Поиск контрагентов: Проверка контрагентов | Поиск организаций | Поиск ИП

Поиск контрагента — Контур.Фокус

Поиск контрагента возможен по ИНН, ОГРН, ФИО директора или учредителя, названию организации, телефону или адресу:

Поиск в Контур-Фокус

Поиск в Контур.Фокус производится, в том числе, по сохраненным историческим данным.

Автодополнение

Когда пользователь начинает вводить запрос в строке поиска Контур-Фокуса, сервис подсказывает несколько самых популярных запросов, начинающихся на уже введённые символы. В случае совпадения Вам остается лишь выбрать нужный вариант, и запрос будет допечатан автоматически.

Такие подсказки помогают сэкономить время:

Автодополнение

Исправление ошибок

Сервис выполняет поиск с учетом возможных ошибок и опечаток. Это поможет искать даже если вы не знаете точного названия организации или ошиблись в написании.

Такая возможность полезна если опечатки содержатся в исходных данных. По нашим оценкам, опечатки в госреестрах могут встречаться в 0,5% случаев.

Например, пользователь ошибся при вводе и написал “Р

амашка” вместо “Ромашка”. Сервис Контур-Фокус выдаст сначала данные по тем организациям в названии которых есть такое написание, а затем данные с правильным написанием:

Поиск в Контур-Фокус с учетом возможных ошибок

Фильтры

Использование фильтров может значительно облегчить поиск нужной компании. При осуществлении поиска можно применить следующие фильтры:

• страна
• регион
• отрасль
• актуальность в реквизитах

Например, нужно найти фирму «Ромашка» из строительной отрасли в Санкт-Петербурге, если не известны точные реквизиты – ИНН или ОГРН. Изначально, при поиске по названию, система выдала более трёх тысяч результатов. Однако, с помощью фильтров круг поиска сузился до искомой компании.

Поиск компании с использованием фильтров

Поиск по сайту

Сайты являются дополнительным источником информации о компании, с помощью которого можно осуществить поиск контрагента. Данная опция удобна, если в распоряжении пользователя нет нет других реквизитов.

Поиск контрагента по сайту

Доступно на тарифах

Заявка на Контур.Фокус

Заполните все поля заявки, наши специалисты в самок ближайшее время свяжутся с Вами, проведут онлайн презентацию сервиса и помогут выбрать подходящий тариф:

Поиск и обработка дублей контрагентов

Компании, активно использующие систему Directum многие годы, с течением времени все более остро сталкиваются с проблемой дублирования контрагентов. В крупных компаниях, где регистрация документов децентрализованная и выполняется десятками/сотнями различных обученных делопроизводителей, количество дубликатов контрагентов может достигать нескольких сотен/тысяч записей.

Какие неудобства и проблемы ожидают пользователей в случае появления дублей в справочнике Организации? Как минимум пользователи не могут посмотреть по одному контрагенту весь пакет документации или найти нужные документы в системе, т.к. документы могут быть привязаны к разным организациям-дублям. Все это может быть критично, например, для заключения договора или ведения претензионной работы, когда скорость доступа к информации и качество этой информации крайне важны для благоприятного результата. А еще при создании нового документа в системе пользователь не поймет какого контрагента следует указать в карточке документа, т.к. на выбор система предлагает сразу несколько организацией-дублей с одинаковым названием (пользователь, конечно, выберет первую попавшуюся, и не факт, что это оригинальная запись). В конце концов количество записей в справочнике

Организации будет расти без реального прироста ваших контрагентов.

Данное решение призвано раз и навсегда решить все перечисленные проблемы, связанные с наличием дублирующих записей в справочнике Организации.

Возможности

Функциональные возможности решения:

• Автоматический поиск дубликатов записей в справочнике Организации и предоставление результатов, включающих информацию по заполненности и количестве использования по каждой найденной записи, для проведения анализа;
• Обработка результатов поиска, путем автоматической замены ссылок с записей-дубликатов на оригинальную запись во всех записях справочников, карточках документов и вложениях задач системы Directum;
• Подробное логирование всех выполняемых операций в рамках обработки записей-дубликатов.

Бизнес-эффект

Внедрение технического решения позволяет достичь следующих эффектов:

• Сведение к минимуму трудозатрат администраторов и делопроизводителей на поиск и удаление дубликатов контрагентов.
• Поддержание целостного набора данных по контрагентам в системе, исключая возможность возникновения ситуаций, при которых информация может быть утеряна по причине привязки документов/записей справочников к дубликату контрагента.

Пример работы

Поиск потенциальных дубликатов

Вся работа с решением осуществляется в справочнике Группы дублей контрагентов. Инициация поиска дублей выполняется пользователем вручную, с помощью кнопки на ленте — Запустить поиск дублей.

Решение выполняет автоматический поиск дублирующих записей в справочнике Организации по значениям реквизитов: Наименование, ИНН, ОГРН. Проверка по ИНН и ОГРН

осуществляется по полному совпадению одного из реквизитов. Проверка по реквизиту Наименование осуществляется по специально разработанному алгоритму.

Все вычисления, выполняемые в рамках поиска, запускаются с помощью компоненты Серверные события и выполняются на сервере, что позволяет выполнять поиск на больших объемах данных (50 тысяч записей и более), без нагрузки на компьютер пользователя и всегда с одинаковой скоростью (зависит от мощности сервера, на котором развернута служба IS-Builder Event Processing).

При нахождении одной или нескольких записей, удовлетворяющих критериям поиска, автоматически определяется, какая запись относительно другой является дублем или оригиналом, и создается запись в справочнике

Группы дублей контрагентов.

По факту завершения поиска для инициатора автоматически формируется соответствующее уведомление.

Анализ и обработка идентифицированных дубликатов

В карточке записи справочника Группы дублей контрагентов содержится информация о потенциальной оригинальной записи контрагента и потенциальных дублях, указанных в табличном разделе.

Для удобства анализа контрагентов в группе, в карточку и табличную часть вынесена вся информация, согласно которой контрагенты попали в текущую группу дублей (Наименования, ИНН и ОГРН). При необходимости пользователь может в любой момент времени открыть из карточки группы дублей нужного контрагента и посмотреть полную информацию по нему.

На основе имеющейся информации пользователю необходимо подтвердить корректность идентификации оригинала и дублей и при необходимости изменить статусы контрагентов в группе дублей («Дубль» или «Оригинал»). Возможны ситуации, при которых записи, попавшие в группу дублей (например, если они имеют похожие названия), в действительности могут являться разными контрагентами. Для таких случаев предусмотрена логика исключений, при которой данному контрагенту в группе устанавливается статус «Не дубль» и последующие итерации поиска дублей осуществляются с учетом всех имеющихся исключений.

В процессе обработки группы дублей для записей, определенных как дубли, автоматически выполняется замена ссылок на запись-оригинал во всех карточках документов, записях справочников и вложениях задач. Записи-дубли удаляются из справочника

Организации.

Все выполненные операции по замене ссылок и удалению дубликатов фиксируются в журнале обработки. Журнал доступен по всему справочнику (кнопка на ленте в режиме списка) или в разрезе групп дублей (кнопка на ленте в карточке записи).

После анализа и обработки всех групп дублей, пользователь запускает новую итерацию поиска дублей. С каждой итерацией поиска/обработки количество потенциальных дублей сокращается, пока все дубли не будут удалены из справочника Организации.

Добавление контрагента в справочник

Добавление контрагента в справочник

Для добавления нового контрагента:

1. Откройте справочник «Контрагенты».
2. Нажмите на кнопку «Запрос на добавление контрагента» на вкладке «Активные».
3. Откроется окно для выбора действия: Далее для создания запроса на добавление воспользуйтесь одним из способов:
   1. Одиночный через поиск — выберите данный способ, если вы хотите выбрать для добавления в контрагенты организацию с web-сервиса Транскрипт.
   2. Запрос по данным из 1С — выберите данный способ, если вы хотите выбрать для добавления в контрагенты организацию из базы данных 1С.

   Одиночный через поиск

   (запрос по данным из web-сервиса Транскрипт).
   • Выберите в списке значение «Одиночный через поиск» и нажмите кнопку «ОК».
     
     
   • Откроется окно «Поиск контрагента и отправка приглашения».
     
     
   • Введите название организации или ИНН контрагента и нажмите на кнопку «Поиск».
   • Выберите из списка искомого контрагента.
   • Нажмите на кнопку «Отправить приглашение».
   • В строке контрагента изменится «Статус приглашения» на «Отправлен».
   Далее вы можете отправить приглашение другому контрагенту аналогичным образом. Для возврата в справочник контрагентов закройте окно нажав в правом верхнем углу на . Запрос по данным из 1С.
   • Выберите в списке значение «Запрос по данным из 1С» и нажмите кнопку «ОК».
   • Откроется окно «Поиск контрагента и отправка приглашения».
     
     
   • Нажмите на кнопку «Поиск контрагентов из справочника на сервисе».
   • Отобразятся данные справочника контрагентов в 1С.

     Внимание: При выборе контрагента обратите внимание на его статус в колонке «Зарегистрирован на сервисе». Отправить приглашение вы можете только контрагенту со статусом «Есть в Транскрипте».

   • Выберите из списка искомого контрагента и нажмите на чекбокс в его строке. Для отправки приглашения сразу нескольким контрагентам нажмите на чекбокс в строке каждого.
   • Нажмите на кнопку «Отправить приглашение».

     Прим.: При выборе в качестве контрагента, одного из подразделений организации, приглашение будет отправлено головному и всем нижестоящим подразделениям этой организации.

   • В строке контрагента в колонке «Зарегистрирован на сервисе» статус изменится на «Отправлено приглашение».
4. По отправленному запросу вторая сторона должна дать свой ответ (принять или отклонить запрос).

   Важное замечание: До момента получения ответа на запрос, добавляемый контрагент отражается в справочнике «Контрагенты» на вкладке «Отправленные».

Поиск данных по компании [БД Контрагент]

Для быстрого поиска нужных аффилированных лиц либо компаний достаточно ввести наименование фирмы или ее адрес, ИНН и регион. Кроме того, возможен поиск по алфавитному каталогу.

Итак, вы ищете информацию о компании и вы знаете:

• Наименование компании
• Адрес (местонахождения)
• ИНН
• ОГРН
• ОКПО
• Регион регистрации компании (республика, край, область или  г. Москва или Санкт-Петербург)

Или хотя бы что-то одно из этого перечня, или хотя бы фрагмент (часть) этих данных.

Что со всем этим делать?

Общие правила

Форма поиска позволяет искать компании по одному из этих реквизитов или по их сочетанию.

Для осуществления поиска необходимо выбрать в селекторе вид данных (селекторы выделены цветом), затем в соответствующее поле ввести данные; нажать кнопку «Искать» внизу формы.

Поиск осуществляется по точному совпадению введенных вами данных.

Если вы знаете только фрагмент (часть) наименования или номера или не уверены в написании — используйте знак «*» вместо неизвестных вам символов в начале, середине и в конце слова или номера.

Если вы заполняете несколько полей формы поиска — помните, что будут найдены только те компании, в реквизитах которых совпадают все введенные вами данные.

На картинке приведен пример заполнения формы для поиска компании, содержащей в начале наименования «АГРО» с ИНН 0404040404, зарегистрированной в республике Алтай:

Наиболее удачные варианты поиска

Вариант 1. Самый точный и быстрый поиск

Если вы знаете ИНН или ОГРН или ОКПО — смело ищите по какому-либо из этих номеров. Каждый из них является уникальным идентификатором компании, и поиск будет быстрым и точным.

Выберите в селекторе вид номера, который знаете, затем в поле справа от селектора введите цифры, нажмите кнопку «искать».

Вариант 2. Тоже хороший поиск

Если вы знаете наименование компании или ее адрес — выберите в селекторе соответствующий вид поиска, затем введите известные данные. Рекомендуется искать по названию без указания регистрационной формы компании (т. е. без ООО, ОАО, ЗАО).

Вы можете уточнить поиск, указав дополнительно регион регистрации.

Помните, что ошибка в одном знаке (даже если это всего лишь дефис) может дать ошибку поиска. Используйте знак «звездочка», если не уверены в какой-либо части наименования или адреса.

Вариант 3. Поиск компании по алфавиту

Если вы не знаете о компании ничего, кроме примерного наименования — можно попробовать поискать по алфавитному указателю. В этом случае поиск осуществляется исключительно по первым буквам наименования.

Выберите первую букву наименования

затем можно либо уточнить поиск, выбрав сочетание первых букв из открывшегося списка

либо просмотреть весь список найденных компаний (откроется правее формы поиска). Учтите — список может быть очень обширным.

Контрагенты

{
   "metadata":{
      "status":200,
      "generated_at":"2015-06-18 12:37:28"
   },
   "data":[
      {
         "id":1,
         "isAnonym":"false",
         "form":"ООО",
         "formUID":"0x92EE03691F25A9FE4BE9910CD87CA9CA",
         "name":"Ромашка",
         "phone":null,
         "email":null,
         "juridical":"true",
         "addresses":3,
         "inn":"1234567890",
         "document":null,
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":null,
            "email":null
         }
      },
      {
         "id":2,
         "isAnonym":"true",
         "form":"Ч/Л",
         "formUID":"0xAB91FEEA04F6D4AD48DF42161B6C2E7A",
         "name":"Леонид",
         "phone":"+7 (900) 000-00-00",
         "email":"[email protected]",
         "juridical":"false",
         "addresses":1,
         "inn":null,
         "document":null,
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":null,
            "email":null
         }
      },
      {
         "id":3,
         "isAnonym":"false",
         "form":"Ч/Л",
         "formUID":"0x8F51001438C4D49511DBD774581EDB80",
         "name":"Иванов Иван Иванович",
         "phone":null,
         "email":null,
         "juridical":"false",
         "addresses":1,
         "inn":null,
         "document":{
            "type":"passport",
            "serial":"0000",
            "number":"000000",
            "date":"2014-01-23"
         },
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":"+79ХХХХХХХХХ",
            "email":"[email protected]"
         }
      }
   ]
}

{
   "metadata":{
      "status":200,
      "generated_at":"2015-06-18 12:37:28"
   },
   "data":[
      {
         "id":1,
         "isAnonym":"false",
         "form":"ООО",
         "formUID":"0x92EE03691F25A9FE4BE9910CD87CA9CA",
         "name":"Ромашка",
         "phone":null,
         "email":null,
         "juridical":"true",
         "addresses":3,
         "inn":"1234567890",
         "document":null,
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":null,
            "email":null
         }
      },
      {
         "id":2,
         "isAnonym":"true",
         "form":"Ч/Л",
         "formUID":"0xAB91FEEA04F6D4AD48DF42161B6C2E7A",
         "name":"Леонид",
         "phone":"+7 (900) 000-00-00",
         "email":"[email protected]",
         "juridical":"false",
         "addresses":1,
         "inn":null,
         "document":null,
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":null,
            "email":null
         }
      },
      {
         "id":3,
         "isAnonym":"false",
         "form":"Ч/Л",
         "formUID":"0x8F51001438C4D49511DBD774581EDB80",
         "name":"Иванов Иван Иванович",
         "phone":null,
         "email":null,
         "juridical":"false",
         "addresses":1,
         "inn":null,
         "document":{
            "type":"passport",
            "serial":"0000",
            "number":"000000",
            "date":"2014-01-23"
         },
         "lastUpdate":"2015-07-04 02:27:15",
         "countryUid":"0x8f51001438c4d49511dbd774581edb7a",
         "uid":"00000000-0000-0000-0000-000000000000",
         "dataForReceipt":{
            "phoneNumber":"+79ХХХХХХХХХ",
            "email":"[email protected]"
         }
      }
   ]
}

Поиск контрагентов и ограничение прав доступа

В Бизнес.Ру обновлена логика отображения результатов поиска Контрагентов, просмотр которых запрещен пользователю.

Если выполнить в системе поиск Контрагентов, просмотр которых запрещен пользователю, то Контрагент будет найден, но не будет отображен пользователю, который не имеет прав на просмотр Контрагента. При этом пользователь получит соответствующее уведомление. Таким образом, пользователь будет понимать, что Контрагент уже есть в системе и не создаст дубликат Контрагента.

Если выполнить поиск Контрагентов, просмотр которых запрещен пользователю, в различных частях системы, то пользователь будет получать соответствующие информационные сообщения.

Если выполнить поиск Контрагентов в разделах CRM\Контрагенты или Справочники\Контрагенты, то в нижней части грида Контрагентов пользователь получит уведомление следующего вида:

«Не отображено контрагентов в результатах поиска: $Х. Причина: доступ к контрагентам ограничен настройками прав пользователя.»

где $Х –количество найденных Контрагентов, просмотр которых запрещен пользователю.

Если выполнить поиск Контрагентов в соответствующем поле какого-либо документа, то во всплывающем окне пользователь получит уведомление «Доступ к контрагенту ограничен настройками прав пользователя».

Если выполнить поиск Контрагентов в фильтре грида какого-либо документа, то во всплывающем окне пользователь получит уведомление «Доступ к контрагенту ограничен настройками прав пользователя».

Если выполнить поиск Контрагентов в соответствующем поле какого-либо документа через расширенный поиск, то в нижней части грида Контрагентов пользователь получит уведомление следующего вида:

«Не отображено контрагентов в результатах поиска: $Х. Причина: доступ к контрагентам ограничен настройками прав пользователя.»

где $Х –количество найденных Контрагентов, просмотр которых запрещен пользователю.

Подробнее о функционале поиска контрагентов и ограничении прав доступа можно узнать в инструкции по ссылке.

Exonya — разработка программного обеспечения, веб-дизайн, SEO, SMM — Проверка и поиск контрагентов

это собственная служба разведки, работающая на вашу компанию! Подключитесь к сервису Контур.Фокус и просматривайте важнейшую информацию о любой компании в одном окне: данные из ЕГРЮЛ/ЕГРИП, учредителей и связанные с ними компании, арбитраж, банкротство, долги и многое другое. Находите компании (а также ИП) по ИНН, названию, адресу или просто по фамилии руководителя. Поиск и подбор контрагентов по кодам ОКВЭД, региону и другим параметрам Получи демо-доступ на 2 дня БЕСПЛАТНО — просто оставь заявку!

Мнение реального клиента о Контур.Фокус

Что такое Контур.Фокус

Контур.Фокус — это интернет-сервис для оперативной проверки контрагентов. Мы сотрудничаем с 20 официальными источниками: ФНС, Росстат, ФССП, ЕФРСБ, Лицензирующие органы, картотека арбитражных дел и другие. Контур.Фокус — незаменимый инструмент для руководителя, бухгалтера, контрактного управляющего, специалиста по безопасности, специалиста отдела закупки и отдела продаж, а также маркетолога.

Данные из сервиса Контур.Фокус используются в работе службы безопасности, бухгалтерии, юридических отделов предприятий, детективных агентств, коллекторских фирм, адвокатских контор, судебных приставов, финансовых и кредитных организаций, тендерных и конкурсных комиссий, отдела маркетинга и отдела продаж…

Узнайте о компании всё в один клик Умный поиск по всем официальным источникам с выдачей в одном окне	Вычисляйте «массовые» адреса Информация об адресах массовой регистрации, массовых учредителях и руководителях.	Анализируйте арбитражные дела Решения судов по всем арбитражным делам, в которых участвовала компания.
Проверяйте связанные компании Выявление связей между компаниями и физлицами.	Будьте в курсе банкротства контрагентов Информация о процедурах, применяемых в деле о банкротстве.	Узнавайте о госконтрактах Информация по всем сделкам с госзаказчиками.

Пример информации, доступной пользователям. Пользователь может нажать любую ссылку, чтобы просмотреть интересующие его подробности

Анализ арбитражных дел, в которых участвует компания, позволяет составить более полное и объективное представление о ней. Дела могут характеризовать контрагента как с плохой, так и с хорошей стороны. Любое завершенное арбитражное дело можно воспринимать как «проверенный отзыв» о компании. Арбитражные дела ежедневно загружаются из картотеки Высшего арбитражного суда РФ с начала 2010 года. Привязка конкретных дел к организациям происходит с применением интеллектуального алгоритма, который помогает даже в случаях отсутствия точных реквизитов в деле.

На примере компании СКБ Контур показана информация, доступная пользователям во вкладке АРБИТРАЖ

В Фокусе доступны сведения из Банка данных исполнительных производств Федеральной службы судебных приставов в отношении юридических лиц. Анализ этих данных позволит выявить текущие долги компании, а также характер задолженностей.

На примере компании Аэрофлот показана информация, доступная пользователям во вкладке ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДСТВА

Информация о банкротстве является крайне важной при оценке контрагента. Процедура банкротства не всегда ведет к ликвидации организации, хотя и дает явный сигнал о финансовых затруднениях. Для полноценного анализа подобных ситуаций стоит изучить сообщения о банкротстве, которые могут раскрыть много важной информации. Процедуру банкротства могут проходить и физические лица. Контур Фокус дает возможность быть в курсе банкротства не только юридических, но и физических лиц.

На примере компании ОАО ПСМ показана информация, доступная пользователям во вкладке СООБЩЕНИЯ О БАНКРОТСТВЕ

Поиск связей Инструменты поиска связей между юридическими и физическими лицами.

Графический анализ Схематичное отображение взаимоотношений между связанными контрагентами.

Анализ списков Сводные данные и фильтры по группе связанных организаций.

Общая информация о связях учредителей и компаний в Контур.Фокус

Графическое представление связей между компаниями и учредителями

Информация о финансовом состоянии организаций представлена в виде бухгалтерской отчетности и финансового анализа. Данные бухгалтерских форм 1-6 представлены в виде таблиц с возможностью построения графиков на основе выбранных полей. Финансовый анализ представляет собой большой аналитический документ, подготовленный экспертами на основе ежегодной бухгалтерской отчетности. Он содержит аргументированную оценку финансового положения изучаемого предприятия и эффективности его деятельности, выводы и приложения. График на странице является интерактивным. На нем можно выделять каждую линию для отображения значений. Любой показатель можно добавить на график просто кликнув по соответствующей иконке в таблице.

На примере компании СКБ Контур показана информация, доступная пользователям во вкладке ФИНАНСЫ

Выгрузка данных Возможность сохранять в PDF, XLSX или DOC практически любой объем информации по выбранному контрагенту или подборке контрагентов, формирование удобных пояснительных записок или расширенных отчетов.

Выписка из ЕГРЮЛ и ЕГРИП Актуальные выписки, которые можно использовать как для отчетов, так и в судебной практике.

Проверяйте контрагентов с мобильных устройств iOS и Android. Контур.Фокус отлично работает на мобильных телефонах и планшетах, позволяя решать ваши задачи быстро и эффективно. Вы сможете проверять контрагентов в дороге или на встрече, компьютер не понадобится.

Скачать приложения можно в App Store и Google Play.

Покупая Контур.Фокус вы инвестируете в безопасность вашей фирмы и ваши инвестиции вскоре окупятся сполна. Теперь вы будете знать о своих бизнес-партнерах все, а это, согласитесь, стоит того, чтобы приобрести Контур.Фокус.

---

Возвращаем 10 % от покупки Фокуса бонусами Зарегистрируйтесь в программе Контур.Бонус и заполните заявку на Фокус. Выставленный счет привяжите к вашему аккаунту или попросите вашего менеджера сделать это. Оплатите счет по полной стоимости и получите 10 % от цены в баллах. Внутренний курс программы: 1 балл = 1 рубль. Полученные баллы обменяйте на скидки или подарочные карты. Действует до 30 сентября

---

Поиск контрагентов — стипендия Princeton

Страница из

НАПЕЧАТАНО ИЗ СТИПЕНДИИ ПРИНСТОНА ОНЛАЙН (www.princeton.universitypressscholarship.com). (c) Авторское право Princeton University Press, 2021. Все права защищены. Индивидуальный пользователь может распечатать одну главу монографии в формате PDF в PRSO для личного использования. Дата: 2 ноября 2021 г.

Глава:

(стр.27) Глава 3 Поиск контрагентов

Источник:

Dark Markets

Автор (ы):

Даррелл Даффи

Издатель:

Princeton University Press

DOI: 10.23943 / princeton / 9780691138961.003.0003

В этой главе представлено моделирование поиска и случайного сопоставления в крупных странах. Цель состоит в том, чтобы развить интуицию и навыки для последующих глав. После некоторых математических предпосылок он определяет понятие случайного сопоставления. Затем он применяет закон больших чисел для вычисления поперечного распределения типов совпадений. Это расширено до многопериодного поиска, сначала в настройках дискретного времени, а затем в непрерывном времени. Оптимальная интенсивность поиска данного агента, учитывая поперечное распределение типов в популяции, характеризуется принципом Беллмана.Затем в главе кратко рассматривается вопрос об усилиях по поиску равновесия.

Ключевые слова: поисковые модели, случайное соответствие, принцип Беллмана, поиск равновесия, большие числа, внебиржевой рынок, внебиржевой рынок

Princeton Scholarship Online требует подписки или покупки для доступа к полному тексту книг в рамках службы. Однако публичные пользователи могут свободно искать на сайте и просматривать аннотации и ключевые слова для каждой книги и главы.

Пожалуйста, подпишитесь или войдите для доступа к полному тексту.

Если вы считаете, что у вас должен быть доступ к этому заголовку, обратитесь к своему библиотекарю.

Для устранения неполадок, пожалуйста, проверьте наш FAQs , и если вы не можете найти там ответ, пожалуйста связаться с нами.

Рост нежелательных медиа-скрининга в KYC, AML и CDD

Рост нежелательных медиа-скрининга в KYC, AML и CDD

В отраслях с жестким регулированием потребность в усиленной комплексной проверке (EDD) клиентов и контрагентов никогда не была такой необходимой.В случае банков первого уровня и других крупных финансовых учреждений (ФИ) протоколы соответствия могут различаться в разных юрисдикциях, управляемых национальными регулирующими органами, что еще больше затрудняет соблюдение.

Тем не менее, то, что может объединить разнообразные нормативные проверки, — это рекомендованное использование неблагоприятных средств массовой информации. Это универсальная тенденция для организаций, которые хотят проводить тщательные проверки и соблюдать все более строгие правила ПОД.

Определение неблагоприятных сред

Скрининг нежелательных средств массовой информации является важным звеном во всем процессе ПОД, поскольку он может охватывать широкий спектр сценариев использования финансовых организаций.Например, на начальном этапе адаптации физического лица или компании для базовых проверок KYC, периодических проверок и анализа предупреждений о мониторинге транзакций.

Однако, несмотря на глобальные рекомендации, трудно дать определение негативным СМИ. Он может состоять из ряда точек данных из различных источников данных: новостных веб-сайтов; нормативные документы; сообщения в социальных сетях и статьи в блогах; информационные бюллетени и брошюры; и многое другое. Все ключевые слова, полученные в результате поиска в СМИ, могут быть полезны для обозначения областей риска и необходимости дальнейших расследований по борьбе с отмыванием денег.

Растущая потребность

Спорадический характер неблагоприятных источников в СМИ — особенно с учетом того, что их формат представляет собой структурированные или неструктурированные данные — вызывает многочисленные опасения у финансовых следователей. При большом количестве точек данных угроза дублирования результатов и большого количества ложных срабатываний может привести к обременительным и неэффективным методам расследования, особенно если добавить сюда человеческий фактор.

Многие следователи могут использовать Google для поиска соответствия, который, хотя и является популярным источником информации для случайного пользователя, не имеет необходимых требований для следователей в финансовых организациях, которым нужны конкретные ключевые слова из ценных источников для проведения расширенных проверок AML.Учитывая рост количества фейковых новостей в последние годы, сомнительные источники новостей могут быть смешаны со всеми результатами поиска Google, а это означает, что и без того изрядный «шум» от поиска данных усугубляется. Внимание к объектам высокого риска может быть искажено из-за большого количества ложных срабатываний.

Решения для машинного обучения

Множество стран стремятся принять неблагоприятные средства массовой информации для борьбы с любыми неадекватными протоколами ПОД через действия своих соответствующих регулирующих органов. В Соединенных Штатах финансовые организации обязаны соблюдать Закон о банковской тайне (BSA), изложенный в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) — проверка средств массовой информации может помочь сбору данных, например, для подачи SAR.В другом месте Шестая директива о борьбе с отмыванием денег (6AMLD) в ЕС требует проверки флагов высокого риска в межведомственной финансовой преступной деятельности, в то время как в регионе APAC рекомендована неблагоприятная проверка средств массовой информации для ужесточения процедур AML после скандала с 1MBD. в 2018 году. Этому может помочь машинное обучение.

Нежелательная проверка средств массовой информации для этих вышеупомянутых целей может генерировать целый ряд предупреждений о мошенничестве, требующих огромной нагрузки для следователей.Машинное обучение предназначено для автоматической обработки ложных срабатываний, чтобы наиболее распространенные признаки объектов высокого риска были переданы квалифицированным командам AML для дальнейшего расследования. Кроме того, когда речь идет как о структурированных, так и неструктурированных наборах данных, с помощью моделей машинного обучения эти различные потоки информации могут быть объединены для создания консолидированного представления о сущности. Истории транзакций и личная справочная информация (отмеченная соответствующими неблагоприятными поисковыми запросами в СМИ) становятся строительными блоками для создания целостной картины человека или организации.Более того, их отношения с другими третьими сторонами также можно отобразить с помощью анализа странных поведенческих паттернов, выявленных с помощью методов машинного обучения.

Скрининг нежелательных средств массовой информации может стать неотъемлемой частью процесса адаптации клиентов и текущих проверок в рамках расследования AML для финансовых организаций. Этот гибридный подход оптимизирует эффективность процессов AML, от обнаружения наиболее актуальных предупреждений о мошенничестве с высоким риском с помощью методов машинного обучения до передачи наиболее надежных флагов следователям.Это не только нравится регулирующим органам, но также снижает затраты и обеспечивает более счастливых клиентов для финансовых организаций, продвигающихся вперед.

Скачать PDF

Рост нежелательных медиа-скрининга в KYC, AML и CDD

В этом документе рассматривается, как финансовые учреждения могут повысить эффективность своих процессов AML за счет использования методов машинного обучения и проверки неблагоприятных СМИ. В том числе:

Мировая нормативная картина
Проблемы для следователей
Пример использования скрининга в СМИ

Загрузите PDF-файл .

Директор по цифровому маркетингу в Arachnys

Центральные контрагенты_ Инфраструктуры финансовых рынков — CCP12

ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Инфраструктуры финансовых рынков (ИФР) имеют решающее значение для безопасности и стабильности финансовых рынков, которые они обслуживают. [1] Они поддерживают экономику и играют важную роль в продвижении безопасных и эффективных рынков в дополнение к уменьшению заражения .ИФР состоят из ряда финансовых организаций разной системной значимости, в том числе: платежные системы, центральные депозитарии ценных бумаг (ЦД), системы расчетов по ценным бумагам (SSS), торговые репозитории (TR) и центральные контрагенты (CCP).

ЧТО ТАКОЕ КПК?

ЦКА — это ИФР, которая встает между покупателем и продавцом сделки. Этот процесс, известный как novation , представляет собой главное различие между центральными контрагентами и клиринговыми палатами, последние являются финансовыми учреждениями, которые гарантируют расчеты по сделкам, не становясь их участниками.ЦКА очень тесно взаимодействует с системой обмена и торговли, чтобы обновлять сделки от покупателей и продавцов. Последующее многостороннее взаимозачете выгода применяется ЦКА, что впоследствии снижает сложность взаимозачета позиций в одну общую позицию.

Двусторонняя торговля может быть чрезвычайно сложной: сеть сделок проводится в различных валютах со сложным обеспечением, размещенным или полученным. Если контрагент потерпит неудачу в двусторонней торговле, не будет процедуры управления по умолчанию.Таким образом, ЦКА предлагают сеть безопасности, чтобы действовать в качестве покупателя для каждого продавца и продавца для каждого покупателя для каждого риска.

ЦКА имеют отношения с относительно небольшим количеством из клиринговых членов (УК) (в основном инвестиционных банков и / или коммерческих банков). Эти члены утверждаются ЦКА и имеют возможность проводить клиринг сделок из своих собственных бухгалтерских книг, сделок своих клиентов и сделок участников, не являющихся клиринговыми (NCM).

Члены, не совершающие клиринговые операции (NCM), не связаны напрямую с ЦКА, и им не разрешается проводить клиринг своих сделок непосредственно в ЦКА.Для NCM требуется клиринговый счет, чтобы они могли проводить клиринговые операции через назначенного CM, если CM решит предложить клиенту клиринг . Впоследствии собственный счет определяется как сделки, которые CM очищает для себя. Счет (а) клиента — это сделки, которые CM совершает от имени своих клиентов.

См. Рисунок 2, на котором торги были новации.

Рисунок 2: Отношения между участниками клиринга и ЦКА

CM: Участник клиринга | ЦК: Центральный контрагент

ЦКА выступает гарантом каждой сделки с каждым соответствующим участником или контрагентом (покупателями и продавцами).Если какой-либо из участников клиринга не сможет выполнить свои торговые обязательства перед ЦКА, то будет запущен процесс управления по умолчанию (DMP), который включает в себя процесс использования финансовых ресурсов от участника, не выполнившего обязательства, ЦКА и не выполняющих дефолт. клиринговые ресурсы участников, где это применимо; до тех пор, пока КПК не достигнет «согласованной книги». Важно отметить, что этапы реализации DMP различаются от рынка к рынку и зависят от ряда факторов, включая, помимо прочего: количество участников клиринга, относящихся к ЦКА, предлагаемые типы клиринговых продуктов и различные нормативно-правовая база.

Для получения дополнительной информации о DMP, пожалуйста, просмотрите наш раздел: CCP Lines of Defense

^[1] CPMI-IOSCO — Принципы для инфраструктур финансового рынка; Релон, А., и Никсон, Д. (2013). ЦКА: что это такое, почему они важны и как Банк контролирует их?

Политика

по производным финансовым инструментам — NYW

(с изменениями от 3 октября 2002 г., 24 февраля 2003 г. и 10 мая 2013 г.)

Эта политика будет регулировать использование NYW продуктов производных финансовых инструментов, таких как свопы, свопционы, ограничения, минимальные уровни и коллары («деривативы»).Несоблюдение NYW любого положения этой политики не приведет к аннулированию или ухудшению любого производного соглашения.

Условия, при которых производные финансовые инструменты могут быть введены в

Цели

Деривативы могут использоваться только для следующих целей:

1. Для достижения значительной экономии по сравнению с продуктом, доступным на рынке облигаций. Значительная экономия должна быть рассчитана после корректировки на (а) применимые сборы, включая сборы за удаление, ремаркетинг, повышение кредитного качества и гонорары юристов, и (b) другие варианты, которые могут быть доступны.Примеры могут включать синтетический долг с фиксированной ставкой и синтетический долг с плавающей ставкой. В качестве альтернативы считается, что значительная экономия может иметь место, если использование производных инструментов помогает добиться диверсификации конкретного предложения облигаций, чтобы снизить стоимость облигаций, не зависящих от производных инструментов.


2. Для повышения доходности инвестиций в рамках разумных рекомендаций по рискам.


3. Для разумного хеджирования рисков в контексте конкретного финансирования или общего управления активами / пассивами NYW.Примеры могут включать в себя покупку верхнего предела процентной ставки и заключение свопов с отсроченным запуском.


4. Для того, чтобы подвергнуться риску переменной процентной ставки в рамках разумных рекомендаций, таких как продажа потолка процентной ставки или заключение свопа, в котором платежное обязательство NYW является плавающей ставкой.


5. Для достижения большей гибкости и диверсификации в достижении общих финансовых целей, чем это может быть достигнуто на традиционных рынках. Примером может быть свопцион с предоплатой.


6. Для управления кредитным риском контрагента NYW.

Законность

NYW должно получить заключение от признанной на национальном уровне юридической фирмы о том, что соглашение, касающееся производного инструмента, является законным, действительным и обязательным обязательством NYW и заключение сделки соответствует применимому законодательству. Кроме того, NYW должно получить приемлемое для NYW мнение относительно контрагента от адвоката, приемлемого для NYW.

Нет предположений

Деривативы

не должны использоваться для целей, отличных от перечисленных выше, и влекут за собой только осмотрительные риски, приемлемые для NYW.

Методы привлечения и приобретения деривативов

В целом, NYW должна закупать деривативы на конкурсных торгах. NYW определяет после консультации со своим консультантом по свопам, каким сторонам и количеству сторон будет разрешено участвовать в конкурентной сделке. NYW может разрешить одному или нескольким участникам торгов, помимо победившего, участвовать в сделке, если NYW сочтет такое участие в своих интересах.

Невзирая на вышеизложенное, NYW может закупать деривативы путем переговоров в следующих ситуациях:

1. NYW может заключать сделку с деривативами на основе переговоров, если NYW после консультации со своим советником по свопам определит, что из-за размера или сложности конкретной сделки с деривативами согласованная сделка приведет к наиболее выгодной цене.В этой ситуации NYW и его советник по свопам должны попытаться установить цену на производный инструмент на основе согласованной методологии, опираясь на доступные экраны ценообразования для получения входных данных для математической модели.


2. NYW может заключать сделку с деривативами на основе переговоров, если она определит, в свете фактов и обстоятельств, что это будет способствовать ее интересам путем поощрения и вознаграждения инноваций или значительных затрат времени и ресурсов со стороны контрагента.

Использование и выбор советника по свопам

NYW будет использовать советника по свопам («Советник по свопам») для помощи в оценке и выполнении сделок своп, а также в постоянном мониторинге и оценке своего портфеля деривативов.Swap Advisor должен соответствовать всем необходимым требованиям регистрации, квалификации и другим требованиям, требуемым в соответствии с действующим законодательством, правилами и положениями. Кроме того, критерии выбора советника по обмену могут время от времени изменяться, чтобы позволить NYW делать любые необходимые заявления, связанные с его советником по обмену. NYW будет периодически обновлять свою политику в отношении деривативов, чтобы отражать любые изменения и дополнения к таким правилам и положениям, влияющие на требования, связанные с советниками по свопам, и будет периодически оценивать производительность и услуги, предоставляемые своим советником по свопам.

Советник по свопам должен квалифицироваться как Квалифицированный независимый представитель («QIR») в соответствии с правилами и положениями Комиссии по торговле товарными фьючерсами («CFTC») и Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»), принятыми в соответствии со Стеной Додда-Франка. Закон о реформе улиц и защите потребителей («Закон Додда-Франка»), как указано ниже:

1. Руководители и / или старшие сотрудники Swap Advisor, предоставляющего услуги NYW, будут обладать достаточными знаниями для оценки сделок с деривативами и рисков;


2. Руководители и / или старшие сотрудники должны иметь предыдущий опыт работы с производными финансовыми инструментами у крупных своп-дилеров или сопоставимый опыт в финансовых или консультационных фирмах по свопам;


3. Swap Advisor будет иметь все необходимые отраслевые и регулирующие регистрации и лицензии и не будет подвергаться какой-либо законодательной дисквалификации, связанной с такими регистрациями или лицензиями;


4. Swap Advisor не будет зависеть от своп-дилера или крупного участника свопа (каждый из которых определен в Законе Додда-Франка). Для целей настоящего документа «независимый» означает, что (i) Swap Advisor не должен быть и в течение определенного периода минимум за один год до привлечения NYW, не должен быть связан с каким-либо дилером по свопу или крупным участником свопа, (ii) нет принципиальных отношений между Советником по свопам и дилером по свопу или крупным участником свопа, (iii) Swap Advisor не находится прямо или косвенно, через одно или несколько лиц, под контролем, под контролем или под общим контролем с дилером по свопам или крупным участником свопа, и (iv) Советник по свопам не был направлен, рекомендован или представлен NYW своп-дилер или крупный участник свопа в течение одного года после того, как NYW привлечет советника по свопам;


5. В случае, если NYW планирует выполнить новую сделку с деривативами, советник по свопам сообщит NYW о любых потенциальных конфликтах интересов.Это включает любую компенсацию, которую Советник по свопам получил от потенциального контрагента за предшествующие 12 месяцев, и любые деловые отношения, которые Советник по свопам имеет с любым потенциальным контрагентом. Кроме того, Swap Advisor не получает никакой компенсации от контрагента, связанной с производным инструментом NYW, без предварительного письменного согласия NYW.


6. Swap Advisor будет иметь модели и доступ к историческим и текущим рыночным данным, необходимым для оценки сделок с деривативами в режиме реального времени, выполнения исторических и перспективных анализов рисков, а также обеспечения отчетности и мониторинга портфеля независимо от дилеров, консультантов и контрагентов; и


7. Swap Advisor подлежит ограничениям на определенные политические взносы, налагаемым CFTC, SEC или саморегулируемой организацией, которая находится под юрисдикцией CFTC или SEC.

Обязанности Swap Advisor

NYW и его советник по свопам заключают письменный договор, в соответствии с которым советник по свопам (i) берет на себя фидуциарную обязанность действовать в интересах NYW, (ii) соглашается своевременно раскрывать NYW все существенные конфликты интересов, которые могут разумно повлиять на суждение или принятие решения Swap Advisor в отношении его обязательств перед NYW, (iii) соглашаются разработать и соблюдать письменные политики и процедуры, разумно разработанные для управления и смягчения таких существенных конфликтов интересов и ( iv) оценивать, в соответствии с любыми руководящими принципами, предоставленными NYW, справедливую цену и уместность сделки с деривативами и предоставлять письменное мнение о том, что условия любой заключенной сделки с деривативами отражают справедливую рыночную стоимость на дату ее исполнения.Контракт между NYW и его советником по свопам также должен содержать такие положения и условия, о которых советник по свопам и NYW должны взаимно согласовать.

Форма и содержание производных инструментов

Насколько это возможно, внебиржевые деривативы, заключенные NYW, должны содержать положения и условия, изложенные в Генеральном соглашении Международной ассоциации свопов и деривативов, Inc. («ISDA»), включая любые графики и подтверждения, поскольку они могут время от времени обновляться, чтобы отражать действующие на тот момент требования законодательства и передовой опыт.Расписание должно быть изменено, чтобы отразить конкретные юридические требования и условия ведения бизнеса, желаемые NYW. По возможности, NYW должна попытаться провести переговоры по Генеральному соглашению, Графику и Приложению о кредитной поддержке с квалифицированными контрагентами до потенциальной сделки, чтобы облегчить использование деривативов в ситуациях, в которых их использование желательно.

NYW рассмотрит возможность включения положений, позволяющих NYW переуступать свои права и обязательства по производному соглашению и при желании расторгнуть соглашение по рыночной стоимости в любое время.

События неисполнения и прекращения действия

События неисполнения и прекращения действия должны включать следующее:

1. Неуплата в срок


2. Существенное нарушение заявлений и гарантий


3. Несоблюдение положений, связанных с кредитными рейтингами и понижением рейтингов


4. Несоблюдение любых других положений соглашения после указанного периода уведомления

Событие неисполнения обязательств или расторжения договора позволяет NYW прекратить действие соглашения, при этом плата за расторжение договора рассчитывается на стороне предложенного спреда, что является наиболее выгодным для NYW.

Аспекты риска, связанного с производными контрактами

Перед заключением деривативов NYW с помощью своего советника по свопам оценивает все риски, присущие сделке. Эти риски, подлежащие оценке, должны включать риск контрагента, риск прекращения, риск пролонгации, базовый риск и риск налоговых событий.

NYW будет стремиться диверсифицировать свои операции с контрагентами. С этой целью, прежде чем заключать сделку с производными финансовыми инструментами, он должен определить свою подверженность риску перед соответствующим контрагентом или контрагентами и определить, как предлагаемая сделка повлияет на подверженность риску.Риск должен оцениваться не только в терминах условной суммы, а скорее в том, как изменения процентных ставок повлияют на размер риска NYW, посредством использования анализа чувствительности, показывающего разумные наихудшие сценарии. Анализ должен основываться на всех незавершенных сделках с производными финансовыми инструментами NYW. NYW также может принять во внимание подверженность города и любых связанных организаций определенному контрагенту. NYW также должна учитывать инвестиционные, кредитные, ликвидные и другие риски потенциальных контрагентов при оценке рисков.

Стандарты кредитования контрагентов

Многие деривативы создают для NYW постоянную подверженность кредитоспособности финансовых учреждений, которые выступают в качестве контрагентов NYW по сделкам с деривативами. Чтобы защитить свои интересы в случае возникновения проблем с кредитованием, NYW будет использовать трехуровневый подход:

1. Использование высококвалифицированных и опытных контрагентов: приемлемых контрагентов будут определяться стандарты кредитоспособности, определяемые кредитными рейтингами.В зависимости от срока, размера и чувствительности операции к процентной ставке, типа контрагента и потенциала влияния на кредитные рейтинги NYW могут применяться разные стандарты. Кроме того, правомочные контрагенты должны продемонстрировать опыт успешного выполнения операций с производными финансовыми инструментами.


2. Обеспечение при понижении рейтинга: если кредитный рейтинг контрагента понижается ниже указанного порогового значения, NYW потребует, чтобы его риски перед контрагентом были обеспечены в соответствии с Приложением о кредитной поддержке ISDA.


3. Прекращение: если кредитный рейтинг контрагента понижается до уровня ниже указанного порогового значения, NYW может воспользоваться правом прекратить транзакцию до запланированной даты прекращения. NYW будет стремиться требовать, когда это возможно, чтобы прекращение действия, вызванное понижением кредитного рейтинга контрагента, происходило на стороне предложенного спреда, что является наиболее выгодным для NYW и которое позволило бы NYW вернуться на рынок, чтобы заменить пониженный рейтинг. вечеринка с другим подходящим контрагентом бесплатно для NYW.

NYW будет с помощью своего советника по свопам отслеживать рейтинги контрагентов и чистую рыночную стоимость деривативов, чтобы, если и когда можно было обоснованно ожидать выполнения требований по размещению обеспечения, он мог открыть счет обеспечения у своего Доверительного управляющего по облигациям или другого лица. соответствующая сторона, заключает необходимые соглашения об обеспечении и устанавливает процедуры для мониторинга, управления и отчетности по обеспечению.

Долгосрочные последствия

При оценке конкретной операции, связанной с использованием деривативов, NYW с помощью своего советника по свопам анализирует долгосрочные последствия, связанные с заключением деривативов, включая стоимость заимствования, исторические тенденции процентных ставок, возможности переменной процентной ставки, повышение кредитного качества. способность, возможности для возмещения связанных долговых обязательств и другие аналогичные соображения.

Методы, которые будут использоваться для отражения таких договоров в финансовой отчетности Нью-Йорка

NYW должна отражать использование производных финансовых инструментов в своей финансовой отчетности в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета

Мониторинг и отчетность

Не реже одного раза в квартал NYW будет запрашивать у консультанта по свопам информацию или определять внутреннюю информацию, указанную под номерами 2, 3, 6 и 7 ниже. NYW должна предоставлять отчет Совету директоров NYW не реже одного раза в год и по запросу Совета директоров NYW.Такой отчет должен включать следующее:

1. Краткое изложение основных условий соглашений, включая условные суммы, процентные ставки, срок погашения и метод закупок.


2. Маркированная рыночная стоимость каждого соглашения.


3. Полное наименование, описание и кредитный рейтинг каждого контрагента или соответствующего гаранта.


4. Суммы, которые требовалось уплатить и получить, а также любые суммы, которые были фактически выплачены и получены.


5. Составление списка любых средств повышения кредитного качества, механизма обеспечения ликвидности или резервов и учет всех затрат и расходов, связанных с механизмом повышения кредитного качества, механизмом обеспечения ликвидности или резервами.


6. Совокупная оценка по рыночной стоимости для каждого контрагента и относительной подверженности риску по сравнению с другими контрагентами.


7. Анализ чувствительности, показывающий разумный риск наихудшего случая для каждой операции и агрегированный по контрагентам, если применимо.


8. Обсуждение других рисков, связанных с каждой сделкой.

Обновления политики в отношении деривативов

NYW намеревается соблюдать все применимые нормативные требования в отношении деривативов, поскольку они могут время от времени обнародоваться CFTC, SEC или другим регулирующим органом, обладающим юрисдикцией в отношении деривативов NYW. NYW будет периодически пересматривать и обновлять настоящую Политику по производным финансовым инструментам, чтобы отражать любые изменения или дополнения к соответствующим правилам и положениям.

Взыскание и урегулирование несостоятельности центральных контрагентов (ЦКА)

ЦКА играют все более важную роль в финансовой системе.Они повышают прозрачность рынка и снижают риски, особенно на рынках производных финансовых инструментов. Регламент (ЕС) № 2021/23 о структуре восстановления и урегулирования несостоятельности центральных контрагентов (возврат и урегулирование несостоятельности ЦКА) устраняет риски, которые бедствие самого ЦКА может создать для финансовой стабильности.

Обзор

Центральный клиринговый контрагент — это рыночная инфраструктура, которая выступает в качестве контрагента для обеих сторон операции с финансовым инструментом. ЦКА осуществляют клиринг ряда финансовых инструментов.Они важны для финансовой системы, поскольку управляют значительными рисками контрагента и являются связующим звеном между несколькими банками, другими финансовыми контрагентами и корпорациями.

В частности, после принятия Регламента европейской рыночной инфраструктуры (EMIR) № 648/2012 о внебиржевых производных финансовых инструментах, центральных контрагентах и ​​торговых репозиториях в 2012 году ЦКА сыграли решающую роль в повышении прозрачности рынка после финансового кризиса 2008 года и снижение рисков, присущих рынкам производных финансовых инструментов в ЕС.В соответствии с их растущим значением для стабильности финансовой системы, в 2019 году были приняты поправки, обеспечивающие более последовательный и надежный надзор за ЦКА как из ЕС, так и за пределами ЕС.

Эти высокие нормативные стандарты были дополнены в 2020 году надежной системой восстановления и урегулирования несостоятельности.

Положение о взыскании и урегулировании ЦКА

Для решения проблем, связанных с растущим значением ЦКА, и потенциальных рисков для финансовой стабильности, если ЦКА потерпит неудачу, Комиссия приняла законодательное предложение о восстановлении и разрешении ЦКА 28 ноября 2016 года.Регламент был принят Европейским парламентом и Советом 16 декабря 2020 года и вступил в силу 11 февраля 2021 года.

Целью Регламента является обеспечение того, чтобы и ЦКА, и национальные органы власти в ЕС имели средства для решительных действий в кризисном сценарии. Постановление направлено на сохранение важнейших функций ЦКА ЕС при сохранении финансовой стабильности и помощи в защите налогоплательщиков.

Регламент взыскания и урегулирования несостоятельности ЦКА также включает ряд полномочий для ESMA по разработке проектов нормативных технических стандартов, дополняющих некоторые несущественные элементы Регламента.Затем проект нормативных технических стандартов будет представлен на утверждение Комиссии.

«Не кладите все яйца в одну корзину»: защита банков от банкротства отдельных контрагентов

Дэниел Чепмен, Хью Миллер, Катя Паскарелла и Линнетт Уитфилд (Отдел структурной политики).

• Чрезмерная подверженность риску перед одним контрагентом или группой связанных контрагентов создает риск для безопасности и устойчивости банков, а также имеет последствия для финансовой стабильности.Как на международном уровне, так и в Великобритании существует система крупных рисков (LE), которая ограничивает максимальные убытки, которые банк может понести в случае внезапного банкротства контрагента.
• Система LE Великобритании, впервые введенная в действие в 1987 году, была разработана после финансового кризиса 2008 года. С тех пор, среди прочих изменений, британские банки были вынуждены сократить свои риски перед трансграничными внутригрупповыми организациями, а также свои риски перед другими банками.
• Управление пруденциального регулирования (PRA) получает данные о крупных подверженностях рискам от всех банков, которые оно контролирует.Это позволяет нам анализировать риски для конкретных банков и получать представление о потенциальных уязвимостях в финансовой системе.

Обзор

Регулирующие органы во всем мире признают, что мониторинг крупных рисков банков необходим для разумного пруденциального регулирования и эффективного надзора за банками и банковскими системами. Соответствующие неудачи Johnson Matthey Bankers (вставка A) в 1980-х годах и Lehman Brothers в 2000-х годах стали катализаторами внедрения концепции LE и ее последующего развития в Великобритании.Регулирование существует как для крупных рисков перед сторонними контрагентами, так и для крупных рисков перед собственной группой банка (внутригрупповые риски).

В этой статье рассматривается текущий режим LE в Великобритании и то, как он со временем превратился в ключевой элемент регулирования финансовых услуг. В нем рассматриваются такие ключевые концепции, как то, как система LE рассматривает группу связанных контрагентов (вставка B) и как банки рассчитывают общие риски перед контрагентом.

Введение

В 1605 году испанский писатель Мигель де Сервантес Сааведра придумал популярную фразу, советующую не класть все яйца в одну корзину.Это высказывание справедливо и сегодня в мире финансов, не только для частных лиц, рассматривающих свои собственные инвестиции, но и для банков, чтобы ограничить максимальные убытки, которые они могут понести в случае банкротства одного из своих контрагентов. ^[1]

Для банков неблагоразумно позволять себе находиться в положении, когда банкротство одного из контрагентов может привести к их неплатежеспособности. Когда банк терпит крах, это может создать проблемы для экономики в целом, поэтому мы вместе с международным регулирующим сообществом разработали структуру для банков, которая устраняет этот риск.

В основе концепции LE лежит требование о том, что банки должны ограничивать свои общие риски для любого отдельного контрагента до 25% от приемлемого капитала банка. ^[2] Это служит дополнением к требованиям к капиталу, основанным на оценке риска, которые регулирующие органы устанавливают для банков. Минимальные требования к капиталу ^[3] Базельского комитета по банковскому надзору рассчитываются с использованием модели риска, которая предполагает, что банки имеют хорошо диверсифицированные портфели. Хотя в Великобритании корректировка риска концентрации производится для целей требований к капиталу, эти корректировки не предназначены для защиты банка от внезапного дефолта контрагента.

Во время кризиса 2001 года автомобильной группы Fiat ^[4] нормативный лимит для крупных рисков послужил эффективной мерой поддержки. Хотя Fiat просил о дополнительной кредитной поддержке, итальянские банки не могли предоставлять дальнейшие кредиты, потому что это привело бы к нарушению этими банками лимита LE. Это заставило группу Fiat рассмотреть другие финансовые меры. Совет директоров в конечном итоге одобрил увеличение капитала более чем на 1 миллиард евро в середине января 2002 года и санкционировал выпуск 2 долларов США.2 миллиарда облигаций, конвертируемых в акции General Motors. В конечном итоге это помогло группе диверсифицировать источники финансирования и снизить затраты по займам. ^[5]

Структура LE также ограничивает доступ одного банка к другому банку, и это играет важную роль в повышении финансовой стабильности. Это должно помочь смягчить опасения инвесторов по поводу того, что материальные убытки в одном банке могут перекинуться на другие банки, поскольку это предотвратит чрезмерную подверженность банков друг другу или одним и тем же контрагентам, что снизит риск заражения.Базель также ввел меньший лимит LE между глобальными системно значимыми банками.

Вставка A: Провал Johnson Matthey Bankers и ранняя разработка британской системы LE.

Johnson Matthey Bankers (JMB) ^[6] была банковской организацией, занимающейся торговлей золотыми слитками и товарами, которая в начале 1980-х гг. начал расширять свой бизнес по коммерческому кредитованию. В результате кредитный и овердрафтный портфель JMB вырос с 34 миллионов фунтов стерлингов в 1980 году до 309 миллионов фунтов стерлингов в марте 1984 года и продолжал быстро расти в течение первой половины 1984 года.

Существенная часть этого роста произошла за счет быстрого увеличения количества операций с двумя крупнейшими коммерческими контрагентами JMB. К июню 1984 г. размер этих рисков достиг 76% и 39% от капитальной базы JMB соответственно (по сравнению с 26% и 17% соответственно в июне 1983 г.). Когда в 1984 году эти долги стали казаться сомнительными, JMB решила предоставить больше ссуд двум контрагентам, надеясь, что дополнительные средства помогут должникам избавиться от проблем. Однако JMB не сделал необходимых резервов против этих двух крупных рисков, и стало ясно, что JMB больше не сможет продолжать торговлю.В октябре 1984 года Банк Англии приобрел Johnson Matthey Bankers Limited.

В значительной степени из-за неудачи JMB в Великобритании через Закон о банковской деятельности 1987 г. было введено законодательное требование ^[7] о том, что должны быть ограничения на подверженность банка одному контрагенту в размере 25% от его доступных капитальные ресурсы. До этого банки, зарегистрированные в Великобритании, должны были только, но не по закону, информировать Банк Англии о своих крупных рисках. В январе 1991 г. Базель ^[8] также согласился с тем, что 25% является подходящим пределом для крупных рисков, описывая крупные риски как «возможно, единственную основную причину банкротства банков».

В 1992 году Европейская комиссия приняла Директиву о крупных рисках, которая в целом была аналогична режиму Великобритании. В настоящее время большая часть структуры LE изложена в Положении о требованиях к капиталу, которое вступило в силу в январе 2014 года.

Как система LE определяет риски и приемлемый капитал?

В системе LE обычно рассматриваются все активы и внебалансовые статьи без применения весовых коэффициентов риска или степеней риска, когда банк может предъявить претензию контрагенту.Сюда входят такие статьи, как вложения в ценные бумаги, ссуды клиентам и гарантии.

Некоторые активы исключаются из этого определения, например, определенные инвестиции в акционерный капитал других компаний, которые банкам необходимо автоматически вычитать из своего капитала с учетом высокого риска. Вычитание риска из капитала косвенно ограничивает риск, поскольку банки должны сохранять свои требования к капиталу, а это означает, что ограничение LE не требуется. Размер риска считается крупным, если он равен или превышает 10% от приемлемого капитала банка.

В январе 2019 года Базельские стандарты 1991 года в отношении крупных рисков были заменены новыми стандартами для измерения и контроля крупных рисков. До введения этих новых стандартов многие страны ограничивали крупные риски по отношению к общим доступным капитальным ресурсам банка. ^[9] Сюда входит капитал, доступный для покрытия убытков на основе «непрерывности деятельности» (т. Е. Капитал 1-го уровня), и капитал, доступный на основе «утраченного предприятия» (т. Е. Капитал 2-го уровня). Учитывая, что капитал 2-го уровня обычно доступен только тогда, когда банк больше не является жизнеспособным, он не подходит для целей регулирования крупных рисков.Таким образом, новые стандарты Базеля ограничивают крупные риски только 25% капитала первого уровня.

Структура Великобритании в настоящее время частично ограничивает право на получение капитала 2-го уровня частью, которая равна или меньше одной трети капитала 1-го уровня. PRA приветствует поправку к Базельскому соглашению 2019 года и ожидает, что Великобритания в должное время осуществит полное исключение капитала второго уровня.

Если банк имеет приемлемый капитал в размере 10 миллиардов фунтов стерлингов, любой риск, равный или превышающий 1 миллиард фунтов стерлингов (т. Е. 10% приемлемого капитала), будет считаться крупным вложением ^[10] , а лимит LE банка будет составлять 2 фунта стерлингов. .5 миллиардов (т.е. 25% приемлемого капитала) (Рисунок 1). Это означает, что общий риск, который банк может иметь перед одним контрагентом или группой связанных контрагентов, не может превышать 2,5 миллиарда фунтов стерлингов. Небольшой банк с приемлемым капиталом в 10 миллионов фунтов стерлингов должен будет классифицировать любую подверженность риску в размере 1 миллиона фунтов стерлингов или более как крупную, а лимит LE будет составлять 2,5 миллиона фунтов стерлингов.

Рис. 1 Предел LE на практике

Базельские стандарты применяются только к международным активным банкам, и юрисдикции имеют возможность разработать другой подход к банкам, которые обычно выходят за рамки Базельской структуры.Важно подчеркнуть, что для банков с гораздо более высокой капитальной базой лимит в 25% не является малым и позволяет им по-прежнему иметь значительные риски для отдельных контрагентов по сравнению с небольшими банками. Для применения более пропорционального подхода и с учетом того, что небольшие банки с меньшей вероятностью будут иметь системное влияние, банки с капиталом ниже или равным 600 млн евро могут применять более высокие лимиты, но только в отношении рисков, связанных с другими банками.

Верхний предел установлен на уровне не более 100% от приемлемого капитала.При этом признается непропорциональное влияние, которое система LE может оказать на более мелкие банки, учитывая непрактичность необходимости диверсифицировать свои активы, удерживаемые в целях обеспечения ликвидности, среди ряда других банков. Он также признает, что небольшие банки часто имеют ограниченный доступ к денежным рынкам. Риски перед контрагентами, не являющимися банками, по-прежнему ограничиваются 25% -ным лимитом LE.

Блок B: Что такое группа связанных контрагентов?

Если у банка есть риски перед двумя лицами в семье, где обе стороны полагаются на один доход, разумно ли рассматривать их как две разные позиции? Аналогичным образом, если у банка есть риски перед тремя отдельными банками, которые принадлежат или контролируются одной и той же материнской организацией, уместно ли рассматривать их как отдельные риски? А как насчет рисков, связанных с контрагентами, которые принадлежат и контролируются одним и тем же государственным учреждением?

Концепция единого риска имеет важное значение в структуре LE.Контрагенты должны быть сгруппированы и рассматриваться как единый риск для целей большой подверженности риску, если они связаны между собой отношениями контроля или какой-либо формой экономической зависимости. ^[11] Риски, связанные с двумя или более контрагентами, следует объединять, если один из них имеет контроль над другим либо прямо (обычно через владение), либо косвенно. Причина, по которой они рассматриваются как единый риск, заключается в том, что, если контролирующая организация испытывает финансовые трудности, вполне вероятно, что она могла бы использовать свои права для извлечения капитала или ликвидности из дочерней организации, тем самым ослабив финансовое положение дочерней организации. .

Даже при отсутствии элемента контроля банкам следует учитывать любые потенциальные экономические зависимости между контрагентами. Контрагенты должны быть связаны и рассматриваться как единый риск, если существует вероятность того, что финансовые проблемы одного контрагента могут вызвать финансовые трудности для других с точки зрения полного и своевременного погашения обязательств.

Когда дело доходит до сделок с контрагентами, принадлежащими государству, банки могут выбрать альтернативный подход к группировке предприятий для целей ЮП.Этот подход объясняется в руководстве Европейского банковского управления о связанных контрагентах.

Валовая и чистая подверженность рискам и методы снижения кредитного риска

Чистая подверженность банка контрагенту — это совокупная подверженность банка после применения любых кредитных резервов, корректировок бухгалтерской оценки, методов снижения кредитного риска и освобождений. Банки измеряют свои общие чистые риски перед контрагентом по сравнению с лимитом LE, поскольку это считается максимальной суммой, которую они могут потерять, если контрагент внезапно объявит дефолт.Например, если банк имеет общую подверженность контрагенту в размере 50 миллионов фунтов стерлингов, но получает 35 миллионов фунтов стерлингов высококачественного обеспечения (например, государственных облигаций с рейтингом AAA), чистая подверженность риску, измеренная в сравнении с лимитом LE, будет составлять 15 миллионов фунтов стерлингов.

Банки по-прежнему должны сообщать о любых совокупных рисках, равных или превышающих 10% приемлемого капитала. Это обеспечивает надзорный надзор за тем, как банки применяют любые методы снижения кредитного риска и исключения. Исключения из лимита LE обсуждаются далее в этой статье.

Приемлемые методы снижения кредитного риска обычно используются для хеджирования или снижения кредитного риска. Снижение кредитного риска может быть финансируемым или нефинансированным. Методы снижения финансового риска — это когда банк либо имеет право реализовать стоимость актива для покрытия убытков в случае дефолта (например, залог), либо может уменьшить размер риска на сумму, в которой контрагент имеет требование к банку ( например, соглашения о взаимозачете). Нефинансируемая кредитная защита — это когда третья сторона гарантирует полную или частичную подверженность риску.Существуют требования ^[12] , чтобы гарантировать, что качество обеспечения или кредитоспособность поручителя достаточны для снижения риска. ^[13]

Блок C: Каков фактический общий размер риска банка перед контрагентом? Использование подходов просмотра и замены

В некоторых случаях неочевидно, какой контрагент открыт для банка. Это вводит две важные дополнительные концепции в структуре LE: подход просмотра и подход замещения.

Сквозной подход применим к рискам, связанным со структурами с базовыми активами, ^[14] , такими как механизмы секьюритизации. Предполагая, что банк имеет значительную подверженность контрагенту A, а также владеет инвестициями в механизм секьюритизации, в котором хранятся активы контрагента A, важно просмотреть структуру, чтобы убедиться, что все риски контрагента A отражены правильно. Важность такого подхода была подчеркнута в отчете о банкротстве Barings Bank.

Подход замещения требует, чтобы банки ограничивали как прямые, так и косвенные риски перед контрагентами (например, когда контрагент предоставляет гарантию риска перед другим контрагентом). Предполагая, что у банка есть риск перед контрагентом A, который гарантирован контрагентом B, важно, чтобы банк признал косвенный риск перед контрагентом B.

Это особенно важно, если у банка есть дополнительные прямые крупные риски перед контрагентом B или контрагентом B предоставляет гарантии по другим рискам, которые может иметь банк.Важность фиксации и ограничения косвенных рисков стала очевидной во время финансового кризиса 2008 года, когда большое количество системно значимых банков косвенно подвергались воздействию American International Group в качестве поставщика кредитной защиты. Это была основная причина, по которой Базель включил подход обязательного замещения в свои последние стандарты, которые вступили в силу в 2019 году.

Эти элементы концепции также помогают поддерживать финансовую стабильность, поскольку они гарантируют, что банки ограничивают свои риски перед контрагентами, выполняющими банковские операции. -подобные занятия.Эти требования дополняются конкретными инструкциями о том, как банки должны контролировать свои крупные риски в теневом банковском секторе.

Все ли подвержены лимитам LE?

Риски, связанные с государственными облигациями, как правило, не подпадают под действие режима LE. Нормативные акты Великобритании и ЕС применяют более строгие освобождения от государственных обязательств, чем те, которые изложены в Базельской структуре, где только риски, связанные с государственными органами с высоким кредитным рейтингом, полностью освобождаются от лимитов LE. Соответствующий будущий регулирующий подход к суверенным рискам недавно обсуждался Базельским комитетом по банковскому надзору.

В дополнение к освобождению от налогообложения, внутридневные межбанковские риски освобождаются от лимитов LE. Это сделано во избежание сбоев в платежных и расчетных процессах. Также освобождаются от налогообложения риски банков перед квалифицированными центральными контрагентами (ЦКА), связанными с клиринговой деятельностью. Определенные риски по покрытым облигациям, до 80% от номинальной стоимости облигаций, также не подпадают под лимиты LE.

В Великобритании мы также освобождаем от налогообложения определенные внутригрупповые риски ^[15] и риски перед центральными банками и правительствами, не освобожденными от налогов, если риски имеют форму минимальных обязательных резервов или установленных законом требований к ликвидности. ^[16] Помимо внутридневных рисков, банки по-прежнему обязаны сообщать обо всех крупных рисках, независимо от того, освобождены ли они от лимитов LE.

Как система LE рассматривает внутригрупповые риски банка?

До финансового кризиса трансграничные внутригрупповые риски были менее ограничены лимитом LE, чем сегодня. Банки, работающие в Великобритании, могут иметь большие риски перед иностранными организациями в рамках своей собственной группы, которые могут значительно превышать их приемлемый капитал.

Однако финансовый кризис, и в частности крах Lehman Brothers в 2008 году, выявил слабые места как в нормативно-правовой базе, так и в надзоре за банками, особенно в банках с трансграничными организациями. Крах Lehman Brothers выявил риски, связанные с внутригрупповыми рисками, поскольку они не всегда осуществляются на коммерческой основе и могут продолжать увеличиваться, даже если это неразумно. Дополнительный риск существует для внутригрупповых рисков, выходящих за пределы национальных границ, из-за различных режимов несостоятельности и схем защиты вкладчиков в других юрисдикциях.

Следовательно, в 2010 году Управление по финансовым услугам ввело внутригрупповой лимит на трансграничные риски в размере 100% капитала для устранения этих рыночных сбоев в случае стрессов, возникающих в остальной части группы. Это дополнило ряд других важных реформ, таких как введение режима урегулирования споров. ^[17] Политика ограничения трансграничных внутригрупповых рисков была усовершенствована с 2010 г. ^[18] , но мы по-прежнему считаем сохранение лимита разумным подходом.

Трансграничный внутригрупповой лимит LE является частью системы PRA для применения пруденциальных требований к банковским группам. Наша политика направлена ​​на снижение риска заражения внутри группы и обеспечение того, чтобы ресурсы располагались близко к рискам, помогая гарантировать устойчивость банков.

Однако мы также хотим, где это уместно, позволить банкам получать выгоду от участия в более широкой группе, работающей в динамичном и открытом секторе финансовых услуг Великобритании. Вот почему в определенных сценариях мы не применяем лимит 25% LE к внутригрупповым рискам.Банки могут подавать заявки на два типа внутригрупповых разрешений (см. Объяснение ниже, Рисунок 2 и Таблица A).

(1) В Великобритании:

Банки могут иметь неограниченное количество кредитов в отношении юридических лиц, учрежденных в Великобритании и отвечающих всем необходимым условиям. ^[19] Мы называем эти предприятия основной британской группой (CUG). Банки могут применять весовой коэффициент риска 0% ко всем требованиям к компаниям, включенным в их разрешение на создание СГП, для целей требования к капиталу.

(2) Трансграничный:

Банки могут освобождать (до 100% от приемлемого капитала) все риски, связанные с трансграничными внутригрупповыми организациями, которые включены в разрешение группы непрофильных крупных рисков (NCLEG).Эти организации должны соответствовать тем же условиям, что и разрешения CUG, но по-прежнему должны соответствовать стандартным требованиям к капиталу.

Все внутригрупповые субъекты, не включенные ни в CUG, ни в разрешение NCLEG, рассматриваются как подверженность рискам перед третьими сторонами и подлежат 25% -ному лимиту LE на совокупной основе. Кроме того, с 1 января 2019 года крупные банки (имеющие основные депозиты более 25 миллиардов фунтов стерлингов) должны юридически отделить или «ограждать» некоторые из своих банковских услуг от других частей банка.Для поддержки этой цели PRA ожидает, что только субъекты, входящие в подгруппу ^[20] изолированного банка, будут включены в разрешения CUG и NCLEG для изолированного банка.

Рисунок 2 Отношения между банками в структуре группы

Таблица A Большинство крупнейших банков Великобритании имеют разрешение на нарушение лимита LE для некоторых внутригрупповых рисков

02 53 Международные банки

02 53 %

Фирмы, регулируемые PRA, тип (a)	Процент фирм с разрешениями CUG	Процент фирм с разрешениями NCLEG	Среднее количество организаций в CUG	L Среднее количество юридических лиц
Категория 1 Банки Великобритании	89%	63%	18	41
80%	3 9 0003	10
Категория 2–5 Британские банки	9%	2%	5	102 1 3 03 0 905 международные банки	7%	17%	5	2

Источники: данные Регистра финансовых услуг на 31 декабря 2019 года и расчеты Банка.

(a) Для получения дополнительной информации о том, как PRA классифицирует банки, см. Стр. 12 подхода PRA к банковскому надзору.

Нормативная отчетность для крупных рисков

Банки обязаны предоставлять нормативную отчетность ^[21] ежеквартально. Эти доходы должны включать все их крупные риски, как на валовой, так и на нетто-основе, демонстрируя, что банки соблюдают требования к крупным рискам. Хотя PRA отслеживает любые нарушения лимитов LE, банки должны незамедлительно сообщать о любых нарушениях в PRA, что может дать банку ограниченный период времени, чтобы довести риск до требуемых лимитов.Нарушение лимита LE допускаются только в исключительных случаях. В других случаях будут применяться обычные соображения правоприменения. ^[22]

Мы также используем данные о крупных рисках, представленные банками, для проведения общесекторального анализа банковских рисков. Например, в таблицах B и C показаны данные о географической концентрации крупных рисков третьих сторон и внутри группы крупнейших британских банков, работающих в Великобритании. Это дает полезную информацию о потенциальных уязвимостях конкретных банков Великобритании и сектора в целом.

Таблица B Географическое распределение крупных кредитов третьих сторон для крупнейших банков, работающих в Великобритании

Страна (девять ведущих)	Чистая подверженность риску (в миллионах фунтов стерлингов)
Соединенное Королевство	114,216
США	110,324
Франция	7 9055
Япония	21,425
Каймановы острова	14,295
Ирландия	0003	9000 2 Германия	13 007

Источники: нормативные отчеты и расчеты банка.

Таблица C Географическое распределение крупных рисков внутри группы для крупнейших банков, работающих в Великобритании

905

Страна (тройка лидеров)	Чистая подверженность риску (a) (в миллионах фунтов стерлингов)
Соединенные Штаты	6,379
Соединенное Королевство	2,513
Германия
	905 905 расчеты. (a) На основе рисков, связанных с организациями NCLEG. Заключение Банкротства банков в 1980-х и 1990-х годах продемонстрировали необходимость для регулирующих органов устанавливать разумные лимиты на крупные операции с одним контрагентом или группой связанных контрагентов. Этот лимит установлен в размере 25% от приемлемого капитала банка. Он поддерживает цель АФР по обеспечению безопасности и устойчивости банков, которые он регулирует. Он также поддерживает более широкую финансовую стабильность, смягчая опасения инвесторов по поводу того, что материальные убытки в одном банке могут перекинуться на другие, если эти банки будут чрезмерно подвержены влиянию друг друга или одних и тех же контрагентов. Структура LE вводит важные концепции для достижения поставленной цели. Концепция группы связанных контрагентов требует от банков агрегировать индивидуальные риски, если они представляют собой единый риск для учреждения. Банки также должны правильно выявлять и сообщать обо всех прямых и косвенных рисках перед контрагентами в соответствии с подходами просмотра и замены. Тем не менее, риски банков перед определенными контрагентами, такими как суверенные компании с высоким рейтингом, организации государственного сектора и соответствующие ЦКА, полностью освобождены от ограничения LE.Система LE также допускает более высокий лимит для малых банков, подверженных рискам перед другими банками. При условии получения разрешения PRA, банки также могут полностью освобождать от налогообложения внутригрупповые риски в Великобритании, в то время как трансграничные внутригрупповые риски могут освобождаться от налогообложения в размере до 100% приемлемого капитала банка. Ограничение на трансграничные внутригрупповые риски соответствует принципам, изложенным в политике PRA, которая направлена ​​на минимизацию риска внутригруппового заражения и обеспечение того, чтобы ресурсы располагались близко к рискам. Банки должны ежеквартально отчитываться о своих крупных подверженностях.Мы используем данные о крупных рисках, представленные банками, для поддержки общесекторального анализа банковских рисков. Система LE является ключевой частью финансового регулирования Великобритании, которая эволюционировала, чтобы отразить меняющийся финансовый ландшафт после финансового кризиса. Для регулирующих органов, как в Великобритании, так и за ее пределами, наличие более четкой картины рисков банков имеет решающее значение для предотвращения повторения прошлых ошибок. Контрагенты денежно-кредитной политики | Sveriges Riksbank Для управления своими задачами Riksbank должен взаимодействовать с рядом участников рынка.Они могут применяться, чтобы стать контрагентами Riksbank в различных сделках. Риксбанк использует разные категории контрагентов в зависимости от типа транзакции, о которой идет речь. Таким образом, у Riksbank есть три разные категории контрагентов, по одной категории для каждого типа транзакции: участников RIX для расчетов в шведских кронах Контрагенты денежно-кредитной политики по операциям денежно-кредитной политики Контрагенты по валютным операциям по операциям с иностранной валютой Участники RIX имеют то преимущество, что они могут выполнять платежи, не подвергаясь большему кредитному риску или риску ликвидности. Чтобы иметь возможность управлять рыночными курсами, Riksbank должен иметь возможность проводить транзакции в шведских кронах с рядом учреждений, которые находятся или имеют филиал в Швеции и которые активны на шведском финансовом рынке. Эти учреждения составляют контрагентов Riksbank по денежно-кредитной политике и, как таковые, должны быть участниками RIX. Риксбанку иногда необходимо проводить обмен между иностранной валютой и шведскими кронами, а также он должен иметь возможность осуществлять интервенции на валютном рынке.При совершении операций в иностранной валюте Риксбанку необходимы контрагенты, обладающие достаточными возможностями для торговли в соответствующих валютах. Такие кредитные организации могут быть контрагентами по валютным операциям, но не обязательно должны быть участниками RIX. Кроме того, так называемые центральные контрагенты (ЦКА) получили доступ к специальным депозитным средствам, которые призваны облегчить управление их ликвидностью, когда это необходимо. Полное описание требований для различных категорий контрагентов см. В Условиях использования RIX и инструментов денежно-кредитной политики. Меры, принятые в связи с пандемией коронавируса Во избежание обрушения сильных компаний в результате пандемии короны Риксбанк в марте 2020 года решил временно расширить круг контрагентов по денежно-кредитной политике. Цель заключалась в том, чтобы поддерживать предложение кредитов шведским компаниям и тем самым поддерживать спрос, объем производства и занятость в Швеции. Таким образом, Риксбанк решил предоставить учреждениям, не являющимся контрагентами по денежно-кредитной политике, возможность участвовать в ранее принятой программе кредитования компаний через банки (контрагенты по денежно-кредитной политике).Аналогичная договоренность была достигнута во время финансового кризиса, когда Riksbank также увеличил количество контрагентов. Прекращение Риксбанком программы кредитования компаний через банки в сентябре 2021 года также устранило возможность стать временным контрагентом денежно-кредитной политики. Контрагенты денежно-кредитной политики Avanza Bank AB Bluestep Bank AB (опубл) BNP Paribas S.A. Citibank Europe plc. Danske Bank A / S ДнБ Банк ASA Klarna Bank AB Коммунинвест и Свериге АБ Ландшипотек Банк Актиеболаг Länsförsäkringar Bank Aktiebolag Marginalen Bank Bankaktiebolag Nordax Bank AB (publ) Nordea Bank Abp Nordnet Bank AB Northern Trust Global Services SE Santander Consumer Bank AS SBAB Банк AB (опубл) Skandiabanken Aktiebolag (publ) Skandinaviska Enskilda Banken AB Sparbanken Syd Svea Bank AB Svenska Handelsbanken AB Сведбанк AB Ålandsbanken Abp Контрагенты по валютным операциям Citibank Europe plc Danske Bank A / S Deutsche Bank AG JP Morgan Chase Bank NA Nordea Bank Abp Skandinaviska Enskilda Banken AB Svenska Handelsbanken AB Сведбанк AB Центральные контрагенты с доступом к депозитной линии в Риксбанке . You May Also Like Ооо отчуждение доли – 21. / Список торговых площадок россии – АЭТП — Список площадок Заработок на картах – 4 способа + полезные советы Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт