment (it was
super long) so I guess I’ll just sum it up what I wrote
and say, I’m thoroughly enjoying your blog. I too am
an aspiring blog writer but I’m still new to everything.
Do you have any helpful hints for rookie blog
writers? I’d really appreciate it.
I’m really enjoying the design and layout of your website. It’s
a very easy on the eyes which makes it much more enjoyable for me to come here and visit more often. Did you hire out a developer to create
your theme? Great work!
Great article, just what I needed.
Wonderful blog! I discovered it even though surfing around after Yahoo Reports.
Do you have virtually any tips on how to obtain listed in Google News?
I have personally been making an attempt for a while while I do not ever seem to arrive!
Many thanks
If you desire to take a great deal from this paragraph then you
have to apply these methods to your won webpage.
very good evaluation. I hope you could continue to task
so that you can set insight created for the readers within the website.
Too visit my own site to get all the latest articles about togel online.
Beautiful blog! I stumbled upon it when ever surfing around following Yahoo Mass media.
Do you have any tips on how to get listed in Bing News?
I use been striving for a while on the other hand I under no circumstances seem to arrive there generally there!
Many thanks
Attractive element of content. I just stumbled upon your
website and in accession capital to say that I get
in fact loved account your weblog posts. Any way I
will be subscribing to your augment and even I success you get entry to consistently
quickly.
Nice blog! We ran across it when ever surfing around following Yahoo Data.
Do you have just about any tips on how to acquire listed
in Ask News? I’ve truly professionally been desiring for a while on the other
hand I for no reason seem to make it happen! Many thanks
Heya i’m for the first time here. I found this board and I find It
truly useful & it helped me out much. I hope to give something back and help others like you helped me.
Definitely believe that which you stated. Your favorite justification seemed
to be on the internet the simplest thing to be aware of.
I say to you, I certainly get annoyed while people think about worries that
they just do not know about. You managed to hit the nail upon the top as well as
defined out the whole thing without having side-effects , people can take a signal.
Will probably be back to get more. Thanks
My family every time say that I am wasting my time here at net, except I
know I am getting experience daily by reading thes nice articles or reviews.
To register on a casino site, simply go to that website’s homepage
and click on the Register, Join, or Sign Up button.
I want to to thank you for this fantastic read!! I definitely enjoyed every bit of it.
I’ve got you bookmarked to check out new things you post…
Ridiculous quest there. What happened after?
Take care!
I have read so many posts about the blogger lovers
but this piece of writing is truly a fastidious post,
keep it up.
Hello There. I found your blog using msn. This is a very well written article.
I’ll make sure to bookmark it and return to read more of your useful
info. Thanks for the post. I will definitely comeback.
Wow! In the end I got a blog from where I can actually obtain valuable facts regarding my study and knowledge.
I read this piece of writing completely concerning the difference of latest and
preceding technologies, it’s awesome article.
I’ve been browsing online greater than three hours as of late, but I
never discovered any attention-grabbing article like yours.
It is lovely price enough for me. Personally, if all website owners and bloggers
made good content as you probably did, the net will probably bee much more
helpful than ever before.
Heya i am for the primary tiime here. I found this
board and I find It truly useful & it helped me out a lot.
I hope to give something again and aaid others such as you aided me.
I likke the helpfuul info you provide in your articles.
I’ll bookmark your blog and check agai here regularly.
I’m quite certain I’ll learn many new stuff right here!
Good luck forr the next!
Woah! I’m really loving the template/theme of this website.
It’s simple, yet effective. A lot of times it’s
challenging to get that «perfect balance» between user
friendliness and visual appeal. I must say you’ve done
a excellent job with this. Additionally, the blog loads very quick for me on Firefox.
Exceptional Blog!
I’m really loving the theme/design of your web
site. Do you ever run into any browser compatibility
issues? A few of my blog visitors have complained about my website not operating correctly
in Explorer but looks great in Firefox. Do you have any recommendations to help fix
this problem?
I was wondering if you ever considered changing the layout of your blog?
Its very well written; I love what youve got to say. But maybe you could a
little more in the way of content so people could connect
with it better. Youve got an awful lot of text for only having one or two pictures.
Maybe you could space it out better?
I’m curious to fijnd out what blog plkatform you’re working with?
I’m experiencing some minor security problems with my latest site and I’d likje to find something more risk-free.
Do you have any solutions?
What’s up, every time i used to check weblog posts here
early in the dawn, as i like to gain knowledge of more and more.
It’s not my first time to go to see this
website, i am browsing this site dailly and obtain good data from here every day.
With havin so much written content do you ever run into
any issues of plagorism or copyright violation? My site
has a lot of exclusive content I’ve either written myself or outsourced but it seems a lot of it
is popping it up all over the internet without my permission. Do you know any techniques to
help reduce content from being stolen? I’d certainly appreciate it.
gay israeli dating site
interracial gay dating
interracia gay local dating
Hmm it appears like your blog ate my first comment (it was extremely long) so I
guess I’ll just sum it up what I had written and say,
I’m thoroughly enjoying your blog. I as well
am an aspiring blog writer but I’m still new to everything.
Do you have any helpful hints for beginner blog writers?
I’d really appreciate it.
Thank you for sharing your thoughts. I truly appreciate your efforts and
I am waiting for your next write ups thanks once again.
gay dating sites omar mateen
gay farmers dating site
gay men adult online dating
Right here is the perfect blog for anyone who
wishes to understand this topic. You understand a whole lot its almost tough to argue
with you (not that I really would want to…HaHa). You certainly put a fresh spin on a subject which has been written about for many years.
Great stuff, just wonderful!
Hi are using WordPress for your blog platform?
I’m new to the blog world but I’m trying to get started and set up my own. Do you require any html coding knowledge to make your own blog?
Any help would be greatly appreciated!
I think the admin of this web site is in fact working hard in support of his web page, because here every material is quality based data.
I always used to study paragraph in news papers but now as I am
a user of web so from now I am using net for articles, thanks
to web.
I quite like looking through a post that can make people think.
Also, thanks for allowing me to comment!
whoah this weblog is excellent i really like reading your articles.
Keep up the great work! You realize, many people are searching around
for this information, you can help them greatly.
Hey there! Do you know if they make any plugins to safeguard against hackers?
I’m kinda paranoid about losing everything I’ve worked hard on. Any tips?
Hi there just wanted to give you a brief heads
up and let you know a few of the pictures aren’t loading
correctly. I’m not sure why but I think its a linking issue.
I’ve tried it in two different browsers and both show the
same results.
What a information of un-ambiguity and preserveness of precious familiarity concerning unexpected feelings.
dothan gay dating
gay diaper dating
best gay sites for dating
best gay daddy boy abdl dating
australian gay dating websites
gay dating jacksonville fl
Thanks , I have recently been searching for info about this subject for a while and yours is the best I’ve discovered so
far. However, what in regards to the conclusion? Are you sure concerning the source?
gay man dating a woman
gay mature men dating sites
active gay dating site
free gay polish dating sites
pc dating sims with gay options
adult gay dating sites
gay butt fucking dating
taimey gay dating
dating around gay episode
It’s really a great and helpful piece of info.
I am satisfied that you simply shared this helpful information with us.
Please stay us up to date like this. Thank you for sharing.
gay online dating site free
san diego gay dating
black gay men dating
orange county gay trans dating
gay oriental dating
private gay dating sites
Hi there, just became aware of your blog through
Google, and found that it is truly informative. I am
going to watch out for brussels. I’ll appreciate if you continue this in future.
Lots of people will be benefited from your writing.
Cheers!
gay speed dating events
dating a bodybuilder gay
gay dating websites philippines
gay daddy dating site
gay professor dating students
gay dating sites for young
gay sugar mama dating
gay dating salt lake city
6’4″ gay dating cardiff
free gay dating sights
gay dating simulators pls
gay black men dating cancun
zcout gay dating
black gay dating
match.com gay dating
gay dating in duluth mn
free gay dating chat rooms uk
jonathan bennett gay dating
gay asian dating san francisco
gay dating sites for free
gay dating sites tucson
gay speed dating long beach
kevin huckaby dating gay
young gay dating sites
gay dating czech
gay dating memphis tn
gay dating in med school
down syndrome research paper
holt online essay scoring
proofreading services
essay websites
website to write essays
essay writing help
writing a compare and contrast essay
tell me about yourself essay
argumentative essay introduction example
essay meaning in spanish
bi sex games
sex xbox video games
sex games for ipod
nurse sex games
sex games to play with your girlfriend over text
lost bet sex games
star war sex games
sex h games
newground sex games
stromectol where to buy
generic tadalafil 10mg
can you buy over the counter viagra in canada
cymbalta generic online
cheapest viagra
viagra cialis levitra
tadalafil for sale
generic propecia usa
thechoice sex games
tmnt sex games
free pc sex games
zithromax for sale cheap
sex games app
3d busty henita sex games
sex games?trackid=sp-006
pharmacy cialis
cialis for sale online
fruit on keto diet
keto diet seizures
keto beans
rapid keto
keto tortilla chips
dirty keto diet
atarax 25mg for sleep
keto pizza
keto mcdonalds
keto friendly
dexamethasone pill
21 day keto diet pdf
keto taco salad
bariatric keto diet
buy viagra medicine online india
cialis 5mg pharmacy
can i buy gabapentin in mexico
viagra generic from india
price levitra
best online sildenafil
generic for flagyl
viagra 1 tablet
tadalafil compare prices
generic tadalafil without prescription
abilify 5mg tab
online free sex games
sex games full version
sex games to play with girlfriend
sex games app that talks
group sex porn games
two couples mplaying sex games
ivermectin cream 5%
sister sex party games
sex android games
sex games reddit
sildenafil 50 mg tablet female viagra buy online how to buy female viagra in india
generic tadalafil canada viagra vs cialis reviews cialis logo
cialis canada free sample cialis purchase online buy cialis online next day shipping
buying viagra canada safely canadian pharmacy generic sildenafil viagra prescription usa
cialis dapoxetine australia what is brand cialis cialis 5 mg for sale
usa viagra 100 viagra prescription singapore sildenafil 25 mg buy online
canadian pharmacy viagra uk viagra online purchase in india can i buy viagra over the counter in south africa
Frumil Remeron Vasotec