Очередность при банкротстве юр лица: Статья 134. Очередность удовлетворения требований кредиторов / КонсультантПлюс

Как правильно включить свои требования в реестр требований кредиторов

Чтобы получилось взыскать старые долги с предприятия, находящегося уже на стадии банкротства, важно следовать законной процедуре внесения требований по невыполненным обязательствам  в реестр требований кредиторов. Если ситуация такова, что это не сделано вовремя или заявление оформлено неправильно, несвоевременно, то существует  риск так и не получить положенной денежной суммы. Итак, рассмотрим, что такое реестр требований, какие сведения в него вносятся, кто и как это делает, порядок оформления заявления и взыскания самой задолженности. И что, по сути, дает этот реестр, помогает ли вернуть долг с банкротящегося контрагента.

Что такое реестр кредиторов, и почему кредитору важно в него попасть

Реестр требований, в котором отображаются все долги фирмы. Он является документом, имеющим юридическую силу для законного выполнения требований в пользу кредиторов должником. Практика ведения реестра кредиторов не нова, и успешно используется в разных странах. По своей форме и сути – это список всех долгов, которые имеет банкротящееся юридическое лицо, и, которые не смог самостоятельно выполнить в установленные в договоре сроки. Из-за чего, и инициирована процедура банкротства. 

Удовлетворение требований кредитороввыполняется по предусмотренной очередности. Такие данные как сумма и очередность требований также фиксируются в реестре.

В реестровом документе по делу банкрота отображается информация о самом кредиторе, наличии подтвержденных обязательств со стороны предприятия. Если отсутствует фиксация в реестре долга, то возможность в будущем вернуть просроченную задолженность, у такого кредитора ничтожно малы. Он не может претендовать  и на компенсацию убытков, если эта сумма не зафиксирована в реестре. Вот почему 

включение в реестр требований кредиторов – обязательная процедура для получения кредитором невыполненного финансового обязательства от банкротящегося юридического лица.

Правила подачи заявки в реестр кредиторов

Чтобы зафиксировать сведения о долге в реестре, следует выполнить определенные требования, связанные с оформлением  и подачей заявления. Требования эти установлены процессуальным законодательством. Заявление о включении в реестр требований кредиторов может подать уполномоченный юридическим лицом кредитором представитель. Его полномочия должны быть удостоверены надлежащим образом.

Пакет документов – заявление и приложения, нужно направить в арбитражный суд. Есть основные требования к содержанию заявления кредитора. Так, в заявлении нужно указать полное наименование, адрес и реквизиты предприятия кредитора. Важно не забыть указать номер дела и наименования должника.

Существуют четко определенные сроки для кредитора, придерживаясь которых, он может заявить о включении в реестр требований кредитора к должнику. Срок этот исчисляется со дня размещения в специализированном издании информации о введении наблюдения в процедуре банкротства. Этот срок составляет 30 календарных дней (не рабочих). Для кредитора это важно знать, чтобы не пропустить его, так как он  не подлежат восстановлению ни по какому основанию. Даже если причина пропуска весьма уважительная. Почему так важно внести сведения именно в этот срок? После принятия заявлений, назначается первое собрание всех кредиторов, создается комитет. Те, кто успели туда попасть, смогут голосовать и тем самым, влиять на ход проведения процесса банкротства.

Если кредитор не успел подать до этого момента свое заявление претензию к должнику, то для них наступают определенные негативные правовые последствия. Они смогут получить свои деньги только после того, как будет проведен полный расчет с конкурсными кредиторами, сведения о которых имеются в реестре. Соответственно, шансов, что сто-то останется после этих взаиморасчетов, практически нет.

Следует отметить, что попасть в реестр и позже, только уже без возможности брать участие в деле о банкротстве в комитете кредиторов. Закрытие реестра происходит по окончании двух календарных месяцев, со дня признания банкротом, и соответствующей публикации этих сведений. В отношении этого предприятия уже применяется иная процедура, которая называется 

конкурсное производство. После этого, заявления о внесении требований не принимаются, хотя и рассматриваются в общем порядке.

Кредитор указывает о дате возникновения задолженности, обстоятельствах дела, и какие документы подтверждают невыполненные обязательства. Включение в реестр осуществляется после принятия судом определения. Стоит отметить, что по практике судов высших инстанций, не допускается взыскание задолженности путем подачи иска к юридическому лицу, если он находится на стадии процедуры признания несостоятельности. Такой иск остается судом без рассмотрения.

Порядок взыскания задолженности с банкрота

По нормам, указанным в ФЗ о банкротстве, существует очередность требований  к банкротящемуся должнику. Также существуют платежи должника текущие и реестровые. Текущими называются те требования по обязательствам юридического лица, возникновение которых произошло уже после открытия производства в деле о банкротстве. Задолженность, которая возникла по невыполненным должником обязательствам до начала банкротства, называется реестровой.

Пленум ВАС РФ дал свое разъяснение о том, как необходимо применять нормы по вопросу распределения текущих платежей в деле  банкротства.

Более подробно о взыскании задолженности вы можете прочитать по ссылке: http://svbankrotstvo.ru/vzyskanie-dolga-cherez-bankrotstvo/

Очередность требований кредиторов

Итак,  суд отнес ко внеочередным, срочным текущим платежам такие:

•   оплата услуг учреждения банка или другого финучреждения, за проведение операций по расчетным счетам фирмы должника, обслуживание счета;
•   судебные издержки;
•   выплата гонорара, вознаграждения арбитражному управляющему.

Ко второй очереди текущих платежей, по мнению ВАС, можно отнести  долги по выплате работникам зарплаты, пособий, которые возникли у предприятия, после начала процесса признания несостоятельности. В случае, когда задолженность по невыплаченной зарплате и обязательным отчислениям с нее в счет исполнительного производства включена в реестр, такая задолженность считается реестровой задолженностью второй очередности.

Закон устанавливает в отношении текущих платежей пять очередностей.  К первой относятся вышеуказанные расходы на оплату вознаграждений, судебных издержек и расчеты за обслуживание банком должника.  Ко второй – оплата труда лиц и удержание НДФЛ с их дохода по зарплате, выплата выходных пособий, связанных с увольнением. Далее, третьими по очереди удовлетворяются текущие платежи по оплате деятельности специалистов, привлекаемых по делу для предоставления ими квалифицированной помощи и оценки. В четвертую – оплата коммунальных услуг, эксплуатационные платежи. В пятую очередь – иные текущие платежи, не указанные в четком перечне ст. 134 Закона.

Примечательно, что конкурсный кредитор, имеющий реестровые требования к должнику, не ограничен возможностью иметь к нему также текущие требования по задолженности. Все требования имеют свою, законно установленную очередность,  так называемый порядок, по которому происходит выплата.

Какие существуют требования к банкам

В случае банкротства кредитной организации, клиенты, вкладчики также имеют право заявить о внесении требований в реестр. Когда вводится в банк временная  администрация, может так случиться, что вкладчика не внесут в реестр кредиторов. Поэтому клиентов банка волнует вопрос, 

как включить требования в реестр требований кредиторов, еще на этапе нормальной работы. Ведь о банкротстве банка вряд ли они узнают заранее. Сделать это можно, подав заявку конкурсному управляющему. Сведения заносятся в форму или на основании решения суда, или по данным о наличии текущих и депозитных счетов данного клиента.

Таким образом, включение в реестр подтвержденных требований, является необходимым для повышения шанса вернуть свои деньги вкладчику, или кредитору юридического лица, признанного банкротом. Возврат денежных средств при нахождении контрагента на стадии банкротства, крайне важная и сложная процедура. Поэтому, успешно ее пройти можно только заручившись поддержкой профессионалов.

Просмотрите видео о взыскании задолженности через банкротство

Очередность удовлетворения требований кредиторов при банкротстве

Федеральный закон №127 «О банкротстве» — первый шаг в реализации принципа, указанного в конституции, — равноправности всех форм собственности. Он нашел отражение в положениях представленного закона, которыми регулируется порядок удовлетворения запросов кредиторов.

К перечню расчетов, необходимых для удовлетворения должником, относятся:

• Расходы на судебный процесс. К их числу относится редакция сообщений, которыми вводится положение несостоятельности предприятия;
• Затраты, которые требуются в целях выплаты вознаграждений;
• Расходы, связанные с коммунальными, эксплуатационными затратами, если они требуются для проведения деятельности банкрота;
• Запросы кредиторов, которые возникли во время рассмотрения дела судом до и после того, как должник был признан несостоявшимся;
• Долги по выплате заработной платы;
• Иные требования.

Порядок очередей

В новой редакции закона удовлетворение очередность платежей при банкротстве выглядит следующим образом:

• Первая очередь состоит из требований физических лиц, перед которыми по некоторым причинам должник ответственен. Это касается вопросов нанесения вреда жизни  и здоровью, компенсирование нанесенного морального вреда;
• К следующей очереди относится выделение средств на выплату пособий и заработных плат граждан, осуществлявших трудовую функцию по договору. В это положение входит также выплата вознаграждений авторам;
• Последнюю, третью очередь составляют остальные запросы кредиторов. Погашение задолженности по ней осуществления в последнюю очередь.

До внесения поправок по закону предполагалось деление кредиторов на 5 очередей. Четвертая очередь состояла из обязательных выплат в бюджет и остальные фонды. Пятая очередь – требования, предъявляемые конкурсными кредиторами.

Очередность выплат при банкротстве позволяет обеспечить одинаковую защиту каждого требования.

Внеочередные требования

Перед началом анализа каждой очереди удовлетворения требований, необходимо определиться с внеочередными запросами, которые выдвигают кредиторы. Они также указываются в ФЗ №127.

Перечень, который ранее включал в себя:

• Затраты на выплату средств арбитражным управляющим;
• Расходы на текущие затраты банкрота;
• Списание денежных средств на погашение эксплуатационных затрат.

Теперь перечень дополнен новыми положениями, среди которых:

• Затраты на вознаграждение реестросодержателя;
• Затраты, необходимые для проведения собраний, связанных с избеганием экологических катастроф или гибели людей, если приостановка деятельности организации может привести к этим последствиям.

Внимание! Судебные затраты включают расходы, связанные с опубликованием сообщений, указанных в ст. 28 и ст.54 ФЗ.

При недостатке средств на счету

Решением Конституционного суда Закон №56 «О несостоятельности» от 1998 г. был признан несовершенным и в него был внесен ряд поправок. Впервые в законе от 2002 г., предусматривалось удовлетворение требований в календарной очереди. Подробнее об этом можно узнать в ст. 855 Гражданского кодекса РФ.

При недостатке финансовых сумм на расчетном счете банкрота списание средств происходит по следующей схеме:

1. Для начала удовлетворяются требования о перечислении алиментов, средств, необходимых для возмещения нанесенного вреда жизни и здоровью;
2. Затем должник должен выплатить пособия, заработные платы, авторские вознаграждения;
3. После происходит расчет лиц, осуществляющих деятельность по контракту. Здесь же необходимо перевести средства во внебюджетные организации;
4. Следующий шаг – перевод средств в фонды, требования которых не были удовлетворены ранее;
5. Выполнение оставшихся запросов кредиторов.

Важным моментом является то, что списание денежных средств осуществляется по календарной очереди поступления всей документации.

Другие поправки и нюансы

Также закон в новой редакции решил проблему о необходимости удержания средств из зарплаты сотрудников. Этот вопрос часто вызывал споры и проблемы между должником и профсоюзом. Ранее при его решении возникала необходимость обращения к информационному письму Арбитражного суда №64.

В соответствии со статьей 34 Закона при оплате деятельность сотрудников, продолжающих работу во время процесса банкротства и расчета с кредиторами, а также принятых на работу в этот период времени, управляющий должен удерживать средства для выплаты этим работникам заработной платы и других требований, возложенных действующим законодательством на работодателя.

Требования первой очереди дополнены возмещением морального вреда. Они должны быть удовлетворены в размере, установленном судебным решением. Понимая, что при выплате этих средств отсутствуют оговорки, то к запросам возмещения морального характера предусмотрены моральным законодательством.

Кроме тех нематериальных благ, которые указаны в ст. 150 Гражданского кодекса РФ, выплачиваются средства по требованиям, основанных по Закону «О защите потребителей», УПК, Семейным кодексом.

Поправки коснулись и вопроса удовлетворения запросов кредиторов 2 очереди. Раньше финансовые средства, не выплаченные работникам по соглашению, были включены в один размер задолженности. Сейчас они относятся только к текущим запросам.

Выплаты 3 очереди

На основании статьи 137 к 3 очереди относятся запросы кредиторов по конкурсу и уполномоченных органов.

Если до признания банкрота несостоятельным и до начала открытия производства не были выплачены обязательные платежи, то они будут погашены во внеочередном порядке.

Внутри третьей очереди предусматривается отдельная схема удовлетворения запросов кредиторов по выплате неустойки или санкций, наложенных из-за неуплаты обязательных долгов. Каждый из этих запросов указывается в реестре и подлежит выплате после того, как будет погашена общая задолженность.

Запросы, которые были обеспечены под залог имущества банкрота, также принимаются во внимание в третьей очереди. На основании ст. 134 и ст.138 Закона, эти требования будут удовлетворены за счет финансов, которые удалось получить после реализации залога.

В качестве исключения предстают требования первых двух очередей, ведь все обязательства перед ними разрешаются до подписания соглашения передачи имущества в залог.

На основании этого каждому управляющему организации требуется открыть отдельный учет обязательств до подписания соглашения о залоге и после.

Другие моменты

Закон оговаривает исполнение обязательств и некоторые нюансы:

• В законе «О банкротстве» от 2002 г. впервые был поднят вопрос об определении денежных средств и платежей обязательного характера, выдаваемых в иностранной валюте. На основании ст. 4 Закона, они будут определены в рублях по тому курсу, который был принят Центробанком на момент ведения процедуры банкротства;
• Запросы кредиторов каждой очереди будут удовлетворены после возмещения расходов на предыдущую очередь. Исключением из этого является ряд случаев, обеспеченных залогом собственности;
• Требования кредитора могут быть погашены при перечислении финансовых сумм на счета кредитора. Другим вариантом можно воспользоваться только в случае невозможного использования первого метода погашения. При этом деньги вносятся управляющим в депозит через нотариат по месту проживания должника;
• Гарантией исполнения экономических прав кредиторов, запросы которых не принимались во внимание управляющим и подлежат рассмотрению в суде в деле о банкротстве, считается одно из положений ФЗ. На его основании каждый управляющий должен сохранить финансовые суммы, необходимые для удовлетворения каждого запроса кредитора;
• Полностью выполненными являются запросы кредиторов, не признанные конкурсным управляющим.

Ст. 142 Закона описывает ход удовлетворения запросов кредиторов, которые были заявлены по закрытию реестрового списка или в процессе производства.

Запросы первой очереди, выявленные до момента закрытия расчетной деятельности с кредиторами, но по завершению выплаты средств данной очереди, подлежат удовлетворению вне очереди. До выплаты средств следующим очередям, производство приостанавливается на определенный срок времени.

Если требования поступают до того, как расчеты будут совершены с кредиторами первого порядка, их запросы будут рассмотрены по окончанию данной очереди.

Закон указывает различные методы регулирования обязательств, которые были предусмотрены Гражданским кодексом, если была зарегистрирована несостоятельность организации. Значение отступного может выполнять исключительно имущество должников, не облагаемое налогом.

Погашение требования с предоставлением отступного возможно только в очередности, установленной действующим законодательством. Для этого необходим особрать комитет кредиторов, на котором будет обсужден этот вопрос. Закон запрещает прекращение обязанностей должника методом введения новации обязательства.

После того, как все требования кредиторов будут удовлетворены, а погашение долгов завершится, управляющий должен представить в арбитражный суд отчетность об итогах осуществления расчетов.

Если замечания по ним отсутствуют, то арбитражный управляющий завершает конкурсное производство. В продолжение пяти суток после получения этого постановления конкурсный управляющий должен представить документы в ЕГРЮЛ для внесения информации о том, что определенное лицо более не является должником.

кредиторы первой, второй, третьей и четвертой очереди

Для всех должников — юридических лиц правила об очередности удовлетворения требований кредиторов установлены ст. 137 Закона о банкротстве содержит обязательную очередность удовлетворения требований.

Размер денежных требований кредиторов, налоговых и иных уполномоченных органов считается установленным, если имеются вступившие в силу решения судов или документов, свидетельствующих об их признании должником.

В Законе о банкротстве предусмотрено три последовательно удовлетворяемых очереди (ст. 134). При невозможности погашения всех требований, отнесенных к соответствующей очереди, они удовлетворяются пропорционально.

Согласно закону вне очереди за счет конкурсной массы покрываются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом, а также расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения техногенных и (или) экологических катастроф.

Очередь требований кредиторов по текущим платежам.

В первую очередь удовлетворяются следующие расходы: судебные, выплата вознаграждений управляющему, лицам, выполнявшим его обязанности и привлечённым для их исполнения. Вторую очередь составляют требования, оплата труда лиц, привлеченных арбитражным управляющим (оценщики, юристы, аудиторы и т.д.). К третьей очереди относятся текущие эксплуатационные и коммунальные платежи. Четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам. При наличии жалобы арбитражный суд вправе определить очередность и размер удовлетворения требований по текущим платежам.

Требования кредиторов согласно реестру.

Первую очередь составляют требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за вред жизни и здоровью (путём капитализации повременных платежей). Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лицам по контрактам, трудовым и гражданско-правовым договорам, авторских гонораров. В третьей очереди в первую очередь погашаются требования, обеспеченные залогом имущества должника. Далее удовлетворяются требования конкурсных кредиторов и уполномоченных органов. После производится расчёт с кредиторами по удовлетворению требований по сделке, признанной недействительной на основании пункта 2 статьи 61.2 и пункта 3 статьи 61.3 Суммы штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций подлежат удовлетворению в составе требований кредиторов четвертой очереди. Указанные требования учитываются отдельно в реестре требований кредиторов и подлежат удовлетворению после погашения основной задолженности кредиторам.

Часто задаваемые вопросы в банкротстве юридического лица

 

Существует закон о банкротстве юридического лица?
Отдельный закон о банкротстве юридического лица отсутствует. Процедура банкротства юридического лица регулируется Кодексом Украины по процедурам банкротства.

Досудебная санация юрлица

Что такое досудебная санация юрлица?
Санация должника до открытия производства по делу о банкротстве — это система мероприятий по восстановлению платежеспособности должника, которые может осуществлять учредитель (участник, акционер) должника, собственник имущества (орган, уполномоченный управлять имуществом) должника, другие лица с целью предотвращения банкротства должника путем принятия организационно-хозяйственных, управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических, правовых мер в соответствии с законодательством до открытия производства по делу о банкротстве.

Кто может инициировать санацию юрлица?
Должник по решению учредителей (участников, акционеров) должника вправе инициировать процедуру санации до открытия производства по делу о банкротстве.

Что указывается в плане санации?
— размеры, порядок и сроки погашения требований кредиторов, участвующих в санации;
— мероприятия по выполнению плана санации и надзора за выполнением плана санации;
— объем полномочий управляющего санацией.

Что предусматривает план санации?
— разделение кредиторов.
— условия удовлетворения требований кредиторов.
— возможности получения займов.
— не включаются требования первой и второй очередей удовлетворения требований кредиторов.

Что нужно для одобрения плана санации?
Должник созывает собрание кредиторов (проводятся не ранее 10 дней после размещения объявления о проведении собрания на официальном веб-сайте судебной власти), которые должны одобрить план санации.
Отдельно каждый кредитор уведомляется письменно юрлицом о собрании.

Если плана санации одобрен, что делать дальше?
Должник в течение пяти дней подает в хозяйственный суд заявление об утверждении плана санации.

Что прилагается к плану санации?
— план санации.
— документы, подтверждающие одобрение плана санации.
— список кредиторов.

 

Как избирается управляющий санацией?
Кандидатура управляющего санацией избирается на общем собрании кредиторов, чьи требования в совокупности составляют более 50 процентов от общей суммы требований, включенных в план санации.

Почему суд может отказать в утверждении плана санации?
— при одобрении плана санации были допущены нарушения законодательства.
— кредитор, который не голосовал, докажет что его требования были бы удовлетворены в большем размере, чем по плану санации.
— должником предоставлены недостоверные сведения.

Кто такой арбитражный управляющий?
Арбитражный управляющий (распорядитель имущества, управляющий санацией, ликвидатор) — это гражданин Украины, имеющий высшее юридическое или экономическое образование второго (магистерского) уровня, общий стаж работы по специальности не менее трех лет или не менее одного года после получения соответствующего высшего образования на руководящих должностях, прошел обучение и стажировку в течение шести месяцев в порядке, установленном государственным органом по вопросам банкротства, владеющий государственным языком и сдавший квалификационный экзамен.
Не может быть арбитражным управляющим лицо:
— признанная судом ограниченным в гражданской дееспособности или недееспособным.
— которая имеет не снятую или непогашенную в установленном законом порядке судимость.
— которая не способна выполнять обязанности арбитражного управляющего по состоянию здоровья.
— которой запрещено занимать руководящие должности.
Арбитражный управляющий имеет удостоверение и печать, описание и порядок использования которых устанавливает государственный орган по вопросам банкротства.

Открытие производства о банкротстве юрлица

Как открывается производство о банкротстве?
Для открытия производства нужно подать заявление в хозяйственный суд.
Заявление об открытии производства по делу о банкротстве подается кредитором или должником.

Что прилагается к заявлению кредитора об открытии производства по делу о банкротстве?
— доказательства об уплате судебного сбора.
— доказательства авансирования вознаграждения арбитражному управляющему.
— доказательства направления должнику копии заявления с приложениями.
— доказательства, подтверждающие наличие кредиторских требований.

Какие сроки для обращения должника?
1 (один) месяц.

Что прилагается к заявлению должника об открытии производства по делу о банкротстве?
— доказательства об уплате судебного сбора.
— доказательства авансирования вознаграждения арбитражному управляющему.
— доказательства угрозы неплатежеспособности.
— учредительные документы должника — юридического лица.
— бухгалтерской баланс должника на последнюю отчетную дату.
— перечень кредиторов.
— перечень имущества должника.
— справка о наличии/отсутствии на балансе имущества.
— ведомости о всех счетах.
— протокол общего собрания работников должника.
— решение высшего органа управления об обращении с заявлением о банкротстве.

Можно ли еще раз подать заявление, если суд отказал в открытии производства?
Да, заявитель может подать повторно заявление.

 

Что отмечается в постановлении об открытии производства?

— признание требований кредитора и их размер.

— введение моратория на удовлетворение требований кредиторов.

— введение внешнего управления.

— принятие мер по обеспечению требований кредиторов.

— срок представления распорядителем имущества в хозяйственный суд сведений о результатах рассмотрения требований кредиторов (не более 20 дней после проведения подготовительного судебного заседания).

— дату предварительного судебного заседания (не позднее 70 дней, в случае большого количества кредиторов — не позднее 3-х месяцев).

— срок проведения инвентаризации имущества должника (не позднее 2-х месяцев, в случае значительного количества имущества — не позднее 3-х месяцев).

 

Как выявляются кредиторы и как они узнают о производстве по делу о банкротстве?

На официальном веб-портале судебной власти Украины не позднее следующего дня со дня вынесения определения суда об открытии производства по делу, суд обнародует сообщение об открытии производства по делу должника (официальное обнародование).

 

Как обеспечиваются требования кредиторов?

Хозяйственный суд вправе по ходатайству сторон или участников дела или по своей инициативе принять меры к обеспечению требований кредиторов, а именно:

— запретить должнику совершать без согласия арбитражного управляющего сделки.

— обязать должника передать ценные бумаги, имущество, другие ценности на хранение третьим лицам.

— совершить или воздержаться от совершения определенных действий или принять другие меры для сохранности имущества должника.

 

Что такое мораторий на удовлетворение кредиторских требований?

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов — это приостановление исполнения должником денежных обязательств и обязательств по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), срок выполнения которых наступил до дня введения моратория, и прекращение мер, направленных на обеспечение выполнения этих обязательств и обязательств по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), примененных до дня введения моратория.

 

Какие плюсы моратория для должников?
— запрещается взыскание на основании исполнительных и других документов.
— запрещается выполнение требований, на которые распространяется мораторий.
— не применяются другие финансовые санкции (неустойка, пеня, штраф).
— останавливается течение исковой давности на период действия моратория.
— не применяется индекс инфляции.

На все распространяется действие моратория?
Действие моратория не распространяется на:
— требования текущих кредиторов.
— выплату заработной платы и начисленных на эти суммы страховых взносов на общеобязательное государственное пенсионное и прочее социальное страхование.
— возмещение вреда, причиненного здоровью и жизни граждан.
— выплату авторского вознаграждения, алиментов.
— требования по исполнительным документам неимущественного характера.

Когда прекращается действие моратория?
Действие моратория прекращается со дня прекращения производства по делу о банкротстве.

Распоряжение имуществом

Что такое распоряжение имуществом?
Это система мероприятий по надзору и контролю за управлением и распоряжением имуществом должника с целью обеспечения сохранности, эффективного использования имущественных активов должника, проведения анализа его финансового состояния, а также определение следующей процедуры (санации или ликвидации).

Как долго длится распоряжение имуществом?
До 170 дней.

Что обязан делать распорядитель имущества?
— рассматривать заявления кредиторов.
— вести реестр требований кредиторов.
— уведомлять кредиторов о результатах рассмотрения их требований.
— принимать меры для защиты имущества должника.
— проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности.
— выявлять (при наличии) признаки фиктивного банкротства, доведения до банкротства.
— созывать собрание и комитет кредиторов.
— организовывать проведение собраний и комитетов кредиторов, их заседаний.
— предоставлять хозяйственному суду и комитету кредиторов отчет о своей деятельности.
— провести инвентаризацию имущества должника и определить его стоимость (не позднее 2-х месяцев со дня открытия производства по делу о банкротстве).
— по возможности составить план санации должника, подать его на рассмотрение комитета кредиторов.

Когда проводятся собрание комитета кредиторов?
В течение 10 дней со дня вынесения постановления по результатам предыдущего заседания хозяйственного суда

Кто созывает собрание комитета кредиторов?
Распорядитель имущества письменно уведомляет кредиторов согласно реестру требований кредиторов, уполномоченное лицо работников должника и уполномоченное лицо учредителей (участников, акционеров) должника о месте и времени проведения собрания кредиторов и организует их проведение.

Что входит в компетенцию собрания кредиторов?
— определение количественного состава и избрание членов комитета кредиторов.
— досрочное прекращение полномочий комитета кредиторов или отдельных его членов.
— одобрение плана санации должника и одобрение внесения изменений в него.
— обращение в хозяйственный суд с ходатайством о введении следующей процедуры в деле о банкротстве.
— избрание арбитражного управляющего в случае отстранения арбитражного управляющего.

Что входит в компетенцию комитета кредиторов?
— избрание председателя комитета.
— созыв собрания кредиторов.
— обращение в хозяйственный суд с требованием о признании сделок (договоров) должника недействительными любой стадии процедуры банкротства.
— обращение в хозяйственный суд с ходатайством о назначении арбитражного управляющего, прекращение полномочий арбитражного управляющего и о назначении другого арбитражного управляющего.
— предоставление согласия на продажу имущества должника (кроме имущества, являющегося предметом обеспечения).
— внесение предложений хозяйственному суду относительно продления или сокращения срока процедур распоряжения имуществом должника или санации должника.

Какие сделки могут быть признаны недействительными?
Сделки, совершенные должником после открытия производства по делу о банкротстве или в течение трех лет, предшествовавших открытию производства по делу о банкротстве.
Сделки, которые нанесли ущерб должнику или кредиторам, по следующим основаниям:
— должник выполнил имущественные обязательства раньше установленного срока.
— должник взял на себя обязательства что привело к неплатежеспособности.
— должник осуществил отчуждение имущества по ценам ниже рыночных цен.
— должник взял на себя залоговые обязательства для обеспечения выполнения денежных требований.
— должник безвозмездно осуществил отчуждение имущества.
— должник заключил договор с заинтересованным лицом.
— должник заключил договор дарения.

Когда заканчивается распоряжение имуществом?
В итоговом заседании суда в процедуре распоряжения имуществом должника осуществляется переход к следующей судебной процедуры (процедуры санации, ликвидации) или закрывается производство по делу.
К этому моменту комитет кредиторов должен одобрить план санации и подать его в суд или подать в суд ходатайство о переходе к процедуре ликвидации.

 

Процедура санации должника

 

Что такое процедура санации?

Это система мероприятий, осуществляемых во время производства по делу о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направленных на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника.

 

Кто занимается санацией?

Управляющий санацией (арбитражный управляющий).

 

На что имеет право управляющий санацией?

— обращаться в хозяйственный суд.

— распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом санации и с учетом ограничений, установленных законодательством.

— заключать от имени должника гражданско-правовые, трудовые и другие сделки (договоры).

— подавать заявления о признании сделок (договоров), заключенных должником, недействительными.

 

Какие обязанности у управляющего санацией?

— принять в хозяйственное ведение имущество должника.

— открыть специальный счет для проведения санации и расчетов с кредиторами.

— обеспечить ведение должником бухгалтерского учета, статистического отчета и финансовой отчетности.

— осуществлять мероприятия по взысканию в пользу должника дебиторской задолженности.

— осуществлять мероприятия по взысканию задолженности с лиц, которые в соответствии с законом или договором несут с должником субсидиарную или солидарную ответственность.

— рассматривать требования конкурсных кредиторов.

— заявлять в установленном порядке возражения относительно заявленных к должнику требований конкурсных кредиторов.

— сообщать в 10-й срок со дня о своем назначении, окончание выполнения плана санации, освобождение от обязанностей.

— уведомлять орган, уполномоченный управлять государственным имуществом, о реализации плана санации в отношении должника — государственного предприятия или хозяйственного общества, в уставном капитале которого доля государственной собственности составляет 50 и более процентов.

— предоставлять хозяйственному суду по его требованию информацию о выполнении плана санации.

— на период санации выступать представителем стороны (владельца) в коллективном договоре.

— ежеквартально отчитываться перед комитетом кредиторов и судом о выполнении плана санации.

 

Что указывается в плане санации?

В плане санации обязательно указывается размер каждого класса кредиторов, которые были бы удовлетворены в случае введения процедуры ликвидации должника.

 

Какие меры принимаются по восстановлению платежеспособности должника?

— реструктуризация предприятия.

— перепрофилирование производства.

— закрытие нерентабельных производств.

— отсрочка, рассрочка или прощение долга или его части.

— выполнение обязательства должника третьими лицами.

— удовлетворение требований кредиторов другим способом, непротиворечащей Кодексу.

— ликвидация дебиторской задолженности.

— реструктуризация активов должника в соответствии с требованиями закона.

— продажа части имущества должника.

— выполнение обязательств должника собственником должника и его ответственность за невыполнение взятых на себя обязательств.

— отчуждение имущества и погашение требований кредиторов путем замещения активов.

— увольнение работников должника, которые не могут быть задействованы в процессе выполнения плана санации.

— получение кредита для выплаты выходного пособия работникам должника, освобождаются согласно плану санации.

— получение займов и кредитов, приобретение товаров в кредит.

 

Что такое реструктуризация предприятий?

Это мероприятия, направленные на реорганизацию предприятия, что будет способствовать финансовому оздоровлению предприятия, повышению эффективности производства.

 

Можно ли продать все имущество должника в процедуре санации?

Да, с целью восстановления платежеспособности должника и удовлетворения требований кредиторов план санации может предусматривать продажу всего или части имущества должника, если оно составляет единый имущественный комплекс или несколько единых имущественных комплексов.

Сумма, полученная от продажи имущества должника как единого имущественного комплекса, включается в состав имущественных активов должника.

 

Что должно содержаться в отчете управляющего санацией?

Отчет управляющего санацией должен содержать:

— сведения о выполнении плана санации.

— баланс должника на последнюю отчетную дату.

— расчет прибылей и убытков должника.

— сведения о наличии у должника денежных средств на счетах и ​​о состоянии расчета с кредиторами.

— сведения о дебиторской задолженности должника на дату подачи отчета и о нереализованных правах требования должника.

— сведения о состоянии кредиторской задолженности должника на дату подачи отчета.

К отчету управляющего санацией прилагаются доказательства удовлетворения требований конкурсных кредиторов согласно реестру требований кредиторов.

 

Когда подается отчет управляющего санацией?

За 15 дней до окончания срока процедуры санации.

 

Когда рассматривается отчет управляющего санацией?

Рассматривается собранием кредиторов не позднее 10 дней со дня его поступления и не позднее окончания срока процедуры санации (который указан в плане).

 

Что делать когда закончился срок процедуры санации?

В случае истечения сроков процедуры санации, предусмотренных планом санации, и при отсутствии ходатайства собрания кредиторов о продлении сроков процедуры санации в связи с одобрением соответствующих изменений в план санации хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

 

Ликвидационная процедура юрлица

 

Какие последствия признания должника банкротом?

Хозяйственная деятельность банкрота завершается окончанием технологического цикла по изготовлению продукции и ее продажи.

В течение 15 дней со дня назначения ликвидатора соответствующие должностные лица банкрота обязаны передать бухгалтерскую и другую документацию, печати и штампы, материальные и другие ценности банкрота ликвидатору.

 

Если должностные лица не передали документацию и печати?

В случае уклонения от выполнения указанных обязанностей соответствующие должностные лица банкрота несут ответственность в соответствии с законом.

Ликвидатор имеет право заказать изготовление дубликатов печати и штампов в случае их потери.

 

Какие функции хозяйственного суда в процедуре ликвидации?

В ликвидационной процедуре хозяйственный суд рассматривает заявления с требованиями текущих кредиторов, поступивших в хозяйственный суд после официального обнародования сообщения о признании должника банкротом.

 

Какие полномочия у ликвидатора?

— принимает в свое ведение имущество должника, обеспечивает его сохранность.

— выполняет функции по управлению и распоряжению имуществом банкрота.

— проводит инвентаризацию и определяет начальную стоимость имущества банкрота.

— анализирует финансовое состояние банкрота.

— выполняет полномочия руководителя (органов управления) банкрота.

— формирует ликвидационную массу.

— заявляет к третьим лицам требования о возврате банкроту сумм дебиторской задолженности.

— имеет право получать кредит для выплаты выходного пособия работникам.

— заявляет в установленном порядке возражения относительно заявленных к должнику требований текущих кредиторов по обязательствам, возникшим во время производства по делу о банкротстве.

— подает в суд заявления о признании недействительными договоров (сделок) должника.

— принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества банкрота, находящегося у третьих лиц.

— продает имущество банкрота для удовлетворения требований, включенных в реестр требований кредиторов.

— сообщает о своем назначении государственный орган по вопросам банкротства в десятидневный срок со дня принятия решения хозяйственным судом.

— предоставляет государственному регистратору в электронной форме через портал электронных сервисов юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований сведения.

— при осуществлении банкротом деятельности, связанной с государственной тайной, принимает меры по ликвидации режимно-секретного органа.

— ведет реестр требований кредиторов.

— осуществляет действия по отмене регистрации выпуска акций, предусмотренные законодательством, если организационно-правовой формой юридического лица — банкрота является акционерное общество.

 

Что такое ликвидационная масса?

Все виды имущественных активов (имущество и имущественные права) банкрота, принадлежащих ему на праве собственности или хозяйственного ведения. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не включаются в конкурсную массу.

 

Что произойдет с имуществом банкрота?

После проведения инвентаризации и получения согласия на продажу имущества ликвидатор осуществляет продажу имущества банкрота на аукционе.

Средства, полученные на аукционе, направляются на удовлетворение требований кредиторов.

 

Какая очередность удовлетворения требований кредиторов?

1. В первую очередь удовлетворяются:

— требования по выплате задолженности по заработной плате, денежные компенсации за все неиспользованные отпуска, выходное пособие, расходы, связанные с производством по делу о банкротстве в хозяйственном суде, расходы кредиторов на проведение аудита, если аудит проводился по решению хозяйственного суда за счет их средств.

2. Во вторую очередь удовлетворяются:

— требования по обязательствам, возникшим вследствие причинения вреда жизни и здоровью граждан, в том числе в Фонд социального страхования Украины за граждан.

3. В третью очередь удовлетворяются:

— требования по уплате налогов и сборов (обязательных платежей).

4. В четвертую очередь удовлетворяются требования кредиторов, не обеспеченные залогом.
5. В пятую очередь удовлетворяются требования по возврату взносов членов трудового коллектива в уставный капитал предприятия.
6. В шестую очередь удовлетворяются другие требования.

 

Если средств на всех не хватит?

В случае недостаточности средств, полученных от продажи имущества банкрота, для полного удовлетворения всех требований одной очереди требования удовлетворяются пропорционально сумме требований, принадлежащей каждому кредитору одной очереди.

 

Что происходит после удовлетворения требований кредиторов?

После завершения всех расчетов с кредиторами ликвидатор подает в хозяйственный суд отчет и ликвидационный баланс.

 

Что указывается в ликвидационном балансе?

— сведения по результатам инвентаризации имущества должника и перечень ликвидационной массы.

— сведения о реализации объектов ликвидационной массы со ссылкой на заключенные договоры купли-продажи.

— копии документов, подтверждающих отчуждение активов должника в ликвидационной процедуре.

— реестр требований кредиторов с данными о размере  погашенных требований кредиторов.

— документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

— справка архивного учреждения о принятии документов, которые согласно закону подлежат долгосрочному хранению.

 

Что будет если имущества должника хватило на удовлетворение всех требований кредиторов?

Если имущества банкрота юридического лица хватило для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, он считается не имеющим долгов и может продолжать свою предпринимательскую деятельность.

 

Когда происходит закрытие банкротства?

хозяйственный суд прекращает производство по делу о банкротстве, если:

— должник — юридическое лицо не внесен в Единый государственный реестр юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований.

— юридическое лицо, которое является должником, прекращено в установленном законодательством порядке, о чем есть соответствующая запись в Едином государственном реестре юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований.

— в производстве хозяйственного суда имеется дело о банкротстве того же должника.

— восстановлена ​​платежеспособность должника или погашены все требования кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов.

— утвержден отчет управляющего санацией или ликвидатора в порядке, предусмотренном Кодексом.

— к должнику после официального обнародования объявления об открытии производства по делу о банкротстве не предъявлено требований.

— дело не подлежит рассмотрению в хозяйственных судах Украины.

— хозяйственным судом установлены признаки неплатежеспособности должника.

 

 

Для чего нужна компания или фирма по банкротству?

Компания (фирма) по банкротству нужна для оказания квалифицированной помощи должнику или кредитору в банкротстве.

Также, компания (фирма) по банкротству может гарантировать обеспечение ведения процедуры банкротства юридического лица без злоупотреблений процессуальным законодательством по стороны других участников, а при наличии таких злоупотреблений — по поручению клиента, осуществить соответствующее реагирование.

 

особенности налогообложения — Журнал «Налоговая политика и практика»

Предприятие находится в процедуре банкротства (конкурсное производство).
До введения процедуры конкурсного производства предприятие вело производственную деятельность и отчитывалось по упрощенной системе налогообложения (ставка 6%). Конкурсное производство открыто в ноябре 2016 года, реестр кредиторов закрыт.
В настоящее время конкурсный управляющий продал большую часть недвижимого имущества и частично погасил кредиторскую задолженность, но не всю. По итогам отчета за 2017 год предприятию необходимо оплатить значительную сумму.
Считается ли данный налог текущим? Если да, то каким образом можно отсрочить платеж данного налога в связи с тем, что не вся кредиторская (реестровая) задолженность перед кредиторами погашена и в процедуре возникают первоочередные текущие платежи (вознаграждение, заработная плата, публикации, которые являются более ранними по очередности погашения), но с более поздней датой возникновения?

По данному вопросу эксперты ГАРАНТ придерживаются следующей позиции:

В приведенной ситуации требование об уплате налога должно удовлетворяться за счет имущества должника, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.
Основания для предоставления отсрочки по уплате налога отсутствуют.

Обоснование позиции:
Под текущими платежами в делах о банкротстве понимаются (п. 1 ст. 5 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», далее — Закон о банкротстве) денежные обязательства, требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательные платежи, возникшие по общему правилу после даты принятия заявления о признании должника банкротом. При этом налоги относятся к числу обязательных платежей (абзац пятый ст. 2 Закона о банкротстве).
Как разъяснено в п. 6 Обзора судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве и применяемых в этих делах процедурах банкротства, утвержденного Президиумом Верховного Суда РФ 20 декабря 2016 г., объект налогообложения как совокупность налогозначимых операций (фактов) является сформировавшимся к моменту окончания налогового периода. При этом он формируется применительно не к отдельным финансово-хозяйственным операциям или иным имеющим значение для налогообложения фактам, а к совокупности соответствующих операций (фактов), совершенных (имевших место) в течение налогового периода. Это означает, что возникновение обязанности по уплате налога определяется наличием объекта налогообложения и налоговой базы, а не наступлением последнего дня срока, в течение которого соответствующий налог должен быть исчислен и уплачен. Таким образом, моментом возникновения обязанности по уплате налога является день окончания налогового периода, а не день представления налоговой декларации или день окончания срока уплаты налога (смотрите также постановления Восьмого арбитражного апелляционного суда от 18.01.2017 N 08АП-15074/16, Десятого арбитражного апелляционного суда от 23.01.2017 N 10АП-17172/16).
Налоговым периодом в отношении налога по УСН является год (п. 1 ст. 346.19 НК РФ), следовательно, в приведенной ситуации сумма УСН за 2017 год является текущим платежом.
Требования об уплате обязательных платежей, в том числе налогов, возникшие после открытия конкурсного производства, в соответствии с абзацем пятым п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве относятся к текущим платежам четвертой очереди (п. 41 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 23.07.2009 N 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Постановление Пленума ВАС N 60)).
По общему правилу, установленному п. 1 ст. 134 Закона о банкротстве, требования кредиторов по текущим платежам погашаются вне очереди за счет конкурсной массы преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом, в порядке очередности, определенной п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве. При этом требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.
Однако в силу положений п. 4 ст. 142 Закона о банкротстве требования конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов, заявленные после закрытия реестра требований кредиторов, удовлетворяются за счет оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, имущества должника. Расчеты с кредиторами по таким требованиям производятся конкурсным управляющим в порядке, установленном указанной статьей.
Таким образом, несмотря на то, что требования об уплате налогов относятся к числу внеочередных и погашаются за счет конкурсной массы в порядке, установленном статьей 855 ГК РФ, в силу специального указания п. 4 ст. 142 Закона о банкротстве такие требования, заявленные после закрытия реестра требований кредиторов, удовлетворяются за счет оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, имущества должника (п. 45, п. 47 Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 декабря 2004 г. N 29 «О некоторых вопросах практики применения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»).
На основании первого абзаца п. 7 ст. 346.21 НК РФ налог по УСН, подлежащий уплате по итогам налогового периода, уплачивается не позднее сроков, установленных для подачи налоговой декларации ст. 346.23 НК РФ, то есть организациями — не позднее 31 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом. Авансовые платежи по налогу уплачиваются не позднее 25-го числа первого месяца, следующего за истекшим отчетным периодом (второй абзац п. 7 ст. 346.21 НК РФ).
Так как в приведенной ситуации срок уплаты налога по УСН наступил после закрытия реестра требований кредиторов, на наш взгляд, требование об уплате налога должно удовлетворяться за счет оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, имущества должника. Сказанное подтверждает судебная практика (смотрите, например, постановление Второго ААС от 24.10.2017 N 02АП-7240/17, постановление Шестого ААС от 13.09.2017 N 06АП-3979/17, постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 14.10.2010 по делу N А19-22022/09).
Согласно пп. 4 п. 3 ст. 44 НК РФ обязанность по уплате налога и (или) сбора прекращается с ликвидацией организации-налогоплательщика после проведения всех расчетов с бюджетной системой Российской Федерации в соответствии со ст. 49 НК РФ. Как определено п. 9 ст. 63 ГК РФ, ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо — прекратившим существование после внесения сведений о его прекращении в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ). При ликвидации юридического лица, признанного банкротом, запись о ликвидации должника вносится в ЕГРЮЛ на основании определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства. С момента внесения в ЕГРЮЛ такой записи конкурсное производство также считается завершенным (п.п. 3, 4 ст. 149 Закона о банкротстве).
Таким образом, юридическое лицо обязано уплачивать налоги, в том числе налог по УСН, вплоть до завершения ликвидации и внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении такого юридического лица. В этой связи законодательство не предусматривает исключений и для юридических лиц, признанных банкротами.
Налоговым законодательством предусмотрена возможность изменения срока уплаты налога в форме отсрочки (п. 3 ст. 61 НК РФ). Так, отсрочка или рассрочка по уплате налога может быть предоставлена заинтересованному лицу, финансовое положение которого не позволяет уплатить этот налог в установленный срок, однако имеются достаточные основания полагать, что возможность уплаты указанным лицом такого налога возникнет в течение срока, на который предоставляется отсрочка или рассрочка, при наличии оснований, предусмотренных п. 2 ст. 64 НК РФ. Одним из указанных основании является угроза возникновения признаков несостоятельности (банкротства) заинтересованного лица в случае единовременной уплаты им налога (пп. 3 п. 2 ст. 64 НК РФ).
В рассматриваемой ситуации в отношении организации уже открыто конкурсное производство, при этом не исключено, что должник не сможет уплатить налоги вплоть до его ликвидации, поэтому, полагаем, основания для предоставления отсрочки по уплате налога отсутствуют (смотрите, например, постановление Восьмого ААС от 22.09.2017 N 08АП-10582/17).

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
Верхова Надежда

Контроль качества ответа:
Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
Барсегян Артем

ВАС РФ разъяснил порядок ведения банками счетов лиц, находящихся в процедурах банкротства

Вниманию руководителей, а также сотрудников финансовых, юридических, судебных департаментов компаний и банков

Компания «Пепеляев Групп» обращает внимание на разъяснения Пленума ВАС РФ о порядке проверки банками распоряжений о перечислении денежных средств со счета клиента, в отношении которого введена процедура банкротства, а также о распределении ответственности за убытки, причиненные в случае нарушения очередности платежей, установленной Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

История вопроса

ВАС РФ неоднократно высказывался по отдельным вопросам, связанным с оспариванием операций по банковским счетам лиц, в отношении которых введена какая-либо из процедур, применяемых в деле о банкротстве (далее – «должники»), и с возмещением банками и иными лицами убытков, связанных с нарушением очередности текущих платежей, установленной п. 2 ст. 134 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – «Закон о банкротстве»). В отсутствие четкого законодательного регулирования данных вопросов возникла необходимость в  формировании высшим судом разъяснений относительно применения банками  положений ст. 5 и п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве.

В силу ст. 5 Закона о банкротстве денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом, подлежат исполнению в первоочередном порядке по сравнению с обязательствами, наступившими до указанной даты. При этом п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве установлено 4 очереди текущих платежей.

Наибольшую сложность при оценке правомерности действий банков по исполнению распоряжений о перечислении денежных средств со счетов должников вызывает вопрос, что считать достаточной степенью проверки банком платежных документов с точки зрения полномочий по распоряжению счетом и установления характера и очередности платежей.

Изменения в практике

11 июля 2014 г. опубликовано Постановление Пленума ВАС РФ от 06.06.2014 № 36 «О некоторых вопросах, связанных с ведением кредитными организациями банковских счетов лиц, находящихся в процедурах банкротства». Названным Постановлением разъяснены спорные вопросы, возникшие в судебной практике применительно к оценке  соблюдения очередности исполнения распоряжений о перечислении денежных средств со счетов должника (за исключением должника – кредитной организации) и возмещению убытков, причиненных нарушением очередности. Ниже приведены основные положения Постановления.

При принятии к исполнению любых распоряжений любых лиц кредитная организация обязана удостовериться, что оплачиваемое требование должника относится к текущим платежам, либо к иным требованиям, платеж по которым допускается в данной процедуре банкротства

Проверке подлежат платежные поручения, чеки, инкассовые поручения (в т.ч. налоговых органов), исполнительные документы (поступившие как от судебного пристава, так и от взыскателя).

Проверка осуществляется кредитной организацией по формальным признакам, однако, само по себе указание в распоряжении слов «текущий платеж», очереди текущего платежа или названия, относящегося к соответствующей очереди требования, не позволяющего проверить его очередность, недостаточно для принятия его для исполнения кредитной организацией. В документах должны быть указаны конкретные данные, подтверждающие отнесение обязательства к текущим.

При отсутствии информации, достаточной для отнесения по формальным признакам оплачиваемого требования получателя денежных средств к текущим платежам или к иным требованиям, по которым допускается платеж со счета должника в ходе соответствующей процедуры, кредитная организация возвращает распоряжение предоставившему его лицу с указанием причины возвращения.

Кредитная организация, списавшая денежные средства со счета должника с нарушением установленной очередности, несет ответственность в форме возмещения убытков

Правом требовать возмещения убытков, причиненных нарушением очередности списания денежных средств со счета должника, обладает сам должник,  в том числе, в лице внешнего или конкурсного управляющего, на основании ст. 15, 393, 401 ГК РФ.

При этом кредитная организация не несет ответственности, если недостоверность данных, содержащихся в платежных документах, не могла быть обнаружена при формальной проверке.

Кредитная организация несет обязанность возместить убытки только  в том случае, если она на момент списания денежных средств со счета должника знала или должна была знать о том, что в отношении должника введена процедура банкротства (осведомленность презюмируется в случае опубликования соответствующих сведений в установленном Законом о банкротстве порядке).

После возмещения убытков должнику кредитная организация вправе потребовать возмещения уплаченной ею суммы от должника по правилам ст. 61.6 Закона о банкротстве, т.е заявив требования в рамках дела о банкротстве. Кроме того, кредитная организация вправе потребовать возмещения выплаченной ею суммы убытков от кредитора, которому она перечислила деньги  со счета должника, если на момент получения денежных средств кредитор знал или должен был знать о введении в отношении должника процедуры банкротства. После возмещения кредитором убытков банку ранее погашенное требование кредитора к должнику восстанавливается.

Особенности проверки очередности текущих платежей и разграничение ответственности кредитной организации и арбитражного управляющего

Контроль за соблюдением предусмотренной п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве очередности текущих платежей в любой процедуре банкротства при расходовании денежных средств со счета должника  возлагается на кредитную организацию. При этом при определении очередности не учитываются документы, носящие исключительно информационный, а не распорядительный характер.

Календарная очередность требований кредиторов по текущим платежам, относящихся к одной очереди, определяется исходя из момента поступления в кредитную организацию распоряжения.

Обязанность своевременного направления в кредитную организацию распоряжения по исполнению соответствующего обязательства возложена на руководителя должника (в процедурах наблюдения и внешнего управления) и на арбитражного управляющего (в процедурах внешнего управления и конкурсного производства). Таким образом, ответственность за несвоевременное направление распоряжений в кредитную организацию или направление распоряжений, противоречащих установленной законом о банкротстве очередности, несет сам внешний или конкурсный управляющий. Исключением являются случаи, когда нарушение правил управляющим очевидно для любого разумного лица – в такой ситуации кредитная организация не вправе исполнять распоряжение, и при его исполнении несет имущественную ответственность.

Полномочия по распоряжению счетами должника после введения конкурсного производства

Кредитная организация с даты признания должника банкротом не вправе исполнять распоряжения  о проведении операций по счету должника, подписанные  руководителем должника – юридического лица либо должником – физическим лицом, а также представителем должника, которому до открытия конкурсного производства была выдана доверенность. В случае банкротства физического лица кредитная организация не вправе списывать средства с его счета ни по каким распоряжениям, за исключением специально оговоренных Законом случаев (п. 2 ст. 207 Закона о банкротстве).

За нарушение данного требования кредитная организация несет ответственность в форме возмещения убытков, причиненных должнику (конкурсной массе).

Последствия введения процедур, применяемых в деле о банкротстве, применительно к ранее произведенному налоговым органом приостановлению операций по счетам должника

Пленум ВАС разъяснил, что ст. 63 Закона о банкротстве не предусматривает отмены приостановления операций по счету должника, произведенного налоговым органом до введения процедуры наблюдения. При этом приостановление не распространяется на платежи, очередность которых предшествует исполнению обязанности по уплате налогов и сборов в соответствии со ст. 134 Закона о банкротстве.

С даты введения процедуры финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства приостановление операций прекращается автоматически, о чем кредитная организация уведомляет налоговый орган. Принятие налоговым органом новых решений о приостановлении операций по счета должника не допускается.

Отмена ареста денежных средств на счете должника, наложенного до введения процедур, применяемых в деле о банкротстве, осуществляется непосредственно в силу закона и не требует принятия акта о его отмене органом, наложившим арест. О такой отмене кредитная организация уведомляет соответствующий орган.

 

Выводы и рекомендации

Практика участия юристов компании «Пепеляев Групп» в судебных разбирательствах, связанных с защитой интересов кредитных организаций и кредиторов по текущим обязательствам в связи с распоряжением счетами должника, показывает необходимость специального подхода к обоснованию правовой позиции по сравнению с оспариванием действий, направленных на удовлетворение реестровых требований кредиторов.

В связи с этим банковским учреждениям, а также кредиторам по текущим обязательствам лиц, в отношении которых введена какая-либо из процедур, применяемых в деле о банкротстве,  в случае оспаривания платежей и предъявления требований о возмещении убытков рекомендуется профессиональная поддержка специалистов в сфере банкротства.

 

Помощь консультанта

Специалисты компании «Пепеляев Групп» обладают обширным опытом в защите интересов всех категорий лиц, вовлеченных в процедуры, применяемые в делах о банкротстве, и оказывают квалифицированную правовую помощь, в том числе в судебных разбирательствах, связанных с оспариванием платежей должника, совершенных с нарушением очередности, предусмотренной ст. 5 и п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве, или с возмещением убытков, причиненных такими нарушениями.

Поскольку Постановлением предусмотрена возможность пересмотра судебных актов по указанным спорам по новым обстоятельствам (п. 5 ч. 3 ст. 311 АПК РФ), мы готовы оказать правовое содействие в отмене вступивших в законную силу судебных актов, связанных с соблюдением очередности исполнения текущих обязательств, противоречащих сформированному ВАС РФ подходу.

Для получения дополнительной информации обращайтесь, пожалуйста: 
     
в Москве — к Юрию Воробьеву, Руководителю практики разрешения споров и медиации «Пепеляев Групп» по тел.: (495) 967-00-07 или e-mail,

Юлии Литовцевой, Руководителю группы практики разрешения споров и медиации «Пепеляев Групп» по тел.: (495) 967-00-07 или e-mail, 

в Санкт-Петербурге – к Сергею Спасеннову, Партнеру, руководителю Санкт-Петербургской практики, по тел.: (812) 640 -60-10 либо по e-mail; 

В Красноярске — к Егору Лысенко, руководителю сибирского отделения «Пепеляев Групп», по тел. +7 (391) 277-73-00 либо по e-mail.

Субсидиарка и оспаривание сделок по-новому: тенденции банкротной практики

Расширение института субсидиарной ответственности

Одна из самых активно обсуждаемых тем 2020 года — привлечение к субсидиарной ответственности: расширяется круг привлекаемых лиц, перечень обстоятельств, за которые могут привлечь, а также конкретизируется и расширяется перечень имущества, за счет которого может быть получено удовлетворение по требованию из субсидиарной ответственности.

Так, последние решения Верховного Суда прямо позволяют привлекать к субсидиарной ответственности наследников привлеченного к субсидиарной ответственности лица, а Обзор судебной практики Президиума Верховного Суда РФ № 1 от 10.06.2020 г. закрепляет, что долг наследодателя, возникший в результате привлечения его к субсидиарной ответственности по основаниям, предусмотренным законодательством о несостоятельности (банкротстве), входит в наследственную массу. К ответственности теперь могут привлечь и несовершеннолетних детей привлеченного к субсидиарной ответственности лица.

Изменение в положении аффилированных с должником кредиторов

Не обошел своим вниманием Верховный Суд и одну из наиболее актуальных проблем законодательства о банкротстве — субординацию (понижение очередности) требований аффилированных лиц. Надеемся, что позиция Суда будет отражена и в виде изменений закона. 

Ключевым моментом вышедшего 29 января 2020 г. Обзора практики ВС РФ является установление общего правила о понижении очередности удовлетворения требования кредитора – аффилированного лица. Очередность удовлетворения требования кредитора не может быть понижена лишь на том основании, что он относится к числу аффилированных с должником или контролирующих его лиц (т.н. мягкая субординация). 

Также в данном обзоре ВС РФ возложил на аффилированного с должником кредитора бремя опровержения разумных сомнений относительно мнимости договора, на котором основано его требование к должнику в деле о банкротстве, и предусмотрел ряд критериев, при наличии которых установленные в реестре требования аффилированных кредиторов, в том числе контролирующих должника лиц, подлежат понижению в очередности.

Новый подход к оспариванию цепочки сделок

Ординарный порядок оспаривания цепочки сделок должника в ситуации последующей передачи (реализации) имущества третьим лицам. предусматривает, что если право на вещь, отчужденную должником по сделке, после ее совершения было передано другой стороной иному лицу по следующей сделке (например, по договору купли-продажи), то заявление об оспаривании первой сделки предъявляется к стороне, в ней участвовавшей. Если первая сделка будет признана недействительной, должник вправе истребовать спорную вещь у ее второго приобретателя только посредством предъявления к нему виндикационного иска вне рамок дела о банкротстве.

Определением от 19.06.2020 № 301-ЭС17-19678 Верховный суд обозначил критерии, при наличии которых необходимо исследовать на предмет мнимости всю цепочку сделок, а также критерии, при наличии которых заявитель обязан сначала оспорить первую сделку, а в дальнейшем виндицировать имущество. 

Эта позиция позволит оперативно вернуть в конкурсную массу незаконно выбывший актив должника, однако одновременно увеличивается риск нарушения прав добросовестных приобретателей, которым придется отстаивать свои права не в отдельном производстве, а рамках дела о банкротстве.

Конец эпохи «банкротного туризма»

Еще одна тенденция, которая представляла собой злоупотребление процессуального характера, – «банкротный туризм». Суть явления сводится к тому, что в преддверии банкротства или после подачи заявления о признании должника банкротом он осуществлял формальную смену адреса юридического (физического) лица и впоследствии заявлял ходатайства о передаче дела по подсудности в иной суд. Внезапный «переезд» дела в другой региона сильно затруднял кредиторам доступ к участию в деле о банкротстве, а иногда создавал для должника благоприятную обстановку в конкретном суде.

Практика

В рамках дела о банкротстве Бажанова (№ А41-40947/2018) Верховный Суд  отметил, что в ситуации, когда смена регистрации произошла незадолго до или после подачи заявления о признании гражданина банкротом, именно должник должен доказать, что его «переезд» – это на самом деле переезд, который связан со сменой места проживания на другой регион.

С формированием такой практики был положен конец эпохе банкротного туризма, а прием с внезапным изменением места регистрации стал ныне не актуален для использования недобросовестными должниками.

Другие тенденции в банкротных делах

Говоря о тенденциях, которые в настоящее время все реже встречаются на практике, можно отметить сокращение случаев формального подхода судов при исследовании доказательств, представленных кредитором или аффилированным должнику лицом. Благодаря активной правоприменительной практике Экономической коллегии Верховного суда РФ появились понятия «повышенного стандарта доказывания» и «высокого стандарта доказывания», которые исключают формальный подход судов к исследованию доказательств.

Повышенный стандарт доказывания означает, что требование кредитора должно быть подтверждено ясными и убедительными доказательствами и представленные в материалы дела с виду безупречные документы (подписанные договоры, акты, акты сверок) еще не являются основанием для включения требования в реестр. Кредитор должен развеять все обоснованные сомнения в реальности правоотношений между ним и должником. А в случае с высоким стандартом доказывания должны быть представлены еще доказательства наличия разумных экономических мотивов совершения сделки либо мотивы поведения в ходе ее исполнения. По данному вопросу имеется сформированная, единообразная правоприменительная практика, а попытки сторон представить сомнительные документы имеют тенденцию к снижению.

Еще одним моментом, практически уже изжившим себя в делах о банкротстве, можно назвать попытки использования расчетов наличными денежными средствами для формирования обязательств должника или исполнения обязательств перед ним. Раньше попытки включения в реестр требований кредиторов задолженности, возникшей на основании передачи должнику наличных денежных средств, встречались очень часто. 

Сложность установления фиктивности такой задолженности в том, что получение наличных денежных средств обычно подтверждается распиской, при этом независимые кредиторы, управляющий лишены или сильно ограничены в возможностях опровержения доводов заявителя.

В Постановлении Пленума ВАС РФ № 35 установлен алгоритм проверки требований, основанных на передаче должнику наличных денежных средств. Наряду с иными обстоятельствами ВАС РФ дал судам указания проверять, позволяло ли финансовое положение кредитора (с учетом его доходов) предоставить должнику соответствующие денежные средства, имеются ли в деле удовлетворительные сведения о том, как полученные средства были истрачены должником, отражалось ли получение этих средств в бухгалтерском и налоговом учете и отчетности и т.д. 

Эти разъяснения активно применяются и при рассмотрении заявлений о признании сделок должника недействительными в ситуации, когда контрагент должника утверждает, что встречное исполнение осуществлено путем передачи должнику наличных денежных средств. 

Но указанный алгоритм суды стали особенно активно использовать лишь в последние годы, что привело к снижению (если не практически исчезновению) попыток сторон использовать расчеты наличными денежными средствами для формирования фиктивной задолженности.

Какие кредиторы выплачиваются в первую очередь при ликвидации?

Когда корпорация ликвидируется в США, ее кредиторы получают выплаты в определенном порядке, как того требует раздел 507 Кодекса о банкротстве. Обеспеченные кредиторы, в том числе держатели обеспеченных облигаций, имеют приоритет. Следующими идут необеспеченные кредиторы, в число которых обычно входят поставщики, сотрудники и банки компании. Акционеры идут последними в очереди.

Каждому субъекту кредиторов более высокого уровня должна быть произведена оплата в полном объеме, прежде чем какие-либо деньги будут выплачены сторонам следующего уровня.

Ликвидация — это процесс закрытия бизнеса и распределения его активов между заявителями. Его активы включают любые денежные средства, которыми он все еще владеет, и все его физическое имущество и оборудование, или денежные средства, полученные от продажи этих активов.

Ликвидация происходит, когда компания становится неплатежеспособной, что означает, что она не может выплатить свои обязательства при наступлении срока их погашения.

Ключевые выводы

• Если компания ликвидируется, все ее активы распределяются между ее кредиторами.
• Обеспеченные кредиторы идут первыми.
• Далее идут необеспеченные кредиторы, включая сотрудников, которым причитаются деньги.
• Акционерам выплачиваются в последнюю очередь.

Как распределяются активы при ликвидации

Держателям обеспеченных облигаций и другим обеспеченным кредиторам платят в первую очередь, потому что их деньги гарантированы или обеспечены залогом или контрактом.

Следующими в определенном порядке должны быть произведены выплаты необеспеченным кредиторам. Первые — это те, кто имеет право получать деньги от компании, но предъявляет претензии, которые не обеспечены или не гарантированы.К этим кредиторам относятся банковские кредиторы, служащие, правительство, если подлежат уплате налогов, поставщики и инвесторы, у которых есть необеспеченные облигации.

Последний уровень, который подлежит выплате, известен как общие кредиторы, и эта группа в основном состоит из акционеров. Им выплачиваются деньги только в том случае, если остались какие-либо деньги после того, как все остальные кредиторы были полностью оплачены.

Общие кредиторы далее делятся на кредиторов, имеющих привилегированные акции, и кредиторов, владеющих обыкновенными акциями.Привилегированным акционерам выплачиваются деньги раньше, чем владельцам обыкновенных акций. Владельцы привилегированных акций по определению имеют приоритет при погашении после банкротства.

Если после выплаты держателям привилегированных акций денег не остается, держателям обыкновенных акций ничего не выплачивается.

Согласно исследованию S&P Global Market Intelligence, в 2020 году более 470 компаний подали заявление о банкротстве. Это самый высокий показатель за любой сопоставимый период с 2010 года.

Приоритеты погашения

Не все кредиторы одного уровня пользуются одинаковым режимом.Например, компании, которая подает заявление о защите от банкротства, а затем получает разрешение суда на повторную попытку, может потребоваться занять деньги, чтобы остаться на плаву. Если компания терпит неудачу и собирается ликвидироваться, тем кредиторам, которые пытались помочь компании добиться успеха, обычно предоставляется приоритет в погашении по сравнению с другими кредиторами в их классе.

Итог

Необеспеченным кредиторам платят после обеспеченных кредиторов и держателей облигаций, потому что они не получили гарантии от компании.Но необеспеченным кредиторам платят раньше акционеров. Акционеры являются владельцами компании и поэтому приняли на себя больший риск.

11 Кодекс США § 507 — Приоритеты | Кодекс США | Закон США

Поправка к подразделу (d)

Паб. Л. 116–260, разд. FF, раздел X, §1001 (i) (2), 27 декабря 2020 г., 134 Stat. 3221, при условии, что с даты, которая наступает через 1 год после 27 декабря 2020 г., в подраздел (d) настоящего раздела вносятся изменения:

(1), добавив «, (а) (8)» перед «, или (а) (9)»;

(2), вычеркнув «или подпункты (A) — (E) и (G) подпункта (a) (8)»; и

(3), вычеркнув «или подпункт» после «такой подпункт».

См. Примечание о поправках 2020 г. ниже.

Исторические и редакционные заметки

законодательные акты

Раздел 507 (a) (3) поправки Палаты представителей представляет собой компромиссную сумму в долларах и дату приоритета между аналогичными положениями, содержащимися в HR 8200, принятом Палатой представителей и поправками Сената. Аналогичный компромисс содержится в разделе 507 (а) (4).

Раздел 507 (a) (5) представляет собой компромисс между приоритетом, содержащимся в HR 8200, принятом Палатой представителей, и поправкой Сената.Положение Сената об ограничении приоритета для потребителей, имеющих менее фиксированного валового дохода, удалено.

Раздел 507 (a) (6) поправки Палаты представителей представляет собой компромисс между аналогичными положениями, содержащимися в HR 8200, принятом Палатой, и поправкой Сената.

Раздел 507 (b) поправки Палаты представителей является новым и основан на компромиссе, содержащемся в поправке Палаты представителей в отношении адекватной защиты в соответствии с разделом 361. Подраздел (b) предусматривает, что в той степени, в которой адекватная защита интересов держателя требование оказывается неадекватным, тогда требованию кредитора предоставляется приоритет над любым другим допустимым требованием, имеющим право на распределение в соответствии с разделом 507 (a).Раздел 507 (b) поправки Сената удален.

Раздел 507 (c) поправки Палаты представителей является новым. Раздел 507 (d) поправки Палаты представителей не допускает суброгации в отношении приоритета для определенных требований приоритета. Суброгация в отношении приоритета предназначена для разрешения административных претензий и требований, возникающих в период перерыва.

Приоритет

: Согласно поправке Палаты представителей, налоги имеют следующий приоритет:

Первый. Административные расходы: поправка, как правило, следует поправке Сената, прямо предусматривающей, что налоги, взимаемые во время управления имуществом, имеют первоочередное значение, отдаваемое административным расходам в целом.Среди налогов, которые имеют первостепенное значение, как определено в статье 503, находятся доли работников и работодателя в налогах на трудоустройство на заработную плату, полученную и выплаченную после подачи ходатайства. Раздел 503 (b) (1) также включает в административные расходы налоговое обязательство, возникающее в результате чрезмерного предоставления налоговым органом «быстрого возмещения» в наследство. (В случае федеральных налогов такие возмещения разрешены в соответствии с особыми правилами, основанными на переносе чистых операционных убытков (раздел 6411 Налогового кодекса [статья 26]).

Исключение составляет первоочередной режим для налогов, взимаемых с наследственной массы, в отношении доли работодателя в налогах на занятость в заработной плате должника до подачи ходатайства, но уплаченной из наследственной массы после подачи ходатайства. В этой ситуации налог работодателя рассматривается либо в соответствии с шестой приоритетностью, либо в отношении общих требований.

Поправка Палаты представителей также принимает положения поправки Сената, которые включают в определение административных расходов в соответствии с разделом 503 любой штраф, штраф (включая «прибавки к налогу» в соответствии с применимым налоговым законодательством) или уменьшение кредита, налагаемого на наследственное имущество.

Секунда. Требования по «вынужденному разрыву»: кредиторам по «вынужденному разрыву» предоставляется второй приоритет согласно пункту (2) статьи 507 (а). Этот приоритет включает налоговые претензии, возникающие в ходе обычной коммерческой или финансовой деятельности должника после того, как он был принудительно объявлен банкротом, но до назначения доверительного управляющего или до постановления о возмещении ущерба.

Третий. Некоторые налоги на заработную плату до подачи заявления о банкротстве: претензии по заработной плате, имеющие право на третью очередь, касаются компенсации, которая не превышает 2000 долларов и была получена в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве или прекращения деятельности должника.Некоторые налоги на трудоустройство получают третий приоритет при выплате из наследственного фонда наряду с выплатой заработной платы, к которой относятся налоги. В случае заработной платы, полученной до подачи петиции, но выплаченной доверительным управляющим (а не должником) после подачи петиции, претензии или доля сотрудников в налогах на трудоустройство (удержанные подоходные налоги и налоги сотрудников) доля налога на социальное обеспечение или пенсионного налога с железной дороги) получают третий приоритет в той степени, в которой сами требования заработной платы имеют право на этот приоритет.

В случае заработной платы, полученной и выплаченной должником до подачи ходатайства, доля работодателя в налогах на трудоустройство на эту заработную плату, выплачиваемых должником, получает шестой приоритет или, если не имеет права на этот приоритет, рассматривается только как общие претензии. Согласно поправке Палаты представителей, доля работодателя в налогах на трудоустройство на заработную плату, полученную работниками должника, но уплачиваемая доверительным управляющим после подачи заявления о банкротстве, также будет иметь шестой приоритет в той степени, в которой требования о выплате заработной платы получают третий приоритет.Поскольку претензии в отношении заработной платы не получают третьего приоритета, а вместо этого рассматриваются только как общие претензии, претензии в отношении доли работодателя в налогах на трудоустройство, относящейся к этой заработной плате, также будут рассматриваться как общие претензии. При расчете сумм, подлежащих выплате в качестве общих требований по заработной плате, доверительный управляющий должен уплачивать долю работодателя в налогах на трудоустройство с такой заработной платы.

Шестой приоритет. Поправка Палаты представителей изменяет положения как законопроекта Палаты представителей, так и поправки Сената в случае налогов шестой очереди.Согласно поправке, следующие федеральные, государственные и местные налоги включены в шестой приоритет:

Первый. Подоходный налог и налоги на валовую выручку, понесенные до даты подачи ходатайства, для которой последний срок подачи декларации, включая все продления времени, предоставленные для подачи декларации, произошли в течение 3 лет до даты подачи ходатайства или после дата обращения. Согласно этому правилу, приоритет определяет срок возврата, а не дата начисления налогов.

Секунда. Налоги на прибыль и валовые поступления начисляются в любое время в течение 240 дней до даты подачи заявления. Согласно этому правилу, приоритет определяет дата, когда государственная единица оценивает налог, а не срок подачи декларации.

Если после оценки налога должник подает компромиссное предложение правительственному учреждению, поправка Палаты представителей предусматривает, что 240-дневный период должен быть приостановлен на время действия предложения и возобновится после того, как предложение будет отозвано. или отклонено государственным органом, но налоговое обязательство будет иметь приоритет, если петиция по титулу 11 будет подана в течение оставшегося 240-дневного периода или в течение как минимум 30 дней после того, как предложение было отозвано или отклонено.Это правило изменяет положение поправки Сената, конкретно касающееся компромиссных предложений. Согласно измененному правилу, если после оценки компромиссное предложение представлено должником и все еще находится на рассмотрении (без принятия или отклонения) на дату подачи ходатайства о праве собственности 11, основное обязательство получит шестое место. приоритет. Однако, если оценка налогового обязательства произведена, но налог не будет собран в течение 240 дней, налог не получит приоритета в соответствии с разделом 507 (a) (6) (A) (i), и должник не сможет восстановить приоритет для этот налог, представив компромиссное предложение.

Третий. Налог на прибыль и валовую выручку не начислялся до даты подачи заявления, но, тем не менее, разрешен в соответствии с применимым налоговым законодательством. Таким образом, например, налоговое обязательство перед подачей иска должно получить шестую приоритетность в соответствии с этим правилом, если в соответствии с применимым сроком давности налоговое обязательство все еще может быть оценено налоговым органом. Это правило также распространяется на ситуации, указанные в статье 507 (a) (6) (B) (ii) поправки Сената, когда начисление или сбор налога были запрещены до подачи ходатайства в ожидании исчерпания судебных или административных средств правовой защиты, за исключением того, что Поправка палаты представителей отменяет 300-дневное ограничение законопроекта Сената.Так, например, если до подачи ходатайства должник участвовал в судебном разбирательстве в Налоговом суде, в ходе которого Налоговый кодекс [заголовок 26] запрещает Налоговой службе оценивать или собирать налог, и если решение налогового суда принято в пользу Службы до подачи ходатайства по разделу 11, тем самым снимая ограничения на начисление и сбор, налоговое обязательство получит шестой приоритет, даже если налоговый орган не произведет оценку в течение 300 дней до подачи ходатайства (при условии, что разумеется, что срок давности по оценке не истек к дате подачи ходатайства).

В свете вышеперечисленных категорий шестого приоритета и налоговых обязательств должника (в соответствии с Налоговым кодексом [статья 26], законодательством штата или местным законодательством) как лицо, передающее имущество от другого лица, получит шестой приоритет без содержащихся в нем ограничений. в поправке к Сенату при условии, что ответственность получателя не была оценена налоговым органом к дате подачи ходатайства, но могла быть оценена к этой дате в соответствии с применимым налоговым сроком исковой давности или, если ответственность получателя была оценена до подачи ходатайства , оценка производилась не более чем за 240 дней до даты обращения.

Также в свете вышеперечисленных категорий пересмотрен порядок учета налоговых обязательств перед подачей заявки, возникающих в результате чрезмерной скидки должнику на предварительную корректировку переноса, например, «быстрое возмещение» в соответствии с разделом 6411 Налогового кодекса [раздел 26]. следующим образом: Если налоговый орган оценил дополнительный налог до подачи ходатайства, налоговое обязательство будет иметь приоритет, если дата оценки была в пределах 240 дней до даты подачи ходатайства. Если налоговый орган не начислил дополнительный налог по ходатайству, налоговое обязательство по-прежнему будет иметь приоритет, если на дату подачи ходатайства оценка обязательства не запрещена сроком давности.

Четвертый. Любой налог на имущество, начисленный до возбуждения дела и последний раз уплачиваемый без штрафа в течение 1 года до подачи ходатайства или после него.

Пятый. Налоги, которые по закону должник должен удерживать или взимать с других лиц и за которые он несет ответственность в любом качестве, независимо от возраста налоговых требований. Эта категория охватывает так называемые налоги «трастовых фондов», то есть подоходные налоги, которые работодатель должен удерживать из заработной платы своих сотрудников, и долю служащих в налогах на социальное обеспечение.

Кроме того, эта категория включает ответственность ответственного сотрудника в соответствии с Налоговым кодексом (раздел 6672) [раздел 26] по подоходным налогам или по доле служащих в налогах на социальное обеспечение, которые этот сотрудник отвечал за удержание из заработной платы. сотрудников и платит в казначейство, хотя сам он не был работодателем. Этот приоритет будет действовать, когда лицо, признанное ответственным должностным лицом, само подало в заголовок 11, и приоритет будет охватывать ответственность ответственного должностного лица должника независимо от возраста налогового года, к которому относится налог.Верховный суд США истолковал действующий закон как требующий того же результата, который будет достигнут в соответствии с этим правилом. США против Сотело, 436 U.S. 268 (1978) [98 S.Ct. 1795, 56 L.Ed.2d 275, повторное слушание отклонено 98 S.Ct. 3126, 438 U.S. 907, 57 L.Ed.2d 1150].

Эта категория также включает ответственность согласно разделу 3505 Налогового кодекса [26 U.S.C. 3505] налогоплательщика, ссужающего деньги для выплаты заработной платы или другой компенсации.

Шестой. Доля работодателя в налогах на трудоустройство в заработной плате, выплаченной до подачи ходатайства, и в заработной плате третьей очереди, выплачиваемой имуществом после подачи заявления.Таким образом, правила приоритета в соответствии с поправкой Палаты представителей, регулирующие налоги на занятость, можно резюмировать следующим образом: Требования в отношении долей служащих в налогах на трудоустройство, относящихся к заработной плате, как заработанной, так и выплаченной до подачи петиции, получают шестой приоритет. В случае заработной платы работника, заработанной, но не выплаченной, до подачи заявления о банкротстве, претензии в отношении доли налога на трудоустройство работника получают третий приоритет в той степени, в которой сами заработные платы получают третий приоритет. Требования, относящиеся к заработной плате, полученной до подачи петиции, но не выплаченной до подачи петиции (и которые не имеют права на третий приоритет согласно правилу, изложенному выше), будут выплачиваться как общие требования.Поскольку соответствующая заработная плата не будет иметь приоритета, соответствующие налоги на трудоустройство также будут выплачиваться как неприоритетные общие требования.

Доля работодателя в налогах на трудоустройство на заработную плату, полученную и выплаченную до подачи заявления о банкротстве, получит шестой приоритет в той степени, в которой возврат по этим налогам должен был быть произведен в последний раз (включая продление времени) в течение 3 лет до подачи заявления или был после подачи ходатайства. Предыдущие налоговые претензии такого рода будут оплачиваться как общие претензии.В случае заработной платы, полученной работниками до подачи ходатайства, но фактически выплаченной доверительным управляющим (в качестве требований к наследству) после того, как началось дело по названию 11, доля работодателя в налогах на трудоустройство с заработной платы третьей очереди будет выплачиваться в качестве требований шестой очереди. и налоги работодателя на предвыборную заработную плату, которые рассматриваются только как общие требования, будут уплачиваться только как общие требования. При расчете сумм, подлежащих выплате в качестве общих требований по заработной плате, доверительный управляющий должен уплачивать долю работодателя в налогах на трудоустройство с такой заработной платы.Таким образом, поправка палаты представителей отменяет положение поправки Сената о том, что некоторые налоги с работодателей имеют третью приоритетность и должны быть уплачены сразу после выплаты заработной платы третьей очереди и долей служащих в налогах на трудоустройство на эту заработную плату.

В случае налогов на трудоустройство, относящихся к заработной плате, полученной и выплаченной после подачи ходатайства, как акции работников, так и доля работодателя будут иметь первоочередное значение в качестве административных расходов на имущество.

Седьмое. Акцизные налоги на транзакции, по которым возврат, если требуется, должен быть последним в соответствии с применимым законодательством или при любом продлении времени для подачи декларации в течение 3 лет до подачи ходатайства или после этого.Если в отношении конкретного акцизного налога декларация не требуется, приоритет предоставляется, если сама операция или событие произошли в течение 3 лет до даты подачи ходатайства по титулу 11. Все федеральные, государственные или местные налоги, обычно рассматриваемые или прямо рассматриваемые как акцизы, охватываются этой категорией, включая налоги с продаж, налоги на наследство и дарение, бензин и специальные налоги на топливо, а также налоги на ставки и грузовые автомобили.

Восьмой. Определенные неуплаченные таможенные пошлины. Поправка палаты представителей касается этой категории пошлин на импорт, введенный для потребления в течение 1 года до подачи петиции, но который все еще не погашен на дату подачи петиции; обязанности, предусмотренные записью, ликвидированной или повторно ликвидированной в течение 1 года до даты подачи заявления; и любые пошлины на товары, введенные для потребления в течение 4 лет до подачи петиции, но не отмененные на дату подачи петиции, если министр финансов или его представитель удостоверяет, что пошлины не были отменены из-за возможной оценки антидемпинговых или компенсационных пошлин или штрафов за мошенничество.

Для целей вышеупомянутых правил приоритета поправка Палаты представителей принимает положение законопроекта Сената о том, что любое налоговое обязательство, которое, согласно применимому налоговому законодательству, подлежит взысканию в форме «штрафа», должно рассматриваться таким же образом. как налоговое обязательство. В терминологии банкротства такие налоговые обязательства называются штрафами за материальный ущерб. Таким образом, любое налоговое обязательство, которое в соответствии с Налоговым кодексом [раздел 26] или налоговым законодательством штата или страны, подлежит уплате в качестве «штрафа» в дополнение к ответственности ответственного лица в соответствии с разделом 6672 Налогового кодекса [26 U.S.C. 6672] будет иметь право на приоритет, который получило бы обязательство, если бы оно было прямо обозначено как «налог» в соответствии с применимым налоговым законодательством. Однако налоговый штраф, который носит карательный характер, рассматривается в субординированном порядке в соответствии с разделом 726 (а) (4).

Поправка Палаты представителей также принимает положение поправки Сената о том, что требование, вытекающее из ошибочного возмещения или кредита налога, кроме «быстрого возмещения», должно получить такой же приоритет, как и налог, к которому относится возврат или кредит.

Поправка Палаты представителей исключает прямое положение поправки Сената о том, что налоговое обязательство должно получить шестой приоритет, если оно удовлетворяет любому из подпараграфов статьи 507 (a) (6), даже если обязательство не удовлетворяет условиям одного или подробнее другие подпункты. Однако исключение не предполагает изменения существа в свете статьи 102 (5) поправки Палаты представителей, которая устанавливает правило толкования, согласно которому слово «или» не является исключающим.

Поправка Палаты представителей исключает из категорий явного приоритета поправки Сената приоритет ответственности должника как третьей стороны за неспособность передать собственность или уплатить обязательство в ответ на сбор налогов другим лицом, а также приоритет для предоставленных сумм. по договорам отсрочки платежа между должником и налоговым органом.

Поправка Палаты представителей также принимает по существу определение в разделе 346 (a) поправки Сената о том, когда налоги должны считаться «понесенными», за исключением того, что поправка Палаты представителей применяет эти определения исключительно для целей определения, какая категория раздела 507 проверяет приоритет того или иного налогового обязательства. Так, например, поправка Палаты представителей содержит специальное правило для обработки налогов в соответствии с 45-дневным исключением из правил о преференциях в соответствии с разделом 547, и определения того, когда налог взимается в целях приоритета, не должны применяться к таким правилам о преференциях. .Согласно поправке Палаты представителей, для целей правил приоритета налог на доход за определенный период должен считаться «понесенным» в последний день периода. Налог на какое-либо событие или измеряемый им, например, выплата заработной платы или перевод по причине смерти или подарка, или акцизный налог на продажу или другую сделку, должен считаться «понесенным» на дату операции или событие.

доклад сената нет. 95–989

Раздел 507 определяет виды требований, которые имеют право на приоритет при распределении, и порядок их приоритета.Пункт (1) предоставляет в первую очередь разрешенные административные расходы, а также сборы и сборы, начисленные в отношении наследственного имущества в соответствии с главой 123 [§1911 и последующие] раздела 28. Налоги, включенные в качестве административных расходов в соответствии с разделом 503 (b) (1) Закона вексель обычно получает первый приоритет, но в счете есть определенные оговорки: примерами этих специально рассматриваемых требований являются обязательство наследственного имущества по возвращению инвестиционного налогового кредита, затребованного должником перед делом по титулу 11 (это обязательство получает шестой приоритет), и имущественное обязательство обязательства по налогу на трудоустройство по заработной плате, полученной до подачи заявления, но выплаченной после подачи заявления (это обязательство обычно имеет такой же приоритет, как и заработная плата).

Кредиторам с «вынужденным разрывом», которым в соответствии с действующим законодательством предоставлена ​​первая очередь, предоставляется вторая очередь по абзацу (2). Этот приоритет, охватывающий требования, возникающие в ходе обычной коммерческой или финансовой деятельности должника после того, как началось дело по разделу 11, но до назначения доверительного управляющего или до вынесения постановления об освобождении от ответственности, включает налоги, понесенные в ходе такой деятельности.

Пункт (3) расширяет и увеличивает приоритет заработной платы, установленный в действующей статье 64a (2) [статья 104 (a) (2) прежнего раздела 11].Сумма, имеющая право на приоритет, увеличена с 600 до 1800 долларов. Первая цифра в последний раз корректировалась в 1926 году. Инфляция сделала ее почти бессмысленной, а законопроект делает ее более чем актуальной. Трехмесячный лимит, установленный в соответствии с действующим законодательством, сохраняется, но изменяется так, чтобы он исчислялся с более ранней даты: даты подачи ходатайства или даты прекращения деятельности должника. Приоритет расширен, чтобы покрыть отпуск, выходное пособие и оплату отпуска по болезни. Законопроект добавляет к третьему приоритету так называемые налоги «трастового фонда», то есть удерживаемые подоходные налоги и долю служащих в налогах на социальное обеспечение или пенсионный налог с железных дорог, но только в той степени, в которой размер заработной платы, с которой взимаются налоги, сами имеют право на третью приоритетность.

Доля работодателя, налог на трудоустройство и доля работодателя в налоге на социальное обеспечение или пенсионном налоге с железной дороги на компенсацию третьей очереди также включаются в третью категорию приоритета, но только в том случае и в той степени, в которой налоги на заработную плату и соответствующие налоги целевого фонда сначала были оплачены полностью. Поскольку в типичных случаях заявители срочно нуждаются в заработной плате, налоги работодателя не должны уплачиваться до тех пор, пока не будут полностью уплачены требования по заработной плате, имеющие право на приоритет, а также соответствующие налоги целевого фонда.

Параграф (4) отменяет United States v. Embassy Restaurant, 359 U.S. 29 (1958), который постановил, что дополнительные льготы не имели права на приоритетный статус заработной платы. В законопроекте признаются реалии переговоров по трудовым контрактам, когда дополнительные льготы могут быть заменены требованиями заработной платы. Предоставляемый приоритет ограничивается требованиями о внесении взносов в планы вознаграждения сотрудников, такие как пенсионные планы, планы медицинского страхования или страхования жизни и другие, возникающие в результате оказания услуг в течение 120 дней до начала дела или даты прекращения деятельности должника. в зависимости от того, что произойдет раньше.Лимит в долларах, установленный на общую сумму всех взносов, подлежащих уплате в соответствии с настоящим параграфом, равен разнице между максимально допустимым приоритетом в соответствии с параграфом (3), равным 1800 долларов, умноженным на количество сотрудников, охваченных планом, за вычетом фактического распределения согласно параграфу (3). в отношении этих сотрудников.

Пункт (5) является новым приоритетом для потребительских кредиторов — тех, кто внес деньги в связи с покупкой, сдачей внаем или сдачей внаем собственности или покупкой услуг для личного, семейного или домашнего использования, которые не были доставлено или предоставлено.Сумма приоритета не должна превышать 600 долларов США. Чтобы охватить только тех лиц, которые в наибольшей степени заслуживают этого особого приоритета, он ограничен лицами, чей регулируемый валовой доход из всех полученных источников не превышает 20 000 долларов. См. Слушания в Сенате, свидетельство профессора Верна Земляка, стр. 848–849. Доход мужа и жены должен быть суммирован для целей предела в 20 000 долларов, если один или оба супруга заявляют такое требование приоритета.

Шестой приоритет — по некоторым налогам.Приоритет отдается подоходному налогу за налоговый год, закончившийся в дату подачи петиции или до нее, если последний срок подачи декларации за такой год наступил не более чем за 3 года непосредственно перед датой подачи петиции. подано (§507 (a) (6) (A) (i)). Для целей этого правила последней датой подачи декларации является последняя дата в рамках любого продления срока подачи декларации, которую налоговый орган мог предоставить должнику.

Налоги на занятость и налоги на передачу (включая дарение, наследство, продажи, использование и другие акцизы) также имеют шестой приоритет, если транзакция или событие, повлекшее за собой возникновение налога, произошли до даты подачи заявления, при условии, что требуемый возврат или отчет такие налоговые обязательства подлежали последнему погашению в течение 3 лет до подачи ходатайства или последний раз после даты подачи ходатайства (§507 (a) (6) (A) (ii)).Налоги на занятость, охватываемые этим правилом, представляют собой долю работодателя в налогах на социальное обеспечение и пенсионный сбор с железнодорожников, а также в обязательных платежах работодателя по страхованию от безработицы.

Приоритет отдается подоходному налогу и другим налогам, описанным в разделе 507 (a) (6) (A) (i) и (ii), которые федеральный, государственный или местный налоговый орган оценил в течение 3 лет после последний срок возврата, то есть включая любое продление времени для подачи декларации, если должник подал в заголовок 11 в течение 240 дней после проведения оценки (§507 (a) (6) (B) (i) ).Это правило может отнести к шестому приоритету налоговое обязательство должника в течение некоторых налоговых лет, которые не будут иметь приоритета в соответствии с общим правилом трех лет раздела 507 (a) (6) (A).

Шестая приоритетная категория также включает налоги, исчисление или сбор которых налоговому органу было запрещено законом в любое время в течение 300 дней до подачи ходатайства по разделу 11 (§507 (a) (6) (B) (ii)) ). В случае некоторых федеральных налогов это сохраняет приоритет налоговых обязательств в течение более чем трех лет до подачи ходатайства, когда должник и Налоговая служба вели переговоры о проверке отчетности должника или участвовали в судебном разбирательстве по Налоговый суд.В таких ситуациях налоговое законодательство запрещает право службы оценивать налоговый дефицит до истечения девяноста дней после того, как служба отправит налогоплательщику письмо о дефиците или, если налогоплательщик подает ходатайство в налоговый суд в течение этого 90-дневного периода, до тех пор, пока не будет получен результат. судебного процесса. Аналогичный приоритет существует в нынешнем законе, за исключением того, что налоговым органам не дается время для оценки и сбора налогов после снятия ограничений по оценке (обсужденных выше). Некоторые налогоплательщики воспользовались этой лазейкой, объявив о банкротстве сразу после окончания 90-дневного периода или сразу после закрытия разбирательства в налоговом суде.Законопроект исправляет этот недостаток, сохраняя приоритет для налогов, исчисление которых было запрещено законом, предоставляя налоговому органу 300 дней, в течение которых он должен произвести оценку после отмены запрета, а затем собрать или подать публичное уведомление о своем налоговом удержании. . Таким образом, если налогоплательщик подает петицию по титулу 11 в любое время в течение этого 300-дневного периода, налоговый дефицит будет иметь право на приоритет. Если ходатайство подано более чем через 300 дней после снятия ограничения налогообложения, налоговый орган не будет иметь приоритет в отношении налогового дефицита.

Налоги, по которым компромиссное предложение было отозвано должником или отклонено государственным органом в течение 240 дней до даты подачи ходатайства (§507 (a) (6) (B) (iii)), также получат шестой приоритет. Это правило закрывает лазейку в действующем законодательстве, согласно которому после оценки налога некоторые налогоплательщики представили формальное компромиссное предложение, затягивали переговоры с налоговым органом до тех пор, пока налоговое обязательство не утратит приоритет в течение трехлетнего приоритетного периода настоящего времени. закон, а затем подал заявление о банкротстве до того, как правительственное учреждение смогло принять меры по взысканию долгов.

Также включены определенные налоги, по которым по закону не требуется декларация или отчет (§507 (a) (6) (C)), если налогооблагаемая операция произошла в течение трех лет до подачи ходатайства.

Налоги (не подпадающие под третий приоритет), которые должник должен был удерживать или взимать с других по закону и за которые он несет ответственность в любом качестве, независимо от возраста налоговых требований (§507 (a) (6) (D)) включены. В эту категорию входят так называемые налоги «трастовых фондов», то есть подоходные налоги, которые работодатель должен удерживать из заработной платы своих сотрудников, доли работников в системе социального страхования и налоги на пенсию с железнодорожников, а также федеральное страхование по безработице.В эту категорию также входят акцизы, которые продавец товаров или услуг обязан взимать с покупателя и уплачивать налоговому органу.

Эта категория также охватывает ответственность ответственного корпоративного должностного лица в соответствии с Налоговым кодексом [раздел 26] по подоходному налогу или доле сотрудников в налогах на трудоустройство, которые, согласно налоговому законодательству, работодатель должен был удерживать из заработной платы сотрудники. Этот приоритет будет действовать, когда лицо, признанное ответственным должностным лицом, само подало петицию в соответствии с разделом 11, и приоритет охватывает ответственность должника как должностного лица в соответствии с Налоговым кодексом, независимо от возраста налогового года, до которого налог относится.

Правила приоритета в соответствии с законопроектом, регулирующим налоги на трудоустройство, можно резюмировать следующим образом: в случае заработной платы, полученной и фактически выплаченной до подачи ходатайства по разделу 11, ответственность за долю работников в налогах на трудоустройство, независимо от предварительной подачи год получения и выплаты заработной платы. Доля работодателя в налоге на трудоустройство во всей заработной плате, полученной и выплаченной до того, как ходатайство получит шестой приоритет; как правило, это те налоги, возврат по которым должен был быть произведен в течение трех лет до подачи ходатайства.Что касается заработной платы, полученной сотрудниками до подачи ходатайства, но фактически выплаченной доверенным лицом после возбуждения дела по названию 11, налоги, подлежащие удержанию, получают такой же приоритет, как и сами заработные платы. Таким образом, доля налога на заработную плату третьего приоритета также получает третий приоритет. Налоги на остаток такой заработной платы не имеют приоритета и могут быть взысканы только как общие требования, поскольку сами заработные платы подлежат выплате только как общие требования, а ответственность по налогам возникает только в той мере, в которой фактически выплачивается заработная плата.Доля работодателя в налогах на трудоустройство в заработной плате третьей очереди, полученной до подачи ходатайства, но уплаченной после подачи ходатайства, получает третью приоритетность, но только в том случае, если заработная плата в этой категории была сначала выплачена в полном объеме. Если предположить, что имеется достаточно средств для выплаты заработной платы третьей очереди и соответствующих налогов работодателя в полном объеме, доля работодателя в налогах на баланс выплат заработной платы становится общим требованием (поскольку сами заработные платы выплачиваются как общие требования). Доля как работников, так и работодателя в налогах на трудоустройство в отношении заработной платы, полученной и выплаченной после подачи ходатайства, имеет первостепенное значение в качестве административных расходов.

Этот шестой приоритет также распространяется на налоги на имущество, которые должны быть начислены в течение 3 лет до подачи петиции (§507 (a) (6) (E)).

Налоги, относящиеся к предварительной корректировке переноса, полученной должником до подачи ходатайства, например, «быстрое возмещение», полученное в соответствии с разделом 6411 Налогового кодекса [раздел 26] (§507 (a) (6) (F)) ) включены. Тем не менее, налоговое требование к должнику ограничит год до подачи заявки на убыток, за который последний раз подлежал подаче налоговой декларации, включая продления, в течение 3 лет до подачи ходатайства.

Налоги, возникающие в результате возврата налогового кредита или вычета, полученных в течение предыдущего налогового года (§507 (a) (6) (G)), в результате передачи во время банкротства. Типичный пример имеет место, когда доверительный управляющий продает амортизируемое имущество во время рассмотрения дела, а амортизационные отчисления, произведенные в годы до начала конкурса, подлежат возмещению в соответствии с разделом 1250 Кодекса [заголовок 26].

Налоги, подлежащие уплате должником как получателем активов от другого лица, которое несет ответственность за уплату налога, если налоговое требование к плательщику имело бы приоритет в деле по главе 11, возбужденном передающей стороной в течение 1 года до даты ходатайства поданные получателем (§507 (a) (6) (H)), включены.

Также включены определенные налоговые платежи, которые должны были быть произведены в течение 1 года непосредственно перед подачей ходатайства, если должник ранее заключил соглашение об отсрочке платежа (включая компромиссное предложение), чтобы оплатить согласованное обязательство периодическими платежами, но совершил просрочку одним или несколькими платежами до подачи ходатайства (§507 (a) (6) (I)). Этот приоритет распространяется на все виды договоров об отсрочке или частичной оплате. Приоритет распространяется только на платежи, которые сначала должны были быть внесены в течение 1 года до подачи петиции, но которые остались неоплаченными на дату подачи петиции.Однако приоритет не вступает в игру, если до начала дела или во время дела должник и налоговый орган соглашаются на дальнейшее продление срока для выплаты просроченных сумм.

Определенные налоговые обязательства, которые не являются настоящими налогами или которые не взимаются с помощью обычных процедур оценки (§507 (a) (6) (J)), включены. Одним из видов ответственности, охватываемых этой категорией, является ответственность в соответствии с разделом 3505 Налогового кодекса [раздел 26] кредитора, который выплачивает заработную плату непосредственно работникам другого работодателя или предоставляет средства работодателю для выплаты заработной платы.Другой пример — ответственность в соответствии с разделом 6332 Налогового кодекса [раздел 26] лица, не вернувшего деньги или имущество налогоплательщика в ответ на сбор. Поскольку налоговый орган должен взыскать такое обязательство с третьей стороны путем судебного иска, а не с помощью обычных процедур оценки, к обычным трехлетним приоритетным периодам добавляется дополнительный год. Если иск был подан налоговым органом в течение четырех лет и до подачи ходатайства, приоритет также сохраняется при условии, что иск не был прекращен более чем за 1 год до даты подачи ходатайства.

Также включены некоторые неуплаченные таможенные пошлины, которые не стали необоснованно «устаревшими» (§507 (a) (6) (K)). К ним относятся пошлины на импорт, введенный для потребления за 3 года до подачи петиции, если пошлины все еще не погашены на дату подачи петиции. Если импортная запись была ликвидирована (как правило, ликвидация определяется административным определением стоимости и тарифной ставки предмета) или повторно ликвидирована, в течение двух лет с момента подачи ходатайства таможенная ответственность имеет приоритет.Если министр финансов удостоверяет, что таможенные пошлины не были упразднены из-за расследования возможной оценки антидемпинговых или компенсационных пошлин или из-за штрафов за мошенничество, пошлины не были уплачены по этой причине в течение пяти лет до того, как импортер подал в соответствии с разделом 11. получит приоритет.

Подраздел (a) этого раздела также конкретно предусматривает, что проценты по налоговым претензиям шестой очереди, начисленные до подачи ходатайства, также имеют право на шестую приоритетность.

Подраздел (b) этого раздела предусматривает, что любой штраф или штраф, который представляет собой компенсацию за фактический материальный ущерб правительственной единицы и который включает налоговое обязательство, имеющее право на шестой приоритет, имеет такой же приоритет.

Подраздел (b) также предусматривает, что претензиям, возникающим в результате ошибочного возмещения или зачета налога, должен быть предоставлен тот же приоритет, что и налога, к которому относится возврат или кредит.

От редакции

Поправки

2020 — Подсек.(г). Паб. L. 116–260, §1001 (i) (2), вставлено «, (a) (8)» после «(a) (7)» и вычеркнуто «или подпункты (A) — (E) и (G). ) подпункта (а) (8) »после« (а) (9) »и« или подпункт »после« такого подпункта ».

Паб. L. 116–260, §1001 (i) (1), вычеркнуто «, (a) (8)» после «(a) (7)» и вставлено «или подпункты с (A) по (E) и (G)». ) подпункта (а) (8) »после« (а) (9) »и« или подпункт »после« такого подпункта ».

2010 — п. (а) (2). Паб. В L. 111–203 добавлены «необеспеченные требования любого Федерального резервного банка, связанные с ссудами, предоставленными через программы или механизмы, разрешенные в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральной резервной системе (12 U.S.C. 343) »после« этого титула ».

Подсек. (а) (8) (А) (ii) (II). Паб. Л. 111–327 заменен «; или »на конец периода.

2005 — Подраздел. (а) (1). Паб. L. 109–8, §212 (9), добавлен п. (1). Бывший пар. (1) переименован (2).

Подсек. (а) (2). Паб. L. 109–8, §212 (2), (3), измененное название пар. (1) на (2) и заменил «Второй» на «Первый». Бывший пар. (2) переименован (3).

Подсек. (а) (3). Паб. L. 109–8, §212 (2), (4), измененное название пар. (2) на (3) и заменил «Третий» на «Второй».Бывший пар. (3) переименован (4).

Подсек. (а) (4). Паб. L. 109–8, §1401, которым предписано изменение п. (4), «с поправками, внесенными статьей 212», путем замены «10 000 долларов» на «4 000 долларов» и «180» на «90» во вступительных положениях, вступивших в силу 20 апреля 2005 г., было выполнено в соответствии с этим параграфом, который был номиналом . (3), чтобы отразить вероятное намерение Конгресса, несмотря на то, что изменение этого параграфа. как (4) изд. L. 109–8, §212 (2), вступил в силу через 180 дней после 20 апреля 2005 г. См. Дату вступления в силу примечаний к поправке 2005 г. ниже.

Паб. L. 109–8, §212 (2), (5), измененное название пар. (3) как (4) и заменил «Четвертый» на «Третий» во вводных положениях и точку с запятой в конце. Бывший пар. (4) переименован (5).

Подсек. (а) (5). Паб. L. 109–8, §212 (2), (6), измененное название пар. (4) как (5) и заменено «Пятый» на «Четвертый» во вводных положениях. Бывший пар. (5) переименован (6).

Подсек. (а) (5) (В) (i). Паб. L. 109–8, §1401 (2), которым предписано изменение п. (5), «с поправками, внесенными в соответствии с разделом 212», путем замены «10000 долларов США» на «4000 долларов США», вступает в силу с апреля.20, 2005, был исполнен в соответствии с абз. (4), чтобы отразить вероятное намерение Конгресса, несмотря на то, что изменение этого пар. как (5) изд. L. 109–8, §212 (2), вступил в силу через 180 дней после 20 апреля 2005 г. См. Дату вступления в силу примечаний к поправке 2005 г. ниже.

Подсек. (а) (5) (В) (ii). Паб. L. 109–8, §1502 (a) (1) (A) (i), заменен «параграф (4)» на «параграф (3)».

Подсек. (а) (6). Паб. L. 109–8, §212 (2), (7), измененное название пар. (5) на (6) и во вводных положениях заменено «Шестой» на «Пятый».Бывший пар. (6) переименован (7).

Подсек. (а) (7). Паб. L. 109–8, §212 (1), (2), (8), измененное название пар. (6) как (7), заменил «Седьмой» на «Шестой» и вычеркнул прежний пар. (7) который гласит следующее: «В-седьмых, разрешенные требования о выплате долгов супругу, бывшему супругу или ребенку должника в отношении алиментов, содержания или поддержки такого супруга или ребенка в связи с соглашением о раздельном проживании, решение о разводе или иное постановление судебной инстанции, определение, вынесенное в соответствии с законодательством штата или территории правительственной единицей, или соглашение об урегулировании имущественных отношений, но не в той мере, в которой такой долг —

«(A) передан другому лицу, добровольно, в силу закона или иным образом; или

«(B) включает обязательство, обозначенное как алименты, алименты или поддержка, если только такая ответственность фактически не носит характер алиментов, алиментов или поддержки.”

Подсек. (а) (8). Паб. L. 109–8, §705 (2), добавлен в конце «В противном случае применимый период времени, указанный в этом параграфе, должен быть приостановлен на любой период, в течение которого государственному подразделению запрещено в соответствии с применимым законодательством о банкротстве собирать налог в результате ходатайство должника о слушании и обжалование любых мер по взысканию задолженности, предпринятых или предложенных против должника, плюс 90 дней; плюс любое время, в течение которого действовало приостановление судебного разбирательства в предыдущем деле по этому заголовку или в течение которого взыскание было запрещено существованием 1 или более подтвержденных планов по этому заголовку, плюс 90 дней.”

Подсек. (а) (8) (А). Паб. L. 109–8, §705 (1) (A), вставленный «за налоговый год, заканчивающийся на дату подачи петиции или до нее» после «валовых поступлений» во вводных положениях.

Подсек. (а) (8) (А) (i). Паб. L. 109–8, §705 (1) (B), вычеркнуто «за налоговый год, заканчивающийся в дату подачи петиции или до нее» перед словами «за который возвращается».

Подсек. (а) (8) (А) (ii). Паб. L. 109–8, §705 (1) (C), добавлен кл. (ii) и вычеркнуты бывшие п. (ii) который гласил: «оценено в течение 240 дней, плюс любое время плюс 30 дней, в течение которых компромиссное предложение в отношении такого налога, которое было сделано в течение 240 дней после того, как такая оценка находилась на рассмотрении, до даты подачи ходатайство; или».

Подсек. (а) (8) (В). Паб. L. 109–8, §706, заменено «понесенные» на «начисленные».

Подсек. (а) (8) (D). Паб. L. 109–8, §1502 (a) (1) (A) (ii), заменено «параграф (4)» на «параграф (3)».

Подсек. (а) (10). Паб. L. 109–8, §223, добавлен абз. (10).

Подсек. (б). Паб. L. 109–8, §1502 (a) (1) (B), заменено «подраздел (a) (2)» на «подраздел (a) (1)».

Подсек. (г). Паб. L. 109–8, §1502 (a) (1) (C), заменено «подраздел (a) (1)» на «подраздел (a) (3)».

1994 — пп. (а) (3). Паб. L. 103–394, §207, пар. (3) в целом. До внесения изменений в п. (3) гласит: «В-третьих, разрешенные необеспеченные требования в отношении заработной платы, окладов или комиссионных, включая отпуск, выходное пособие и пособие по болезни —

.

«(A) заработанные физическим лицом в течение 90 дней до даты подачи ходатайства или даты прекращения деятельности должника, в зависимости от того, что наступит раньше; но только

“(B) в размере 2000 долларов США на каждого такого человека.”

Подсек. (а) (4) (В) (i). Паб. L. 103–394, §108 (c) (1), заменил «4000 долларов» на «2000 долларов».

Подсек. (а) (5). Паб. L. 103–394, §§108 (c) (2), 501 (b) (3), заменить «раздел 557 (b)» на «раздел 557 (b) (1)» после «зерна, как определено в »И« раздел 557 (b) »вместо« раздел 557 (b) (2) »после« средство, как определено в »в подпункте. (A) и «4000 долларов» вместо «2000 долларов» в заключительных положениях.

Подсек. (а) (6). Паб. L. 103–394, §108 (c) (3), заменил «1800 долларов» на «900 долларов».

Подсек.(а) (7). Паб. L. 103–394, §304 (c) (3), добавлен п. (7). Бывший пар. (7) переименован (8).

Подсек. (а) (8). Паб. L. 103–394, §304 (c) (2), измененное определение пар. (7) на (8) и заменил «Восьмой» на «Седьмой». Бывший пар. (8) переименован (9).

Подсек. (а) (9). Паб. L. 103–394, §§304 (c) (1), 501 (d) (11) (A), пар. (8) как (9) и заменил «Девятый» на «Восьмой» и «Федеральное агентство по регулированию депозитных учреждений (или предшественник такого агентства)» на «Федеральную корпорацию по страхованию депозитов, The Resolution Trust Corporation, Директор офиса. Комиссии по надзору за сбережениями, контролера валюты или Совета управляющих Федеральной резервной системы, или их предшественников или преемников ».

Подсек. (г). Паб. L. 103–394, §501 (d) (11) (B), заменены «(a) (6), (a) (7), (a) (8), или (a) (9)» на «Или (а) (6)».

1990 — п. (а) (8). Паб. Л. 101–647 доп. П. (8).

1984 — Подст. (а) (3). Паб. L. 98–353, §449 (a) (1), после слов «выходное пособие» вставлена ​​запятая.

Подсек. (а) (4). Паб. L. 98–353, §449 (a) (2), заменил «план вознаграждений работникам» на «планы вознаграждений работникам» в положениях, предшествующих подпункту. (А).

Подсек. (а) (4) (В) (i). Паб. Л.98–353, §449 (a) (3), добавлено «каждый» после «покрытого».

Подсек. (а) (5). Паб. L. 98–353, §350 (3), добавлен п. (5). Бывший пар. (5) переименован (6).

Подсек. (а) (6). Паб. L. 98–353, §350 (1), прежняя пар. (5) на (6) и заменил «Шестой» на «Пятый». Бывший пар. (6) переименован (7).

Подсек. (а) (7). Паб. L. 98–353, §§350 (2), 449 (a) (4), прежний пар. (6) как (7), заменено «Седьмое» на «Шестое» и вставлено «только» после «единиц».

Подсек. (c). Паб. L. 98–353, §449 (b), заменено «имеет тот же приоритет» на «должны рассматриваться одинаково».

Обязательства и связанные с ними дочерние компании

Дата вступления в силу поправки 2005 г.

Паб. L. 109–8, раздел XIV, §1406, 20 апреля 2005 г., 119 Stat. 215, с поправками, внесенными Pub. L. 111–327, §3, 22 декабря 2010 г., 124 Stat. 3563, при условии, что:

«(А) Дата вступления в силу. За исключением случаев, предусмотренных в подразделе (b), этот заголовок [изменение этого раздела и разделы 523, 548, 1104 и 1114 этого заголовка и вводящие в действие положения, изложенные в виде примечания к разделу 523 этого заголовка] и поправки, внесенные этим заголовком вступает в силу с даты вступления в силу настоящего Закона [апр.20, 2005]. «(B) Применение поправок. «(1) В целом.

За исключением случаев, предусмотренных в параграфе (2), поправки, внесенные этим заголовком, применяются только в отношении дел, возбужденных в соответствии с заголовком 11 Кодекса Соединенных Штатов в день или после даты вступления в силу настоящего Закона [апр. 20, 2005].

«(2) Период избегания. Поправка, внесенная в соответствии с разделом 1402 (1) [поправка к разделу 548 настоящего раздела], применяется только в отношении дел, возбужденных в соответствии с разделом 11 Кодекса Соединенных Штатов более чем через 1 год после даты вступления в силу настоящего Закона.”

Поправка разделами 212, 223, 705, 706 и 1502 (a) (1) Pub. L. 109–8 вступает в силу через 180 дней после 20 апреля 2005 г. и не применяется в отношении дел, возбужденных в соответствии с этим заголовком до такой даты вступления в силу, если иное не предусмотрено, см. Раздел 1501 Pub. L. 109–8, изложенный в виде примечания к разделу 101 этого заголовка.

Судебный регламент и судебные документы

Корректировка суммы в долларах

Суммы в долларах, указанные в этом разделе, были скорректированы уведомлениями Судебной конференции Соединенных Штатов в соответствии с разделом 104 настоящего заголовка следующим образом:

Уведомлением от фев.5, 2019, 84 F.R. 3488, вступает в силу с 1 апреля 2019 г., в подст. (a) (4) сумма в долларах «12 850» была скорректирована до «13 650»; в подст. (a) (5) (B) (i), сумма в долларах «12 850» была скорректирована до «13 650»; в подст. (a) (6) (B), сумма в долларах «6,325» была скорректирована до «6,725»; и в подст. (a) (7) сумма в долларах «2,850» была скорректирована до «3,025». См. Уведомление Судебной конференции Соединенных Штатов, изложенное в виде примечания в разделе 104 этого заголовка.

Уведомлением от 16 февраля 2016 г. 81 F.R. 8748, действует с апр.1, 2016, в п. (a) (4) сумма в долларах «12 475» была скорректирована до «12 850»; в подст. (a) (5) (B) (i), сумма в долларах «12 475» была скорректирована до «12 850»; в подст. (a) (6) (B), сумма в долларах «6 150» была скорректирована до «6 325»; и в подст. (a) (7) сумма в долларах «2,775» была скорректирована до «2,850».

Уведомлением от 12 февраля 2013 г. 78 F.R. 12089, вступает в силу с 1 апреля 2013 г., в подст. (a) (4) сумма в долларах «11 725» была скорректирована до «12 475»; в подст. (a) (5) сумма в долларах «11 725» была скорректирована до «12 475»; в подст.(a) (6) сумма в долларах «5 775» была скорректирована до «6 150»; и в подст. (a) (7) сумма в долларах «2 600» была скорректирована до «2 775».

Уведомлением от 19 февраля 2010 г., 75 F.R. 8747, вступает в силу с 1 апреля 2010 г., в подст. (a) (4) сумма в долларах «10 950» была скорректирована до «11 725»; в подст. (a) (5) сумма в долларах «10 950» была скорректирована до «11 725»; в подст. (a) (6) сумма в долларах «5 400» была скорректирована до «5 775»; и в подст. (a) (7) сумма в долларах «2,425» была скорректирована до «2,600».

Уведомлением от фев.7, 2007, 72 F.R. 7082, вступает в силу с 1 апреля 2007 г., в подст. (a) (4) сумма в долларах «10 000» была скорректирована до «10 950»; в подст. (a) (5) сумма в долларах «10 000» была скорректирована до «10 950»; в подст. (a) (6) сумма в долларах «4,925» была скорректирована до «5,400»; и в подст. (a) (7) сумма в долларах «2,225» была скорректирована до «2,425».

[Pub. Л. 109–8 переименованы в пар. (3) — (6) подст. (а) как пар. (4) — (7), соответственно, и изменили определенные суммы в долларах. См. Примечания к поправке 2005 г. выше.]

Уведомлением от фев.18, 2004, 69 F.R. 8482, вступает в силу с 1 апреля 2004 г., в подст. (a) (3) сумма в долларах «4650» была скорректирована до «4,925»; в подст. (a) (4) (B) (i), сумма в долларах «4650» была скорректирована до «4,925»; в подст. (a) (5) сумма в долларах «4650» была скорректирована до «4,925»; и в подст. (a) (6) сумма в долларах «2100» была скорректирована до «2225».

Уведомлением от 13 февраля 2001 г., 66 F.R. 10910, вступает в силу с 1 апреля 2001 г., в подст. (a) (3) сумма в долларах «4 300» была скорректирована до «4 650»; в подст. (a) (4) (B) (i), сумма в долларах «4 300» была скорректирована до «4 650»; в подст.(a) (5) сумма в долларах «4 300» была скорректирована до «4 650»; и в подст. (a) (6) сумма в долларах «1,950» была скорректирована до «2,100».

Уведомлением от 3 февраля 1998 г., 63 F.R. 7179, вступает в силу с 1 апреля 1998 г., в подст. (a) (3) сумма «4000» в долларах была скорректирована до «4 300»; в подст. (a) (4) (B) (i), долларовая сумма «4,000» была скорректирована до «4,300»; в подст. (a) (5) сумма «4000» в долларах была скорректирована до «4 300»; и в подст. (a) (6) сумма в долларах «1,800» была скорректирована до «1,950».

Определение абсолютного приоритета

Что такое абсолютный приоритет?

Абсолютный приоритет, также известный как «предпочтение при ликвидации», — это правило, регулирующее порядок платежей между кредиторами и акционерами в случае ликвидации компании.Правило абсолютного приоритета используется при корпоративном банкротстве для определения части платежа, которая будет выплачена каждому участнику. Сначала будут погашены долги перед кредиторами, а затем акционеры поделят оставшиеся активы. Абсолютный приоритет также распространяется на физических лиц, ликвидирующих свои активы для урегулирования претензий. Обеспеченные претензии всегда имеют приоритет перед необеспеченными претензиями.

Что касается имущества умершего лица, правило абсолютного приоритета обеспечивает выплату непогашенной задолженности перед распределением активов между бенефициарами.

Ключевые выводы

• Абсолютный приоритет — это правило, которое используется при банкротстве корпораций для определения порядка платежей между кредиторами и акционерами; это также относится к физическим лицам, которые ликвидируют активы для урегулирования претензий.
• Это правило также обеспечивает выплату непогашенной задолженности по имуществу умершего лица до распределения активов между бенефициарами.
• В плане ликвидации Кодекс о банкротстве США гласит, что кредиторы должны пользоваться «справедливым и равноправным» режимом, а абсолютный приоритет определяет порядок отсчета платежей для выполнения этой директивы.
• Суды подтвердили, что сначала выплаты должны быть выплачены обеспеченным кредиторам, затем необеспеченным кредиторам и, наконец, держателям акций, если какие-либо активы остаются.

Как работает Absolute Priority

В соответствии с разделом 1129 (b) (2) Кодекса США о банкротстве план ликвидации должен быть «справедливым и равноправным» для кредиторов. За исключением некоторых положений, касающихся невыплаты заработной платы, льгот и налоговых требований, абсолютный приоритет определяет платеж. иерархия для выполнения директивы о справедливом и равноправном обращении.Выплата старшим кредиторам производится в полном объеме перед выплатой младшим кредиторам, если только старшие кредиторы не согласны подчинить некоторые из своих требований этим необеспеченным кредиторам. После удовлетворения требований младших кредиторов оставшиеся средства передаются акционерам.

В делах о наследстве, если ресурсов наследственного имущества недостаточно для погашения долгов, активы будут ликвидированы для погашения оставшихся долговых обязательств.

Суды вмешиваются, чтобы подтвердить абсолютный приоритет

В некоторых спорных случаях суды должны были подтвердить правило абсолютного приоритета.Такие дела связаны с сотрудничеством между определенными кредиторами и должниками, которые стремились исключить группы других заявителей из доходов от ликвидации. Суды, рассматривающие эти дела, сочли, что сначала выплаты должны быть выплачены обеспеченным кредиторам, затем необеспеченным кредиторам и, наконец, держателям акций, если остаются какие-либо активы. Если не существуют чрезвычайные обстоятельства или если обеспеченные кредиторы не согласны на иное, никакие предварительные договоренности не могут нарушать эту последовательность.

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор…

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность при реорганизации компании и в случае ее реорганизации? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве? Обеспеченные кредиторы — часто банк получает платеж первым. Необеспеченные кредиторы — такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование. Акционеры — владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не будут полностью погашены.

Федеральные законы о банкротстве регулируют, как компании выходят из бизнеса или взыскивают непогашенные долги.Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.

Согласно Глава 7 , компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могли бы заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди получают выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, подающие документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга, чтобы продолжать торговать на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, потому что обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании перед держателями обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры все же участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут существовать два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, которые торгуются для одной и той же компании.Одна из них — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — это новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, оканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могли не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит новые разрешенные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, попечитель может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с вашим местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги в качестве убытков в вашей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компания должна выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства» Иногда компании готовят план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод. Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценной бумаги, они могут быть зарегистрированы в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите каким-либо образом повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут подавать документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда в конце концов ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они по-прежнему торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, подразделение по банкротству Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации для выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что в плане справедливое отношение к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

• Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальный комитет необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, в том числе держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может заседать в комитете.
• Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
• Доверительный управляющий США может назначить другой комитет, который будет представлять отдельный класс кредиторов, например обеспеченных кредиторов, сотрудников или держателей субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:

• Компания-должник разрабатывает план с комитетами.
• Компания готовит заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
• SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
• Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют по плану.
• Суд подтверждает план, и
• Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 о банкротстве?

Как правило, роль SEC ограничена. Комиссия по ценным бумагам и биржам:

• просмотреть документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; и
• обеспечить, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других случаях банкротства.Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве в новостях. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать по плану реорганизации, хотя вы можете не получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.

Перед тем как проголосовать, вы должны получить от компании:

• копию плана реорганизации или резюме;
• одобренное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
• бюллетень для голосования по плану; и
• уведомление о дате, если таковая имеется, для слушания по вопросу об утверждении плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предложенной продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 «Банкротство»?

Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность.Они, вероятно, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость залога недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по главе 7, потому что они, как правило, не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего биржевого маклера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место ведения бизнеса или штат регистрации компании, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. — Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Поверенный по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в Комиссию по ценным бумагам и биржам США или в ваш государственный регулирующий орган по ценным бумагам.

Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом банкротства Административного управления судов США, чтобы помочь общественности понять банкротство.

Какие долги считаются приоритетными при заявлении о банкротстве?

Приоритетные долги — это долги, которые должник должен выплатить в первую очередь в процессе банкротства.

Суд рассматривает этих кредиторов как наиболее важных и рассматривает их как таковых в сценариях предстоящего погашения. Как правило, долги имеют приоритетный статус, когда а) кредитором является правительство или б) платеж кредитору осуществляется для общего общественного блага, как в случаях невыплаты заработной платы сотрудникам или просроченных алиментов на ребенка. платежи.

Для физического или юридического лица, готовящегося подать заявление о банкротстве, одним из первых шагов является разделение всех ваших долгов на две категории: обеспеченный долг (гарантированный залогом) и необеспеченный долг (не гарантированный).Затем суд классифицирует кредиторов из необеспеченного списка как приоритетных и неприоритетных. Приоритетный долг перейдет в первую очередь для погашения, в то время как часть неприоритетного долга будет погашена.

Обыкновенная приоритетная задолженность:

• Заработная плата, заработная плата или комиссионные, причитающиеся работнику
• Взносы в план вознаграждений работникам
• Супружеские алименты, алименты или алименты
• Алименты на ребенка
• Претензии по подоходному налогу в течение 3 лет (это сложнее, но это начальное правило)
• Не подлежащие погашению налоговые претензии — напр.претензии по налогу с продаж или налогу у источника.
• Выплаты фермерам и рыбакам.

Обыкновенная неприоритетная задолженность:

• Остатки по кредитной карте
• Медицинская задолженность
• Задержка аренды
• Счета за коммунальные услуги
• Налоги старше 3 лет при своевременной подаче налоговых деклараций (это сложнее, но это стартовое правило)
• Студенческие ссуды (хотя обычно они без залога)
• Необеспеченные ссуды физическим лицам

Большинство приоритетных долгов не подлежат погашению.

Это те, которые не будут уничтожены банкротством; в какой-то момент они должны быть оплачены. Как это произойдет, зависит от того, как вы подаете.

В случае главы 7 с активами для продажи, любые приоритетные долги, оставшиеся после выплаты Доверительному управляющему, по-прежнему будут причитаться должнику. Если средств достаточно для выплаты всех приоритетных долгов, любые оставшиеся средства будут распределены между неприоритетными погашаемыми долгами. Если не останется средств, эти кредиторы ничего не получат.В случаях главы 7, когда активы либо освобождены от налога, либо не покрывают приоритетные долги, должник может оказаться с необоротной задолженностью, оставшейся неоплаченной. Дела в главе 7 короткие — обычно 4-6 месяцев. Непогашенная приоритетная задолженность в конце этого срока может стать проблемой для должника, создавая сценарий, при котором он не может добиться прекращения своего дела и не избежит финансового бремени.

В главе 13 приоритетные долги выплачиваются, иногда с процентами, в рамках плана погашения на основе дохода от 3 до 5 лет.Платежи должны быть актуальными и завершенными в конце срока, чтобы получить выписку. Юрист может помочь с составлением плана платежей, который учитывает все факторы, избегает скрытых ловушек и настраивает вас на успех.

Банкротство снимает большинство долгов, не являющихся приоритетными.

Хорошая новость в том, что часть полученного долга может быть снята. Неприоритетный долг часто выплачивается копейками на доллар или даже полностью погашается. Агент по облегчению долгового бремени может помочь вам разобраться в нюансах суда по делам о банкротстве, гарантируя, что вы получите наилучшее возможное решение, предусмотренное законом.Свяжитесь с нашими офисами сегодня, чтобы помочь решить, подходит ли вам дело о банкротстве.

The Law Offices of Jeffrey Lohman, P.C. считается агентством по облегчению долгового бремени в соответствии с федеральным законом. Мы адвокаты, которые помогают людям подавать иски о банкротстве в соответствии с Кодексом о банкротстве.

Кто имеет приоритет: акционер или кредитор? | Малый бизнес

Эндрю Геллерт Обновлено 19 октября 2018 г.

Поддержание финансовой жизнеспособности бизнеса иногда может стать трудным, поэтому, если компания обанкротится, кто получит деньги первым? Когда становится известно, что компания испытывает финансовые затруднения, есть две основные группы людей, заинтересованных в возврате своих денег — владельцы долга и владельцы капитала.Согласно закону США о банкротстве, существует заранее определенный рейтинг, который контролирует, какие стороны имеют приоритет при выплате долга. Порядок иерархии диктует, что владельцы долга или кредиторы будут выплачиваться раньше держателей акций или акционеров.

Определение корпоративного банкротства

Корпоративное банкротство регистрируется, когда компания имеет более крупные финансовые обязательства, чем активы или способность погасить эти долги. Он не может выполнить эти обязательства сейчас или за счет привлечения денег в ближайшем будущем.Процесс банкротства — это законный процесс, целью которого является справедливое и структурированное разделение активов компании между людьми, которые одолжили ей деньги. Эти стороны могут быть представителями общественности, владеющими облигациями, или учреждениями, которые предоставили компании частные ссуды. Это также позволяет реструктурировать долги компании, чтобы снова сделать их платежеспособными.

Акции и облигации

Компании могут привлекать деньги для создания или развития бизнеса двумя основными способами: путем продажи капитала или акций и продажи долга через облигации.Инвесторы, покупающие облигации, получают проценты, но не имеют права собственности на компанию. Акционеры получают возможность получения дивидендов, но не гарантию таковой, а также доли владения в компании. Таким образом, основное различие между держателями долга и акционерами заключается в том, что держатели облигаций по закону должны получить свои деньги обратно с процентами, а держатели акций — нет. Это верно независимо от того, является ли компания публичной или частной.

Правила приоритета платежа

Это юридическое обязательство, известное как правило абсолютного приоритета, ставит владельцев долга впереди акционеров, когда компания вступает в банкротство согласно главе 7.Активы компании будут ликвидированы, а деньги пойдут на выплату всех непогашенных долгов компании; это включает облигационные обязательства. Если после выплаты всем кредиторам останутся какие-то деньги, акционеры также могут получить назад часть своих денег. Однако в целом держатели облигаций имеют приоритет перед акционерами при банкротстве.

Иерархия долга

Не все акции и облигации созданы одинаково, и внутри этих категорий существует иерархия в отношении того, кто получает выплаты первым.Первым в очереди на погашение при банкротстве идет приоритетный долг, обеспеченный активами компании. Это означает, что активы компании могут быть проданы, а полученные денежные средства переданы держателям основного долга. Эти долги обычно принадлежат поставщикам коммерческих ссуд или корпоративным банковским отделениям банков.

Далее идет младший долг или субординированный долг, не обеспеченный активами. Сюда могут входить высокодоходные облигации, векселя с оплатой натурой или векселя продавца. Они выплачиваются только после того, как будет погашен весь основной долг.После этого идут привилегированные акции, которые обычно не дают владельцу права голоса по вопросам компании, и, наконец, обыкновенные или голосующие акции. Покупка обыкновенных акций дает владельцу наибольшую власть, когда дело доходит до контроля над компанией, но наименьший приоритет в получении выплаты в случае банкротства.

Варианты банкротства для предприятий

В зависимости от состояния финансов компании и ее потенциала по стабилизации, существует два типа банкротства, которые компании должны рассмотреть перед подачей заявки.Подача документов по Главе 7 приведет к ликвидации всех активов и выплат кредиторам и акционерам, как описано ранее. Тем не менее, согласно главе 11, суд может определить, что компания имеет возможность реорганизоваться и, возможно, вернуться к состоянию прибыльности. Назначенный судом попечитель определит такую ​​осуществимость и проследит за деталями плана реорганизации.

Кто первым получит деньги, когда компания обанкротится? | Работа

Автор: Chron Contributor Обновлено 15 октября 2020 г.

Когда компания становится банкротом, она продает оставшиеся активы, чтобы погасить как можно большую часть своих долгов.С точки зрения закона о банкротстве не все долги равны по приоритету. Если фирма терпит крах и активы продаются, выручка распределяется в следующем порядке: расходы, обеспеченные кредиторы, сотрудники, необеспеченные кредиторы и, наконец, акционеры.

Порядок оплаты: расходы

Первая группа долгов, которые необходимо выплатить, — это расходы, возникающие в рамках банкротства, сообщает The Bankruptcy Site. В противном случае у групп, управляющих банкротством, не было бы мотива заниматься этим процессом.В эту группу входят юридическая фирма, управляющая банкротством, бухгалтер, который обрабатывает окончательные бухгалтерские проводки компании, аукционные услуги по продаже собственности компании и любые другие услуги, которые были куплены, чтобы помочь свернуть дела компании.

Обеспеченные кредиторы

После того, как компания покрывает расходы по банкротству, она начинает расплачиваться со своими бизнес-кредиторами. Компания сначала рассчитывается с обеспеченными кредиторами. Обеспеченные кредиторы выдавали ссуды под физическое имущество.Это такие долги, как ипотека зданий компании, аренда служебных автомобилей и ссуды на неоплаченные единицы оборудования. Обеспеченные кредиторы в первую очередь возвращают свои деньги, обычно забирая свою собственность. Если этого недостаточно для выплаты долга, обеспеченные кредиторы получают первые ставки на оставшиеся деньги компании.

Сотрудники

Сотрудники, которым причитается заработная плата, идут следующими в очереди на получение зарплаты. Правила различаются в зависимости от штата, но, как правило, сотрудники могут получать фиксированную сумму в долларах за заработную плату, которую они заработали за 180 дней до банкротства компании: например, в Колорадо это число составляет 11725 долларов, сообщает бизнес-поверенный Брайан Э.Кун. Если после выплаты обеспеченным кредиторам активов не будет достаточно, то сотрудники получат только часть своей компенсации или вообще ничего.

Необеспеченные кредиторы

Если у обанкротившейся компании еще остались деньги, она начинает платить своим необеспеченным кредиторам. Эти долги не связаны с физическим имуществом. Необеспеченные долги могут представлять собой счета по кредитным картам, невыплаченные страховые взносы и банковские ссуды, не подкрепленные собственностью. Он также включает выплаты держателям облигаций.Необеспеченные кредиторы взимают более высокие проценты, чем обеспеченные кредиторы, из-за более высокого риска банкротства.