Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год
Условия использования и ограничение ответственности
Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.
Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.
Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного письменного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.
Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.
Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.
Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.
Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.
На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.
Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.
На что нужно обращать внимание при смене НПФ?
На что нужно обращать внимание при смене НПФ?
Все верно, эти две вещи должны быть главными задачами фонда, в котором хранятся ваши накопления. Поэтому при выборе фонда в первую очередь обращайте внимание на его надежность. Смотрите историю НПФ, сколько лет он работает, кто является его учредителем. Также существуют известные рейтинговые агентства, такие как «Национальное Рейтинговое Агентство» или «Эксперт РА», которые оценивают надежность финансовых компаний, в том числе и НПФ. Если фонд получает высшие оценки «ААА» или «А++», то это говорит о его высоком уровне надежности.
Второй критерий при выборе НПФ – его доходность. К вашим накоплениям ежегодно добавляется инвестиционный доход Фонда, за счет чего растет ваша пенсия. Доходность НПФ каждый год меняется, в зависимости от того, как и куда фонд инвестировал средства. Поэтому важно оценивать доходность не за отдельно взятый год, а за весь период работы фонда, так называемую среднегодовую доходность.
Например:
НПФ «А» в 2013 году имел доходность 2%, а в 2014 была отрицательная доходность -3%, 14% в 2015. Если смотреть только на доходность 2015 года, то показатель высокий, кажется, что именно сюда и нужно нести средства, но ведь нет гарантий, что в 2016 году будет такой же высокий уровень дохода, и у фонда вновь не будет отрицательной доходности. В результате среднегодовая доходность НПФ «А» составляет 4% ((-3+2+14)/3).
А у НПФ «Б» доходность в 2013 году 7%, 2% в 2014, 10% в 2015. Да, в 2015 году доходность НПФ «Б» ниже, чем у НПФ «А», но зато уровень доходности за весь период всегда выше 0, и среднегодовая доходность НПФ «Б» составит 6%, что выше, чем у НПФ «А».
Еще очень ВАЖНО ПОМНИТЬ, что вы можете менять НПФ и при этом полностью сохранять все свои накопления только один раз в 5 лет. Если пятилетний срок не истек, и вы решили перевести свои накопления в другой Фонд досрочно, то вы потеряете инвестиционный доход, который начислил вам текущий НПФ (это прописано в статье 36.6-1 Федерального Закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»).
Но это не означает, что вы всегда должны ждать, пока истекут пять лет, и не переводить свои накопления в другой НПФ. Не забывайте про надежность. Если вы не уверены в надежности вашего действующего страховщика, то, может быть, имеет смысл досрочно перевести накопления в более надежный фонд, потерять часть инвестиционного дохода, но сохранить все свои накопления и быть уверенным в своем будущем.
Подведем итог: обращайте внимание на надежность и доходность фонда. Если Вы не уверены в стабильной работе фонда, можете перевести средства в другой НПФ досрочно. В этом случае небольшая часть инвестиционного дохода не будет вам начислена, но вы будете уверены в сохранности своих накоплений.
Рейтинг крупнейших частных пенсионных фондов
Частные и корпоративные фонды
- Партнерский потенциал
- Самые масштабные фонды
- Самые прозрачные фонды
Фандрайзинговые фонды
- Партнерский потенциал фандрайзинговых фондов
- Самые прозрачные фонды
- Самые активные фонды
НКО в регионах России
- Регион-НКО, главный рейтинг
- Масштаб некоммерческого сектора
- Экономическая значимость НКО
- Устойчивость НКО
- Активность НКО
- НКО по поддержке регионом
- Прозрачность НКО
- Медиаактивность НКО
- Экспертная оценка НКО
- Социальная значимость НКО
- Институциональные площадки НКО
Мнение лидеров
- Елена Тополева-Солдунова
- Дмитрий Агеев
- Елена Альшанская
- Лев Амбиндер
- Мария Морозова
- Светлана Маковецкая
- Фатима Мухомеджан
- Алексей Комиссаров
- Оксана Орачева
- Нюта Федермессер
- Елена Чернышкова
- Мария Черток
- Екатерина Шергова
| № | Отзывы о НПФ | Рейтинг | Средняя оценка | Зачтённые отзывы | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Европейский пенсионный фонд НПФ (АО) | 2,22 | 2,62 | 13 из 45 | |
| 2 | Социальная защита РНПФ (Лицензия аннулирована) | 2 | 5 | 1 из 3 | |
| 3 | БУДУЩЕЕ НПФ АО | 2 | 3,5 | 2 из 21 | |
| 4 | БЛАГОСОСТОЯНИЕ НПФ | 1,95 | 2,18 | 13 из 52 | |
| 5 | ОБРАЗОВАНИЕ НПФ ОАО | 1,92 | 3 | 2 из 5 | |
| 6 | Промагрофонд НПФ ЗАО | 1,89 | 2,12 | 8 из 49 | |
| 7 | КИТФинанс НПФ ЗАО | 1,84 | 2 | 10 из 66 | |
| 8 | ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ НПФ НО | 1,76 | 1,82 | 11 из 31 | |
| 9 | Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова НПФ АО | 1,73 | 2 | 2 из 12 | |
| 10 | Доверие ОНПФ ЗАО | 1,73 | 2 | 1 из 11 | |
| 11 | АО «НПФ электроэнергетики» | 1,72 | 1,75 | 4 из 21 | |
| 12 | ГАЗФОНД НПФ | 1,64 | 1 | 1 из 6 | |
| 13 | ВТБ НПФ АО | 1,64 | 1 | 1 из 4 | |
| 14 | Русский Стандарт НПФ ЗАО | 1,64 | 1 | 1 из 4 | |
| 15 | Сибирский капитал НПФ ПАО (Лицензия аннулирована) | 1,64 | 1 | 1 из 1 | |
| 16 | Солнце. Жизнь. Пенсия. НПФ АО (Лицензия аннулирована) | 1,62 | 1,33 | 3 из 20 | |
| 17 | Доверие НПФ ЗАО | 1,59 | 1 | 2 из 19 | |
| 18 | НПФ Сберфонд Солнечный берег (АО) (Лицензия аннулирована) | 1,59 | 1 | 2 из 4 | |
| 19 | СтальФонд НПФ ОАО | 1,56 | 1,38 | 10 из 83 | |
| 20 | Согласие НПФ | 1,56 | 1,38 | 8 из 35 | |
| 21 | Сберегательный НПФ АО (Лицензия аннулирована) | 1,54 | 1 | 3 из 7 | |
| 22 | Сбербанка НПФ АО | 1,42 | 1,11 | 9 из 24 | |
| 23 | Адекта Пенсия НПФ АО (Лицензия аннулирована) | 1,41 | 1 | 8 из 19 | |
| 24 | РГС НПФ ОАО | 1,31 | 1,06 | 19 из 35 | |
| 25 | Наследие НПФ ЗАО | — | — | 1 из 7 | |
| 26 | Магнит НПФ ЗАО | — | — | 1 из 1 | |
| 27 | Национальный НПФ ЗАО | — | — | 0 из 9 | |
| 28 | Согласие НПФ ОАО | — | — | 0 из 7 | |
| 29 | Ханты-Мансийский НПФ ОАО | — | — | 0 из 6 | |
| 30 | АКВИЛОН НПФ ОАО | — | — | 0 из 3 | |
| 31 | БОЛЬШОЙ МНПФ ЗАО | — | — | 0 из 3 | |
| 32 | ОАО НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления | — | — | 0 из 3 | |
| 33 | АО «НПФ «Открытие» | — | — | 0 из 2 | |
| 34 | Гефест НПФ АО | — | — | 0 из 2 | |
| 35 | Солнечное время НПФ АО (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 2 | |
| 36 | Социум НПФ ЗАО | — | — | 0 из 2 | |
| 37 | Стратегия НПФ | — | — | 0 из 2 | |
| 38 | Сургутнефтегаз НПФ АО | — | — | 0 из 2 | |
| 39 | Адмиралтейский НПФ | — | — | 0 из 1 | |
| 40 | Альянс НПФ | — | — | 0 из 1 | |
| 41 | АО АвтоВАЗ НПФ | — | — | 0 из 1 | |
| 42 | АО НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» | — | — | 0 из 1 | |
| 43 | Владимир НПФ ЗАО | — | — | 0 из 1 | |
| 44 | Волга-капитал НПФ | — | — | 0 из 1 | |
| 45 | Первый Русский ПФ НПФ ОАО (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 1 | |
| 46 | РЕГИОНФОНД НПФ ЗАО | — | — | 0 из 1 | |
| 47 | САФМАР НПФ АО | — | — | 0 из 1 | |
| 48 | СБЕРФОНД НПФ АО | — | — | 0 из 1 | |
| 49 | Транснефть НПФ | — | — | 0 из 1 | |
| 50 | УГМК-Перспектива НПФ АО | — | — | 0 из 1 | |
| 51 | ЦЕРИХ НПФ ЗАО | — | — | 0 из 1 | |
| Авиаполис НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Авива НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Алемар-Уверенность НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Алмазная осень НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Альт-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Альянс работников банковской сферы НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| АО «Негосударственный пенсионный фонд «Ингосстрах-Пенсия» | — | — | 0 из 0 | ||
| АО «Негосударственный пенсионный фонд «Капитан» | — | — | 0 из 0 | ||
| АО НПФ Атомфонд | — | — | 0 из 0 | ||
| АО НПФ Новый Век ОПС (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 0 | ||
| АПК-ФОНД НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Атомгарант НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Байым НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Башкортостан НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| БЕРСИЛ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| БЛАГО НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Благовест НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Благоденствие НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 | ||
| БЛАГОСОСТОЯНИЕ ЭМЭНСИ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| БСБ-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Будущее своими руками НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ВЕРНОСТЬ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Веста НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Ветеран НПФ (Орлов) | — | — | 0 из 0 | ||
| Ветеран НПФ (Москва) | — | — | 0 из 0 | ||
| Ветеран НПФ (Саратов) | — | — | 0 из 0 | ||
| Виктория Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Вимм-Билль-Данн НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ВКА-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ВНЕШПРОМГАРАНТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Внешэкономфонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ВНИИЭФ-ГАРАНТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ВОЛГОГРАД АСКО-ФОНД НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Волжский утес НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Восточная Сибирь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Восход-Надежда НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Время НПФ (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 0 | ||
| Всерегиональный Северный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Выбор НПФ (Москва) | — | — | 0 из 0 | ||
| Выбор НПФ (Пермь) | — | — | 0 из 0 | ||
| ВЭБ УК Расширенный инвестиционный портфель | — | — | 0 из 0 | ||
| Газавтоматика НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Газгео-Гарант НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Газификация НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Газпромбанкфонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Гарантия Нижний Новгород НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ГАРАНТИЯ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ГАРАНТ-ПРОФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Гармония НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Гелиос НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Гелиос-Энерго НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Генеральный Пенсионный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Гражданской поддержки НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Губернский НПФ (Нижегородский) | — | — | 0 из 0 | ||
| Губернский НПФ (Самара) | — | — | 0 из 0 | ||
| Дальмагистраль НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Дальний Восток НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Держава НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Дженерали ППФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Диалог НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Доброслободский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Доверие, Достоинство, Доход НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Доверие-Пенсия НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Донской НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Дорога НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Дорожный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Достояние НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Доходные сбережения НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Екатеринбургский МНПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Железнодорожный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Жилкомфонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Забайкальский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Защита будущего НПФ АО (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 0 | ||
| Защита пенсионеров НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Золотая осень НПФ (Новосибирск) | — | — | 0 из 0 | ||
| Золотая осень НПФ (Приморье) | — | — | 0 из 0 | ||
| Империя НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Инвест-Сбережение НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Индустриальный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ИнтрастФонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Инфляция в России | — | — | 0 из 0 | ||
| Иркут НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Источник НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| КАЗАНСКИЙ ВЕРТОЛЕТНЫЙ ЗАВОД НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Калининградский МНПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Федерация НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Кедр НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| КЗ-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Консультации | — | — | 0 из 0 | ||
| Кооперация НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Корабел НПФ (Москва) | — | — | 0 из 0 | ||
| КОРАБЕЛ НПФ (Санкт-Петербург) | — | — | 0 из 0 | ||
| Кристалл-Пенфо НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Кубанский пенсионный фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Кузбассразрезуголь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Лефко НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Магистраль НПФ (Самара) | — | — | 0 из 0 | ||
| Магистраль НПФ (Санкт-Петербург) | — | — | 0 из 0 | ||
| МББ-ПОДДЕРЖКА НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| МДМ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Мега НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Межотраслевой профессиональный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Межрегиональный муниципальный пенсионный фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Металлургов НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 | ||
| МЕЧЕЛ-ФОНД НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| МОНОЛИТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Мордовский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Московия НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Московский пенсионный фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Моспромстрой-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Мосэнерго АО НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Надежда НПФ (Москва) | — | — | 0 из 0 | ||
| Надежда НПФ (Оренбург) | — | — | 0 из 0 | ||
| Надежность НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Наш Благо | — | — | 0 из 0 | ||
| Невская перспектива НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Невский ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Нефтегарант НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Новосибирский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Новый век НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| НПФ Тест | — | — | 0 из 0 | ||
| НПФ Уралоборонзаводский | — | — | 0 из 0 | ||
| ОАО АЛЬФА-БАНК НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Образование и наука НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Объединенные регионы НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Объединенный капитал НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Объединенный профсоюзный НПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Объединенный ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Овер-Фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ООП Патриот НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Опека НПФ (Краснодар) | — | — | 0 из 0 | ||
| ОПЕКА НПФ (Москва) | — | — | 0 из 0 | ||
| ОПК НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Отчизна НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Паритет НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Партнер НПФ (Калининград) | — | — | 0 из 0 | ||
| ПАРТНЕР НПФ (Татартстан) | — | — | 0 из 0 | ||
| ПЕНСИОН-ИНВЕСТ НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионны фонд Ингосстрах НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионные сбережения НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионный капитал НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионный резерв НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионный фонд Банка Москвы НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсионный Фонд Внешторгбанка НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Пенсион-Плюс НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Первый национальный НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Первый пенсионный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Первый промышленный альянс НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Первый сберегательный ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Первый Усольский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Персональная пенсия НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Поволжский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ПОДДЕРЖКА НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Подольский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ПОРТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Порт-Гарант НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Право НПФ (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 0 | ||
| Приморье НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Природа НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ПРОГРЕСС-ДОВЕРИЕ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Промрегион НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Промрегионсвязь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Промфонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Промышленность Урала НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Профессиональный независимый ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Профессиональный НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 | ||
| ПРОФИНВЕСТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ПРОФ-ПЕНСИОН НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Рекон НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Ресурс НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| РМета НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| РМК служб НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Родник НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Росинг НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Российский ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Роствертол НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Росто НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| РТ ДВИЖЕНИЕ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Русский Север НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Русский фонд пенсионной опеки НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Русь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Санкт-Петербург НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| СВЯЗИСТ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| СвязьСтрой-1 НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| СГ-ТРАНС НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Северная казна НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Северо-Западный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Семейный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| СЗПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Сибирский капитал НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Сибирский межрегиональный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Сибирский региональный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Сибирский Сберфонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Система НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Скандинавия НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Смоленскоблгаз НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Собин НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Содружество НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Созвездие НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Созидание НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальная защита старости НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальное развитие НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальный мир НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальный партнер НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальный пенсионный фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Социальный резерв НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Союз НПФ (Тула) | — | — | 0 из 0 | ||
| Спорт и здоровье НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Ставропольский краевой НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Стайер НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Стерх НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Стройкомплекс НПФ ЗАО | — | — | 0 из 0 | ||
| Сургутнефтегаз НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Сургутский МНПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Таганрогский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Телеком-Союз НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 | ||
| Тепло НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Титан НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Тихий Дон НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Тольяттинский МНПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ТопЭнерго НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Торгово-промышленный ПФ НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Традиция НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Трансстрой НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Уголь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| УКапитал-Династия НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Универсал НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| УРАЛСИБ НПФ ЗАО | — | — | 0 из 0 | ||
| Уральский дорожный фонд НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Уральский финансовый дом НПФ АО | — | — | 0 из 0 | ||
| Участие НПФ АО (Лицензия аннулирована) | — | — | 0 из 0 | ||
| Фонд социального обеспечения НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Хакасский НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Хлебный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Христианский ПФ Святителя Николая НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Центральный НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Центральный ПФ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| ЦТК-Московский НПЗ НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Чистые руки МВКС НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Экономика и жизнь НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Энергетик ЦЧР НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Энергия (Томск) НПФ | — | — | 0 из 0 | ||
| Эрэл НПФ ОАО | — | — | 0 из 0 |
Как выбрать НПФ и перевести туда пенсию
Уже 17 лет частью вашей будущей пенсии распоряжаются управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.
Алексей Кашников
работал в НПФ, судился с НПФ
Профиль автораОт их работы зависит, на сколько вырастет сумма накоплений и какой будет пенсия. Чтобы повлиять на размер пенсии, вы можете самостоятельно выбрать, кто будет управлять вашими взносами. Для этого есть частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.
Я пять лет работал агентом негосударственных пенсионных фондов и несколько раз переводил свои накопления в разные фонды. Расскажу, на что обратить внимание, если вы решили выбрать или сменить НПФ.
Что курил автор?
Редакция Т—Ж приложила все усилия, чтобы сделать систему обязательного пенсионного страхования понятной читателю. Но некоторые нюансы пенсионной системы трудно изложить коротко и ясно. Пенсионные реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.
Однажды во время работы в НПФ я не смог разобраться в очередном пенсионном законе. Я пошел в отделение пенсионного фонда по месту жительства и попросил сотрудников объяснить некоторые детали. Они рассмеялись мне в лицо: «Мы сами этого не понимаем! Там видно будет…»
Поэтому предупреждаю: местами нужно поднапрячься.
Также нельзя не сказать, что курение вредит здоровью и ограничивает круг общения, что пагубно сказывается на карьере. Обратитесь в НПФ, чтобы управлять пенсией, и к врачу, чтобы бросить курить.
Матчасть
В прошлом веке в нашей стране работала распределительная пенсионная система: с работающих брали взносы и делили их на пенсионеров. Все было хорошо, пока работало много людей и на одного пенсионера приходилось несколько трудоспособных людей. Статистика говорит, что в 1970 году на одного пенсионера было 2,5 работника.
Статистический ежегодник «Народное хозяйство РСФСР»
К началу двухтысячных это соотношение изменилось. В 2005 году соотношение работающих и пенсионеров было 1,7:1. Сейчас соотношение — 1,12:1. А в 2025 году будет 1,04:1. То есть работать будут примерно столько же людей, сколько получают пенсии. Понимая, что нас ждет, государство организовало пенсионную реформу.
Ну и что? 31.08.18Как выглядит пенсионная реформа по документам
Одно из решений проблемы — в распределительно-накопительной системе. С работающих все так же берут взносы, но теперь эту сумму делят на две части. Одна часть распределяется среди нынешних пенсионеров, а другая часть сохраняется за работником, чтобы он получил ее при назначении пенсии.
Пока деньги накапливаются, цены в стране растут и инфляция постепенно съедает накопления. Чтобы компенсировать инфляцию, средства должны работать и приносить доход. Государство позаботилось об этом и назначило специальные компании управлять пенсионными средствами. Теперь каждый будущий пенсионер имеет право выбирать, кто будет инвестировать его будущую пенсию.
Читатели 1966 года рождения и старше!
Статья для вас не совсем актуальна — система обязательного пенсионного страхования в полной мере распространяется на лиц 1967 года рождения и моложе. Но небольшая накопительная пенсия у вас все же есть, а также вы можете выбрать НПФ для формирования дополнительной, негосударственной пенсии. Об этом тоже расскажем.
Мы уже писали о действующей в России системе обязательного пенсионного страхования. Если вы получаете 100 000 Р по ведомости (на руки — 87 000 Р, за вычетом 13% подоходного налога), 30% сверх этой суммы (30 000 Р) работодатель перечисляет в бюджет.
Это называется «обязательные страховые взносы»: 8000 Р идут на социальное и обязательное медицинское страхование, а 22 000 Р получает пенсионный фонд. Они фиксируются на личном счете каждого гражданина. СНИЛС — это и есть номер такого счета.
Взносы за работников в 2018 году
Ваши пенсионные деньги лежат на этой зеленой пластиковой карточке. Так выглядит СНИЛС старого образца А так — СНИЛС нового образцаДеньги, которые поступают в пенсионный фонд, раньше делились на две части: одна шла в бюджет (за это пенсионерам начислялись специальные баллы, которые учитываются при расчете пенсии), другая — на формирование накопительной пенсии. Так у вас формировалась накопительная пенсия. C 2014 года она перестала увеличиваться за счет отчислений работодателя — правительство временно решило направлять все деньги в бюджет, а взамен насчитывать баллы.
Закон № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании»
Но это не значит, что про накопительную пенсию можно забыть: ведь все может измениться, да и какие-то деньги вы уже накопили, они не пропадут. Например, мои пенсионные накопления составляют 43 тысячи. Среди моих клиентов встречались люди, накопившие по 100 и 200 тысяч. Наибольший размер пенсионных накоплений, о котором я слышал, — 400 тысяч.
Накопительная часть остается в виде денег, никуда не тратится, а наоборот, увеличивается за счет доходности от инвестирования.
Мои пенсионные накопления. Размер вашей накопительной пенсии вы можете узнать в фонде, который выбралиГосударство хочет, чтобы мы сами выбрали, кто будет заниматься этим инвестированием. Организация, которой мы даем право работать с нашими пенсионными накоплениями, называется страховщиком по обязательному пенсионному страхованию. Страховщик крутит наши деньги и чем больше процентов начисляет, тем больше будет наша ежемесячная пенсия.
Вот сколько денег можно потерять таким образом. Допустим, размер накопительной пенсии — 100 000 Р, работать осталось 30 лет, а взносы на пенсию так и не вернут. Если с пенсией ничего не делать, ежемесячные выплаты по накопительной пенсии могут быть в 2,3 раза меньше.
Сколько денег пропадет, если оставить накопительную пенсию в ПФР
| Сумма спустя 30 лет, без учета дополнительных взносов | Ежемесячная прибавка к пенсии (сумма накоплений делится на 20 лет) | |
|---|---|---|
| УК ВЭБ, доходность 7% годовых | 700 000 Р | 3000 Р |
| НПФ, доходность 10% годовых | 1 600 000 Р | 7000 Р |
Сумма спустя 30 лет, без учета дополнительных взносов
УК ВЭБ, доходность 7% годовых
700 000 Р
НПФ, доходность 10% годовых
1 600 000 Р
Ежемесячная прибавка к пенсии (сумма накоплений делится на 20 лет)
УК ВЭБ, доходность 7% годовых
3000 Р
НПФ, доходность 10% годовых
7000 Р
УК или НПФ
Если вы настолько хорошо разбираетесь в инвестициях, что знаете, как выбрать управляющую компанию и инвестиционный портфель, расскажите об этом в комментариях. Остальным проще остановиться на НПФ в качестве своего страховщика и предоставить дальнейшее профессионалам.
Фатально ошибиться с выбором НПФ невозможно. Фонды работают по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все проходят лицензирование и проверки в Центробанке. Но о некоторых критериях подходящего НПФ мы все же расскажем.
Закон № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»
Такая лицензия сейчас есть у 38 негосударственных фондов. Остальные не имеют права работать в обязательном пенсионном страхованииНадежность
Еще один показатель надежности — рейтинги, которые присваивают фондам специальные агентства. Расшифровав рейтинг, вы поймете, насколько фонд способен выполнять свои обязательства.
Некоторые НПФ имеют рейтинги класса В, например ВВВ− или ВВВ+. Это означает умеренный уровень надежности. Большинство фондов получили рейтинги класса А, свидетельствующие о высокой надежности. Сейчас лучшие НПФ имеют наивысшие оценки — ААА.
Информацию об участии в системе АСВ и рейтинг надежности фонды размещают у себя на сайтеЕще один важный показатель — срок работы фонда. Первый НПФ появился в нашей стране в 1990 году. До 2005 года они занимались только дополнительным пенсионным обеспечением: формировали вторую пенсию.
Если фонд возник до 2005 года, значит, его создатели не собирались просто срубить денег на пенсионной реформе. Чем больше срок работы НПФ, тем больше опыт, устойчивее организационная структура, выше готовность к кризисам. (Это на мой взгляд. Так-то мы все живем в России — стране, где возможно всё.)
Узнать, когда появился НПФ, можно на его сайте: раздел будет называться «О фонде», «Фонд» или подобным образомНа устойчивость фонда косвенно указывает количество застрахованных лиц и объем средств пенсионных накоплений. Если у фонда менее миллиона клиентов — это либо новичок на рынке, либо отраслевой фонд, работающий с одним крупным предприятием или группой компаний.
Крупнейшие НПФ России — итоги 2017 года
Сейчас на рынке НПФ идет процесс укрупнения игроков, и малые фонды постоянно объединяются или поглощаются. Так что, выбрав небольшой фонд, будьте готовы к постоянной смене названий и адресов. Данные о количестве клиентов и объеме средств пенсионных накоплений размещены на специализированных сайтах.
Доходность
Множество сайтов публикуют данные о доходности НПФ. В целом все они достоверные, но есть нюанс: любой рейтинг доходности составлен по одному или нескольким основаниям и их различные комбинации позволяют вывести на первое место нужный фонд. Составителям рейтингов доходности необязательно подтасовывать цифры, чтобы вывести вверх любимый фонд.
Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд «А», по средней доходности за последние 10 лет — фонд «Б», а по накопленной доходности за этот же период — фонд «С», потому что фонд «Б» работает только 7 лет.
НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за 3 года только среди них.
Поэтому, когда вам говорят о доходности, уточняйте, за какой период. О работе фонда можно судить по доходности как минимум за 5 лет: если в среднем она близка к 10% годовых — это хороший показатель.
Сервис
Протестируйте выбранный НПФ на клиентоориентированность. Посмотрите, легко ли найти на сайте нужную информацию, узнайте, будет ли у вас личный кабинет и какие сведения там можно получить, позвоните на горячую линию и проверьте, как скоро они возьмут трубку.
Удобно, когда у НПФ открыт филиал или представительство в вашем городе. Например, когда мне пришлось судиться со своим НПФ, я потратил много времени, чтобы найти основания для подачи иска по месту жительства. Если бы у фонда был филиал, иск приняли бы сразу.
В филиале НПФ можно подать заявление о наследовании или выплате пенсии, а в случае конфликта — прийти к страховщику в офис и поскандалить. Без представительства все это тоже можно сделать, но по почте или через интернет.
Досрочный переход
Менять страховщика можно ежегодно, но если делать это чаще одного раза в пять лет, потеряете весь инвестиционный доход, который накопился за время нахождения в вашем нынешнем фонде.
Разъяснения ПФР о пенсионных накоплениях
Это произошло со мной, когда меня обманом перевели в другой фонд. В 2015 году я заключил договор с НПФ. На тот момент на накопительном счете было 43 000 Р. Два года мой НПФ инвестировал деньги, а я получал доход. Когда в 2017 году мошенники перевели меня в новый НПФ, все заработанное сгорело, а на счете остались первоначальные 43 000 Р. За эти два года я потерял 3700 Р.
Потерянные деньги могли бы работать все время, которое осталось до пенсии. За 30 лет при доходности в 10% начальная сумма увеличивается в 16 раз.
Нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью» Мой последний договор с НПФ вступил в силу в 2018 году, значит, сменить фонд без потери процентов смогу в 2023 году. Подавать заявление о переходе в НПФ можно за год — в 2022 годуКак перевести деньги
Если в городе есть филиал вашего НПФ, достаточно просто прийти туда с паспортом и СНИЛСом. Специалисты помогут оформить необходимые документы.
Обычно агенты сами вас ищут и предлагают выбрать свой фонд. Поэтому можно вообще никуда не ездить, а проверить, соответствует ли предложенный НПФ вашим критериям. Или выбрать фонд и сделать заявку через их сайт.
Чтобы перевести деньги в НПФ, вы подпишете несколько документов:
- Договор об обязательном пенсионном страховании. Всего будет три экземпляра договора, каждый из которых вы будете подписывать минимум в двух местах.
- Заявления о переходе. Обычно клиентам на всякий случай дают подписать сразу два заявления: о переходе из ПФР в НПФ и о переходе из НПФ в НПФ.
- Согласие на обработку персональных данных.
Договор вступит в силу не сразу, а на следующий год, с 1 января до 1 апреля. Если заключите договор сегодня, до конца года еще есть время передумать. С вашими деньгами НПФ начнет работать только в 2019 году.
У большинства фондов на сайтах есть что-то вроде кнопки «Стать клиентом»Вторая пенсия
Выше мы рассказали о том, как получить пенсию от государства. Но еще вы можете формировать себе дополнительную, негосударственную пенсию. До 2005 года НПФ только этим и занимались.
Например, у всех сотрудников РЖД, помимо обязательных страховых взносов, вычитали из зарплаты взносы на дополнительное пенсионное обеспечение и направляли их в корпоративный НПФ. Теперь эти пенсионеры получают две пенсии: государственную и корпоративную.
Взносы в НПФ — это один из способов накопить деньги к старости, наряду с банковскими вкладами, накопительным страхованием, ПИФами и другими инвестиционными инструментами. О многом Т—Ж уже написал, а о негосударственном пенсионном обеспечении и других вариантах расскажем в следующих выпусках.
Как хранить деньги почти без риска
Запомнить
- Накопительной пенсией управляют два страховщика: ПФР или НПФ. Если ничего не делать, деньги останутся у ПФР и инвестировать их будет УК ВЭБ.
- Выбирая НПФ, убедитесь, что накопления застрахованы.
- Хороший НПФ дает доходность в 10% годовых.
- Удобно, когда у фонда действует филиал в вашем городе.
- Размер фонда — дополнительный показатель надежности. У крупных фондов более миллиона клиентов.
- Протестируйте свой будущий фонд на клиентоориентированность. Хороший НПФ предоставит на сайте всю информацию и ответит на вопросы по горячей линии.
- Чтобы перевести деньги в НПФ, сходите в филиал фонда или пригласите агента на дом. Приготовьте паспорт и СНИЛС.
- Если менять НПФ чаще одного раза в пять лет, то потеряется инвестиционный доход.
- Кроме государственной пенсии, НПФ поможет с накоплением на дополнительную пенсию.
Накопительная пенсия: как выбрать НПФ и как открыть пенсионный счет. Личные деньги,
Рынок негосударственных пенсионных фондов в Украине — это несколько десятков НПФ. Как сделать выбор?
В Украине работает более шестидесяти негосударственных пенсионных фондов, которые предлагают услуги физлицам.
На словах все звучит просто: открытие счета, периодическое внесение пенсионных взносов, по достижению пенсионного возраста – ежемесячные выплаты. Но личные финансы — это всегда задача, где важно разбираться в деталях.
LIGA.net продолжает цикл материалов о накопительных пенсиях. Как сделать выбор между пенсионными фондами, как открыть счет и главное — как следить за работой НПФ?
Почему у накопительной пенсии нет альтернативМолодым украинцам возрастом до 45-50 лет, скорее всего, не стоит рассчитывать на государственную пенсию.
Солидарная пенсионная система, на которой основано обеспечение нуждающихся людей в нашей стране, очень неустойчива: дефицит Пенсионного фонда превышает его собственные ресурсы (формируются за счет Единого социального взноса с зарплаты каждого работающего украинца), дыра покрывается из госбюджета: 173 млрд грн на 2020 год.
К моменту достижения пенсионного возраста нынешними тридцатилетними (±30-35 лет) фактически неплатежеспособный Пенсионный фонд рискует просто не дожить. Даже если солидарная система сохранится к тому времени, по расчетам Мирового банка, так называемый коэффициент замещения (процент от рабочих доходов, на который мы можем рассчитывать на пенсии) составит всего-лишь 13%. Поэтому единственный способ получать мало-мальски сносные деньги на пенсии — накопить себе самостоятельно.
Получить пенсию из собственных накоплений в течение десяти-двадцати и более лет можно, если подписать договор, открыть счет и ежемесячно делать взносы в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). По данным Нацкомфинуслуг, на начало июля 2019 в Украине было 63 таких фонда, количество участников – 868,6 тыс. человек (прирост за год – 14,6 тыс.).
Многие фонды являются корпоративными или профессиональными (создаются для сотрудников конкретного предприятия или госучреждения). Но есть и открытые НПФ, которые заключают договора с физлицами – гражданами, которые в любой день могут обратиться в фонд и подписать договор об открытии счета.
По данным Нацкомфинуслуг, на начало ноября 2019 физлица заключили 67,2 тыс. контрактов с негосударственными пенсионными фондами. Общая сумма пенсионных взносов в негосударственные фонды составляет 2,9 млрд. грн.
Куда же отправиться с целью накопить на солидную пенсию от негосударственного пенсионного фонда, и как открыть свой личный пенсионный счет?
ПАМЯТКА. Как работают и на чем зарабатывают НПФ
Сам фонд – это неприбыльная организация, которой управляет Совет Фонда. Совет Фонда определяет компании, которые обслуживают фонд: администратор, компания по управлению активами и хранитель.
Администратор — это лицензированная компания, которая занимается открытием счетов для участников и ведет ежедневный учет пенсионных накоплений на персональных счетах клиентов: такая себе бухгалтерия и “фронт офис”.
КУА — компания, которая управляет собственно активами фонда. Она не видит отдельных счетов (и соответственно — не знает клиентов фонда), распоряжаясь общим объемом денег Фонда, для чего используются различные инвестиционные инструменты, разрешенные законодательством. Главная ее цель — приумножить пенсионные накопления. Стоит отметить, что в нашей стране этот процесс строго регламентирован, базовое правило — деньги НПФ нельзя вкладывать в один инструмент (например, депозит в банке), инвестиции должны соответствовать определенному уровню надежности (такие вещи “мусорные” облигации или депозиты в мелких финучреждениях увидеть практически невозможно).
Хранитель — это банк. В нем открыт расчетный счет негосударственного пенсионного фонда и счет в ценных бумагах.
Доходность, репутация, адекватность. Как выбрать НПФ
Сумма пенсионных накоплений зависит от двух ключевых вещей: насколько регулярно вы пополняете свой пенсионный счет и как эффективно (читай с какой доходностью) работает ваш фонд.
Анализ НПФ для будущей пенсии следует начать с изучения репутации и конечных бенефициаров. «На сегодняшний день на рынке представлено 63 НПФ. Но работающих фондов открытого типа из них — не более 20. Все остальные «лежат на полочке» и не ведут активной деятельности. При выборе в первую очередь, важно проанализировать, кому принадлежит фонд, вплоть до конечного бенефициара. На мой взгляд, не стоит даже рассматривать фонды, собственники которых базируются в офшорах», — считает Ольга Бондаренко, глава совета фонда «Взаимопомощь» от компании «Лига Пенсия».
Далее нужно оценить доходность выбранных фондов. «НПФ следует выбирать по трем критериям: надежность, профессионализм, доходность», — рекомендует Григорий Овчаренко, управляющий локальными активами группы ICU.
Если доходность фонда не превышает инфляцию, накопления будут обесцениваться с каждым днем — это один из главных параметров при выборе Фонда, добавляет Бондаренко. По ее словам, фонд может менять обслуживающие компании, если будет недоволен уровнем управления своими активами.
«Совет Фонда может в любой момент поменять администратора, КУА или Хранителя из-за неэффективности работы. Обычно совет НПФ ставит перед партнерами определенные задачи. Если результата не будет, Фонд может принять решение о смене «подрядчиков» и замены его на более эффективного. Именно поэтому доходность — не единственный показатель, нужно ориентироваться прежде всего на фонд и адекватность его менеджмента, а не обслуживающие компании», — отмечает Бондаренко.
Чтобы понимать, насколько доходна деятельность фонда, придется посетить его персональный сайт, и в разделе «Результаты деятельности» изучить данные о доходности. Например, НПФ «ОТП Пенсия» (принадлежит ОТП Банку) за последний год показал доходность 16,99%, НПФ «Взаимопомощь» (компания Лига Пенсия) — 16,5%, НПФ «Династия» (группа ICU) — 16,36%. Сейчас это одни из самых доходных фондов на рынке.
Эксперты также рекомендуют учитывать и возраст фонда – лучше, чтобы НПФ уже проработал 5-6 лет: в таком случае можно изучить исторические данные по его деятельности, увидеть динамику по клиентам, итоги по уровню доходности.
В разные годы фонд может получать разную доходность (и даже отрицательную, особенно в кризисные периоды), поэтому важно видеть динамику, специалисты советуют анализировать данные за пять лет.
Показатели доходности некоторых крупных открытых НПФ за 2014-2019 годы
* За три квартала 2019
Источник: ICU
Как правило, показатели можно найти на веб-сайтах НПФ, регулярная публикация отчетности – важный маркер прозрачности фонда. В соответствии с законодательством, информацию о результатах деятельности НПФ публикуют ежемесячно. Также есть ежеквартальные и годовые отчеты.
Анализируя показатели фонда, важно также обратить внимание на структуру активов и динамику их роста. «От того, куда инвестированы средства, будет зависеть результат деятельности фонда и, соответственно, доходность вашей инвестиции», — отмечает Светлана Парандий, руководитель по вопросам маркетинга и продаж «ОТП Капитал».
ПАМЯТКА. На что обращать внимание при выборе фонда:
Структура собственности (кто учредитель).
Стаж работы на рынке.
Доходность фонда.
Структура активов (соотношение в портфеле депозитов, облигаций, акций и других активов).
Информативность сайта фонда и администратора.
Очень важно отметить то, что даже если вы выбрали фонд и он не оправдал ваших ожиданий, согласно закону о негосударственном пенсионном обеспечении вы в любой момент можете перевести свои накопления в другой фонд. Для этого вам стоит лишь открыть счет в новом фонде, написать заявление о переводе в старом и в течение максимум 5 дней ваши средства будут переведены в новый НПФ.
Открываем пенсионный счет
Когда фонд выбран, будущий участник отправляется в офис администратора, который обслуживает ваш НПФ, для заключения пенсионного контракта. Некоторые компании, предлагают заполнить все данные для подписания контракта прямо на сайте. Из документов необходимы лишь паспорт гражданина Украины и справка о присвоении ИНН.
Часть фондов предлагают сразу же в договоре обозначить удобную для клиента схему внесения взносов. Например, ежемесячно или раз в квартал. Но так делают не все. Наиболее удобная схема без схем и графиков взносов. “Мы убрали любые ограничения и предоставили полностью демократическую модель накопления для того, чтобы человек не чувствовал дополнительных обязательств. В этом месяце есть возможность сделать взнос на пенсионный счет — пополняйте, в следующем месяце лишились заработка или появились другие обстоятельства, которые дают дополнительную финансовую нагрузку — не пополняете. Но при этом всегда рекомендуем делать это регулярно” — отметили в НПФ Взаємодопомога.
Пополнить счет можно используя интернет-банкинг, сервис онлайн-платежей либо через кассу банка. Иногда в системах интернет-банкинга уже есть готовые шаблоны негосударственных пенсионных фондов, по которым участник может регулярно пополнять свой пенсионный счет.
Важно правильно вносить свои реквизиты при формировании платежа и указать номер своего пенсионного счета и пенсионного контракта. Через интернет-банк эту процедуру делать проще: внесение реквизитов требуется один раз, все данные сохранятся в личном кабинете интернет-банкинга. Там же можно настроить регулярный платеж: отчисления фиксированной суммы, например, раз в месяц будут списываться с карточки или счета автоматически.
Со временем можно изменить схему внесения взносов. Но важно, чтобы такая возможность была указана в договоре, если в нем присутствует график пополнения.
Пенсионный счет можно открыть не только для самого себя, но и на третье лицо – супруга (супругу), детей или родителей. В этом случае клиент (подписант контракта) выступает вкладчиком, который производит взносы на своих родственников.
ПАМЯТКА. Как открыть пенсионный счет:
Обратиться в офис администратора НПФ.
Выбрать сумму накоплений и периодичность взносов (если требуется договором).
Если оформляется контракт на третье лицо, то необходимы данные этого лица (его паспорта, ИНН).
Подписать пенсионный контракт. Документы: паспорт, ИНН.
Следим за работой НПФ
Когда договор подписан, а счет открыт, остается лишь пополнять счет с регулярностью, указанной в договоре, а также следить за тем, как работает фонд, какова его доходность и общие результаты его деятельности.
Для этого можно посещать веб-сайт НПФ, но многие крупные фонды самостоятельно информируют клиентов через рассылку емейлов, на страничках в социальных сетях и смс-уведомлений.
Обычно у клиентов НПФ есть доступ к онлайн-кабинету, где есть вся информация о состоянии пенсионного счета. Там же можно формировать выписки, в отчетах НПФ можно увидеть, в каких пропорциях и в какие инструменты инвестируются средства вкладчиков.
Как правило, структура активов крупного фонда представлена депозитами (20-40% активов), гособлигациями (до 40% активов), акциями (до 5% на одного эмитента), корпоративными облигациями (до 5% на одного эмитента). Также часто в портфеле фонда есть банковские металлы (до 5%) и инвестиции в недвижимость (до 5%).
ПАМЯТКА. Как следить за работой фонда и своим счетом:
Проверять собственный онлайн-кабинет, формировать выписки по своему счету.
2. Мониторить отчетность и результаты деятельности на сайте.
3. Изучать полученные от администратора имейлы (смс-уведомления).
Наталья Богута для LIGA.net
Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
негосударственный пенсионный фонд, расчет пенсии, накопление пенсии в НПФ БКС
© 2002–2021 АО УК «БКС». Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
АО УК «БКС». Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия.
Лицензия ФСФР России № 050-12750-001000 от 10.12.2009г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, без ограничения срока действия.
Подробную информацию об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и услугами по доверительному управлению, оказываемыми АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, Вы можете найти на сайте bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.
Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют и не гарантируют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности учредителя управления в будущем. Управляющий не гарантирует достижения ожидаемой доходности, определенной в инвестиционном профиле и (или) в стандартном инвестиционном профиле учредителя управления.
Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Полные наименования паевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «БКС»:
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер правил фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «XXII век», регистрационный номер правил фонда: 0133-58232502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России;
- Открытый паевой инвестиционный Фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России;
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор», регистрационный номер правил фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России.
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Восток-Запад», регистрационный номер правил фонда: 4500, дата регистрации 15.07.2021, Банк России.
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Цифровая галактика», регистрационный номер правил фонда: 4546, дата регистрации 09.08.2021, Банк России.
- Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Недвижимость пенсионного фонда», регистрационный номер правил фонда: 1084-58229782, дата регистрации 20.11.2007, ФСФР РФ.
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы», регистрационный номер правил фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России;
- Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер правил фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России;
Раскрытие информации FATCA и CRS Документы Перечень инсайдерской информации Сведения для инсайдеров
Информация о структуре и составе участников управляющей компании, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания. Соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России, дата направления информации в Банк России — 03.08.2021 г.
Дата опубликования 03.08.2021. Время опубликования 14:00. Период актуальности: по настоящее время. Неактуальные редакции списка и схемы размещены в архиве.
Предоставленные на сайте материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить Инвестору, не соответствовать его инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Инвестора. АО УК «БКС» не несет ответственности за возможные убытки Инвестора в случае совершения упомянутых операций, либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски.
9 лучших пенсионных планов в октябре 2021 года
Если у вас есть маленькие дети или вы все еще строите свою карьеру, выход на пенсию может не быть главной заботой на данном этапе вашей жизни. Но когда-нибудь, если вам повезет и вы будете регулярно экономить, это произойдет.
Чтобы обеспечить себе финансовую безопасность на пенсии, разумно составить план в начале жизни — или прямо сейчас, если вы еще этого не сделали. Например, направив часть своей зарплаты на пенсионный план с льготным налогообложением, ваше богатство может расти в геометрической прогрессии, что поможет вам обрести душевное спокойствие в эти так называемые золотые годы.
Тем не менее, согласно опросу 2019 года, проведенному Исследовательским институтом льгот сотрудникам, только около половины нынешних сотрудников понимают предлагаемые им льготы.
«Формула льгот одной компании может быть не такой щедрой, как у других», — объясняет Дэвид Литтел, эксперт по пенсионному планированию и почетный профессор налогообложения Американского колледжа финансовых услуг. «Очень важно, чтобы вы прочитали краткое описание плана, которое предоставляется всем участникам, чтобы вы могли понять его структуру.”
Разобравшись с вариантами пенсионного плана, вы будете лучше подготовлены, чтобы максимально использовать свои льготы и фактически выйти на пенсию, о которой вы мечтаете.
9 лучших пенсионных планов
Ключевые преимущества плана для рассмотрения
Практически все пенсионные планы предлагают налоговые льготы, независимо от того, доступны ли они заранее на этапе сбережений или когда вы снимаете средства. Например, традиционные взносы 401 (k) производятся в долларах до налогообложения, что снижает ваш налогооблагаемый доход.Планы Roth 401 (k), напротив, финансируются за счет долларов после уплаты налогов, но снятие средств не облагается налогом. (Вот и другие ключевые различия между ними.)
Некоторые планы пенсионных накоплений также включают соответствующие взносы от вашего работодателя, например планы 401 (k) или 403 (b), в то время как другие этого не делают. Когда вы пытаетесь решить, вкладывать ли деньги в 401 (k) на работе или в индивидуальный пенсионный счет (IRA), используйте 401 (k), если вам подходит компания, или сделайте и то, и другое, если вы можете себе это позволить.
Если вы были автоматически включены в план 401 (k) вашей компании, убедитесь, что вы в полной мере пользуетесь преимуществами корпоративного пакета, если он доступен.
И подумайте об увеличении своего годового взноса, поскольку многие планы начинаются с ничтожной отсрочки, которой недостаточно для обеспечения пенсионного обеспечения. По данным Vanguard, примерно половина планов 401 (k), предлагающих автоматическую регистрацию, используют ставку отсрочки сбережений по умолчанию всего в 3 процента. Тем не менее Т. Роу Прайс говорит, что вы должны «стремиться экономить не менее 15 процентов своего дохода каждый год».
Если вы работаете не по найму, у вас также есть несколько вариантов пенсионных сбережений на выбор.В дополнение к планам, описанным ниже для рядовых работников, а также предпринимателей, вы также можете инвестировать в Roth IRA или традиционную IRA с учетом определенных ограничений дохода, которые имеют меньшие лимиты годового взноса, чем большинство других планов. У вас также есть несколько дополнительных опций, доступных не всем, в том числе SEP IRA, SIMPLE IRA и solo 401 (k).
Лучшие пенсионные планы, которые следует рассмотреть в октябре 2021 года:
1. Планы с установленными взносами
С момента их введения в начале 1980-х годов планы с установленными взносами (DC), которые включают 401 (k), почти полностью перешли на пенсионный рынок.Согласно недавнему исследованию страхового брокера Willis Towers Watson, примерно 86 процентов компаний из списка Fortune 500 предлагали в 2019 году только планы постоянного проживания, а не традиционные пенсии.
План 401 (k) является наиболее распространенным планом постоянного тока среди работодателей любого размера, в то время как план 403 (b) с аналогичной структурой предлагается работникам государственных школ и некоторых освобожденных от налогов организаций, а план 457 (b) чаще всего доступны правительствам штата и местным властям.
Лимит взносов сотрудника по каждому плану составляет 19 500 долларов в 2021 году (26 000 долларов для лиц в возрасте 50 лет и старше).
Многие планы DC предлагают версию Roth, например Roth 401 (k), в которой вы используете доллары после уплаты налогов для внесения взносов, но вы можете снимать деньги без уплаты налогов при выходе на пенсию.
«Выборы Рота имеют смысл, если вы ожидаете, что ваша налоговая ставка будет выше при выходе на пенсию, чем в то время, когда вы делаете взнос», — говорит Литтел. Планы
401 (k)
План 401 (k) — это план с льготным налогообложением, который предлагает возможность откладывать на пенсию. С традиционным 401 (k) сотрудник вносит свой вклад в план с заработной платой до налогообложения, что означает, что взносы не считаются налогооблагаемым доходом.План 401 (k) позволяет этим взносам расти без уплаты налогов до тех пор, пока они не будут сняты при выходе на пенсию. При выходе на пенсию распределения создают налогооблагаемую прибыль, хотя снятие средств до достижения возраста 59 ½ может облагаться налогами и дополнительными штрафами.
С Roth 401 (k) сотрудник вносит после налогообложения доллары, и прибыль не облагается налогом, если она снимается после 59 1/2 лет.
Плюсы: План 401 (k) может быть простым способом накопить на пенсию, потому что вы можете запланировать выплату денег из вашей зарплаты и их автоматическое инвестирование.Деньги можно инвестировать в ряд высокоприбыльных инвестиций, таких как акции, и вам не придется платить налог на прибыль, пока вы не снимете средства (или когда-либо в Roth 401 (k)). Кроме того, многие работодатели предлагают вам равные взносы, давая вам бесплатные деньги — и автоматическую прибыль — только для экономии.
Минусы: Одним из ключевых недостатков планов 401 (k) является то, что вам, возможно, придется заплатить штраф за доступ к деньгам, если они вам понадобятся в экстренной ситуации. Хотя многие планы действительно позволяют вам брать ссуды из своих фондов по обоснованным причинам, это не гарантия того, что план вашего работодателя это сделает.Ваши инвестиции ограничены средствами, предусмотренными в программе вашего работодателя 401 (k), поэтому вы не сможете инвестировать в то, что хотите.
Что это значит для вас: План 401 (k) — один из лучших способов накопить на пенсию, и если вы можете получить бонусные «соответствующие» деньги от своего работодателя, вы сможете сэкономить еще быстрее.
403 (b) планы
A 403 (b) план во многом аналогичен плану 401 (k), но его предлагают, в частности, государственные школы, благотворительные организации и некоторые церкви.Сотрудник вносит в план деньги до налогообложения, поэтому взносы не считаются налогооблагаемым доходом, и эти средства могут расти без налогообложения до выхода на пенсию. При выходе на пенсию снятие средств рассматривается как обычный доход, а выплаты до возраста 59 ½ могут создавать дополнительные налоги и штрафы.
Подобно Roth 401 (k), Roth 403 (b) позволяет экономить средства после уплаты налогов и снимать их без уплаты налогов при выходе на пенсию.
Плюсы: A 403 (b) — это эффективный и популярный способ накопления на пенсию, и вы можете запланировать автоматическое вычитание денег из вашей зарплаты, что поможет вам экономить более эффективно.Деньги можно инвестировать в ряд инвестиций, включая аннуитет или высокодоходные активы, такие как фонды акций, и вам не придется платить налоги, пока вы не заберете деньги. Некоторые работодатели могут также предложить вам соответствующий взнос, если вы сэкономите деньги в 403 (b).
Минусы: Как и 401 (k), деньги по плану 403 (b) могут быть труднодоступными, если у вас нет квалифицированной экстренной помощи. Хотя вы все еще можете получить доступ к деньгам без чрезвычайной ситуации, это может потребовать дополнительных штрафов и налогов, хотя вы также можете взять ссуду из своего 403 (b).Еще один недостаток: возможно, вы не сможете инвестировать в то, что хотите, поскольку ваши возможности ограничены инвестиционным выбором плана.
Что это значит для вас: План 403 (b) — это один из лучших способов для работников определенных секторов откладывать средства на пенсию, особенно если они могут получить соответствующие фонды. Калькулятор 403 (b) поможет вам определить, сколько вы можете накопить на пенсию.
457 (b) планы
План 457 (b) аналогичен плану 401 (k), но он доступен только для сотрудников государственных и местных органов власти и некоторых организаций, освобожденных от налогов.В этом плане с льготным налогообложением сотрудник может вносить свой вклад в план с помощью заработной платы до налогообложения, что означает, что доход не облагается налогом. 457 (b) позволяет отчислениям расти без налогообложения до выхода на пенсию, а когда сотрудник снимает деньги, они становятся налогооблагаемыми.
Плюсы: План 457 (b) может быть эффективным способом накопления на пенсию из-за его налоговых преимуществ. Этот план предлагает некоторые специальные положения о накопительных сбережениях для пожилых работников, которых нет и в других планах. План 457 (b) считается дополнительным сберегательным планом, поэтому снятие средств до достижения возраста 59 ½ не подлежит 10-процентному штрафу, как план 403 (b).
Минусы: Типичный план 457 (b) не предлагает соответствия работодателю, что делает его менее привлекательным, чем план 401 (k). Кроме того, еще сложнее принять экстренный выход из плана 457 (b), чем из плана 401 (k).
Что это значит для вас: План 457 (b) может быть хорошим пенсионным планом, но он имеет некоторые недостатки по сравнению с другими планами с установленными взносами. И, предлагая снятие средств до типичного пенсионного возраста 59 ½ без дополнительного штрафа, 457 (b) может быть выгодным для вышедших на пенсию государственных служащих, которые могут иметь физическую инвалидность и нуждаться в доступе к своим деньгам.
2. Планы IRA
IRA — это ценный пенсионный план, созданный правительством США, чтобы помочь работникам откладывать средства на пенсию. Физические лица могут внести до 6000 долларов на счет в 2020 и 2021 годах, а работники старше 50 могут внести до 7000 долларов.
Существует много видов IRA, включая традиционные IRA, IRA Рота, IRA супругов, IRA с опрокидыванием, SEP IRA и SIMPLE IRA. Вот что они собой представляют и чем они отличаются друг от друга.
Традиционный IRA
Традиционный IRA — это план с льготным налогообложением, который дает вам значительные налоговые льготы, пока вы откладываете на пенсию.Любой, кто зарабатывает деньги на работе, может внести свой вклад в план в долларах до налогообложения, что означает, что любые взносы не являются налогооблагаемым доходом. IRA позволяет этим взносам расти без уплаты налогов до тех пор, пока владелец счета не снимет их при выходе на пенсию, и они не станут облагаться налогом. Досрочное увольнение может привести к увольнению сотрудника с уплатой дополнительных налогов и штрафов.
Плюсы: Традиционный IRA — очень популярный счет для инвестирования при выходе на пенсию, потому что он предлагает некоторые ценные налоговые льготы, а также позволяет приобретать практически неограниченное количество инвестиций — акции, облигации, компакт-диски, недвижимость. и еще многое другое.Однако, возможно, самое большое преимущество состоит в том, что вы не будете платить никаких налогов, пока не снимете деньги при выходе на пенсию.
Минусы: Если вам нужны деньги из традиционной IRA, их удаление может оказаться дорогостоящим из-за налогов и дополнительных штрафов. И IRA требует, чтобы вы сами инвестировали деньги, будь то в банк, в акции, облигации или что-то совсем другое. Вам нужно будет решить, куда и как вы будете вкладывать деньги, даже если это только для того, чтобы попросить консультанта вложить их.
Что это значит для вас: Традиционная IRA — один из лучших пенсионных планов, хотя, если вы можете получить план 401 (k) с соответствующим взносом, это несколько лучше. Но если ваш работодатель не предлагает план с установленными взносами, то вместо этого вам доступен традиционный IRA, хотя при более высоких уровнях дохода возможность вычета налоговых взносов устраняется.
Roth IRA
Roth IRA — это новый подход к традиционной IRA, который предлагает значительные налоговые льготы.Взносы в Roth IRA делаются из денег после уплаты налогов, что означает, что вы платите налоги с денег, которые поступают на счет. Взамен вам не придется платить налог с любых взносов и доходов, которые поступают со счета при выходе на пенсию.
Плюсы: Roth IRA предлагает несколько преимуществ, включая особую способность избегать налогов на все деньги, снятые со счета при выходе на пенсию, в возрасте 59 ½ или позже. Roth IRA также обеспечивает большую гибкость, потому что вы часто можете снимать взносы, а не прибыль, в любое время без налогов и штрафов.Эта гибкость фактически делает Roth IRA отличным пенсионным планом.
Минусы: Как и в случае с традиционной IRA, у вас будет полный контроль над инвестициями, сделанными в Roth IRA. А это значит, что вам нужно будет решить, как вложить деньги или попросить кого-нибудь сделать эту работу за вас. Существуют ограничения дохода для внесения взносов в Roth IRA, но есть еще один способ вложить деньги в один из них.
Что это значит для вас: Roth IRA — отличный выбор благодаря своим огромным налоговым преимуществам, и это отличный выбор, если вы можете увеличить свой доход до выхода на пенсию и удержать налогового инспектора от того, чтобы его снова трогать.
IRA для супруга
IRAобычно зарезервированы для работников, которые имеют доход, но IRA для супруга позволяет супруге работника с заработанным доходом также финансировать IRA. Тем не менее, налогооблагаемый доход работающего супруга должен быть больше, чем взносы, внесенные в какие-либо IRA, а IRA супруга может быть либо традиционной IRA, либо IRA Рота.
Плюсы: Самым большим плюсом ИРА супруга является то, что он позволяет неработающему супругу воспользоваться различными льготами ИРА, либо традиционной версией, либо версией Рота.
Минусы: У супружеского IRA нет особых недостатков, хотя, как и все IRA, вам придется решать, как инвестировать деньги.
Что это значит для вас: IRA супруга позволяет вам позаботиться о пенсионном планировании вашего супруга, не заставляя вашего партнера получать доход, как это обычно бывает. Это может позволить вашему супругу остаться дома или позаботиться о других семейных нуждах.
Ролловер IRA
Ролловер IRA создается при перемещении пенсионного счета, такого как 401 (k) или IRA, на новый счет IRA.Вы «перекатываете» деньги с одного счета на IRA, при этом все еще можете воспользоваться налоговыми льготами IRA. Вы можете установить IRA с возможностью пролонгации в любом учреждении, которое позволяет вам это сделать, и IRA с опрокидыванием может быть либо традиционным IRA, либо Roth IRA. Нет ограничений на сумму денег, которая может быть переведена в IRA.
Ролловер IRA также позволяет преобразовать тип пенсионного счета с традиционного IRA или 401 (k) в IRA Roth. Однако такие переводы могут привести к возникновению налоговых обязательств, поэтому важно понимать последствия, прежде чем принимать решение о дальнейших действиях.
Плюсы: Перенос IRA позволяет вам продолжать пользоваться привлекательными налоговыми льготами, если вы решите выйти из плана 401 (k) бывшего работодателя по какой-либо причине. Если вы просто хотите изменить поставщиков IRA для существующего IRA, вы можете перенести свою учетную запись на нового поставщика. Как и во всех IRA, вы можете покупать самые разные инвестиции.
Минусы: Как и все IRA, вам нужно решить, как инвестировать деньги, а это может вызвать проблемы у некоторых людей.Вам следует обратить особое внимание на любые налоговые последствия, связанные с переворачиванием ваших денег, потому что они могут быть значительными. Но, как правило, это проблема, только если вы конвертируете тип своего аккаунта с традиционного IRA или 401 (k) на Roth IRA.
Что это значит для вас: Перенос IRA — это удобный способ перехода с 401 (k) или IRA на другую учетную запись IRA. Ролловер IRA может улучшить ваше финансовое положение, предложив вам изменить тип IRA с традиционного на Roth или наоборот.
SEP IRA
SEP IRA настроен как традиционный IRA, но для владельцев малого бизнеса и их сотрудников. Только работодатель может вносить вклад в этот план, и взносы поступают в SEP IRA для каждого сотрудника, а не в трастовый фонд. Частные предприниматели также могут создать SEP IRA.
Лимиты взносов в 2020 и 2021 годах составляют 25 процентов компенсации или 57 000 долларов США, в зависимости от того, что меньше. Выяснить лимит взносов для самозанятых немного сложнее.
«Это очень похоже на план распределения прибыли», — говорит Литтел, потому что взносы могут производиться по усмотрению работодателя.
Плюсы: Для сотрудников это бесплатный пенсионный счет. Для самозанятых лиц более высокие лимиты взносов делают их намного более привлекательными, чем обычные IRA.
Минусы: Нет уверенности в том, сколько сотрудников накопят в этом плане. Кроме того, деньги более доступны. Это можно рассматривать скорее как хорошее, чем плохое, но Литтел считает это плохим.
Что это значит для вас: Владельцам счетов по-прежнему поручено принимать инвестиционные решения. Не поддавайтесь искушению открыть счет пораньше. Если вы нажмете деньги до 59 лет, вам, вероятно, придется заплатить 10-процентный штраф сверх подоходного налога.
SIMPLE IRA
При планах 401 (k) работодатели должны ежегодно проходить несколько тестов на отсутствие дискриминации, чтобы убедиться, что высокооплачиваемые работники не вносят слишком большой вклад в план по сравнению с рядовыми.
SIMPLE IRA обходит эти требования, поскольку всем сотрудникам предоставляются одинаковые льготы. У работодателя есть выбор: внести 3-процентный взнос или 2-процентный невыборный взнос, даже если сотрудник ничего не экономит в своей собственной ПРОСТОЙ ИРА.
Плюсы: Литтел говорит, что большинство ПРОСТОЙ IRA предназначены для обеспечения соответствия, поэтому они предоставляют работникам возможность отсрочить выплату зарплаты до вычета налогов и получить соответствующий взнос.Для сотрудника этот план не сильно отличается от плана 401 (k).
Минусы: Взнос сотрудника ограничен 13 500 долларами на 2020 и 2021 годы по сравнению с 19 500 долларами для других планов с установленными взносами. Но, по словам Литтелла, большинство людей все равно не так много вносят.
Что это значит для вас: Как и в случае с другими планами DC, сотрудники должны принимать те же решения: какой вклад вносить и как вкладывать деньги. Некоторые предприниматели предпочитают SIMPLE IRA SEP IRA — вот основные отличия.
3. План Solo 401 (k)
План Solo 401 (k), также известный как Solo-k, Uni-k и One-members k, предназначен для владельца бизнеса и его или ее супруги.
Поскольку владелец бизнеса является одновременно и работодателем, и работником, могут быть сделаны выборные отсрочки до 19 500 долларов, плюс невыборный взнос в размере до 25 процентов компенсации до общего годового взноса в 57 000 долларов для предприятий, не включая улов. взносы.
Плюсы: «Если у вас нет других сотрудников, соло лучше, чем ПРОСТОЙ IRA, потому что вы можете внести в него больше», — говорит Литтел.«SEP немного проще создать и прекратить». Однако, если вы хотите настроить свой план как Roth, вы не можете сделать это в SEP, но вы можете с Solo-k.
Минусы: Его немного сложнее настроить, и как только активы превысят 250 000 долларов, вам придется подавать годовой отчет по форме 5500-SE.
Что это значит для вас: Если у вас есть планы по расширению и найму сотрудников, этот план не сработает. После того, как вы нанимаете других сотрудников, IRS требует, чтобы они были включены в план, если они соответствуют требованиям, и план будет подвергнут проверке на отсутствие дискриминации.Solo 401 (k) также выгодно отличается от популярного SEP IRA.
4. Традиционные пенсии
Традиционные пенсии — это разновидность плана с установленными выплатами (DB), и ими легче всего управлять, поскольку от вас как работника требуется очень мало.
Пенсии полностью финансируются работодателями и предусматривают фиксированное ежемесячное пособие работникам при выходе на пенсию. Но планы DB находятся в списке исчезающих видов, потому что их предлагает меньше компаний. Согласно данным Willis Towers Watson, всего 14% компаний из списка Fortune 500 привлекли новых работников пенсионными планами в 2019 году по сравнению с 59% в 1998 году.
Почему? Планы DB требуют, чтобы работодатель выполнил дорогостоящее обещание профинансировать изрядную сумму для вашего выхода на пенсию. Пенсии, которые выплачиваются пожизненно, обычно заменяют процент вашей заработной платы, зависящий от вашего срока пребывания в должности и заработной платы.
Согласно Литтеллу, общепринятая формула: 1,5 процента окончательной средней компенсации, умноженные на количество лет службы. Например, работник со средней заработной платой 50 000 долларов за 25-летний период карьеры будет получать ежегодную пенсию в размере 18 750 долларов, или 1562 доллара.50 в месяц.
Плюсы: Это пособие снижает риск долголетия — или риск того, что у вас закончатся деньги перед смертью.
«Если вы понимаете, что ваша компания обеспечивает замену от 30 до 40 процентов вашей заработной платы на всю оставшуюся жизнь, плюс вы получаете 40 процентов от социального обеспечения, это обеспечивает прочную основу для финансовой безопасности», — говорит Литтел. «Дополнительные сбережения могут помочь, но они не так важны для вашего пенсионного обеспечения».
Минусы: Поскольку формула обычно привязана к многолетнему стажу работы и компенсации, размер пособия увеличивается быстрее в конце вашей карьеры.«Если вы смените работу или компания прекратит действие плана до того, как вы достигнете пенсионного возраста, вы можете получить намного меньше пособия, чем первоначально ожидали», — говорит Литтел.
Что это значит для вас: Поскольку корпоративные пенсии становятся все более редкими и ценными, если у вас есть такая удача, то уход из компании может стать важным решением. Тебе следует остаться или тебе лучше уйти? Это зависит от финансовой устойчивости вашего работодателя, от того, как долго вы работаете в компании и насколько вы близки к выходу на пенсию.Вы также можете учитывать свою удовлетворенность работой и наличие лучших возможностей трудоустройства в другом месте.
5. Аннуитеты с гарантированным доходом (GIA)
GIA обычно не предлагаются работодателями, но физические лица могут покупать эти аннуитеты для создания своих собственных пенсий. Вы можете обменять крупную единовременную сумму на пенсию и сразу же купить аннуитет, чтобы получать ежемесячную пожизненную выплату, но большинство людей не устраивает такой порядок. Более популярны аннуитеты с отсроченным доходом, которые выплачиваются с течением времени.
Например, в возрасте 50 лет вы можете начать вносить страховые взносы до 65 лет, если именно тогда вы планируете выйти на пенсию. «Каждый раз, когда вы производите платеж, он увеличивает ваш пожизненный платеж», — говорит Литтел.
Вы можете купить их после уплаты налогов, и в этом случае вы будете платить налог только с прибыли плана. Или вы можете купить его в рамках IRA и получить авансовый налоговый вычет, но вся аннуитет будет облагаться налогом, когда вы снимаете деньги.
Плюсы: Литтел сам инвестировал в аннуитет с отсроченным доходом, чтобы создать поток дохода на всю жизнь.«Это очень приятно, было очень приятно со временем увеличить пенсию», — говорит он.
Минусы: Если вы не уверены, собираетесь ли вы выходить на пенсию или даже собираетесь ли вы выходить на пенсию, тогда это может не иметь смысла. «Вы также придерживаетесь стратегии, от которой не можете избавиться», — говорит он.
Кроме того, аннуитеты — это сложные юридические контракты, и может быть сложно понять свои права и вознаграждения при подписке на аннуитет. Вы хотите быть полностью информированными о том, что аннуитет принесет вам, а что нет.
Что это значит для вас: Вы будете получать доход, подобный облигациям, и потеряете возможность получить более высокую доходность на фондовом рынке в обмен на гарантированный доход. Поскольку выплаты являются пожизненными, вы также получаете больше выплат (и более высокую общую прибыль), если живете дольше.
«Люди забывают, что эти решения всегда предполагают компромисс», — говорит Литтел.
6. Федеральный план сбережений
План сбережений во многом похож на план 401 (k) по стероидам, и он доступен для государственных служащих и сотрудников силовых структур.
Участники выбирают один из пяти вариантов недорогих инвестиций, включая фонд облигаций, индексный фонд S&P 500, фонд малой капитализации и международный фонд акций, а также фонд, инвестирующий в специально выпущенные казначейские ценные бумаги.
Кроме того, федеральные работники могут выбирать из нескольких фондов жизненного цикла с разными целевыми сроками выхода на пенсию, которые вкладываются в эти основные фонды, что позволяет относительно легко принимать инвестиционные решения.
Плюсы: Федеральные служащие могут получить 5-процентный взнос работодателя в TSP, который включает 1-процентный невыборный взнос, соотношение доллара к доллару для следующих 3 процентов и 50-процентное соответствие для следующих 2. процентов внесено.
«Формула немного сложна, но если вы добавите 5 процентов, они положат 5 процентов», — говорит Литтел. «Еще одним положительным моментом является то, что инвестиционные сборы шокирующе низкие — четыре сотых процентного пункта». Это составляет 40 центов в год на 1000 вложенных долларов — намного меньше, чем вы найдете где-либо еще.
Минусы: Как и в случае всех планов с установленными взносами, всегда существует неопределенность в отношении того, каким может быть остаток на вашем счете после выхода на пенсию.
Что это значит для вас: Вам все еще нужно решить, какой вклад, как инвестировать и проводить ли выборы Рота.Однако имеет смысл вносить не менее 5 процентов своей зарплаты, чтобы получить максимальный взнос работодателя.
7. Планы кассового остатка
Планы кассового остатка также являются одним из видов пенсионных планов с установленными выплатами.
Но вместо того, чтобы возмещать определенный процент вашего дохода на всю жизнь, вам обещают определенный гипотетический остаток на счете, основанный на кредитных взносах и инвестиционных кредитах (например, годовой процент). По словам Литтелла, одна из распространенных схем для планов кассового баланса — это вклад компании в размере 6 процентов от заработной платы плюс 5 процентов годового инвестиционного кредита.
Инвестиционные кредиты являются обещаниями и не основываются на фактических кредитных взносах. Например, обещана 5-процентная доходность или инвестиционный кредит. Если активы плана приносят больше, работодатель может уменьшить взносы. Фактически, многие компании, которые хотят отказаться от своего традиционного пенсионного плана, переходят на план с наличным балансом, потому что это позволяет им лучше контролировать расходы по плану.
Плюсы: Он по-прежнему дает обещанные преимущества, и вам не нужно ничего делать для этого.«Есть достаточно уверенности в том, сколько вы собираетесь получить, — говорит Литтел. Кроме того, если вы все же решите сменить работу, баланс вашего аккаунта переносится, так что вы получите все, что стоит на аккаунте, после того, как покинете свою старую работу.
Минусы: Если компания переходит с щедрого пенсионного плана на план кассового баланса, пожилые работники потенциально могут проиграть, хотя некоторые компании переходят на прежних сотрудников с давних времен в первоначальный план. Кроме того, инвестиционные кредиты относительно невелики, обычно от 4 до 5 процентов.«Это становится консервативной частью вашего портфолио», — говорит Литтел.
Что это значит для вас: Дата выхода на пенсию повлияет на ваше пособие, и работать дольше будет выгоднее. «Досрочный выход на пенсию может сократить ваши льготы», — говорит Литтел.
Кроме того, вы можете выбрать единовременное пособие или аннуитетное пособие. По словам Литтелла, когда им предоставляется выбор между единовременной выплатой 200 000 долларов или ежемесячным чеком на сумму 1000 долларов на всю жизнь, «слишком много людей» выбирают единовременную выплату, когда им будет лучше получать пожизненную аннуитет.
8. План страхования жизни в денежной форме
Некоторые компании предлагают в качестве льготы средства страхования.
Есть разные типы: целая жизнь, изменчивая жизнь, универсальная жизнь и изменчивая универсальная жизнь. Они обеспечивают выплату пособия в случае смерти и в то же время увеличивают денежную стоимость, которая может удовлетворить ваши пенсионные потребности. Если вы снимаете денежную сумму, то уплаченные вами премии — основа вашей стоимости — выходят первыми и не облагаются налогом.
«Есть некоторые сходства с налоговым режимом Рота, но более сложные», — говорит Литтел.«Вы не получаете вычет при входе, но при правильном оформлении вы можете снимать деньги без уплаты налогов на выходе».
Плюсы: Он устраняет множественные риски, предоставляя либо пособие в случае смерти, либо источник дохода. Кроме того, вы получаете отсрочку по уплате налогов при росте ваших инвестиций.
Минусы: «Если вы не сделаете это правильно, если политика потеряет силу, вы получите большой налоговый счет», — говорит Литтел. Как и другие страховые решения, купив его, вы более или менее привязаны к долгосрочной стратегии.Другой риск заключается в том, что продукты не всегда работают так хорошо, как могут показывать иллюстрации.
Что это значит для вас: Эти продукты предназначены для более состоятельных людей, которые уже исчерпали все остальные средства для пенсионных накоплений. Если вы достигли предела взносов для вашего 401 (k) и вашего IRA, вы можете подумать об инвестировании в этот тип страхования жизни.
9. Неквалифицированные планы отсроченной компенсации (NQDC)
Если вы не являетесь высшим руководителем высшего звена, вы можете в значительной степени забыть о том, что вам предлагается план NQDC.Существует два основных типа: один выглядит как план 401 (k) с отсрочкой выплаты заработной платы и соответствием компании, а другой полностью финансируется работодателем.
Загвоздка в том, что чаще всего последняя не реально профинансирована. Работодатель в письменной форме дает «простое обещание заплатить» и может делать бухгалтерские записи и откладывать средства, но эти средства могут быть предъявлены кредиторами претензиям.
Плюсы: Преимущество заключается в том, что вы можете сэкономить деньги на основе отсрочки налогообложения, но работодатель не может взимать налоговый вычет за свой взнос, пока вы не начнете платить подоходный налог при снятии средств.
Минусы: Они не обеспечивают такой высокой безопасности, потому что обещание выплат в будущем зависит от платежеспособности компании.
«Существует некоторый риск того, что вы не получите свои платежи (по плану NQDC), если у компании возникнут финансовые проблемы», — говорит Литтел.
Что это значит для вас: Для руководителей, имеющих доступ к плану NQDC в дополнение к плану 401 (k), Литтел советует сначала максимально увеличить взносы 401 (k). Затем, если компания финансово защищена, внесите свой вклад в план NQDC, если он настроен как 401 (k) с совпадением.
Какой пенсионный план вам больше всего подходит?
Во многих случаях у вас просто не будет выбора пенсионных планов. Вам придется воспользоваться тем, что предлагает ваш работодатель, будь то план 401 (k), 403 (b), план с установленными выплатами или что-то еще. Но вы можете дополнить это IRA, которое доступно любому, независимо от его работодателя.
Вот сравнение плюсов и минусов нескольких пенсионных планов.
Пенсионные планы, предлагаемые работодателем
Планы с установленными взносами, такие как 401 (k) и 403 (b), предлагают несколько преимуществ по сравнению с планом с установленными выплатами, например пенсионным планом:
- Переносимость: Вы можете воспользоваться ваш 401 (k) или 403 (b) другому работодателю, когда вы меняете работу или даже переключаете его в IRA в этот момент.Пенсионный план может быть закреплен за вашим работодателем, поэтому, если вы уволитесь из компании, у вас может не быть плана.
- Потенциал для более высокой доходности: A 401 (k) или 403 (b) может предложить потенциал для гораздо более высокой доходности, поскольку его можно инвестировать в активы с более высокой доходностью, такие как акции.
- Freedom: Благодаря своей мобильности план с установленными взносами дает вам возможность уйти от работодателя, не опасаясь потерять пенсионные пособия.
- Не зависит от успеха вашего работодателя: Получение адекватной пенсии может во многом зависеть от продолжения существования вашего работодателя.Напротив, план с установленными взносами не имеет этого риска из-за его переносимости.
Хотя эти преимущества важны, планы с установленными выплатами также имеют некоторые преимущества:
- Доход, который не должен иссякать: Одним из самых больших преимуществ пенсионного плана является то, что он обычно выплачивается до вашей смерти, то есть вы не переживете свой доход, реальный риск с 401 (k), 403 (b) и другими подобными планами.
- Не нужно ими управлять: Пенсии от вас не требуют многого.Вам не нужно беспокоиться об инвестировании своих денег, о том, какую отдачу они приносят, или о том, правильно ли вы вложили. Обо всем этом позаботится ваш работодатель.
Итак, это важные соображения между планами с установленными взносами и планами с установленными выплатами. Чаще всего у вас не будет выбора между ними ни у одного работодателя.
Пенсионные планы для самозанятых или владельцев малого бизнеса
Если вы работаете на себя или владеете малым бизнесом, у вас есть дополнительные возможности для создания собственного пенсионного плана.Три самых популярных варианта — это соло 401 (k), SIMPLE IRA и SEP IRA, и они предлагают ряд преимуществ для участников:
- Более высокие лимиты взносов: Планы, такие как соло 401 (k) и SEP IRA дает участникам гораздо более высокие лимиты взносов, чем типичный план 401 (k).
- Возможность делить прибыль: Эти планы могут позволить вам внести свой вклад в лимит сотрудников, а затем добавить дополнительную порцию прибыли в качестве взноса работодателя.
- Меньше регулирования: Эти пенсионные планы обычно сокращают объем необходимого регулирования по сравнению со стандартным планом, что означает, что ими легче управлять.
- Возможность инвестирования в активы с более высокой доходностью: Эти планы можно инвестировать в активы с более высокой доходностью, такие как акции или фонды акций.
- Различные варианты инвестирования: В отличие от типичного пенсионного плана компании, эти планы могут позволить вам инвестировать в более широкий спектр активов.
Таковы некоторые из основных преимуществ пенсионных планов для самозанятых или владельцев малого бизнеса.
С чего начать
С некоторыми из этих пенсионных планов (например, с установленными выплатами и установленными взносами) у вас будет доступ к плану через вашего работодателя. Так что, если ваш работодатель их не предлагает, у вас вообще нет такой возможности. Но если вы работаете не по найму (или даже работаете на подработке) или зарабатываете какой-либо доход, у вас есть возможность создать для себя пенсионный план.
Во-первых, вам нужно определить, какой тип учетной записи вам понадобится. Если вы не ведете бизнес, то ваш вариант — IRA, но вам нужно будет выбрать между традиционным и Roth IRA.
Если у вас есть бизнес — даже магазин с одним человеком — у вас есть еще несколько вариантов, и вам нужно будет найти лучшую альтернативу для вашей ситуации.
Затем вы можете связаться с финансовым учреждением, чтобы узнать, предлагают ли они тот план, который вам нужен. В случае IRA почти все крупные финансовые учреждения предлагают ту или иную форму IRA, и вы можете быстро создать учетную запись в одном из крупных онлайн-брокеров.
В случае планов для самозанятости вам, возможно, придется присмотреться немного больше, поскольку не все брокеры имеют все типы планов, но высококачественные брокеры предлагают их и часто не взимают комиссию за их создание.
Какая лучшая инвестиционная стратегия для выхода на пенсию?
Многие работники имеют в своем распоряжении план 401 (k) и IRA, что дает им два льготных с точки зрения налогообложения способа накопления на пенсию, и они должны максимально использовать их. Но может иметь смысл стратегически использовать параметры вашей учетной записи, чтобы по-настоящему получить максимальную выгоду.
Одно из ваших самых больших преимуществ — это на самом деле работодатель, который выплачивает вам определенную сумму пенсионных взносов. Самая важная цель экономии в 401 (k) — попытаться максимально использовать этот матч работодателя. Это легкие деньги, которые обеспечивают немедленную отдачу от сбережений.
Например, этот «матч» работодателя часто будет давать вам от 50 до 100 процентов вашего взноса каждый год, вплоть до некоторого максимума, возможно, от 3 до 5 процентов вашей зарплаты.
Чтобы оптимизировать ваши пенсионные счета, эксперты рекомендуют инвестировать как в 401 (k), так и в IRA в следующем порядке:
- Максимальное количество совпадений 401 (k): 401 (k) — ваш лучший выбор, если ваш работодатель предлагает любые варианты.Как только вы получите этот максимум бесплатных денег, подумайте об инвестировании в IRA.
- Максимально увеличьте свой IRA: Обратитесь в IRA, если вы исчерпали свой 401 (k) матч или если ваш работодатель не предлагает план 401 (k) или матч. Эксперты отдают предпочтение Roth IRA из-за всех его преимуществ.
- Затем максимально увеличьте свой 401 (k): Если вы исчерпали свой IRA и можете сэкономить больше, вы можете вернуться к своему 401 (k) и добавить еще до максимального годового взноса.
В любом случае лучшая стратегия для обеспечения вашего финансового будущего — это пополнять свои счета, экономя максимальные законные суммы каждый год.Чем раньше вы начнете инвестировать в свое будущее, тем больше ваши деньги смогут накапливаться, и эти налоговые льготы могут помочь вам накапливать деньги еще быстрее, потому что у вас не будет дополнительных налогов.
Подробнее:
Лучшие пенсионные планы 2021 года — советник Forbes
От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.
Когда дело доходит до пенсионного планирования, американцы часто сильно отстают.Фактически, по данным Счетной палаты правительства США, в 2019 году почти половина домохозяйств, возглавляемых кем-то в возрасте 55 лет и старше, вообще не имела пенсионных накоплений.
Многие люди не имеют достаточно денег, чтобы жить комфортно, и будут полагаться исключительно на социальное обеспечение для оплаты своих расходов на жизнь. Но пенсия не должна выглядеть для вас таким образом.
Вот все, что вам нужно знать о лучших типах пенсионных планов и о том, как решить, какой из них лучше всего подходит для вас.
Пенсионный калькулятор
Используйте Пенсионный планировщик Personal Capital, чтобы рассчитать, сколько вам нужно откладывать на пенсию.
Лучшие индивидуальные пенсионные планы
Не у всех есть доступ к пенсионному плану, спонсируемому работодателем. Даже если у вас есть пенсионный план по работе, например 401 (k), вы можете сэкономить дополнительные деньги сверх годового лимита взносов 401 (k). Если это так, то одними из лучших пенсионных планов для самостоятельной экономии являются индивидуальные пенсионные счета (IRA) и аннуитеты.
Традиционный IRA
Любой, кто получает налогооблагаемый доход, может открыть традиционную IRA. Если у вас нет пенсионного плана по работе, взносы, которые вы вносите в традиционный IRA, обычно не облагаются налогом. Взносы в традиционный IRA могут быть инвестированы в различные активы, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF, а прибыль от инвестиций откладывается от налогов. Как только вы начнете снимать деньги после 59 лет, ваши выплаты IRA будут облагаться налогом как обычный доход.
В 2020 и 2021 годах вы можете вносить до 6000 долларов в год в традиционный IRA.Если вам 50 лет или больше, вы можете вносить до 7000 долларов в год.
Рот ИРА
Если ваш годовой доход не слишком высок, Roth IRA — один из лучших доступных пенсионных счетов. Хотя ваши взносы в Roth IRA сегодня не подлежат налогообложению, вам не нужно платить подоходный налог со снятия средств, которые вы делаете после выхода на пенсию. Кроме того, вы можете забрать деньги, которые вы вносите в Roth IRA до выхода на пенсию, без уплаты штрафа, поэтому ваша IRA Roth также может использоваться в качестве резервного фонда в привязке.
Общие годовые лимиты взносов Roth IRA такие же, как и для традиционной IRA, хотя существуют пороговые значения дохода, которые ограничивают тех, кто может вносить непосредственный вклад в IRA Рота. Вы можете делать взносы непосредственно в IRA Roth в 2020 налоговом году, только если вы зарабатываете менее 139 000 долларов США или менее 206 000 долларов США, если вы состоите в браке и подаете совместную налоговую декларацию. На 2021 налоговый год порог дохода составляет 140 000 долларов для физических лиц и 208 000 долларов для супружеских пар.
Супруга ИРА
IRA супруга на самом деле не является особым типом индивидуального пенсионного счета.Скорее, это стратегия, которую супружеские пары могут использовать для максимизации своих пенсионных сбережений с помощью IRA.
Если вы состоите в браке, и вы или ваш супруг не работает или зарабатываете значительно меньше, чем другой, IRA супруга позволяет вам откладывать больше на пенсию. Неработающий супруг может открыть традиционный или Roth IRA от своего имени и делать взносы в зависимости от дохода своей семьи. Обычно вы ограничены внесением суммы , которую зарабатываете вы , а не ваша семья, за год.
Возможность открыть еще одну IRA — и максимально увеличить счет за счет взносов — позволяет некоторым супружеским парам удваивать свои пенсионные сбережения IRA каждый год.
Фиксированная рента
Аннуитет — это вид страхового договора, который может пополнить ваши пенсионные сбережения. Есть много форм аннуитетов на выбор, но мы считаем, что фиксированные аннуитеты — ваш лучший выбор.
Фиксированные аннуитеты легче понять и сравнить друг с другом, чем некоторые различные виды аннуитетных контрактов, такие как индексированные или переменные аннуитеты.Фиксированные аннуитеты обычно имеют предсказуемые выплаты, рост с отложенным налогом и, в некоторых случаях, пособие в случае смерти, которое может быть выплачено получателю в случае вашей смерти.
И, в отличие от других пенсионных планов, на аннуитеты не распространяются лимиты взносов IRS, поэтому вы можете инвестировать столько, сколько захотите, в свое будущее.
Лучшие пенсионные планы, спонсируемые работодателем
Из всех ваших пособий по работе ваш пенсионный план, спонсируемый работодателем, вероятно, является одним из самых ценных.
Согласно исследованию MetLife о тенденциях в области льгот для сотрудников за 2019 год, сотрудники оценили план 401 (k) или другие пенсионные планы как самые важные преимущества компании после медицинского и стоматологического страхования, при этом 60% респондентов заявили, что пенсионный план был «обязательным», когда учитывая потенциального работодателя.
Если ваш работодатель предлагает план, который поможет вам накопить пенсионные сбережения, вам почти обязательно следует отказаться от него, потому что он действительно может помочь вам ускорить получение пенсионных сбережений. Но от того, где вы работаете, зависит, какие у вас будут варианты выхода на пенсию.
Традиционный 401 (k)
Если ваш работодатель предлагает счет 401 (k), вы можете вносить взносы в план в долларах до налогообложения. Ваши инвестиции растут с отсрочкой налогообложения, то есть вы не платите налоги на то, что инвестируете, или с доходов, пока не снимете средства на пенсии.
Работодатели могут стимулировать сотрудников вносить вклад в их планы 401 (k), соразмеряя часть их взносов, вплоть до процента от их заработной платы. На 2020 и 2021 годы лимит взносов для аккаунтов 401 (k) составляет 19 500 долларов в год или 100% вашей компенсации, в зависимости от того, что меньше. Если вам 50 лет или больше, вы можете внести взнос в размере 6500 долларов. Взносы работодателя не учитываются в этом лимите.
Примечание. Если ваш работодатель предлагает план 401 (k), минимальный возраст для участия не может быть выше 21 года, и для участия не может требоваться более года работы.
Рот 401 (к)
Многие работодатели предлагают опцию Roth 401 (k) как часть своего плана 401 (k). С Roth 401 (k) ваши взносы представляют собой доллары после уплаты налогов, а не до налогообложения, а снятие средств, которые вы делаете при выходе на пенсию, не облагается налогом как доход. Счета Roth 401 (k) имеют те же лимиты взносов, что и традиционные счета 401 (k). Если ваш работодатель предлагает совпадение 401 (k), а вы вносите свой вклад в Roth 401 (k), вы все равно имеете право на получение совпадения. Однако он будет помещен в Традиционный 401 (k) для вас в соответствии с федеральными правилами.
Ключом к выбору между Roth или традиционным 401 (k) является определение того, когда, по вашему мнению, ваши налоги будут ниже: сейчас, когда вы делаете взносы в свой 401 (k), или через годы, когда вы вносите вывод средств на пенсию.
Если вы считаете, что ваш подоходный налог сегодня выше, внесите вклад в традиционный счет 401 (k) и получите выгоду от более низких налогов на снятие средств при выходе на пенсию. Если вы думаете, что сегодня вы, вероятно, находитесь в более низкой налоговой категории, чем выйдете на пенсию, учетная запись Roth 401 (k) — лучший выбор на данный момент.
Примечание. Если ваш работодатель предлагает план 401 (k), минимальный возраст для участия не может быть выше 21 года, и для участия не может требоваться более года работы.
403 (б) план
Если вы работаете в государственной школе или некоммерческой организации, ваш работодатель может предложить пенсионный план 403 (b), также известный как безналоговый аннуитет или план TSA. Если вы имеете право вносить взносы на счет 403 (b), вы делаете взносы из своей зарплаты до вычета налогов, и ваши деньги растут без уплаты налогов, пока вы не снимете их со счетов при выходе на пенсию.В некоторых планах 403 (b) разрешены учетные записи Roth; они работают как Roth 401 (k) s.
В 2020 и 2021 годах лимит взноса для аккаунтов 403 (b) составляет 19 500 долларов США, или 100% вашей компенсации, в зависимости от того, что меньше. Если вам 50 лет или больше, вы можете внести дополнительные взносы и внести дополнительные 6500 долларов в год. Как и в случае с 401 (k), работодатели также могут вносить взносы на ваш счет. Они не засчитываются в ваш макс. Вклад.
457 (б) план
Если вы являетесь сотрудником государственного или местного государственного учреждения, вы можете откладывать на пенсию по плану 457 (b).Как и план 401 (k), план 457 (b) позволяет инвестировать деньги до вычета налогов из своей зарплаты на пенсионный счет. Счет имеет отсроченный налог, поэтому вы не платите налоги со своих взносов или доходов, пока не начнете снимать средства при выходе на пенсию. В некоторых планах 457 (b) разрешены учетные записи Roth; они работают как Roth 401 (k) s.
В 2020 и 2021 годах вы можете вносить до 19 500 долларов в год или 100% вашей компенсации, в зависимости от того, какая сумма меньше.
Сберегательный план
Сберегательный план (TSP) предназначен только для федеральных служащих и сотрудников силовых структур.Аккаунты TSP работают аналогично корпоративным планам 401 (k). Вы можете делать взносы в TSP в долларах до налогообложения, и ваши деньги могут расти без учета налогов, пока вы не снимете их при выходе на пенсию. Некоторые TSP разрешают учетные записи Roth, которые работают как Roth 401 (k) s.
В 2020 и 2021 годах лимит годового взноса составляет 19 500 долларов США. Если вам 50 лет или больше, вы можете вносить дополнительно 6500 долларов в год.
А как насчет планов с установленными выплатами?
Планы с установленными выплатами — широко известные как пенсионные планы — раньше были довольно обычным явлением, но становятся все более редкими.Согласно исследованию Willis Towers Watson, только 14% компаний из списка Fortune 500 предлагали новым сотрудникам планы с установленными выплатами в 2019 году, по сравнению с 59% компаний из списка Fortune 500 в 1998 году.
В рамках плана с установленными выплатами сотрудники получают фиксированное заранее установленное вознаграждение при выходе на пенсию. У них есть предсказуемый и надежный источник дохода после выхода на пенсию, и их пособия не зависят от доходности инвестиций или роста рынка.
Планы с установленными выплатами, как правило, более дороги и сложны для работодателей, поэтому многие компании предпочитают предлагать альтернативные пенсионные планы, такие как 401 (k) s.
Пенсионный калькулятор
Используйте Пенсионный планировщик Personal Capital, чтобы рассчитать, сколько вам нужно откладывать на пенсию.
Лучшие пенсионные планы для малого бизнеса и самозанятых
Самостоятельная занятость становится все более популярной в США. По данным исследовательского центра Pew Research Center, в 2019 году 16 миллионов американцев работали не по найму, а 29,4 миллиона человек работали на самозанятых лиц, что составляет 30% рабочей силы страны.
Когда дело доходит до пенсионных накоплений, вы являетесь владельцем малого бизнеса или индивидуальным предпринимателем. Но это не значит, что вы не можете получить хотя бы некоторые из льгот, доступных людям с пенсионными планами, спонсируемыми работодателем.
Независимо от того, нанимаете ли вы несколько сотрудников или являетесь фрилансером-одиночкой, вот лучшие пенсионные планы для вас.
ПРОСТОЙ ИРА
Если вы являетесь владельцем малого бизнеса и у вас нет другого пенсионного плана для своих сотрудников, рассмотрите план поощрения сбережений для сотрудников IRA, широко известный как SIMPLE IRA.С SIMPLE IRA вы должны делать взносы за каждого из своих сотрудников. Ваш вклад должен соответствовать одному из следующих требований:
• Соответствуйте взносам ваших сотрудников в размере до 3% от их общей суммы вознаграждения.
• Выплачивайте 2% от заработной платы ваших сотрудников, даже если они не делают взносы сами.
Согласно ПРОСТОЙ ИРА, сотрудники немедленно получают права, что означает, что они полностью владеют всеми средствами на своих счетах.Взносы вашего бизнеса могут быть вычтены из налогов. В 2020 и 2021 годах сотрудники могут вносить до 13 500 долларов в год (16 500 долларов для лиц от 50 и старше).
СЕН ИРА
Если вы владелец малого бизнеса, вы можете открыть план упрощенной пенсии сотруднику (SEP). Пусть вас не смущает название, SEP — это пенсионные планы с установленными взносами. Планы упрощенного пенсионного обеспечения сотрудников устанавливают индивидуальные пенсионные планы SEP для самозанятых лиц и владельцев малого бизнеса. Работодатели, у которых есть планы SEP, должны предлагать их всем сотрудникам, которые зарабатывают не менее 600 долларов в год от бизнеса, которые проработали там не менее трех из последних пяти лет и которым не менее 21 года.
В отличие от других пенсионных планов, ваши сотрудники не могут делать взносы в SEP IRA; может только работодатель. В 2020 году вы можете внести до 25% вознаграждения своего сотрудника или 57 000 долларов, в зависимости от того, что меньше. В 2021 году вы можете внести до 25% вознаграждения своего сотрудника или 58000 долларов. Важное примечание: если вы являетесь владельцем бизнеса и вносите свой вклад в собственный SEP, вы должны вносить одинаковый процент во все IRA SEP ваших сотрудников. Взносы вашего бизнеса могут быть вычтены из налогов.
Удержание из заработной платы IRA
IRA удержания из заработной платы — это недорогой вариант, который требует небольшой работы со стороны владельца малого бизнеса. С помощью этой опции ваши сотрудники открывают IRA в финансовом учреждении по своему выбору, а затем разрешают удержания из заработной платы для финансирования своих IRA.
Как владелец малого бизнеса, ваша единственная ответственность состоит в том, чтобы просто вычесть санкционированные удержания сотрудника из его зарплаты и направить их на назначенный им счет IRA.
Отчисления на счет вносят только сотрудники, и работодатель не требует подачи документов. IRA с вычетом из заработной платы легко настроить и использовать, и работодатель практически не требует затрат. Сотрудники могут вносить взносы в пределах обычных лимитов IRA в 2020 и 2021 налоговые годы: 6000 долларов США или 7000 долларов США для лиц старше 50 лет.
Соло 401 (к)
Если вы работаете не по найму и у вас нет сотрудников, кроме супруга, который работает хотя бы неполный рабочий день, вы можете открыть счет Solo 401 (k).Как и другие типы 401 (k) s, вы можете выбирать между традиционным Solo 401 (k) и Roth Solo 401 (k).
С Solo 401 (k) вы можете вносить взносы на счет как работодатель, так и как сотрудник. Это может позволить вам внести больший вклад в эту пенсию, чем кто-либо другой как самозанятый человек.
Как сотрудник, вы можете вносить до 19 500 долларов в год (26 000 долларов, если вам 50 лет и старше). Как работодатель вы можете вносить до 25% своей компенсации. Общий взнос от вас как сотрудника и работодателя не может превышать 57000 долларов на 2020 год или 63 500 долларов, если вам 50 лет и старше.Эта сумма возрастает до 58 000 долларов США или 64 500 долларов США, если вам исполнилось 50 лет в 2021 году. Взносы вычитаются из налогов вашего бизнеса или ваших собственных налогов в зависимости от того, вносите ли вы взнос в качестве работодателя или наемного работника.
Пенсионный калькулятор
Используйте Пенсионный планировщик Personal Capital, чтобы рассчитать, сколько вам нужно откладывать на пенсию.
Лучшие индивидуальные пенсионные системы 2021
Эта статья содержит партнерские ссылки, которые могут принести нам доход *
Если вы ищете лучшие готовые личные пенсионные планы в 2021 году, Halifax и Fidelity — отличные места для начала.
Оба они получили пять лучших в нашем независимом рейтинге. У них низкие комиссии и высокие оценки за обслуживание клиентов.
Эта статья охватывает:
Подробнее: все, что вам нужно знать о пенсиях
Пятерка лучших личных пенсий в 2021 годуПортфель Halifax
Лучшее для: Опыт работы с клиентами
Почему мы его оценили: Компания Halifax, являющаяся неизменным фаворитом своих клиентов, имеет золотую награду Times Money Mentor в наших рейтингах качества обслуживания клиентов как лучшая персональная пенсия в Великобритании, которая рассматривает обслуживание клиентов, прозрачность и жалобы.
- Отмеченное наградами готовое портфолио Halifax отличается хорошим соотношением цены и качества, его легко настроить в Интернете, а на веб-сайте предлагаются четкие сравнения между его тремя портфелями, чтобы облегчить ваш выбор.
- Портфель Halifax является недорогим, с комиссией за платформу 0,25% и комиссией за управление фондом 0,27% сверху. Нет комиссии за открытие пенсии, а также никаких выходных сборов или затрат при переводе к другому поставщику пенсий.
Подходит для: большого ассортимента готовых портфелей
Почему мы это оцениваем: Fidelity — одна из крупнейших инвестиционных платформ в Великобритании.Он получил пять баллов из пяти по своим пенсионным планам, а также занимает похвальное четвертое место в наших независимых рейтингах качества обслуживания клиентов, получив серебряную награду.
Итак, если вы ищете личную пенсионную корзину по разумной цене от хорошо зарекомендовавшего себя поставщика, это один из лучших продуктов на рынке. Вам нужно будет создать личную пенсию SIPP с самостоятельным инвестированием, чтобы инвестировать в ряд готовых портфелей Fidelity, поэтому вы можете рассмотреть этот выбор пенсионных фондов, если вы ищете недорогой SIPP.
Но вместо того, чтобы выбирать собственные пенсионные инвестиции, вы можете просто использовать инструмент Fidelity PathFinder, чтобы выбрать готовый портфель, который соответствует вашему аппетиту к риску — это хорошо для тех, кто только начал сберегать.
- Какой бы портфель вы ни выбрали, Fidelity взимает плату за платформу в размере 0,35%, сводя ее к нулю, если инвестировано более 1 миллиона фунтов стерлингов. Как следует из названия, его портфели Cost Focus — это наиболее экономичные готовые инвестиции для SIPP.
- Существует пять стратегий риска, из которых вы можете выбрать свою пенсию, а расходы на управление фондом равны нулю.25% в год.
- Как и следовало ожидать, с такими дешевыми портфелями ваши деньги в основном будут инвестированы в фонды отслеживания, которые имитируют показатели фондового рынка, но также будут доступны некоторые активно управляемые фонды Fidelity.
Подходит для: инвесторов, желающих инвестировать небольшие суммы
Почему мы оцениваем это: Evestor позволяет вам начать инвестировать всего с 1 фунтом стерлингов для вашего финансового будущего.Это намного меньше, чем у большинства существующих пенсионных фондов, и это позволяет вам начать наращивать свои пенсионные фонды, даже если у вас не остается много денег на каждый месяц. Evestor также предлагает один из самых дешевых вариантов пенсионного обеспечения на рынке.
- Плата за его платформу составляет 0,35% в год, но чем она действительно отличается от многих своих конкурентов, так это небольшими сборами в фонд от 0,13% до 0,15% в год. И нет никаких дополнительных комиссий и сборов за перевод к другому провайдеру.
- Есть всего три уровня риска на выбор: низкий, средний и высокий, что может быть преимуществом, если вы не хотите, чтобы вас перегружали выбором инвестиций.
- Все портфели управляются пассивно, что означает, что они инвестируют в фонды, которые отслеживают индексы фондового рынка и другие цены на активы.
Подходит для: тех, кто ищет активно управляемые инвестиционные портфели
Почему мы его оценили: Nutmeg * была одной из первых готовых инвестиционных платформ в Великобритании.Он предлагает три различных типа готового портфеля — фиксированное распределение, полностью управляемое и социально ответственное — а затем выбор из семи различных уровней риска в каждой из этих групп продуктов на выбор для вашего финансового будущего и безопасности.
- Его социально ответственные и полностью управляемые портфели инвестируются в различные биржевые фонды, но активно управляются. Напротив, его недорогие продукты с фиксированным распределением не включают активного управления.
- Плата за платформу Nutmeg составляет 0.75% для активно управляемых и социально ответственных портфелей довольно дорого для людей с менее чем 100 000 фунтов стерлингов для инвестирования. Однако при цене свыше 100 000 фунтов стерлингов этот показатель снижается до более разумных 0,35%.
- Портфели с фиксированным размещением взимают ежегодную комиссию за платформу в размере 0,45%, снижаясь до 0,25% после 100 000 фунтов стерлингов. Средняя плата за управление фондом, включая транзакционные издержки, составляет 0,19% сверх комиссии платформы.
Подходит для: инвесторов, ищущих недорогой динамичный портфель
Почему мы его оценили: Vanguard предлагает одну из самых дешевых пенсий на рынке: плата за ее платформу составляет всего 0.15%.
- Вы выбираете свой собственный пенсионный портфель на основе приблизительной даты, когда вы думаете, что собираетесь выйти на пенсию, а затем пенсионный план со временем меняется, переходя в активы с меньшим риском, такие как облигации, по мере того, как вы становитесь старше и приближаетесь к прекращению работы .
- Плата за управление фондом составляет всего 0,24% плюс дополнительные 0,04% на транзакционные издержки, то есть с комиссией платформы 0,15% вы будете платить всего 0,43% в год.
- Для тех, у кого есть тысячи, а не сотни тысяч, это самая дешевая пенсия на рынке.Пенсионные вложения, которые вы будете держать, в основном представляют собой фонды отслеживания.
Пройдите нашу викторину «Стоит ли консолидировать пенсию?»
Сравнить личные пенсии| Провайдер | Обзор | Подробности |
Halifax | Лучшее для: Опыт работы с клиентами Оценка экспертов: ⭐⭐⭐⭐⭐ 9000 Четкое сравнение портфелей на веб-сайтеМинусы: Только три портфеля на выбор | Максимальная плата за платформу: 0.25% Комиссия за управление фондом: 0,27% |
Fidelity | Лучшее для: Большой выбор портфелей Оценка экспертов: ⭐⭐⭐⭐⭐ Плюсы: Отличный интерактивный график для повышения эффективности проекта | Максимальная плата за платформу: 0,35% Плата за управление фондом: 0.25% |
Evestor | Подходит для: Инвесторов, желающих инвестировать небольшие суммы Оценка эксперта: ⭐⭐⭐⭐⭐ Плюсы: Инвестируйте всего от £ 1 | Максимальная комиссия за платформу: 0,35% Комиссия за управление фондом: 0,12% |
Мускатный орех | Лучшее для: Для тех, кто ищет активно управляемые инвестиционные портфели Оценка экспертов: ⭐⭐⭐⭐⭐ Плюсы: Хороший сайт, легко сравнивать разные портфели | Максимальная комиссия за платформу: 0 .45% Комиссия за управление фондом: 0,17% |
Vanguard | Подходит для: Инвесторов, ищущих недорогой динамический портфель Оценка эксперта: ⭐⭐⭐⭐⭐ Плюсы: Очень низкие сборы за управление платформой и фондами | Максимальный сбор за платформу: 0,15% Сбор за управление фондом: 0.24% |
Как рассчитываются звездные рейтинги?
Наши готовые персональные пенсионные рейтинги составлены независимым исследовательским агентством Fairer Finance. Компания собирает данные обо всех частных пенсионных фондах на рынке, чтобы помочь вам понять, какие из них предлагают самые низкие затраты.
Он также рассматривает обслуживание клиентов в отдельном наборе рейтингов и присуждает золото, серебро и бронзу тем, кто набрал высокие баллы.
Для составления рейтингов продукта рассчитывается годовая стоимость инвестирования 100 000 фунтов стерлингов в первый год (с учетом всех затрат на установку и торговлю), а затем стоимость вложения во второй год и далее.
Комиссионные за управление фондом и транзакции усредняются по различным доступным готовым вариантам портфеля. Чтобы получить высший рейтинг, пенсионная программа должна иметь расходы ниже средних как в первый год, так и в последующий период. На эти сценарии приходится 70% баллов.
Остальная сумма баллов зависит от того, есть ли в пенсии какие-либо дополнительные расходы, например, за перевод средств конкуренту или закрытие счета. Если пенсия получает высший пятизвездочный рейтинг, это означает, что у нее низкие текущие расходы, а также отсутствие скрытых дополнительных одноразовых платежей.
Продукты, упомянутые в этой статье, были независимо выбраны Times Money Mentor. Если ссылка помечена *, это означает, что мы можем зарабатывать деньги. Это помогает финансировать веб-сайт и делает его бесплатным для использования. Мы не позволяем коммерческим отношениям влиять на нашу редакционную независимость.
Часто задаваемые вопросы
Что такое готовая персональная пенсия?Готовая персональная пенсия — один из самых простых способов накопления на пенсию.
В большинстве случаев все, что вам нужно сделать, это выбрать:
- Уровень риска, на который вы готовы пойти (обычно у вас есть выбор между осторожностью, уравновешенностью и предприимчивостью)
- Сколько вы хотите откладывать каждый месяц
Вы также можете добавлять единовременные выплаты в свои пенсионные банки, когда и когда твой выбор.
Они идеально подходят для людей, которые не разбираются в инвестировании, но хотят начать откладывать долгосрочные сбережения сегодня и получить приличный пенсионный доход.
Пенсионные фонды — всегда лучший способ накопить на пенсию, потому что они предлагают щедрые налоговые льготы:
- Налогоплательщики с базовой ставкой: за каждые 80 пенсов, которые вы откладываете на пенсию, вы получаете бонус в размере 20 пенсов.
- Налогоплательщики по более высокой ставке: за каждые 60 пенсов, которые вы вносите в пенсию, вы получаете бонус в размере 40 пенсов
Подробнее об этом читайте в нашем справочнике по пенсиям.
Получите индивидуальный план действий при выходе на пенсию
Узнайте, соответствуют ли ваши пенсионные планы, и получите конкретные рекомендации и простые действия относительно того, что вы можете сделать сейчас.
- Это займет всего пару минут
- Личные данные не требуются
Начать
Ответы могут использоваться, чтобы помочь нам создавать более релевантный контент и улучшать общее впечатление от сайта.
Как выбрать личную пенсию?Если вы работаете:
Если вы хотите создать пенсию, лучше всего начать с вашего работодателя.
Компании обязаны автоматически включать новых сотрудников в пенсионную схему в течение трех месяцев после их присоединения к бизнесу.
Они также должны сделать дополнительный взнос в размере не менее 3% сверх вашего собственного. Но некоторые работодатели совмещают взносы, поэтому рекомендуется воспользоваться этим, прежде чем открывать отдельную личную пенсию.
Если вы работаете не по найму
Самозанятые работники или родители, которые остаются дома, чтобы ухаживать за детьми, должны будут взять все в свои руки, чтобы сэкономить на вашей пенсии.
Наш список лучших личных пенсий должен вам пригодиться.Вы также можете рассмотреть пожизненную ISA.
Узнайте: какая пенсия лучшая для самозанятых работников?
ВЫБЕРИТЕ ДЛЯ ВАС ПРАВИЛЬНУЮ ПЕНСИЮ
Лучшие по рейтингу готовые персональные пенсии
Наши независимые звездные рейтинги помогут вам найти недорогую готовую персональную пенсию
.Если вы уверенный инвестор
Если вы предпочитаете собственные инвестиции, вам, вероятно, лучше всего открыть индивидуальную пенсию с самостоятельным инвестированием (SIPP).
Это даст вам большой выбор и свободу при инвестировании пенсионных сбережений.
Наши независимые рейтинги показывают, какие личные пенсии имеют самые низкие комиссионные Как работают пенсионные сборы?Некоторые поставщики услуг указывают только одну полную плату, что позволяет легко увидеть, сколько именно вы будете платить. Однако некоторые взимают отдельную плату, что может затруднить сравнение стоимости между поставщиками.
Вот основные сборы, взимаемые пенсионными компаниями, с которыми вам необходимо ознакомиться:
- Плата за платформу : Это можно назвать комиссией за обслуживание, но вы должны ожидать, что вы заплатите какую-то комиссию инвестиционной платформе, которую вы используете для настройки своей личной пенсии.Ежегодные сборы, как правило, составляют от 0,15% от пенсионной корзины примерно до 0,5%. Если он выше, он обычно также включает плату за управление фондом.
- Плата за управление фондом : Это может сильно различаться. Если вы выбираете пенсию, которая в основном состоит из пассивно управляемых фондов, которые просто отслеживают динамику фондового рынка, затраты могут составить всего 0,15%. Но если вы выбираете более дорогие активно управляемые фонды, когда управляющие фондами покупают определенные акции и акции с целью превзойти индекс, стоимость может достигать 1.5%. Этот сбор иногда называют цифрой текущих расходов (OCF).
- Операционные сборы : Это расходы, которые фонд несет при покупке и продаже акций, в которые он инвестирует. Поскольку они меняются из года в год, приведенное число обычно является оценкой, основанной на деятельности за предыдущий год. Некоторые пенсии включают эти расходы в общую цену, но другие добавляют до 0,3% в год к стоимости инвестирования, поэтому стоит проверить позицию, прежде чем совершать какие-либо обязательства.
- Комиссия за перевод
Большинство готовых персональных пенсий не взимают дополнительных комиссий за перевод денег другому поставщику. Но некоторые делают, так что проверьте, прежде чем регистрироваться.
Подробнее: Влияние комиссий на доходность инвестиций
Доступ к пенсии
Имейте в виду, что обычно вы не можете получить доступ к деньгам личной пенсии, пока не достигнете 55.
Когда вы будете готовы получать доход от своей пенсии, вы можете выбрать:
- Держите свои деньги вложенными, используя план сокращения дохода, при котором вы сохраняете часть своей пенсии инвестируемой, одновременно получая от нее доход.
- Купите аннуитет, который гарантирует вам пожизненный доход.
- Вы можете сочетать и то, и другое, поэтому сначала выберите сокращение дохода, а затем возьмите аннуитет.
Узнайте: что мне делать: аннуитет или просадка?
Мы также перечисляем наши самые популярные продукты для сокращения доходов от собственных инвестиций.
Выберите подходящую вам пенсию
Самая высокая оценка снижения дохода от самостоятельного инвестирования
Наши независимые рейтинги помогут вам найти недорогую индивидуальную пенсию
с самостоятельным инвестированием.Следует ли мне использовать финансового консультанта?
Для тех, кто не уверен в инвестировании или просто хочет чего-то быстрого и легкого, готовые личные пенсионные схемы могут быть лучшим вариантом.
Если вы планируете вложить крупную сумму денег в пенсию или имеете сложные финансовые потребности, вам следует подумать о том, чтобы обратиться за профессиональной финансовой консультацией.
Также было бы разумно обратиться за финансовым советом, когда вы будете готовы выйти на пенсию и начать получать регулярный доход из своей пенсионной схемы.
Подробнее: Сколько стоит финансовая консультация и стоит ли она того?
Чтобы найти финансового консультанта в вашем районе, приезжайте непредвзято.co.uk. Вы также можете запросить бесплатную проверку финансового состояния у местного консультанта, посетив Vouchedfor *.
Не знаете, сколько платить в пенсию? Посмотрите этот пансион в вопросах и ответах.
Не забывайте, что государственная пенсия также обеспечит вам доход при выходе на пенсию. Чтобы узнать, сколько вы, вероятно, получите, воспользуйтесь государственным пенсионным калькулятором.
Джеймс Дейли — управляющий директор Fairer Finance, независимой группы потребителей, которая производит наши таблицы продуктов .Все цифры верны на 4 февраля 2021 года.
* Все продукты, бренды или свойства, упомянутые в этой статье, выбраны нашими авторами и редакторами на основании личного опыта или отзывов клиентов и соответствуют стандарту, которого, как мы полагаем, ожидают наши читатели. Эта статья содержит ссылки, по которым мы можем получать доход. Этот доход помогает нам поддерживать содержание этого веб-сайта и продолжать инвестировать в нашу отмеченную наградами журналистику. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги и Редакционное обещание
Подпишитесь на нашу рассылку новостей
Получайте регулярные статьи и руководства от наших экспертов, которые помогут вам принимать более разумные финансовые решения.
Методология рейтингов пенсионных фондов | Чант Вест
Основные критерии
При оценке пенсионных фондов мы применяем методологию, которая была впервые разработана в 1997 году и с тех пор постоянно совершенствуется. Мы ориентируемся на четыре основных критерия: инвестиции, услуги для участников, гонорары и сильные стороны организации.
Мы определяем балл по каждому из основных критериев и затем взвешиваем их, чтобы получить общую оценку фонда. На диаграмме 1 показаны основные критерии и веса, которые мы им приписываем.
В следующих разделах мы по очереди рассмотрим каждый из основных критериев, начиная с наиболее важных, и объясним подкритерии, которые мы оцениваем.
Инвестиции
Инвестиции, безусловно, важны и составляют 45% нашего общего рейтинга для пенсионеров. Когда мы оцениваем инвестиции фонда, мы не ориентируемся на прошлые доходы. Скорее, мы сосредотачиваемся на оценке качества управления инвестициями фонда, его внутренней инвестиционной команды, его внешнего консультанта по активам (особенно для исследований) и структуры его инвестиционных портфелей.Если он делает это хорошо, он, вероятно, будет иметь высокие долгосрочные результаты.
Большинство фондов предлагают на выбор ряд вариантов инвестирования, но мы концентрируем наши исследования в основном на вариантах с несколькими управляющими, потому что именно в них инвестируется большинство участников. Диаграмма 2 показывает, что мы принимаем во внимание. Стоит отметить, что прошлые результаты составляют только 15% от общей оценки инвестиций (что соответствует 6,75% от нашей общей оценки фонда).
Отдел обслуживания участников
Хотя инвестиции имеют самый высокий вес в нашем рейтинге, мы считаем, что услуги для участников также жизненно важны для пенсионеров.По этой причине они составляют 30% нашего общего веса.
Лучшие фонды предлагают услуги, которые помогают их пенсионерам (i) понять, какие у них есть возможности при выходе на пенсию и (ii) организовать свой суперкомпьютер так, чтобы они получали требуемый доход, обеспечивая при этом некоторый прирост капитала, чтобы он просуществовал как можно дольше. . Пенсионеры должны иметь возможность моделировать различные сценарии, чтобы увидеть влияние на их пенсионный баланс различных вариантов инвестирования и стратегий использования. Они также должны иметь возможность учитывать любую пенсию по возрасту, на которую они могут иметь право сейчас или в будущем.
Участникам нужна помощь в различных формах, чтобы удовлетворить все эти потребности. Основными аспектами, на которые мы обращаем внимание при оценке фонда в отношении услуг для участников, являются образование (общедоступный веб-сайт и безопасный веб-сайт), информационные материалы (заявления участников, кампании и информационные бюллетени) и финансовые консультации. На диаграмме 3 показаны эти подкритерии и присвоенные им веса.
Сборы
Взносы, которые платит участник — либо прямо со своего счета, либо косвенно через свои инвестиции, — влияют на то, какой доход они получат и как долго сохранятся их деньги.Однако фонд с низкими комиссиями не обязательно лучший. Фонд может быть дешевым, потому что в его инвестициях много пассивного управления, или он может сократить расходы, мало предоставляя услуг для участников.
Когда мы оцениваем фонд по взносам, мы смотрим не только на затраты, которые участник оплачивает, прямо или косвенно, но также на то, насколько ясно и полно фонд раскрывает эти затраты, как показано на диаграмме 4.
Организация
Австралийские суперфонды жестко регулируются и не имеют привязки, поэтому вероятность банкротства весьма мала.Тем не менее, важно знать, что организация, стоящая за фондом, способна поддерживать и улучшать его сейчас и в будущем.
Когда мы оцениваем фонд по организации, мы смотрим на то, кто им владеет или контролирует, на силу его управленческой команды и его стратегию на будущее, как показано на диаграмме 5.
Как правильно управлять своим пенсионным фондом
То, как мы справляемся с риском, зависит от того, как мы его определяем. Часто это более сложная задача, чем кажется.Риск — это такой многоголовый монстр, что выбор правильной головы для удара может стать большой проблемой.
Руководители компаний традиционно определяют риск пенсионного фонда как компромисс между риском и доходностью активов, созданных против их обязательств по фондам. Но активы не существуют в вакууме, стремясь к возврату и избегая риска ради самих себя. Хотя это может показаться очевидным, если выразить это таким количеством слов, потребовалось появление постановления 87 Совета по стандартам финансового учета, чтобы вывести на первый план изменчивость обязательств пенсионного фонда .
Новый интерес к обязательствам плана возникает из-за признания Счетным советом уникальной особенности планов с установленными выплатами, согласно которым работодатель в конечном итоге несет ответственность за обещанную пенсию независимо от размера активов пенсионного фонда. Иначе обстоит дело с гораздо меньшим пулом в планах с установленными взносами, которые составляют 25-30% планов публичных компаний.
Поскольку основная цель процедур бухгалтерского учета — предоставить заинтересованным сторонам последовательную и надежную информацию о ресурсах, которые корпорация имеет для выполнения своих обязательств, FASB 87 фокусируется на профиците пенсионного фонда — разнице между активами плана и его обязательствами.Результатом с точки зрения инвестиционной политики является запоздалое пробуждение к простой идее о том, что активы должны иметь некоторую систематическую связь с характером обязательств, которые они финансируют.
FASB 87 предусматривает, что процентная ставка, используемая для расчета приведенной стоимости обязательств, больше не является компетенцией актуария. Рыночные процентные ставки теперь должны служить этой цели, а это означает, что приведенная стоимость обязательств по облигациям отныне будет иметь тенденцию варьироваться в более широких пределах, чем она изменялась в прошлом.
Основное беспокойство спонсоров фондов вызывает непостоянство стоимости активов фонда, которые всегда были привязаны к рынку. Поскольку на долю акций традиционно приходится наибольшая доля активов, а приведенная стоимость обязательств определяется административными и актуарными решениями, такое внимание к изменчивости активов имело смысл.
Теперь, когда обязательства тоже будут колебаться в зависимости от капризов рынка, риск пенсионного фонда сместится от изменчивости одних активов к изменчивости излишка.Взаимосвязь между стоимостью активов и стоимостью обязательств становится критически важной переменной.
Таким образом, большинство корпораций, возможно, меняют определение риска пенсионных фондов в ответ на FASB 87. Но они не должны поддаваться искушению упрощать это определение риска. Это привело бы к несоответствующей реструктуризации пенсионного фонда с точки зрения истинных рисков пенсионного плана, в отличие от рисков пенсионного плана, определенных в бухгалтерском учете. Чрезмерное упрощение возникает из-за слишком большого внимания к процентной чувствительности пенсионного излишка, что является результатом того, что FASB 87 делает упор на определение излишка с точки зрения чувствительности процентных ставок по обязательствам фонда.
Эти новые соображения имеют большое влияние на прибыльность и финансовое состояние. Активы пенсионных фондов выросли до такой степени, что часто составляют основную часть общих активов компании. Изменчивость и доходность пенсионных активов влияют на чистую прибыль. Согласно FASB 87, отношение пенсионных активов к обязательствам также может отображаться в опубликованном балансе. Таким образом, высшее руководство обязано уделять пенсионному фонду не меньше внимания, чем любому значительному операционному подразделению.В центре внимания должен быть анализ решений о фондах в контексте потенциальной долгосрочной доходности, измеряемой с учетом влияния на корпоративный риск.
Старое и новое
По мере того, как пенсионные фонды стали приобретать значение среди корпоративных активов за последнюю четверть века, управление пенсионным портфелем сосредоточилось на компромиссе между ожидаемой доходностью от их инвестиций и рыночной волатильностью этой доходности (то есть риском). Идея заключалась в том, чтобы максимизировать доходность в соответствии с некоторым контролем над величиной колебаний нормы доходности от года к году, а иногда и от квартала к кварталу.Волатильность вызывала беспокойство по трем причинам:
1. Волатильность имеет тенденцию к снижению доходности в долгосрочной перспективе. Проще говоря, если вы потеряете 50%, вы должны набрать 100%, чтобы выйти на уровень безубыточности.
2. Даже если вы уверены, что выбранные вами активы могут вернуть достаточно, чтобы преодолеть сопротивление, вызванное изменчивостью, по самой своей природе изменчивость создает неопределенность в отношении того, сколько будут стоить активы после наступления срока погашения обязательств.
3. Корпоративное руководство любит гладкие цифры.Нарушения вызывают вопросы, которые большинство людей избегают.
Таким образом, традиционный подход заключался в поиске максимально возможной доходности при приемлемом уровне волатильности или минимизации волатильности при любом заданном уровне ожидаемой доходности. Этот взгляд на риск и прибыль представлен в графической форме в Приложении I, на котором ожидаемая доходность активов нанесена на вертикальную ось, а изменчивость доходности активов — на горизонтальную ось. Массив колеблется от наличных денег на низком уровне до запасов на высоком уровне.
Приложение I. Традиционный взгляд на риск и вознаграждение
Сложить все яйца в одну корзину никогда не будет оптимальным решением. Объединив активы для уменьшения изменчивости, вместо того, чтобы выбирать только один, вы можете получить более высокую ожидаемую доходность на единицу риска или снизить риск на единицу ожидаемой доходности. Таким образом, диверсификация создает кривую, которую на инвестиционном языке называют «границей эффективности». Кривая показывает максимальную доходность, которую фонд может получить за счет диверсификации при любом уровне риска.
Простота и удобство этого подхода сделали его очень популярным. В 1970-х годах он стал выражением культуры мира пенсионных фондов. Оценка активов на основе рыночных уровней соответствует интуитивному представлению о том, что такое инвестирование пенсионных денег. Другие важные переменные — будущие взносы в фонд, рост заработной платы и ставка дисконтирования, используемая для расчета чистой приведенной стоимости — все определялись актуарием и не зависели от движений на рынке капитала.Их ставки менялись редко.
Согласно этой точке зрения, пенсионные планы с низкой толерантностью к риску будут располагаться в левой части границы, делая упор на долгосрочные облигации и денежные средства; а те, кто готов нести больший риск в поисках более высокой прибыли, будут располагаться вправо, концентрируясь больше на более рискованных активах, таких как акции и недвижимость. Там, где позиционирует себя большинство портфелей, наклон границы эффективности довольно пологий (см. Приложение II).Эта особенность границы может привести к выводу, что большинство фондов очень терпимо относятся к риску, потому что кривая с небольшим наклоном вверх означает, что эти фонды будут принимать на себя гораздо больший риск при умеренном увеличении ожидаемой доходности.
Приложение II Предполагаемая толерантность к риску (традиционный взгляд)
Такое представление о толерантности к риску в поисках небольшой выгоды нереалистично по трем причинам:
- Спонсоры корпоративных пенсионных фондов, серьезно относящиеся к своим фидуциарным обязанностям, как правило, осторожны и осторожны с инвесторами, с допуском к риску от консервативного до умеренно агрессивного.Мало кто пойдет на такой риск, как предполагает эта диаграмма.
- Это понятие ничего не говорит об обязательствах. То есть он рисует только форму границы; он ничего не сообщает руководству о том, где должен располагаться пенсионный план на границе . Организации со зрелой рабочей силой или с нестабильными направлениями бизнеса вряд ли захотят оказаться на той же границе или на том же уровне толерантности к риску, что и организации с молодой рабочей силой или стабильными доходами.
- Он ограничивает определение риска изменчивостью ожидаемой доходности активов, не обращая внимания на модели изменчивости обязательств, которые активы должны финансировать. Пенсионные обязательства очень чувствительны к многим факторам, включая изменения процентных ставок.
Введите FASB 87. За счет фиксации на профиците пенсионного фонда — разнице между активами и приведенной стоимостью обязательств — новое правило бухгалтерского учета вносит дополнительный уровень сложности.Стоимость активов достаточно легко измерить, но обязательства — это снова нечто иное. Постановление требует использования рыночных процентных ставок по долгосрочным облигациям для расчета чистой приведенной стоимости этих обязательств. Ранее эта ставка дисконтирования была фиксированной и находилась в компетенции актуария (который все еще прогнозирует рост активов и рост заработной платы).
Обоснование рыночных ставок дисконтирования достаточно простое. Актуарные оценки имеют тенденцию отставать от реальности. Более того, как и многие другие особенности корпоративного учета, они нацелены на плавные изменения.Рынки капитала далеко не гладкие, но их взгляд на соответствующую ставку дисконтирования мгновенен и неизбежен. Кроме того, рынки, несомненно, более точны, чем мнение, независимо от того, насколько оно разумно, отдельного человека или организации, стремящихся быть консервативными, избегая частых изменений и избегая подрывных цифр.
Последствия такого переопределения риска серьезны. Если цель состоит в том, чтобы максимизировать превышение активов над обязательствами, одновременно стремясь минимизировать изменчивость этого превышения, спонсор фонда должен спросить, какие активы лучше всего соответствуют структуре изменчивости обязательств.Поскольку FASB 87 рассматривает обязательства как фиксированные обязательства, дисконтированные по рыночной процентной ставке, это равносильно вопросу: «Какие активы больше всего похожи на долгосрочные облигации?» Ответ очевиден. Как мы вскоре увидим, ответ, возможно, слишком очевиден.
Сразу же согласно FASB 87, долгосрочные облигации становятся активом с наименьшим риском, заменяя наличные деньги в этом завидном месте. Мы соответствующим образом перерисовываем нашу диаграмму соотношения риска и ожидаемой доходности (Приложение III). Ожидаемая доходность осталась прежней, но изменилась рискованность активов.В контексте определения прибавочной стоимости в FASB 87 диаграмма говорит нам, что любой актив с переменным доходом или основная стоимость которого не движется близко к рынку облигаций, будет рискованным активом. В крайнем случае, наличные деньги становятся проклятием из-за их низкой ожидаемой доходности и высокой изменчивости доходов. Его хваленая стабильность основной суммы не приносит нам пользы при хеджировании обязательств, основная стоимость которых может сильно меняться с течением времени.
Exhibit III Risk Tolerance (New View)
Явным следствием этого сдвига во взглядах является то, что облигации представляют собой минимизирующий риск выбор для пенсионных фондов и с привлекательной долгосрочной доходностью.Другие активы все еще могут иметь смысл, но при резком увеличении риска.
Простота представленного здесь анализа на самом деле настолько привлекательна, что вызывает соблазн объявить о решении проблемы инвестирования пенсионного фонда. Это , точнее, , к неверному выводу. FASB 87 упрощает упрощенный взгляд на пенсионный риск. Есть веские причины отдавать предпочтение другим активам, помимо долгосрочных облигаций, для многих фондов, хотя и не для всех.
Соответствующая основа для управления зависит от того, как она определяет риск пенсионного фонда.Если риск связан исключительно с изменчивостью ставки дисконтирования, используемой для расчета чистой приведенной стоимости, то предпочтительным активом являются облигации. Любая альтернатива должна быть оправдана только на основе существенного повышения доходности. С другой стороны, когда мы расширяем определение риска, активы с переменным, а не фиксированным потоком дохода могут стать активами с низким уровнем риска.
Тогда важнейшим вопросом становится, как определить, должна ли изменчивость ставки дисконтирования быть доминирующим фактором при определении риска пенсионного фонда.
Анализ обязательств
Облигации привлекают больше всего там, где процентная чувствительность обязательств наиболее высока. Или, говоря несколько иначе, привлекательность облигаций наиболее высока там, где сумма обязательств в долларах, как и сумма основной суммы долга, является фиксированной. В таких обстоятельствах единственным фактором, влияющим на приведенную стоимость — и окончательное обязательство — обязательств, является соответствующая процентная ставка.
Обязанность по выплате пенсий лицам, уже вышедшим на пенсию («пенсионеры», если использовать популярную терминологию), точно соответствует этому критерию.Это сумма, которую актуарии могут оценить очень точно. Если корпорация не принимает на себя обязательства по защите своих пенсионеров от инфляции, пенсионные обязательства в связи с жизнью максимально близки к фиксированной и определенной сумме, которую можно найти в совокупности пенсионных обязательств.
Вот почему портфель специализированных облигаций в последние годы привлек такое большое количество поклонников. Это была возможность создать точное соответствие между активами и пассивами. Синхронизация приведенной стоимости активов и пассивов была приятным побочным продуктом, но главным привлекательным моментом было устранение риска, которое стало возможным благодаря использованию иммунизации и других форм сопоставления денежных средств для обеспечения идеального соответствия.
«Устранение риска» относится не к изменчивости как таковой, а к риску недостаточности активов для выполнения обязательств при наступлении срока их погашения. Это действительно единственное рациональное определение риска; все остальное — вариации на эту тему. Когда процентные ставки были высокими в конце 1970-х и начале 1980-х годов, использование портфелей облигаций, соответствующих доходу, для выполнения пенсионных обязательств (или даже прекращенных планов) позволило корпоративному менеджменту высвободить пенсионные активы для других целей.
Как это часто бывает, определение общих пенсионных обязательств в соответствии с FASB 87 очень похоже на это пенсионное обязательство. FASB 87 определяет общие пенсионные обязательства как сумму, подлежащую выплате пенсионерам и нынешним сотрудникам при условии немедленного прекращения пенсионного плана. По сути, это то же самое, что и определение размера аннуитета, который будет приобретен для этих сотрудников при выходе на пенсию, при этом размер аннуитета будет определяться на основе сегодняшней заработной платы и сегодняшних «лет службы».”
Это определение, как и в случае только обязательства по пенсионным выплатам, создает фиксированное номинальное совокупное пенсионное обязательство. Приведенная стоимость совокупного обязательства, называемого обязательством по накопленным выплатам, или НПА, вычитается из стоимости пенсионных активов для определения пенсионного профицита, который должен отражаться каждый год в соответствии с условиями FASB 87.
Несмотря на то, что эта модель является значительным улучшением по сравнению с упрощенными структурами актуарных ставок дисконтирования, использовавшимися в прошлом, она также нереалистична, если мы заглянем за рамки обязательств по накопленным выплатам.Действительно, до некоторой степени это нереально даже в рамках этого обязательства, как это определено в FASB 87. Возникают три проблемы:
1. Дюрация портфеля облигаций может быть меньше дюрации обязательств. То есть поток купонных выплат и, в конечном итоге, возврат основной суммы может наступить раньше, чем время, необходимое для полной выплаты обязательств по НПА, что может растянуться на далекое будущее. Если управляющие портфелем не могут реинвестировать эти входящие денежные средства с той же или более высокой процентной ставкой, чем ставка, уплаченная по первоначальным инвестициям, портфель облигаций не сможет покрыть эти обязательства при наступлении срока их погашения.Это известно как риск реинвестирования.
2. Многие корпорации предоставляют своим пенсионерам, по крайней мере, частичную защиту от инфляционного вторжения в их покупательную способность. Пенсионный фонд, полностью инвестированный в долгосрочные облигации, явно не будет учитывать этот неявный компонент обязательства.
3. Что самое главное, предположение о немедленном прекращении пенсионного плана нереально. НПА игнорирует любой рост заработной платы и активов между настоящей датой и выходом на пенсию и отражает только текущие годы службы, а не годы службы при выходе на пенсию.В еще большем искажении реальности НПА предполагает, что с сегодняшнего дня до выхода на пенсию нынешних сотрудников к организации не присоединятся никакие новые работники. FASB 87 неявно предполагает, что будущие взносы будут касаться всех этих дополнительных обязательств.
Добавьте PBO. Вопреки ограничениям, установленным FASB 87, руководители компаний, очевидно, понимают, что их пенсионные обязательства выходят далеко за рамки НПА. Активные сотрудники (или «активный образ жизни» в популярной терминологии) в будущем будут получать более высокую заработную плату — возможно, быстрее или медленнее, чем предполагалось актуарным расчетом, — и эти сотрудники будут получать пенсии, основанные на их окончательной заработной плате.Активы также могут расти более или менее темпами, предполагаемыми актуарием. Спонсор фонда должен добавить оценки этих неопределенных, но решающих величин к НПА, чтобы получить истинные общие пенсионные обязательства, которые известны как прогнозируемые обязательства по выплате пособий или ОПО.
На размер PBO влияет множество факторов. Доминирующими факторами роста заработной платы являются инфляция, изменение производительности и состояние компании. В долгосрочной перспективе заработная плата, как правило, идет в ногу с изменениями стоимости жизни, хотя и неравномерно.Рабочие и акционеры получают большую часть выгоды от повышения производительности, а клиенты получают дополнительную долю в виде более низких или менее быстро растущих цен. Даже при высокой инфляции и высоком росте производительности убыточная компания не может поспевать за компенсацией за эти силы; однако очень прибыльная компания может относиться к своим сотрудникам даже лучше, чем того требуют только инфляция и производительность.
Если посмотреть на обязательства с этой точки зрения, портфель 100% -ных долгосрочных облигаций в конце концов может не быть минимизирующим риск активом для хеджирования от возможности остаться с недостаточными средствами для выполнения пенсионных обязательств.Управляющие фондами теперь должны искать активы, некоторые с фиксированной доходностью, но многие с переменной доходностью, изменчивость которых близко приближается к изменчивости инфляции и изменения производительности — и их влиянию на обязательства пенсионного фонда. Управляющие должны также искать активы, которые диверсифицируют неотъемлемые риски фонда, чтобы компания могла платить своим пенсионерам, даже если она потерпит неудачу до или во время их выхода на пенсию.
Приложение IV показывает потоки доходов от акций, облигаций и денежных средств за последние 30 с лишним лет по отношению к ставкам заработной платы (номинальная почасовая оплата в несельскохозяйственном секторе бизнеса).Линия дивидендного дохода предполагает, что фонд купил составной индекс акций Standard & Poor’s 500 в начале 1954 года и держал его до конца 1986 года. Дивиденды не успевали за ростом почасовой компенсации, в основном из-за постоянного дефицита. с 1967 по 1976 год. Однако в годы сильной инфляции с тех пор дивиденды практически совпали с ростом почасовой оплаты труда.
Приложение IV Как почасовая компенсация отражалась в доходах от дивидендов и процентов и казначейских векселей, 1954–1986
На графике до боли ясно видно несоответствие между изменениями дохода по облигациям и заработной платы после 1975 года.Здесь мы отказались от предположения об одной первоначальной инвестиции в 1954 году и предположили, что новые деньги поступают в фонд каждый год и вкладываются в облигации с преобладающей процентной ставкой. Чем больше приток новых корпоративных взносов по сравнению с суммой денежных средств, уже вложенных в пенсионный фонд, тем точнее процентный доход будет соответствовать инфляции. Даже в этом случае облигации явно представляют собой жалкую защиту от инфляции и изменений производительности, которые приводят к повышению заработной платы.
Пенсионный фонд с более высоким денежным потоком, чем мы предполагали, или более молодой фонд, созданный, скажем, в начале 1970-х (а не в начале 1950-х), показал бы лучшие результаты.Однако обратите внимание, что наш график капитала не предполагал дополнительного притока денег после запуска фонда в 1954 году. Но дивиденды по-прежнему служили отличным хеджированием против роста заработной платы.
Строка казначейских векселей в Приложении IV также предполагает только одну инвестицию в 1954 году, которая переводилась в новые векселя каждый квартал. Здесь наиболее заметной особенностью является изменчивость потока доходов. Тем не менее, общий поток доходов от этого гипотетического портфеля был самым высоким из трех, удобно превышая совокупную сумму номинальной кривой компенсации.
Обратите внимание, что казначейские векселя гораздо лучше подходят для инкрементного PBO, чем для ABO. Даже несмотря на то, что стоимость эквивалентов денежных средств не колеблется в зависимости от чистой приведенной стоимости обязательств, они хорошо защищают от инфляции. Если денежные средства удерживаются для пенсионных выплат, при реинвестировании дохода они, вероятно, будут расти вместе с инфляцией и, следовательно, с размером пенсионных пособий. Если затем на выплату пенсионных пособий распределяется совокупность этих инвестиций, а не доход, генерируемый казначейскими векселями, используемыми для обслуживания пособий, то векселя фактически хорошо подходят для дополнительного ОПО.Однако такая посадка хороша только с точки зрения риска. В долгосрочной перспективе вознаграждение в виде эквивалентов денежных средств остается низким. Таким образом, для дополнительного PBO денежные средства остаются непривлекательным активом.
Хотя мы подразумеваем, что эти симуляции только наводящие на размышления, их предложения важны. Акцент в FASB 87 на ковариации с процентной ставкой по облигациям становится опасным упрощением, когда компания рассматривает ожидаемые дополнительные обязательства по прогнозируемым обязательствам по выплатам. Защита от риска того, что доходы пенсионного фонда не смогут покрыть ОПО, требует комбинации активов, таких как акции, поток доходов которых так или иначе связан как с серьезным давлением инфляции, так и с изменением производительности.
Риск хеджирования
Казначейские векселя, обыкновенные акции и другие активы с переменной доходностью могут лучше справляться с хеджированием долгосрочных рисков, присущих предположениям о росте заработной платы, чем облигации, но у них есть два важных недостатка. Во-первых, их потоки доходов слишком изменчивы, чтобы финансировать жизни пенсионеров, и слишком рискованны для финансирования НПА. Во-вторых, они лишь частично чувствительны к интересам; иногда они отрицательно коррелируют с изменениями долгосрочных процентных ставок. Это означает, что они добавляют нежелательную изменчивость к профициту пенсионного фонда, как это определено в FASB 87.Центральным компонентом этого профицита является чистая приведенная стоимость обязательств, которые очень чувствительны к процентным ставкам.
Таким образом, задача высшего руководства при хеджировании рисков пенсионных фондов состоит в том, чтобы действовать в соответствии с преимуществами и недостатками каждого типа активов. Это включает использование активов с фиксированным доходом для финансирования обязательств с фиксированным доходом, когда оценка обязательства является точной, и использование активов с переменным доходом для финансирования обязательств с переменным доходом, когда оценка обязательства неточна.
Лучший способ взглянуть на эту проблему — сделать отдельные оценки ABO и PBO, а затем изучить размер спреда между ними, инкрементный PBO. Чем более зрелый план или более зрелая рабочая сила, тем меньше, вероятно, будет разброс. Другими словами, пенсионные обязательства зрелой рабочей силы можно оценить с большей уверенностью, чем молодой рабочей силы. НПА часто превышает 90% НПА, что ведет к четко определенному номинальному обязательству.
Таким образом, зрелые планы будут отдавать предпочтение долгосрочным облигациям за счет акций или эквивалентов денежных средств, поскольку они предлагают уверенность в доходности для покрытия уверенности в обязательствах.Более того, долгосрочные облигации обеспечат максимальную стабильность профициту пенсионного фонда в соответствии с предположением FASB 87, что корпорация выйдет из бизнеса завтра. И наоборот, молодые или быстрорастущие компании со все еще небольшими НПА захотят иметь более агрессивную структуру активов, имеющую более сильную связь с будущим ростом заработной платы. В таких случаях, вероятно, будут преобладать акции.
Такое предпочтение акций, вероятно, будет иметь место по причинам, выходящим за рамки способности дивидендов идти в ногу с инфляцией, а также отражать повышение производительности.Пенсионные планы, покрывающие молодых работников, начнут выплачивать большие суммы только в очень далеком будущем. Соответствие горизонту обязательств снижает риск реинвестирования. Акции могут представлять собой подходящую продолжительность, потому что основная сумма никогда не выплачивается и поскольку ожидается, что доходность денежных средств будет расти с течением времени.
Пока все хорошо. Однако жизнь не так проста. Однако не учитывается конфликт между краткосрочным и долгосрочным планами пенсионного планирования, а также разница между изменчивостью нормы прибыли — в основном изменчивостью цен на активы — и изменчивостью потоков доходов по каждому активу.Возвратная изменчивость и краткосрочные / долгосрочные конфликты связаны.
В краткосрочной перспективе важна стабильность профицита пенсионного фонда, поскольку она влияет на текущую прибыльность и баланс. Создатели FASB 87 знали, что они хотели прояснить влияние пенсионного фонда на доходы и финансовое благополучие. С другой стороны, в долгосрочной перспективе стабильность излишка не так важна, как его размер: корпорация хочет, чтобы что-то оставалось, чтобы компенсировать сокращение взносов в периоды слабости доходов.По сути, пенсионный план действует как сберегательный план с отсрочкой налогов («IRA» для корпорации, вплоть до штрафа за досрочное прекращение выплаты).
Активы, которые с наибольшей вероятностью обеспечат превышение прогнозируемых обязательств по выплатам в долгосрочном периоде, являются наиболее рискованными в краткосрочном периоде, поскольку они добавляют изменчивость в профицит пенсионного фонда. Например, акции имеют явное преимущество в сопоставлении атрибутов самых долгосрочных обязательств, но их краткосрочная доходность сильно варьируется и слабо коррелирует с процентными ставками.На другом конце спектра денежные эквиваленты, как правило, имеют низкую доходность, которая часто отрицательно коррелирует с доходностью по облигациям.
Позиционирование инвестиционных инструментов в соответствии с краткосрочным обзором показано в Приложении V. Ожидаемые нормы прибыли такие же, как в исходном массиве в Приложении I, но позиции инвестиций в соответствии с риском сильно отличаются. Риски зависят в основном от чувствительности доходности активов к процентным ставкам, поскольку процентные ставки определяют чистую приведенную стоимость обязательств (то есть профицит) в краткосрочной перспективе.
Приложение V Риск и награда (для НПА)
Приложение VI показывает, что происходит, когда мы вводим инкрементный PBO в обсуждение и рассматриваем более длительный период. Активы с переменным доходом теперь становятся менее рискованными, а активы с фиксированным доходом — более рискованными. Проще говоря, это означает, что активы с переменным доходом повышают уверенность руководства в своей способности финансировать ОПО, в то время как облигации не будут почти безрисковыми активами, как для НПА.
Приложение VI «Риск и вознаграждение» (для PBO за вычетом ABO)
Изменение точки зрения критично.Теперь мы обращаем внимание на окончательный размер обязательств, а не только на их чувствительность к процентным ставкам, которые определяют только их актуарную чистую приведенную стоимость. Другими словами, минимизация долгосрочной изменчивости профицита пенсионного фонда зависит от способности бизнеса финансировать ОПО, а не просто минимизировать краткосрочную изменчивость излишка НПА.
Наконец, Приложения VII и VIII демонстрируют различные варианты, доступные для зрелых и быстрорастущих фондов. Зрелый фонд (VII) будет брать на себя опасно большие риски при каждом приращении дохода, если он уйдет очень далеко от портфеля облигаций.Фиксированный характер обязательств делает очень опасным все, кроме активов с фиксированным доходом. Наклон отношения риска / доходности крутой с левой стороны в зоне толерантности к низкому риску, которой принадлежит этот фонд.
Приложение VII Риск и вознаграждение в зрелом плане
Приложение VIII Риск и вознаграждение в плане раннего роста
В Приложении VIII рискованность активов с переменным доходом снижается по мере того, как мы удлиняем временной горизонт, соответствующий более молодому фонду, в то время как рискованность облигаций возрастает.Этот фонд имеет больший интерес к более рискованным ценным бумагам, поскольку они традиционно классифицируются. Он будет располагаться дальше вправо на границе эффективности, где наклон более пологий, как и положено фонду с более высокой толерантностью к риску. Действительно, даже при той же толерантности к риску (измеряемой наклоном линии толерантности к риску), что и зрелый план, более молодой план будет использовать больше инвестиций в акции и недвижимость, чтобы соответствовать большей чувствительности обязательств к инфляции или росту производительности. .
В фокусе будущее
Самый популярный подход к анализу пенсионных рисков концентрируется только на рискованности самих активов и игнорирует их корреляцию с рискованностью обязательств. К счастью, Совет по стандартам финансового учета заставил пенсионных спонсоров взвешивать как обязательства, так и активы при взвешивании своих стратегий.
Однако многие компании, уделяя слишком много внимания строгим ограничениям FASB 87, надеются на долгосрочные облигации, чтобы спасти положение.Длинные облигации подходят для стабилизации профицита в краткосрочной перспективе, когда чистая приведенная стоимость обязательств является решающим фактором. Облигации также подходят, если оценка обязательств является весьма достоверной, как, например, в случае пенсионеров или пенсионного фонда для зрелой рабочей силы.
Но рассматривать все пенсионные фонды в таком смысле опасно. Иногда спонсоры испытывают искушение пойти в этом направлении только из-за простоты соотнесения изменчивости активов с изменчивостью текущей стоимости.Иногда это искушение возникает из-за рабской преданности краткосрочной перспективе, когда стремление к плавности и последовательности может легко преодолеть рассмотрение изменчивости, неизбежной для получения высокой долгосрочной прибыли.
В действительности размер пенсий, которые корпорация будет выплачивать в будущие годы, будет иметь мало общего с сегодняшним уровнем долгосрочных процентных ставок. Компании, которая хочет создать профицит в своем пенсионном фонде, лучше учитывать будущие, а также непосредственные риски.
Но это предупреждение относится ко всему управлению рисками. Вы не покупаете страхование жизни для здания или страхование от пожара для высшего руководства. Вы не заключаете 30-летний срок жизни на 55-летнего руководителя или 6-месячный договор на техническое обслуживание совершенно нового мэйнфрейм-компьютера. Страховые полисы соответствуют характеру и временному горизонту рисков. Точно так же следует рассматривать пенсионный фонд во всей его сложности.
Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за январь 1988 г.Информационный бюллетень: Пенсионные планы с остатком денежных средств
Министерство труда США
Администрация по обеспечению безопасности пособий сотрудникам
Ноябрь 2011 г.
Если ваша компания переводит свою традиционную формулу выплат пенсионного плана на новую формулу выплат пенсионного плана с остатком денежных средств, у вас могут возникнуть некоторые вопросы о том, как это изменение повлияет на вас. Ниже приведены ответы на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов. Эти ответы предназначены для предоставления общей информации и не являются юридической интерпретацией ERISA или Налогового кодекса.Если у вас остались вопросы, позвоните в один из наших офисов или отправьте свой вопрос EBSA по электронной почте.
Что такое план баланса наличности?
Существует два основных типа пенсионных планов — планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами. Как правило, планы с установленными выплатами предусматривают конкретное вознаграждение при выходе на пенсию для каждого имеющего на это право сотрудника, в то время как планы с установленными взносами определяют сумму взносов, которые работодатель должен внести на пенсионный счет сотрудника. В плане с установленными взносами фактическая сумма пенсионных выплат, предоставляемых сотруднику, зависит от суммы взносов, а также от прибылей или убытков по счету.
План расчета остатка денежных средств — это план с установленными выплатами, в котором выплаты определяются в терминах, более характерных для плана с установленными взносами. Другими словами, план баланса денежных средств определяет обещанную выгоду с точки зрения заявленного остатка на счете.
Как работают планы остатка денежных средств?
В типичном плане баланса денежных средств на счет участника ежегодно кредитуется «платежный кредит» (например, 5 процентов компенсации от его или ее работодателя) и «процентный кредит» (либо фиксированная ставка, либо переменная ставка, которая привязан к такому индексу, как ставка годового казначейского векселя).Увеличение и уменьшение стоимости инвестиций плана не влияет напрямую на суммы вознаграждений, обещанных участникам. Таким образом, инвестиционные риски несет исключительно работодатель.
Когда участник получает право на получение вознаграждений по плану остатка денежных средств, полученные вознаграждения определяются в терминах остатка на счете. Например, предположим, что по достижении 65-летнего возраста участник имеет остаток на счете в размере 100 000 долларов США. Если участник решит выйти на пенсию в это время, он или она будет иметь право на аннуитет на основе этого остатка на счете.Такая рента может составлять примерно 8500 долларов в год на всю жизнь. Однако во многих планах остатка денежных средств участник мог вместо этого выбрать (с согласия его или ее супруги) единовременное пособие, равное остатку на счете в 100 000 долларов.
Если участник получает единовременное распределение, это распределение обычно может быть перенесено на IRA или план другого работодателя, если этот план допускает пролонгацию.
Льготы в большинстве планов остатка денежных средств, как и в большинстве традиционных планов с установленными выплатами, защищены, в пределах определенных ограничений, федеральным страхованием, предоставляемым через корпорацию Pension Benefit Guaranty Corporation.
Чем планы кассового баланса отличаются от традиционных пенсионных планов?
В то время как традиционные планы с установленными выплатами и планы остатка денежных средств должны предлагать выплату вознаграждения работнику в виде серии пожизненных выплат, традиционные планы с установленными выплатами определяют вознаграждение работника как серию ежемесячных пожизненных выплат, начиная с пенсии, но планы остатка денежных средств определяют пособие с точки зрения заявленного остатка на счете. Эти счета часто называют «гипотетическими счетами», потому что они не отражают фактические взносы на счет или фактические прибыли и убытки, относящиеся к счету.
Чем планы кассового баланса отличаются от планов 401 (k)?
Планы остатка денежных средств — это планы с установленными выплатами. Напротив, планы 401 (k) представляют собой тип плана с установленными взносами. Есть четыре основных различия между типичными планами баланса денежных средств и планами 401 (k):
- Участие — Участие в типовых планах остатка денежных средств обычно не зависит от того, вносят ли работники часть своей компенсации в план; тем не менее, участие в плане 401 (k) действительно зависит, полностью или частично, от того, что сотрудник решит внести свой вклад в план.
- Инвестиционные риски — Инвестиции в планы остатка денежных средств управляются работодателем или назначенным работодателем менеджером по инвестициям. Риски вложений несет работодатель. Увеличение и уменьшение стоимости инвестиций плана не влияет напрямую на суммы вознаграждений, обещанных участникам. Напротив, планы 401 (k) часто позволяют участникам направлять свои собственные инвестиции в рамках определенных категорий. В соответствии с планами 401 (k) участники несут риски и выгоды от инвестиционного выбора.
- Пожизненная рента — В отличие от планов 401 (k), планы остатка денежных средств должны предлагать сотрудникам возможность получать свои льготы в виде пожизненных аннуитетов.
- Федеральная гарантия — Поскольку это планы с установленными выплатами, выплаты, обещанные планами остатка денежных средств, обычно страхуются федеральным агентством, Корпорацией по гарантии пенсионных выплат (PBGC). Если план с установленными выплатами прекращается из-за недостаточности средств для выплаты всех обещанных выплат, PBGC имеет право взять на себя опеку над планом и начать выплату пенсионных пособий в пределах, установленных законом.Планы с установленными взносами, включая планы 401 (k), не застрахованы PBGC.
Существует ли федеральный пенсионный закон, регулирующий эти планы?
Да. Федеральный закон, в том числе Закон о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA), Закон о дискриминации по возрасту при найме на работу (ADEA) и Налоговый кодекс (IRC), обеспечивает определенные меры защиты вознаграждений сотрудников участников пенсионных планов в частном секторе.
Если ваш работодатель предлагает пенсионный план, закон устанавливает стандарты в отношении фидуциарной ответственности, участия, перехода прав (минимальное время, в течение которого участник обычно должен быть нанят работодателем для получения законного права на получение пособия), начисления пособий и финансирования.Закон также требует планов по предоставлению основной информации работникам и пенсионерам. IRC устанавливает дополнительные налоговые квалификационные требования, включая правила, направленные на обеспечение того, чтобы пропорциональные льготы предоставлялись достаточно широкому кругу сотрудников.
Министерство труда, Комиссия по равным возможностям при трудоустройстве (EEOC) и IRS / Министерство финансов несут ответственность за контроль и обеспечение соблюдения положений закона. Как правило, Министерство труда уделяет внимание фидуциарным обязанностям, правам сотрудников, а также требованиям к отчетности и раскрытию информации в соответствии с законом, в то время как EEOC концентрируется на тех частях закона, которые касаются практики приема на работу, дискриминационной по возрасту.IRS / Министерство финансов обычно ориентируется на стандарты, установленные законом для планов, имеющих право на налоговые льготы.
Существуют ли требования, которые применяются, если мой работодатель переводит мой текущий план на план баланса денежных средств?
Да; однако работодатели не обязаны создавать пенсионные планы для своих сотрудников, поскольку частная пенсионная система является добровольной. Кроме того, работодателям предоставляется значительная гибкость при принятии решения о прекращении или изменении существующих планов.Таким образом, работодатели, как правило, могут изменить свои традиционные пенсионные планы и используемые ими формулы выплат путем внесения поправок в план.
Федеральный закон накладывает ограничения на изменение плана в целом. Например, предварительное уведомление участников плана требуется, если в результате поправки ставка, по которой участники плана могут получать пособия в будущем, значительно снижается. Кроме того, должны быть выполнены другие юридические требования, в том числе запрет на дискриминацию по возрасту.Кроме того, хотя работодатели могут вносить поправки в свои планы, чтобы прекратить выплату будущих выплат или снизить скорость получения будущих выплат, им, как правило, запрещено уменьшать выплаты, которые участники уже заработали. Другими словами, сотрудник, как правило, не может получать меньше, чем его или ее начисленное вознаграждение по формуле плана на дату вступления в силу поправки. Например, предположим, что формула выплаты пособий по плану предусматривает ежемесячную пенсию в возрасте 65 лет, равную 1,5 процента за каждый год службы, умноженному на среднемесячное значение максимальной трехлетней компенсации участника, и что в план внесены поправки, чтобы изменить формулу выплаты пособий. .Если участник отработал 10 лет на момент внесения поправки, он будет иметь право на получение ежемесячной пенсии в возрасте 65 лет, равной 15 процентам от среднемесячной максимальной трехлетней компенсации участника при внесении поправки в план. эффективен. Это пособие до внесения поправок (включая соответствующие пособия при досрочном выходе на пенсию) защищено законом и не может быть уменьшено.
Кроме того, существуют дополнительные ограничения, которые применяются, в частности, в случае поправки, преобразующей формулу плана в формулу плана остатка денежных средств.В частности, участники должны получить сумму пособия до внесения поправок плюс льготы в соответствии с новой формулой остатка денежных средств (в результате не может быть периода «износа», в течение которого участник не получает дополнительных пособий, что могло бы произойти, если бы участники просто имели право на большую выгоду). Кроме того, все льготы по плану остатка денежных средств (включая льготы, начисленные до преобразования) должны быть полностью предоставлены после 3 лет службы.
Что происходит с активами плана, когда работодатель переводит свою традиционную формулу плана с установленными выплатами в формулу плана баланса денежных средств?
Когда работодатель вносит поправки в свой план, чтобы преобразовать традиционную формулу плана с установленными выплатами в формулу плана остатка денежных средств, активы плана остаются нетронутыми и продолжают обеспечивать все пенсионные выплаты по плану.Работодатели не могут удалить средства из плана, если план не был прекращен и у него остались активы после выплаты всех пособий по плану.
Как меня повлияет, если я уйду с работы в компании, которая только что изменила свой пенсионный план с традиционной формулы с установленными выплатами на формулу плана баланса денежных средств?
Если вы проработали достаточно долго, чтобы получить право на участие в плане, вы должны получить сумму (1) начисленного пособия по формуле, действовавшей до внесения поправок, и (2) дополнительных пособий (см. Ответ на вопрос 6 выше) вы заработали по формуле тарифного плана, действовавшей после внесения поправок.Однако, возможно, вам придется подождать достижения пенсионного возраста согласно плану, чтобы получить свое пособие.
Требуется ли от моего работодателя предоставить мне возможность оставаться в рамках старой формулы вместо того, чтобы автоматически переключать меня на новую формулу плана остатка денежных средств?
Ни ERISA, ни IRC не требуют, чтобы работодатели предоставляли сотрудникам право выбора в пользу использования старой формулы. У работодателей есть несколько вариантов, в том числе:
- Отсутствие выбора, замена старой формулы и применение новой формулы ко всем участникам.
- Позволяет сотрудникам оставаться в соответствии со старой формулой, но ограничивает новых сотрудников новой формулой.
- Предусмотрено, что определенные сотрудники, которые достигли определенного стажа работы или достигли определенного возраста, могут выбрать старую формулу.
Закон позволяет работодателям иметь такую гибкость, но какой бы вариант ни применялся, он должен соответствовать требованиям закона.
По каждому из этих вариантов пособия, уже заработанные участниками на дату вступления в силу поправки, преобразующей старую формулу в формулу остатка денежных средств, не могут быть уменьшены.
Какую информацию мой работодатель должен предоставить мне, чтобы объяснить новую формулу плана баланса денежных средств, и когда я должен получить эту информацию?
Многие работодатели добровольно предоставляют полезную информацию об этих преобразованиях до того, как изменения вступят в силу. Убедитесь, что у вас есть вся информация, которую предоставил работодатель. Если вы все еще не уверены, достаточно ли у вас информации, чтобы понять изменение плана, вы имеете право связаться с администратором плана и попросить дополнительную информацию или помощь в понимании изменения и любых вариантов, которые у вас есть в связи с изменением.
Администраторы плана обычно должны уведомлять не менее чем за 45 дней до внесения изменений в план, которые значительно снижают скорость, с которой участники плана зарабатывают льготы в будущем.
После внесения поправок в план администратор плана должен предоставить всем участникам плана Сводку существенных изменений плана или пересмотренное Сводное описание плана. Этот документ резюмирует изменения в вашем плане.
Кроме того, в соответствии с Законом о дискриминации по возрасту при найме на работу (ADEA) работодатель, требующий от работника подписать отказ от прав и требований при выборе между планами, должен предоставить достаточно информации, чтобы работник мог принять осознанное и добровольное решение отказаться от прав ADEA.В большинстве случаев сотруднику должно быть дано не менее 21 дня на то, чтобы подписать отказ, и не менее 7 дней на то, чтобы отозвать договор.
Повлияет ли изменение формулы моего пенсионного плана на мои пенсионные пособия по здоровью?
Часто пенсионные планы и планы медицинского страхования действуют независимо и управляются отдельно. Однако иногда право на получение пенсионного пособия по болезни зависит от права на получение пенсионного пособия. Если у вас есть вопросы о ваших медицинских льготах, вам следует обратиться к администратору вашего плана медицинского страхования.Имейте в виду, что, как и пенсионные планы, планы медицинского страхования обычно могут быть изменены или прекращены.
Что мне делать, если я считаю, что мои льготы по старой формуле были необоснованно уменьшены или что мои права были нарушены?
Вам следует немедленно связаться с администратором плана и обсудить свои проблемы. Обязательно просмотрите свою индивидуальную выписку о льготах или информацию, используемую для расчета вашего пособия, чтобы определить, верны ли они, например, дата трудоустройства, стаж работы и заработная плата.
Если ваша проблема не решена должным образом или у вас все еще есть вопросы о вашей ситуации, вам следует связаться с одним из наших офисов.
Кроме того, сотрудники, считающие, что они подверглись дискриминации из-за своего возраста, расы, цвета кожи, религии, пола, национального происхождения или инвалидности, могут подать заявление о дискриминации в Комиссию по равным возможностям при трудоустройстве (EEOC).
Этот информационный бюллетень был разработан Департаментом труда США, Управлением безопасности выплат сотрудникам, Вашингтон, округ Колумбия, 20210.По запросу он будет предоставлен в альтернативном формате: Голосовой телефон: (202) 693-8664; Телетайп: (202) 501-3911. Кроме того, информация в этом информационном бюллетене представляет собой руководство для малых предприятий по соблюдению требований Закона 1996 года о справедливом соблюдении нормативных требований в отношении малого бизнеса.
Лучшие паевые инвестиционные фонды 2021 года в пенсионных планах 401 (k)
Просеивание паевых инвестиционных фондов в вашем плане 401 (k) может быть пугающим, выбор вариантов — головокружительным и, возможно, даже парализующим.
Но это не обязательно.
Ежегодно с помощью финансовой компании BrightScope, занимающейся финансовыми данными, которая оценивает планы пенсионных сбережений на рабочем месте, мы анализируем 100 паевых инвестиционных фондов с наибольшим количеством активов в 401 (k) и других планах с установленными взносами и оцениваем их. Покупайте, продавайте или держите. Наша цель: направить вас к лучшим паевым инвестиционным фондам, которые могут быть доступны в вашем рабочем плане.
В итоге 23 фонда, о которых мы подробно расскажем ниже, получили нашу печать одобрения. Но обратите внимание на мелкий шрифт: некоторые фонды подходят для агрессивных инвесторов, а другие предназначены для умеренных вкладчиков.
Также обратите внимание, что мы не взвешивали и индексные фонды, так как выбор хорошего индексного фонда всегда основывается на трех простых вопросах: 1.) Какой индекс вы хотите подражать? 2.) Насколько хорошо фонд справился с этим индексом? 3.) Сколько взимает фонд? В целом, однако, у нас нет проблем ни с одним из индексных фондов, входящих в топ-100.
Оценка активно управляемых паевых инвестиционных фондов — это совсем другое дело. Мы смотрим на долгосрочную доходность и годовую доходность каждого фонда, а также на его волатильность и положение на сложных рынках.Учитываются также срок пребывания в должности менеджера, гонорары и другие факторы.
Вот 23 лучших паевых инвестиционных фонда для 401 (k) пенсионеров на пороге 2021 года, выбранные из 100 самых популярных в стране вариантов. Вероятно, что по крайней мере часть этих средств доступна в вашем 401 (k). Хотя некоторые из них могут подходить для вашей личной ситуации, а другие — нет, каждый паевой инвестиционный фонд выделяется своим качеством, что делает его лучшим выбором для соответствующей категории.
Возвраты и данные по состоянию на декабрь.27, если не указано иное, и собраны для класса акций с наименьшим требуемым минимальным начальным вложением — обычно это класс акций инвестора или класс акций А. Класс акций, доступный в вашем плане 401 (k), может быть другим.
1 из 23
Американские фонды American Balanced
- Символ: ABALX
- Коэффициент расходов: 0,59%
- Годовая доходность: 9,9%
- Трехлетний Годовая доходность: 8.4%
- Пятилетняя годовая доходность: 9,7%
- 10-летняя годовая доходность: 9,9%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 30
- Лучшее для: Умеренное инвесторы, связанные с риском, в поисках фонда, который хранит акции и облигации
Американские фонды American Balanced — один из лучших паевых инвестиционных фондов Capital Group с точки зрения надежности. ABALX превзошел своих конкурентов — группу, которую Morningstar неуклюже назвал «Распределение, от 50% до 70% капитала» — за 10 из последних 11 календарных лет.
Как следует из названия, American Balanced владеет примерно 60% своих активов в акциях и 40% в облигациях. Акции ABALX содержат как дивиденды, так и акции крупных компаний, ориентированных на рост. Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO) и UnitedHealth Group (UNH) в настоящее время являются крупнейшими пакетами акций фонда на момент последнего отчета. На стороне облигаций находится сочетание высококачественных корпоративных и государственных долговых обязательств.
Узнайте больше о ABALX на сайте провайдера American Funds.
2 из 23
Американские фонды Новая перспектива
- Символ: ANWPX
- Коэффициент расходов: 0,75%
- Годовая доходность: 31,6%
- Трехлетняя годовая доходность: 17,3 %
- Пятилетняя годовая доходность: 16,0%
- 10-летняя годовая доходность: 12,6%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 57
- Лучшее для: Инвесторов в поиск роста по всему миру
Иностранные фонды акций редко встречаются среди 100 самых популярных фондов 401 (k).American Funds может похвастаться тремя из них, и среди них American Funds New Perspective является лучшим предложением фонда с иностранными акциями.
ANWPX инвестирует в транснациональные компании с высокими перспективами роста, которые готовы извлечь выгоду из «меняющихся моделей глобальной торговли». Семь менеджеров путешествуют по развитым и развивающимся странам в поисках растущих компаний, которые генерируют не менее 25% своих доходов за рубежом и имеют рыночную стоимость в 3 миллиарда долларов на момент покупки.
Менеджеры ориентируются на компании, а не на страны или регионы.Но в итоге более половины активов ANWPX инвестируется в фирмы США. Европейские фирмы составляют около четверти активов фонда; Азиатские компании в развитых и развивающихся странах составляют примерно 15%.
New Perspectives был одним из лучших паевых инвестиционных фондов в своей категории в долгосрочной перспективе, превзойдя 91% своих аналогов за последнее десятилетие и 96% за последние 15 лет.
Узнайте больше о ANWPX на сайте провайдера American Funds.
3 из 23
Dodge & Cox Income
- Symbol: DODIX
- Коэффициент расходов: 0.42%
- Годовая доходность: 9,2%
- Трехлетняя годовая доходность: 6,2%
- Пятилетняя годовая доходность: 5,7%
- 10-летняя годовая доходность: 4,7%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 41
- Подходит для: Инвесторов, ищущих фонд среднесрочных облигаций с низким уровнем риска
Девять менеджеров этого фонда среднесрочных облигаций инвестируют с с учетом временного горизонта от трех до пяти лет и перспективы опередить Bloomberg Barclays U.Индекс S. Aggregate Bond без риска.
Пока все хорошо: за семь из последних 11 календарных лет (включая почти полный 2020 год) Dodge & Cox Income превзошли индекс AGG.
По сравнению с аналогами, DODIX также является одним из лучших фондов 401 (k). В промежуточные периоды за последние три, пять и 10 лет доходность доходности была выше средней с риском ниже среднего по сравнению с другими среднесрочными фондами основных облигаций. Фонд принес 1.9% по последнему отчету.
В условиях кризиса COVID корпоративные и обеспеченные государством ипотечные облигации составляли примерно 35% активов каждая. Но в разгар рыночной паники, связанной с пандемией, когда почти все облигации стало трудно покупать и продавать, а индекс AGG потерял 6,3%, менеджеры готовились к активным покупкам. (Для справки, Dodge & Cox Income потерял 7,7% во время распродажи.)
Менеджеры открыли новые должности в более чем дюжине компаний по, по их словам, «исключительно привлекательной оценке», включая Anheuser-Busch InBev (BUD), Coca-Cola (KO), Exxon Mobil (XOM), FedEx (FDX), Oracle (ORCL) и T-Mobile US (TMUS).Эти меры увеличили объем корпоративных облигаций фонда до 45% активов, оплаченных за счет поступлений от продажи некоторых пакетов ипотечных облигаций и казначейских облигаций.
Большие изменения случаются для этого фонда редко, особенно за такой короткий период времени, но менеджеры говорят, что они «считали, что неопределенность и невероятная волатильность рынка создали уникальные привлекательные инвестиционные возможности».
Узнайте больше о DODIX на сайте поставщика Dodge & Cox.
4 из 23
Dodge & Cox International Stock
- Символ: DODFX
- Коэффициент затрат: 0.63%
- Годовая доходность: 1,2%
- Трехлетняя годовая доходность: 0,8%
- Пятилетняя годовая доходность: 6,2%
- 10-летняя годовая доходность: 4,6%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 38
- Подходит для: Инвесторов с долгосрочными перспективами, ищущих иностранные акции
Особенность сборщиков акций Dodge & Cox в том, что они немного противоречиво.Менеджеры проводят углубленный анализ, чтобы найти надежные предприятия с хорошими перспективами роста. Но поскольку им нравится выгодная сделка, они часто охотятся в тех областях рынка, которых избегают другие инвесторы.
В результате некоторые инвестиции могут окунуться в срок, что требует терпения со стороны инвесторов.
Но две дополнительные вещи работают против Dodge & Cox International Stock , которая в наши дни отдает предпочтение иностранным акциям, имеющим рыночную стоимость. Зарубежные акции отстали от U.Акции S. и оцененные по стоимости иностранные акции отставали от своих конкурентов по росту на протяжении большей части последнего десятилетия. Например, ориентированные на рост акции в индексе MSCI EAFE, который отслеживает иностранные акции в развитых странах, выросли на 7,4% в годовом исчислении за последнее десятилетие, в то время как стоимостные акции в MSCI EAFE вернулись всего на 3,5% в годовом исчислении.
Несмотря на тяжелую борьбу, International Stock в течение длительного времени не отставала от MSCI EAFE. Годовая доходность фонда за 15 лет, составляющая 4,7%, просто превосходит эталонный показатель 4.Возврат 5%. За это время DODFX превзошел 93% своих конкурентов, ориентированных на стоимость иностранных фондов акций.
Низкий коэффициент расходов фонда, который на 44% дешевле, чем средняя комиссия, взимаемая другими компаниями, является еще одним плюсом.
Узнайте больше о DODFX на сайте поставщика Dodge & Cox.
5 из 23
Dodge & Cox Stock
- Символ: DODGX
- Коэффициент затрат: 0,52%
- Годовая доходность: 5,7%
- Трехлетняя годовая доходность: 6 .9%
- Пятилетняя годовая доходность: 11,8%
- 10-летняя годовая доходность: 11,8%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 10
- Лучшее для: Long в течение последнего десятилетия, терпеливые инвесторы ищут фонд, ориентированный на стоимость
Настроения рынка работали против этого фонда, ориентированного на стоимость, в течение последнего десятилетия, поскольку вместо этого инвесторы предпочитали акции быстрорастущих компаний. Но инвесторы, возможно, наконец обратятся к этим акциям по выгодным ценам, если последний квартал 2020 года станет хоть какой-то подсказкой.
Dodge & Cox Stock — это здоровых акций финансового сектора (26% активов) и энергетики (7%) по сравнению с широким рынком, что было препятствием в начале 2020 года. Но в конце года эти акции выросли. чувство, что вакцина может ускорить восстановление экономики.
Инвесторы, по словам коменданта Чарльза Пола, «начинают смотреть на спад, вызванный COVID». Например, акции Bank of America (BAC), Capital One Financial (COF) и Wells Fargo (WFC), которые входят в десятку крупнейших фондов, выросли более чем на 20% в последнем квартале 2020 года, опередив S&P. 500.
Но эти короткие периоды окупаемости не являются целью восьми менеджеров Dodge & Cox Stock. Это долгосрочные инвесторы, которые покупают акции с целью удержать их не менее трех-пяти лет, как правило, дольше. Они инвестируют в компании с хорошими долгосрочными перспективами роста прибыли и генерирования денежных потоков, которые также имеют дешевую или разумную цену. В долгосрочной перспективе фондовый фонд хорошо справляется с некоторыми критериями. Его 10-летняя годовая доходность, составляющая 11,8%, превосходит индекс Russell 1000 Value и 96% его аналогов: фонды, инвестирующие в крупные компании с акциями по выгодной цене.Но DODGX отстает от S&P 500.
Никто не знает, как долго продлится недавний отскок, но Поль настроен оптимистично. По-прежнему существует большая разница в оценке растущих и стоимостных акций с точки зрения стандартных показателей, включая отношение цены к прибыли и цены к балансовой стоимости. По словам Пола, исторически это было хорошим предиктором того, что ценные бумаги будут лидировать. А присутствие на рынке ценных бумаг обеспечивает хороший баланс для широкого рынка, на котором много быстрорастущих компаний, которые преуспели, включая Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и родительский Alphabet Google (GOOGL).
Узнайте больше о DODGX на сайте поставщика Dodge & Cox.
6 из 23
Fidelity Balanced
- Символ: FBALX
- Коэффициент расходов: 0,52%
- Годовая доходность: 21,5%
- Трехлетняя годовая доходность: 13,2%
- Пятилетняя годовая доходность: 12,4%
- 10-летняя годовая доходность: 10,8%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 50
- Подходит для: Умеренных инвесторов, которые хотят фонд комбинации акций и облигаций и готовы мириться с некоторой волатильностью.
Fidelity Balanced — отличный выбор для инвесторов, которые ищут универсальный фонд, который хранит акции и облигации.За последние пять и десять лет FBALX был одним из лучших паевых инвестиционных фондов в своей категории; его годовая доходность превышает по крайней мере 95% всех других так называемых сбалансированных фондов, в которых примерно 60% активов находится в акциях и 40% в облигациях.
Но инвесторы должны быть готовы к некоторой дополнительной волатильности. FBALX более сложен, чем его типичный аналог. Согласно последнему отчету, у Balanced было 67% активов в акциях; С другой стороны, типичный сбалансированный фонд держал в среднем 58% активов в акциях.Это увеличивает волатильность фонда.
FBALX имеет нестандартную настройку. Ведущий менеджер Роберт Стански принимает общие решения о том, сколько вложить в акции и сколько вложить в облигации. Он также курирует восемь сборщиков акций фонда, которые в основном являются отраслевыми специалистами, и четырех сборщиков облигаций. На стороне облигаций в основном находятся облигации инвестиционного уровня и некоторые высокодоходные корпоративные долги.
Узнайте больше о FBALX на сайте поставщика Fidelity.
7 из 23
Fidelity Blue Chip Growth
- Символ: FBGRX
- Коэффициент затрат: 0.79%
- Годовая доходность: 62,5%
- Трехлетняя годовая доходность: 29,6%
- Пятилетняя годовая доходность: 24,7%
- 10-летняя годовая доходность: 19,4%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 65
- Подходит для: Активно настроенных инвесторов с долгосрочными временными горизонтами
Fidelity полон хороших фондов, которые инвестируют в растущие компании, и Fidelity Blue Chip Growth — один из лучших.За последние 10 лет FBGRX превосходит 95% своих конкурентов — фонды, инвестирующие в крупные растущие компании — с годовой доходностью 19,4%. Это также превосходит рост S&P 500 в годовом исчислении на 13,7%.
Менеджер Сону Калра, который руководит фондом с середины 2009 года, специализируется на компаниях с потенциалом роста прибыли выше среднего, который рынок не признает. В частности, он ищет события, которые могут подтолкнуть бизнес к более высокой передаче, такие как запуск нового продукта, смена руководителей или стратегия переворота.
FBGRX был одним из лучших паевых инвестиционных фондов прошлого года. Его прирост на 62,5% за последние 12 месяцев — это рекордная доходность. Tesla (TSLA), которая за этот период выросла на 669%, внесла большой вклад с большим отрывом. Фонд также приправлен акциями, которые выросли вдвое или лучше за это время, включая Peloton Interactive (PTON) и CrowdStrike Holdings (CRWD).
Узнайте больше о FBGRX на сайте поставщика Fidelity.
8 из 23
Fidelity Contrafund
- Символ: FCNTX
- Коэффициент расходов: 0.85%
- Годовая доходность: 31,5%
- Трехлетняя годовая доходность: 18,5%
- Пятилетняя годовая доходность: 17,8%
- Годовая доходность за 10 лет: 15,3%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 5
- Подходит для: Умеренным инвесторам, ищущим более сдержанный фонд роста
Fidelity Contrafund так долго показывал хорошие результаты, что кажется, что многие люди не обращай больше внимания.Но менеджер Уилл Данофф по-прежнему обеспечивает лучшую на рынке доходность, что делает его одним из лучших фондов 401 (k). За последние 12 месяцев доходность FCNTX в размере 31,5% опережает рост индекса S&P 500 на 17,0%.
Акции технических и коммуникационных услуг способствовали подъему фонда, особенно компаний-разработчиков программного обеспечения и услуг, таких как Adobe (ADBE), Shopify (SHOP), PayPal (PYPL) и Salesforce.com (CRM). Amazon.com (AMZN), крупнейший холдинг FCNTX, тоже помог.
Данофф, управляющий Contrafund более 30 лет, добился успеха отчасти потому, что он адаптировал свой подход по мере того, как его фонд стареет и растет.Например, в середине 1990-х годов фонд пополнился 700 акциями. Сегодня это примерно 330.
Но инвестиционная методология Данофф такая же, как и в первые дни FCNTX: он фокусируется на «лучших в своем классе» компаниях с превосходным ростом прибыли, проверенной командой менеджеров и устойчивыми конкурентными преимуществами, которые кажутся чрезмерными. избиты или упущены из виду.
Узнайте больше о FCNTX на сайте поставщика Fidelity.
9 из 23
Fidelity Growth Company
- Символ: FDGRX
- Коэффициент затрат: 0.83%
- Годовая доходность: 68,3%
- Трехлетняя годовая доходность: 30,4%
- Пятилетняя годовая доходность: 26,3%
- 10-летняя годовая доходность: 20,6%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 25
- Подходит для: Агрессивных инвесторов
Fidelity Growth Company — один из лучших паевых инвестиционных фондов в стране. К сожалению, с 2006 года он закрыт для новых инвесторов.Но если это предусмотрено в вашем пенсионном плане на рабочем месте, это ограничение на вас не распространяется.
Годовая доходность FDGRX за 15 лет (15,4%) превосходит все фонды акций США, кроме нескольких. Он также превосходит S&P 500 в среднем почти на 6 процентных пунктов ежегодно за этот период.
Краткосрочная доходность тоже впечатляет. За последние 12 месяцев колоссальный прирост фонда в 68,3%, частично увеличенный за счет долей в Shopify, Wayfair (W) и Moderna (MRNA), является одним из лучших показателей доходности всех диверсифицированных U.С. фондовые фонды.
FDGRX — это фонд с высоким риском и высокой прибылью. Стивен Ваймер руководит им почти четверть века в поисках компаний с устойчивыми бизнес-моделями, которые будут способствовать быстрому росту в течение трех-пяти лет, говорит аналитик Morningstar Робби Гринголд. Это означает, что помимо признанных гигантских фирм, таких как Nvidia (NVDA) и Netflix, он также владеет акциями небольших компаний, таких как Penumbra (PEN), производителя медицинских инструментов с оборотом 8 миллиардов долларов.
Узнайте больше о FDGRX на сайте поставщика Fidelity.
10 из 23
Акции Fidelity с низкой ценой
- Символ: FLPSX
- Коэффициент затрат: 0,78%
- Годовая доходность: 8,4%
- Трехлетняя годовая доходность: 6,7%
- Пятилетняя годовая доходность: 9,6%
- 10-летняя годовая доходность: 10,5%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 60
- Лучшее для: инвесторов ищет надежный фонд, ориентированный на стоимость
Критики говорят, что Fidelity Low-Priced Stock — это не то, что было 20 лет назад, но все же впечатляет.За последнее десятилетие доходность FLPSX в годовом исчислении 10,5% превосходит 87% аналогичных показателей — фондов, которые инвестируют в компании среднего размера, торгующиеся по выгодной цене. Отчасти этому противодействует то, что раньше фонд считался фондом для малых компаний и до сих пор использует индекс Russell 2000 Index, который отслеживает акции малых компаний, в качестве ориентира.
Но фонд всегда был ориентирован на компании любого размера. Управляющий Джоэл Тиллингхаст основал фонд 30 лет назад, чтобы инвестировать в акции, торгуемые со скидкой, независимо от того, были ли они маленькими и быстрорастущими или большими и недооцененными.Обычная ссылка: дешевые акции с ценой ниже 15 долларов.
Сегодня, с ростом активов на 26 миллиардов долларов, порог низкой цены FLPSX составляет 35 долларов за акцию. И фонд стал более интернациональным, чем это было десятилетия назад. Более 40% фонда принадлежат иностранным акциям, таким как канадский бакалейщик Metro, британский девелопер Barratt Developments (BTDPY) и тайваньский контрактный производитель электроники Hon Hai Precision Industry.
Тиллингаст, легенда в своем бизнесе, теперь управляет 95% активов фонда.Остальное берут на себя пять со-менеджеров. Некоторые сосредотачиваются на конкретных секторах; другие — универсалы, инвестирующие по всему рынку. Вместе они по-прежнему применяют философию инвестирования Tillinghast, ориентируясь на компании с солидными балансами, которые управляются хорошими, честными руководителями, имеют стабильный рост прибыли и торгуют со скидкой по сравнению с их представлениями о справедливой цене.
Узнайте больше о FLPSX на сайте поставщика Fidelity.
11 из 23
Оценка капитала гавани
- Символ: HCAIX
- Коэффициент расходов: 1.04%
- Годовая доходность: 54,3%
- Трехлетняя годовая доходность: 26,2%
- Пятилетняя годовая доходность: 22,0%
- Годовая доходность за 10 лет: 17,9%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 35
- Подходит для: Устойчивых инвесторов, ищущих богатых вознаграждений, но не терпящих трудностей
Harbour передает на аутсорсинг повседневное управление Оценка капитала Harbor Capital менеджерам Jennison Associates.
Давние инвесторы, возможно, помнят имя основателя фирмы и менеджера рок-звезды Спиро «Сиг» Сегаласа, который стоит за этим фондом с мая 1990 года. С начала века он взял на себя пять управляющих, и они работают. вместе, чтобы создать портфель из 55–70 акций, состоящий из быстрорастущих, доминирующих лидеров рынка с перспективами роста доходов выше среднего, хорошими финансовыми показателями и сильными потоками для новых продуктов.
Результаты стабильно выше среднего, но также и волатильность фонда.За последнее десятилетие доходность фонда в годовом исчислении за 10 лет, составляющая 17,9%, превосходит 89% аналогичных показателей, фондов роста крупных компаний и S&P 500. Но он был на 20% более волатильным, чем индекс (и на 9% больше). ухабистый, чем типичный крупный фонд роста.
Если вы справитесь с некоторой нестабильностью, HCAIX может стать одним из лучших фондов 401 (k), которые вы можете купить в 2021 году.
Узнайте больше о HCAIX на сайте провайдера Harbor Capital.
12 из 23
Invesco Developing Markets
- Символ: ODMAX
- Коэффициент расходов: 1.24%
- Годовая доходность: 13,9%
- Трехлетняя годовая доходность: 8,1%
- Пятилетняя годовая доходность: 12,2%
- 10-летняя годовая доходность: 4,8%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 78
- Подходит для: Молодые инвесторы с большими временными горизонтами, которые хотят задействовать растущие акции в развивающихся странах.
Этот успешный фонд когда-то назывался Oppenheimer Developing Markets.В 2019 году Invesco приобрела OppenheimerFunds, и теперь фонд составляет Invesco Developing Markets .
Менеджер Джастин Леверенц возглавляет компанию с мая 2007 года. Он ищет фирмы, которые извлекут выгоду из тенденций роста на развивающихся рынках, и готов платить за акции, если у компании хорошие перспективы роста.
Подход Леверенца со временем принес хорошие результаты. За последнее десятилетие доходность фонда в 4,8% в годовом исчислении превышает аналогичные показатели — другие диверсифицированные фонды акций развивающихся рынков и индекс MSCI Emerging Markets — в среднем более чем на один процентный пункт в год.
Крупнейшими активами фонда являются крупные азиатские технологические компании: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Tencent Holdings (TCEHY) и Alibaba Group Holding (BABA). Китай, Индия и Россия являются крупнейшими странами-участницами фонда.
Узнайте больше об ODMAX на сайте поставщика Invesco.
13 из 23
Облигация общей доходности Metropolitan West
- Символ: MWTRX
- Коэффициент расходов: 0,68%
- Годовая доходность: 8.7%
- Трехлетняя годовая доходность: 5,9%
- Пятилетняя годовая доходность: 4,5%
- 10-летняя годовая доходность: 4,5%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k) : # 20
- Подходит для: Инвесторов фондов ценных бумаг
Командная работа — основа облигаций Metropolitan West Total Return Bond . Четыре ориентированных на сделки менеджера обращаются к экономике с общей картиной, а отраслевые специалисты выбирают облигации для создания диверсифицированного портфеля высококачественных облигаций со средним сроком погашения.
Менеджеры тоже не забывают о рисках. MWTRX рано занял оборонительную позицию, загрузив государственные облигации в 2016 и 2017 годах, что снизило доходность. Но ее консервативная позиция — в настоящее время она загружена казначейскими облигациями, государственными ипотечными облигациями и корпорациями инвестиционного уровня — стала благом в последние месяцы. Годовая доходность Total Return превышает 68% от сопоставимых компаний, а ее 10-летняя годовая доходность в 4,5% превосходит 67% сопоставимых компаний и индекса Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
Результат: менеджеры «терпеливы и дисциплинированы», — говорит аналитик Morningstar Брайан Мориарти, и это должно продолжать выделять результаты этого фонда в долгосрочной перспективе.MWTRX дает 0,9%.
Узнайте больше о MWTRX на сайте провайдера Metropolitan West.
14 из 23
T. Rowe Price Blue Chip Growth
- Символ: TRBCX
- Коэффициент затрат: 0,69%
- Годовая доходность: 33,0%
- Трехлетняя годовая доходность : 20,6%
- Пятилетняя годовая доходность: 19,3%
- 10-летняя годовая доходность: 17,5%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 24
- Лучшее для: Агрессивные инвесторы с большими временными горизонтами, которые не боятся держать большие доли в технологических компаниях
Мы большие поклонники T.Rowe Price Blue Chip Growth , которая является членом Kiplinger 25 с 2016 года. Ларри Апулия управляет фондом с середины 1993 года. С тех пор, через три медвежьих рынка и несколько бычьих рынков, Апулия довела фонд до 11,8% годовой доходности за последние 27 лет, что превышает 9,8% прирост индекса S&P 500.
Апулия умеет находить хорошие, быстрорастущие компании. Конечно, в последнее время эта сделка сработала в его пользу, поскольку именно такие виды бизнеса привели к росту фондового рынка в последние годы.Его склонность к фирмам с конкурентными преимуществами перед конкурентами и сильными перспективами многолетнего роста естественным образом приводит его к крупным компаниям в сфере высоких технологий и потребительских товаров. Холдинги также должны генерировать сильный денежный поток, иметь здоровые балансы и управляться руководителями, которые тратят разумно, чтобы их считали для фонда, в котором хранится более 100 акций.
Blue Chip Growth обычно заслуживает упоминания среди лучших паевых инвестиционных фондов для инвесторов 401 (k) в Апулии, которые заявляют, что не планируют выходить на пенсию. Но в начале 2020 года фирма назвала Пола Грина заместителем менеджера, и этот шаг вызвал слухи о том, что это часть плана преемственности.Аналитик Morningstar Кэти Рушкевич Райхарт, например, недавно написала, что, по ее мнению, Апулия может уйти в отставку в ближайшие два года.
Менять менеджеров всегда сложно, даже если они запланированы заранее. Тем не менее, Грин успешно работает в T. Rowe Price Communications & Technology (PRMTX), которая фокусируется на секторах, которые находятся в зоне наилучшего роста голубых фишек. За шесть лет его правления доходность фонда составила 13,8% годовых. Это в среднем на 10 процентных пунктов в год, опережая конкурентов: фонды, инвестирующие в акции сектора связи.
Будем внимательно следить.
Узнайте больше о TRBCX на сайте провайдера T. Rowe Price.
15 из 23
Рост цен на акции T. Rowe
- Символ: PRGFX
- Коэффициент затрат: 0,65%
- Годовая доходность: 35,9%
- Трехлетняя годовая доходность: 20,5%
- Годовая доходность за пять лет: 18,9%
- Годовая доходность за 10 лет: 16.8%. Продукты Rowe Price из списка популярных фондов 401 (k), ориентированных на крупные, растущие компании (другие — Blue Chip Growth и Large Cap Growth).
Что отличает PRGFX от своих собратьев, так это более высокая доля в технологических акциях. По последнему отчету, почти 40% активов Growth Stock было инвестировано в технологии, по сравнению с типичным крупным фондом Growth Stock, на который приходится 32% активов в этом секторе.
У PRGFX солидная прибыль. Но они не так хороши, как Blue Chip Growth. Тем не менее, у вас может не быть доступа к Blue Chip Growth в вашем плане 401 (k), и в этом случае Growth Stock — хороший выбор.
Джо Фат управляет фондом с начала 2014 года. За последние пять лет доходность Growth Stock в годовом исчислении составила 18,9%, что превышает 63% аналогичных показателей, а также S&P 500. Fath сохраняет портфель на 85 наименований, а Amazon .com, Microsoft, Apple и Facebook входят в число крупнейших активов фонда.
Узнайте больше о PRGFX на сайте провайдера T. Rowe Price.
16 из 23
T. Rowe Price Large-Cap Growth Class I
- Symbol: TRLGX
- Соотношение расходов: 0,56%
- Годовая доходность: 38,2%
- Три- Годовая доходность: 22,6%
- Пятилетняя годовая доходность: 21,2%
- Годовая доходность за 10 лет: 18,0%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 59
- Подходит для: Агрессивных инвесторов, которые не боятся держать большие доли в технологических компаниях.
Возможно, вы менее знакомы с T. Rowe Price Large-Cap Growth Class I , чем с другими ценными фондами T. Rowe Price, но это только потому, что минимальный размер этого институционального фонда в 1 миллион долларов делает его недоступным для большинства индивидуальных инвесторов.
Отличное предложение. Таймур Тамаддон, получивший отличные результаты благодаря выдающейся работе в T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) в начале 2010-х, принял на себя руководство TRLGX в 2017 году. С тех пор, класс роста крупной капитализации I, ранее известный как институциональный рост крупной капитализации, вернулся 22.6% в годовом исчислении, что значительно превышает показатель S&P 500, который вырос на 13,5% за тот же период.
Тамаддон управляет меньшим портфелем, чем его коллеги из Blue Chip и Growth Stock, от 60 до 70 акций. Лучшие 10% активов представляют чуть более половины активов фонда, и вы узнаете большинство из них. На момент последнего отчета Amazon.com, Alphabet, Microsoft, Facebook и Apple занимали первые пять позиций в TRLGX.
Узнайте больше о TRLGX на сайте провайдера T. Rowe Price.
17 из 23
Т.Рост средней капитализации Rowe Price
- Символ: RPMGX
- Коэффициент затрат: 0,74%
- Годовая доходность: 24,4%
- Трехлетняя годовая доходность: 17,0%
- Пять -годовая годовая доходность: 16,2%
- 10-летняя годовая доходность: 14,7%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 47
- Подходит для: Инвесторов в поисках фонда роста который не поддерживает Apple, Microsoft или Facebook
T.Rowe Price Mid-Cap Growth был закрыт для новых инвесторов более десяти лет. Но если у вас есть доступ к нему в плане пенсионных сбережений на рабочем месте, и вы новичок в этом фонде, эти правила не применяются.
Мы завидуем. Этот фонд нам давно нравится.
Брайан Бергьюс управляет этим портфелем акций средней капитализации с момента его открытия в июле 1992 года. С тех пор его доходность в годовом исчислении составила 13,7%, что превышает показатель S&P 500 в среднем на 2,9 процентных пункта в год.
Как следует из названия, Mid-Cap Growth инвестирует в компании среднего размера, но Berghuis готов удерживать их по мере их роста. Он привлекает фирмы с рыночной стоимостью примерно от 4 до 30 миллиардов долларов. Топ-холдинг Hologic (HOLX), медицинская компания, ориентированная на женщин, имеет рыночную стоимость чуть менее 19 миллиардов долларов.
RPMGX по-прежнему остается одним из лучших паевых инвестиционных фондов на рынке, но, как и несколько других ведущих фондов T. Rowe Price, он, похоже, движется к переходу. Бергюсу за 60.Хотя компания не объявила о предстоящей смене менеджера, в октябре прошлого года в фонд попали два новых заместителя менеджера, Дона Исли и Эшли Вудрафф. Они присоединяются к младшему менеджеру Джону Уэйкману, который работает с Бергьюсом с самого начала. Новые заместители менеджеров стали предвестником смены менеджера в T. Rowe Price. Фирма любит хореографию смены менеджера с длительными периодами дублирования.
Это разумный шаг и ответственный подход. Но когда Бергюис уйдет на пенсию, мы можем изменить свое мнение о фонде, пока новые менеджеры не будут проверены и не докажут свою ценность.Однако он все еще на месте, и никаких объявлений сделано не было. Мы следим за обновлениями.
Узнайте больше о RPMGX на сайте провайдера T. Rowe Price.
18 из 23
Vanguard Equity-Income
- Symbol: VEIPX
- Коэффициент расходов: 0,27%
- Годовая доходность: 1,9%
- Трехлетняя годовая доходность: 6,3%
- Годовая доходность за пять лет: 10,1%
- Годовая доходность за 10 лет: 11.6%. обеспечили доходность выше среднего с риском ниже среднего. Отчасти это сделано по замыслу. VEIPX предназначен для обеспечения текущего дохода и делает это — в настоящее время он дает 2,7% — путем инвестирования в компании, которые постоянно выплачивают дивиденды. Johnson & Johnson (JNJ), Cisco Systems (CSCO) и JPMorgan Chase (JPM) входят в число крупнейших холдингов фонда.
Умный подбор запасов устойчивыми руками тоже помог. Майкл Рекмайер, младший советник Wellington Management, управляет двумя третями активов фонда, уделяя особое внимание фирмам, которые могут поддерживать свои дивиденды или увеличивать их с течением времени. Джим Стетлер и Бинбин Гуо из собственной группы Vanguard по количественному отбору акций управляют остальными, используя сложные компьютерные модели, чтобы выявлять акции, которые соответствуют четырем характеристикам, включая постоянный рост прибыли и относительно низкие цены.
VEIPX был одним из лучших паевых инвестиционных фондов, которые инвесторы могли захотеть иметь на счете 401 (k) в течение многих лет.За последнее десятилетие он обеспечил годовую доходность 11,6%, что лучше, чем 93% аналогичных фондов — фондов, которые инвестируют в акции крупных компаний, торгующиеся с дисконтом, а также со значительно меньшей волатильностью.
Vanguard Equity-Income также является членом Kiplinger 25.
Узнайте больше о VEIPX на сайте поставщика Vanguard.
19 из 23
Vanguard Explorer
- Символ: VEXPX
- Коэффициент затрат: 0,45%
- Годовая доходность: 32.3%
- Трехлетняя годовая доходность: 19,3%
- Пятилетняя годовая доходность: 18,4%
- Десятилетняя годовая доходность: 14,2%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k) : # 80
- Подходит для: Пенсионеры, стремящиеся диверсифицировать свои запасы акций в США за счет малых и средних компаний
В последние годы производительность Vanguard Explorer выше среднего.Фактически, в каждый из последних трех полных календарных лет — с 2017 по 2019 год — этот фонд акций малых и средних компаний опережал индекс малых компаний Russell 2000; эталон для компаний среднего размера Russell Midcap; и типичный фонд из группы компаний-аналогов Morningstar, инвестирующий в небольшие растущие компании.
Устойчивый рост цен — одна из причин, по которой мы повысили рейтинг VEXPX до «Покупать» после нескольких лет удержания.
Тем не менее, некоторые вещи в фонде все еще нас беспокоят.Размер один. Explorer с активами в 17 миллиардов долларов является крупнейшим активно управляемым фондом акций малых компаний в стране. Слишком много денег может помешать прибыли, особенно для фондов, специализирующихся на акциях с малой и средней капитализацией. Когда такой фонд пытается совершить сделки с акциями, которые обычно не вызывают большой активности, они могут сдвинуть цены на акции — вверх при покупке, вниз при продаже — таким образом, что это может повредить результатам.
Раздутие активов частично является причиной еще одной проблемы: количества смен суб-консультантов в фонде.Решение Vanguard для крупногабаритных активов состоит в том, чтобы разделить и передать части фонда различным консультационным фирмам. Но если сочетание фирм дает бесполезные результаты, Vanguard меняет одного вспомогательного консультанта на другого. В Explorer за последнее десятилетие Vanguard произвела 14 таких частичных смен менеджеров.
Время покажет, принесет ли текущая договоренность сильные результаты и не гарантирует ли никаких изменений, или могут возникнуть новые смены менеджеров. VEXPX было непросто опередить своих конкурентов в 2020 году, хотя она и обогнала Russell 2000.А за последние пять лет его пятилетняя годовая доходность, составляющая 18,4%, превзошла 58% аналогичной группы — фондов, которые сосредоточены на акциях быстрорастущих малых компаний.
Узнайте больше о VEXPX на сайте поставщика Vanguard.
20 из 23
Ценные бумаги Vanguard, защищенные от инфляции
- Символ: VIPSX
- Коэффициент затрат: 0,20%
- Годовая доходность: 10,7%
- Трехлетняя годовая доходность: 5.9%
- Пятилетняя годовая доходность: 4,8%
- 10-летняя годовая доходность: 3,6%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 70
- Лучшее для: Почти пенсионеры или пенсионеры инвесторы, которые хотят защитить себя от инфляции
Инфляция не является неизбежной проблемой, но ожидания от нее растут. Действительно, в ближайшей перспективе мы умеренно оцениваем рост цен на товары и услуги. В 2020 году Kiplinger ожидает 2.Инфляция в 1% — выше, чем уровень 1,2% в 2020 году, но все еще ниже уровня 2,3%, зафиксированного в 2019 году. Однако политика легких денег ФРС означает, что высокая инфляция является вероятной в будущем, говорят многие аналитики рынка.
Ценные бумаги с защитой от инфляции Vanguard , находящиеся под активным управлением, инвестируют в казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). Эти защищенные от инфляции облигации действуют как страховой полис от роста потребительских цен. По ценным бумагам выплачивается фиксированная купонная ставка сверх основной суммы, скорректированная с учетом инфляции, и они полностью доверены США.Правительство С. Как и современные TIPS, VIPSX в настоящее время имеет отрицательную доходность , что составляет -1,2%.
СОВЕТЫ больше важны для инвесторов, которые уже вышли на пенсию, чем для тех, кто только начинает карьеру. В то время как пенсионер может владеть 10% своих активов в TIPS; у тех, кто только начинает свою трудовую жизнь, может не быть ни одного или не более 1% своих активов в TIPS. Для инвесторов, находящихся в середине карьеры, распределения от 2% до 5% более чем достаточно.
Узнайте больше о VIPSX на сайте поставщика Vanguard.
21 из 23
Vanguard International Growth
- Символ: VWIGX
- Коэффициент расходов: 0,43%
- Годовая доходность: 56,4%
- Трехлетняя годовая доходность: 21,5%
- Пятилетняя годовая доходность: 20,8%
- Десятилетняя годовая доходность: 12,1%
- Место среди крупнейших фондов 401 (k): # 40
- Лучшее для: Размещение иностранных акций
Как и другие фонды Vanguard со значительными активами, Vanguard International Growth испытала свою собственную версию музыкальных стульев для менеджеров в начале 2010-х годов.Но к середине 2016 года фонд сократил свой список из трех вспомогательных консультантов до двух — Бэйли Гиффорд и Шредерс — и этот состав оказался выигрышной комбинацией.
За последние три года годовая доходность VWIGX в 21,5% превосходит 95% аналогичных показателей и значительно превышает трехлетнюю среднюю доходность в 4,4% по индексу MSCI ACWI ex USA, который отслеживает акции развивающихся и развивающихся стран за пределами США. развитые страны.
Компании, базирующиеся в Великобритании, имеют несколько разные подходы.Бэйли Гиффорд, которой принадлежит примерно 60% активов фонда, готова платить за акции со стремительным ростом; Идеальные акции Шредера недооценены, но быстро растут.
Акции развивающихся рынков составляют 18% портфеля. Сюда входят такие компании, как Tencent и Alibaba, а также Meituan Dianping (MPNGY), китайская платформа для покупок отечественных потребительских товаров, а также аргентинский онлайн-аукцион и компания электронной коммерции MercadoLibre (MELI). Руководство должно иметь возможность сохранить VWIGX в числе лучших паевых инвестиционных фондов в этой международной категории.
Узнайте больше о VWIGX на сайте поставщика Vanguard.
22 из 23
Vanguard Wellesley Income
- Symbol: VWINX
- Коэффициент расходов: 0,23%
- Годовая доходность: 7,8%
- Трехлетняя годовая доходность: 7,0%
- Пятилетняя годовая доходность: 7,7%
- 10-летняя годовая доходность: 7,8%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 95
- Лучшее для: Заинтересованные консервативные инвесторы в владении большим количеством облигаций, чем акций в едином фонде
Облигации занимают центральное место в Vanguard Wellesley и составляют более 55% активов, в то время как акции играют вспомогательную роль, составляя примерно 40% активов.Остальную часть фонда составляют наличные и другие активы.
Та же самая фирма, которая управляет некоторыми из наиболее активно управляемых фондов Vanguard, Wellington Management, также управляет этим прекрасным фондом. Майкл Стэк и Лорен Моран выбирают облигации, уделяя особое внимание корпоративным кредитам с рейтингом А. Майкл Рекмайер, специалист по Vanguard Equity-Income, выбирает акции, находя высококачественные, приносящие дивиденды акции с доходностью выше, чем у S&P 500 на момент покупки. (Он скорее всего продаст, если доходность упадет ниже этого среднего.)
За последние три года — период, в течение которого эта команда работала в Wellesley Income — годовая доходность VWINX 7,0% превосходит 70% аналогичных показателей, которые представляют собой фонды, которые вкладывают примерно 40% в акции.
Узнайте больше о VWINX на сайте поставщика Vanguard.
23 из 23
Vanguard Wellington
- Символ: VWELX
- Коэффициент расходов: 0,25%
- Годовая доходность: 9,7%
- Трехлетняя годовая доходность: 9.1%
- Пятилетняя годовая доходность: 10,4%
- 10-летняя годовая доходность: 9,8%
- Место среди лучших фондов 401 (k): # 8
- Лучшее для: Умеренно консервативные инвесторы ищут портфель 60% акций / 40% облигаций
В течение многих лет Vanguard Wellington , еще один член кипрской 25%, поставлял своим инвесторам. Например, за последние 15 лет доходность фонда в 8,2% в годовом исчислении превосходит 90% аналогичных показателей — фонды, которые инвестируют примерно 60% своего портфеля в акции и 40% в облигации.
Менеджеры VWELX сменились, но нас это не беспокоит. Члены новой гвардии — давние ветераны Веллингтона. Сборщик облигаций Джон Кио ушел в 2019 году, но его коллеги Майкл Стэк и Лорен Моран, которые были назначены со-менеджерами в 2017 году, уже были на месте. Тем временем Дэниел Позен, который работает в Веллингтоне с 2006 года, в июне заменил сборщика акций Эда Боуса.