Вкладывать инвестиции: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Инвестиции в апартаменты — вкладывать или нет?

   Все предприимчивые люди стремятся выгодно вложить денежные средства. Если вы, читатель, из таких, то хотим сообщить, что инвестиции в недвижимость на рынках Москвы и МО, стали сейчас одним из самых выгодных и безопасных инструментов вложения. Во-первых, вы защищаете свои деньги от негативного влияния инфляции. Во-вторых, ваши денежные средства «начнут работать» как только застройщик сдаст дом, и вы сделаете ремонт (к слову, многие объекты сдаются уже с отделкой типа White Box). В-третьих, это стабильный пассивный доход – от 5 до 16 процентов годовых.

Специалисты в области инвестиций считают, что вложения в сфере недвижимости гораздо менее рискованны, чем торговля на бирже, инвестирование стартапов и бизнеса. А с учетом последних изменений, становятся выгоднее банковских депозитов. Объясняется это просто: недвижимость очень редко дешевеет. По мнению аналитиков, к концу 2020 года в России доля проектов с продажами через эскроу увеличится с нынешних 15% до 35–40%. Новые объекты будут изначально выходить на рынок по более высоким ценам. Все это увеличит порог входа для инвесторов и увеличит сроки окупаемости недвижимости.

   В нашей статье мы хотим уделить особое внимание инвестициям в апартаменты, т.к. главным плюсом апартаментов для инвестора в сравнении с квартирами, является более низкий порог входа.

ПРЕИМУЩЕСТВА ИНВЕСТИЦИЙ В АПАРТАМЕНТЫ

   Вложения в апартаменты доказали свою превалирующую выгоду перед инвестициями в жильё другого формата. В течение пяти лет аналитики центра «Колди» изучали тенденцию роста и понижения недвижимости. По их данным 1 квадратный метр в квартирах за 5 лет стал дешевле на 11%, а в апартаментах, напротив, подорожал на 16-19 %. Даже без учёта аренды владельцы получили прибыль от инвестиций в апартаменты. Апартаменты в апарт-отелях также стали дороже за исследуемый период, но лишь на 12-13 %. То есть, все собственники апартаментов могут рассчитывать на повышение стоимости в течение 5 лет. 

Эксперты говорят о доказанных преимуществах подобных вложений:

1. 1. Низкий порог входа – в зависимости от класса апартаменты могут стоить на 10-20% дешевле квартир аналогичного уровня и площади.
2. 2. Неприкосновенность жилища — невозможность конфискации в случае банкротства
3. 3. Возможность сдавать в аренду через управляющую компанию, что поможет сэкономить время.
4. 4. Достаточно высокий уровень ликвидности (выше указана статистика)
5. 5. Местонахождение апартаментов – апартаменты чаще всего строятся в престижных районах Москвы, преимущественно в ЦАО. Развитая инфраструктура — охраняемая закрытая территория, парковка, гостиничный сервис.

   Недостаток единственный — риск падения цены на апартаменты, например, если рядом построят завод или оживлённую автотрассу. Но в случае с апартаментами в клубных домах на эти риски исключены. Дома строятся или проходят реконструкцию в центральной части Москвы, никаких промышленных объектов, железных и автомобильных дорог здесь точно не будет.

КТО ПОКУПАЕТ АПАРТАМЕНТЫ В МОСКВЕ И ДЛЯ КАКИХ ЦЕЛЕЙ?

   Строительство нежилой недвижимости в крупных городах растёт с каждым годом. В основном, инвестиции в апартаменты актуальны в трёх случаях: для собственного проживания, для посуточной или помесячной сдачи в аренду, для сдачи в аренду в формате отеля.

ДЛЯ СОБСТВЕННОГО ПРОЖИВАНИЯ

   Этот формат идеально подходит для тех людей, кто хочет купить жильё дешевле (но максимально высокого уровня), не переплачивая за статус квартиры (им не важно, что регистрация временная). Также апартаменты востребованы у людей, желающих проживать в центральной части столицы, где отлично развита инфраструктура, красивый вид из окон на исторические памятники и многое другое.

СДАВАТЬ В АРЕНДУ НА СУТКИ/НА МЕСЯЦ
    Инвестиции в апартаменты для сдачи в аренду, – удобный и выгодный и вариант. И вот почему:

• Их стоимость дешевле квартиры, т.е. быстрее окупаемость
• Преимущественно сдаются уже под чистовую отделку (White Box).
• Можно прописать арендаторов на временной основе.
• Возможность сдавать в аренду через управляющую компанию.

    Очень часто, в таких домах управляющая компания освобождает собственников от забот и берёт на себя услуги сдачи апартаментов в аренду, при этом УК либо выплачивают владельцу ежемесячную фиксированную сумму (программа гарантированной доходности), либо — прибыль от сдачи апартамента в аренду с удержанием комиссии за услуги (программа максимальной доходности).
   Существует вариант сотрудничества по доходной программе, когда управляющий субъект сам арендует апартаменты у собственника по фиксированной стоимости, чтобы впоследствии сдать их другому лицу по своей цене.

СДАВАТЬ В АРЕНДУ НА РАЗЛИЧНЫЙ СРОК В ФОРМАТЕ АПАРТ-ОТЕЛЯ

   Данный формат подразумевает сдачу номеров (апартаментов) управляющей организацией по установленной цене за сутки, но на разный период времени. Процесс аренды проходит под брендом отеля, у собственника нет другой альтернативы (то есть самостоятельно сдать жильё не получится). Сотрудничество устанавливается двумя способами: по доходной программе или по проценту от выручки. На сумму выручки также влияет расположение апарт-отеля, сезонный фактор, категория и площадь апартамента, наличие ремонта (премиум класса или эконом), оснащение оборудованием.

   

Статистика доходности от сдачи разного жилья:

      • от квартиры в столице собственник получает – 3-4 % в месяц;
       • доход от инвестиции в апартаменты Москвы составляет – 8-15 % ежемесячно.

ЧТО ВАЖНО ДЛЯ АРЕНДАТОРОВ?

   По словам риэлторов, хороший спрос в Москве показывают все виды апартаментов. А, почему именно клубные дома стали приоритетным направлением по инвестициям, вопрос вполне объяснимый. Дело в том, что арендаторы, сначала обращают внимание на:

• наличие и уровень сервиса;
• статус апартаментов;
• расположение объекта;
• приятное общество (напомним, что перед покупкой такой недвижимости, проходят проверку службы безопасности, и поэтому риск поселиться с неблагополучными соседями обычно сведён к минимуму.)

   Если рассматривать апартаменты на ул. Долгоруковской 25 как инвестицию, то можно рассчитывать на быструю окупаемость. В первую очередь клубный дом «Долгоруковская 25» будут привлекательны крупным бизнесменам, иностранным сотрудникам, директорам компаний и состоятельным туристам, которые обязательно оценят:

• Статус недвижимости – в отделке используются только натуральные, высококачественные материалы.
• Новейшие и высокотехнологические инженерные системы. Имеет эко-сертификат BREEАM.
• Расположение клубного дома – в одном из лучших исторических мест Москвы с достойным окружением по близости. Рядом располагается Сад Эрмитаж, уютные скверы (Миусский и Антроповский), знаменитые московские театры (Сатиры,кукол и т.д.), множество кафе и ресторанов премиум класса.
• Приватную территорию с охраной, консьержем и гостиничным сервисом и вместительную парковку.

   Рассмотрев преимущества инвестиций в апартаменты, можно сказать, что апартаменты в клубном доме Долгоруковская 25 – являются выгодным вариантом по всем параметрам: удачному месторасположению, комфорту, надёжности компании-застройщика, высокому уровню доходности и высокому спросу на жильё премиального сегмента. Проект этого дома даже получил признание Ассоциации Инвесторов Москвы.

Инвестировать в науку, технологии и инновации

Инвестиции в науку, технологии и инновации (НТИ) играют важную роль в экономическом развитии и социальном прогрессе. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР) содействуют устойчивому развитию и построению более экологичных и инклюзивных обществ. Однако для того чтобы развитие инфраструктуры, обмен технологиями и НИОКР в государственном и частном секторе приносили результаты, они должны сопровождаться и регулироваться эффективной политикой.

ЮНЕСКО предоставляет странам рекомендации относительно разработки или пересмотра их национальной политики в области НТИ, удеделяя особое внимание Африке. Посредством Статистического института ЮНЕСКО Организация оказывает поддержку развивающимся странам, желающим определить свой уровень инвестиций в НТИ в плане как кадровых, так и финансовых ресурсов. Каждые пять лет ЮНЕСКО публикует Доклад по науке, в котором представлено состояние системы поддержки НТИ во всем мире и анализ новых тенденций в этой области.

Глобальная обсерватория механизмов политики в области НТИ (GO-SPIN) публикует информацию по странам, которая заложит основы для создания открытой глобальной базы данных. Эта база позволит странам оценивать свои инновационные экосистемы и сравнивать передовой опыт у в области НТИ.

В стремлении содействовать тому, чтобы научный прогресс принимался правительствами во внимание на всех уровнях принятия решений, ЮНЕСКО поощряет развитие руководящих структур и механизмов регулирования в области наук. Данные механизмы включают органы научного консультирования, бюро по определению научно-технической политики и парламентские научные комитеты. Каждые два года ЮНЕСКО и ее партнеры организуют Всемирный научный форум, который потенциально может приобрести такое же важное значение, какое в экономике имеет Всемирный экономический форум, ежегодно проходящий в Давосе.

Инновации занимают центральное место в преобразовании научных знаний и технологий в полезные товары, услуги и занятость. В этой связи ЮНЕСКО поощряет установление более тесных связей между высшими учебными заведениями и промышленным сектором в рамках уже давно существующей программы сотрудничества. Недавно ЮНЕСКО создала сеть центров передового опыта в регионе арабских государств, которым рекомендовано создавать инновационные центры в области конвергентных технологий. Организация также призывает страны создавать центры инноваций в форме научнo-технологических парков.

 

Открыть брокерский счет | Банк «Ренессанс Кредит»

* C 1 мая по 31 декабря 2021 года — комиссия за сделки — 0% в рамках мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 мая по 31 декабря 2021 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам».
Материалы, представленные в данном сообщении, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Инвестиционный продукт, упомянутый в данном сообщения, может не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Клиента. КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) не несет ответственность за возможные убытки Клиента в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении.
Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Клиенту необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских услуг, иные расходы, подлежащие оплате Клиентом. Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в сети «Интернет» http://www.rencredit.ru.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно на сайте https://rencredit.ru/upload/iblock/53c/06_02.pdf
Полный перечень тарифов доступен по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main/

Клиент принимает риск потери инвестируемых средств в связи с тем, что денежные средства Клиента не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Как вкладывать деньги в хайп-проекты?

В сети набирают обороты хайп-проекты, которые собирают все больше сторонников. Этот вид вложений имеет много острых граней. Нередко такие проекты граничат с мошенничеством. Поэтому, перед тем, как вкладывать средства, стоит внимательно изучить информацию. Например, можно изучить отзывы про OANDA чтобы понять, что это надежный брокер.

Что такое хайп проекты?

Хайп проекты представляют собой подобие финансовых пирамид, у них схожие принципы. Здесь реализуются краткосрочные вложения, главное инвестору успеть вовремя вывести деньги. Через некоторое время происходит scam проекта, и он закрывается. По прибыльности хайп инвестиции делятся следующим образом:

• С небольшой прибылью;
• Средней доходности;
• Высокодоходные проекты.

Чем выше доходность проекта, тем меньше его жизненный цикл. Например, у хайп проекта с высокой доходностью период для вложения денег может составлять всего несколько дней. Затем средства нужно успеть вывести, пока не произошел scam проекта.

Как вкладывать деньги в хайп инвестиции?

При вложении денег в хайп проекты следует учитывать их нестандартность. Здесь нужно соблюдать несколько правил:

• Перед вложением средств нужно тщательно изучить всю информацию о проекте. Вкладывать денежные средства выгодно на начальном этапе.
• Деньги лучше вкладывать сразу в несколько таких проектов. Если один прогорит, то другие компенсируют вложения и оставят инвестора в плюсе.
• Прибыльные хайп проекты можно использовать до 7 дней.
• Не нужно отдавать последние деньги. Инвестируют всегда только свободные средства, возможная потеря которых не вызовет дискомфорт или финансовые трудности.
• Если проект начинает менять условия, поддержка становится недоступной, начинается паника. Это первые признаки того, что пора выводить средства. Своевременный вывод денег сделает вложения в такие проекты выгодным.

Несмотря на то, что хайп проекты являются специфическими, они собирают много сторонников. Неудачи их не останавливают, люди ищут другие хайп проекты. При правильном подходе такие инвестиции могут приносить прибыль. А привлекают они людей возможностью быстрого заработка денежных средств. Следует соблюдать осторожность, чтобы не стать жертвой мошенников. За правилами и распределением денег следят организаторы проекта, от которых многое зависит. При этом, главная задача инвестора – вывести деньги до наступления скама (обвала) проекта.

---

Было интересно? Хотите быть в курсе самых интересных событий в Ростове-на-Дону? Подписывайтесь на наши страницы в Facebook, Instagram и ВКонтакте и канал в ЯндексДзен и Telegram.

Вы можете сообщить нам свои новости или прислать фотографии и видео событий, очевидцами которых стали, на электронную почту.

---

Куда инвестировать в 2021? Приложения и курсы для начинающих инвесторов

Содержание:

2020 год был сложным. Неизвестность и финансовая нестабильность не располагали к покупке активов, но профессиональные участники фондового рынка анализируют статистику, поэтому во время кризисов инвестируют. Исторические данные показывают:

• когда биржи падают, то это продолжается недолго 一 средняя рыночная коррекция занимает всего пять месяцев;
• большую часть времени цены на надежные финансовые активы повышаются, потому что компании производят продукцию, а люди ее покупают 一 поэтому прибыль предприятий растет.

В 2021 году, как и в предыдущие годы, остается открытым вопрос: «Как выбрать инвестиции для начинающих ?». Чтобы понять, как устроен фондовый рынок, необязательно иметь много денег и сразу вкладывать их в активы. На рынке часто появляются благоприятные моменты для покупки хороших инструментов, и наличие свободных средств 一 отличный способ ими воспользоваться.

“Не всё то прибыль, что попало в кошелёк.” (Лоренс Стерн)

Инвестиции для начинающих: с чего начать

Знакомство с фондовым рынком обычно начинается с покупки акций. Наблюдение за изменением их цен 一 часть обучения личным инвестициям и построения надежного финансового будущего.

Рентабельность вложений в акционерный капитал опережает доходность инвестирования во многие другие активы. Разобравшись с одними ценными бумагами, инвесторы, как правило, переходят к другим, более сложным инструментам.

Обучение инвестициям для начинающих начинается с выстраивания стратегии накопления капитала. Новичкам нужно обращать внимание на следующие данные.

Выход новостей

Перед покупкой ценных бумаг полезно узнать, как обстоят дела в компании-эмитенте.

Отчеты о прибылях и убытках

Изучение баланса, отчетов о прибылях и убытках помогают людям находить надежные предприятия и прогнозировать рост инвестиций.

Волатильность рынка

Изменчивость рынка влияет на отрасль и цены компании: инвестору нужно анализировать, будет ли фирма процветать после окончания кризиса или потерпит крах.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Постоянная продажа активов из инвестиционного портфеля сокращает его доходность, поэтому можно упустить часть прибыли.

Инвестиции в себя

В 2020 году 1,5 миллиона человек в стране потеряли работу. Поэтому часть россиян стали инвестировать в себя. Такие вложения необязательно ограничиваются развитием карьерных перспектив.

Граждане вкладывают деньги и в другие сферы жизни: в укрепление здоровья или новые знания. Забота о себе улучшает как долгосрочное финансовое положение, так и качество жизни. Компания «Международный Центр Образования ХОК», например, предлагает комплексную подготовку к экзамену CFA level 1 «Оценка и управление инвестициями». Программа курса рассчитана на профессионалов. Сертификат CFA 一 это международное удостоверение для дипломированных финансовых аналитиков.

Сертификат CFA дает возможность работать с с инвестициями на экспертном уровне.

Для новичков подспорьем в изучении инвестиционного рынка служат учебные курсы, различные полезные материалы и популярные приложения. Рассмотрим некоторые их них.

Учебные курсы по инвестированию

Обучение инвестициям предлагают разные компании. Это образовательные проекты как с базовыми программами, так и курсы подготовки к работе на финансовых рынках, использующих новые технологии.

Canvas и OpenLearning, Udemy и Udacity, edX и Coursera главные онлайн-платформы. Пока многие из них 一 на английском языке. Но в ближайшем будущем и число русскоязычных программ будет расти. Например, у АО «Тинькофф Банк» есть бесплатный курс по инвестициям для новичков в его «Тинькофф-журнале». АО «Открытие Брокер» в «Открытом журнале» также публикует много полезных материалов.

Приложения для инвестирования

Инвестором стать несложно: чтобы торговать на бирже, нужно скачать приложение брокера на смартфон. Какие инвестиции делают пользователи 一 в обзорах приложений Тинькофф и Сбербанк .

Тинькофф Инвестиции

Через мобильное приложение инвесторы получают выход на мировые фондовые биржи. Они торгуют тысячами акций как российских, так и зарубежных компаний. Профессиональным участникам доступно в десять раз больше инструментов.

Клиенты обменивают валюту даже в 1 евро и доллар по выгодному биржевому курсу. Расчеты можно совершать с пластиковой карты Тинькофф Black. Пользователям доступны мгновенные вывод денег и пополнение счета. В программе есть лента новостей, рыночные прогнозы, портфельная аналитика и идеи по инвестициям.

Сбербанк Инвестор

Программа дает клиентам доступ к фондовому и валютному рынкам Московской биржи. Потребители просматривают текущие котировки и совершают сделки. Информация об инвестициях находится под защитой от сторонних глаз, так как войти в приложение можно только по логину и паролю, а совершить сделку 一 с подтверждением SMS-кода.

Пользователи отслеживают состояние своих счетов и видят финансовый результат. Участникам рынка доступны инвестиционные идеи от аналитиков ПАО Сбербанк. Клиенты выводят заработанные деньги без комиссии, если реквизиты счета указаны в программе.

Перед тем, как скачать приложение, нужно выбрать посредника, предоставляющего выход на фондовый рынок. Для этого стоит изучить обзоры брокеро в и отзывы пользователей об агенте. Можно использовать, например, такие программы для телефона:

• Открытие Брокер: инвестиции;
• БКС Мир инвестиций;
• ВТБ Мои Инвестиции;
• Альфа Директ и другие.

Ошибки начинающих инвесторов

Работа на фондовом рынке требует времени, усилий и терпения, и промахи часто стоят больших денег. Какие типичные ошибки совершают начинающие инвесторы? Вот их краткий перечень.

Отсутствие планирования

Торговать без плана на финансовом рынке опасно. Нет концепции 一 значит, нет цели, при достижении которой закрывается позиция. Торговая модель становится неустойчивой, а инвестор 一 безрассудным. Для избежания этой ошибки стоит придерживаться строгих правил, определять цели и выбирать стратегию.

Личное предубеждение

Новички часто покупают только компании, которые знают. При этом не всегда правильно оцениваются риск или цели инвестора. Вкладываясь в акции, следует проводить финансовый анализ или прислушиваться к мнениям аналитиков.

Отказ от ограничения убытков

Иногда инвесторы слишком долго держат активы. Когда бумаги резко падают, новички склонны воздерживаться от продажи акций в надежде, что цены снова вырастут. Но этого может не произойти, в результате чего возникают значительные убытки, которые подрывают капитал участников рынка. Поэтому лучше устанавливать лимиты, сверх которых убыток фиксируется.

Неадекватная диверсификация

Диверсификация помогает сбалансировать инвестиционный портфель. Покупка только одного класса активов увеличивает вероятность потери денег. Поэтому нужно постепенно наращивать портфель, включать в него краткосрочные и долгосрочные инвестиции с разным уровнем риска.

Для постепенного увеличения капитала хорошо подходит системный подход, при котором покупка финансовых инструментов происходит через регулярные промежутки времени. Поэтому дожидаться откатов, как это произошло в 2020 году, чтобы приобретать активы, не всегда оправданно 一 есть риск упустить потенциал роста рынка в 2021-м.

Обучайтесь навыкам управления финансов не на своих ошибках, а на специализированных курсах. При наличии базового образования в финансовой сфере для вас отлично подойдет международная сертификация CFA.

Как подготовиться к экзамену 一 читайте в нашей статье.

#CFA

---

Статью подготовил эксперт центра подготовки HOCK Training

Елена Стоева

---

Замглавы «Русала» Максим Полетаев рассказал об отношениях с «Интерросом»

План правительства ввести налог на дивиденды и будущая реакция на него со стороны ГМК «Норильский никель» пополнили перечень разногласий ключевых акционеров компании — «Интерроса» Владимира Потанина и «Русала». Владимир Потанин 29 сентября заявил «Интерфаксу», что «Норникелю» придется снизить дивиденды ради роста инвестиций. Позицию «Русала» по этому и другим спорным вопросам изложил “Ъ” замглавы компании и член совета директоров «Норникеля» Максим Полетаев.

— На каком этапе находятся переговоры с «Интерросом» о новом акционерном соглашении «Норникеля»?

— Переговоры по продлению соглашения фактически заморожены не по нашей инициативе. Нам очень жаль. «Русал» всегда открыт к диалогу, в том числе по продлению соглашения. Мы готовы к любому развитию событий, в том числе к тому, что соглашение может быть не продлено, и у нас есть четкое понимание, как мы будем управлять нашей инвестицией в «Норникель» в этом случае.

Соглашение акционеров создало эффективную систему «сдержек и противовесов» для предотвращения злоупотреблений в интересах всех стейкхолдеров «Норникеля». Нет никаких причин, почему эти условия не могут действовать дальше, кроме нежелания «Интерроса» продолжать быть ими связанным. Опросите миноритарных акционеров, нравится ли им «Норникель» больше с соглашением акционеров или без него.

— В конце сентября Владимир Потанин говорил, что «Норникель» не получил одобрения «Русала» на предложение снизить дивиденды в 2021 году. Это действительно так?

— Смотря что называть предложением. У нас не было предложения по дивидендам. Они выплачивались и выплачиваются по формуле. Было предложение Владимира Олеговича провести buyback. В этом году уже был проведен buyback. И тогда, когда мы принимали решение об обратном выкупе, вы помните, были колебания на рынках, но сейчас акции «Норильского никеля» находятся на исторических максимумах. Поэтому поддерживать специально котировки не имеет никакого смысла.

Как «Норникель» принес «Русалу» $2 млрд в первом полугодии

Мы приняли решение о buyback с пониманием, что данные акции должны быть погашены за исключением небольшой доли. Тогда мы это поддержали, тогда у нас были контакты, шли переговоры, и мы глубоко верили, что близки уже к какой-то договоренности о том, как мы будем жить дальше.

— При отказе от нового buyback учитывался ли тот факт, что при его проведении пакет «Русала» снизится ниже блокирующего?

— Предлагавшийся коллегами формат buyback не предполагал падения пакета «Русала» ниже блокирующего, что в любом случае было бы для нас неприемлемо. Просто еще раз: обратный выкуп делается для того, чтобы поддержать рыночные котировки акций. Сейчас в этом нет необходимости.

— Какую позицию занимает «Русал» в переговорах о новом акционерном соглашении?

— Для того чтобы ответить на этот вопрос, мы должны понять, как девять лет назад появилось данное соглашение. Тогда был большой корпоративный конфликт. Менеджмент «Норникеля» реализовал ряд крупных сделок со связанными сторонами. Были и обратные выкупы, в которых не смогли принять участия ни миноритарные акционеры «Норникеля», ни «Русал» — они были таким образом организованы. И это было серьезным нарушением прав всех остальных акционеров. Конфликт зашел на серьезный уровень, стороны судились.

Как «Интеррос» отказался от участия в buyback «Норникеля»

В результате стороны договорились, что крупнейший акционер, который, замечу, попросил себе право быть управляющим партнером, примет на себя определенный повышенный стандарт ответственности в своих отношениях с компанией. В частности, были введены механизмы контроля за сделками с заинтересованностью и потенциальным конфликтом интересов менеджмента, которые распространяются на всю группу.

Риск того, что без акционерного соглашения будут происходить такие вещи, такая же политика, которая была до его заключения, не нулевой. И это делалось во многом теми же людьми, которые и сейчас там. Поэтому мы считаем, что мы действуем в лучших интересах «Норникеля», в интересах миноритарных акционеров, потому что для миноритарного акционера важны две вещи: это рост акционерной стоимости и предсказуемая дивидендная политика.

— Правильно ли сказать, что в акционерном соглашении заинтересован больше «Русал»?

— Основным достижением соглашения было то, что оно позволило компании спокойно работать в ситуации, когда существуют два крупнейших акционера с достаточно разными взглядами на то, как компания должна функционировать и развиваться. Больше всего в этой ситуации выигрывали миноритарные акционеры и сама компания, и пострадают от отсутствия соглашения в первую очередь они же.

Соглашение действует в интересах всех акционеров «Норникеля» и самой компании, потому что оно задает четкие и прозрачные нормы корпоративного управления. Мажоритарный акционер ограничен в своих правах по небольшому количеству вещей: это сделки с заинтересованностью, сделки, порождающие value leakage, крупные M&A-сделки.

— Владимир Потанин считает, что для «Русала» в новом соглашении главное — максимизировать дивиденды «Норникеля».

— Тезис о том, что «Норникелю» необходимо сделать принципиальный выбор между дивидендами и реализацией инвестиционной программы, не верен. На протяжении всего периода действия акционерного соглашения и дивидендной формулы не было ни одного периода, когда инвестиционная программа компании была бы недофинансирована. Наоборот, компания постоянно оказывается не в состоянии освоить выделенные инвестиции.

Почему дивидендам «Норникеля» предложили обновиться

«Русал» поддерживал и поддерживает расширение инвестиционной программы «Норникеля», повышенные социальные и экологические обязательства. Есть только пара требований. Во-первых, мы против бездумного наращивания инвестиций, не соответствующих показателям качества, которые ранее согласовали все стороны акционерного соглашения. Во-вторых, надо делать это прозрачно: мы должны понимать, куда тратятся деньги, кто конкретно за это отвечает, кто подрядчики. И в этом смысле важна система контроля, сложившаяся после заключения акционерного соглашения. Если ее демонтировать, как предлагают наши партнеры, то от этого не выиграет никто — ни акционеры, ни государство, ни жители городов, где работает «Норникель», ни экология.

При этом согласен с Владимиром Олеговичем, что можно дискутировать по поводу того, как считать дивиденды: от EBITDA или от свободного денежного потока.

— Планы правительства по вводу налога на дивиденды могут стать фактором в переговорном процессе между акционерами? Риторика правительства о том, что отрасли нужно инвестировать больше за счет дивидендов, схожа с публичной позицией Владимира Потанина.

— Налог на дивиденды пока еще не введен. На мой взгляд, это не совсем правильный подход, потому что вы можете получить очень нехорошую историю в инфляции инвестиций, то есть когда люди начнут инвестировать просто ради того, чтобы инвестировать. Правительство услышало бизнес. Это первое.

Во-вторых, мы по-разному слышим то, что говорит правительство. Премьер Михаил Мишустин, если внимательно слушать, сказал, что государство не против того, чтобы бизнес зарабатывал прибыль, не против того, чтобы бизнес получал дивиденды, и за то, чтобы дивиденды носили сбалансированный характер, правильным образом тратились. «Русал», получая дивиденды от «Норникеля», на 100% открыт в том, куда дивиденды тратятся: они в пропорции примерно 50 на 50 ушли на закрытие кредитов от российских государственных банков и на финансирование инвестиционной программы «Русала». Это то, как мы понимаем социальную ответственность перед обществом.

Вообще неправильно сравнивать «Русал» с другим акционером «Норникеля» — «Интерросом», так как это компания одного человека. И мы приглашаем Владимира Олеговича рассказать людям, насколько ответственно он использует дивиденды. «Русал» совершенно осознанно покупал на рыночных условиях за сумму более $14 млрд пакет акций «Норникеля». Для нас акции «Норникеля» — это контрцикличное вложение, чтобы получать денежный поток при низкой конъюнктуре. Я напомню, что «Русал» не является рентной компанией и не является монополистом на рынке алюминия. «Русал» в гораздо большей степени зависит от рыночной конъюнктуры и цен на алюминий, но смог в суперконкурентной среде вырасти в крупнейшего производителя в мире за пределами Китая.

Владимир Олегович как-то выборочно слышит руководство страны, например, когда президент России призывал компании уйти из офшоров. «Русал» одной из первых компаний перерегистрировался в России, и именно так мы слышим нашего президента.

— У «Русала» были замечания к качеству исполнения инвестиционной программы «Норникеля». Якобы она исполняется не в полной мере. Как сейчас обстоит дело?

— Ничего не поменялось. Я почитал внимательно интервью Владимира Олеговича и понял его так, что «Норникель» процветал бы, если бы ему не мешал «Русал» вкладывать инвестиции. Недоосвоение инвестиций носит хронический характер, а менеджмент говорит, что ему нужны еще деньги.

Могу привести пример. В 2019 году должен был быть завершен «Серный проект». Деньги были выделены, за это все проголосовали, сейчас завершение перенесено на 2022 год. Хотя вот уже как два года над Норильском должно было быть чистое небо. Серная программа также существенно подорожала — не могу раскрывать подробности, но на достаточно серьезную сумму. Тут тоже мешает «Русал»?

— Почему «Серный проект» переносится?

— Все дело в проектном менеджменте. Есть проблемы с правильной организацией достаточно большого проекта.

— Разве вы могли наложить вето на «Серный проект», если видите недостатки?

— Мы можем наложить вето на отдельные сделки в рамках проекта. Но мы, понимая его значимость, поддерживаем менеджмент «Норникеля» и управляющего партнера в этом вопросе. Мы знаем, что проект очень важен для экологии и находится в поле зрения руководства страны. Значит, надо делать. Делайте.

— Сколько сделок всего вы заветировали?

— За девять лет действия соглашения мы заветировали, по-моему, около десятка сделок всего, это менее 1% от всех рассмотренных и согласованных. Например, мы заветировали сделку с подрядчиком, который, на наш взгляд, не мог выполнить те объемы работ, которые ему предлагались. Через год наши опасения нашли подтверждение, сейчас эти объемы передают другим подрядчикам. Когда мы что-то ветировали, это значит, что либо предлагаемые сделки были на условиях, которые мы не могли согласовать исходя из лучших интересов компании, либо от нас просили бланково одобрить что-то очень масштабное на любых условиях по усмотрению менеджмента.

— «Норникель» после серии аварий на производстве начал реформу управления компанией. Как вы оцениваете ее эффективность?

— Когда произошел разлив дизельного топлива (в Норильске в мае 2020 года.— “Ъ”), я написал открытое письмо председателю совета директоров. Я предлагал спросить Владимира Олеговича, способна ли команда менеджмента исполнять обязанности и вообще управлять компанией.

Ущерб, который «Норникель» получил, был огромным. За разлив компания была оштрафована на $2 млрд. Вы знаете, что в этом году произошла авария в шахте и произошло падение крыши с человеческими жертвами в одном из цехов. По нашим косвенным подсчетам, общий ущерб за вот эти две последние аварии еще $1,5 млрд. За это должен отвечать менеджмент.

Если вы видели фотографии цеха, который рухнул — а это основной цех, это обогатительная фабрика,— он выглядит так, как будто его как построили в 1930-е годы, так ни разу и не красили с тех пор. Я проработал 25 лет в Сбербанке. Я не могу себе представить, чтобы президент, с которым я проработал десять лет, Герман Оскарович Греф, руководил, например, Сбербанком удаленно, чтобы не ездил по территории, не встречался с людьми, не бывал бы во всех территориальных банках, не проводил бы регулярно сам правления, сам бы не выступал на наблюдательном совете. На совете директоров «Норникеля» Владимира Олеговича вот я, член совета директоров, ни разу не видел.

— По-вашему, о чем это говорит?

— В даосизме говорят, что надо смотреть не на слова, а на дела. То есть это значит, что отношение такое. У «Норникеля» есть две большие промышленные площадки: это Норильск и Мончегорск. Я не представляю, как можно управлять этими производственными площадками, не находясь там, на месте создания добавленной стоимости.

— Тем не менее после аварии были произведены кадровые перестановки. По вашему мнению, ничего не изменилось?

— Есть какие-то изменения. Они услышали нас по экологии, они назначили достаточно высокоуровневых людей заниматься этой сферой, которые запустили позитивное движение, поэтому не могу сказать, что ничего не происходит.

— Почему «Русал» изменил свое отношение к выделению Быстринского ГОКа из «Норникеля»? Прежде вы соглашались на его выделение.

— По Быстринскому ГОКу все очень просто. Мы действуем в лучших интересах «Русала» и в лучших интересах «Норникеля». В лучших интересах «Норникеля» иметь Быстринский ГОК на балансе, но наш партнер считает по-другому. Мы с ним обсудили возможности, как это может быть сделано. У «Русала» есть определенные корпоративные процедуры, связанные с советом директоров, где у нас независимый председатель и много независимых директоров. И им надо объяснить целесообразность.

Хочу добавить, что мы разочарованы тем, что Владимир Олегович передал в прессу детали конфиденциальных переговоров. Мы никаких обязательств не давали, у нас не было обязывающего соглашения. В раскрытии в Гонконге прямо говорилось о необязывающем характере договоренностей. И мы должны были после этого выйти на совет директоров «Русала». Соответственно, оставляем утечку на совести наших партнеров.

— Исходя из позиции «Русала» можно сделать вывод, что перспективы IPO Быстринского ГОКа малы.

— Можно сделать вывод о том, что рано об этом говорить. Мы хотим с Владимиром Олеговичем в любом случае найти по этому вопросу решение, компромисс. Мы его настойчиво ищем. И я бы очень хотел, чтобы у нас там все-таки все получилось. Но это не может быть через выкручивание рук, через какие-то публичные дискуссии. Решение проблем через прессу — не лучший способ. Меня приучили: компромисс нужно искать через диалог, даже если конфликт очень глубокий. Я исповедую теорию, что плохой мир лучше доброй ссоры.

— Сейчас плохой мир?

— Думаю, что да. Сейчас плохой мир.

— У «Норникеля» по итогам первого полугодия соотношение чистого долга к EBITDA всего 0,7. Вы считаете такое соотношение оптимальным?

— Нет, я считаю, что это не оптимальное использование собственного капитала. Сегодня уровень процентных ставок исторически находится на минимуме, и правильно было бы воспользоваться этой возможностью. Это нормально, когда рентная компания берет долг и из чистого кэшевого потока платит дивиденды. В этом нет ничего плохого. Мы в «Русале» понимаем, на что потратим дивиденды, они пойдут на конкретные инвестиционные программы. Мы приглашаем наших партнеров следовать нашему примеру.

— Вопрос выплаты промежуточных дивидендов за 21-й год обсуждался на совете директоров?

— Пока не обсуждался. Мы получили предложение, о котором я рассказал и которое нас не устроило. И получили реакцию Владимира Потанина через прессу.

Но мы так и не понимаем, почему они не могут инвестировать. Соотношение чистого долга к EBITDA у «Норникеля» — 0,7. Денег не хватает? Если такая компания, как «Норникель», захочет выйти на долговой рынок, то легко поднимет и $10 млрд, то есть одну EBITDA. Фактическое освоение бюджета капитальных затрат составляет 70%. Наладьте процесс! Наймите кадры!

Почему Владимир Олегович всегда говорит о дивидендах в прошедшем времени, а об инвестициях — в будущем? Вкладывайте уже сейчас. Мы не можем запретить вкладывать больше или меньше. Наконец, в дивидендной формуле заложен механизм, который позволяет снизить выплаты, если меняется рыночная конъюнктура либо запланирован определенный уровень инвестиций. Я просто не могу раскрывать все детали, но этот механизм есть, и им пользовались раньше, когда была не очень хорошая рыночная конъюнктура.

— В июне Владимир Потанин говорил, что СП с «Русской платиной» получило необходимые корпоративные одобрения, тогда как ранее у «Русала» были замечания к этому проекту. Однако пока, по словам господина Потанина, «Русская платина» может развивать свои месторождения сама. В каком формате «Русал» одобрил СП?

— Мы здесь ограничены нормами этики и корпоративного договора. Да, мы накладывали вето на эту сделку, но тогда управляющий партнер не до конца раскрыл все детали. Когда это произошло, мы согласились за эту сделку проголосовать. Мы не ведем коммерческие переговоры, а их ведет управляющий партнер. В этом вопросе мы с коллегами на одной волне и хотели бы, чтобы «Норникелю» удалось договориться с компанией «Русская платина».

Интервью взял Евгений Зайнуллин

Куда инвестировать $10 000 прямо сейчас

---

 

Инвесторам приходится справляться со своими нервами. Действия Пекина взбудоражили китайский фондовый рынок в октябре, который по традиции является нестабильным месяцем для американских рынков. Covid-19 и различные штаммы вируса по-прежнему приводят к большим потерям по всему миру, а их последствия нарушают цепочки поставок и усиливают опасения по поводу инфляции.

Куда же вложиться инвесторам?

Эксперты предлагают обратить внимание на три многообещающие области, которые варьируются от старых добрых американских акций с выплатой дивидендов до полупроводников и чилийских акций. Кроме того, вложить $10 000 можно в книги, права на воду, золотистых ретриверов, а также в золото.

Прежде чем вкладывать деньги в акции, нужно убедиться в наличии достаточной суммы денег, что позволит пережить волатильность, которая может обрушиться на рынок, не продавая в условиях спада.

Инвесторам, которые предпочитают инвестировать с помощью биржевых фондов, старший аналитик Bloomberg Intelligence Эрик Балчунас, специализирующийся на ETF, предлагает использовать ETF для реализации перечисленных выше идей.

Иан Харнетт, главный инвестиционный стратег, Absolute Strategy Research

«Покупка на спадах»

Предлагаемые модели побуждают увеличить объем распределяемых средств на акции. Хотя на этом пути могут возникнуть проблемы, как в случае с Evergrande и кризисом на мировых рынках энергоносителей из-за дефицита предложения, мы предлагаем инвесторам покупать на спадах.

Инвестиционный фон должен улучшиться после сложного третьего квартала для инвесторов, в котором облигации выросли, а акции «роста» восстановили некоторые позиции по сравнению с акциями «стоимости». Экономический рост в сочетании с инфляцией не только сохранит рост прибыли в диапазоне 15-20%, но также должен способствовать увеличению стоимости собственного капитала. Поскольку доходность 10-летних американских казначейских облигаций вряд ли превысит 2% в следующем году, относительная оценочная стоимость также должна по-прежнему поддержать акции.

Итак, какие акции покупать? Восстановление экономики, как правило, благоприятно сказывается на международных рынках относительно США. Хотя нам по-прежнему нравятся акции еврозоны и Японии, мы повысили оценку как для азиатских, так и для развивающихся рынков. После нескольких горячих месяцев азиатские акции сейчас оцениваются с учетом большинства потенциальных плохих новостей, при этом акции латиноамериканских стран также выглядят перепроданными.

Если вы хотите по-прежнему держать американские акции или же хотите защитить сбережения в долгосрочной перспективе с учетом текущих оценок, мы предлагаем обратить внимание на акции, обеспечивающие высокую доходность/хороший рост дивидендов, или на дивидендные фьючерсы, поскольку коэффициенты выплаты дивидендов — процент прибыли, выплачиваемой акционерам через дивиденды, — остаются низкими по историческим меркам.

Как это сделать с помощью ETF: по словам Балчунаса из Bloomberg Intelligence, фонд WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) владеет акциями, которые последовательно увеличивают дивиденды. Среди крупнейших холдингов: Microsoft Corp., Apple Inc. и Johnson & Johnson. Однако стоит учесть, что доходность составляет всего 1.7%, поскольку ETF включает не только компании с высокими дивидендами, но и компании, которые повышают дивиденды. Активы ETF составляют $6.3 млрд, а комиссия — 0.28%.

Еще один способ от Харнетта: представьте библиотеку из печатных книг, которую вы могли бы купить за $10 000! Для меня книги остаются источником роста и знаний. Независимо от того, научно-популярная это литература или художественная, они могут повысить наш потенциал. Последняя книга, которую я прочитал, «Инвестирование: последнее свободное искусство» Роберта Хэгстрома, стала отличной рекламой чтения, которое помогает преуспеть в инвестировании — не только на рынках, но и в самих себя!

Расс Кестерич, портфельный управляющий, глобальный распределительный фонд BlackRock

Ставка на американские домохозяйства

Несмотря на беспрецедентный спад в экономике и резкую, хотя и кратковременную рецессию, американские потребители находятся в лучшем состоянии за последние десятилетия. Рынки труда восстанавливаются с невероятной скоростью. Сейчас вакансий на 70% больше, чем до пандемии, и соискателей на 10% меньше, что является самым большим разрывом в истории. Это объясняет, почему «процент увольнений» находится на 20-летнем максимуме.

Еще одним благоприятным фактором являются балансовые отчеты домохозяйств. В результате резкого роста государственных выплат и сокращения возможностей для расходов в условиях жесткой изоляции во всем мире потребители накопили избыточные сбережения на сумму примерно $2.5 трлн. Сейчас сбережения домохозяйств превышают размер экономики в 6.5 раза, что является рекордом; долг по отношению к доходам является самым низким за поколение, а стоимость обслуживания этого долга является минимальной за последние десятилетия.

В общем, у домохозяйств достаточно денег.

Несмотря на это уникальное сочетание обстоятельств, с начала года акции производителей товаров выборочного спроса следуют за более широким рынком и другими циклическими секторами. Хотя опасения по поводу дельта-штамма порождают краткосрочную неопределенность, инвесторы должны использовать спад, чтобы укрепить позиции в компаниях, ориентированных на потребителя. Я бы предпочел компании, связанные с жильем, розничной торговлей специализированными товарами и СМИ / развлечениями.

Как это сделать с помощью ETF: биржевой фонд, который отслеживает все эти подсекторы, —ETF Invesco DWA Consumer Cyclicals Momentum (PEZ), и, по словам Балчунаса, он предназначен для акций, демонстрирующих относительную динамику в последнее время. Активы ETF составляют $102 млн. Он взимает комиссию в размере 0.60%. Для инвесторов, предпочитающих что-то более дешевое, подойдет ETF Vanguard Consumer Discretional (VCR) с активами $6.5 млрд, который взимает 0.10%.

Еще один способ: я купил первого щенка золотистого ретривера ровно 31 год назад. Сейчас у меня четвертая собака, и если моя жена настоит на своем, то скоро появится пятый щенок. Первый щенок стоил $700, а последняя собака — $2800. Соответственно, цены выросли на 300%, что опережает рост индекса потребительских цен примерно на 100% за аналогичный же период. И хотя фьючерсов на золотистых ретриверов не существует, вероятно, есть инвестиции и похуже, чем хорошая племенная пара. У этой инвестиции есть дополнительное преимущество: большинство владельцев этих собак с радостью приютят бродяг.

Сара Кеттерер, директор и руководитель фонда, Causeway Capital Management

Циклический рост

В мире быстрорастущих компаний циклический рост кажется бессмыслицей. Тем не менее, компании, специализирующиеся на разработке и производстве полупроводников для запоминающих устройств, подходят под это описание.

Как показывает практика, эта группа поднялась на волне спроса на чипы для ПК и смартфонов, но обвалилась из-за избытка предложения. Неудивительно, что акции производителей чипов для ЗУ лишились популярности среди инвесторов, поскольку в следующем году, вероятно, произойдет спад. Однако из-за появления нескольких крупных игроков в результате консолидации отрасли, огромных барьеров для входа и ограниченных поставок этот цикл должен быть коротким.

Микросхемы памяти необходимы для приложений, требующих высокой производительности, которые используются в экономике данных. Кроме того, запоминающие устройства больше остальных выиграли от революции искусственного интеллекта. Спрос на полупроводники возникает все в новых отраслях и кажется нескончаемым: высокопроизводительные вычисления / облачные хранилища, КПК, автомобили (особенно электромобили), «Интернет вещей», Wi-Fi, AR / VR, портативные устройства, электронные сигареты и гибридные офисы.

Для удовлетворения потребностей человечества в области климата, здравоохранения, энергетики, образования, транспорта и т.д. потребуется больше полупроводников для ЗУ, чем когда-либо прежде. Время для покупки большинства циклических акций наступает в тот момент, когда рынок еще не может спрогнозировать дно цикла. Возможно, это время наступило для акций производителей ЗУ.

Как это сделать с помощью ETF: по словам Балчунаса, одним из самых популярных полупроводниковых ETF является фонд VanEck Semiconductor ETF (SMH). Среди холдингов: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., NVIDIA Corp., ASML Holding и Intel Corp. Этот ETF взвешен по рыночной капитализации, поэтому ведущие акции получают наибольший вес. Инвесторы, которые хотят расширить область инвестирования, также могут использовать SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD), в котором все акции имеют одинаковый вес, что означает более высокую долю участия в небольших компаниях. SMH имеет активы в размере $5.9 млрд и взимает комиссию 0.35%; XSD имеет активы в размере $1.1 млрд и также взимает 0.35%.

Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Профессиональные инвесторы и спекулянты-любители по-разному отреагировали на недавнее снижение S&P 500

Почему сейчас самое время инвестировать в Китай

Как заработать на нефтяном ралли

Начните инвестировать с 5 долларов. | Stash

Мы создали Stash, чтобы инвестирование в личный брокерский счет было простым, доступным и доступным для всех.

Инвестировать в дробные акции .
На платформе Stash вы можете начать покупать акции и фонды всего за 1 цент (или 5 центов для инвестиций стоимостью более 1000 долларов за акцию). Вы получаете неограниченное количество сделок без дополнительных комиссий за торговлю. ^† Stash предназначен для долгосрочного инвестирования, а не для дневной торговли, поэтому мы торгуем только в течение четырех торговых окон каждый день.(Примечание. Доступность торговых окон зависит от рыночных условий и может иметь ограничения.)

Выберите свои собственные акции.
В отличие от некоторых других приложений для инвестирования, у вас есть свобода выбора акций и фондов, в которые вы хотите инвестировать в Stash. Мы предлагаем тысячи инвестиций на нашей платформе, и мы часто добавляем новые. Просмотрите наши акции и фонды — вы, вероятно, увидите компании, которые вы знаете.

Нужна помощь в создании вашего портфолио? Наша функция оценки диверсификации анализирует, насколько диверсифицирована ваша текущая структура инвестиций, а затем рекомендует инвестиции, которые соответствуют вашему профилю инвестора и могут помочь улучшить вашу оценку.

Используйте автоматизированные инструменты инвестирования.
Мы предлагаем несколько автоматизированных инструментов, которые помогут упростить вам регулярное инвестирование и накопление богатства. Вы можете установить индивидуальный график повторяющихся инвестиций на еженедельной, двухнедельной или ежемесячной основе. Вы также можете принять участие в опросе, который автоматически откладывает лишнюю сдачу от ваших покупок, чтобы вы могли сэкономить и инвестировать.

Получите неограниченные советы по инвестированию.
Многие Stashers — начинающие инвесторы, но независимо от того, новичок вы или профессионал, мы хотим, чтобы вы научились уверенно инвестировать в Stash.Вот почему каждый план Stash включает в себя неограниченные персональные советы и постоянное финансовое образование. Мы разбиваем сложные темы инвестирования на простые руководства и инструкции, а также освещаем важные финансовые новости. Вы также можете подписаться на нашу еженедельную новостную рассылку The Wallet, чтобы получать самые свежие новости и соответствующие ресурсы прямо на ваш почтовый ящик.

маг. Получите запас. О нас.
Каждый тарифный план Stash также включает в себя отсутствие скрытых комиссий. ² банковский счет в паре с картой

Stock-Back ^® . ¹ С помощью карты Stock-Back ^® ежедневные траты могут превратиться в небольшую долю акций в компаниях, которые вы знаете. Это простой автоматический способ создать и разнообразить свой портфель без дополнительных затрат для вас.

инвестиционных консультантов «крайне скептически» относятся к первому американскому биткойн-ETF: «Трудно рекомендовать« некачественный »крипто-продукт

Счастливого воскресенья! Добро пожаловать в предпоследний выпуск Need to Know Crypto Edition перед запуском нового еженедельного информационного бюллетеня о криптографии «Распределенная книга», который стартует в следующем месяце.

Меня зовут Марк ДеКамбре, управляющий редактор по рынкам, и я расскажу вам о последних и лучших цифровых активах на этой неделе. Предстоит многое изучить, особенно потому, что биржевой фонд ProShares, торгующий фьючерсами на биткойны, может дебютировать уже на следующей неделе, что станет важной вехой в цифровых активах.

Крипто в мгновение ока

Работа велась почти восемь лет, и множество приложений было отклонено, но, наконец, появится ETF, свободно привязанный к биткойнам, который предлагает средним инвесторам доступ, не беспокоясь о хранение цифровых активов.

ProShares подала в пятницу исправленную регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам для биткойн-фьючерсного ETF, которая несла все признаки регулирующей регистрации, которая могла бы привести к запуску в ближайшее время, сказал Тодд Розенблут, глава исследования ETF и взаимных фондов в компании. CFRA в телефонном интервью.

ETF — это не тот фонд США, на который надеялись напрямую, который напрямую поддерживается биткойнами, например, у наших северных соседей, но это то, на что крипто-быки могут повесить свою шляпу, и многие считают это переломным моментом для актив, которого не было до 2009 года.

Мы говорили о преимуществах и недостатках фьючерсов на ETF здесь и здесь.

В любом случае, ажиотаж вокруг ETF помог поднять цену биткойнов. BTCUSD, + 4,36%, а более широкий комплекс — резко выше: цифровой актив № 1 в мире по рыночной стоимости, переходящий из рук в руки, составил 61 749 долларов, что на 8,2% больше по состоянию на полдень пятницы. По данным CoinDesk, это близко к рекорду в $ 64 888,99. (У наших коллег из Dow Jones Market Data этот рекорд составляет 63 381 доллар.20, введено 15 апреля, исходя из значений на 17:00. ET)

эфир ETHUSD, + 3,88% на блокчейне Ethereum выросла на 2,6% до 3876,92 доллара, с рекордом в 4379,11 доллара, согласно CoinDesk, и мем-актив dogecoin DOGEUSD, + 2,84% Акции упали на 0,1% до 23,4 цента, что значительно выше рекордного уровня в 74 цента.

Придут ли?

После новостей о фьючерсном ETF ProShares и о том, что, вероятно, будет стабильный поток аналогичных фондовых продуктов, мы поговорили с Беном Крукшенком, главой Flourish, инвестиционной платформы, принадлежащей страховому гиганту MassMutual, которая работает. с сотнями зарегистрированных инвестиционных консультантов или RIA, которые контролируют активы на 1 триллион долларов.

Flourish заявил, что интерес к криптовалюте вызывает бурный интерес, но советники с фидуциарной точки зрения неохотно рекомендуют фьючерсный продукт на биткойны для клиентов, когда есть лучшие варианты владения криптовалютой, такие как Coinbase Global или другие биржи цифровых активов.

«Обратная связь, которую я получаю, является производным инструментом, который является менее эффективной формой собственности», — сказал Крукшанк MarketWatch в телефонном интервью.

RIA спрашивают, как «фидуциар мы собираемся рекомендовать сложный фьючерсный продукт, который будет сложнее, чем… открытие счета Coinbase за 5 минут?»

«Трудно оправдать низкокачественный фьючерсный продукт», — сказал он.«Это не столько мои отзывы, сколько то, что мне говорят фирмы».

Круикшанк подсчитал, что около 50 миллионов американцев уже инвестировали в криптовалюту, и сказал, что смысл RIA в том, что «инвесторы всегда предпочитают прямой доступ, если он доступен».

«Люди ценят удобство, и я не говорю, что не будет никакого внедрения… но фирмы, с которыми мы говорим, крайне скептически относятся» к фьючерсным ETF, — сказал Крукшанк.

Грузчики

Крупнейшие игроки	Цена	% Еженедельная доходность
Стеки	2 доллара.03	40,63
Бессрочный протокол	18,20 $	30,70
Telecoin	0,02272 $	28,58
Polkdadot	41,91 $	23,43
Биткойн BEP2	61 731 долл. США.03	13,18%
Источник: CoinMarketCap.com. Крупнейшие игроки в топ-100 по рыночной стоимости

Крупнейшие проигравшие	Цена	% Еженедельная доходность
Arweave	52 доллара.64	-18,15
Терра	37,44 $	-15,62
Фантом	1,96 доллара США	-15,38
Интернет Компьютер	43,32 долл. США	-14,57
Сиба-ину	$ 0.00002498	-13,20
Источник: CoinMarketCap.com. Крупнейшие проигравшие в топ-100 по рыночной стоимости

Биткойн 100000 долларов в 2023 году?

Мы коротко поболтали с Джурриеном Тиммером, директором по глобальным макросам в Fidelity Investments в Бостоне, о перспективах биткойнов и его недавних твитах, предполагающих, что, на основе его фундаментального анализа, к 2023 году биткойн приближается к 100000 долларов.

Тиммер сказал, что комбинация сетевых эффектов, теория, согласно которой стоимость основана на увеличении использования товара или услуги, и модели отношения запасов к потоку, которые представляют способ оценки актива на основе показателей спроса / предложения, являются сходятся в ближайшие два года или около того.

«Вы получаете много гиперболических целевых значений… которые не являются целевыми ценами», — сказал Тиммер. «Единственное число, которое меня устраивает, имеет некоторую основу для исследования», — сказал он MarketWatch.

Он сказал, что биткойн предлагает уникальное ценностное предложение и что некоторые инвесторы рассматривают его как цифровое золото.Фактически, Тиммер сказал, что биткойн может отбирать некоторую долю рынка у золота и что отчисления в биткойны, вероятно, составляют некоторую часть того, что выделяется на драгоценный металл.

Тиммер говорит, что биткойн может уместиться на 40% -ной стороне традиционной «модели» портфеля 60:40, при этом 60% представляют собой распределение по акциям, а 40% — ваше типичное распределение по облигациям.

«Криптобанки»

Аналитик Morgan Stanley во главе с Кеном Зербе опубликовал список того, что он назвал «криптобанками», или традиционными обычными учреждениями, которые «предлагают продукты или услуги, связанные с криптовалютой».

The Morgan Stanley РС, + 1,12% Список состоит почти исключительно из финансовых институтов со средней капитализацией, которые намного ниже институтов высшего уровня, таких как собственный банк, а также конкурентов JPMorgan Chase. JPM, + 1,92% и Goldman Sachs Group GS, + 3,80%, которые все предлагают разную степень крипто- и блокчейн-сервисов индивидуальным или институциональным инвесторам или и тем, и другим.

Однако Morgan Stanley заявляет, что в его списке отражены учреждения, которые были «наиболее активными в экосистеме криптовалюты».

Morgan Stanley признает, что список может быть субъективным, отмечая, что он планирует со временем изменить состав списка.

В нынешнем виде включает Банк подписей SBNY, + 1,54%, Сообщество Нью-Йорка NYCB, -0,50%, Клиенты Bancorp Inc . КУБИ, + 2,57%, Silvergate Capital Corp. SI, -0,38%, Нэшнл Банк Холдингс Корп. .NBHC, -0,50%, Метрополитен Банк Холдинг Корп. MCB, + 0,09%, Triumph Bancorp. ТБК, -0,39%, Blue Ridge Bankshares Inc. BRBS, + 3,00%, и Provident Bankcorp Inc. PVBC, + 0,31%.

Morgan Stanley пишет, что криптобанки значительно превзошли некоторых более крупных коллег.

Многие из криптовалютных компаний со средней капитализацией имеют трехзначную доходность с начала года до текущей даты, которая легко превосходит показатели Bank of America (рост на 53% с начала года), Morgan Stanley (рост на 49%) и JPMorgan Chase, рост более чем на 31% (см. прилагаемую диаграмму, показывающую некоторые сравнительные доходы до 2021 года).

FactSet

Tether, Bitfinex штрафует

Комиссия по торговле товарными фьючерсами урегулировала с Tether Holdings Ltd. обвинения за введение клиентов в заблуждение относительно качества резервов, обеспечивающих его стейблкоин Tether USDTUSD, Пишет Крис Мэтьюз из MarketWatch. Регулятор также оштрафовал криптовалютную биржу Bitfinex, связанную с Tether Holdings, за работу в качестве незарегистрированного продавца фьючерсных комиссий.

CFTC сообщила в пресс-релизе, что Tether неверно представила стейблкоин, заявив, что токен «на 100% обеспечен» активами в фиатной валюте.

«Вместо того, чтобы хранить все резервы токенов USDT в долларах США, как это представлено, Tether полагался на нерегулируемые организации и определенные третьи стороны для хранения средств, составляющих резервы; объединенные резервные фонды с операционными и клиентскими средствами Bitfinex; и держал резервы в нефиатных финансовых продуктах », — говорится в сообщении CFTC.

Стейблкоин Tether, носящий то же имя, является популярным активом в криптовалюте, потому что его цена должна быть «стабильной» и привязана к фиатному активу, такому как U.С. доллар. Tether рассматривается как способ для инвесторов оставаться в криптовалюте без волатильности, связанной с биткойнами и эфиром.

Урегулирование Tether CFTC происходит примерно через восемь месяцев после того, как офис генерального прокурора Нью-Йорка завершил двухлетнее расследование в отношении Tether и Bitfinex. Этот офис также пришел к выводу, что компании сделали несколько публичных искажений относительно долларовых резервов, поддерживаемых Tether в 2017 году, и ситуации в 2018 году, когда Bitfinex потерял доступ к примерно 850 миллионам долларов из средств своих клиентов, которые он разместил в сторонней компании.

Майнинг США

Ранее на этой неделе газета Washington Post сообщила, что США обогнали Китай и стали мировым лидером с наибольшей долей в глобальных сетях майнинга биткойнов, ссылаясь на данные Кембриджского университета.

Этот шаг был предпринят после того, как летом Китай принял жесткие меры против майнинга и торговли криптовалютами, что вызвало массовый исход из Пекина.

Кембриджский университет

Крипто-шериф?

Coinbase Global Inc.МОНЕТА, + 7,93% предложила всесторонние изменения в федеральном регулировании цифровых активов США и призывает Конгресс создать новое агентство для регулирования отрасли в рамках, отличной от той, которая используется для надзора за устаревшей отраслью финансовых услуг.

«Должен быть один федеральный регулирующий орган, назначенный для рынков цифровых активов», — заявил журналистам в четверг Фарьяр Ширзад, главный политик Coinbase.

Крипто-компании, фонды

В новостях криптовалютных компаний акции Coinbase выросли на 7.93% в пятницу до 280,61 доллара и выросли на 13,1% за неделю.

Майкла Сэйлора MicroStrategy Inc. МСТР, + 3,58% выросли на 3,6% до 749,85 доллара, что способствовало росту на 5,8% за неделю. Акции горнодобывающей компании Riot Blockchain Inc. БУНТ, + 6,62% выросли на 6,6% до 27,85 долларов за сессию и на 7,8% за неделю, а акции Marathon Digital Holdings Inc. МАРА, + 12,16% Акции подскочили на 12,2% до 48,89 доллара за неделю на 23,8%. Другой майнер Ebang International Holdings Inc.Акции Cl A EBON, + 7,65% выросла на 7,7% до 1,97 доллара и за неделю увеличилась на 9,4%.

Overstock.com Inc. ОСТК, г. + 1,66% выросла на 1,6% до 77,67 доллара, но упала на 0,8% за неделю, в то время как Square Inc. SQ, + 0,64% выросли на 0,6% до 249 долларов с недельным ростом на 4,4%, а акции Tesla Inc. TSLA, г. + 3,02% выросла на 3% до 843,03 доллара в пятницу, что помогло компании, управляемой Илоном Маском, продемонстрировать рост на 7,3% за неделю.

PayPal Holdings Inc.PYPL, + 0,71% прибавила 0,7% до 268,35 доллара, зафиксировав рост на 3,2% за неделю, а NVIDIA Corp. NVDA, + 0,53% выросли на 0,5% до 218,62 доллара, что способствовало росту на 5% за неделю. Advanced Micro Devices Inc. AMD, + 0,12% выросла на 0,1% до 112,12 доллара и достигла 6,7% недельной доходности.

В области фондов ETF Bitwise Crypto Industry Innovators BITQ, + 4,24%, который ориентирован на чистые криптографические компании, вырос на 4,2% до 25 долларов.10 и выросли на 4,6% за неделю. ETF Amplify Transformational Data Sharing, ориентированный на блокчейн БЛОК, + 3,58% выросли на 3,6% до 50,86 доллара и на 5,4% за неделю. Оттенки серого Bitcoin Trust GBTC, + 5,57%, который отслеживает рыночную цену биткойнов, вырос на 5,6% до 47,41 доллара и обеспечил еженедельную доходность 12%.

Новые фонды, Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF САТО, + 4,32% выросли на 5,3% за неделю и на 4,3% в пятницу, а также на пользователей блокчейна Invesco Alerian Galaxy и ETF децентрализованной торговли. BLKC, +3.27% показал еженедельную доходность 4,4% после роста на 3,3% к концу недели.

Должен прочитать

Хотите 1 миллион долларов? Вложите 100000 долларов в эти акции и подождите 15 лет (или меньше)

Если и есть один урок, который фондовый рынок преподает снова и снова, так это важность терпения и доведения своего инвестиционного тезиса до конца в долгосрочной перспективе.

Например, хотя эталонный индекс S&P 500 с начала 1950 года претерпел 38 двузначных процентных падений, каждое из этих падений в конечном итоге отражалось в зеркале заднего вида в результате ралли бычьего рынка.Более свежий пример — это катастрофа из-за коронавируса, которая показала самое быстрое снижение общего индекса на 30% за всю историю. С момента падения в марте 2020 года широко популярный S&P 500 вырос в цене вдвое.

Чтобы заработать серьезные деньги на Уолл-стрит, инвесторы должны признать, что время — их союзник. Если стать миллионером — одна из ваших финансовых целей, это вполне выполнимо в течение 15 лет, если не раньше, если вы вложите 100000 долларов в следующие быстрорастущие акции и не будете продавать.

Источник изображения: Getty Images.

Teladoc Health

Инновации — это самый важный фактор, способствующий изменению жизни от инвестиций. а инвесторы получат множество революционных инноваций с телемедицинской компанией Teladoc Health (NYSE: TDOC).

По мнению скептиков, Теладоку еще есть что доказать. Это было в нужном месте в нужное время, когда разразилась пандемия коронавируса, и врачи обратились к виртуальным визитам, чтобы не пускать пациентов из группы высокого риска и потенциально инфицированных в свои кабинеты.Скептики считают, что рост Teladoc резко замедлится, когда пандемия закончится.

В то время как, несомненно, произойдет некоторое краткосрочное замедление роста продаж по мере того, как жизнь вернется к некоторому подобию нормальной жизни, тезис скептиков полностью игнорирует то, как Teladoc меняет индивидуальный уход.

Начнем с того, что виртуальные визиты — это улучшение вверх и вниз по цепочке лечения. Пациентам гораздо удобнее проконсультироваться со своим врачом или специалистом из дома.Точно так же врачам легче следить за хроническими пациентами, которые могут нуждаться в большем надзоре. Такая простота использования должна привести к улучшению результатов лечения пациентов и уменьшению денежных средств из карманов медицинских страховых компаний. Эта последняя часть особенно важна, поскольку она означает, что страховщики здоровья, вероятно, будут продвигать использование телемедицинских услуг.

Существует также множество реальных данных, показывающих, что услуги Teladoc Health набирали обороты задолго до пандемии. За шесть лет до 2020 года продажи Teladoc росли в среднем на 74% в год.Такой рост — не случайность. Это означает устойчивый сдвиг в способах оказания помощи.

Еще одним преимуществом для Teladoc является приобретение компанией Livongo Health, ведущей компании-производителя прикладных медицинских сигналов, в четвертом квартале 2020 года. Livongo полагается на искусственный интеллект, чтобы посылать своим хроническим больным советы, чтобы они могли вести более здоровый образ жизни.

По состоянию на июнь в Livongo было 715 000 человек, охваченных лечением хроническими заболеваниями, что представляет собой лишь верхушку айсберга. С акцентом на диабет, гипертонию и контроль веса, услуги Livongo могут быть применимы к большому проценту U.С. взрослые. И, учитывая потенциал для улучшения результатов лечения пациентов, страховщики здоровья, вероятно, будут продвигать свои услуги.

Teladoc Health находится на переднем крае инноваций в сфере здравоохранения и может превратить 100 000 долларов в 1 миллион долларов за 15 лет или меньше.

Источник изображения: Getty Images.

Jushi Holdings

Еще одна быстрорастущая акция, которая может сделать терпеливых инвесторов миллионерами, — это акции марихуаны, ориентированные на США, Jushi Holdings (внебиржевой рынок: JUSHF).

Чтобы констатировать очевидное, каннабис остается запрещенным веществом на федеральном уровне в США, и неясно, когда это изменится. К счастью, для успеха Jushi и его коллег не нужно легализовать марихуану на федеральном уровне. Три десятка штатов в той или иной степени легализовали каннабис, и Министерство юстиции разрешает штатам регулировать свою собственную промышленность. Таким образом, органический рост в уже легализованных штатах и ​​новые легализации на уровне штата должны предоставить более чем достаточно возможностей для роста запасов марихуаны.

Jushi сама по себе мелкая сошка по сравнению с большинством других публично торгуемых многогосударственных операторов (MSO). После закрытия сделки Nature’s Remedy в Массачусетсе в прошлом месяце у компании теперь есть 23 операционных диспансера, а также достаточно лицензий в заднем кармане, чтобы открыть 13 дополнительных точек розничной торговли в нескольких штатах.

Что отличает Jushi от конкурентов, так это то, что он сосредоточен на трех штатах: Пенсильвании, Иллинойсе и Вирджинии. Помимо этих рынков, предлагающих годовой потенциал продаж в миллиарды долларов, выделяется то, что все они имеют ограниченную лицензию.Эти государства намеренно ограничивают количество выдаваемых лицензий для диспансеров, а также ограничивают количество розничных лицензий, которые может иметь одна компания. Для более крупного MSO это можно рассматривать как ограничение. Однако для небольшого MSO, такого как Jushi, эти действия приветствуются. Целенаправленное обуздание конкуренции позволяет Jushi укреплять свой бренд и лояльных последователей без угрозы быть атакованным более крупным MSO.

Менеджмент компании и инсайдеры тоже причастны к игре. Приблизительно 45 миллионов долларов из первых 250 миллионов долларов финансирования, привлеченных с момента его создания, поступили от горстки инсайдеров и руководителей.Когда интересы инсайдеров и руководителей совпадают с интересами акционеров, обычно происходят хорошие вещи.

Рыночная капитализация

Jushi в настоящее время составляет 660 миллионов долларов, но, похоже, к 2024 или 2025 году годовой объем продаж достигнет 1 миллиарда долларов. с учетом долгосрочных перспектив роста горшечной промышленности США, рост на 900% за 15 лет кажется вполне реальным.

Источник изображения: Getty Images.

Красноперый

Третья и последняя акция роста, которая может сделать людей миллионерами при начальных инвестициях в 100 000 долларов, — это технологическая компания по недвижимости Redfin (NASDAQ: RDFN).

Как и Teladoc, Redfin имеет свою долю скептиков, которые считают, что дела обстоят настолько хорошо, насколько они когда-либо могли получить для компании. Другими словами, исторически низкие ставки по ипотечным кредитам стимулировали покупку жилья, а возможное повышение ставок по ипотечным кредитам с этих исторически низких уровней существенно снизит покупательскую активность.

Хотя я действительно согласен с тем, что этот скептицизм имеет значение для традиционных компаний, занимающихся недвижимостью, Redfin не похож на вашу обычную фирму по недвижимости. Одно из его самых больших преимуществ — это стоимость.Типичные риэлторские компании взимают комиссию или листинговый сбор в размере от 2,5% до 3%, представляя покупателя или продавца. Для сравнения, Redfin взимает со своих клиентов комиссию в размере 1% или 1,5%, в зависимости от того, сколько в прошлом делалось с компанией. Это означает, что покупатели и продавцы, использующие Redfin, могут сэкономить до двух процентных пунктов. Это может показаться не таким уж большим, но, по данным Национальной ассоциации риэлторов, это может означать дополнительную среднюю экономию в размере 7 134 долларов США, исходя из средней цены продажи существующих домов в размере 356 700 долларов США в августе 2021 года.

Помимо того, что Redfin кладет много дополнительных денег обратно в карманы продавцов, он предлагает обширный список индивидуальных услуг, с которыми традиционные компании по недвижимости не могут сравниться. Например, служба RedfinNow компании покупает дома у продавцов за наличные, тем самым устраняя проблемы, связанные с продажей дома. RedfinNow доступен только в некоторых городах, но со временем он был расширен.

Чтобы развить эту точку зрения, Redfin также предлагает услуги консьержа, которые взимают до 2 баллов.Комиссия в размере 5% для помощи в организации и обновлении, чтобы максимизировать продажную стоимость дома. В сочетании с 3D и виртуальными турами легко увидеть, как Redfin использует множество инструментов, чтобы максимизировать свою ценность в глазах покупателей и продавцов.

Даже с учетом вероятности того, что процентные ставки по ипотечным кредитам со временем вырастут с исторических минимумов, Redfin имеет потенциал поддерживать высокий двузначный рост продаж в течение многих лет. Тот факт, что его доля в продажах вторичного жилья в США с конца 2015 года почти утроилась (0.От 44% в четвертом квартале 2015 года до 1,18% во втором квартале 2021 года) свидетельствует о том, что этот ориентированный на технологии подход в сфере недвижимости меняет правила игры в этой тяжелой отрасли.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Сколько у вас было бы, если бы вы вложили 1000 долларов в Domino’s 10 лет назад

В 2011 году одна акция Domino стоила менее 30 долларов, этого достаточно, чтобы купить вам несколько пирогов и 2-литровую бутылку колы. Сеть пиццерий все еще находилась в процессе крупного ребрендинга, в результате которого она отказалась от своего старого рецепта и признала своим клиентам, что не смогла доставить качественную еду.

Но за последнее десятилетие Domino’s претерпела одну из самых больших трансформаций не только в сфере быстрого питания, но и в корпоративной Америке.Сегодняшняя цена одной акции Domino’s составляет почти 480 долларов, и она может покрыть целую вечеринку с пиццей.

И, несмотря на первое падение продаж в одних и тех же магазинах более чем за десять лет на этой неделе, давние акционеры сети по-прежнему одержали верх.

Если бы вы вложили 1000 долларов в Domino’s 14 октября 2011 года по цене акций 28,32 доллара, рыночная стоимость ваших акций сегодня составила бы 19 980 долларов, согласно расчетам CNBC. Напротив, вложение 1000 долларов в индекс S&P 500 принесло бы 343% прибыли за тот же период времени и стоило бы около 4340 долларов.

Преобразование Domino не может быть связано с каким-то одним фактором, а скорее с помощью продуманного ребрендинга, который позволил компании улучшить все аспекты своего бизнеса, — говорит аналитик Джон Гордон из Pacific Management Consulting Group, имеющий 45-летний опыт работы в ресторанах. промышленность.

В начале 2009 года акции Domino торговались ниже 10 долларов, и компания пережила годы слабых продаж. В компанию пришел новый генеральный директор Патрик Дойл, который решил перевернуть компанию.

Первым шагом было улучшение питания.Сеть пиццерий открыто заявляла о недостатках своего старого продукта и подчеркивала, насколько улучшены ее новые рецепты.

«Они действительно праздновали это, они подшучивали над собой по телевизору», — говорит Гордон. «Они развили талант к очень хорошему маркетингу, который они смогли отладить в течение определенного периода времени».

Domino’s также лидирует, наряду со Starbucks и Panera, в оцифровке своей деятельности. Он создал свой веб-сайт и приложение и призвал клиентов прекратить размещать заказы по телефону и вместо этого делать это через онлайн-платформы компании, что, по словам Гордона, позволило магазинам работать более эффективно.

«По мере того, как транзакции становились все более цифровыми, средний чек становился выше, — говорит он. «Денежный поток франчайзи увеличился с 49 000 долларов на магазин в 2008 году до 158 000 долларов в 2020 году. Это дало им внутренний денежный поток, чтобы построить больше магазинов самостоятельно, без необходимости обращаться в банк».

Компания также удвоила объем аналитики и повысила эффективность маршрутов доставки пиццы, что позволило франчайзи максимизировать прибыль своих магазинов, говорит Гордон. И за последнее десятилетие эти улучшения превратили его в «доминирующую мировую U.S. pizza operator ».

Эти высокодоходные дивидендные акции растут с невероятной скоростью

Большинство растущих акций не приносят дивидендов с высокой доходностью. Это потому, что им нужно сохранить больше денег для поддержки своего расширения.

Однако бывают исключения, поскольку некоторые компании предлагают лучшее из обоих миров: высокие темпы роста и высокую дивидендную доходность. Две компании, отличающиеся сочетанием роста и дохода, — это NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) и Medical Properties Trust (NYSE: MPW).Этот удар «один-два» должен позволить им получить привлекательную общую прибыль.

Источник изображения: Getty Images.

Работает на переходе энергии

Дивиденды

NextEra Energy Partners в настоящее время составляют 3,4%. Это более чем вдвое больше, чем в среднем по акциям S&P 500 .

Однако еще больше в NextEra выделяется профиль роста. Компания, занимающаяся инфраструктурой чистой энергии, увеличила дивиденды на 253% с момента ее создания в 2014 году.Росту компании способствовал постоянный поток приобретений, в основном активов возобновляемых источников энергии и трубопроводов природного газа. Он фокусируется на приобретении инфраструктуры, обеспеченной долгосрочными контрактами с фиксированной процентной ставкой, поскольку они генерируют стабильный денежный поток для поддержки его дивидендов. Эта стратегия принесла большие дивиденды инвесторам, позволив ей удвоить общую доходность S&P 500 с момента его создания.

NextEra Energy Partners видит впереди гораздо больший рост. Компания рассчитывает увеличивать свои дивиденды на 12-15% в год как минимум до 2024 года.Поддержкой этого плана является ожидание того, что он продолжит приобретать чистую энергетическую инфраструктуру, приносящую денежные потоки. В настоящее время у компании есть около 2,2 миллиарда долларов денежных средств и заемных средств для финансирования своих инициатив по росту, что дает ей финансовую мощь, необходимую для реализации своей смелой стратегии расширения и продолжения получения высоких доходов для инвесторов.

Профиль здорового роста

Medical Properties Trust предлагает привлекательную дивидендную доходность в размере 5,5%. Обычно такая высокая доходность является признаком медленного роста.Однако это не относится к этому инвестиционному фонду недвижимости, ориентированному на больницы (REIT).

REIT здравоохранения увеличивал свою базу активов на 31% в год за последнее десятилетие, завершив устойчивый поток приобретений больниц. Этот быстро растущий портфель принес инвесторам большие дивиденды. Medical Properties увеличивала выплаты каждый из последних восьми лет, увеличивая их на 5% годовых. Это помогло REIT получить более 550% совокупной доходности с момента IPO в 2005 году, что значительно превышает совокупную доходность S&P 500 примерно в 390% за этот период времени.

Между тем, за последний год он ничуть не замедлился. В прошлом году он закрыл почти 3,6 миллиарда долларов инвестиций в недвижимость, связанных с больницами, что помогло увеличить его нормализованный FFO на акцию на 21%. Между тем, 2021 год стал хорошим началом. К середине года он уже обеспечил более 3,6 миллиарда долларов инвестиций, что позволяет ему в 2021 году увеличить нормированный FFO на акцию на средне-подростковый уровень.

У

Medical Properties Trust есть еще много возможностей для роста.Хотя это второй по величине негосударственный владелец больниц в мире, его портфель стоимостью 21,4 миллиарда долларов составляет небольшую долю мирового рынка больничной недвижимости. Все больше больничных систем и правительств понимают, что владение этой недвижимостью не в их интересах. Они могут лучше обслуживать пациентов, продавая, а затем сдавая в аренду эту недвижимость и реинвестируя свои доходы в улучшение своих систем. Будучи одной из немногих компаний, специализирующихся на больничной недвижимости, Medical Properties не имеет большой конкуренции на этом огромном и растущем рынке, что должно позволить ей продолжить свое стремительное расширение.

Лучшее из обоих миров

NextEra Energy Partners и Medical Properties Trust должны понравиться инвесторам в дивиденды, учитывая их высокую доходность. Однако то, что отличает их от сверстников, — это их высокие темпы роста. Эта комбинация «один-два» должна позволить им продолжать получать высокую совокупную прибыль, что сделает их привлекательными для инвесторов роста или доходов.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

3 акции ведущих технологических компаний, которые стоит купить прямо сейчас

Сегодня технологии играют роль практически во всех сферах нашей жизни. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы заинтересованы в инвестировании в этот растущий и динамичный сектор.Вместо того, чтобы смотреть на некоторых известных нам технологических гигантов с рыночной капитализацией в триллионы долларов, инвесторы могут быть заинтересованы в других возможностях, меньших по размеру, но все же имеющих большие и растущие рынки.

Мы попросили трех участников Motley Fool выбрать свои ведущие технологические акции и купить их прямо сейчас. Они предложили HubSpot (NYSE: HUBS), Broadcom (NASDAQ: AVGO) и MercadoLibre (NASDAQ: MELI).

Источник изображения: Getty images.

HubSpot: это уже не просто маркетинг

Дэнни Вена (HubSpot): Когда инвесторы думают о HubSpot, их умы естественным образом обращаются к входящему маркетингу — и не без оснований.Компания, предлагающая программное обеспечение как услуга, была частью тектонического сдвига, который изменил способ взаимодействия рекламодателей с потенциальными клиентами.

HubSpot является лидером в оказании помощи клиентам в поиске предприятий со стратегией, которая вращается вокруг узнаваемости бренда и автоматизации маркетинга, таргетинга на социальные сети, контент-маркетинг, поисковую оптимизацию, блоги, мероприятия и многое другое — скорее помогая потенциальным клиентам прийти в бизнес. чем наоборот. Однако в то время как HubSpot сделала свое дело за счет входящего маркетинга, компания выросла до , намного больше, чем на человек.

С момента своего скромного начала HubSpot превратилась в платформу для управления взаимоотношениями с клиентами с полным спектром услуг. Взяв страницу из учебника Salesforce.com , HubSpot быстро расширил свой набор услуг, теперь предлагая продажи, маркетинг, сервисную поддержку, управление контентом, операционные инструменты и многое другое.

Это еще не все. HubSpot в последнее время усердно работает над добавлением к своей большой и растущей экосистеме. На конференции компании Inbound 2021 HubSpot объявила о своем операционном центре для предприятий, расширяющем рынок.Потенциально столь же захватывающим был дебют HubSpot Payments, запатентованного решения компании для сквозных цифровых платежей, интегрированного непосредственно в ее экосистему. Это открывает для компании совершенно новый источник дохода.

HubSpot уже демонстрировал впечатляющий рост — даже до этих последних инноваций. Во втором квартале выручка выросла на 53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, как и доход от подписки на 53%. Компания по-прежнему убыточна, поскольку пытается увеличить свою долю на рынке, хотя ей удалось сократить чистый убыток на 16%.

Не менее убедительны его показатели клиентов. HubSpot увеличила свою общую клиентскую базу до более чем 121 000, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как средний доход от подписки на одного клиента вырос на 8%. Это меркнет по сравнению с его целевым рынком, состоящим из более чем 3 миллионов малых и средних предприятий, имеющих веб-сайт.

С каждым расширением HubSpot постепенно увеличивал свой общий адресный рынок, который, по последним оценкам, составляет почти 87 миллиардов долларов. При выручке в 2020 году в 883 миллиона долларов компания в настоящее время обслуживает менее 1% своих рыночных возможностей, оставляя длинный путь для роста.

Учитывая скорость, с которой компания внедряет инновации, и большие и растущие возможности, инвесторы поступят правильно, если купят акции HubSpot сейчас.

Источник изображения: Getty Images.

Broadcom: Инвесторы все еще могут найти возможности в этой упущенной из виду акции микросхем

Will Healy (Broadcom): Из-за отсутствия прямого выхода на потребительский рынок некоторые могут упустить из виду ценностное предложение Broadcom. Тем не менее, его годовой бюджет на исследования составляет около 5 миллиардов долларов, а его сотрудничество с крупными клиентами не только привело к инновациям в продуктах, но и обеспечило долгосрочный рост технологических запасов.

Это помогло компании добиться значительного роста доходов в последние кварталы, во многом благодаря коммутаторам нового поколения для облачных клиентов. Кроме того, его продукты Wi-Fi 6 обеспечивают более быстрое соединение с уменьшенной задержкой, а его инфраструктурное программное обеспечение предоставляет предприятиям программное обеспечение для операций и безопасности.

Благодаря этим успехам в бизнесе Broadcom сообщила о выручке в размере 20 млрд долларов за первые девять месяцев 2021 финансового года, что на 15% выше, чем за тот же период 2020 года.За тот же период чистая прибыль выросла на 190% до 4,7 млрд долларов, поскольку компания сократила операционные расходы на 1 млрд долларов. В предстоящем квартале компания прогнозирует выручку в 7,4 млрд долларов, что на 14% больше, чем в предыдущем квартале, если этот прогноз подтвердится.

Кроме того, если прошлое служит индикатором, конец текущего финансового года может также принести повышение дивидендов. Текущая годовая выплата в размере 14,40 доллара на акцию приносит около 3% денежной прибыли. Более того, свободный денежный поток в размере 9,9 миллиарда долларов за первые девять месяцев 2021 года покрыл стоимость дивидендов в размере 4 долларов.7 миллиардов за этот период. Инвесторам также следует отметить, что прошлогоднее повышение выплат на 11% было наименьшим ежегодным увеличением с начала выплаты дивидендов в 2010 году, поэтому даже скромное повышение выплат по историческим меркам может значительно увеличить дивиденды.

Кроме того, даже без дивидендов цена акций выросла на 27% за последний год, а коэффициент P / E 36 составляет половину от того, что было год назад. Это предлагает разумное ценностное предложение для новых инвесторов, поскольку инновации Broadcom и рост дивидендов помогают продвигать эти акции вверх.

Источник изображения: Getty Images.

MercadoLibre: Эта игра для электронной коммерции также является прекрасным техническим запасом

Брайан Уизерс (MercadoLibre): Вы можете быть удивлены, узнав, что ведущий региональный игрок в сфере электронной коммерции попал в список ведущих технологических компаний, которые стоит покупать прямо сейчас, но MercadoLibre заслуживает быть здесь. Позвольте мне назвать вам три веские причины.

Во-первых, для того, чтобы запустить онлайн-торговую площадку и платежную систему, критически важны технологии. В конце 2020 года компания электронной коммерции сообщила о более чем 5000 сотрудников в своей группе информационных технологий и разработки продуктов.Эта большая группа обеспечивает бесперебойную работу своей онлайн-торговой площадки, позволяет совершать электронные платежи практически мгновенно, а ее обширная сеть выполнения заказов обеспечивает эффективную работу инфраструктуры данных и информационных технологий.

В дополнение к собственным техническим командам, компания также всегда ищет технологические компании, с которыми можно было бы сотрудничать и даже приобретать. Три последних приобретения указывают на его желание и дальше развивать свои технологические достижения.

Компания	Приобретено	Экспертиза
Кангу	Август 2021 г.	Сеть доставки и возврата товаров в Бразилии, Колумбии и Мексике с 5000 пунктами выдачи.
Лагаш	марта 2020	Программное обеспечение для банковского дела, страхования и платежей.
Machinalis	Сентябрь 2018	Машинное обучение для рекомендательных систем.

Источник данных: Crunchbase.

Из приведенной выше таблицы видно, что MercadoLibre ориентирована на привлечение партнеров с ключевыми знаниями для улучшения своей технической платформы в целом.

Наконец, компания понимает, что победа в гонке технологий имеет решающее значение для ее успеха. В последнем годовом отчете компании говорится, что ее будущий успех «будет зависеть от нашей способности адаптироваться к быстро меняющимся технологиям … и постоянно улучшать производительность, функции, удобство использования и надежность наших услуг». Это не просто цветочная проза. Компания подкрепила свои заявления действиями и увеличила количество своих сотрудников, занимающихся информационными технологиями и разработкой продуктов, с 327 человек в 2012 году до 5 201 человек по состоянию на декабрь.31, 2020. Это 16-кратное увеличение эквивалентно значительным среднегодовым темпам роста, составляющим 40% плюс, за этот период времени.

Но просто быть замаскированной технологической компанией — недостаточно, чтобы инвестировать в этого регионального лидера электронной коммерции и платежей. Его показатели роста стабильны и имеют правильный тренд. За последние пять лет выручка увеличилась на 554%, а операционный денежный поток увеличился более чем в три раза. С учетом того, что впереди долгий взлетно-посадочная полоса роста, этот технологический игрок — одна из ведущих технологических компаний, которую я бы купил прямо сейчас.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Когда пора вносить изменения в свой инвестиционный портфель?

Редакционная группа Select работает независимо, чтобы анализировать финансовые продукты и писать статьи, которые, по нашему мнению, будут полезны нашим читателям.Мы можем получать комиссию, когда вы переходите по ссылкам на продукты наших аффилированных партнеров.

Недавняя волатильность рынка заставила многих инвесторов задуматься, не настало ли сейчас время изменить свои вложения.

Краткий ответ вообще советуют специалисты? На самом деле редко бывает подходящее время для внесения изменений в свой инвестиционный портфель.

«Большинство инвесторов, которые вскакивают и корректируют свои портфели, обычно делают это в ответ на рыночные условия, и история показала нам, что это просто не работает в их пользу», — говорит Тони Молина, CPA и старший специалист по продуктам Wealthfront.«То, что часто кажется правильным, когда дело доходит до инвестирования, обычно неверно».

Хотя у вас может возникнуть соблазн изменить свои инвестиции, когда рынок падает, часто лучше оставить их в покое на долгое время. На самом деле спады случаются, но ваши деньги в большей безопасности, если вы переживете бурю. Рынок может падать так же быстро, как и расти — и удержание ваших денежных средств во время этих колебаний — вот что помогает вашим деньгам расти с течением времени. Это особенно актуально при инвестировании в индексные фонды и ETF.

Но мы задались вопросом, будет ли когда-либо подходящим временем для корректировки ваших инвестиций? Оказывается, есть пара условий, когда все в порядке.

Подпишитесь на рассылку новостей Select!

Наши лучшие подборки в вашем почтовом ящике. Еженедельные рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь. Подпишите здесь.

Когда наступает подходящее время для внесения изменений в ваш инвестиционный портфель

Хотя обычно лучше оставить свои инвестиции в покое, вы можете изменить курс, если изменились временные горизонты ваших инвестиционных целей и, следовательно, ваши «толерантность к риску», — советует Айвори Джонсон, финансовый директор и основатель Delancey Wealth Management.

С одной стороны, вы можете обнаружить, что увеличили количество лет до выхода на пенсию и можете пойти на больший риск. Или, с другой стороны, возможно, вы выходите на пенсию раньше, чем вы думали, и сокращение этого срока означает, что вам нужно вкладывать деньги в менее рискованные инвестиции.

Использование робо-советника — это эффективный обходной путь, позволяющий не беспокоиться о том, соответствуют ли ваши инвестиции допустимому риску. Робо-консультанты предлагают пользователям заполнить краткую анкету, которая помогает им узнать, как лучше всего распределить ваши деньги в зависимости от ваших инвестиционных целей, а лучшие робо-консультанты будут регулярно изменять баланс вашего портфеля по мере необходимости.

Betterment, например, порекомендует распределение акций и облигаций на основе ваших целей и будет автоматически корректировать каждый раз, когда вы вносите депозит, снимаете средства или изменяете целевое распределение. Алгоритмы Betterment также будут проверять дрейф вашего портфеля (насколько вы далеко от целевого распределения) один раз в день и при необходимости повторно балансировать.

Betterment

На защищенном сайте Betterment

• Минимальный депозит и баланс

  Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента.Для Betterment Digital Investing минимальный баланс $ 0; Премиум-инвестирование требует минимального баланса в размере 100 000 долларов США

• Комиссии

  Комиссии могут варьироваться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Для Betterment Digital Investing 0,25% от баланса вашего фонда в качестве годовой комиссии за счет; Годовая комиссия Premium Investing составляет 0,40%.

• Бонус

  До одного года бесплатного управленческого обслуживания с соответствующим депозитом в течение 45 дней с момента регистрации. Действительно только для новых индивидуальных инвестиционных счетов в Betterment LLC

• Инвестиционные средства

• Варианты инвестирования

  Акции, облигации, ETF и наличные деньги

• Образовательные ресурсы

  Betterment RetireGuide ™ помогает пользователям планировать выход на пенсию

36 960003

Автоматизированная инвестиционная платформа через SoFi Invest® также автоматически перебалансирует портфели инвесторов, но на ежеквартальной основе.SoFi — хороший вариант для инвесторов, которые также ищут кредитные продукты, поскольку члены SoFi получают скидку 0,125% на рефинансирование студенческих ссуд SoFi и личные ссуды.

Джонсон добавляет, что обычно он меняет распределение инвестиций, когда имеет место большое событие, такое как тяжелая болезнь или крупная экономическая удача (например, наследство). По его словам, в обоих случаях потребность инвестора в приросте капитала снижается.

Молина согласна с тем, что инвесторам лучше всего вносить изменения в свои портфели в ответ на важные жизненные события.В частности, он имеет в виду события, которые ставят инвестора в положение, при котором ему потребуется доступ к своим инвестициям в ближайшем будущем (примерно через три года). Примеры включают брак, чрезвычайное положение в семье или выход инвестора на пенсию.

«Это будет хорошей причиной снизить инвестиционный риск или полностью вывести свои средства», — говорит Молина.

Решение инвестора изменить свой портфель в этом сценарии во многом зависит от того, как скоро им может потребоваться вывести свои средства.«В целом, если вам понадобятся средства в течение следующих трех лет или меньше, вы можете подумать об изменении своей инвестиционной стратегии», — добавляет Молина.

Когда дело доходит до инвестирования в отдельные акции, имейте в виду, что вы должны использовать деньги, которые вам удобно вкладывать, по крайней мере, в течение следующих пяти лет. В то время как индивидуальным инвесторам в акции рекомендуется держать акции в течение длительного времени (особенно во время волатильности), чтобы максимально увеличить свою прибыль, они могут решить продать убыточные акции, если они сопряжены с большим риском, с которым они не могут справиться, и приводят к значительным финансовым потерям. .Инвестирование в индексные фонды и ETF — это простой способ снизить риск и диверсифицировать свои вложения.

Итог

Если вы думаете о корректировке своих инвестиций, в большинстве случаев это, вероятно, не лучший шаг для вашего долгосрочного роста на рынке.

Исключениями из этого правила являются случаи, когда ваш временной горизонт и устойчивость к риску внезапно меняются.