Акционерный фонд – все что следует знать новичку

Что такое акционерный инвестиционный фонд

В наше время люди стараются найти все новые и новые способы заработка денег. Перестройка в экономическом строе России дает такие возможности даже для обычного обывателя. Однако, чтобы зарабатывать на бирже или инвестициях, нужно иметь определенный уровень знаний.

Если же вы хотите зарабатывать уже сейчас, попутно обучаясь базовым знаниям, которые пригодятся во время работы в финансовой сфере, то без помощи профессионалов обойтись не удастся. Тут может подойти такая услуга как инвестиционный консалтинг, который крайне популярен в нашей стране, или же можно стать соучредителем акционерного инвестиционного фонда.

Содержание статьи

Основные функции фондов

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) – это вид открытого финансового общества акционеров, которое занимается исключительно вложением капитала в акции и облигации, а также другие объекты, предусмотренные действующим законодательством страны. Определение «открытое» значит, что его участником может стать любой желающий.

Зачем вкладывать деньги в эту организацию, если можно купить акции какого-либо предприятия или вложить в недвижимость, спросите вы. Ответ прост – вам не нужно будет составлять схему и план для инвестиций, не потребуется специальных знаний, анализа отрасли экономической деятельности и части рынка, к которой принадлежит область инвестирования.

Деятельность и определение АИФ

В нашем государстве деятельность данного типа организаций регулируется законом, который называется «Об акционерных обществах». Для того чтобы совершать свою деятельность, этому экономическому обществу необходимо специальное разрешение – лицензия. Ее имеет право выдавать только специальный уполномоченный государственный орган.

Есть ряд ограничений, которые законодательство накладывает на деятельность акционерных инвестиционных фондов. Они, например, не могут заниматься больше никакими видами деятельности, кроме вложения капитала от всех участников.

Требования, которые по закону предъявляются к АИФ

Законом «Об акционерных обществах» в России установлены определенные требования. Без их выполнения экономическое общество не может называться акционерным инвестиционным фондом. Вот, собственно, и они:

1. Объем собственных средств АИФ на момент выдачи государством лицензии не должен превышать прописанный в данном законе объем и требования, которые установлены Банком России;
2. В состав АИФ не могут входить ни юридические, ни частные лица, имеющие такую сферу деятельности как аудиторство, регистрация и т. п. Также акционерами не могут быть оценщики, которые с данным фондом заключили договор;
3. Все имущество, которое принадлежит таким организациям, делится на 2 категории: финансовые резервы для осуществления вкладов и резервы для обеспечения функционирования самого фонда. К последнему относятся денежные средства, которые обеспечивают работу различных управленческих органов фонда;
4. Финансовые резервы для осуществления инвестиционной деятельности (или активы АИФ) передаются в управление специальной управленческой компании, которая также соответствует требованиям закона;
5. Для проведения всех финансовых операций, переданных в доверительное управление специальной компании, необходимо открыть отдельный банковский счет или счета. Для того чтобы хранить активы или инвестиционные резервы, также нужен отдельный банковский счет, именуемый депо. При открытии счета (к слову, открывается он на имя АИФ) необходимо указать, что данная компания-управитель может совершать финансовые операции на основании доверительного управления, а также название АИФ;
6. С управленческой компанией должен заключаться специальный договор, чтобы обеспечить доверительное управление активами фонда. Как уже было сказано, должны открываться специальные банковские счета для обеспечения управленческих действий, а также депо для хранения активов.

Если обобщать вышесказанное, то акционерный инвестиционный фонд – это неплохой и крайне актуальный способ совершать вложения в нашей стране для обычного человека. Во-первых, в случае выбора такого способа инвестиционной деятельности не нужен значительный объем сбережений, а во-вторых, не нужно быть гуру в финансах.

kudainvestiruem.ru

Акционерный инвестиционный фонд | SPRINTinvest.RU

Акционерный инвестиционный фонд является формой коллективных инвестиций, сочетающей в себе черты акционерных обществ и паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

Из-за некоторых особенностей законодательного регулирования деятельности обозначенных фондов наблюдается резкая диспропорция количества зарегистрированных акционерных инвестиционных фондов и ПИФов (последних в десятки раз больше).

Почему так, мы узнаем далее.

Далее для удобства будем именовать акционерные инвестиционные фонды АИФами, рассчитывая, что сия аббревиатура не собьет вас с толку ассоциацией с известным еженедельником.

АИФ vs. АО

Сущность акционерных инвестиционных фондов наиболее ярко проявляется в процессе их сравнения с акционерными обществами (АО) и ПИФами.

Для начала сравним их с акционерными обществами.

Отличий здесь много, мы перечислим лишь основные, лежащие, так сказать, на поверхности.

Во-первых, акционерным инвестиционным фондам жизненно необходимо получить лицензию (специальное разрешение).

Это удлиняет сроки регистрации и «обкладывает» АИФы дополнительными расходами.

Во-вторых, для АИФов законодательно ограничен круг доступных к осуществлению видов деятельности, о чем в уставе должна содержаться специальная отметка.

Запрещено создание акционерных ипотечных и венчурных фондов.

В-третьих, все имущество АИФа должно быть физически разделено на:

[1] имущество, которое может быть использовано для целей инвестирования (так называемый инвестиционный резерв, составляющий львиную долю всего имущества и в обязательном порядке передаваемый в доверительное управление сторонней управляющей компании), и

[2] имущество, без которого фонд не сможет существовать физически (помещения, мебель, фонд оплаты труда управляющего персонала, офисные и транспортные расходы, расходы на поддержание инфраструктуры и др.)

В-четвертых, применительно к АИФам предусмотрены более жесткие требования в части формирования уставного фонда (при размещении акций обязательна их полная оплата, которая, и тут не обошлось без нюансов, допускается только деньгами или имуществом, перечисленным в специальном документе –

инвестиционной декларации).

В-пятых, АИФам запрещен выпуск привилегированных акций, равно как и закрытая подписка на акции.

Законодательством установлен прямой запрет на продажу акций АИФа регистратору, аудитору, депозитарию или оценщику, с которыми у АИФа имеются договорные отношения по существу их деятельности.

Чем АИФы отличаются от ПИФов?

Отличий между ПИФами и АИФами не то чтобы тьма тьмущая, но и не «с гулькин нос». Постараемся их структурировать.

Во-первых, сроки создания паевых инвестиционных фондов обычно имеют верхний потолок в соответствии с определенными финансовыми целями.

Деятельность АИФов носит бессрочный характер и может быть прекращена лишь по желанию акционеров после рассмотрения данного вопроса на общем собрании.

Во-вторых, ПИФы освобождены от уплаты налога на прибыль, АИФы – нет.

В-третьих, деятельность ПИФов (как и акционерных обществ), по общему правилу, не лицензируема.

Кроме того, в-четвертых, ПИФам плевать на всякие хитросплетения законодательства об акционерных обществах просто потому, что к ним оно никакого отношения не имеет.

Как следствие, нет никаких собраний акционеров и прочей нервотрепки с выпусками акций, депозитариями, регистраторами и иже с ними.

В-пятых, процессу создания АИФов сопутствуют все мыслимые и немыслимые сложности, характерные для создания акционерных обществ и ПИФов.

Спрашивается, кому нужна дополнительная головная боль?..

На сегодняшний момент АИФы явно уступают по популярности и акционерным обществам, и тем более – ПИФам.

В скором времени АИФы вообще исчезнут с фондового рынка как ненужное звено.

sprintinvest.ru

Акционерный инвестиционный фонд. Секреты инвестирования

На сегодняшний день, акционерные инвестиционные фонды

становятся все более востребованными. На фоне привычного, недоверчивого отношения российских граждан к фондовым биржам, банкам и прочим структурам, акционерные инвестиционные фонды несколько отличаются.

Проще говоря, они сочетают в себе все требуемые качества «идеальной машины получения денег». В этой статье, будут затронуты основные моменты и секреты инвестирования в прибыльные акционерные фонды, но обо всем по порядку.

Работая в соответствии с федеральным законом и регламентом, акционерный инвестиционный фонд обладает следующими преимуществами:

• безопасностью, то есть равномерными распределениями рисков;
• удобством – работа с деньгами осуществляется без прямого участия вкладчика;
• простотой вывода средств – извлечь прибыль можно в любой нужный момент;
• существенная часть прибыли освобождена от налогов;
• высокой стабильностью дохода.

Что такое акционерный инвестиционный фонд?

Проще говоря, данный фонд является банком-депозитарием.

Юридические, а также физические лица вкладывают деньги, получая взамен ценные бумаги. Банк распоряжается деньгами уже по своему усмотрению. Для этих целей работает команда профессионалов, оценивающих инвестиционные возможности и принимающих решения о вложении средств. Инвестор платит за оказание этой услуги сумму, равную 1-5% прибыли и управленческую пошлину небольших размеров.

Если сравнивать эти деньги с возможным доходом – сумма достаточно скоромная. Нужно понимать тот факт, что за «просто так» добывать деньги для вкладчика никто не станет. Поэтому требуется, заблаговременно уточнив размер пошлины, полностью вычеркнуть его из категории доходов.

В большинстве случаев, риски касающиеся инвестирования преимущественно в акционерные фонды, сводятся к двум основным:

• возможность разрушения материнского банка;
• возможность банкротства одной или сразу нескольких компаний, входящих в акционерный инвестиционный пакет.

Прежде всего, стоит задуматься о возможности банкротства главного банка. И в теории, такое вполне возможно. Но самое интересное заключается в том, что банк-депозитарий работает самостоятельно, в независимости от материнского банка. Если банкротство все-таки произойдет, то активы банка-депозитария останутся нетронутыми. Об этом, можно не беспокоиться. С возможностью банкротства одной из акционерных инвестируемых компаний, все гораздо проще.

Порядок инвестирования, прописан в регламенте акционерного фонда. В большинстве случаев, акционерному фонду запрещено инвестировать больше 10% в одну компанию.

То есть получается так, что все средства равномерно распределены между несколькими компаниями, и потерять одновременно все свои средства попросту невозможно.

Возможны ли убытки при инвестировании в акционерные фонды?

Тем не менее, акционерные фонды не обещают красивой жизни. Иногда даже возможны убытки. Но они, как правило, возникают лишь по вине самого вкладчика. К примеру, через пару лет после покупки пакетов произошел обвал цен на 10-15 % и, соответственно, инвестор оказался в убытке. Он требует назад свои деньги и получает их. Однако через какое-то время цена пакетов увеличивается на 200 процентов… Вывод один – не стоит паниковать и предпринимать необдуманные действия.

О паевых инвестиционных фондах

Секреты инвестирования. «Эффект средней стоимости»?

Для того, чтобы научиться грамотно инвестировать, нужно знать и уметь использовать среднюю стоимость. Суть его заключается в следующем.

К примеру, инвестор ежемесячно приобретает акционерные инвестиционные пакеты на одну и ту же сумму неизменно, (к примеру 100 долларов). Если в первый месяц каждый сертификат стоил 5 долларов, то, соответственно, было куплено 20 сертификатов. В другом месяце, стоимость одного сертификата упала до 2 долларов, и, в результате, было приобретено 50 сертификатов. Через месяц цена становится еще меньше (1 доллар за один сертификат), многие инвесторы перестают покупать их, а вышеуказанный инвестор берет еще 100 штук.

И вот тут-то, цена одного сертификата возвращается к первоначальной стоимости (т.е. 5 долларов за один экземпляр). На этот момент инвестор имеет 170 сертификатов, купленных на общую сумму 300 долларов. Но продать их он может уже по цене 850 долларов. Выгода очевидна.

Несколько советов начинающему инвестору. Основы инвестирования:

Падение курса можно превратить из недостатка в достоинство, воспользовавшись эффектом средней стоимости;

Ни в коем случае, не нужно метаться и перекидывать свои средства из одного акционерного фонда в другой – в этом случае постоянство можно считать признаком профессионализма;

Не стоит истязать себя, постоянно подсчитывая прибыли и убытки – как правило, баланс должен подводиться регулярно, но не слишком часто;

Доверие по отношению к руководству акционерного фонда и работающих специалистов является обязательным;

Наиболее приемлемый момент для покупки сертификатов практически невозможно высчитать, поэтому стабильность здесь является залогом успеха;

Необходимо иметь ясное представление о курсе, в соответствии с которым двигается акционерный фонд, и о рынках, с производящимися в них инвестициями;

Самый оптимальный вариант – вложение средств в несколько акционерных фондов, благодаря чему снижается возможность убытков.

Рекомендую видео:

infofx.ru

Паевые и акционерные инвестиционные фонды: доступные варианты

В этой статье мы расскажем о том, какие существуют паевые и акционерные инвестиционные фонды, как самому открыть такой фонд и что для этого нужно.

Если имеются свободные денежные средства, то почему бы не вложить их в инвестиции? Законодательством выделяются паевые и акционерные инвестиционные фонды.

Обратите внимание! Инвестициями в России занимаются инвестиционные фонды, деятельность которых направлена на умножение капитала путем покупки ценных бумаг.

Деятельность данных фондов этим не ограничивается и включается в отношения, главной целью которых является объединение имущества через размещение акций либо подписание контрактов для дальнейшего инвестирования различных объектов.

Содержание статьи

Активные вложения: сущность фондов, основные понятия, виды и характеристика

Все взаимоотношения, относящиеся к привлечению денежных средств или имущества в общее дело, регулируются законом «Об инвестиционных фондах» (далее – Закон).

Чтобы заинтересованные лица правильно настроили порядок работы вкладов, законом предусмотрены также правила учета и хранения имущества фондов, указаны методы контроля над его распоряжением. Таким образом, при создании фондов, необходимо опираться только на закон.

Имущественный комплекс вложений может находиться в собственности:

• акционерных обществ,
• физических и юридических лиц (собственность разделена на доли).

Управление вкладами доверяется специализированной управляющей компании.

Отличия фондов

Акционерные и паевые инвестиционные фонды имеют ряд отличительных признаков, которые следует рассматривать отдельно по каждому фонду:

1. Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) создается при открытом акционерном обществе. Деятельность направлена на вложение имущества в ценные бумаги или другие объекты.
2. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не является юрлицом. В состав входит имущество, переданное в доверительное управление и предназначенное на объединение его с имуществом участников, а также имущество, которое было получено в ходе деятельности фонда. Право на имущество удостоверяется ценной бумагой.

Структура активов паевых инвестиционных фондов определяется ЦБ РФ. О данной норме свидетельствует Закон.

Обратите внимание! Инвестиционные фонды, разделяющиеся на акционерные и паевые, отличаются еще тем, что паевой фонд представляют собой довольно упрощенный вариант вложения денежных средств. Воспользоваться данным преимуществом могут практически любые категории граждан за невысокий процент вложений. Именно поэтому ПИФы имеют такое большое распространение.

Участники управления активами

Вложить денежные средства можно в любой момент. Главной целью, которую должен ставить перед собой любой вкладчик, является правильный выбор компании или банка, которая будет управлять активами.

Наиболее удачными примерами могут служить именно крупные российские банки:

1. Паевой инвестиционный фонд Сбербанка. Опыт работы около 20 лет.
2. Паевые инвестиционные фонды Газпромбанка – управление активами осуществляется около 12 лет.
3. Паевые инвестиционные фонды Уралсиб. Опыт более 16 лет.
4. Паевые инвестиционные фонды ВТБ 24. Опыт работы более 10 лет. Самый первый фонд был создан в 1996 году и носит название ВТБ Капитал Управление Активами.

Отзывы и оценка

На сегодняшний день управляющая компания, занимающаяся регулированием вложений, именуется «Сбербанк Управление Активами».

Паевой инвестиционный фонд сбербанка предлагает своим клиентам выбор фондов для вложений. Сбербанк имеет ПИФы практически во всех отраслях экономики.

Если вкладчик выбирает ПИФы Сбербанка, то необходимо заручиться полезной информацией:

1. Можно найти отзывы о компании уже более опытных вкладчиков, узнать результат их вложений, какие доходы они получили и за какой период.
2. Получить данные можно через форумы, где происходит общение вкладчиков, которые делятся своим опытом в инвестиционном деле.
3. Обратиться в отделение фонда Сбербанка и побеседовать с консультантами, узнать больше подробной информации, чтобы представлять картину в целом.
4. На сайте банка представлен отчет о работе управляющей организации. Ознакомиться с его содержанием может любой желающий посетитель. Отчет составлен в виде фото-таблицы и содержит в себе информацию о названии фондов, цене пая, возможном доходе по годам и прочие данные.

Какой бы вариант получения данных ни был выбран, принимать решение о вложении средств в паевые инвестиционные фонды сбербанка вкладчик будет самостоятельно.

Создание собственных фондов

Несомненно, наибольшим лидером является паевой инвестиционный фонд Сбербанк.

Если вкладчик уже давно разобрался в структуре деятельности фондов и усвоил все их нюансы, то ему в голову может прийти мысль о том, чтобы создать самому инвестиционный фонд.

Для реализации данной цели необходимо придерживаться следующей инструкции:

1. Необходимо определиться с видом инвестиции и тем, какую нишу займет компания на рынке. Наиболее популярными видами вложений являются акции и облигации.
2. Организация деятельности компании. Следует решить, в какие сферы лучше начать вкладывать капитал, как правильно его распределить.
3. Если планируется создание крупной компании, то может потребоваться ведомственная линия. То есть нужно создать различные отделы для вложений и для инвесторских дел, административных вопросов.
4. Кадры. В работе потребуются только профессиональные специалисты, разбирающиеся в сфере экономики и финансов.
5. Выбор типа фонда и юридического лица. От выбора будет зависеть налоговый статус компании.
6. Подготовка документов и подача их в регистрирующий орган. Если в данном вопросе имеются сомнения, то к работе можно привлечь отдельного специалиста либо обратиться в компанию, специализирующуюся на создании фондов.
7. После прохождения регистрации стоит задуматься о привлечении инвесторов.
8. В работе необходимо придерживаться норм, установленных законом, чтобы избежать нарушения прав и интересов вкладчиков.

Чтобы получить больше ответов на имеющиеся вопросы, можно посмотреть видео, представленное в этой статье.

tv-bis.ru

Понятие «акционерного инвестиционного фонда»

Акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Федеральным законом № 156-ФЗ от 29.11.2001, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» (п.1 ст.2 Закона № 156-ФЗ).

Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» в любых сочетаниях.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Постановлением Правительства РФ от 04.07.2002 N 495 утверждено Положение о лицензировании деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии). Акционерный инвестиционный фонд не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки.

Открытое акционерное общество, фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд», не имеющее лицензии, не вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг.

Акции акционерного инвестиционного фонда могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией.

Устав акционерного инвестиционного фонда в дополнение к положениям, предусмотренным Федеральным законом «Об акционерных обществах», должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого акционерного инвестиционного фонда является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с настоящим Федеральным законом и указанное в его инвестиционной декларации.

Понятие «паевого инвестиционного фонда»

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией (п.1 ст. 10 Закона № 156-ФЗ).

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.

Состав и структура активов инвестиционных фондов

В состав активов инвестиционных фондов могут входить денежные средства, в том числе в иностранной валюте, а также соответствующие требованиям, установленным нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг: государственные ценные бумаги Российской Федерации и государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; муниципальные ценные бумаги; акции и облигации российских открытых акционерных обществ; ценные бумаги иностранных государств; акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций; иные ценные бумаги.

Недвижимое имущество и имущественные права на недвижимое имущество могут входить только в состав активов акционерных инвестиционных фондов и активов закрытых паевых инвестиционных фондов.

Требования к составу активов акционерного инвестиционного фонда определяются в его инвестиционной декларации, а требования к составу активов паевого инвестиционного фонда — в инвестиционной декларации, содержащейся в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом. До формирования паевого инвестиционного фонда в его активы может входить только имущество, переданное учредителями доверительного управления.

Требования к структуре активов инвестиционных фондов устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда и инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда могут устанавливать более высокие требования к структуре активов, чем требования, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Порядок оценки активов и пассивов инвестиционного фонда

Оценка активов акционерного инвестиционного фонда осуществляется в порядке, предусмотренном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Для оценки активов используются следующие понятия: средневзвешенная цена (курс) ценной бумаги, балансовая (учетная) стоимость.

Оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг имущества, принадлежащего акционерным инвестиционным фондам, а также имущества, составляющего паевые инвестиционные фонды, осуществляется оценщиком, имеющим соответствующую лицензию.

Оценка указанного имущества должна осуществляться при его приобретении и отчуждении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Оценщиками инвестиционного фонда не могут быть аффилированные лица акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании и специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, аудитора акционерного инвестиционного фонда и аудитора управляющей компании паевого инвестиционного фонда.

Определение стоимости чистых активов инвестиционных фондов

При расчете стоимости чистых активов инвестиционного фонда из общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих видов пассивов фонда: расчеты с кредиторами и резервы предстоящих расходов и платежей.

Стоимость чистых активов инвестиционных фондов определяется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Полученная величина стоимости чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию может быть внесена в заказы на покупку (и/или продажу) акций инвестиционного фонда, поступившие с момента проведения последней оценки.

При этом указанная величина стоимости чистых активов в расчете на одну выпущенную акцию может быть увеличена на величину вознаграждения, комиссионных посреднику. Курс покупки или продажи может быть выражен в каждом отдельном случае, или может быть прокотирован единый курс с указанием размера начальной комиссии по каждой из установленных величин.

Расчет стоимости чистых активов оформляется Справкой.

СПРАВКА

studfiles.net

Акционерный инвестиционный фонд. Инвестиции

Акционерный инвестиционный фонд

Акционерный инвестиционный фонд — ϶ᴛᴏ открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности кᴏᴛᴏᴩого будет инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование кᴏᴛᴏᴩого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».

Как следует из ϶ᴛᴏго определения, АИФ представляет собой открытое акционерное общество, деятельность кᴏᴛᴏᴩого регулируется (наравне с другими акционерными обществами) законом «Об акционерных обществах».

Отличия АИФ от акционерного общества:

Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять ϲʙᴏю деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).

Он не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Материал опубликован на http://зачётка.рф

Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии должен ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙовать требованиям, установленным ФКЦБ (ФСФР).

Акционерами акционерного инвестиционного фонда не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, заключившие ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующие договоры с данным акционерным инвестиционным фондом.

Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда.

Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (активы фонда) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки.

Акции акционерного инвестиционного фонда могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.

Устав акционерного инвестиционного фонда должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности ϶ᴛᴏго акционерного инвестиционного фонда будет инвестирование в имущество, определенное в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с настоящим Федеральным законом и указанное в его инвестиционной декларации. Инвестиционная декларация, изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда, если ее утверждение не отнесено его уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) ϶ᴛᴏго фонда. Инвестиционная декларация, а также все изменения или дополнения к ней в 10-дневный срок со дня утверждения представляются в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Акционеры АИФ могут участвовать в общем собрании АИФ, в т.ч. заочно по любым вопросам, ᴏᴛʜᴏϲᴙщимся к компетенции общего собрания.

Совет директоров АИФ помимо вопросов, указанных в Законе «Об акционерных обществах» имеет исключительную компетенцию принимать решения о заключении и прекращении договоров с управляющей компанией, специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком и аудитором.

Состав и структура активов акционерных инвестиционных фондов всех видов определяется Приказом ФСФР. Как видно, АИФ допускает более широкий выбор типов фондов: Приказом ФСФР не допускается деятельность акционерных венчурных фондов и акционерных ипотечных фондов.

xn--80aatn3b3a4e.xn--p1ai

Акционерный инвестиционный фонд

 

Акционерный ИФ – АО, исключительным видом деятельности которого являются аккумулирование и инвестирование в соответствии с требованиями закона об инвестфондах и его инвестиционной декларацией, денег, внесенных акционерами в оплату его акций, а также активов, полученных в результате такого инвестирования.

Уставный капитал фонда формируется за счет эмиссии акций. Акционер фонда может потребовать выкупа акций как в обычном АО.

Ценные бумаги фонда не обращаются на организованном рынке.

Учредителями или акционерами акционерного инвестиционного фонда не могут быть юридические лица, зарегистрированные в оффшорных зонах. Акционерами акционерного ивестфонда не могут быть его: управляющая компания, кастодиан и регистратор (не распространяется на инвестфонды рискового инвестирования).

Акционерный инвестфонд не вправе: осуществлять иные виды деятельности, кроме указанных в законе об инвестфондах; вводить «золотую акцию»; создавать дочерние организации; выпускать иные финансовые инструменты, кроме простых акций.

Управление активами акционерного инвестфонда осуществляется им самостоятельно при наличии лицензии на управление инвестиционным портфелем либо управляющей компанией в соответствии с договором и инвестиционной декларацией данного инвестфонда.

Учет и хранение активов акционерного ИФ ведётся кастодианом в соответствии с договором.

Управляющая компаения, кастодиан и регистратор, заключившие договоры с акционерным ИФ, не должны быть аффилиированными между собой, за исключением лиц, оказывающих услуги акционерному ИФ рискового инвестирования.

Устав акционерного ИФ,помимосведений, определенных законодательством РК, должен содержать:

1) положение о том, что исключительным видом его деятельности является инвестирование в соответствии с условиями его инвестиционной декларации и требованиями, установленными законом об инвестфондах;

2) виды, порядок определения и максимальные размеры расходов на содержание органов акционерного инвестфонда.

Для государственной регистрации выпуска акций акционерного ИФ, помимо документов, определенных законодательством РК, представляются проекты договоровакционерного инвестфонда с управляющей компанией (при ее наличии), кастодианом и регистратором.

Акции акционерного ИФ оплачиваются только деньгами в национальной валюте РК. Не допускается неполная оплата акций при их размещении. Деньги в оплату акций акционерного инвестфондапри их первичном размещении перечисляются покупателем акций на счет акционерного инвестфонда в кастодиане данного инвестфонда.

На общем собрании акционеров акционерного ИФ вправе присутствовать представители его управляющей компании, кастодиана, регистратора и аудиторской организации, а также уполномоченной организации. Решения общего собрания акционеров акционерного инвестфонда, влекущие возможность предъявления его акционерами заявок на выкуп акций инвестфонда, вступают в силу по истечении 30 календарных дней с даты проведения общего собрания.

К компетенции Совета директоровуставом акционерного инвестфондаможет быть отнесено решение вопросов о внесении изменений и дополнений в проспект выпуска акций в части определения общего количества его объявленных акций, условий и порядка их выпуска, размещения, обращения и выкупа, изменения и дополнения инвестиционной декларации. Акционер не вправе требовать выкупа принадлежащих ему акций, если решение о внесении изменений и дополнений в инвестиционную декларацию было принято Советом директоров.

Принятие решений о заключении договоров с управляющей компанией, кастодианом, регистратором и аудиторской организацией относится к компетенции Совета директоров, если иное не установлено уставом данного инвестфонда.

Акционер акционерного ИФ вправе требовать выкупа принадлежащих ему акций только в случае принятии общим собранием акционеров решения о реорганизации инвестфондаили внесении изменений и дополнений в устав или проспект выпуска акций данного инвестфонда, ущемляющих его права, если акционер принимал участие в этом общем собрании и голосовал против принятия указанного решения.

АО обязано до вступления в силу изменений и дополнений в инвестиционную декларацию выкупить все предъявленные к выкупу акции на условиях и в порядке, установленных уставомили проспектом выпуска акций данного инвестфонда. Право акционеров на предъявление требований о выкупе акций прекращается после вступления в силу данных изменений и дополнений.

Принудительная реорганизация и ликвидация акционерного ИФ осуществляются по решению суда в порядке, предусмотренном законодательством РК. Уполномоченная организация вправе обратиться с иском в суд о принудительной ликвидации инвестфондапо основаниям, предусмотренным законодательными актами РК. Акционерный инвестфонд при его принудительной реорганизации или ликвидации в течение 7 календарных дней с момента вступления решения суда в законную силу направляет уполномоченной организации уведомление об этом с приложением копии решения суда.

В закон РК «Об инвестиционных фондах» включено дополнение от 7 июля 2006 года № 182-111.в котором вводится понятие фонда недвижимости. Фонд недвижимости –акционерный инвестиционный фонд, исключительным видом деятельности которого являются аккумулирование и инвестирование в соответствии с требованиями, установленными настоящим законом и его инвестиционной декларацией, денег, внесенных акционерами данного общества в оплату его акций, а также активов, полученных в результате такого инвестирования, в недвижимость и иное разрешенное законом имущество.

Инвестиционная декларация определяет цели, стратегию, направления инвестирования, нормы диверсификации портфеля активов, ограничения деятельности инвестфонда и утверждается собранием инвестиционного фонда.

Активы фонда недвижимости составляют:

1. здания и сооружения, а также земельные участки, на которых расположены данные здания и сооружения;

2. производственный инвентарь и основные средства, необходимые для обслуживания зданий и сооружений;

3. деньги и финансовые инструменты, перечень которых устанавливается уполномоченным органом.

В составе активов фондов недвижимости не должно быть строящихся и реконструируемых объектов недвижимого имущества, проектно-сметной документации. При этом не менее 80% стоимости чистых активов фонда недвижимости должно составлять недвижимое имущество. Имущество, входящее в состав активов фонда недвижимости должно быть застраховано и на размер данных активов фондом должен быть сформирован резервный фонд. Не менее 50% инвестиционного дохода должны составлять доходы, полученные в результате сдачи в аренду недвижимого имущества.

 

Паевой инвестиционный фонд

 

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – принадлежащая на праве общей долевой собственности держателям паев и находящаяся в управлении управляющей компании совокупность денег, полученных в оплату паев, а также иных активов, приобретенных в результате их инвестирования.

Доверительное управление фондом в интересах пайщиков осуществляет управляющая компания.

Инвестиционный фонд, инвестиционной декларацией или правилами которого предусмотрена возможность инвестирования активов инвестфондабез соблюдения части условий инвестирования, является инвестиционным фондом рискового инвестирования.

Инвестиционный пай,как ценная бумага, удостоверяет долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд.

Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом учредителей доверительного управления – владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего фонд, и выделение из него доли в натуре не допускается.

Паевой инвестиционный фонд может быть создан в следующих формах– открытой, интервальной или закрытой.

Открытый ПИФ –фонд, уставный капитал которого может увеличиваться по сравнению с зарегистрированным в процессе покупки его акций без решения общего собрания пайщиков. Держатель его пая имеет право требовать от управляющей компании выкупа пая в случаях, на условиях и в порядке, установленных законом об инвестфондахи правилами данного инвестфонда. Средства пайщиков инвестируются, как правило, в высоколиквидные активы.

Закрытый ПИФ (инвестиционная компания) –фонд, объявленный уставный капитал которого остается неизменным с фиксированным количеством паев и может быть изменен только с согласия общего собрания пайщиков. Держатель его пая имеет право участия в общем собрании держателей паев данного инвестфонда, а также на получение дивидендов по паю на условиях и в порядке, предусмотренных правилами инвестфонда. Держатель паев закрытого паевого инвестфондане вправе требовать от управляющей компании выкупа принадлежащих ему паев до окончания срока действия договора доверительного управления. Невозможность погасить пай в любое время дает возможность управляющей компании инвестировать имущество фонда в низколиквидные активы, в частности в недвижимость. При этом разрозненные и разнородные активы объединяются в единый имущественный пул, права на который удостоверяются ценной бумагой – инвестиционным паем.

Интервальный ПИФ представляет собой промежуточное звено между открытым и закрытым ПИФом. Держатель его пая имеет право требовать от управляющей компании выкупа пая в случаях, на условиях и в порядке, установленных законом об инвестфондах и правилами данного инвестфонда, т.е. пай можно предъявить к погашению только в определенные периоды времени (интервалы). Это дает возможность упрвляющей компании вывести паи на биржу.

ПИФ не является юридическим лицом. Он создается на неограниченный срок, если иное не предусмотрено правилами инвестфонда. Доля в праве собственности на активы паевого инвестфондаудостоверяется паем, выпускаемым управляющей компанией. Не допускаются раздел активов паевого инвестфондамежду держателями его паев и выдел из них доли в натуре. Минимальный размер активов паевого инвестфондасоставляет 50 000 м.р.п., установленных законом о бюджете на соответствующий финансовый год на дату регистрации выпуска паев.

Решение о создании паевого ИФ,об утверждении его правил и внесении изменений и дополнений в них, принимается Совет директоров управляющей компании данного инвестиционного фонда, если ее уставом данный вопрос не отнесен к исключительной компетенции общего собрания управляющей компании.

Управляющая компания вправе создавать несколько открытых, интервальных или закрытых паевых инветфондов, которые должны различаться по инвестиционным декларациям.

Управляющая компания, кастодиан и регистратор не могут быть держателями паев тех ПИФов, функционирование которых они обеспечивают в соответствии с заключенными договорами, за исключением указанных организаций, обеспечивающих функционирование ПИФ рискового инвестирования.

Допускается объединение паевых инвестфондов одной формы на условиях и в порядке, установленных правилами инвестфондов. Общим собранием держателей паев закрытого паевого инвестфонда может быть принято решение об изменении формы инвестфонда в открытый или интервальный ПИФ. Не допускается изменение формы открытого или интервального паевого инвестфонда в закрытый ПИФ.

По договору доверительного управления активами ПИФа инвестор передает в доверительноеуправление управляющей компании деньги в целях их объединения с деньгами других инвесторов в ПИФ и последующего их инвестирования согласно правилам данного ПИФа. Договор доверительного управления паевым инвестфондом являетсядоговоромприсоединения,условиякоторогоопределяются управляющая компания в правилах паевого инвестфонда. Условия договора доверительного управления паевым инвестфондом могут быть приняты держателем пая фонда только посредством присоединения к указанному договору в целом.

Государственная регистрация выпуска паев ПИФ осуществляется уполномоченной организацией. Документы, представленные на государственную регистрацию выпуска паев ПИФа, рассматриваются уполномоченной организацией в течение 30календарных дней с даты их представления.

Впроцессегосударственнойрегистрациивыпуска паев уполномоченная организация согласовывает:

1) правила паевого инвестфонда;

2) внутренние документы управляющей компании,регламентирующие условия и порядок ее деятельности, деятельности структурных подразделений иработниковуправляющей компании посозданию,обеспечению функционирования и прекращению существования ПИФа, соответствующие требованиям, установленным законодательством РК о рынке ценных бумаг, если указанные документы не были ранее согласованы с уполномоченной организацией.

При соответствии представленных документов требованиям, установленным законодательством РК,уполномоченная организация осуществляет государственную регистрацию выпуска паев посредством выдачи управляющей компании свидетельства о государственной регистрации выпуска паев и внесения сведений о них в Государственныйреестр эмиссионных ценных бумаг.

Отказ в государственной регистрации выпуска паев ПИФ принимаются в случаях:

1) несоответствия представленных документов требованиям, установленным законодательством РК;

2) наличия противоречивых или недостоверных сведений в правилах паевого инвестфонда, изменениях и дополнениях в них и иных документах, представленных на согласование;

3) несоответствия деятельности управляющей компании требованиям, установленным законодательством РК.

Цена пая и количество паев,принадлежащих одному держателю, могут выражаться дробными числами. Приобретение пая свидетельствует о присоединении инвестора к договору доверительного управления паевого инвестфонда. Отчуждение инвестором своего пая означает расторжение договора доверительного управления.

Ведение списка реестродержателей паев паевого инвестфонда осуществляется регистратором. Особенности ведения списка реестродержателейпаев ПИФ, систем учета номинального держанияпаев, регистрации сделок с паями определяются внутреннимидокументами регистратора.

Держатели паев ПИФ не отвечают по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением активами ПИФ, и несут риск убытков, в том числе связанных с изменением рыночной стоимости активов ПИФ, в пределах стоимости принадлежащих им паев. Не допускаются к размещению и обращению в торговой системе организатора торгов паи открытых паевых инвестфондов и инвествфондоврискового инвестирования.

Паи ПИФ должны оплачиваться только деньгами в национальной валюте РК. Деньги в оплату паев ПИФ при их размещении перечисляются на счет ПИФ в кастодиане данного инвестфонда. В период первоначального размещения паи ПИФ размещаются по единой номинальной стоимости для всех инвесторов, определенной в правилах инвестфонда. Первоначальное размещение паев ПИФ длится не более 3 месяцев и начинается в срок, указанный в правилах инвестфонда. Период первоначального размещения паев ПИФ заканчивается в момент достижения фондом минимального размера активов ПИФ, установленного законом об инвестфондах. Поокончаниипервоначальногоразмещенияпаев ПИФ стоимость чистых активов инвестфонда должна быть не менее минимального размера активов ПИФ. ПродлениесрокапервоначальногоразмещенияпаевПИФ допускается один раз по разрешению уполномоченной организации на основании ходатайства управляющей компании, но не более чем на 3 месяца.

Приобретение паев ПИФ осуществляется на основании заявок инвесторов на приобретение паев. Заявки на приобретение паев паевого инвестфондапринимаются и исполняются управляющей компанией или ее представителями на условиях и в порядке, установленных законом об инвестфондах и правилами данного инвестфонда.

Условиями зачисления паев на лицевой счет приобретателя в реестре держателей паев являются наличие заявки и поступление денег. Зачисление паев осуществляется в срок не позднее первого рабочего дня, следующего за днем выполнения данного условия. При размещении паев регистрация сделки зачисления паев на лицевой счет приобретателя в реестре держателей паев осуществляется на основании приказа управляющей компании.

Цена последующего размещения паяопределяется поцене, сложившейся на конец рабочего дня поступления денег при наличии заявки. При поступлении заявки после поступления денег цена размещения пая определяется по цене, сложившейся на конец рабочего дня поступления заявки. К цене размещения пая может быть прибавлена надбавка, если это предусмотрено правилами инвестфонда.

Отказ в приеме заявок на приобретение паев паевыхинвестфондовдопускается только в случаях:

1) несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами паевого инвестфонда;

2) приостановления размещения паев паевого инвестфондапо решению уполномоченной организации или управляющей компании;

3) невыполнения иных требований, установленных законодательными актами РК.

Выкуп паев открытого или интервального паевого инвестфондаосуществляется за счет денег, имеющихся в составе активов паевого инвестфондаили полученных от их реализации, а также заемных средств с соблюдением требований, установленных законом об инвестфондах.

Выкуп паев не допускается в течение срока первоначального размещения паев открытых или интервальных паевых инвестфондов. Требования о выкупе паев открытых или интервальных паевых инвестфондов подаются в форме заявок на выкуп паев.

Заявки на выкуп паев открытого или интервального паевого инвестфонда принимаются управляющей компанией или её представителями до конца рабочего дня, предшествующего дате выкупа паев, на условиях и в порядке, установленных законом об инвестфондах и правилами этого инвестфонда.

Передача денег заявителю (в том числе зачисление их на указанный им счёт) осуществляется в срок не более одного рабочего дня со дня поступления заявки.

Заявки на выкуп паев открытого или интервальногопаевого инвестфондаисполняются по цене, определенной исходяиз расчетной стоимости пая на первый рабочий день, следующий за днем приема заявки, с вычитанием скидки, если это предусмотрено правилами инвестфонда.

Управляющая компания открытого или интервального паевого инвестфонда обязана осуществлять выкуп паев инвестфондапо заявкам их держателей по стоимости, в сроки и периоды времени, которые установлены законом об инвестфондах и правилами этого инвестфонда.

При проведении выкупа паев интервального паевого инвестфондареже одного раза в месяц период приема заявок на выкуп паев должен составлять не менее чем 3 рабочих дня.

В случае внесения изменений и дополнений в правила открытого или интервального паевого инвестфонда, ущемляющихинтересы держателей паев, держатели паев данного инвестфонда вправе требовать выкупа принадлежащих им паев в течение 30 календарных дней до даты вступления в силу указанных изменений и дополнений.

В приеме заявок на выкуп паев открытых или интервальных паевых инвестфондовможет быть отказано в случаях:

1) несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами инвестфонда;

2) принятия решения о приостановлении выкупа паев инвестфонда в порядке, предусмотренном законом об инвестфондах.

Правилами паевого инвестфонда могут быть предусмотрены условия применения и размеры надбавок к расчетной стоимости паев при их последующем размещении или скидок с расчетной стоимости паев при их выкупеуправляющей компанией. Максимальный размер скидки не может превышать 3% от расчетной стоимости пая паевого инвестфондапри его выкупе управляющей компанией. Не допускаются скидки с расчетной стоимости пая при выкупе паев паевого инвестфондав случае прекращения его существования или по причине внесения изменений и дополнений в правила открытого или интервального паевого инвестфонда.

Размещение и (или) выкуп паев паевого инвестфондаприостанавливаются:

— по предписанию уполномоченной организации в случаях нарушения или невозможности исполнения требований законодательства РК или договорных обязательств лицами, обеспечивающими функционирование паевого инвестфонда, или лицами, финансовые инструменты или иное имущество которых входит в состав активов паевого инвестфонда;

— управляющей компанией в соответствии с правилами открытого или интервального паевог инвестфонда.

При приостановлении выкупа паев открытого или интервального паевого инвестфонда одновременно приостанавливается размещение паев этого инвестфонда. Размещение и (или) выкуп паев могут быть приостановлены на неопределенный срок до устранения нарушений, послуживших причиной такого приостановления.

При необходимости приостановления размещения и (или) выкупа паев управляющая компания обязана в тот же день письменно сообщить об этом уполномоченной организации с указанием причин такого приостановления и мер по их устранению. управляющая компания обязана информировать уполномоченную организацию о возобновлении размещения и (или) выкупа в день начала размещения и (или) выкупа.

Уполномоченная организация вправе запретить управляющей компанииприостановить размещение и (или) выкуп паев паевого инвестфонда, если это не соответствует интересам держателей паев инвестфонда, а также запретить возобновлять размещение и выкуп паев до устранения обстоятельств, послуживших причиной для такого приостановления.

Управляющая компанияобязана приостановить размещение и (или) выкуп паев паевого инвестфондас момента получения уведомления уполномоченной организации о приостановлении действия или отзыве лицензии управляющей компании, регистратора или кастодиана наосуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг до даты возобновления действия лицензии, назначения другой управляющей компании, регистратора, другого кастодиана инвестфондаили прекращения существования инвестфонда.

Правила паевого инвестфонда должны содержать:

1) полное и сокращенное наименование паевого инвестфонда;

2) полное наименование и местонахождение управляющей компаниипаевого инвестфонда;

3) полное наименование и местонахождение кастодиана паевого инвестфонда, его права и обязанности;

4)полноенаименованиеиместонахождение регистратора, осуществляющего ведение списка реестродержателей паев паевого инвестфонда;

5) полное наименование аудиторских организаций,осуществляющих аудит, управляющей компаниии кастодиана паевого инвестфонда;

6) инвестиционную декларацию;

7) порядок и сроки приведения активов паевого инвестфондав соответствии с требованиями инвестиционной декларации;

8) срок, в течение которого будет функционировать паевой инвестфонд, либо указание о его бессрочном функционировании;

9) договор доверительного управления активами паевого инвестфонда;

10) описание рисков инвесторов при инвестировании в паи паевого инвестфонда;

11) права и обязанности управляющей компаниипаевого инвестфонда;

12) номинальную стоимость пая паевого инвестфондав период первоначального размещения;

13) условия и порядок подачи и исполнения заявок на приобретение паев паевого инвестфонда;

14) права и обязанности держателей паев паевого инвестфонда;

15) порядок учета и определения стоимости активовпаевого инвестфондаи расчетной стоимости пая;

16) условия применения и порядок расчета надбавок к расчетной стоимости паев при их размещении;

17) виды, порядок определения и максимальные размеры расходов и вознаграждений управляющей компаниии иных лиц, обеспечивающих функционирование паевого инвестфонда, которые подлежат оплате за счет активов данного инвестфонда;

18) условия и порядок смены управляющей компании, регистратора или кастодиана в случаях невозможности или отказа от осуществления ими дальнейшейдеятельностипообеспечениюсуществованияпаевого инвестфонда;

19) условия и порядок приостановления размещения паев паевого инвестфонда;

20)условияипорядокпрекращениясуществования паевого инвестфонда, в том числе выкупа паев при прекращении существования инвестфонда, с указанием наименования печатного издания, в котором должна публиковаться информация о прекращении существования паевого инвестфонда;

21) условия и порядок предоставления отчетов по запросам держателей паев;

22) условия и порядок раскрытия информации перед держателями паев о паевом инвестфонде, его правилах и изменениях в них, изменении стоимости чистых активов инвестфондаи расчетной стоимости пая, ценах размещения и выкупа пая, а также о лицах, обеспечивающих существование ПИФ, результатах их деятельности;

23) перечень представителей управляющей компаниипо размещению и выкупу паев паевого инвестфонда(при их наличии) с указанием номеров контактных телефонов, местонахождения.

Правила открытого или интервального ПИФ, помимо этих сведений, должны содержать:

— условия и порядок подачи и исполнения заявки на выкуп пая;

— условия и порядок приостановления выкупа паев;

— условия применения и порядок расчета скидки с расчетной стоимости пая при его выкупе управляющей компании;

— условия и порядок внесения управляющей компанией изменений и дополнений в правила паевого инвестфонда;

— условия обмена паев по заказу их держателей на паи другого открытого или интервального паевого инвестфонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании, условия и порядок проведения процедуры обмена паев управляющей компаниейи кастодианом инвестфонда, а также регистратором;

— сведения о средствах массовой информации, в которых будет публиковаться информация о паевом инвестфонде, в порядке, установленном законом об инвестфондах и правилами инвестфонда.

Правила закрытых ПИФ, помимо этих сведений, должны содержать:

— условия и порядок начисления, выплаты дивидендов по паям;

— условия, порядок созыва и проведения общего собрания держателей паев паевого инвестфонда, порядок определения повестки дня, кворума общего собрания, представительства на общем собрании, порядок голосования, подсчета голосов, оформления протокола общего собрания.

Изменения и дополнения в правила открытого или интервального паевого могут быть внесены по решению управляющей компании, если возможность, условия и порядок их внесения предусмотрены правилами данного инвестфонда. Измененияидополнениявправилазакрытого паевого инвестфонда вносятся по решению общего собрания держателей паев. Изменения и дополнения в правила паевого инвестфондаподлежат согласованию с уполномоченной организацией.

В период первоначального размещения паев паевого инвестфондав правила инвестфондамогут быть внесены изменения, касающиеся только изменения наименования или местонахождения управляющей компании, кастодиана или регистратора, заключения договоров с другим кастодианом или аудиторской организацией, а также изменения перечня посредников по размещению и выкупу паев паевого инвестфонда.

Изменения и дополнения в правила паевого инвестфондарассматриваются уполномоченной организацией в течение 30 календарных дней с даты их представления управляющей компании.

В случае соответствия представленных документов требованиям, установленным законодательством РК,уполномоченная организация согласовывает изменения и дополнения в правила фонда. Решения уполномоченной организации об отказе в согласовании изменений и дополнений в правила паевого инвестфондапринимаются в случаях:

— несоответствия представленных документов требованиям, установленным законодательством РК;

— наличия противоречивых или вводящих в заблуждение сведений об изменениях и дополнениях в правила, представленных на согласование.

Изменения и дополнения в правила паевого инвестфондавступают в силу по истечении 30 календарных дней после опубликования в печатном издании или получения всеми держателями паев в порядке, установленном правилами инвестфонда, текста этих изменений и дополнений с указанием об их согласовании с уполномоченной организацией. Изменения и дополнения в правила паевого инвестфонда, связанные с изменением наименования, местонахождения, кастодиана или регистратора, со сменой их (избранием новых) аудиторских организаций, а также изменением перечня посредников по размещению и выкупу паев паевого инвестфонда, вступают в силу в порядке, установленном правилами инвестфонда и подлежат согласованию с уполномоченной организацией

Виды, порядок определения и максимальные размеры вознаграждений и расходов, связанных с обеспечением существования и прекращения существования паевого инвестфонда, условия и порядок их выплаты за счет активов данного инвестфондаопределяются правилами паевого инвестфонда. Не подлежат возмещению за счет активов паевого инвестфонда виды вознаграждений и расходов, не определенные в правилах паевого инвестфонда.

В период первоначального размещения паев паевого инвестфонда вознаграждениеуправляющей компанииначисляется,но не выплачивается. Оплата вознаграждений и расходов этого периода, связанных с обеспечением функционирования паевого инвестфонда, в том числе оплата услуг кастодиана и регистратора, осуществляется засчет собственных средств управляющей компании с последующей компенсацией ее затрат за счет активов паевого инвестфонда. При прекращении существования паевого инвестфондадо окончания срока первоначального размещения его паев или по причине несоответствия стоимости его чистых активов минимальному размеру послеокончания размещения паев управляющая компания принимает на себя риск убытков по возмещению затрат, произведенных в период первоначального размещения паев инвестфонда.

Общее собрание держателей паев проводится только в закрытых паевых инвестфондах. К исключительной компетенции общего собрания держателей паев закрытого паевого инвестфондаотносится решение вопросов:

— внесение изменений и дополнений в правила инвестфонда;

— прекращение существования инвестфонда;

— объединение фонда с другим закрытым паевым инвестфондом или изменение инвестфонда на открытый или интервальный;

— смена управляющей компании, регистратора или кастодиана инвестфонда;

— иные вопросы в соответствии с правилами инвестфонда.

Количество голосов, предоставляемых держателю паев при голосовании, определяется количеством принадлежащих ему паев.

Прекращение существования паевого инвестфонда осуществляется в случаях:

1) истечения срока, на который был создан паевой инвестфонд, установленного в правилах инвестфонда;

2) несоответствия стоимости чистых активов паевого инвестфондапо окончании первоначального размещения паев требованию к минимальному размеру активов паевого инвестфонда;

3) несоответствия стоимости чистых активов паевого инвестфондав результате исполнения заявок на выкуп паев требованиюк минимальному размеру активов паевого инвестфондаи неустранения указанного несоответствия в течение 2 месяцев с даты его возникновения;

4) принятия решения управляющей компанией или кастодианом об отказе от дальнейшего выполнения функций по управлению активами или учету и хранению активов инвестфондав связи с невозможностью дальнейшего исполнения принятых на себя по договору обязательств и если в течение 3 месяцев с момента принятия указанного решения не вступили в силу изменения в правила паевого инвестфонда,касающиеся назначенияновой управляющей компанииили нового кастодиана;

5)приостановлениядействиялицензииуправляющей компании, кастодиана или регистратора на осуществление соответствующеговида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и если в течение 3 месяцев действие лицензии не возобновлено или не вступили в силу изменения в правила паевого инвестфонда, касающиеся назначения новой управляющей компании, нового кастодиана или нового регистратора;

6) отзыва лицензии управляющей компании, регистратора или кастодиана на осуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и если в течение 2месяцев с момента отзыва лицензии не вступили в силу изменения в правила паевого инвестфонда, касающиеся назначения новых управляющей компании,регистратора или кастодиана;

7) решения общего собрания держателей паев закрытого паевого инвестфондао прекращении его существования;

8) по иным основаниям, предусмотренным законодательными актами РК.

С момента возникновения основания для прекращения существования паевого инвестфондане допускается распоряжениеактивами паевогоинвестфонда,заисключениемреализации для осуществления расчетов с кредиторами, оплаты расходов, связанных с прекращением существования инвестфондавозврата оставшихся денег держателям паев.

Прекращениесуществованияпаевого инвестфондаосуществляется управляющей компаниейинвестфонда. Для прекращения существования закрытого паевого инвестфонда управляющей компанией созывает и проводит общее собрание держателей паев. В случае приостановления действия или отзыва лицензии управляющей компаниипаевого инвестфондапрекращение существования инвестфонда осуществляется кастодианом этого инвестфонда. В случае приостановления действия или отзыва лицензии кастодиана прекращение существования инвестфондаосуществляется управляющей компаниейинвестфондавне зависимости от действия ее лицензии.

Управляющая компания и (или) кастодиан припрекращении существования паевого инвестфонда обязаны обеспечить реализацию активов ПИФ, осуществить расчеты с кредиторами паевого инвестфонда, оплатить расходы, связанные с прекращением его существования, и распределить оставшиеся деньги между держателями паев в соответствии с требованиями законом об инвестфондах и правилами инвестфонда. Уполномоченная организация вправе направить своего представителя для контроля за процедурой прекращения существования паевого инвестфонда.

Управляющая компания или кастодиан паевого инвестфондав течение 3 рабочих дней с момента наступления основаниядля прекращения существования инвестфондаобязаны:

— довести до сведения держателей паев, уполномоченной организации, организаций, обеспечивающих существование паевого инвестфонда, кредиторов инвестфондаи сторон в неисполненных сделках с активами инвестфондасообщение о прекращении существования паевого инвестфонда, об условиях и порядке проведения данной процедуры;

— направить регистратору требование о прекращении операции по лицевым счетам в реестре держателей паев данного инвестфондас указанием даты прекращения регистрации сделок в реестре держателей паев.

Информация о прекращении существования паевого инвестфондаи прекращении регистрации сделок доводится до сведения указанных лиц в порядке и на условиях, определенных правилами инвестфонда. Срокпредъявлениятребованийкредиторов,которыедолжны удовлетворяться за счет активов паевого инвестфонда, должен быть не менее 1 месяца со дня их уведомления о прекращении существования инвестфонда.

При прекращении существования паевого инвестфондадо окончания срока первонача



infopedia.su