Рейтинг фондовых брокеров: Брокеры фондового рынка, российские и международные биржевые брокеры

Брокер Открытие отзывы контакты и тарифы на 26.10.2021 и ценные бумаги

В последние годы интерес к инвестициям в России постоянно растёт. Инвестирование в ценные бумаги и валюту стало разумной, а зачастую и более выгодной, альтернативой хранению сбережений дома или на банковском депозите. В этом отношении отличным помощником станет «Открытие Брокер». У компании множество профессиональных наград, а также высший рейтинг надежности, который уже много лет подряд подтверждает Национальное рейтинговое агентство (НРА).

На сегодняшний день «Открытие Брокер» обслуживает более 250 тысяч инвесторов разных категорий. Деловой успех компании обеспечивается совокупностью следующих факторов:

1. Высокая квалификация персонала и уровня сервиса;
2. Качественная аналитика;
3. Широкая линейка тарифных планов и финансовых решений;
4. Возможность дистанционного открытия счета и удобное мобильное приложение для торговли;
5. Наличие собственного учебного центра и образовательного проекта об инвестициях – «Открытого журнала».

Начало работы с «Открытие Брокер»

Чтобы открыть счёт, вам не нужно приезжать в офис — всё можно сделать онлайн. Кроме того, у «Открытие Брокер» отсутствует «порог входа» — начать инвестировать можно с любой суммы. При открытии брокерского счёта вам по умолчанию доступны единый брокерский счет, совершение операций с российскими и иностранными ценными бумагами, валютой, деривативами, а также можете открыть индивидуальный инвестиционный, который позволит получать налоговые вычеты от государства.

После открытия счёта вам будет предоставлен прямой доступ на все площадки Московской биржи:

• Фондовый рынок;
• Валютный рынок;
• Срочный рынок (FORTS).

Если вам интересна торговля иностранными акциями, то вы можете приобрести их напрямую на иностранных торговых площадках или на Санкт-Петербургской бирже.

Преимущества «Открытие Брокер»

Личный кабинет и мобильное приложение

Цифровые продукты «Открытия Брокер» остаются одними из лучших на рынке, что подтверждается различными наградами. Например, в 2019 году «Открытие Брокер» получил главную премию Tagline Awards за разработку мобильного личного кабинета. Для совершения сделок можно использовать личный кабинет и мобильное приложение. Личный кабинет позволяет совершать торговые операции, следить за состоянием счёта и быть в курсе последних событий на российском и зарубежных финансовых рынках. Большинство функций личного кабинета доступно в мобильном приложении, чтобы все необходимые операции клиент мог совершать со своего смартфона. Команда разработчиков постоянно работает над обновлением личного кабинета и мобильного приложения с точки зрения расширения функционала и удобства использования.

Прозрачные тарифы без скрытых комиссий

«Открытие Брокер» предлагает широкую линейку тарифных планов. И новички, и опытные инвесторы могут подобрать подходящий тариф, который будет отвечать выбранной стратегии. В ответ на изменение запросов клиентов «Открытие Брокер» постоянно улучшает условия тарифов, чтобы торговля на тех или иных площадках была выгоднее для клиентов.

Условия всех тарифов клиент всегда может посмотреть на сайте брокера.

Качественная аналитика

Постоянный мониторинг ситуации на рынке позволяет команде аналитиков своевременно выпускать качественные идеи по перспективным бумагам российских и зарубежных компаний. В 2019 году аналитики «Открытия Брокер» предложили 138 идей, 89% из которых оказались прибыльными, а 79% продемонстрировали результат лучше бенчмарка.

Первая в России программа лояльности для инвесторов и трейдеров «O.InveStore!».

За совершение сделок участники программы лояльности получают кешбэк в виде баллов, которые можно обменять на подарки с витрины вознаграждений. Бонусные баллы также можно получать за каждый год работы с компанией, за рекомендации «Открытие Брокер» своим друзьям и близким и за участие в акциях. В перечень вознаграждений для участников программы лояльности входят десятки тысяч наименований в различных категориях: автомобили, каршеринг, путешествия, одежда, рестораны, спорт, бытовая техника и электроника, книги, игрушки, косметика, сертификаты на предоставление различных услуг и сервисов и т.д. За разработку и реализацию программы лояльности «Открытие Брокер» получил 4 награды в рамках премии Loyalty Awards Russia 2019.

Образовательный проект об инвестициях – «Открытый журнал»

«Открытый журнал» – это интернет-проект, который доступно рассказывает, как устроен мир финансов. В статьях рассматриваются вопросы, связанные с прикладной стороной инвестиций и трейдинга. Читатели «Открытого журнала» могут применять полученные знания для эффективного инвестирования и планирования личного бюджета. По данным «Яндекс. Метрика», в 2019 году количество посетителей сайта проекта выросло в три раза и на 120% увеличилось число подписчиков на рассылки журнала. Проект насчитывает свыше 1500 размещенных материалов, более 80 авторов и около 200 тысяч посетителей сайта.

Портал дистанционного обучения OpenTrainer

«Открытие Брокер» предлагает разнообразные формы обучения: очные, дистанционные, индивидуальные. Пошагово освоить принципы инвестирования можно с помощью видеокурсов, которые можно смотреть в любое удобное время на портале дистанционного обучения. В честь 5-летнего юбилея портал был значительно обновлен и стал еще удобнее. Подборки курсов подходят и для тех, кто только начинает знакомиться с миром инвестиций, и для тех, кто уже имеет опыт, но хочет углубить знания по некоторым темам. Также, эксперты «Открытие Брокер» проводят семинары и вебинары, в ходе которых разбирают актуальные темы и отвечают на вопросы слушателей. Помимо этого, компания запустила обучающее мобильное приложение, чтобы пользователи могли смотреть видеокурсы в любое удобное время и в любом месте.

Обучение (видео)

Брокер БКС отзывы и тарифы 26.10.2021 — контакты и ценные бумаги

С каждым годом растет финансовая грамотность россиян. Если раньше мы хранили все сбережения под подушкой или в тумбочке, сейчас многие стараются вкладывать деньги и получать от них прибыль. Такой подход стоит лишь поприветствовать, так как капитал должен приносить выгоду своему владельцу. А при выборе области инвестиций отличным помощником и проводником станет биржевой брокер «БКС». Он функционирует на рынке России уже более 20 лет, имеет лицензию профессионального посредника, колоссальный опыт и огромную клиентскую базу по всей стране. А огромная сеть филиалов организации делает ее услуги максимально доступными для потребителей.

Как известно, для работы в данной сфере необходимо иметь соответствующие знания. В ином случае существует высокий риск потерять свои средства. Плюсом следует назвать тот факт, что брокер «БКС» проводит учебные курсы после открытия счета в организации. Клиентам предлагают уроки на различную тематику – от видов рынков до механизмов и параметров, влияющих на движение курса. Для потребителей предусмотрено несколько образовательных уровней, которые в последующем сделают вас профессионалом в области инвестирования.

При этом в ходе обучения вы сможете попробовать свои знания на практике, используя демо-счет. В нем торговые операции происходят с помощью виртуальной валюты, которая никак не влияет на ваши вложения. Здесь главная цель – показать на реальных примерах принципы работы рынка и их зависимость от различных факторов. И только после этого вам следует приступать к заключению сделок.

Начало работы с брокером «БКС»

Чтобы начать проведение торговых операций, вам предстоит пройти регистрацию на официальном сайте организации или в офисе. Многие предпочитают первый способ – не нужно никуда ехать и стоять в очередях. Для оформления онлайн достаточно предоставить фото или скан паспорта, указать номер телефона и электронную почту. А пополнение счета также возможно провести в удаленном режиме – в «Личном кабинете», через терминалы оплаты или безналичным переводом по реквизитам.

Во время регистрации вы должны заполнить специальную анкету, которая проанализирует уровень ваших знаний и предоставит рекомендации по созданию инвестиционного портфеля.

Брокер «БКС» предлагает работу в следующих сферах:

1. акции и ценные бумаги международных корпораций;
2. еврооблигации российских компаний;
3. рынок Forex (иностранная валюта).

Разумеется, вы не обязаны следовать указанным инструкциям и вправе самостоятельно решать, в какую область вложить свои сбережения. При этом портфели тех потребителей, которые воспользовались рекомендациями, нередко отличаются. Также клиентам предлагают готовые финансовые решения – инвестиции с фиксированной доходностью.

Сервис для проведения сделок от брокера «БКС»

Все биржевые торги организация проводит через собственную программу. Она разработана с максимально простым и интуитивным интерфейсом, а понять основы совершения операций смогут даже начинающие инвесторы. Приложение имеет множество функций и опций, среди которых следует выделить:

1. котировки в реальном времени;
2. аналитическая подборка и сводка новостей;
3. возможность установить уведомления на интересующие вас события;
4. актуальные инвестиционные идеи от специалистов с пояснениями.

Готовые решения включают в себя ожидаемую доходность, достоверную информацию от трейдеров и прогнозируемую цену для начала торговой операции.

При этом данный сервис от брокера «БКС» доступен и на мобильных устройствах, что позволяет следить за рынком и сделками в реальном времени из любой точки мира. Также все инвесторы получают возможность консультации у менеджеров в онлайн-чате – пользователь вправе задать любой вопрос, а сотрудник объяснит непонятные аспекты и термины.

Следующий этап – выбор активов. От этого зависит будущий доход ваших вложений. Вы можете инвестировать средства в одну область (или компанию), но грамотнее будет диверсифицировать портфель, разделив его на несколько областей – например, ценные бумаги и валюта. Такой подход поможет снизить риски, ведь направляя деньги только в один профиль, вы складываете все яйца в одну корзину. Если же вы уже уверены в своих навыках, стоит рассмотреть «серых лошадок». Это небольшие фирмы (в том числе недавно открытые), которые имеют перспективу принести вам огромный доход, основанный на росте рыночной стоимости компании.

Затем вы должны выбрать один из тарифов, которые брокер «БКС» предлагает инвесторам. Ниже мы разберем три варианта из наиболее популярных.

1. «Профессиональный». Оптимальное решение для проведения торговых операций на фондовых рынках без поддержки аналитиков.
2. «Валютный старт». Данный тариф подходит для начинающих трейдеров, планирующих проводить спекулятивные сделки по купле-продаже финансов.
3. «Маржинальный Турбо». Для активных инвесторов фондового рынка. Подходит тем, кто заключает сделки «внутри дня» и предпочитает переносить маржинальные позиции на следующую сессию.

Также брокер «БКС» предлагает клиентам оформить карту с бонусной программой, которая увеличивается вместе с растущими инвестициями. К привилегиям данного «пластика» следует отнести 1% от всех покупок, бесплатное обслуживание и возможность переводить средства в рублях в приложении для ведения торговли и мобильном банке.

Таким образом, «БКС» – надежный биржевой брокер с многолетним опытом работы и положительной репутацией. Организация постоянно внедряет современные технологии, а возможность создать единый депозит на всех мировых площадках упрощает процесс ведения торговых операций и снижает издержки на обслуживание. Главное – выбрать грамотную стратегию и ежедневно снижать потенциальные риски. Так вы увеличите доходность инвестиций и обезопасите себя от возможных убытков.

Рейтинг брокеров Московской биржи — Finsovetnik.com

Брокер — это компания, предоставляющая инвестору доступ к бирже (ссылки по теме: что такое биржа?, кто такой брокер?)

Если вы хотите покупать и продавать ценные бумаги на бирже, вам нужно открыть брокерский счет. Для этого вам нужно обратиться в одну из брокерских компаний. Открыть счёт можно либо онлайн (если брокер даёт такую возможность), либо при личном визите в офис брокера.

Как выбрать брокера? Критериев много, они включают в себя тарифы и комиссии, надежность, удобство и т.д.

У автора проекта — Александра Иванова — по состоянию на февраль 2021-го года были открыты брокерские счета у брокеров Открытие, Финам, Тинькофф и Фридом Финанс. Исходя из своего опыта, могу посоветовать для начинающих брокера Финам, которые недавно запустили тариф Free Trade, где нет абонентской платы. Брокер Фридом Финанс мне не нравится, так как у них очень много технических глюков, Тинькофф — не предоставляет доступа к ряду бумаг по странным причинам, брокер Открытие — более-менее нормальный, хотя немного менее функциональный, чем Финам (но тоже более-менее хороший, с моей точки зрения). Но подчеркну, что это лично моё субъективное мнение.

А в таблице ниже вы можете найти рейтинг брокеров Московской биржи по количеству клиентов, по количеству активных клиентов и по рейтингу среди клиентов сервиса инвестиционных идей. По каждому критерию их можно упорядочить, кликнуть на нужный столбец.

Комментарий: если вы смотрите со смартфона и видите «плюсики» (а не все столбцы), значит, таблица не поместилась в экран. Поверните телефон в горизонтальную ориентацию, или же нажимайте на «плюсик» около каждой строчки, чтобы раскрыть данные.

Вся информация представлена исключительно в справочных целях.

Примечание: Активный клиент Участника торгов – зарегистрированный клиент Участника торгов ПАО Московская Биржа, по поручению и за счет которого Участником торгов ПАО Московская Биржа была совершена хотя бы одна сделка за месяц на Фондовом рынке ПАО Московская Биржа.

Данные приведены по итогам сентября 2021 года. Источник данных — официальный сайт Московской биржи.

Фондовые брокеры — Investing.com

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.

Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Брокеры ММВБ, выбор брокера московской межбанковской валютной биржи, комиссии брокеров ММВБ

В настоящий момент московская биржа ММВБ объединена с РТС, поэтому отдельно о брокерах ММВБ говорят редко. На данный момент используется обозначение ММВБ-РТС. Здесь ведутся торги по валютам и ценным бумагам с общей капитализацией до 500 млрд. долларов. Брокеры ММВБ, а точнее объединённой биржи ММВБ-РТС, предоставляют физическим лицам доступ на фондовую биржу для торговли через депозиты. Использование услуг брокеров ММВБ-РТС позволяет получать стабильный доход при разумном подходе к тратам на депозит.

Содержание

Скрыть

1. Валютный брокер ММВБ
   1. Выбор брокера ММВБ
      1. Комиссии брокеров ММВБ
         1. Сравнительный анализ тарифов брокеров на ММВБ
            1. Рейтинг брокеров Московской биржи

               Валютный брокер ММВБ

               Если у вас есть хорошие предчувствия касательно заработка на разнице курсов валют, валютный брокер поможет вам заработать капитал на ММВБ-РТС. Брокером по валютным операциям часто выступают банки или их представители, которые могут дать хорошие гарантии по операциям с депозитом. Перед тем, как оставить свой депозит для валютных торгов в том или ином банке, уточните условия приёма депозита, вывода средств, а также размеры всех возможных комиссий.

               Выбор брокера ММВБ

               Выбирать брокера следует по истории его работы и количеству отзывов. Естественно, сами отзывы также следует внимательно прочитать. Выбирать зачастую приходится между индивидуальным подходом и надёжностью. Надёжный банк имеет множество клиентов, которые работают с ним по общим стандартным схемам. Менее известный банк может предложить особые условия, так как заинтересован в привлечении новых клиентов и удовлетворении их запросов.

               Комиссии брокеров ММВБ

               Взимаемая комиссия является важным фактором при выборе постоянного брокера для торговли на ММВБ-РТС. Размер комиссии разнится от банка к банку и может составлять до 0,2% от дневного оборота средств на вашем счету. Некоторые банки дополнительно взимают фиксированную плату за использование счёта по тарифам, установленным самим банком.

               Сравнительный анализ тарифов брокеров на ММВБ

               Сегодня на Московской межбанковской валютной бирже работает огромное количество брокеров, предлагающих клиентам как различные условия, так и разные тарифы. Для выбора оптимальных по всем параметрам условий трейдеру придётся провести предварительный сравнительный анализ тарифов брокеров на ММВБ. Где найти такую информацию? Достаточно большое количество специализированных интернет-сайтов, посвящённых валютному трейдингу, на регулярной основе анализируют тарифы основных участников брокерского рынка и составляют по результатам такого анализа актуальные рейтинги с описанием.

               Рейтинг брокеров Московской биржи

               Для выбора надёжного валютного брокера ММВБ трейдерам предлагаются многочисленные независимые рейтинги. Одни из них составляются экспертами рейтинговых агентств, другие – самими игроками рынка трейдинга. Как правило, деятельность активных брокеров оценивается сразу по нескольким параметрам (надёжность, условия, сервис и пр.) Нужно помнить, что для наиболее объективного выбора стоит изучить информацию сразу нескольких рейтингов брокеров Московской биржи. При этом желательно отдавать предпочтение ранкингам с отзывами и краткими обзорами брокерской деятельности.

               Совет от Сравни.ру: ежедневно на ММВБ-РТС совершается множество операций. Чтобы правильно торговать на этой бирже и оставаться в плюсе, придется прибегать к помощи крупного брокера, жертвуя быстрой прибылью ради надёжности и долгосрочного результата.

               ТОП 10 брокеров в США 2021 по отзывам

               Фондовый рынок США является самым крупным финансовым центром в мире, т.к. здесь переплетаются инвесторы с самых разных стран и все компании стремятся провести IPO именно на одной из американских фондовых бирж. Тут находятся самые крупные, на данный момент, фондовые биржи: NYSE и NASDAQ. Отметим также, NYSE MKT (ранее, Американская фондовая биржа, AMEX), NYSE Chicago (ранее, Чикагская фондовая биржа, CHX) и NASDAQ OMX PHLX (ранее, Филадельфийская фондовая биржа, PSE). Американских брокеров, с помощью которых приобритаются ценные бумаги на фондовом рынке США, принято считать надёжными, поскольку их деятельность строго контролируется такими регуляторами как: SEC и CFTC. Жители стран СНГ для купли-продажи ценных бумаг на американских фондовых биржах могут воспользоваться услугами иностранного брокера (к примеру, Interactive Brokers, Just2Trade.online) либо брокера, работающего в вашей стране, но имеющего выход на фондовые биржи США, благодаря своим заграничным подразделениям (Финам, БКС, Открытие, Атон и пр). В т.ч. иностранные ценные бумаги можно купить, открыв счёт у брокера, который является участником торгов Санкт-Петербургской биржи.
               

               Брокеры Forex, зарегистрированные в США, считаются одними из самых надежных и прозрачных. По предоставляемым торговым условиям на них можно ориентироваться, как на эталон. Останавливая свой выбор на американской компании, клиент рассчитывает на исключительную надёжность, и он её получает. В США деятельность брокеров тщательно контролируется серьезными регуляторами, подчиняющимися непосредственно государственным органам. Одними из таких самых известных регуляторов можно назвать NFA (контролирует права инвесторов) или CFTC (брокеры обязаны предоставлять сюда ежегодную и периодическую финансовую отчётность). И рейтинг доверия к компаниям, регулируемых этими организациями, предельно высокий. Американские Forex-брокеры не только предоставляют через свой интерфейс оперативный доступ к котировкам валют на рынке, но также могут обеспечить безопасность ваших средств и необходимый уровень качества услуг.

               Некоторые компании, зарегистрированные в США, имеют представительства в русскоязычных странах, и в представленном списке можно найти наиболее проверенные временем форекс-компании и фондовых брокеров.

               Биржевой фондовый брокер — рейтинг брокеров на сайте forex-mlt.ru!

               Выбор биржевого брокера – изучение рейтингов

               Фактически биржевой брокер – это лицо, выполняющее функции посредника при совершении трейдинга. Успешное ведение торгов на валютном или фондовом рынке во многом определяется именно брокером, с которым будет сотрудничать инвестор. Подбор таких посредников ведется с учетом потребностей трейдера, например, скальпер изначально должен проанализировать величину спреда, инвесторы-долгосрочники – принцип и величину начисления свопа. Некоторым инвесторам необходима поддержка WebMoney, другие – обращают внимание на место регистрации агентства. Поэтому, прежде чем останавливаться на конкретном посреднике, трейдер должен понять свои цели, а также изучить рейтинг брокеров.

               Основные принципы выбора биржевых брокеров

               К основным правилам выбора посредников на валютных и фондовых биржах можно отнести:

               • Репутацию брокеров (юридических лиц).
               • Удобство условий сотрудничества.
               • Условия торговли.
               • Качество информационно-технической поддержки.

               Хорошая репутация – это то, чем должен обладать конкретный валютный или фондовый брокер. Репутация и имидж важны, поскольку инвестор вверяет свои капиталы посреднику. Для анализа благонадежности инвесторы могут получить оценки и критику от трейдеров, изучить отзывы, обзоры. Однако наиболее эффективным способом проверки остается рейтинг брокеров фондового рынка. Существует масса ресурсов, предоставляющих экспертную оценку работы.

               Второй критерий выбора – удобство условий сотрудничества. Посредник может быть удобным для одного инвестора, но его условия сотрудничества могут не подходить для другого. Поэтому каждый трейдер сам определяет свои цели.

               Еще один важный критерий отбора – условия торговли. Все брокеры фондового рынка и валютных бирж работают по своей схеме. Одни посредники берут большие проценты комиссий, другие могут вовсе не брать комиссионных за трейдинг. Также различаются размеры спредов. Учет таких важных нюансов позволит сэкономить на издержках транзакций, сокращающих прибыль от торговли. Инвесторам (особенно начинающим) рекомендуется изучить условия минимальных депозитов.

               Изучение рейтинга биржевых брокеров – минимизация риска инвестора

               Анализ рейтингов кредитных, финансовых, фондовых посредников – гарант минимизации рисков для капиталов. Что отображают рейтинги?

               • Объективные данные. Очень важно, чтобы рейтинг содержал информацию о возрасте компании, наличии филиалов, торговых условиях и т.д. В этом случае лучше изучить независимый рейтинг брокеров.
               • Досье и отзывы. Составители рейтингов обычно проверяют подлинность информации, которую предоставляют сами брокеры, чтобы минимизировать риски трейдеров.
               • Сравнение условий. Например, изучив рейтинг надежных брокеров Форекс, инвестор сможет сравнить условия работы каждого из них, выбрав оптимальные комиссионные, свопы и т.д.
               • Критику. Составители рейтингов обычно проверяют всю негативную информацию о брокерском агентстве, многие даже напрямую обращаются к администрации компаний.

               лучших онлайн-биржевых брокеров октября 2021 года: комиссии 0 долл. США и более

               Какой совет вы можете дать начинающему инвестору?

               Начинающие инвесторы могут быть самыми разными, поэтому один совет, вероятно, не подходит для всех из них. Если мы предположим, что первый инвестор — молодой специалист, например, на своей первой работе сразу после школы, перед ними будет долгий инвестиционный горизонт. Следовательно, они могли бы быть более агрессивными при выборе портфеля, в основном состоящего из внутренних (U.S.), или даже международной справедливости. Эти молодые инвесторы находятся в своей сберегательной части инвестиционного горизонта и не нуждаются в краткосрочной ликвидности, чтобы позволить себе более рискованные инвестиции, по крайней мере, с частью своего портфеля. Еще одно соображение — это уровень неприятия риска для этих начинающих инвесторов. Даже если у них есть долгосрочный инвестиционный горизонт и низкие требования к ликвидности, инвесторы-новички могут выбрать более безопасные инвестиции, если они очень не склонны к риску. В этом случае вместо капитала (акций) более подходящими будут ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации).

               Что является распространенным заблуждением об инвестировании?

               Вложение — индивидуальный выбор. Одно из распространенных заблуждений об инвестировании заключается в том, что инвестиции всегда имеют положительную доходность, т.е. если вы инвестируете, вы всегда будете зарабатывать деньги. Это мнение может быть верным в среднем, если измерять его как совокупную прибыль за многие годы. Однако доходность инвестиционного портфеля может быть нестабильной, то есть периодически приносить как отрицательную, так и положительную доходность.Еще одно заблуждение об инвестировании заключается в том, что любой, кто вкладывает деньги в финансовые рынки, быстро разбогатеет. Хотя такое может случиться, это не норма, а скорее исключение. Третье заблуждение может заключаться в том, что инвестирование — это торговля, а это не так. Можно думать о торговле как о краткосрочном или очень краткосрочном инвестировании; однако инвестирование само по себе подразумевает долгое или очень долгосрочное владение купленными ценными бумагами, сопровождаемое редкой перебалансировкой портфеля.

               Как инвестору стать увереннее при выборе брокера?

               Отличный вопрос.Инвесторы должны очень тщательно продумать, кому они будут доверять свои инвестиционные решения. Есть различие между брокерской и инвестиционной консалтинговой фирмой. Брокеры занимаются бизнесом по совершению сделок с ценными бумагами за счет других лиц, за что они получают вознаграждение. Когда брокеры рекомендуют ценные бумаги своим клиентам, они должны убедиться, что инвестиции «подходят» для клиента. С другой стороны, инвестиционные консультанты консультируют других по вопросам инвестирования в ценные бумаги и получают компенсацию за совет.Когда инвестиционные консультанты рекомендуют инвестиции своим клиентам, они должны отвечать «наилучшим интересам» клиента. Эти различия существенны и создают два разных стандарта поведения: 1) пригодность для брокеров и 2) доверительное управление («наилучшие интересы клиента») для консультантов по инвестициям. Инвесторы должны знать разницу, и, прежде чем доверять свои инвестиции профессионалам в области ценных бумаг, они должны спросить, являются ли они «фидуциаром»? Инвесторы могут быть уверены, если ответят: «Да, я доверенное лицо.»

               Лучшие брокерские фирмы. Список ведущих фондовых брокеров [2021]

               Лучшие брокерские фирмы

               У инвесторов в США теперь есть много вариантов выбора, когда речь идет о брокерских фирмах. От мелких брокеров до крупных, от новых переступая порог «старых собак», трейдеры имеют богатый выбор компаний, отвечающих их конкретным потребностям. В этом очень конкурентная рыночная среда, брокерские фирмы должны максимизировать прибыль в одних областях, сокращая комиссионные в других, чтобы привлекать и удерживать клиенты.Итак, какие брокерские компании станут ведущими в 2021 году? Давайте посмотрим, чтобы узнать.
               

               Лучшие брокерские фирмы в списке

               Лучшими брокерскими фирмами в 2021 году, получившими 4½ из 5 звездочек, являются TD Ameritrade и Ally Invest. TD Ameritrade — это хорошо известная, хорошо зарекомендовавшая себя и широко рекламируемая онлайн-брокер. Имея 12 миллионов клиентов, компания входит в число крупнейших брокерских компаний США.

               TD Ameritrade не имеет минимального начального депозита, что дает инвесторам прекрасную возможность изучить торговую платформу брокера и другие функции перед совершением сделки. немного денег.Брокер предлагает лучшую в отрасли торговую платформу Thinkorswim бесплатно для всех клиентов. Новые инвесторы могут начать инвестировать с торговой платформой на веб-сайте брокера и перейти на любую из двух передовых торговых платформ TD Ameritrade как только их торговые навыки улучшатся.

               Бесплатные расширенные торговые инструменты, отличная поддержка клиентов, индивидуальное обслуживание в филиалах, широкий набор инструментов, в том числе отличный выбор паевых инвестиционных фондов, а также безопасность крупной компании выделить TD Ameritrade среди других инвестиционных компаний в списке.TD Ameritrade — ведущая брокерская компания для долгосрочных инвесторов и новичков. Кроме того, он входит в число лучших биржевых брокеров по личному обслуживанию и опционам. торговцы. Узнать больше о TD Ameritrade »

               Ally Invest — еще одна брокерская фирма с высоким рейтингом, которая не требует минимальных вложений для открытия счета и дает возможность бесплатно изучить свои инструменты. Эта компания предлагает одни из самых низких комиссионных по акциям, ETF и опционам.Комиссии паевых инвестиционных фондов самые низкие среди крупнейших дисконтных брокеров. Ally Invest получает высшие оценки за историю отличное обслуживание клиентов и полностью настраиваемая и удобная торговая платформа Ally Invest LIVE. Узнать больше об Ally Invest »

               На третьем и четвертом месте в списке находятся две известные компании, предлагающие услуги как традиционного брокерского дома с полным спектром услуг, так и дисконтного брокера.Рейтинг четыре с половиной звезды, эти компании — Fidelity Investments и Charles Schwab. Клиенты получают более персонализированные услуги и некоторые функции, недоступные у других брокеров-дилеров. Покупай и держи инвесторы и те, кто предпочитает более индивидуальный подход, останутся довольны. Обе компании предлагают продвинутые торговые площадки для активных инвесторов.

               Пятую позицию занимает Firstrade. В отличие от 4 лучших онлайн-брокеров, эта фирма предлагает сделки на почти все инвестиционные продукты за 0 $ комиссии.Он взимает комиссию за счет 0 долларов и не имеет начального депозита. требование. Firstrade предоставляет простые в использовании инструменты и бесплатные DRIP. Подробнее о Firstrade »

               Другие брокерские фирмы

               Далее по списку идут TradeStation и Interactive Brokers — брокеры с высоким рейтингом. обслуживание опытных и активных трейдеров. Эти компании предлагают низкие комиссии, продвинутые торговые площадки и выход на международные рынки.С основным упором на частые и большие объемы трейдерам, TradeStation теперь не требует минимального депозита для открытия счета. Прямой доступ TradeStation торговая платформа легко настраивается и является одной из лучших в отрасли. Interactive Brokers было самый дешевый онлайн-брокер для случайных и частых трейдеров до того, как Firstrade снизил свою стоимость до $ 0.

               Далее Merrill Edge предлагает фиксированную комиссию, не имеет минимального финансирования. или требования к балансу и отсутствие платы за обслуживание или бездействие для его облагаемые налогом брокерские счета или счета IRA.Брокер предлагает посредственные услуги по сравнению с ведущими брокерскими фирмами. Тем не мение, нынешние клиенты Bank of America могут найти услуги Merrill Edge очень удобными.

               Самостоятельная брокерская фирма Wells Fargo — WellsTrade — имеет средние комиссии, плохие торговые инструменты и некоторые комиссии, которые не взимаются другими конкуренты. С другой стороны, брокерская компания предлагает хорошие банковские услуги.

               USAA Investments опустилась на несколько позиций в списке.Брокерская компания предлагает хорошие инвестиционные услуги. но отстает от конкурентов в некоторых важных областях. Гонорары фирмы ясны и простые, но торговые инструменты не соответствуют отраслевым стандартам.

               Еще ниже — SpeedTrader, ориентированный на активных трейдеров. Продвинутые торговые платформы предлагается за высокую плату. Никаких инвестиционных исследований не предоставляется. Брокер — один из немногих, кто все еще взимать комиссию по акциям и ETF.

               Последние мысли

               Какая брокерская компания лучше всего подходит для конкретного инвестора, в конечном итоге зависит от многих факторов.Фирмы, не требующие минимального депозита, например Ally Invest и Firstrade будут хорошим выбором для инвесторов с небольшим капиталом для инвестирования. Инвесторам, которые часто торгуют, следует подумать о TD Ameritrade или Etrade за их продвинутые инструменты. Трейдеры, которые нуждаются в хорошем обслуживании клиентов и имеют как минимум 2500 долларов на депозите, могут обратиться к Fidelity или Чарльзу Швабу за дополнительными советами.
               
               

               Лучшие онлайн-брокеры, 2021 | Kiplinger

               Онлайн-брокеры переживают взрывной рост, поскольку инвесторы прокладывают себе путь к их виртуальным дверям.Фактически, 2020 год был рекордным: было открыто более 10 миллионов новых брокерских счетов, многие из которых были инвесторами впервые, по данным исследовательской компании JD Power, что обусловлено, казалось бы, неудержимым бычьим рынком, сделками без комиссии и пандемической изоляцией. все помогло разрушить инвестиционные барьеры, как финансовые, так и эмоциональные. А потом было безумие биржевых мемов (Game Stop, AMC Entertainment Holdings), соблазнившее орды нетерпеливых инвесторов присоединиться к игре.

               Приток новых инвесторов заставил задуматься о поиске хорошей брокерской фирмы.В ежегодном опросе онлайн-брокеров этого года мы рассматриваем девять. Пять из них — крупные брокеры, которые предлагают что-то практически для любого инвестора: Charles Schwab, E * Trade, Fidelity, Merrill Edge и TD Ameritrade. (Приобретение компанией Schwab TD Ameritrade в 2020 году не привело к изменениям большинства услуг, предлагаемых фирмами, и, возможно, это произойдет не раньше, чем в течение еще одного года.) Остальные четыре — Ally Invest, Firstrade, Interactive Brokers и JP Morgan Self-Directed Investing. — являются конкурентами в этой области, но в какой-то мере нацелены на конкретных клиентов.

               Читайте дальше, чтобы увидеть наш рейтинг — и, в конце, подробнее о нашей методологии, включая наш новый подход к комиссиям и сборам в среде, где их взимает меньше брокеров. Кроме того, посмотрите на Робин Гуда, Tastyworks и некоторых других новичков.

               Дополнительную информацию для этой статьи предоставили Майкл Корш, Адам Шелл, Кари Венема и Микаэла Ван.

               1 из 11

               # 1 Fidelity

               • Общий балл: 91,8
               • Комиссионные и сборы: 2-й
               • Варианты инвестирования: 1-й
               • Мобильное приложение: 2-й
               • Консультационные услуги: 1-й
               • Инструменты: 1-й
               • Исследования: 3-й
               • Служба поддержки: 8-й

               Выберите Fidelity для: Совет (особенно если вы новичок)

               Быть гигантом помогает Fidelity предоставляем широкий спектр консультационных услуг и выигрываем в этой категории.Отличительной чертой компании является доступ к обширным консультационным услугам с множеством различных сторонних фирм. А целая армия сертифицированных специалистов по финансовому планированию находится на расстоянии одного телефонного звонка или доступна в местном филиале для личной консультации. Совершенно новые инвесторы могут пополнить счет робота-консультанта Fidelity Go всего за 10 долларов. А если у них остаток менее 10 000 долларов, они ничего не будут платить в виде ежегодных сборов или расходов.

               Также: Объем предложения муниципальных облигаций Fidelity превысил аналогичные показатели.А клиенты Fidelity предложили наибольший доступ к первичным публичным предложениям акций в период с начала 2020 года по июнь 2021 года среди всех фирм. Fidelity предлагает более 30 калькуляторов сбережений, налогов и пенсий, а также выделяется инструментами для проверки. Его фондовые экраны включают 162 различных критерия, а его веб-сайт предлагает почти столько же точек данных для каждого из его инструментов проверки фондов и ETF.

               2 из 11

               # 2 Charles Schwab

               • Общий балл: 83,0
               • Комиссионные и сборы: 5-й
               • Варианты инвестирования: 3-й
               • Мобильное приложение: 6-й
               • Консультационные услуги : 2-й
               • Инструменты: 4-й
               • Исследования: 1-й
               • Служба поддержки: 3-й

               Выберите Schwab для: Research

               В некоторых областях Schwab не проводит больше исследований.Занявшая третье место компания Fidelity, например, предлагает исследования 35 различных фирм — больше, чем любая другая брокерская компания, которую мы опрашивали, — в то время как список исследовательских фирм Schwab насчитывает чуть меньше 20. Но исследовательские ресурсы Schwab охватывают больше вопросов, включая понимание рынка и анализ облигаций. рыночные отчеты и аудио-веб-трансляции. Кроме того, Schwab предлагает множество рекомендуемых фондов и списков акций, которые могут стать богатым кладезем идей. Многочисленные списки акций включают, среди прочего, акции крупных и малых компаний, а также привилегированные акции в каждом секторе.Schwab говорит, что он «использует объективный и дисциплинированный подход» для отбора акций, которые с наибольшей вероятностью превзойдут рынок.

               Также: Да, Schwab поможет опытному инвестору копнуть глубже, но также приветствуются новые или мелкие инвесторы. Сервис Schwab Intelligent Portfolios вообще не взимает плату за управление, и это одна из двух цифровых консультационных услуг, которые предлагают сбор налоговых убытков, практику продажи одних инвестиций в убыток для компенсации прибыли, полученной от продажи других с прибылью ( другой — E * Trade).

               3 из 11

               # 3 E * Trade

               • Общий балл: 76,1
               • Комиссионные и сборы: 7-й
               • Варианты инвестирования: 4-й
               • Мобильное приложение: 1-е
               • Консультации услуги: 5-й
               • Инструменты: 2-й
               • Исследования: 2-й
               • Обслуживание клиентов: 5-й

               Pick E * Обменяйте на: Мобильное приложение

               Подходит для фирмы, которая (ну, десятилетия назад) была пионером онлайн-торговли, E * Trade вышла вперед со своим мобильным приложением, категории, которой мы придали наибольший вес (20%) в нашем рейтинге, потому что в наши дни все больше и больше людей торгуют телефонами.Но это был трудный финал, выигранный с небольшим отрывом, отчасти благодаря немного более надежным возможностям построения графиков E * Trade. Наивысшие оценки здесь были получены за счет глубины информации (возможность измерить эффективность вашего портфеля по сравнению с эталоном, информацией о налоговой базе), а также более субъективных качеств внешнего вида. У него изящный «темный» вид, который нам не нравился.

               Также: Хороший интерфейс не так уж и хорош без хорошей информации, но E * Trade занял прочное второе место в исследованиях, с такими же атрибутами, что и Schwab.Morgan Stanley завершил сделку по приобретению E * Trade в прошлом году, так что теперь клиенты имеют беспрепятственный доступ к исследованиям этого крупного инвестиционного банка по акциям и рынкам.

               4 из 11

               # 4 Merrill Edge

               • Общий балл: 73,4 *
               • Комиссионные и сборы: 1-й
               • Варианты инвестирования: 6-й
               • Мобильное приложение: 4-е
               • Консультации услуги: 6-й
               • Инструменты: 5-й
               • Исследование: 4-й
               • Обслуживание клиентов: 1-й

               Выберите Merrill Edge для: Комиссионные, обслуживание клиентов

               С исчезновением комиссий за счет и многих торговых комиссий , становится все труднее понять, какая фирма предлагает лучшую стоимость.В этом году наше исследование распространилось на цены исполнения по сделкам с акциями (см. Более подробную информацию на слайде с методологией в конце). Merrill Edge получил лучший результат в этой категории. Он не принимает оплату за поток заказов (как и Fidelity; J.P. Morgan не раскрыл эту информацию). Merrill Edge также преуспела в повышении цен. Фирма сообщила о самой высокой экономии затрат на этом фронте — в среднем на 22,10 доллара больше по сравнению с сделкой на 1000 акций крупной компании. В то же время Merrill Edge оказалась на голову выше своих конкурентов в нашей оценке обслуживания клиентов.Среднее время ожидания телефонного представителя: менее 30 секунд (Дж. П. Морган сообщает о том же времени ожидания). Среднее зарегистрированное время ожидания среди всех фирм: 2,5 минуты. Время отклика на электронную почту и чат в Merrill также меньше, чем у коллег.

               Также: Еще одна особенность Merrill, которую стоит отметить, — это фирменные особенности компании Stock Story и Fund Story, которые упрощают исследование перспективных инвестиций. В конце каждой истории вы получите надежные и подробные исследовательские отчеты.

               * Merrill Edge с общим баллом 73.38, немного обогнал TD Ameritrade, который закончил с общим баллом 73,37.

               5 из 11

               # 5 TD Ameritrade

               • Общий балл: 73,4 *
               • Комиссии и сборы: 6 место
               • Варианты инвестирования: 5 место
               • Мобильное приложение: 3 место
               • Консультации услуги: 2-й
               • Инструменты: 6-й
               • Исследование: 5-й
               • Обслуживание клиентов: 4-й

               Выберите TD Ameritrade для: Совет

               Хотя мы отметили, что приобретение Schwab TD Ameritrade в 2020 г. Это не привело к большим изменениям, исключением является его автоматизированный консультативный продукт Essential Portfolios, который уже находится на ранней стадии слияния со Schwab.Заинтересованные инвесторы направляются к роботу Schwab, Intelligent Portfolios (который нам нравится). Вот почему TD получает в этой категории такой же балл, как и Schwab.

               Также: В то время как TD Ameritrade не соответствовала крупным предложениям по инструментам, компания конкурентоспособна по некоторым показателям, включая обучающие вебинары, технические индикаторы и графики. Наконец, мобильное приложение TD предлагает шведский стол образовательных видео, встроенных в приложение. Другими словами, чтобы посмотреть видео, вы остаетесь в приложении и не перенаправляетесь в мобильный браузер или на YouTube.На наш взгляд, это плюс.

               * Merrill Edge с общим баллом 73,38 немного обогнал TD Ameritrade, который закончил с общим баллом 73,37.

               6 из 11

               # 6 Interactive Brokers

               • Общий балл: 71,4
               • Комиссии и сборы: 4-й
               • Варианты инвестирования: 2-е место,
               • Мобильное приложение: 5-е
               • Консультационные услуги : 4-й
               • Инструменты: 3-й
               • Исследования: 7-й
               • Служба поддержки клиентов: 9-й

               Выберите Interactive Brokers для: Активная торговля

               Компания будет лучше всего, если вы используете ее Trader Workstation (TWS), которую компания называет платформой, разработанной «маркет-мейкером», для трейдеров, инвесторов и организаций для торговли акциями, опционами, фьючерсами, облигациями и фондами на более чем 100 рынках по всему миру.Фирма отказывается от комиссионных и контрактных сборов по сделкам с опционами. Другие фирмы обычно берут 65 центов за контракт. (Ally, выбывший из группы, взимает 50 центов за контракт.) Точно так же нельзя превзойти сверхнизкую процентную ставку 2,59% для маржинальной торговли, независимо от размера счета. Добавьте к этому огромный выбор вариантов инвестирования, с помощью которых можно торговать.

               Также: В экологические, социальные и управленческие приоритеты (ESG)? Простой в использовании инструмент портфеля «Воздействие» фирмы может отсеивать акции, которые соответствуют выбранным вами качествам.Вы можете выбрать один из более чем десятка вопросов, включая «гендерное равенство», «справедливый труд и процветающие сообщества» и «прозрачность компании», и вы можете выделить проблемы, которых вы также хотите избежать, например, испытания на животных или корпоративные политические расходы и лоббирование, чтобы получить список компаний, которые соответствуют вашим ценностям. Этот инструмент также сообщает, как компания борется с проблемами ESG, которые вы указали.

               7 из 11

               # 7 Ally

               • Общий балл: 48.9
               • Комиссионные и сборы: 9
               • Варианты инвестирования: 7
               • Мобильное приложение: 7
               • Консультационные услуги: 7
               • Инструменты: 7
               • Исследования: 8
               • Служба поддержки клиентов: 6-й

               Pick Ally для: Объединение торговли и банковского дела.

               Для Ally на первом месте были банковские операции (онлайн). Приобретение TradeKing в 2016 году помогло ей через год запустить инвестиционные функции.Но преимуществом фирмы остается интеграция этих двух функций. (Кроме того, инвесторы Merrill Edge, которые работают в основном в Bank of America, также получают некоторые дополнительные услуги)

               Также: Среди «маленьких ребят» Элли заслуживает похвалы за то, что он превзошел Firstrade и JP Morgan с некоторыми предложениями, которые оказались довольно неплохими. ну, например, его мобильное приложение и инструменты. Он предлагает конкурентоспособный автоматизированный сервис с низкими комиссиями и минимальными затратами, но его оценка в этой категории снизилась, потому что он не предлагает гибридного сервиса (который сочетает в себе роботу с небольшим человеческим вкладом).

               8 из 11

               # 8 JP Morgan Самостоятельное инвестирование

               • Общий балл: 46,3
               • Комиссии и сборы: 8-е
               • Варианты инвестирования: 9-е
               • Мобильное приложение: 8-е
               • Консультационные услуги: 8-й
               • Инструменты: 8-й
               • Исследования: 6-й
               • Служба поддержки клиентов: 7-й

               JP Morgan получает почетную награду за свои гибридные услуги с низкой оплатой.Фирма не предоставила нам фиктивный аккаунт для непосредственного тестирования его функциональности.

               9 из 11

               # 9 Firstrade

               • Общий балл: 38,7
               • Комиссионные и сборы: 3-й
               • Варианты инвестирования: 8-е
               • Мобильное приложение: 9
               • Консультационные услуги: 9-й
               • Инструменты: 9-й
               • Исследования: 9-й
               • Служба поддержки клиентов: 2-й

               Выберите первую цену для: Служба поддержки клиентов

               Первая сделка оказалась неожиданно занявшей второе место в сфере обслуживания клиентов.Представители фирмы не самые быстрые по телефону, в чате или по электронной почте, но и не самые медленные. И они заработали солидный балл на нашем тесте телефонной линии службы поддержки клиентов. Представители, по большей части, были ясными, информативными и точными, когда отвечали на вопросы по телефону.

               Также: Фирма отказывается от комиссионных и контрактных сборов по сделкам с опционами. Другие фирмы обычно берут 65 центов за контракт. вообще не предлагает консультационных услуг, что ухудшило его рейтинг в этой категории и в целом в опросе.

               10 из 11

               За пределами рейтинга: молодые фирмы, заполняющие нишу

               Небольшие брокерские фирмы не предлагают всех наворотов, которые можно найти у известных онлайн-брокеров. Например, не стоит рассчитывать на торговлю паевыми фондами и индивидуальными облигациями. Вы также не получите того уровня обслуживания клиентов, который вы получите у крупных брокеров — это стало проблемой в последнее время, и это побудило многих инвесторов в этих небольших фирмах покинуть рынок. Но если вы инвестируете только в акции, биржевые фонды или опционы или хотите купить криптовалюту, возможно, стоит обратить внимание на эти услуги.Вот пять, на которые обращают внимание; каждый предлагает что-то немного другое.

               Молодые, начинающие инвесторы уже тяготеют к Robinhood . С момента своего запуска в 2013 году фирма предлагает торги акциями и ETF без комиссии, а также частичную торговлю. Обе услуги оказали влияние на брокерскую индустрию. Совсем недавно фирма добавила в свою линейку ряд первичных публичных предложений и семь криптовалют, включая биткойн и эфириум.Но фирма заработала некоторую дурную славу во время ажиотажа с мемами, сначала ее обвинили в соблазнении неопытных инвесторов игровой графикой, а затем раскритиковали за ограничение торговли определенными акциями с целью соблюдения требований к балансовому капиталу. (В документах, связанных с недавним первичным публичным размещением акций, Robinhood показал, что регулирующие органы тщательно изучают фирму на предмет определенных действий, связанных с торговлей мемо-акциями в начале 2021 года.) другие молодые фирмы из этого списка.Вы можете зарегистрироваться всего за 5 долларов, а его подразделение «Invest» предлагает без комиссии торговлю акциями и ETF для практических инвесторов, с доступом к 20 криптовалютам, а также к IPO и компаниям по приобретению специального назначения, или SPAC. Вдобавок к этому, у него есть раздел «Заимствования» (предлагающий жилищные, личные и студенческие ссуды) и «Расходы», который включает в себя счет для управления денежными средствами и, с недавних пор, кредитную карту.

               Искушенные инвесторы, которые хотят создать собственный портфель акций и ETF, но хотят, чтобы кто-то другой выполнял сделки и поддерживал (скажем, ребалансировку), следует рассмотреть M1 Finance .Фирма была основана в 2015 году и получила свое название от экономического термина, обозначающего количество наличных денег в обращении в той или иной стране. Его платформа позволяет клиентам управлять всеми аспектами своих финансов — расходами, инвестированием и заимствованием. Но его автоматизированная система портфолио уникальна. Вот как это работает: вы выбираете акции и устанавливаете, как вы хотите, чтобы ваши доллары были разделены между ценными бумагами, а фирма выполняет ваш план. Клиенты M1 «не хотят возиться», — говорит Райан Спрэдлин из M1. «Они говорят, как они хотят инвестировать свой портфель, а все остальное они позволяют нам.«Это не робот-советник; Клиенты M1 могут изменить распределение своего портфеля или владения в любое время. Но при необходимости есть помощь: клиенты могут выбирать из 80 портфелей. Некоторые портфели ориентированы на определенные уровни риска; другие действуют как фонды с установленной датой. Есть даже портфели, которые отражают стратегии хедж-фондов.

               Опытным и активным трейдерам стоит присмотреться к Moomoo и Tastyworks . Moomoo был запущен ранее в этом году. Его большим плюсом являются бесплатные торговые данные уровня II — потоковая, подробная информация о биде (самая высокая цена, которую покупатель готов заплатить) и аске (самая низкая цена, которую продавец готов принять).«Большинство мест не предоставляют бесплатные данные уровня II», — говорит Тим ​​Уотерман из Moomoo. «Это ничего не значит для начинающего трейдера, но опытные трейдеры используют его ежедневно».

               Tastyworks, запущенный в 2016 году, говорит, что предлагает «сверхбыструю скорость» и быстрые инструменты анализа для активных трейдеров опционов. Около 90% сделок в фирме связаны с опционами, и типичный инвестор Tastyworks совершает от 10 до 20 сделок в неделю. Графики являются мощными — вы можете отображать до восьми графиков на одном мониторе. Материнская компания Tastyworks Tastytrades позиционирует себя как финансовую онлайн-сеть и выпускает подкасты и видеоролики на YouTube о торговле акциями и опционами, а также о рынках.

               11 из 11

               О нашей методологии

               Чтобы попасть в наш рейтинг, компания должна предлагать онлайн-торговлю акциями, биржевыми фондами, паевыми фондами и индивидуальными облигациями, которые Robinhood, M1 Finance и SoFi не предлагают . T. Rowe Price и Vanguard отказались от участия, как и два участника прошлогоднего исследования, TradeStation и Wells Trade.

               Как и в прошлые годы, мы проанализировали каждую брокерскую компанию по семи направлениям, включая комиссии и сборы, варианты инвестирования, консультационные услуги, исследования, инструменты, а также гибкость и функциональность их мобильных приложений.Мы также измерили то, что мы называем обслуживанием клиентов, которое оценило реакцию фирмы в ее «точках взаимодействия» — в чате, электронной почте и телефоне — и включили тест обслуживания клиентов каждой фирмы группой репортеров Киплингера. Помимо обслуживания клиентов, оценка каждой категории основывалась в первую очередь на данных, предоставленных нам брокерскими конторами, которые мы проверили в меру своих возможностей.

               Общий балл зависит от веса, присвоенного каждой из семи категорий. В этом году комиссии и сборы и обслуживание клиентов составили 10% каждая; инструменты, исследования, инвестиционный выбор и консультационные услуги составили 15%; а мобильные приложения получили наибольший вес — 20%, потому что все больше клиентов обращаются в первую очередь к своим мобильным устройствам, чтобы подключиться к своим счетам и торговать.

               Сборы и комиссии

               Читатели говорят нам, что низкие сборы и комиссии являются наиболее важной особенностью онлайн-брокера. Но комиссии за счет и многие торговые комиссии остались в прошлом.

               Итак, копаем глубже. Брокеры обязаны предоставить вам, например, наилучшую цену исполнения для вашей сделки. Мы внимательно изучили, как часто каждая фирма предлагает так называемую котировку NBBO, которая означает лучшее предложение и предложение в стране и представляет собой наилучшую доступную цену предложения или предложения, когда вы покупаете ценные бумаги, и лучшую доступную цену предложения, когда вы продаете. .Мы спросили об улучшении цен, которое происходит, когда фирмы улучшают NBBO и выполняют ваши заказы по еще более выгодным ценам, и мы спросили, принимают ли фирмы оплату за поток заказов, что может вызвать конфликт интересов, поскольку это компенсация, которую брокер получает за направление сделок определенному маркет-мейкеру. Мы также изучили комиссию, взимаемую за торговлю облигациями и опционами, а также процентные ставки по маржинальным кредитам. Элли и Дж. П. Морган отказались отвечать на этот вопрос.

               Выбор инвестиций

               Если брокерская компания не предлагает доступ к широкому спектру инвестиций, мало что другое имеет значение.Фирма должна иметь достаточные предложения для каждого типа активов, включая акции, ETF, паевые инвестиционные фонды, облигации и многое другое (например, доступ к первичным публичным предложениям), чтобы преуспеть в этой категории. Первое место заняла компания Fidelity, второе — Interactive Brokers, третье — Schwab.

               Возможность купить часть одной акции или частичная торговля была определяющим фактором в окончательной оценке. Fidelity, Interactive Brokers и Schwab — единственные опрошенные нами фирмы, которые предлагают инвесторам возможность покупать доли акций.Но в то время как Fidelity и Interactive Brokers предлагают частичную торговлю тысячами акций, программа Schwab ограничена 500 с лишним акциями в индексе S&P 500. Fidelity и Interactive даже предлагают частичную торговлю ETF, что дает каждому из них преимущество. (Это выходит за рамки цифровых консультационных услуг каждой брокерской фирмы, в которых частичная торговля ETF обычно является обязательной.)

               Доступ к иностранным биржам также помог нашим трем лучшим финишерам. Мы не придавали особого значения этой функции, но Fidelity, Schwab и Interactive Brokers предлагают торговлю на биржах десятков развитых и развивающихся рынков, от Австрии до Австралии, от Японии до Литвы.

               Мобильные приложения

               Конкуренция в этой категории была очень высокой, что свидетельствует о том, сколько мы сегодня живем за счет смартфонов (и насколько фирмы удовлетворяют наши потребности). Merrill Edge сообщила, что примерно половина ее клиентов используют исключительно мобильное приложение компании. В Fidelity 52% всех взаимодействий с клиентами происходит через приложение.

               Мобильное приложение каждой компании позволяет торговать акциями, ETF и паевыми фондами, открывать отчеты об исследованиях, просматривать подробные данные о ценных бумагах и анализировать эффективность своего портфеля.Но некоторые приложения не так загружены функциями, как другие. Только пять фирм, включая E * Trade, Merrill Edge и Schwab, позволяют вам, например, измерить эффективность вашего портфеля по сравнению с эталонным тестом. (Merrill позволяет вам выбирать среди колоссальных 35 индексов.) И не все предлагают информацию о налоговых лотах по авуарам в мобильном приложении — те, которые действительно включают E * Trade, Fidelity, J.P. Morgan и Schwab. Эти данные могут быть полезны при совершении сделки. (Эта услуга будет представлена ​​на Merrill and Ally в конце этого года.)

               Консультационные услуги

               Больше инвесторов хотят совета и готовы за него платить. К счастью, фирмы, предоставляющие финансовые услуги, предоставляют недорогие консультационные услуги с минимальным минимальным уровнем затрат, а также множество высококлассных опций с персонализированными портфелями, наполненными различными активами, которыми профессионально управляют.

               Инструменты

               Калькуляторы, графики и экраны для акций, ETF и паевых инвестиционных фондов помогают инвесторам разумно использовать свои деньги. Здесь доминируют крупные фирмы.Обратите внимание, что хотя Interactive Brokers уверенно заняла третье место, большинство его инструментов доступны только на платформе Trader Workstation, которую необходимо загрузить; инструменты на веб-сайте фирмы слишком просты, чтобы от них можно было много пользы.

               Исследование

               Сегодня инвесторы ожидают от онлайн-брокеров обширных исследований по всему, от рыночных прогнозов до анализа облигаций, акций, ETF и паевых инвестиционных фондов. Но, как показывают оценки в этой группе, размер имеет значение: крупные брокеры справляются с этим лучше, чем мелкие.Interactive Brokers, например, предлагает изобилие вариантов, но у него нет отчетов об исследованиях акций или рынка от независимого авторитетного инвестиционного банка, а также какого-либо углубленного фундаментального анализа паевых инвестиционных фондов.

               Служба поддержки клиентов

               Можете ли вы поговорить с сертифицированным специалистом по финансовому планированию, если он вам нужен? Получить ответ на вопрос в чате или по электронной почте в разумные сроки? Связаться с действующим представителем по телефону службы поддержки клиентов? Правильно и полно ли представитель отвечает на ваш вопрос? Это лишь некоторые из областей, которые мы рассмотрели в этой категории.Мы видели множество предупреждений о долгом времени ожидания при тестировании фиктивных учетных записей. Мы также задавали вопросы от простых до сложных, чтобы проверить качество ответов.

               Руководство по рекомендациям аналитиков — MarketWatch

               Руководство по рекомендациям аналитиков

               Ниже приводится руководство по системам рейтинговых исследований акций, используемых брокерскими фирмами, на которые распространяется MarketWatch.

               Поскольку рейтинговые термины различаются от фирмы к фирме, руководство разработано, чтобы помочь инвесторам понять значение каждого рейтинга (если таковой имеется) и позволить им проводить сравнения между рекомендациями каждой фирмы.Некоторые брокерские компании отклонили запросы MarketWatch на предоставление описания рейтингов.

               Чтобы просмотреть текущие изменения рейтингов аналитиков и другие исследования, нажмите здесь.

               A | B | C | D | E | F | G | H | Я | J | K | L | M | N | O | P | R | S | Т | U | W | Y

               A.G. Edwards

               • Покупать
                 Ожидается, что общая доходность превысит долгосрочную историческую годовую ставку рынка (примерно 10%). Ожидаемая общая доходность должна быть выше для акций, которые несут больший риск.
               • Держать
                 Держать акции, не предполагая ни материально положительной совокупной доходности, ни существенно отрицательной совокупной доходности.
               • Продать
                 Акции должны быть проданы, поскольку ожидается существенно отрицательная общая прибыль.

               Advanced Equities

               Имеет краткосрочный и долгосрочный рейтинг для каждой акции

               • Сильная покупка
               • Купить
               • Накопить
               • Нейтрально

               Advest

               • Сильная покупка
               • Купить
               • Рыночная динамика
               • Рыночная неэффективность

               BB&T Capital Markets

               • Сильная покупка
                 Расчетный потенциал общей доходности больше или равен 25 процентам.
               • Долгосрочная покупка
                 Предполагаемая общая потенциальная доходность больше или равна 10 процентам и меньше 25 процентов.
               • Держать
                 Предполагаемая общая потенциальная доходность больше или равна 0 процентов и меньше 10 процентов.
               • Недостаточный вес
                 Расчетный потенциал общей доходности менее 0 процентов.

               BMO Nesbitt Burns

               • Лучший выбор
               • Покупка
               • Лучшая динамика
               • Рыночная динамика
               • Низкая эффективность

               Banc of America Securities

               • Сильная покупка
               • Купить
               • Рыночный участник
               • Отстающий

                 9010 Research

                 • Сильная покупка
                   Ожидается, что в течение следующих шести месяцев будет лучше рынка.Существует потенциал для краткосрочного катализатора.
                 • Накопить
                   Ожидается, что в ближайшие 12 месяцев будет лучше рынка. Предложите установить частичные позиции на текущих уровнях, добавив слабости цены или улучшив фундаментальные показатели.
                 • Рыночные показатели
                   Ожидается, что в следующие шесть месяцев будет хуже рынка. Полностью оценен или переоценен на текущих уровнях.
                 • Продавать
                   Ожидается, что рынок будет значительно хуже рынка. Ухудшение фундаментальных показателей

                 Bear Stearns

                 • Лучше
                   По прогнозам, в течение следующих 12 месяцев акции будут превосходить совокупный охват аналитиков.
                 • Peer Perform
                   По прогнозам, в течение следующих 12 месяцев акции будут примерно в соответствии с отраслевым охватом аналитиков.
                 • Неэффективно
                   Прогнозируется, что в ближайшие 12 месяцев акции будут хуже, чем отраслевой охват аналитиков.

                 Секторам также присваиваются следующие рейтинги: «рыночный вес», «рыночный вес» и «недостаточный вес».

                 Belmont Harbour Capital

                 • Outperformer — Среднесрочный (до 6 месяцев)
                   Обыкновенные акции, которые, как ожидается, обеспечат совокупную доходность на 5 или более процентных пунктов выше, чем S&P 500; Долгосрочные (6-18 месяцев) — обыкновенные акции, как ожидается, обеспечат общую доходность, которая как минимум на 10 процентных пунктов выше, чем у S&P 500
                 • Market Performer — Среднесрочные
                   Обыкновенные акции, как ожидается, обеспечат общую доходность в пределах 4 процентных пунктов (плюс / минус), чем S&P 500; Долгосрочные — Ожидается, что обыкновенные акции обеспечат общую доходность в пределах 9 процентных пунктов (плюс / минус), чем S&P 500
                 • Отстающие — Среднесрочные
                   Ожидается, что обыкновенные акции обеспечат общую доходность на 5 или более процентных пунктов меньше чем S&P 500; Долгосрочные — Ожидается, что общие акции обеспечат совокупную доходность, которая будет как минимум на 10 процентных пунктов меньше, чем S&P 500

                 Blaylock & Partners

                 • Покупать
                   Ожидается, что акции превзойдут общепризнанные рыночные индексы на 20 процентов
                 • Держать
                   Ожидает, что акции будут отслеживать общепризнанные рыночные индексы
                 • Продать
                   Ожидает, что акции будут на 20 процентов ниже общепризнанных рыночных индексов
                 • Без рейтинга
                   Клиент инвестиционного банка, который получал существенные комиссионные в течение последних 12 месяцев или который может заплатить комиссионные в следующие 3 месяцев

                 Brean Murray & Co.

                 • Сильная покупка
                   Ожидается, что в течение следующих 6-12 месяцев будет лучше рынка, минимальный риск для фундаментальных показателей или оценки. Хорошая долгосрочная инвестиция.
                 • Покупать
                   Ожидается, что в следующие 12 месяцев будет лучше рынка; умеренный риск для фундаментальных показателей или оценки.
                 • Держать
                   Ожидается, что динамика будет соответствовать рыночным тенденциям в течение следующих 6-12 месяцев, риск для фундаментальных показателей или оценки от умеренного до существенного.
                 • Продать
                   Ожидается, что рынок будет хуже рынка в течение следующих 6-12 месяцев, высокий риск для фундаментальных показателей или оценки.

                 Buckingham Research

                 • Сильная покупка
                   Ожидается, что акции вырастут на 25% или более в течение следующих 6-12 месяцев. Имеется хорошая видимость, и ожидается, что в ближайшей перспективе можно будет получить катализатор прибыли или событий.
                 • Накопить
                   Ожидается повышение курса акций на 15-25% в течение следующих 6-12 месяцев, и акции оцениваются привлекательно, но краткосрочных катализаторов не хватает.
                 • Нейтрально
                   Текущая цена акций отражает среднесрочные целевые цены и предполагает, что акции будут работать в соответствии с рыночными тенденциями.
                 • Своп
                   На текущих уровнях запасов больше риска, чем вознаграждения. Ожидается, что в следующие 6-12 месяцев акции будут отставать от рынка.

                 CE Unterberg Towbin

                 • Краткосрочная покупка
                   В течение трех-шести месяцев, оценочное повышение на 20 процентов
                 • Долгосрочное приобретение
                   В течение 12-24 месяцев, оценочное повышение на 35 процентов
                 • Краткосрочные рыночные результаты
                   Результаты в соответствии со средними рыночными показателями, ожидаемыми в течение трех-шести месяцев
                 • Долгосрочные рыночные показатели
                   Показатели в соответствии со средними рыночными показателями, ожидаемыми в течение 12–24 месяцев
                 • Краткосрочные прогнозы Избегать
                   Значительное отставание ожидается в течение трех-шести месяцев
                 • Долгосрочные- Срок Избегать
                   Значительное отставание ожидается в течение 12-24 месяцев

                 C.L. King

                 • Сильно покупать
                   Прогнозируемая относительная доходность + 20% или более через 12 месяцев. Минимальный риск для фундаментальных показателей, актуальность истории / катализаторов в следующие 6 месяцев.
                 • Накопить
                   Прогнозируемая относительная производительность + 10% или более через 12 месяцев. Умеренный риск для фундаментальных показателей, актуальность истории / катализаторов в следующие 6-12 месяцев.
                 • Нейтрально
                   Прогнозируемая относительная производительность +/- 10% через 12 месяцев. Риск для фундаментальных показателей от умеренного до существенного, непосредственность событий / катализаторов в следующие 6-12 месяцев.
                 • Продать
                   Прогнозируемая относительная доходность -10% или более через 12 месяцев. Высокий риск для фундаментальных показателей, актуальность истории / катализаторов в следующие 6 месяцев.

                 CIBC World Markets

                 • Лидеры роста в секторе
                   Ожидается, что в следующие 12-18 месяцев акции будут лучше секторов.
                 • Показатель сектора
                   Ожидается, что в течение следующих 12-18 месяцев акции будут на уровне сектора.
                 • Сектор Отстающие
                   Ожидается, что акции сектора будут хуже расти в течение следующих 12-18 месяцев.

                 Сектора имеют избыточный вес: ожидается, что они превзойдут более широкие среднерыночные показатели; рыночный вес: ожидается, что показатели будут равны более широким среднерыночным показателям; слабый вес: ожидается, что он будет хуже, чем более широкие среднерыночные показатели.

                 CJS Securities

                 • Сильная покупка
                 • Купить
                 • Накопить
                 • Держать

                 Cohen Bros.

               • Держать
                 Акции, по прогнозам, будут расти в соответствии с рынком
               • Продать
                 Акции, по прогнозам, будут расти значительно ниже рыночных

               Торговые рынки капитала

               • Сильная покупка
                 Ожидается, что в краткосрочной и долгосрочной перспективе они будут лучше рынка более чем на 10 процентов
               • Лучшая рыночная динамика
                 Ожидается, что она превзойдет рынок в долгосрочной перспективе более чем на 10 процентов
               • Рыночная динамика
                 Ожидается, что она будет соответствовать рыночной (плюс-минус 5 процентов)
               • Рыночная динамика ниже рыночной
                 Ожидается, что рыночная динамика будет ниже рыночной более чем на 10 процентов

               Craig Hallum

               • Купить
                 Цена на 12 месяцев или более цель обычно как минимум на 20% выше текущей цены.
               • Нейтрально
                 Целевая цена на 12 месяцев или более, как правило, находится в диапазоне от 19% выше до 10% ниже текущей цены.
               • Продать
                 Целевая цена на 12 месяцев или более, как правило, как минимум на 10% ниже текущей цены.

               Credit Lyonnais

               • Купить
                 Ожидаемая доходность более 20 процентов за 12 месяцев
               • Добавить
                 Ожидаемая доходность от 10 до 20 процентов за 12 месяцев
               • Держать
                 Ожидаемая доходность от 0 до 10 процентов за 12 месяцев
               • Уменьшить
                 Ожидаемая отрицательная доходность, но менее чем на 20 процентов за 12 месяцев
               • Продать
                 Ожидаемая отрицательная доходность более чем на 20 процентов за 12 месяцев

               Credit Suisse First Boston

               • Лучшая доходность
                 Ожидается, что общая доходность акций превысит средний показатель по отрасли на не менее 10-15 процентов (или более в зависимости от предполагаемого риска) в течение следующих 12 месяцев.
               • Нейтрально
                 Ожидается, что общая доходность акций будет соответствовать среднему по отрасли (диапазон +/- 10%) в течение следующих 12 месяцев.
               • Неэффективно
                 Ожидается, что общая доходность акций будет ниже средней по отрасли на 10-15 процентов или более в течение следующих 12 месяцев.

               Отрасли имеют высокий рейтинг: ожидается, что они превзойдут соответствующий ориентир широкого рынка в течение следующих 12 месяцев; рыночный вес: ожидается, что в течение следующих 12 месяцев будет соответствовать соответствующему эталонному показателю широкого рынка; или недостаточный вес: ожидается, что в течение следующих 12 месяцев они будут ниже соответствующего эталонного показателя широкого рынка.

               Davenport & Co.

               • Сильная покупка
                 Акции рассматриваются как привлекательные возможности для краткосрочного и долгосрочного инвестирования. Ожидается, что эти акции будут существенно превосходить рынок в течение следующих 12 месяцев. На текущих уровнях рекомендуется агрессивная покупка.
               • Купить
                 Акции предлагают привлекательный долгосрочный потенциал повышения стоимости по сравнению с текущими ценами. Можно было бы ожидать, что в долгосрочной перспективе акции будут лучше рынка, а долгосрочные инвесторы смогут покупать по текущим ценам.
               • Нейтрально
                 Акции должны быть примерно на уровне текущего рынка. Ни один из них не поощряет покупку или продажу этих ценных бумаг по текущим ценам.
               • Уменьшить / Продать
                 Акции имеют больший риск падения, чем потенциал роста при текущих ценах. Ожидает, что акции будут хуже рынка по сравнению с текущими ценами.

               Deutsche Bank Securities

               • Сильно покупать
                 Лучший выбор фирмы, подтвержденный с высокой степенью уверенности. Ожидается значительный рост показателей по сравнению с рынком, и время покупать акции уже пришло.
               • Покупать
                 Акции, которые, как ожидается, будут лучше рынка на 10% или более в течение следующих 12 месяцев.
               • Рыночные показатели
                 Относится к местному индексу и указывает на то, что ожидаемые результаты акций будут в целом соответствовать рыночным в течение 12-месячного периода, и что цена акций, вероятно, будет торговаться в диапазоне +/- 10%.
               • Неэффективно
                 Ожидается отставание от местного рынка на 10% или более в течение следующих 12 месяцев.

               Dresdner Kleinwort Benson

               • Сильная покупка
               • Купить
               • Держать
               • Снижение
               • Продать

               Dundee Securities

               Эдвард Джонс

               Emerging Growth Equities

               Buy 9058 Equities 9000

            2. Нейтрально
            3. Неэффективно

            FTN Financial Securities

            • Лучше
              Потенциал роста 15% после запуска или повышения.
            • Нейтрально
              Потенциал роста или снижения менее 15% при инициировании или повышении / понижении рейтинга.
            • Недостаточная эффективность
              15% -ный спад при инициировании или понижении рейтинга.

            Fahnestock & Co.

            • Купить
              Ожидается повышение курса акций на 10% или более в течение следующих 12 месяцев и / или общая доходность 10%, включая выплаты дивидендов, и / или способность акций работать лучше, чем ведущие средние показатели фондового рынка или акции в конкретном отраслевом секторе.
            • Нейтрально
              Предполагает, что акции будут торговаться по текущей или близкой к текущей цене и, как правило, в соответствии с ведущими средними рыночными ценами из-за предполагаемого отсутствия сильной динамики, которая могла бы вызвать волатильность в сторону повышения или понижения, и / или будут работать хуже, чем компании с более высоким рейтингом в рамках свою группу сверстников.
            • Продать
              Ожидается, что акции упадут в цене на 10% или более в течение следующих 12 месяцев из-за фундаментальной слабости, воспринимаемой компанией. или по причинам оценки, или ожидается, что они будут работать значительно хуже, чем акции в своей группе аналогов.

            Феррис Бейкер Уоттс

            • Купить
              Один коэффициент должен быть положительным или два положительных, если один отрицательный.
            • Держать
              Все категории нейтральны, или положительные и отрицательные стороны сбалансированы.
            • Продать
              Все четыре категории негативных или негативных фундаментальных событий, которые предполагают сомнительную внутреннюю стоимость.

            Факторами, на которых основаны рейтинги, являются внутренняя стоимость; относительное значение; поток капитала / настроения рынка; и фундаментальный катализатор.

            Первый анализ

            • Избыточный вес
              Ожидается, что в следующие 12 месяцев акции будут работать лучше, чем широкий рынок.
            • Равный вес
              Ожидается, что цена акций будет соответствовать рыночной цене в течение следующих 12 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что в следующие 12 месяцев акции будут хуже, чем у широкого рынка.

            Fox-Pitt Kelton

            • Лучше
              Ожидается, что акции сектора будут лучше других в течение следующих 12 месяцев.
            • В строке
              Ожидает, что акции будут расти в соответствии с ее сектором в течение следующих 12 месяцев.
            • Неэффективно
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции своего сектора будут хуже расти.

            Friedman Billings Ramsey

            • Лучше
              Ожидает со. будет превосходить аналогичные компании в своей отрасли в течение следующих 12 месяцев. Рекомендует инвесторам покупать ценные бумаги по текущей оценке.
            • Market Perform
              Ожидает сотрудничества. будет работать наравне с аналогичными компаниями в своей отрасли. Рекомендует инвесторам сохранять текущие позиции и увеличивать слабость по мере того, как оценка или фундаментальные показатели становятся более благоприятными.
            • Неудовлетворительно
              Ожидает сотрудничества. будет отставать от аналогичных компаний в своей отрасли. Рекомендует инвесторам сокращать свои позиции до тех пор, пока оценка или фундаментальные факторы не станут более убедительными.

            Frost Securities

            • Сильная покупка
              Абсолютная совокупная доходность 25% или более 15% относительного роста в течение следующих 9-12 месяцев
            • Покупка
              Общая прибыль 15% плюс, относительное превосходство более 10% в течение следующих периодов 9-12 месяцев, или акции с высокой потенциальной доходностью к покупке, но видимость прибыли слишком ограничена, чтобы оправдать высокий рейтинг покупки
            • Рыночные показатели
              Относительная доходность от минус-10 до плюс-10 процентов в соответствии с рынком в течение следующих 9-12 месяцев месяцев
            • Рыночная неэффективность
              Абсолютная доходность от 0% до минус-20% относительная низкая производительность в течение следующих 9-12 месяцев

            Gerard Klauer Mattison

            • Купить
            • Лучше
            • Нейтрально
            • Отстать

            Goldman Sachs

            Рекомендуемый список
            Ожидается, что в следующие 6-18 месяцев будет обеспечен прирост цен как минимум на 10 процентных пунктов по сравнению с рыночным.
            4. Рекомендуемый список для Латинской Америки
               Ожидается, что в течение следующих 6-18 месяцев будет обеспечено повышение цен как минимум на 10 процентных пунктов по сравнению с индексом MSCI для Латинской Америки.
            5. Торговля Покупка
               Ожидается, что в ближайшие 6-9 месяцев цена повысится не менее чем на 20 процентных пунктов.
            6. Рыночный лидер
               Ожидается, что в следующие 6-18 месяцев обеспечит рост цен как минимум на 5-10 процентных пунктов выше, чем на рынке.
            7. Market Performer
               Ожидается, что в течение следующих 6-18 месяцев обеспечит рост цен, аналогичный рыночному.
            8. Рыночный отстающий
               Ожидается, что в течение следующих 6-18 месяцев рост цен будет по крайней мере на 5 процентных пунктов меньше, чем на рынке.

            H.C. Wainwright

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Держать
            • Продать
            • Monitor

            Hibernia Southcoast Capital

            Рейтинги представляют собой временные рамки в пределах 12 месяцев.

            • Купить
              Акции, которые имеют потенциал роста минимум 15% по отношению к текущей цене.
            • Держать
              Акции, которые считаются подверженными большему риску и / или менее своевременным потенциалом повышения цены.
            • Продать
              Акции, по которым ожидается отрицательная доходность

            Investec

            • Купить
              Ожидаемая 12-месячная абсолютная доходность + 20% или выше от цены на момент начала рейтинга.
            • Держать
              Ожидаемая абсолютная доходность за 12 месяцев от + 20% до -20% от цены на момент начала рейтинга.
            • Продать
              Ожидаемая абсолютная доходность за 12 месяцев -20% или меньше от цены на момент начала рейтинга.

            Дж. Майкл-Патрик

            J.P. Morgan H&Q

            • Избыточный вес
              Ожидается, что акции превзойдут среднюю совокупную доходность акций в сфере охвата аналитика или группы аналитиков в течение следующих 6-12 месяцев.
            • Нейтрально
              Ожидается, что акции будут работать в соответствии со средней общей доходностью акций в сфере охвата аналитика или группы аналитиков в течение следующих 6-12 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что в течение следующих 6-12 месяцев акции будут ниже средней совокупной доходности акций в области охвата аналитика или группы аналитиков.

            Дженни Монтгомери Скотт

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Накопить
            • Держать
            • Продать

            Jefferies & Co.

            • Купить
              Ожидается повышение на 20% или более. Ожидается, что общая доходность акций превысит среднюю совокупную доходность отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующих 12 месяцев.
            • Накопить
              Ожидается повышение на 10-20%.
            • Держать
              Ожидается изменение плюс-минус 10%.Ожидается, что общая доходность акций будет соответствовать средней совокупной доходности отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующих 12 месяцев.
            • Продать
              Ожидается снижение более чем на 10%. Ожидается, что общая доходность акций будет ниже средней совокупной доходности отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующих 12 месяцев.
            • NR
              Инвестиционный рейтинг и целевая цена, если таковая имеется, временно приостановлены.

            Johnson Rice & Co.

            • Купить
            • Накопить
            • Держать
            • Источник средств
            • Продать

            JMP Partners

            • Сильная покупка
              Ожидается, что цена акций вырастет на 20% или более в абсолютном выражении в течение следующих 6 месяцев
            • Лучше рынка
              Ожидать цена акций превзойдет соответствующие рыночные индексы в течение следующих 12 месяцев
            • Рыночная динамика
              Ожидается, что цена акций будет соответствовать соответствующим рыночным индексам в течение следующих 12 месяцев
            • Рыночная динамика ниже рыночных
              Ожидается, что цена акций будет ниже соответствующих индексов в течение следующих 12 месяцев
            • Продать
              Просмотреть акции как источник средств

            Kaufman Bros.

            • Покупать
              Ожидается, что акции компании будут лучше других компаний-аналогов в течение следующих 12 месяцев благодаря превосходным фундаментальным показателям, низкой оценке и / или положительным факторам. / или отсутствие катализаторов
            • Продать
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции будут хуже показателей группы компаний-аналогов из-за ухудшения фундаментальных показателей, переоценки и / или отрицательных катализаторов

            Kempen & Co.

            Ladenburg Thalmann

            • Купить
              Ожидаемая общая доходность как минимум на 10% выше рыночной в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Рыночные показатели
              Ожидаемая общая доходность на уровне +/- 10% рынка или около него в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Продать
              Ожидаемая общая доходность более -10% рынка в течение следующих 12-18 месяцев.

            Lazard Freres

            Leerink Swann & Co.

            • Лучше
              Ожидается, что акции превзойдут эталонный показатель более чем на 10 процентных пунктов в течение следующих 12 месяцев.
            • Рыночные показатели
              Ожидает, что акции будут работать в диапазоне плюс-минус 10 процентных пунктов от их эталонного показателя в течение следующих 12 месяцев.
            • Неудовлетворительно
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции будут отставать от эталонного показателя более чем на 10 процентных пунктов.

            Legg Mason

            • Покупать
              Ожидается, что акции превзойдут S&P 500 более чем на 10% в течение следующих 12 месяцев. Для высокодоходных акций, таких как REIT и коммунальные предприятия, ожидается, что общая доходность превысит 12% в течение следующих 12 месяцев.
            • Держать
              Ожидается, что акции будут работать в пределах +/- 10% от S&P 500 в течение следующих 12 месяцев. Также используется для высокодоходных ценных бумаг, где есть уверенность в надежности дивидендов, но вероятность роста цены акций ограничена.
            • Продать
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев будет ниже индекса S&P 500 более чем на 10 процентов, и полагает, что акции могут упасть в цене.

            Рейтинги риска «Низкий», «Средний» и «Высокий» также присваиваются акциям на основании, прежде всего, прочности баланса и предсказуемости прибыли.

            Lehman Bros.

            • Избыточный вес
              Ожидается, что акции превысят взвешенную совокупную доходность промышленного сектора в течение 12-месячного инвестиционного горизонта.
            • Equal-Weight
              Ожидается, что акции будут работать в соответствии с невзвешенной общей доходностью промышленного сектора в течение 12-месячного инвестиционного горизонта.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что котировки акций будут ниже невзвешенной ожидаемой совокупной доходности промышленного сектора в течение 12-месячного инвестиционного горизонта.
            • Рейтинг приостановлен
              Рейтинг и целевая цена временно приостановлены в целях соблюдения применимых нормативных требований и / или политики компании при определенных обстоятельствах, в том числе, когда Lehman Bros. выступает в качестве консультанта по слиянию или стратегической сделке с участием компании.

            Отрасли имеют положительный рейтинг в случае улучшения фундаментальных показателей сектора; нейтрально, если фундаментальные показатели сектора стабильны, не улучшаются и не ухудшаются; или отрицательный, если фундаментальные показатели сектора ухудшаются.

            Замкнутые рынки капитала

            • Существенные результаты в отрасли
              Компания будет работать более чем на 30%.
            • Отрасль лучше
              Компания будет работать более чем на 10%, но ниже 30%.
            • Industry Perform
              Результаты компании будут в пределах +/- 10% от эталонного показателя.
            • Отраслевые отстающие
              Компания будет отстать более чем на 10%, но менее чем на 30%.
            • Отрасль значительно отстает от результатов
              Компания будет отстать более чем на 30%.

            McAdams Wright Ragen

            • Покупать
              Ожидается, что акции превзойдут рынок.
            • Держать
              Ожидает, что акции будут приносить прибыль.
            • Продать
              Ожидается, что акции будут хуже рынка.

            Mercury Partners

            • Купить
              С поправкой на риск, 12-месячный общий доход оценивается выше 12%.
            • Держать
              С поправкой на риск, 12-месячная общая доходность оценивается в диапазоне от 5% до 12%.
            • Продать
              С поправкой на риск, 12-месячный общий доход оценивается в 5% или меньше.

            Merrill Lynch

            • Купить
              Ожидаемая общая доходность 10% или более для ценных бумаг с низкой и средней волатильностью в течение 12-месячного периода с даты первоначального рейтинга; 20% и более для ценных бумаг с высоким риском волатильности.
            • Нейтрально
              Ожидаемая совокупная доходность 0-10% по ценным бумагам с низким и средним риском в течение 12 месяцев с даты первоначального присвоения рейтинга; 0-20% для ценных бумаг с высоким риском волатильности.
            • Продам
              Отрицательная доходность.

            Midwest Research

            Moors & Cabot

            Morgan Lewins & Co.

            • Покупать
              Обоснованное превосходство над рынком в течение 12-18 месяцев.
            • Держать
              Показатели с поправкой на рыночный риск; потенциальный источник средств.
            • Продавать
              Ожидается, что динамика будет ниже рыночной.

            Morgan Stanley

            • Избыточный вес
              Ожидается, что совокупная доходность акций превысит среднюю совокупную доходность совокупного отраслевого охвата аналитика с поправкой на риск в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Равный вес
              Ожидается, что общая доходность акций будет соответствовать средней совокупной доходности отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что совокупная доходность акций будет ниже средней совокупной доходности совокупного отраслевого охвата аналитика с поправкой на риск в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Более изменчивый
              Оценка акций имеет более чем 25% вероятность того, что цена будет подниматься или опускаться более чем на 25% в месяц, на основе количественной оценки исторических данных. Или, по мнению аналитика, в следующие 1–12 месяцев, вероятно, станет значительно более волатильным по сравнению с предыдущими 3 годами. Акции с историей торговли менее одного года автоматически оцениваются как более волатильные, если не указано иное.

            National Bank Financial

            Needham & Co.

            • Сильная покупка
              Ценная бумага, которая на момент установления рейтинга указывает на ожидаемую общую доходность не менее 50 процентов в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Купить
              Ценная бумага, которая на момент установления рейтинга указывает на ожидаемую общую доходность от 20 до 50 процентов в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Держать
              Ценная бумага, которая на момент выставления рейтинга указывает на общую доходность +/- 20 процентов в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Продать
              Ценная бумага, которая на момент установления рейтинга указывает на ожидание того, что цена упадет более чем на 20 процентов в течение следующих 12-18 месяцев.

            Oscar Gruss

            • Купить
              Ожидаемая общая годовая доходность более 20 процентов
            • Спекулятивная покупка
              Ожидаемая общая годовая доходность более 25 процентов, если ожидаемые непредвиденные обстоятельства материализуются в течение следующих 12-18 месяцев, с потенциалом высокой волатильности доходности и риск выше среднего для более низкой или отрицательной общей годовой доходности в этот период времени
            • Лучше
              Ожидаемая общая годовая доходность в диапазоне от 10 до 20 процентов
            • Держать
              Акции, по-видимому, справедливо оценены и могут обеспечить доходность, которая является приблизительной доходностью ожидается от группы аналогов на фондовых рынках
            • Продать
              Акции кажутся переоцененными или испытывают проблемы, которые могут привести к тому, что они будут хуже работать в группе аналогов

            Другие факторы, учитываемые в рейтингах, могут включать, но не ограничиваются этим, профиль риска компании, включая предсказуемость прибыли , финансовое положение, положение в отрасли, технологии и производство Риски, сильные стороны руководства и другие факторы

            Pacific Crest

            Pacific Growth Equities

            • Избыточный вес
              Ожидается, что совокупная доходность акций превысит среднюю совокупную доходность отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующего периода. 12-18 месяцев.
            • Equal Weight
              Ожидается, что общая доходность акций будет соответствовать средней совокупной доходности отрасли, охватываемой аналитиком, с поправкой на риск в течение следующих 12-18 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что общая доходность акций будет ниже средней совокупной доходности совокупного отраслевого охвата аналитика с поправкой на риск в течение следующих 12-18 месяцев.

            PMG Capital

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Долгосрочная покупка
            • Держать

            Prudential

            • Купить
              Ожидается повышение цены минимум на 20% с учетом общей доходности в течение 12 месяцев .
            • Держать
              Все прочие акции
            • Продать
              Ожидается снижение стоимости минимум на 20 процентов, если смотреть на основе общей доходности за 12-месячный период времени.

            Putnam Lovell

            RBC Capital Markets

            • Top Pick
              Подмножество компаний с рейтингом лучше всех, представляющих лучших в категории компаний с лучшими показателями; лучшие идеи аналитика; ожидается, что в течение 12 месяцев будет значительно лучше сектора; обеспечивает наилучшее соотношение риска и прибыли; составляет около 10 процентов рекомендаций каждого аналитика.
            • Лучше
              Ожидается, что он будет существенно выше среднего показателя по сектору за 12 месяцев.
            • Показатели по сектору
              Ожидается, что доходность будет на уровне среднего сектора за 12 месяцев.
            • Неэффективно
              Ожидается, что доходность будет существенно ниже средней по сектору за 12 месяцев.

            Все рекомендации также включают квалификаторы риска выше среднего, среднего и спекулятивного.

            RTX Securities

            • Сильно покупать
              В краткосрочной перспективе лучше рынка; открыть полную позицию сейчас
            • Купить
              Лучше рынка в течение следующих 12 месяцев; начать или добавить в позицию
            • Рыночные показатели
              Показатели рынка в течение следующих 12 месяцев; удерживать позицию
            • Уменьшить
              Отстающий рынок в течение следующих 12 месяцев; облегчить позицию
            • Продавать
              В краткосрочной перспективе рынок хуже рынка; продать всю позицию

            Ragen MacKenzie

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Накопить
            • Рыночная эффективность

            Раймонд Джеймс

            • Сильная покупка
              Ожидается, что акции вырастут в цене и принесут совокупную прибыль не менее 15% и превзойти S&P 500 в течение следующих шести месяцев.
            • Лучше
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции вырастут в цене и превзойдут S&P 500.
            • Рыночная динамика
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции будут в целом соответствовать индексу S&P 500 и потенциально являются источником средств для ценных бумаг с более высоким рейтингом.
            • Неэффективно
              Ожидается, что в течение следующих 6-12 месяцев акции будут хуже, чем S&P 500 или его сектор, и их следует продать.

            Research Capital

            Роберт У.Baird

            • Лучше
              Ожидается, что он превзойдет по общей доходности с поправкой на риск более широкий рынок акций США в течение следующих 12 месяцев.
            • Нейтрально
              Ожидается, что результаты будут соответствовать более широкому рынку акций США в течение следующих 12 месяцев.
            • Неэффективно
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев будет хуже по общей доходности, скорректированной с учетом риска, на более широком рынке акций США.

            Также применяются рейтинги риска: низкий, средний, высокий и спекулятивный.

            Roth Capital Partners

            SG Cowen

            • Сильная покупка
              Ожидается, что акции превзойдут рынок более чем на 25% в течение 12 месяцев.
            • Покупать
              Ожидается, что акции превзойдут рынок на 10-25% в течение 12-месячного горизонта.
            • Рыночная динамика
              Ожидается, что акции будут лучше / хуже рынка на +/- 10% в течение 12-месячного горизонта.
            • Низкая динамика
              Акция Ожидается, что она будет хуже рынка как минимум на 10% в течение 12-месячного горизонта.

            Salomon Smith Barney

            • Лучше
              По прогнозам, в ближайшие 12-18 месяцев акции превзойдут отраслевой охват аналитиков.
            • In-Line
              Stock прогнозируется примерно в соответствии с отраслевым охватом аналитиков.
            • Неудовлетворительно
              По прогнозам, в ближайшие 12-18 месяцев акции будут хуже, чем по отраслевому охвату аналитиков.

            Отрасли промышленности оцениваются по отношению к индексу первичного рынка в каждом регионе как имеющие перевес: ожидается, что в следующие 12-18 месяцев результаты будут лучше, чем у индекса первичного рынка для региона; рыночный вес: Ожидается, что в следующие 12-18 месяцев будут примерно на уровне индекса первичного рынка региона; или недовес: ожидается, что в следующие 12-18 месяцев результаты будут хуже, чем индекс первичного рынка для региона.Акции также имеют рейтинг риска: низкий, средне высокий или спекулятивный.

            Sandler O’Neill

            • Покупать
              Акции существенно недооценены и представляют собой привлекательного кандидата для инвестиций. Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции вырастут более чем на 10%.
            • Поддержание
              Акции либо справедливо оценены, либо умеренно недооценены, ожидается, что они вырастут в цене от 0 до 10% в течение следующих 12 месяцев.
            • Уменьшить
              Акции переоценены и могут упасть в цене в течение следующих 12 месяцев.Возможное снижение цен может быть любого масштаба и количественно оценивается аналитиком.

            Sands Brothers

            Sanford Bernstein

            • Лучшая динамика
              В предстоящем году акции будут опережать рыночный индекс более чем на 15 процентных пунктов.
            • Рыночные показатели
              В предстоящем году акции будут работать в соответствии с рыночным индексом с точностью +/- 15 процентных пунктов.
            • Неэффективно
              В предстоящем году акции будут отставать от рыночного индекса более чем на 15 процентных пунктов.

            Seidler Cos.

            • Сильная покупка
              Доходность более 20% по сравнению с рынком в течение следующих 6-12 месяцев.
            • Покупать
              Сильные долгосрочные фундаментальные показатели, ожидайте положительной доходности в следующие 12-18 месяцев.
            • Держать
              Ухудшение фундаментальных показателей бизнеса, ограниченная видимость.
            • Продать
              Слабые фундаментальные показатели, ожидайте значительного снижения запасов в течение следующих 12 месяцев.

            Sidoti & Co.

            • Купить
              Предлагает рост капитала не менее чем на 25% в течение следующих 12 месяцев.
            • Нейтрально
              Акции вряд ли принесут аналогичную прибыль в течение 12-месячного периода.

            SoundView Technology Group

            • Лучше
              Ожидайте, что акции превзойдут тест SoundView 100 более чем на 10 процентных пунктов в течение следующих 6-12 месяцев
            • Нейтрально
              Ожидайте, что акции будут работать в диапазоне +/- 10 процентных пунктов от Контрольный показатель SoundView 100 в течение следующих 6-12 месяцев

            Spencer Clarke

            Stephens Inc.

            • Перегрузка
              Ожидается, что общая доходность акций будет больше, чем общая доходность промышленного сектора компании, с поправкой на риск, за следующие 12 месяцев.
            • Equal-Weight
              Ожидается, что общая доходность акций будет эквивалентна совокупной доходности промышленного сектора компании с поправкой на риск в течение следующих 12 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что общая доходность акций будет меньше, чем общая доходность промышленного сектора компании, с поправкой на риск, в течение следующих 12 месяцев.
            • Неустойчивый
              Волатильность цен на акции потенциально выше, чем в промышленном секторе компании.

            Рекомендации даются в более широком контексте отраслевого рейтинга.Основные показатели отрасли оцениваются как улучшающиеся, стабильные или ухудшающиеся.

            Sterling Research

            Stifel Nicolaus

            • Сильная покупка
              Ожидается, что общая доходность акций составит 20% или более, они превзойдут S&P 500 и своих конкурентов в следующие 12-18 месяцев.
            • Покупать
              Ожидается, что общая доходность акций составит 15% или более, а в следующие 12-18 месяцев они превзойдут индекс S&P 500.
            • Рыночная динамика
              Ожидается, что в течение следующих 12-18 месяцев акции в целом будут соответствовать S&P 500 и потенциально могут стать источником средств для клиентов-инвесторов.
            • Рыночная неэффективность
              Ожидается, что в течение следующих 12-18 месяцев акции потеряют 10% или более в общей доходности, будут отставать от S&P 500 и отставать от конкурентов по отрасли. Ценные бумаги должны быть проданы, если такая продажа соответствует потребностям и целям клиентов.

            SunTrust Робинсон-Хамфри

            • Избыточный вес
              Ожидается, что общая доходность акций превысит невзвешенную среднюю доходность отраслевой группы аналитика в течение следующих 12 месяцев.
            • Equal Weight
              Ожидается, что общая доходность акций будет соответствовать невзвешенной средней доходности отраслевой группы аналитика в течение следующих 12 месяцев.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что общая доходность акций будет ниже невзвешенной средней доходности отраслевой группы аналитика в течение следующих 12 месяцев.

            Акциям также присваивается ранг риска на основе комбинации фундаментальных факторов и факторов волатильности акций: низкой, умеренной, высокой, спекулятивной или венчурной.

            Sutro & Co.

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Накопить
            • Держать

            SWS Securities

            • Сильная покупка
              Основы компании и отрасли сильны, а акции имеют привлекательную оценку.Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев доходность составит 20% или более.
            • Лучше рынка
              Хорошая компания, но ожидается краткосрочная волатильность цен. Ожидается, что доходность акций превысит среднюю историческую рыночную доходность, но вырастет менее чем на 20 процентов в течение следующих 12 месяцев.
            • Нейтрально
              Акции оценены справедливо. Сегодня нет веских причин покупать или продавать акции. С осторожностью относится к краткосрочным перспективам отрасли / компании.
            • Продать
              Основы отрасли и / или компании ухудшаются.Не ожидает, что компания будет иметь стабильный рост прибыли в течение следующих 12-24 месяцев, или бизнес-модель сомнительна. Ожидается снижение курса акций на 20% или более.

            Think Equity Partners

            • Избыточный вес
              Ожидаемая доходность превосходит невзвешенную ожидаемую совокупную доходность совокупности аналитиков за 12-месячный инвестиционный горизонт.
            • Equal Weight
              Ожидается, что результаты будут соответствовать невзвешенной ожидаемой общей прибыли аналитика в течение 12-месячного инвестиционного горизонта.
            • Недостаточный вес
              Ожидается, что доходность будет ниже невзвешенной ожидаемой совокупной прибыли аналитика в течение 12-месячного инвестиционного горизонта.

            Thomas Weisel Partners

            • Сильно Покупать
              Среди лучших идей, рассматриваемых компанией. Стоимость акций неверна по отношению к перспективам бизнеса и / или другим именам в секторе. Ожидайте, что краткосрочный катализатор приведет к повышению оценки.
            • Покупать
              Хорошие перспективы для бизнеса и / или привлекательная оценка должны привести к тому, что акции компании превзойдут рынок.В краткосрочной перспективе может существовать катализатор.
            • Рыночная динамика
              Хорошие деловые перспективы должны привести к тому, что обыкновенные акции будут работать в соответствии с акциями с аналогичным потенциалом / риском.
            • Неэффективно
              Акции существенно переоценены. В краткосрочной перспективе высока вероятность падения стоимости.

            Tucker Anthony

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Рыночная динамика

            UBS Warburg

            • Сильная покупка
              Потенциал превышения более 20%; высокая степень уверенности.
            • Купить
              Положительный потенциал избыточной доходности.
            • Удерживать
              Низкий избыточный потенциал возврата; низкая степень уверенности.
            • Уменьшить
              Отрицательный потенциал избыточной отдачи.
            • Продать
              Потенциал отрицательной избыточной доходности более 20%; высокая степень уверенности.

            USB Piper Jaffray

            • Сильная покупка
              Ожидается, что в течение следующих 6–12 месяцев будет значительно лучше, чем соответствующий более широкий рыночный индекс. Определенный катализатор присутствует, чтобы вызвать признание.
            • Лучше
              Ожидается, что он превзойдет соответствующий более широкий рыночный индекс в течение следующих 12–18 месяцев.
            • Рыночная динамика
              Ожидается, что она будет соответствовать соответствующему более широкому рыночному индексу в течение следующих 6–12 месяцев.
            • Неэффективно
              Ожидается, что динамика будет ниже соответствующего индекса широкого рынка в течение следующих 6–12 месяцев.

            WR Hambrecht & Co.

            • Купить
              Ожидается, что акции, рекомендованные для активных покупок, в абсолютном долларовом выражении вырастут как минимум на 10% в течение следующих 6 месяцев.
            • Держать
              Акции будут по-прежнему удерживаться в портфеле, ожидается, что они вырастут или упадут в абсолютном долларовом выражении менее чем на 10 процентов в течение следующих 6 месяцев.
            • Продать
              Ожидается, что акции, рекомендованные к активной продаже, обесценится в абсолютном долларовом выражении не менее чем на 10 процентов в течение следующих 6 месяцев.

            Wachovia Securities

            • Сильная покупка
              Полагаю, что существует значительный потенциал роста. Обладает высокой видимостью в оценках и уверенностью в сотрудничестве.бизнес-модель России и исполнительные способности руководства. Краткосрочный катализатор должен способствовать росту акций. Покупайте агрессивно.
            • Купить
              Считает, что акции имеют привлекательную стоимость. Компания имеет надежные или улучшающиеся фундаментальные показатели, которые должны позволить ей превзойти рынок в целом. Купить.
            • Держать
              Считает, что акции справедливо оценены по текущей цене. Компания может иметь проблемы, влияющие на основные принципы, для решения которых может потребоваться некоторое время. С другой стороны, фундаментальные показатели могут быть хорошими, но это полностью отражается на цене акций.Не накапливайте дополнительные акции.
            • Продать
              Считает, что стоимость акций переоценена по сравнению с прочностью фундаментальных показателей и долгосрочными перспективами компании. Компания имеет существенно слабые фундаментальные принципы или несовершенную бизнес-модель. Продавать.

            Wasserstein Perella

            Wedbush Morgan

            • Сильная покупка
            • Купить
            • Долгосрочная привлекательность
            • Держать
            • Продать

            Wells Fargo Securities

            • Купить
              Рекомендуется немедленная покупка.Ожидается, что в следующие 12-18 месяцев акции будут лучше рынка в целом.
            • Держать
              Рекомендуется удерживать акции. Акции вышли из диапазона предпочтительных покупок, но у цены акции есть потенциал роста, или заявленные цели на момент покупки изменились, и повышение курса акций может занять еще 6-12 месяцев.
            • Продать
              Акции достигли заявленной целевой цены, и рост был достигнут, или некоторые фундаментальные факторы компании изменились, что дает инвесторам право продать акции, чтобы избежать падения цены.

            Whale Securities

            William Blair & Co.

            • Лучше
              Ожидается, что акции будут лучше других рынков в течение следующих 12 месяцев.
            • Рыночные показатели
              Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев акции будут расти примерно на уровне более широкого рынка.
            • Неэффективно
              Ожидается, что акции будут хуже рынка в течение следующих 12 месяцев.

            Williams Capital

            • Сильная покупка
              Отражает потенциальную предполагаемую общую прибыль в 20% в течение следующих 12-18 месяцев для акций со средним риском; 15% для акций с низким уровнем риска; и 35% для акций с высоким риском.
            • Купить
              Отражает потенциальную предполагаемую общую прибыль в 15% в течение следующих 12-18 месяцев для акций со средним риском; 10% за акцию с низким уровнем риска; и 25% для акций с высоким риском.
            • Держать
              Отражает потенциальную предполагаемую доходность 10% в течение следующих 12-18 месяцев для акций со средним риском; 5% за акцию с низким уровнем риска; и 20% для акций с высоким риском.
            • Уменьшить
              Отражает потенциальную предполагаемую общую доходность 5% в течение следующих 12-18 месяцев для акций со средним риском; -10% на акцию с низким риском; и 15% для акций с высоким риском.
            • Продать
              Отражает потенциальную предполагаемую общую доходность -10% в течение следующих 12-18 месяцев для акций со средним риском; -15 процентов за акцию с низким уровнем риска; и 10% для акций с высоким риском.

            Yorkton Securities

            • Top Pick
            • Купить
            • Накопить
            • Удержать
            • Уменьшить
            • Продать
            
            

            жалоб фондовых брокеров, отраслевые рейтинги и обзоры

            В этой статье вы получите подробный анализ жалоб фондовых брокеров, их отраслевых рейтингов и обзоров.Давайте начнем.

            Ваша биржевая брокерская компания убеждает вас инвестировать, но они не выполняют свои обещания. В этом нет ничего нового, есть много людей, которые сталкивались с этой проблемой в прошлом.

            Но что вы будете делать, если столкнетесь с какой-либо проблемой? В этой статье мы постараемся выяснить, что может сделать покупатель, если он или она столкнулись с какой-либо проблемой?

            Мы также расскажем вам о важности проверки отзывов и оценок и о том, как это может повлиять на определенные ваши решения.

            ---

            На что жалуются биржевые маклеры?

            Торговые проблемы и проблемы на фондовом рынке не новость. Многие клиенты столкнулись с проблемами из-за брокерской компании.

            Вы можете столкнуться с техническими проблемами во время покупки; если брокер продает ваши акции, не уведомляя вас, вы также можете подать жалобу на биржевого маклера.

            Если вы теряете деньги из-за халатности брокеров, то можете предпринять необходимые шаги.

            Когда брокер рекомендует вам инвестировать в определенный продукт, и если это окажется плохой инвестицией, вам, возможно, придется нести убытки, но вы можете предпринять необходимые шаги против компании-субброкера.

            ---

            Откройте бесплатную учетную запись Demat прямо сейчас!

            ---

            Что такое рейтинги и обзоры фондовых брокеров?

            Если вы планируете инвестировать с биржевым брокером или хотите стать субброкером брокерской компании, вам всегда будет полезно проверять рейтинги и обзоры.

            Рейтинги и отзывы предыдущих клиентов помогут вам понять услуги этого конкретного брокерского дома.

            Оттуда вы узнаете об их услугах, предложениях, опыте работы с клиентами, модели дохода, брокерских услугах и других важных вещах об этой компании.

            Одним из самых больших преимуществ проверки рейтингов и обзоров является то, что вы можете сравнить их с другими брокерскими конторами и таким образом; Вы можете выбрать для себя лучший брокерский дом.

            ---

            Ознакомьтесь с отчетом о жалобах и рейтингами лучших биржевых маклеров

            ---

            Куда вы можете подать жалобы фондового брокера?

            Если у вас возникли проблемы с биржевой брокерской компанией или вы считаете, что ваш биржевой маклер или брокерская фирма плохо обращались с вами, то вам необходимо подать на них жалобу.

            Есть несколько способов подачи жалоб. Вам необходимо открыть портал, такой как NSE или BSE, чтобы зарегистрировать жалобу на субброкера в отношении средств, ценных бумаг и документов по сделкам, а также жалобы на листинговую компанию.

            NSE — Национальная фондовая биржа

            NSE — это национальный центр обслуживания инвесторов, где клиент может зарегистрировать проблему в брокерской компании.

            После того, как жалобы будут приняты инвестором, он будет рассматривать жалобы инвесторов на участника торгов на бирже или листинговые компании.

            Инвесторам необходимо подать жалобы с подтверждающими документами. Инвестору необходимо открыть веб-сайт и следовать инструкциям по подаче жалоб.

            BSE — Бомбейская фондовая биржа

            Инвесторы могут подать жалобу на участников торгов, но они должны предоставить для этого соответствующие документы, такие как примечания к контракту, выписка из банка, выписка о транзакции по счету Demat и т. Д.

            Если инвестор хочет, затем он или она может подать жалобу по электронной почте, и они также могут проверить веб-сайт, потому что BSE предоставляет возможность подать жалобу в разделе для инвесторов «Электронная регистрация»

            Сторонние веб-сайты

            Инвесторы также могут подать жалобы биржевых брокеров на SCORES, централизованную веб-систему SEBI.SEBI принимает жалобы, связанные со сделкой или невыплатой с перечисленными компаниями.

            SCORES дает вам возможность подать онлайн-жалобу в SEBI на компанию субброкера. Вы также можете просмотреть статус своих жалоб.

            Вы также можете поделиться своими жалобами и претензиями на нашем сайте top10stockbroker.com в разделе комментариев. Мы позаботимся об этом вместе с вашим биржевым брокером. Мы тесно сотрудничаем со всеми биржевыми брокерами, поэтому сможем быстро решить ваши вопросы.

            Сайты социальных сетей — Facebook, Twitter или Linkedin

            В настоящее время вы также можете использовать технологию для подачи жалоб, что означает, что вы можете размещать свои жалобы там.

            Facebook, Twitter и LinkedIn — три самые популярные платформы для отправки жалоб на вашу брокерскую фирму, и есть высокие шансы получить ответ от иерархии, чтобы смягчить проблемы.

            ---

            Список других отчетов о жалобах и отраслевые рейтинги фондовых брокеров

            ---

            Где вы можете предоставить рейтинги и обзоры биржевых брокеров?

            Очень важно давать рейтинги и отзывы о биржевом маклере.Это может помочь другим принять решение.

            Вы можете оставлять свои обзоры и оценки на основе вашего опыта. С помощью обзора и оценок один человек может составить представление об услуге.

            Вам также будет полезно проверить отзывы, прежде чем вкладывать деньги. Есть много порталов, на которых вы можете получить объективные отзывы о брокерской конторе.

            Обзоры и рейтинги Google

            Онлайн-обзоры очень помогают потребителям получить помощь, прежде чем они захотят вложить свои деньги.Отзывы Google могут помочь вам составить представление о желаемой брокерской компании.

            Если вы хотите опубликовать свой отзыв в Google, выполните поиск брокерской конторы и нажмите кнопку «Написать отзыв».

            Обзор и рейтинг Mouthshut

            Это платформа для просмотра контента и потребителей в Индии, созданная пользователем из Индии. Здесь вы можете получить честные отзывы пользователей.

            Это один из лучших обзорных порталов, которому можно доверять. Вам нужно открыть их веб-сайт, чтобы опубликовать свой отзыв.

            Обзоры и рейтинги Facebook

            Если вы хотите опубликовать обзор на Facebook, вам нужно найти страницу брокерского дома, а затем вы сможете опубликовать свой отзыв.

            Обзор и рейтинги магазина Google Play

            Магазин Google Play даст вам возможность публиковать обзоры и оценки. Это очень простой способ опубликовать отзыв в магазине Google Play, и если вы ищете честные отзывы, то, конечно же, вы доверяете пользователям, которые уже разместили свои отзывы.

            Обзор и рейтинги магазина приложений Apple

            Магазин приложений Apple даст вам возможность опубликовать свой честный и непредвзятый отзыв, и если вы не удовлетворены услугой, то власти сделают все возможное, чтобы смягчить ваши проблемы.

            Обзор и оценки Glassdoor

            Стеклянная дверь — это онлайн-портал, на котором вы можете получить достоверный и искренний отзыв о компании. С другой стороны, если вы хотите опубликовать, нажмите на написать обзор и разместите там свой ценный отзыв.

            Обзоры и рейтинги Indeed

            Обзоры и рейтинги Indeed также могут помочь вам принять определенные решения в отношении конкретной компании. Вы можете доверять обзорам, и если вы готовы публиковать свои, то это то же самое.

            Top10stockbroker.com — Обзор и рейтинги

            Вы также можете проверить обзоры и рейтинги на нашем веб-сайте, мы предоставляем объективные обзоры и рейтинги для всех биржевых брокеров, перечисленных на нашем сайте.

            ---

            Список жалоб и рейтингов биржевых брокеров

            ---

            Жалобы и рейтинги биржевых брокеров — Заключение

            Следовательно, после обсуждения можно сделать вывод, что у вас могут возникнуть проблемы с вашим брокерским домом, но есть способы что вы можете смягчить проблемы.

            Вы можете получить помощь на разных онлайн-порталах. Наряду с этим, если вы хотите инвестировать или хотите стать частью брокерского дома, было бы хорошо проверить отзывы, чтобы получить лучшее представление о брокерском доме.

            ---

            Окончательный список жалоб и рейтингов биржевых брокеров

            ---

            Откройте бесплатный демат-счет прямо сейчас!

            ---

            Самые читаемые статьи

            ---

            Лучший онлайн-брокер для любого типа инвесторов

            Personal Finance Insider пишет о продуктах, стратегиях и советах, которые помогут вам принимать разумные решения с вашими деньгами.Мы можем получать небольшую комиссию от наших партнеров, таких как American Express, но наши отчеты и рекомендации всегда независимы и объективны. Условия распространяются на предложения, перечисленные на этой странице. Прочтите наши редакционные стандарты.

            Чтобы помочь вам выбрать лучший онлайн-брокер для ваших нужд, Personal Finance Insider проанализировал длинный список лучших поставщиков онлайн-брокерских счетов с акцентом на комиссии, доступность инвестиций, инвестиционные платформы, мобильные приложения, доступность исследований и образовательные ресурсы.

            Брокерский счет похож на текущий счет для ваших инвестиций: если ваш текущий счет является расчетной палатой для ваших доходов и расходов, которая действует как безопасное место для хранения ваших денежных средств, ваш брокерский счет делает то же самое для ваших инвестиций.

            Онлайн-брокерский счет дает вам возможность инвестировать в фондовый рынок. Брокерские счета могут содержать наличные деньги, акции, облигации, биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды и другие инвестиции. Думайте о брокерском счете как о безопасном месте для хранения ваших инвестиций и как о месте доступа к инвестиционным рынкам.

            Для большинства инвесторов идеальной является долгосрочная пассивная инвестиционная стратегия. Многие эксперты предлагают создать разнообразный портфель недорогих индексных фондов, а не выбирать отдельные акции и более рискованные активные торговые инструменты. Потребности типичного инвестора были основным фактором при выборе победителей в лучших категориях онлайн-брокеров, указанных ниже.

            Наша экспертная группа для этого руководства

            Мы консультировались с финансовыми консультантами, экспертами по инвестициям и нашим собственным репортером по наращиванию благосостояния, чтобы сообщить нам о выборе лучших онлайн-брокеров.Вы можете найти полную стенограмму наших интервью с этими экспертами внизу этой страницы.

            Инсайдер

            Мы фокусируемся на том, что делает брокерский счет в Интернете наиболее полезным.При исследовании различных инвестиционных приложений лучше всего учитывать комиссию, варианты инвестирования, доступность исследований, мобильный доступ и образовательные ресурсы.

            Лучший онлайн-брокер в целом: Charles Schwab

            Характеристики счета Schwab

            • Минимум счета: 0 долларов (5000 долларов США для автоматического инвестирования)
            • Комиссии: 0 долларов США (30 долларов США в месяц Schwab Intelligent Portfolios Premium)
            • Типы счетов : Брокерское дело, автоматизированное, пенсионное, доверительное управление / имущество, сбережения на образование, хранение

            Charles Schwab — крупная брокерская компания, предоставляющая скидки, и одна из крупнейших фирм по управлению инвестициями в Соединенных Штатах.Schwab предлагает широкий спектр брокерских счетов и продуктов, которые удовлетворяют потребности практически любого инвестора.

            Почему он выделяется: Помимо предложения отличных счетов без требований к минимальному балансу и периодических комиссий, Schwab является лидером в области недорогих цен для розничных инвесторов. В конце 2019 года Schwab была одной из первых из большого списка крупных брокерских фирм, которые снизили комиссии по сделкам с акциями и ETF до нуля.

            Практическим инвесторам лучше всего подходит базовый брокерский счет Schwab, который дает вам доступ к широкому спектру вариантов инвестирования.Если вам нужна дополнительная помощь, вы можете создать управляемую учетную запись Schwab Intelligent Portfolios, также известную как робот-консультант. Эта учетная запись также не взимает никаких комиссий.

            Schwab также предлагает как дробные акции (минимум 5 долларов), так и собственное семейство паевых инвестиционных фондов и ETF. Сделки паевых инвестиционных фондов Schwab не требуют комиссионных или торговых сборов внутри счета Schwab.

            На что обращать внимание: Самый большой недостаток Charles Schwab — это то, как он обращается с наличными на вашем счете.В то время как некоторые конкурирующие брокерские компании автоматически инвестируют остатки денежных средств, чтобы получить процентные ставки наравне со сберегательными счетами, ставки Schwab для остатков денежных средств довольно низкие (всего 0,01%).

            Торговля по телефону и через брокера также связана с высокими затратами. В то время как онлайн-торговля акциями и ETF осуществляется без комиссии, вы будете платить дополнительно 5 долларов за автоматические сделки по телефону и 25 долларов за сделки с участием брокера.

            Лучший онлайн-брокер для начинающих: SoFi Invest

            Характеристики учетной записи SoFi Invest

            • Минимальная сумма счета: $ 1
            • Комиссия: $ 0 (1.25% криптовалютных транзакций)
            • Типы счетов: Брокерские, автоматизированные, пенсионные

            SoFi Invest не имеет такой легендарной истории, как некоторые брокерские компании в Соединенных Штатах, но обладает инновационными функциями и технологическим опытом. что делает SoFi Invest идеальным вариантом для новых инвесторов.

            Почему это выделяется: SoFi начинала как студенческий кредитор и расширила свою деятельность, включив банковское дело, инвестирование, страхование и другие финансовые продукты.Он почти не взимает комиссию за свои инвестиционные счета, которые включают самостоятельное инвестирование и автоматическое инвестирование (управляемые портфели) без периодических комиссий и с очень низким минимумом в 1 доллар для начала работы.

            Самостоятельная учетная запись «Активное инвестирование» не имеет комиссии за торговлю акциями, ETF и даже криптовалютами. Вы можете покупать дробные доли акций, которые SoFi называет «Stock Bits». SoFi также имеет несколько собственных биржевых фондов, которые могут подойти для вашего портфеля.

            Приложение также предлагает очень удобную панель управления, коллекции акций и других инвестиций для просмотра, а также встроенные ссылки на образовательные страницы на веб-сайте SoFi и в мобильном приложении.

            Один логин SoFi также дает вам доступ к банковским и кредитным услугам. Клиенты получают бесплатный доступ к SoFi Relay, агрегатору данных о личных финансах, сопоставимому с облегченной версией Mint или Personal Capital.

            Клиенты также получают бесплатный доступ к сеансам профессионального обучения и финансового планирования.

            На что обратить внимание: SoFi не предлагает такие инвестиции, как паевые инвестиционные фонды или облигации. Также обратите внимание на комиссии по SoFi ETF. А у двоих из них нет коэффициент расходов в первый год долгосрочные затраты выше многих других ETF.

            Выбор учетной записи SoFi также довольно ограничен по сравнению с более крупными брокерами, которые предлагают любой тип пенсионного или бизнес-инвестиционного счета под солнцем.

            Узнайте больше о SoFi Invest »

            Лучший онлайн-брокер для пенсионных сбережений: Fidelity

            Возможности счета Fidelity

            • Минимальная сумма счета: $ 0 (от 0 до 250 000 долларов США для управляемых счетов)
            • Комиссии: 0 долларов США (до 0,35% для автоматических счетов)
            • Типы счетов: Брокерские, автоматизированные / управляемые, пенсионные, образовательные сбережения, трасты

            Как и его крупные отраслевые коллеги, Fidelity предлагает практически все, что типичный инвестор может пожелать от брокерской деятельности.Это включает в себя широкий спектр типов учетных записей, длинный список доступных инвестиций и конкурентоспособные цены с лидерами отрасли для недорогих инвестиций. У него около 190 точек по всей стране.

            Почему он выделяется: Базовый брокерский счет в Fidelity не имеет минимального остатка или периодических комиссий. Он предлагает торги акциями и ETF без комиссии с доступными дробными акциями. Имея учетную запись в Fidelity, вы можете инвестировать в акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, облигации, компакт-диски и драгоценные металлы.Fidelity предлагает международное инвестирование на 25 зарубежных рынках и обмен валюты между 16 различными валютами.

            Fidelity также проявляет себя, когда дело доходит до пенсионного инвестирования. Приложение дает вам доступ к таким инструментам, как пенсионные калькуляторы и практически любой пенсионный план с льготным налогообложением, который вы можете пожелать, с тем же списком инвестиций, что и обычные налогооблагаемые брокерские счета.

            Fidelity также предлагает недорогие ETF и паевые инвестиционные фонды без соотношения расходов. Семейство фондов Fidelity популярно среди инвесторов, имеющих счета в Fidelity и других местах.

            Fidelity может быть отличным выбором для большинства инвестиционных нужд, но это особенно хороший выбор для инвесторов, ориентированных на долгосрочную пенсию. Сочетание низких комиссий и ориентации на помощь инвесторам в достижении успешного выхода на пенсию помогло сделать его лучшим выбором для пенсионных брокерских счетов.

            На что обращать внимание: Fidelity дает вам много бесплатно, но паевые инвестиционные фонды, не указанные в списке без комиссии, стоят до 49,95 долларов каждый, не включая дополнительные комиссии за сделки по телефону или через брокера.Сделки по телефону стоят дополнительно 12,95 доллара за сделку, а сделки с поддержкой — 32,95 доллара каждая. Кроме того, Fidelity взимает более высокие ставки маржи, чем многие конкуренты.

            Лучший онлайн-брокер для опытных инвесторов: TD Ameritrade

            Характеристики счета TD Ameritrade

            • Минимальная сумма счета: 0 долларов (25 000 долларов или 250 000 долларов для управляемых счетов)
            • Комиссии: 0 долларов за сделку; Управляемые счета от 0,65% до 0,90%
            • Типы счетов: Брокерские, автоматизированные, пенсионные, образовательные сберегательные, специализированные счета

            TD Ameritrade — это брокерская компания с большими скидками, которая отлично подходит как для новых, так и для опытных инвесторов.Новичкам понравится простая онлайн-платформа на сайте TD Ameritrade. Опытные инвесторы захотят воспользоваться преимуществами продвинутой торговой платформы thinkorswim и других экспертных ресурсов, которые предоставляет TD Ameritrade.

            Почему он выделяется: Как и другие крупные дисконтные брокерские фирмы, TD Ameritrade предоставляет вам доступ практически к любому брокерскому счету, который вы можете пожелать. Тем не менее, он предлагает список торгуемых активов больше, чем у большинства аналогов, что является еще одним преимуществом для опытных инвесторов.В дополнение к общедоступным инвестициям, таким как акции, облигации, опционы, паевые инвестиционные фонды и ETF, TD Ameritrade предлагает менее распространенные инвестиции, включая фьючерсы, иностранную валюту и криптовалюту.

            Важность мощной торговой платформы растет вместе с вашим инвестиционным опытом. Thinkorswim от TD Ameritrade предоставляет вам профессиональную торговую платформу с расширенными возможностями построения графиков и расширенными типами ордеров. Встроенный виджет CNBC TV — хороший бонус, который позволяет синхронизировать вашу торговую стратегию с рынками.Это почти качество Уолл-стрит и входит в состав счетов TD Ameritrade.

            Серьезные опционы и активные трейдеры оценят бесплатный доступ к котировкам NASDAQ Level I и Level II, а также котировкам OPRA, AMEX и NYSE в реальном времени. Профессиональные клиенты должны платить за доступ к расширенным котировкам.

            Он отстает от других по управляемым портфелям, которые начинаются с минимум 25000 долларов для выборочных портфелей и минимум 250 000 долларов для персонализированных портфелей (годовые сборы для этих счетов варьируются от 0.От 65% до 0,90%). Но для самостоятельных аккаунтов нет регулярных комиссий или требований к минимальному балансу. Он предлагает торги акциями и ETF без комиссии, как почти все остальные в этом списке.

            На что обращать внимание: Есть важное примечание для TD Ameritrade. Компания была приобретена Чарльзом Швабом 6 октября 2020 года. TD Ameritrade сообщила на своем веб-сайте, что продолжит вести бизнес в обычном режиме, используя следующие 18–36 месяцев для объединения своего бизнеса со Schwab.TD Ameritrade также больше не предлагает управляемую учетную запись Essential Portfolios.

            Schwab StreetSmart Pro и StreetSmart Edge подходят большинству инвесторов, но серьезные трейдеры могут предпочесть thinkorswim. При открытии счета в приобретаемой компании всегда есть риск, но Шваб по-прежнему остается хорошим домом для большинства потребностей в инвестировании и торговле.

            TD Ameritrade взимает высокую комиссию в размере 49,99 долларов США за сделки с взаимными фондами вне списка без комиссии за транзакцию.

            Лучший онлайн-брокер для активных трейдеров: Interactive Brokers

            Характеристики счета Interactive Brokers:

            • Минимальная сумма счета: $ 0
            • Комиссии: $ 0 IBKR Lite; $ 0.0005 — $ 0,0035 / акция IBKR Pro
            • Типы счетов: Брокерские, автоматизированные, пенсионные, управление денежными средствами

            Interactive Brokers — лучший выбор для активных трейдеров, которые торгуют с большими объемами и хотят получить доступ к инструментам, оптимизированным для их нужд. Типичных инвесторов может не заботить разница в несколько секунд при входе и исполнении сделки. Однако очень активные трейдеры заботятся о миллисекундах.

            Почему это выгодно: Interactive Brokers предлагает три различных варианта ценообразования в зависимости от вашего уровня торговой активности и ваших личных торговых потребностей.Базовая учетная запись IBKR Lite дает вам возможность совершать сделки с акциями и ETF без комиссии, а также получать конкурентные комиссии за большинство других сделок. Большинство инвесторов хотели бы иметь такой счет. Но активные трейдеры могут быть готовы платить больше за дополнительные функции.

            Счета IBKR Pro используют многоуровневые или фиксированные модели ценообразования. Это означает, что вы не сможете совершать сделки без комиссии, как с IBKR Lite. У аккаунтов Pro есть дополнительный доступ к рыночным данным. Они также получают доступ к платформе IBKR Web Trader и API IBKR для автоматической торговли.Алгоритмическая торговля, также известная как алгоритмы, включена в учетные записи Pro.

            С IBKR Pro у вас нет инструментов, подобных тем, что используют профессиональные трейдеры — у вас точно такие же инструменты. IBKR Pro используется институциональными инвесторами, трейдерами, работающими полный рабочий день, и другими лицами, которые хотят иметь опыт работы на профессиональном уровне.

            Согласно тарифному плану с фиксированной ставкой комиссии начинаются с 0,005 цента за акцию с минимумом 1 доллар за сделку для американских акций и ETF (некоторые ETF не имеют комиссии за транзакцию). Многоуровневое ценообразование лучше всего подходит для трейдеров с очень большими размерами заказов.Цены указаны за акцию со скидкой от 300 000 акций.

            Благодаря очень конкурентоспособным ценам и опыту, адаптированному для активных трейдеров, IBKR Lite может стать хорошим местом для проверки воды перед обновлением до IBKR Pro для получения наиболее продвинутых возможностей.

            На что обратить внимание: Не все счета и сделки бесплатны. Убедитесь, что вы выбрали правильный уровень учетной записи, соответствующий вашим инвестиционным целям и опыту. IBKR Pro взимает комиссию в размере до 10 долларов в месяц, если на вашем счету меньше 100 000 долларов или если размер комиссии составляет менее 10 долларов в месяц.

            Лучший онлайн-брокер для мобильных устройств: общедоступный

            Функции публичного счета

            • Минимальный размер счета: $ 0
            • Комиссии: $ 0 комиссионных
            • Типы счетов: Брокерские услуги

            Public — это новое инвестиционное приложение, которое использует ориентированность на мобильные устройства. В результате получился уникальный опыт мобильных инвестиций, в котором легко ориентироваться как новичкам, так и опытным инвесторам.

            Почему это выгодно: Как следует из названия, торги на публичной площадке позволяют вам общаться с другими инвесторами через приложение.Вы можете следить за другими и болтать об инвестиционных идеях. Вы даже можете присоединиться к групповому чату для живого общения с другими инвесторами. В некотором смысле это похоже на встроенную социальную сеть для инвесторов.

            Еще одна полезная функция для начинающих инвесторов — это возможность просматривать различные темы. Эти акции сгруппированы по отраслям или другим основным категориям, чтобы помочь вам сосредоточиться на компаниях, которые имеют смысл для вашей инвестиционной стратегии.

            Public использует модель ценообразования без комиссии. Большинство пользователей вообще не будут платить никаких комиссий.Он также предлагает дробные акции. Эти две функции делают Public идеальным вариантом для людей, которые только начинают инвестировать и хотят начать с небольшой суммы денег. Дробное инвестирование поддерживается более чем 2800 акциями и ETF.

            На что обратить внимание: Доступен только ограниченный набор инвестиций. Вы можете инвестировать в акции и ETF с Public, но не в полный инвестиционный ландшафт. Public предлагает доступ к большинству публично торгуемых акций и ETF США, но не ко всему рынку.

            Public имеет базовую торговую платформу, которая может не подходить для опытных инвесторов и очень активных трейдеров.

            Лучший онлайн-брокер для детей и подростков: Stockpile

            Характеристики счета Stockpile

            • Минимальная сумма счета: $ 0 (5 долларов США для дробных акций)
            • Комиссии: $ 0 / сделка
            • Типы счетов: Брокерские услуги, кастодиальные

            Stockpile — это более новая и небольшая брокерская компания, чем некоторые другие в этом списке, но она идеально подходит для детей.Stockpile предлагает аккаунты без периодических комиссий, без минимальных сумм, подарочных карт или комиссий за финансирование. Торги также бесплатны, и дробные акции доступны, начиная с инвестиции в размере 5 долларов США.

            Чем выделяется: Stockpile отлично подходит для детей и подростков по нескольким причинам. Простая и удобная платформа показывает детям логотипы и компании, с которыми они знакомы, в своих портфолио. Вы можете пополнить счет через банковский счет или с помощью подарочных карт. Поскольку дробные акции поддерживаются для более 1000 акций и ETF на платформе, подарки и сделки можно совершать в круглых долларах.

            Родители или другие члены семьи могут получить подарочные карты, которые можно обменять на запасы на счетах Stockpile. Кроме того, вы не будете платить комиссию за покупку электронного подарка, погасить подарочную карту или переключиться на другие акции.

            Родителям и детям понравятся встроенные образовательные ресурсы. «Мини-уроки» Stockpile обучают основам фондового рынка, которые готовят любого к более успешному будущему на фондовом рынке.

            На что обращать внимание: Пользователи имеют доступ только к наиболее популярным акциям и ETF, но многие акции не включены, а другие типы инвестиций не поддерживаются.

            Другие рассматриваемые нами онлайн-брокеры

            • Etrade : Etrade — это исходный онлайн-брокер. Он предлагает хороший опыт для активных трейдеров с конкурентоспособными ценами. Etrade была недавно приобретена компанией Morgan Stanley с Уолл-стрит. Это крупная дисконтная брокерская компания, которая поддерживает большинство типов инвестиций и широкий спектр счетов. Для опытных инвесторов Etrade — хороший выбор для своих платформ и диапазона инвестиций, но опыт торговли не так хорош, как thinkorswim в TD Ameritrade.
            • WeBull : WeBull — это новый брокерский центр, использующий модель без комиссии. Он использует высокотехнологичную веб-платформу, идеально подходящую для более активных трейдеров. WeBull предлагает личные и пенсионные счета, а также более ограниченный набор вариантов инвестирования. WeBull — лучший выбор для бесплатных брокерских счетов. Однако он не предлагает полный спектр доступных инвестиций, и для начинающих инвесторов может быть сложно ориентироваться.
            • TradeStation : TradeStation заняла второе место в рейтинге лучших брокерских услуг для активных трейдеров, но его цена не так хороша, как у победителя.Это дает трейдерам доступ к набору мощных инструментов наравне с тем, что используют профессиональные и институциональные трейдеры.
            • Ally Invest : Ally Invest — это очень недорогая брокерская компания, которая хорошо сочетается с лучшими в своем классе чековыми и сберегательными счетами Ally. Это отличная платформа для начинающих трейдеров акциями и ETF. У него есть торговые платформы, которые довольно просты, но не предлагают такой глубины функций, как некоторые из лучших платформ для активной торговли.
            • Merrill Edge : Merrill Edge получил свое название от легендарной брокерской компании Merrill Lynch. Теперь это подразделение Bank of America, которое лучше всего подходит для лояльных клиентов Bank of America с высокими совокупными остатками на счетах Bank of America, включая Merrill Edge. Хотя Merrill Edge отлично подходит для постоянных клиентов, его цены и функции менее интересны для тех, у кого небольшой баланс.
            • Vanguard : Vanguard известна как пионер в индустрии дешевых индексных фондов.Он также предлагает брокерские услуги и продукты с управляемым портфелем. Лучше всего подходит для людей, которые хотят инвестировать в первую очередь в паевые инвестиционные фонды Vanguard. Этот титан индексных фондов известен низкими комиссиями, но клиенты с доходом менее 10 000 долларов будут платить 20 долларов в год в качестве платы за обслуживание счета.
            • Robinhood : Robinhood — это исходный брокер без комиссии. В настоящее время он предлагает акции, ETF и опционы с платформой, ориентированной на мобильные устройства. Robinhood — отличный выбор для бесплатной торговли.Однако недавно он пострадал от нескольких серьезных сбоев, из-за которых люди не могли покупать или продавать в одни из самых больших рыночных дней более чем за десятилетие. Кроме того, недавно компания запретила пользователям покупать акции Gamestop, AMC и нескольких других акций, которые резко выросли из-за рыночной тактики, использованной несколькими участниками форума Reddit, известного как r / WallStreetBets.
            • Tastyworks : Tastyworks лучше всего подходит для трейдеров опционами и активных инвесторов. Это в некотором роде уникальная высокотехнологичная платформа, которая интегрируется с контентной сетью delicioustrade.Этот активный торговый брокер имеет конкурентоспособные цены и высокотехнологичные активные торговые платформы, но не идеален для менее опытных инвесторов.

            Часто задаваемые вопросы

            Как мы выбирали лучших онлайн-брокеров?

            При оценке лучших онлайн-брокерских счетов, доступных сегодня, мы рассмотрели широкий спектр критериев. Наиболее важными факторами были цены, типы счетов, доступность инвестиций, платформы и общее качество обслуживания клиентов.

            Большинство брокерских счетов в этом списке не имеют минимального баланса и периодических ежемесячных комиссий.После значительного изменения цен в 2019 году большинство брокерских фирм в этом списке также предлагают торги акциями и ETF без комиссии. Они также перешли на нулевую базовую плату за сделки с опционами, но в большинстве случаев по-прежнему взимают плату за контракт.

            Ведущие брокерские фирмы предлагают различные платформы для различных инвестиционных потребностей. Некоторые из них лучше всего подходят для новичков, а другие — для более опытных инвесторов. Платформы оценивались с упором на то, как они работают в каждой категории.

            Что такое брокерские счета?

            Брокерские счета — это тип счета, используемый для инвестиций.Открыв и пополнив брокерский счет, вы можете покупать и продавать акции, облигации, фонды и другие инвестиции.

            Во многих отношениях брокерские счета работают как банковский счет. Они могут хранить денежные средства и активы и очень безопасны. Но в отличие от банковского счета, на котором могут храниться только наличные, на брокерских счетах можно хранить самые разные активы, стоимость которых со временем может расти и падать.

            Как работают брокерские счета?

            Брокерские счета лучше всего управлять онлайн. Используя свой брокерский веб-сайт или мобильное приложение, вы можете переводить средства, вводить торговые приказы, отслеживать свои позиции, исследовать текущие и будущие инвестиции и делать все, что вам нужно на брокерском счете.

            В США брокерские счета застрахованы SIPC. Это означает, что если ваша брокерская компания обанкротится, вы гарантированно вернете свои деньги и другие активы до лимитов SIPC.

            Брокерские фирмы в США регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам и отраслевой ассоциацией FINRA, а также другими государственными учреждениями и отраслевыми группами.

            Кому следует использовать брокерский счет?

            Всем, кто хочет инвестировать, нужен брокерский счет.Независимо от того, инвестируете ли вы ради краткосрочной выгоды, пенсионных целей или чего-то еще, брокерский счет — это то, что вам нужно, чтобы это произошло.

            Брокерские счета лучше всего подходят для людей, которые уже хорошо разбираются в своих личных финансах и не беспокоятся о краткосрочных финансовых потребностях. Убедитесь, что вы покрываете свои счета, прежде чем добавлять инвестиции в свой бюджет.

            Сколько должен стоить брокерский счет?

            В большинстве случаев современные брокерские счета открываются и хранятся бесплатно.Если вы ищете лучший брокерский счет для большинства инвесторов, не должно быть регулярных комиссий или минимальных сборов.

            Также должно быть мало или совсем не должно быть комиссий по сделкам с акциями, ETF и опционами. Некоторые комиссии за сделки по телефону или через брокера являются обычными, равно как и комиссии за некоторые паевые инвестиционные фонды и другие инвестиции.

            Вы не должны платить никаких комиссий только за то, чтобы держать счет открытым и хранить там свои наличные деньги и инвестиции. Если вы это сделаете, возможно, пришло время сменить брокерский счет.

            Как выбрать онлайн-брокера?

            Инвестиционные цели и предпочтения каждого человека уникальны, поэтому не существует идеального брокера для всех. Чтобы выбрать лучшую брокерскую компанию, начните с рассмотрения вашего собственного стиля инвестирования и того, что вы хотите от брокера. Будь то передовые инструменты для активной торговли или длинный список паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакции, есть хороший онлайн-брокер для всех.

            Как только вы поймете, что вам нужно, посмотрите на затраты, платформы, типы инвестиционных счетов и доступные инвестиции, чтобы принять решение о том, что лучше для вас.

            Советы экспертов по выбору лучшего онлайн-брокера для вас

            Мы опросили следующих четырех экспертов по инвестициям, чтобы узнать, что они говорят об онлайн-брокерах:

            • Брайан Фрай, CFP, основатель Safe Landing Financial
            • Шарлотта Гелетка, CFP, CRPC, управляющий партнер Silver Penny Financial Planning
            • Кайсиан Гордон, MBA, CFP, CDFA, CPA, управляющий капиталом в Clarus Group
            • Рики Хьюстон, репортер по вопросам повышения благосостояния, Personal Finance Insider
            What каковы преимущества и / или недостатки открытия брокерского счета?

            Брайан Фрай, CFP:

            Налогооблагаемый брокерский счет позволяет гибко получать средства, когда это необходимо, и без налоговых штрафов.Они предлагают прозрачность и свободу при рассмотрении затрат и вариантов инвестиций.

            В зависимости от финансового положения семьи другие типы счетов могут повысить ценность и / или повысить налоговую эффективность. Например, если они соответствуют требованиям, HSA обеспечивает налоговые вычеты, рост без налогов и не облагаемые налогами распределения, если они используются для покрытия квалифицированных медицинских расходов; пенсионные счета могут обеспечивать налоговые вычеты, отложенный или не облагаемый налогом рост инвестиций и, возможно, не облагаемое налогом распределение.

            Счета образования могут предоставлять налоговые вычеты и / или не облагаемые налогом распределения, если они используются для покрытия квалифицированных расходов на образование.

            Шарлотта Гелетка, CFP, CRPC:

            К преимуществам можно отнести доступ к биржам для покупки практически бесконечных вариантов инвестиций. Здесь вы можете покупать акции, облигации, ETF, паевые инвестиционные фонды, опционы и почти весь инвентарь на открытых рынках.

            Множество опций также может быть недостатком. Большинство пенсионных планов предлагают тщательно подобранный список вариантов, который был тщательно проверен консультантами и экспертами по инвестициям. Когда вы заходите в брокерский счет, сложно понять, с чего начать.Недавний рост количества блогов в социальных сетях, посвященных инвестициям, может повысить интерес, но следует проявлять осторожность при инвестировании, поскольку любые инвестиции сопряжены с риском.

            Кайсиан Гордон, MBA, CFP, CDFA, CPA:

            Преимущество открытия брокерского счета заключается в том, что если вы заинтересованы в инвестировании в акции или облигации, паевые инвестиционные фонды или ETF, например, брокерская деятельность — это отличный способ сделать это.

            Сберегательные счета или проверка учетных записей просто нет тех функций.Таким образом, недостаток в том, что вы должны знать, что ищете. Множество разных брокерских счетов предоставят вам разные вещи, поэтому важно, что именно для вас важно.

            Рики Хьюстон, инсайдер Personal Finance:

            Одним из самых больших преимуществ брокерских счетов является то, что они обычно предлагают широкий выбор вариантов инвестирования и позволяют размещать сделки без комиссии по нескольким типам ценных бумаг. Однако одним из недостатков является то, что не все онлайн-брокеры предлагают варианты для невмешанных инвесторов.

            Кому следует рассмотреть возможность открытия брокерского счета?

            Брайан Фрай, CFP:

            Облагаемый налогом брокерский счет может подойти всем и каждому. Прежде чем делать сбережения на налогооблагаемом брокерском счете, важно подумать, где сбережения повышают ценность вашего уникального финансового положения. Убедитесь, что у вас есть достаточный запас средств на случай чрезвычайной ситуации.

            Шарлотта Гелетка, CFP, CRPC:

            После того, как вы создали чрезвычайный фонд и начали пополнять пенсионный счет, вы можете рассмотреть возможность открытия брокерского счета в качестве места для инвестирования долларов после уплаты налогов.

            Чаще всего учетная запись, которую вы открыли в брокерской компании, представляет собой гибкое вложение. Это замечательно, потому что вы используете деньги для различных целей, и вы не привязаны к конкретным требованиям к выводу средств, как если бы вы были на пенсионном счете или счете 529 в колледже.

            Кайсиан Гордон, MBA, CFP, CDFA, CPA:

            Когда вы хотите начать процесс инвестирования после того, как накопите сумму, необходимую для ваших чрезвычайных фондов — обычно это от трех до шести месяцев — вам следует начать вкладывать другие личные деньги.Сделайте ставку на то, чтобы вносить свой вклад как можно чаще, потому что так со временем накапливается богатство.

            Рики Хьюстон, инсайдер личных финансов:

            Вам следует подумать об открытии брокерского счета, если у вас есть деньги, которые вам не нужны в данный момент. Независимо от того, являетесь ли вы трейдером DIY или сторонним инвестором, большинство брокерских компаний позволяют вам самостоятельно размещать сделки или использовать автоматического советника для получения дополнительных рекомендаций.

            Что бы вы могли посоветовать тем, кто рассматривает возможность открытия брокерского счета?

            Брайан Фрай, CFP:

            Перед тем, как делать сбережения на налогооблагаемом счете, подумайте о том, где вы должны откладывать в первую очередь, чтобы наилучшим образом достичь своих финансовых целей.Комфортно ли вам брать на себя ответственность за принятие инвестиционных решений? Как вы собираетесь перебалансировать? Как вы собираетесь избавиться от эмоций в инвестировании? Если вы можете установить все флажки, налогооблагаемые счета могут быть хорошим средством.

            Шарлотта Гелетка, CFP, CRPC:

            Есть разница между торговлей и инвестированием. Торговля — это обмен, [который] обычно носит краткосрочный характер. Инвестирование требует времени и носит долгосрочный характер.

            Кайсиан Гордон, MBA, CFP, CDFA, CPA:

            Проведите свое исследование, потому что это очень важно.Подумайте о том, что для вас важно. Прежде чем принимать решение, сравните разные названия, которые вы слышите, и посмотрите, какие преимущества дает одна компания по сравнению с другой.

            Ни у кого не будет всего, что вам нужно, но используйте брокерский счет, на котором есть все, что вам нужно.

            Рики Хьюстон, инсайдер личных финансов:

            Убедитесь, что вы выбрали брокерскую компанию, которая наилучшим образом соответствует вашим финансовым целям. График комиссий, типы инвестиций и предложения по инвестиционным исследованиям могут различаться для разных приложений, поэтому важно выбрать приложение, которое объединяет все ваши предпочтения под одной крышей.

            Эрик Розенберг

            Писатель-фрилансер

            Эрик Розенберг — писатель по финансам, путешествиям и технологиям из Вентуры, Калифорния.Он бывший менеджер банка и специалист по корпоративным финансам и бухгалтерскому учету, который оставил свою обычную работу в 2016 году, чтобы полностью посвятить себя работе в Интернете. Он имеет обширный опыт написания статей о банковском деле, кредитных картах, инвестировании и других финансовых вопросах и является заядлым хакером в сфере путешествий. Вдали от клавиатуры Эрик любит исследовать мир, летать на небольших самолетах, открывать для себя новые сорта крафтового пива и проводить время со своей женой и маленькими девочками. Вы можете связаться с ним в Personal Profitability или EricRosenberg.com. Подробнее Читать меньше

            Рики Хьюстон, CEPF

            Репортер по вопросам создания благосостояния

            Рики Хьюстон — корреспондент Business Insider, занимающийся вопросами повышения благосостояния, в его обязанности входит освещение брокерских продуктов, инвестиционных приложений, онлайн-консультантов, бирж криптовалют и других финансовых продуктов, способствующих повышению благосостояния.Он также является сертифицированным преподавателем в области личных финансов (CEPF). Ранее Рики работал писателем по личным финансам в SmartAsset, уделяя особое внимание пенсионным вопросам, инвестициям, налогам и банковскому делу. Он участвовал в статьях, опубликованных в Boston Globe, а его работы также публиковались в Yahoo News. Он окончил Бостонский университет, где работал штатным писателем и спортивным редактором службы новостей Бостонского университета. Узнайте больше о том, как Personal Finance Insider выбирает, оценивает и покрывает финансовые продукты и услуги » Подробнее Читать меньше

            СЕК.gov | Анализ рекомендаций аналитиков

            Аналитики-исследователи изучают публично торгуемые компании и дают рекомендации по ценным бумагам этих компаний. Большинство из них специализируются на определенной отрасли или секторе экономики. Они оказывают значительное влияние на сегодняшнем рынке. Рекомендации или отчеты аналитиков могут повлиять на цену акций компании, особенно когда рекомендации широко распространяются через телевизионные выступления или через другие электронные и печатные СМИ.Простое упоминание компании популярным аналитиком может временно вызвать рост или падение ее акций, даже если в последнее время ничего не изменилось в перспективах или фундаментальных показателях компании.

            Аналитики часто используют различные термины — покупать, сильные покупки, краткосрочные или долгосрочные накопления, краткосрочные или долгосрочные чрезмерные или недостаточные результаты, нейтральные, удерживать — для описания своих рекомендаций. Но значения этих терминов могут отличаться от фирмы к фирме. Вместо того, чтобы делать предположения, инвесторы должны внимательно читать определения всех рейтингов, используемых в каждом исследовательском отчете.Им также следует учитывать раскрываемую фирмой информацию о том, какой процент всех рейтингов попадает в категории «покупать», «удерживать / нейтральный» и «продавать».

            Хотя аналитики являются важным источником информации на сегодняшних рынках, инвесторы должны понимать потенциальные конфликты интересов, с которыми могут столкнуться аналитики. Например, некоторые аналитики работают в фирмах, которые гарантируют или владеют ценными бумагами компаний, которые покрывают аналитики. Сами аналитики иногда владеют акциями компаний, которые они охватывают, прямо или косвенно, например, через пулы покупки акций сотрудниками, в которых они и их коллеги участвуют.

            Как правило, инвесторы не должны полагаться исключительно на рекомендации аналитиков при принятии решения о покупке, удержании или продаже акций. Вместо этого им также следует провести собственное исследование — например, прочитать проспект эмиссии новых компаний или публичных компаний, квартальные и годовые отчеты, поданные в SEC, — чтобы подтвердить, подходит ли им конкретная инвестиция в свете их индивидуальных финансовых обстоятельств. . В этом предупреждении обсуждаются потенциальные конфликты интересов, с которыми сталкиваются аналитики, описываются правила Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и FINRA, касающиеся рекомендаций аналитиков, а также даются советы по исследованию инвестиций.

            Кто такие аналитики и на кого они работают

            Аналитики исторически играли важную роль, способствуя повышению эффективности наших рынков, собирая факты и предлагая ценную информацию о компаниях и отраслевых тенденциях. Аналитики обычно делятся на три категории:

            Продавцы-аналитики обычно работают с брокерами-дилерами с полным спектром услуг и дают рекомендации по ценным бумагам, которые они покрывают. Многие из наиболее популярных аналитиков со стороны продавца работают в известных брокерских фирмах, которые также предоставляют инвестиционно-банковские услуги корпоративным клиентам, включая компании, ценные бумаги которых охватывают аналитики.

            Покупатели аналитики обычно работают с институциональными финансовыми менеджерами, такими как паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды или инвестиционные консультанты, которые покупают ценные бумаги для своих собственных счетов. Они советуют своим работодателям, какие ценные бумаги покупать, держать или продавать, и могут зарабатывать деньги, когда они делают хорошие звонки.

            Независимые аналитики обычно не связаны с фирмами, которые гарантируют ценные бумаги, которые они покрывают. Они часто продают свои исследовательские отчеты по подписке или на другой основе.Некоторые фирмы, которые прекратили свои инвестиционные банковские операции, теперь позиционируют себя как более независимые, чем мультисервисные фирмы, подчеркивая отсутствие у них конфликта интересов.

            Возможный конфликт интересов

            Многие аналитики работают в мире со встроенным конфликтом интересов и конкурирующим давлением. С одной стороны, фирмы, работающие на стороне продавца, хотят, чтобы их индивидуальные клиенты-инвесторы со временем добились успеха, потому что довольные долгосрочные инвесторы являются ключом к долгосрочной репутации и успеху фирмы.Уважаемая команда инвестиционных исследований — важная услуга для клиентов.

            В то же время, однако, несколько факторов могут оказать давление на независимость и объективность аналитика. Существование этих факторов не обязательно означает, что аналитик-исследователь предвзят. Но инвесторам следует учитывать их, прежде чем принимать инвестиционное решение. Некоторые из этих факторов включают:

            • Инвестиционно-банковские отношения —Когда компании выпускают новые ценные бумаги, они нанимают инвестиционных банкиров для получения совета по структурированию сделки и помощи с фактическим размещением.Андеррайтинг предложений компании по ценным бумагам и предоставление других инвестиционно-банковских услуг может принести фирмам больше денег, чем доходы от брокерских операций или исследовательских отчетов. Вот что могут означать отношения с инвестиционным банком:
              
              1. Аналитическая фирма может быть андеррайтером предложения. — В таком случае фирма имеет существенный интерес — как финансовый, так и в отношении своей репутации — в обеспечении успеха предложения. Аналитики часто являются неотъемлемой частью инвестиционно-банковской команды при первичном публичном размещении акций, помогая в проведении «должной осмотрительности» исследования компании, участвуя в роуд-шоу для инвесторов и помогая оформить сделку.Оптимистичные отчеты об исследованиях и положительные рекомендации, опубликованные после завершения размещения, могут «поддержать» новые акции, выпущенные клиентами инвестиционного банкинга.
                 
              2. Компании-клиенты предпочитают благоприятные исследовательские отчеты — Неблагоприятные отчеты аналитиков могут повредить усилиям фирмы по налаживанию прибыльных, долгосрочных инвестиционно-банковских отношений. Неблагоприятный отчет может оттолкнуть клиента фирмы или потенциального клиента и может заставить компанию искать в другом месте для будущих инвестиционных банковских услуг.
                 
              3. Положительные отчеты привлекают новых клиентов —Фирмы должны конкурировать друг с другом за инвестиционно-банковский бизнес. Благоприятное освещение компании аналитиками может побудить эту компанию нанять фирму для гарантирования предложения ценных бумаг. Маловероятно, что компания наймет андеррайтера для продажи своих акций, если аналитик фирмы отрицательно оценивает акции.
                 
            • Брокерские комиссии —Брокерские фирмы обычно не взимают плату за свои исследовательские отчеты.Но позитивно звучащий отчет аналитика может помочь фирмам косвенно зарабатывать деньги за счет увеличения количества покупок и продаж покрытых ценных бумаг, что, в свою очередь, приводит к дополнительным брокерским комиссиям.
              
            • Компенсация аналитикам — Компенсационные механизмы брокерских фирм могут оказывать давление на аналитиков, заставляя их выпускать положительные исследовательские отчеты и рекомендации. Например, некоторые фирмы прямо или косвенно увязывают компенсацию и бонусы с количеством инвестиционно-банковских сделок, заключенных аналитиком, или с прибыльностью инвестиционно-банковского подразделения фирмы.
              
            • Доли собственности в компании — Аналитик, другие сотрудники и сама фирма могут владеть значительными позициями в компаниях, которые охватывает аналитик. Аналитики также могут участвовать в пулах покупки акций сотрудниками, которые инвестируют в компании, которые они обслуживают. А в растущей тенденции, называемой «венчурное инвестирование», аналитическая фирма или ее коллеги могут приобрести долю в стартапе, приобретя акции со скидкой до IPO. Эти методы позволяют аналитику, фирме, в которой он или она работает, или обоим сразу получать прибыль, прямо или косвенно, от владения ценными бумагами компаний, которые охватывает аналитик.

            Раскрытие информации и недавние изменения правил

            Правила NYSE и FINRA требуют от аналитиков при некоторых обстоятельствах раскрывать определенные конфликты интересов, рекомендуя покупку или продажу конкретной ценной бумаги. 10 мая 2002 года Комиссия по ценным бумагам и биржам утвердила предлагаемые изменения к этим правилам, усиливающие раскрытие информации, которую должны делать аналитики и фирмы. NYSE и FINRA приняли решение о графике внедрения новых правил продолжительностью от 60 до 180 календарных дней, чтобы предоставить фирмам разумные периоды времени для разработки и внедрения политик, процедур и систем в соответствии с новыми требованиями.Эти правила реализуют ключевые структурные реформы, направленные на повышение независимости аналитиков и дальнейшее управление конфликтами интересов. Они также требуют более подробного раскрытия конфликтов в исследовательских отчетах и ​​публичных выступлениях. Ключевые положения правил включают следующее:

            	Нет обещаний благоприятного исследования — Правила NYSE и FINRA теперь запрещают аналитикам предлагать благоприятный рейтинг исследования или конкретную целевую цену, чтобы побудить компании вести инвестиционно-банковский бизнес.Изменения в правилах также предусматривают «периоды затишья», которые не позволяют фирме, выступающей в качестве менеджера или со-менеджера предложения ценных бумаг, выпускать отчет о компании в течение 40 дней после первичного публичного предложения или в течение 10 дней после вторичного предложения ценных бумаг. неактивно торгуемая компания. Значение изменения : Перспективное покрытие исследований для компании не будет таким привлекательным, если исследование не будет опубликовано в первые дни после предложения.
            	Ограничения взаимоотношений и коммуникаций — Изменения правил запрещают аналитикам-исследователям находиться под надзором отдела инвестиционного банкинга.Кроме того, персоналу инвестиционного банка запрещается обсуждать отчеты об исследованиях с аналитиками до их распространения, если только сотрудники юридического отдела / отдела соблюдения нормативных требований не контролируют эти сообщения. Аналитикам также запрещается делиться проектами отчетов об исследованиях с целевыми компаниями, кроме как для проверки фактов после одобрения юридическим отделом фирмы. Значение изменения : Эти положения помогают защитить аналитиков-исследователей от влияний, которые могут снизить их объективность и независимость.
            	Вознаграждение аналитика — Правило запрещает компаниям, работающим с ценными бумагами, связывать вознаграждение аналитика с конкретными инвестиционно-банковскими операциями. Кроме того, если вознаграждение аналитика основано на общих доходах фирмы от инвестиционно-банковских операций, этот факт должен быть раскрыт в исследовательских отчетах фирмы. Значение изменения : Запрещение компенсации по конкретным инвестиционным банковским операциям значительно сокращает потенциально серьезное влияние на объективность аналитиков-исследователей.
            	Компенсация фирмы — Изменения правил требуют, чтобы компания по ценным бумагам раскрывала в исследовательском отчете, управляла ли она или совместно управляла публичным предложением долевых ценных бумаг для компании или получила ли она какую-либо компенсацию за инвестиционно-банковские услуги от компании в последние 12 месяцев. Фирма также должна сообщить, ожидает ли она получить или намеревается получить компенсацию за инвестиционно-банковские услуги от компании в течение следующих 3 месяцев. Значение изменения : Требование от компаний, занимающихся ценными бумагами, раскрывать информацию о компенсации от клиентов инвестиционного банкинга, может предупредить инвесторов о потенциальных предвзятостях в их рекомендациях.
            	Ограничения на личную торговлю аналитиками — Правило запрещает аналитикам и членам их домохозяйств инвестировать в ценные бумаги компании до ее первичного публичного размещения, если компания находится в бизнес-секторе, который охватывает аналитик.Кроме того, изменения правил требуют «периодов отключения», которые запрещают аналитикам торговать ценными бумагами компаний, за которыми они следят, в течение 30 дней до и 5 дней после выпуска исследовательского отчета о компании, а также запрещают аналитикам торговать в соответствии с их последними рекомендациями. — за исключением случаев непредвиденных значительных изменений личного финансового положения бенефициарного владельца учетной записи аналитика. Значение изменения : Запрещение аналитикам торговать во время публикации исследовательских отчетов должно уменьшить конфликты, возникающие из личных финансовых интересов.
            	Раскрытие информации о финансовых интересах в компаниях, на которые распространяется покрытие — Изменения правил требуют, чтобы аналитики раскрывали информацию о том, владеют ли они акциями рекомендованных компаний. Фирмы также должны раскрывать информацию о том, владеют ли они 1% или более долевых ценных бумаг компании по состоянию на конец предыдущего месяца. Значение изменения : Требование к аналитикам и компаниям, работающим с ценными бумагами, раскрывать финансовые интересы, может предупредить инвесторов о потенциальных предвзятостях в их рекомендациях.
            	Раскрытие информации о рейтингах фирмы в исследовательских отчетах — Изменения правил требуют, чтобы фирмы четко объясняли в исследовательских отчетах значение всех используемых ими рейтинговых терминов, и эта терминология должна соответствовать своему простому значению. Кроме того, фирмы должны предоставить процент всех рейтингов, которые они присвоили категориям покупки / удержания / продажи, и процент клиентов инвестиционного банкинга в каждой категории.Фирмы также должны предоставить график или диаграмму, отображающую исторические движения цены ценной бумаги и указывающие те точки, в которых фирма инициировала и изменила рейтинги и целевые значения цен для компании. Значение изменения : Раскрытие такой информации поможет инвесторам решить, какое значение следует придавать рейтингам фирмы, работающей с ценными бумагами, и предоставит им более точную информацию для оценки ее исследований.
            	Раскрытие информации аналитиками во время публичных выступлений — Изменения правил требуют раскрытия информации от аналитиков во время публичных выступлений, таких как теле- или радиоинтервью.Приглашенные аналитики сообщат, есть ли у них или их фирмы акции; если компания является инвестиционным банковским клиентом фирмы; если аналитик или член семьи аналитика является должностным лицом, директором или членом консультативного совета рекомендованного эмитента; и другие материальные конфликты. Значение изменения : Раскрытие этой информации проинформирует инвесторов, которые узнают о мнениях и рейтингах аналитиков через средства массовой информации, а не из письменных исследовательских отчетов, о конфликтах между аналитиками и фирмами.

            Что могут значить для вас конфликты

            Тот факт, что у аналитика или аналитической фирмы может быть конфликт интересов, не означает, что его или ее рекомендация ошибочна или неразумна. Но это факт, который вы должны знать и учитывать при оценке того, является ли рекомендация разумной для вас .

            Это ваша задача — обучиться, чтобы убедиться, что любые выбранные вами инвестиции соответствуют вашим целям и терпимости к риску. Помните, что аналитики, как правило, не выступают в качестве ваших финансовых консультантов, когда дают рекомендации — они не дают индивидуальных рекомендаций по инвестированию и не принимают во внимание ваши личные обстоятельства.

            Раскрытие конфликтов

            В дополнение к уделению пристального внимания раскрытию информации, которую делают фирмы и аналитики, вот несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы оценить, могут ли и в какой степени существовать конфликты между аналитиками:

            Идентификация андеррайтера

            Перед тем, как вы купите , проверьте, гарантировала ли аналитическая фирма рекомендованные акции компании, просмотрев проспект эмиссии, который является частью заявления о регистрации предложения. Обратите внимание, что фирмы обязаны раскрывать в исследовательских отчетах, управляли ли они публичным предложением акций или совместно управляли ими.Вы найдете список ведущих или управляющих андеррайтеров на обложке как предварительной, так и окончательной копии проспекта эмиссии. По соглашению, имя ведущего андеррайтера — фирмы, которая должна заработать больше всего денег на сделке — будет первым, а любые со-менеджеры, как правило, будут указаны вторыми в алфавитном порядке. Другие фирмы, участвующие в сделке, будут указаны только в разделах «Андеррайтинг» или «План распределения» окончательного приложения к проспекту эмиссии. Вы можете искать заявления о регистрации, используя базу данных SEC EDGAR на сайте www.sec.gov/edgar.shtml. Окончательное приложение к проспекту эмиссии появится в EDGAR под номером 424.

            Интересы собственности исследования

            В заявлении о регистрации компании и ее годовом отчете по форме 10-K будет указано, кто является бенефициарным владельцем более пяти процентов класса долевых ценных бумаг. Отчеты об исследованиях компании должны раскрывать, владеет ли выпускающая отчет фирма по ценным бумагам (или любое из ее аффилированных лиц) одним или более процентами обыкновенных долевых ценных бумаг любого класса рассматриваемой компании.В заявлении о регистрации эмитента также будет рассказано о частных продажах ценных бумаг компании за последние три года. Помимо требований о раскрытии информации в новых правилах, вы можете подтвердить право собственности, проверив следующие формы SEC:

            	Приложения 13D и 13G —Любое лицо, которое приобретает бенефициарную собственность более пяти процентов, должно подать Приложение 13D. Приложение 13G — это сильно сокращенная версия Приложения 13D, доступная только для ограниченной категории «лиц», таких как банки, брокеры-дилеры или страховые компании.
            	Формы 3, 4 и 5 — Должностные лица, директора и бенефициарные владельцы более 10 процентов должны сообщать о своих владениях — и любых изменениях в своих владениях — в SEC в формах 3, 4 и 5.
            	Форма 144 — Если аналитик или фирма владеют «ограниченными» ценными бумагами компании, то есть приобретенными в ходе незарегистрированной частной продажи у эмитента или его аффилированных лиц, то инвесторы могут узнать, продавал ли аналитик или фирма недавно акции, изучив их заявки на Форму 144.

            С 4 ноября 2002 г. все заявления о бенефициарном владении в Приложениях 13D и 13G (включая те, которые относятся к ценным бумагам иностранных частных эмитентов) должны подаваться в электронном виде с использованием системы EDGAR Комиссии по ценным бумагам и биржам. Если вы не можете найти форму на EDGAR, см. Информацию о «Как запросить общедоступные документы» по адресу http://www.sec.gov/answers/publicdocs.htm. Или проверьте раздел «Котировки» на веб-сайте фондовой биржи Nasdaq по адресу http: // котировки.nasdaq.com/

            Раскройте тайну «изоляторов»

            Если аналитическая фирма приобрела доли владения посредством венчурного инвестирования, акции обычно подпадают под действие соглашения о «блокировке» во время и после первичного публичного предложения эмитента. Соглашения о блокировке запрещают инсайдерам компании, включая сотрудников, их друзей и родственников, а также венчурных капиталистов, продавать свои акции в течение определенного периода времени без разрешения андеррайтера. В то время как андеррайтер может решить досрочно завершить период блокировки — будь то из-за рыночных условий, эффективности предложения или других факторов — блокировки обычно длятся в течение 180 дней после того, как заявление о регистрации предложения вступит в силу.

            После окончания периода блокировки фирма может продать акции. Если вы планируете инвестировать в компанию, которая недавно провела первичное публичное размещение акций, вам нужно проверить, действует ли соглашение о блокировке и когда он истекает, или андеррайтер отменил любые ограничения по блокировке. Это важная информация, потому что на цену акций компании может повлиять перспектива продажи заблокированных акций на рынке по окончании блокировки. Это также точка данных, которую вы можете учитывать при оценке отчетов об исследованиях, выпущенных незадолго до истечения периода блокировки, которые иногда называются отчетами о «повторной инъекции».

            Чтобы узнать, есть ли у компании соглашение о блокировке, проверьте разделы проспекта «Андеррайтинг» или «План распределения». Вот где компании должны раскрывать эту информацию. Вы можете связаться с отделом по связям с акционерами компании, чтобы запросить ее проспект, или использовать базу данных EDGAR SEC, если компания подала свой проспект в электронном виде. Если вы не можете найти форму на EDGAR, обратитесь к информации «Как запросить общедоступные документы» по адресу http: //www.sec.gov / answers / publicdocs.htm. Существуют также коммерческие веб-сайты, которые вы можете использовать бесплатно, чтобы отслеживать, когда истекает срок действия соглашений о блокировке компаний. SEC не поддерживает эти веб-сайты и не делает никаких заявлений относительно какой-либо информации или услуг, содержащихся на этих веб-сайтах.

            Как защитить себя

            Мы советуем всем инвесторам сделать свою домашнюю работу перед инвестированием. Если вы приобретаете ценную бумагу исключительно потому, что аналитик сказал, что компания была одним из его или ее «фаворитов», вы можете оказать себе медвежью услугу.Особенно, если вы никогда не слышали о компании, найдите время, чтобы исследовать:

            	При оценке отчета фирмы об исследовании компании обязательно прочтите всю информацию о конфликтах интересов фирмы и аналитиков, а также о типах рекомендаций по исследованиям, которые сделала фирма.
            	Изучите финансовые отчеты компании, используя базу данных SEC EDGAR по адресу http: // www.sec.gov/edgar.shtml или позвоните в компанию для получения копий. Если вы не можете проанализировать их самостоятельно, обратитесь за помощью к проверенному специалисту.
            	Узнайте, истекает ли срок блокировки или андеррайтер отказался от него. Хотя это не обязательно может повлиять на ваше решение о покупке, это может дать рекомендации аналитика в перспективе.
            	Убедитесь, что аналитическая фирма выступила гарантом одного из недавних размещений акций компании, особенно ее IPO.
            	Узнайте о компании как можно больше, прочитав независимые новостные отчеты, коммерческие базы данных и справочники. В вашей местной библиотеке могут быть эти и другие ресурсы.
            	Поговорите со своим брокером или финансовым консультантом и задайте вопросы о компании и ее перспективах. Но имейте в виду, что если фирма вашего брокера опубликовала положительный отчет о компании, вашему брокеру будет трудно опровергнуть его.Обязательно спросите своего брокера, подходит ли вам конкретная инвестиция в свете ваших финансовых обстоятельств.

            Прежде всего, всегда помните, что даже самая разумная рекомендация самого заслуживающего доверия аналитика может быть для вас не лучшим выбором. Это одна из причин, по которой мы предостерегаем инвесторов никогда не полагаться только на рекомендации аналитиков при покупке или продаже акций.