Не аффилированные лица это: Статья 4. Определение основных понятий / КонсультантПлюс

Статья 4. Определение основных понятий / КонсультантПлюс

Статья 4. Определение основных понятий

(в ред. Федерального закона от 25.05.1995 N 83-ФЗ)

В настоящем Законе используются следующие понятия:

абзацы второй — двадцать пятый утратили силу. — Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ;

аффилированные лица — физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность;

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

аффилированными лицами юридического лица являются:

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

член его Совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления, член его коллегиального исполнительного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия его единоличного исполнительного органа;

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица;

(в ред. Федерального закона от 09.10.2002 N 122-ФЗ)

юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица;

(в ред. Федерального закона от 09.10.2002 N 122-ФЗ)

если юридическое лицо является участником финансово-промышленной группы, к его аффилированным лицам также относятся члены Советов директоров (наблюдательных советов) или иных коллегиальных органов управления, коллегиальных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы, а также лица, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы;

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

аффилированными лицами физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность, являются:

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное физическое лицо;

(абзац введен Федеральным законом от 06.05.1998 N 70-ФЗ)

юридическое лицо, в котором данное физическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица.

(в ред. Федерального закона от 09.10.2002 N 122-ФЗ)

Часть вторая утратила силу. — Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ.

Открыть полный текст документа

Говорим об аффилированных лицах просто

Обсуждая условия заключения соглашения о корпоративном лицензировании, многие компании сталкиваются с тем, что не до конца понимают определение аффилированного лица и прав, которые они могут передавать в рамках заключенного соглашения. Многие путают определение аффилированности в русском законодательстве и то, как трактует это определение компания Майкрософт. Все дело в том, что в определении «аффилированых лиц» есть одна важная особенность. Когда мы говорим про это понятие с точки зрения человека, имеющего отношения к ИТ, мы подразумеваем, что это участие одного лица в другом более чем наполовину или на 51% акций, а вот с юридической точки зрения процент участия всего 20, из-за этого при заключении лицензионного соглашения может возникнуть недопонимание. Поэтому, чтобы этого избежать, попытаемся во всех деталях разобрать с вами процесс лицензирования аффилированных лиц согласно Microsoft.

«Аффилированное лицо» – любое юридическое лицо, которым сторона владеет на правах собственности, которое владеет стороной на правах собственности, или которое находится в совместном с нею владении на праве собственности. «Контроль» — владение более чем 50% голосующих ценных бумаг юридического лица или полномочия на руководство управлением и политиками юридического лица. При этом, аффилированное лицо должно быть отдельным юридическим лицом, а не его частью (бизнес-подразделением, отделом). Применив термин к аффилированному лицу, которое вы планируете включить в соглашение, и убедившись в том, что ваше представление об определении аффилированного лица совпадает с определением Майкрософт, можно переходить к следующему шагу.

Для начала. Какие документы потребуются?

Перед подписанием контракта, партнер предоставляет заказчику пакет документов, в который входят: соглашение Enterprise, соглашение MBSA, соглашение о регистрации (enrollment), форма выбора продуктов и форму для подписи. Это стандартный пакет, который может быть дополнен другими документами в каждом индивидуальном случае. Определение аффилированности можно найти в соглашении о регистрации.

Какие аффилированные лица можно включать в соглашение Enterprise?

Вы можете включать любое аффилированное лицо в контракт, если оно находится в России, странах СНГ, на Ближнем Востоке, в Африке или любом из следующих восточноевропейских регионов или стран: Албания, Босния и Герцеговина, Грузия, Косово, Македония, Черногория, Сербия и Украина. Включение стран, не перечисленных в данном списке, осуществляется строго по согласованию с Майкрософт.

Кому можно передавать права в рамках соглашения Enterprise?

Аффилированным лицам или третьим лицам в связи с поглощением или слиянием компаний. При этом, держатель соглашения может сублицензировать свои права на продукты своим аффилированным лицам, но эти аффилированные лица не могут передавать эти права кому-либо еще. Включая в состав соглашения аффилированное лицо, клиент берет на себя обязательства по контролю обеспечения соблюдения условий соглашения его аффилированными лицами. При заключении соглашения, клиент вправе выбрать, будут ли включены в соглашение аффилированные лица по списку или же все по умолчанию, а также указать, будут ли включены или исключены аффилированные лица, которые появятся в будущем.

Где аффилированные лица могут увидеть свои лицензии по соглашению?

Аффилированные лица могут видеть лицензии на сайте VLSC. Важный момент: все лицензии будут видны только в рамках основного соглашения, на аффилированных лиц не будет создан отдельный VLSC кабинет. Администратор соглашения должен предоставить доступ к соглашению аффилированным лицам, поэтому компаниям с развитой аффилированной сетью, стоит сразу определиться, на кого будет заключено соглашение, и кто будет ответственен за распределение лицензий между аффилиатами.

Что необходимо иметь аффилированным лицам для подтверждения легального ПО?

Аффилированное лицо, включенное в соглашение о регистрации, должно иметь внутреннее распоряжение о получении лицензий от организации, на которое заключено соглашение Enterprise, копию лицензионного соглашения Microsoft, копию учредительных документов, подтверждающих аффилированность. Передача полностью оплаченных лицензий между аффилированными лицами осуществляется с помощью специальной формы-уведомления в соответствии с соглашением или соглашениями корпоративного лицензирования.

Итак, «аффилированное лицо» — любое юридическое лицо, которым сторона владеет на правах собственности, которое владеет стороной на правах собственности, или которое находится в совместном с нею владении на праве собственности. Перед подписанием контракта, партнер предоставляет заказчику пакет документов, в который входят: соглашение Enterprise, соглашение MBSA, соглашение о регистрации (enrollment), форма выбора продуктов и форму для подписи. Вы можете включать любое аффилированное лицо в контракт, если оно находится в России, странах СНГ, на Ближнем Востоке, в Африке или любом из следующих восточноевропейских регионов или стран: Албания, Босния и Герцеговина, Грузия, Косово, Македония, Черногория, Сербия и Украина. При заключении соглашения Enterprise, клиент вправе выбрать, будут ли включены в соглашение аффилированные лица по списку или же все по умолчанию, а также указать, будут ли включены или исключены аффилированные лица, которые появятся в будущем. Аффилированные лица могут видеть лицензии на сайте VLSC. Передача полностью оплаченных лицензий между аффилированными лицами осуществляется с помощью специальной формы-уведомления в соответствии с соглашением или соглашениями корпоративного лицензирования.

Проверка на аффилированность компаний в сервисе — Контур.Фокус — СКБ Контур

Чтобы вовремя вычислить мошенников, которые работают через дочерние фирмы, нужно разобраться в структуре организации. Контур.Фокус за минуту анализирует связи контрагента и находит аффилированные компании. Узнавайте о рисках сотрудничества до заключения сделки и минимизируйте финансовые и репутационные риски.

Что такое аффилированность

По Гражданский кодексу это отношения «связанности» юридических и физических лиц.

Аффилированными могут быть как физические, так и юридические лица, которые занимаются предпринимательской деятельностью. В законе есть четкий перечень лиц, которые считаются аффилированными.

Допустим, директор одной фирмы одновременно занимает руководящую должность в другой компании. Очевидно, что такие организации связаны между собой. Чтобы снизить риски сотрудничества с контрагентом, важно знать о связанных организациях и их статусе до заключения договора. На аффилированность лиц также указывают родственные связи владельцев компаний, участие в уставном капитале, договорные обязательства между сторонами.

Вычислить связанные организации можно и по другим признакам, например, если:

• продукция одной организации отгружается со склада другой;
• юридические лица выступают взаимными кредиторами и дебиторами;
• компании работают в одном офисе;
  • наличие у компаний одинакового штата сотрудников;
  • интересы компаний представляет одно и то же лицо по доверенности;
  • компании ведут единую хозяйственную деятельность, объединенную общим экономическим интересом;
• их расчетные счета находятся в одном банке и другие.

Аффилированность может быть установлена как при наличии одного признака, так по совокупности, в том случае, когда каждое из обстоятельств в отдельности не подтверждает заинтересованность, но вместе они указывают на наличие связанности между лицами. Поэтому комплексная проверка организации и связанных с ней компаний особенно актуальна.

Поиск связанных организаций

Установите связанные организации контрагента через Контур.Фокус. Сервис находит их за несколько минут, анализируя данные из официальных источников с помощью алгоритмов.

В разделе «Связанные организации» на странице карточки компании Фокус показывает количество ближайших связей контрагента и маркеры их надежности. Сервис сигнализирует об отсутствии активности, ответчиках на значительную сумму, банкротствах, отрицательных финансовых индикаторах.

Подробная информация о связанных организациях контрагента собрана во вкладке «Связи». Сервис показывает сведения о компаниях, у которых:

• схожие реквизиты;
• общий адрес регистрации;
• общие учредители и руководитель.

В таблице отображаются количество действующих организаций, статистика по балансу, выручке, исполнительным производствам, лицензиям. С помощью фильтра вы можете отсортировать перечень по каждому из параметров.

Сервис показывает список регионов, где зарегистрированы связанные компании и отрасли, в которых контрагенты ведут бизнес.

Важно помнить, что деятельность связанных организаций влияет и на работу контрагента, с которым вы собираетесь сотрудничать.

Вы можете изучить карточку каждой компании из «ближних связей» или скачать полный список в форматах XLSX, DOCX, PDF.

Организации, потенциальная связь с которыми найдена через одно или несколько других юридических лиц, отображаются в «дальних связях».

Изучите структуру организации на графике. Фокус превращает список компаний из «ближних связей» контрагента в наглядную модель с помощью кнопки «визуализировать список». 

Для удобства физлица и юрлица обозначаются разными фигурами. Каждый из конечных учредителей отмечается на графике определенным цветом, линия того же оттенка ведет к учрежденной им компании.

Доказательство аффилированности

Если потребуется, отчет с логотипом Контура вы можете использовать как доказательную базу в надзорных органах и суде.

Почему важно знать об аффилированных компаниях

Чтобы избежать сотрудничества с мошенниками

Выявление связей контрагента с другими юридическими лицами позволяет снизить риск сотрудничества с мошенниками, которые действуют через дочерние или вновь приобретенные, организованные фирмы.

Чтобы точно оценить финансовое состояние контрагента

Если у учредителя, на первый взгляд, благонадежной организации, есть еще три убыточных юридического лица, то риски, что и первая компания не выполнит обязательства по договору значительно повышаются.

Чтобы не получить штрафы и доначисления налогов

Компании, которые сотрудничают с аффилированными лицами, попадают под особый контроль. Федеральная антимонопольная служба или налоговые органы проверяют объективность и справедливость спорных хозяйственных действий аффилированных лиц. ФНС может подставить законность сделки купли-продажи под сомнение, если сочтет, что ее цена занижена. Льготы и скидки у компаний с зависимой структурой тоже могут оказаться под вопросом, а суд вправе признать их недействительными.

Чтобы соблюсти закон

Коммерческие организации (за исключением кредитных) обязаны раскрывать информацию о связанных сторонах в бухгалтерской отчетности; ООО и АО должны вести списки аффилированных лиц. За невыполнение этих требований должностным лицам и организациям грозят крупные штрафы или дисквалификация.

Примеры из Арбитражной практики

В феврале 2020 года Арбитражный суд Москвы постановил, что директор страховой компании «МОСКОВИЯ», которую признали банкротом, заключала сделки с заинтересованными сторонами. Речь идет о договорах купли-продажи недвижимого имущества с другими страховыми компаниями, которые аффилированы между собой. Выводы об этом позволили сделать сведения из Контур.Фокуса. «Московия» покупала недвижимость по цене выше рыночной и гасила задолженности через трехстороннее соглашение, хотя для этого не было экономической целесообразности. Суд признал сделки страховой компании недействительными.

В октябре 2020 года исполняющий обязанности конкурсного управляющего смог оспорить договор уступки прав (требований) между кредитным потребительским кооперативом «Сберегательный центр «Золотой фонд» (должником) и закрытым акционерным обществом «Юридическая компания «Эксперт». 

Благодаря данным из Контур.Фокуса удалось доказать, что во время совершения спорной сделки КПК «СЦ «Золотой фонд» и ЗАО «ЮК «Эксперт» управлял человек, который одновременно являлся и участником этих компаний. На основании этого суд пришел к выводу, что ЗАО «ЮК «Эксперт» и его руководитель являются заинтересованными лицами по отношению к КПК «СЦ «Золотой фонд».

Арбитражный суд Омской области признал сделку недействительной.

Приняты изменения в законодательство об иноагентах

Депутаты приняли в третьем чтении поправки в законодательство в части уточнения прав и обязанностей субъектов, выполняющих функции иностранного агента.

Законом вводится новое понятие — лицо, аффилированное с иноагентом. Им будет считаться кандидат, который за два года до назначения выборов и в период избирательной кампании на соответствующих выборах входит либо входил в состав органов управления или является учредителем, руководителем или работником иностранного СМИ-иноагента, иного лица, включенного в реестр иностранных СМИ-иноагентов.

Аффилированными также будут считаться и те, кто входил или входит в состав органов НКО-иноагента, незарегистрированного общественного объединения либо являлся его учредителем, руководителем или работником.

Кроме того, аффилированным с иноагентом лицом будут считаться лица, которые занимаются политической деятельностью и получали при этом деньги или имущество от иноагентов.

Сведения о том, что кандидат является физлицом-иноагентом либо аффилирован с иноагентом, должны будут включаться в подписные листы, а также указываться при информировании о кандидатах, также как и в сетевых изданиях и в СМИ.

Соответствующая информация должна будет размещаться на информационных стендах, говорится в поправках. Также если у кандидата, являющегося физлицом-иноагентом, имелась или имеется судимость, то это указывается в подписном листе после отчества кандидата.

Помимо этого, закон указывает, что иностранные граждане, лица без гражданства, незарегистрированные общественные объединения, НКО-иноагенты и иностранные СМИ-иноагенты, а также российские юрлица, включенные в реестр иностранных СМИ-иноагентов, «не вправе осуществлять деятельность, способствующую либо препятствующую выдвижению кандидатов, списков кандидатов», а также достижению определенного результата на выборах, референдуме, или в иных формах участвовать в избирательных кампаниях, кампаниях референдума.

Что такое аффилированность. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Аффилированное лицо — это физическое или юридическое лицо, которое может влиять на управленческие решения других ИП или организаций.

Чаще всего об аффилированности говорят в новостях об экономических преступлениях. Однако само по себе понятие «аффилированное лицо» не является преступным или противозаконным. Оно всего лишь означает, что компания или бизнесмен способны повлиять на решения другой компании или бизнесмена. По-другому аффилированные лица называют контролирующими.

Контролирующие и зависимые компании имеют право вместе работать и координировать свои стратегии. Они должны не выходить за рамки антимонопольных норм и требований антикоррупционного законодательства. Если эти правила нарушаются, тогда речь идёт о правонарушении.

Примеры употребления на «Секрете»

«Если действительно создаваемая Burda структура оформлена на главного бухгалтера и её учредителем является бывший сотрудник российского представительства Burda, то это попадает под действие закона в плане косвенной аффилированности. Когда закон вступит в силу, мы будем это проверять».

(Экс-глава Роскомнадзора Александр Жаров— об изменении структуры владения издательским домом Burda.)

Нюансы

Взаимозависимые компании могут подписывать договоры на условиях, которые они бы не предложили независимым фирмам. Из-за этого одни компании могут оказаться в невыгодных условиях, а доход других существенно вырасти. Поэтому аффилированность контрагентов — повод для налоговой более тщательно контролировать заключаемые сделки.

Налоговая инспекция считает взаимозависимыми предпринимателей и компании, которые владеют более 25% уставного капитала или долей другой фирмы. Или же имеют полномочия по назначению руководителей, подчиняются по должности или являются близкими родственниками.

Этот список открытый. Если налоговая докажет в суде, что два бизнесмена-приятеля договорились о совместном ведении бизнеса, их признают аффилированными.

Факт

Когда одной из сторон сделки является аффилированное или зависимое лицо, контрагенты должны об этом знать.

Если компания размещает свои акции на бирже, она обязана предоставлять список аффилированных лиц в ЦБ и организатору биржевых торгов.

Статью проверил:

Как работает презумпция в банкротстве

Когда закон устанавливает презумпции, связанные с аффилированностью лица (при недействительности сделок, включении в реестр требований кредиторов должника, привлечении к субсидиарной ответственности), суды зачастую занимают категоричную позицию: если есть аффилированность, значит сделка порочна. Наличие такого элемента позволяет не только признать сделку недействительной в рамках конкурсного оспаривания, но и посчитать задолженность, вытекающую из отношений по такой сделке, искусственно созданной и (или) привлечь контролирующее должника лицо к субсидиарной ответственности. Звучит преувеличенно, но в целом судебная практика идет по такому пути.

В качестве примера можно привести дело № А43-949/2016 (постановление АС Волго-Вятского округа от 19 мая 2021 г. № Ф01-1429/2021). Рассматривая кассационную жалобу, суд указал: «Приняв во внимание изложенное, констатировав, что лица, участвовавшие в спорных договорах, являются аффилированными по отношению друг к другу, суды двух инстанций правомерно признали сделки недействительными на основании пункта 2 статьи 61.2 Закона о банкротстве».

В деле № А40-202517/2017 суды также не стали учитывать доводы заинтересованного лица о том, что они не приняли во внимание фактические обстоятельства спора. Так, суды пришли к выводу, что оспариваемая сделка (залог) совершена с аффилированным лицом, осведомленным о признаках неплатежеспособности должника на дату заключения сделки, и является заведомо экономически невыгодной для должника (постановление АС Московского округа от 19 января 2021 г. № Ф05-10350/2019).

В еще одном примере (дело № А41-26800/2018) при рассмотрении вопроса о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности в отсутствие в материалах дела документов, подтверждающих довод о выводе средств должника на иные созданные ответчиками юридические лица, суды ограничились лишь констатацией факта аффилированности (постановление АС Московского округа от 13 октября 2020 г. № Ф05-15489/2020).

Безусловно, во всех делах можно поспорить и утверждать, что сделки были недействительными, но, если «убрать» признак аффилированности, на проблему можно взглянуть под иным углом. В любом случае не стоит забывать, что признак аффилированности – всего лишь презумпция и одно из обстоятельств, которое может быть основанием для удовлетворения того или иного заявления в рамках конкурсного оспаривания, включения в реестр кредиторов должника, привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности. Наличие аффилированности наводит на сомнения в порочности сделки, но не должно быть решающим обстоятельством.

В теории аффилированные лица – это физические и юридические лица, способные оказывать влияние на юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность (ст. 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»). Причина такого отношения к аффилированным лицам заключается в том, что предполагается, что они знают о финансовых проблемах стороны сделки, понимают, что ее совершение причинит вред кредиторам, и т.д.

В 90% случаев наличие такого элемента существенно облегчает работу заявителям при оспаривании сделок по банкротным делам, недопущении кредитора в реестр требований кредиторов должника и привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности. Доводы ответчиков (заинтересованных лиц, кредиторов) о наличии экономически обоснованной цели совершения определенных действий остаются «неуслышанными». Это связано с тем, что в большинстве случаев вывод активов действительно осуществляется через знакомых (фактически и юридически аффилированных лиц) – вряд ли кто-то будет продавать свое имущество (отчуждать иным образом) незнакомцу, иначе есть риск навсегда попрощаться с имуществом. Вопрос в степени доверия. В связи с этим суды полагают: если есть признак аффилированности, то сделка порочна. Но всегда ли это так?

Читайте также

ВС: Сделки между близкими родственниками не всегда можно рассматривать как злоупотребление в банкротном деле

Как пояснил Верховный Суд, конкурсное оспаривание возможно в интересах только тех кредиторов, чьи требования имелись к моменту совершения должником предполагаемого противоправного действия либо могли возникнуть в будущем

28 Декабря 2020

Еще в декабре 2020 г. Верховный Суд РФ напомнил, что не всегда наличие аффилированности свидетельствует о недействительности сделки: «Действительно, связанность с лицом, перед которым до банкротства у должника возникли обязательства, усиливает подозрения в том, что соответствующие требования могут быть фиктивными, однако не исключает и реальный характер задолженности (выделено мной. – М. К.). В таком случае, проверяя обоснованность требования либо действительность сделки, на которой оно основано, суду надлежит исследовать историю возникновения долга, а также фактическое движение имущественных благ между сторонами обязательств, во внимание может быть принято также и процессуальное поведение самого должника» (Определение от 17 декабря 2020 г. № 305-ЭС20-12206 по делу № А40-61522/2019).

В данном деле был подан иск о признании недействительной сделки купли-продажи земельного участка и жилого дома. Однако названное определение не особенно повлияло на сложившуюся судебную практику, поскольку основной вывод судов, на основании которого было отказано в признании сделки недействительной, вкратце можно обозначить как «нет кредиторов – нет цели причинить им вред». Однако, на мой взгляд, Верховный Суд в очередной раз обратил внимание на то, что не стоит формально подходить к рассмотрению спора даже при доказанности аффилированности.

Еще одно значимое Определение Верховный Суд вынес 25 марта 2021 г. (№ 310-ЭС20-18954 по делу А36-7977/16). Предметом рассмотрения был вопрос о привлечении контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности. Коллегия по экономическим спорам ВС РФ в очередной раз указала на то, что не всегда совершение сделки с аффилированным лицом свидетельствует о недобросовестном поведении.

Читайте также

Нюансы ответственности контролирующих должника лиц при поручительстве за одного из членов группы компаний

ВС не согласился с тем, что одно лицо, входящее в группу, не должно предоставлять антикризисную поддержку другому члену группы, находящемуся в сложном состоянии, под страхом привлечения руководителя поручителя к субсидиарной ответственности

07 Апреля 2021

Напомню, в данном деле руководитель юрлица был привлечен к субсидиарной ответственности в связи с тем, что от имени общества предоставил поручительство за аффилированную компанию. Впоследствии обязательства по поручительству привели к банкротству возглавляемого им общества.

Верховный Суд отменил акты нижестоящих судов о привлечении директора к ответственности и направил дело на новое рассмотрение. Экономколлегия указала следующее: «При разрешении вопроса о реальной цели совершения тех или иных сделок должны быть приняты во внимание обычные условия делового оборота. В настоящее время на рынке кредитования сложилась устойчивая банковская практика, в соответствии с которой организации, входящие в одну группу, привлекаются банками в качестве поручителей по обязательствам друг друга. Сама по себе выдача такого рода поручительств [за аффилированное лицо] в пользу кредитной организации, настаивающей на дополнительном обеспечении, не свидетельствует о наличии признаков неразумности или недобросовестности в поведении руководителя общества-поручителя по отношению к кредиторам (выделено мной. – М.К.)».

ВС также обратил внимание, что подход нижестоящих судов, по сути, сводился к тому, что одно лицо, входящее в группу, не должно предоставлять подобного рода антикризисное финансирование другому члену группы, находящемуся в сложном положении, под страхом привлечения руководителя компании-поручителя к субсидиарной ответственности. 

С таким подходом Экономколлегия ВС не согласилась, указав, что он не основан на положениях Закона о банкротстве, содержащих исчерпывающий перечень исключений из общего правила о самостоятельной ответственности юридического лица (ст. 56 ГК РФ), применимых при несостоятельности.

Наличие антикризисной программы (плана), как разъяснил Суд, может подтверждаться не только документом, поименованным соответствующим образом, но и совокупностью иных доказательств (например, перепиской с контрагентами, протоколами совещаний и т.п.). При этом возложение субсидиарной ответственности допустимо, в частности, когда следование плану являлось явно неразумным с точки зрения обычного руководителя, находящегося в сходных обстоятельствах, либо когда план разрабатывался лишь для создания внешней иллюзии принятия антикризисных мер и получения отсрочки для того, чтобы выиграть время для отчуждения активов во вред кредиторам.

Безусловно, решение о том, обоснован ли был план, разумен или нет – также вопрос судебной оценки. Однако, на мой взгляд, приведенные определения ВС можно смело «собирать в копилку» и использовать изложенные в них выводы для подкрепления аргументов о реальности сделок, совершенных с аффилированными лицами, и об отсутствии цели причинения вреда имущественным правам кредиторов в схожих спорах.

Читайте также

ВС: Конкурсный управляющий вправе запрашивать сведения о родне участников должника

Такое лицо вправе обратиться в суд, рассматривающий дело о банкротстве, за содействием в получении сведений из органа ЗАГС о том, кто является родственниками и свойственниками контролирующих лиц должника

19 Мая 2021

В свете описанной позиции ВС стоит обратить внимание на Определение от 29 апреля 2021 г. № 307-ЭС20-22954 по делу № А26-8852/2019 об истребовании конкурсным управляющим из органов ЗАГС информации о родственниках контролирующих должника лиц.

Исход рассмотрения заявления конкурсного управляющего в данном случае, полагаю, предсказуем и направлен на достижение цели соразмерного удовлетворения требований кредиторов (ст. 2 Закона о банкротстве). Указанная цель реализуется прежде всего арбитражным управляющим посредством конкурсного оспаривания сделок, привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц.

Этот подход показывает, насколько тщательно арбитражные управляющие ищут доказательства аффилированности в целях доказывания порочного характера сделок, а суды нередко способствуют такому сбору доказательств. Тем не менее, несмотря на сложившуюся тенденцию, предпринимателям и представителям, защищающим их права и законные интересы, полагаю, не стоит опускать руки. Недаром арбитражный процесс основан на принципе состязательности, а презумпция аффилированности – всего лишь презумпция, которую можно и нужно опровергать, вооружившись рассмотренными выводами Верховного Суда.

SCF Group — Аффилированные лица

Доступ к информации и документам, опубликованным в данном разделе веб-сайта, ограничен в силу нормативных требований. Просьба внимательно изучить нижеизложенное уведомление перед тем, как пройти по приведенной ниже ссылке для ознакомления с информацией, размещенной на следующих веб-страницах.

Размещенная на следующих веб-страницах информация содержит сведения, предназначенные исключительно для лиц, находящихся за пределами юрисдикций, где распространение данной информации запрещено или ограничено, включая США, Канаду, Австралию и Японию. Данная информация не должна передаваться или предоставляться какому-либо лицу в США, Канаде, Австралии или Японии, равно как и любому лицу, передача или предоставление которому данной информации являются незаконными.

Размещенная на следующих веб-страницах информация адресована и предназначена только для тех лиц в странах-участниках Европейской экономической зоны («ЕЭЗ») или Великобритании (каждая такая страна – «Соответствующая страна»), кто является «квалифицированным инвестором», (i) как этот термин определен в ст. 2(е) Регламента (ЕС) 2017/1129 (Регламент (ЕС) 2017/1129 со всеми изменениями или заменяющими актами («Регламент о проспектах ценных бумаг»)) применительно к ЕЭЗ и (ii) применительно к Великобритании, как этот термин определен в Регламенте о проспектах ценных бумаг, поскольку он составляет часть внутреннего права Великобритании в силу Закона о Европейском Союзе (О выходе) 2018 г. (вместе, «Квалифицированные инвесторы»). Дополнительно, в Великобритании данная информация распространяется исключительно среди, и предназначена исключительно для Квалифицированных инвесторов, которые являются лицами, (i) имеющими профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, подпадающими под действие ст. 19(5) Распоряжения 2005 г. (О финансовой рекламе), принятого на основании Закона 2000 г. «О финансовых услугах и рынках», в действующей редакции (далее – «Распоряжение»), (ii) подпадающими под действие cт. 49(2) (а)-(d) Распоряжения, или (iii) иным лицам, которым данная информация может быть правомерно передана (все такие лица, являющиеся также Квалифицированными инвесторами, далее именуются «Соответствующие лица»). На основании информации, размещенной на следующих веб-страницах, не должны предпринимать никаких действий или полагаться на нее (i) в Великобритании лица, не являющиеся Соответствующими лицами и Квалифицированными инвесторами, и (ii) в любой другой Соответствующей стране лица, не являющиеся Квалифицированными инвесторами. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым может относиться настоящая информация, доступны только (i) Соответствующим лицам в Великобритании и (ii) Квалифицированным инвесторам в любой другой Соответствующей стране, и будут осуществляться только такими лицами.

Информация, содержащаяся на следующих веб-страницах, носит исключительно характер справочных сведений о ПАО «Совкомфлот» («Компания») и не является предложением ценных бумаг или приглашением делать оферты о приобретении ценных бумаг, а продажа любых ценных бумаг Компании недопустима в любой юрисдикции, где такое предложение, приглашение или продажа запрещены до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах любой юрисдикции. Информация, содержащаяся на следующих веб-страницах, не является и не образует часть какого-либо предложения или подписки, или приглашения к покупке или подписке на какие-либо ценные бумаги в США или любой иной юрисдикции, а также не является (и никакая ее часть не является) основанием для каких-либо контрактов или обязательств и не может быть использована в связи с ними. Ценные бумаги не могут предлагаться или продаваться в США в отсутствие их регистрации или в отсутствие освобождения от такой регистрации в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» 1933 г., с последующими изменениями. Компания не намеревается регистрировать какую-либо часть своих ценных бумаг в США или осуществлять публичное предложение ценных бумаг в США.

Ни размещенную на следующих веб-страницах информацию, ни какие-либо копии данной информации нельзя перемещать или передавать на территорию США, Канады, Австралии и Японии, а также прямо или косвенно распространять на территории США, Канады, Австралии и Японии или передавать ее лицам, являющимся резидентами любой из указанных юрисдикций.

Данная информация является актуальной исключительно на дату ее опубликования, при этом ни в коем случае не подразумевается, что содержащаяся на следующих веб-страницах информация является верной на любую дату после даты ее опубликования или что после этой даты в финансовом положении или состоянии дел Общества не произошло никаких изменений. Данный документ может периодически обновляться, при этом Общество не берет на себя никаких обязательств публиковать любые подобные изменения или дополнения на своем веб-сайте.

Ни Компания, ни Alfa Capital Markets Ltd, ни АО “АЛЬФА-БАНК”, ни Citigroup Global Markets Limited, ни ING Bank N.V., ни J.P. Morgan Securities plc, ни Sberbank CIB (UK) Limited, ни Société Générale, ни UniCredit Bank AG, ни VTB Capital plc, ни Публичное акционерное общество “Совкомбанк”, ни кто-либо из их соответствующих агентов, сотрудников или консультантов не отвечают за нарушение применимых законов и иных нормативных актов в отношении ценных бумаг физическими лицами в результате предоставления ими недостоверной информации.

Если Вы пройдете по нижеприведенной ссылке для ознакомления с размещенной на следующих веб-страницах информацией и прочей информацией, опубликованной на данном веб-сайте, будет считаться, что Вы предоставили заверения и гарантии в том, что:

(i) в настоящее время Вы находитесь за пределами юрисдикций, на территории которых распространение размещенной на данном веб-сайте информации запрещено или ограничено, включая США, Канаду, Австралию и Японию; (ii) Вы вправе на законных основаниях получить копию размещенной на данном веб-сайте информации; и (iii) Вы ознакомились со всеми вышеизложенными ограничениями, поняли их и согласны их соблюдать.

OK

Определение неаффилированного лица | Law Insider

Связанное с

Неаффилированным лицом

Аффилированное лицо Любое лицо (кроме рейтингового агентства), вовлеченное в организацию или деятельность Депонента или аффилированного лица, как определено в Правиле 405 Закона, такой человек.

Аффилированная сторона означает в отношении любого Покупателя любое физическое или юридическое лицо, которое прямо или косвенно контролирует, контролируется или находится под общим контролем с таким Покупателем, включая, помимо прочего, любого генерального партнера, должностного лица или директора такого Покупателя и любого фонда венчурного капитала, существующего в настоящее время или в будущем, который контролируется одним или несколькими полными партнерами или принадлежит той же управляющей компании, что и такой Покупатель.

Неаффилированное лицо означает для любого указанного Лица любое другое Лицо, которое не является Аффилированным лицом указанного Лица.

Аффилированные лица означает в отношении любого указанного Лица: (а) родителей, супругов, братьев и сестер, потомков, приемных детей, приемных внуков, племянников и племянников и их соответствующих супругов, (б) имущество, наследников и правопреемники такого указанного Лица и каждое из Лиц, указанных в пункте (а), и (в) любая компания, товарищество, траст или другое юридическое лицо или инвестиционный механизм, контролируемые любым из Лиц, указанных в пункте (а) или (б) ) или вложения в которых используются в первую очередь для любого из таких Лиц.

Несвязанное лицо означает любое Лицо, кроме Заемщика или любой Дочерней компании Заемщика, и кроме любого траста для любого плана вознаграждения сотрудников Заемщика или любой Дочерней компании Заемщика; (d) «Связанное лицо» любого Лица означает любое другое Лицо, владеющее (1) 12-1 / 2% или более выпущенных обыкновенных акций такого Лица или (2) 12-1 / 2% или более Голосующих Акция такого Лица; и (e) «Акция для голосования» любого Лица должна означать уставный капитал такого Лица, которое обычно имеет право голоса при выборах директоров (или лиц, выполняющих аналогичные функции) такого Лица, независимо от того, всегда ли оно или только до тех пор, пока не будет старшего класс ценных бумаг имеет такое право голоса в силу любых непредвиденных обстоятельств.

Назначенное лицо означает физическое или юридическое лицо:

Ассоциированные лица означает директоров, сотрудников (на полную, частичную или временную занятость), связанных корпоративных организаций, агентов, подрядчиков, консультантов и владельцев Tabcorp и Оператор Объекта, соответственно (если применимо).

Заинтересованное лицо На дату вынесения любого определения Вкладчик, любой Главный обслуживающий персонал, любой Специальный обслуживающий персонал, Операционный советник, Рецензент по представлениям активов, Администратор сертификата, Доверительный управляющий, Управляющий держатель сертификата, Сторона, консультирующая по удержанию рисков , любой Спонсор, любая Сторона-заемщик, любой Независимый подрядчик, нанятый Специальным обслуживающим лицом, доверительный управляющий для секьюритизации Сопутствующего займа (в отношении Целого займа, если это Займ по дефолту), любой связанный Сопутствующий держатель или его представитель, любые держатель соответствующего мезонинного кредита или любой известный Аффилированный объект любой такой стороны, описанной выше.

Разрешенное лицо означает Фондовый траст менеджеров UPS, Фондовый траст UPS, План сбережений UPS, План квалифицированного владения акциями UPS (QSOP), Фонд Энни Э. Кейси, любого пенсионера, настоящего или бывшего сотрудника Заемщика. или любой из ее дочерних компаний или их соответствующих нынешних или бывших супругов, родственников (по кровному родству или закону), имущества или наследников (или имущества или наследников их соответствующего супруга) или любого другого лица, которое имеет Бенефициарное владение обыкновенными акциями Заемщика на дата настоящего Соглашения, или любое Лицо, созданное для выгоды любого из вышеизложенного, после даты настоящего Соглашения.

Аффилированное лицо BHC имеет значение, присвоенное термину «аффилированное лицо», и должно толковаться в соответствии с 12 USC. §1841 (k).

Контролируемые аффилированные лица означает, в отношении указанного Лица, другое Лицо, которое прямо или косвенно через одного или нескольких посредников имеет контрольный пакет акций или находится под контролем большинства или находится под общим контролем большинства с указанным Лицом.

Аффилированное лицо означает любую корпорацию, товарищество, компанию с ограниченной ответственностью или другую форму юридического лица, в которой большая часть партнерства или иной подобной доли принадлежит или контролируется, прямо или косвенно, Компанией или одним или несколькими из его дочерние или аффилированные компании или их комбинация.Для целей настоящего Соглашения считается, что Компания, Дочерняя или Аффилированная компания имеет контрольный пакет акций в партнерстве или компании с ограниченной ответственностью, если Компании, такой Дочерней или Аффилированной компании будет выделена большая часть прибыли партнерства или компании с ограниченной ответственностью. или убытки, или должен быть или контролировать управляющего директора или генерального партнера такого партнерства или компании с ограниченной ответственностью.

Назначенное лицо означает лицо, которое эмитент (i) назначает или уполномочивает платить, принимать, вести переговоры или иным образом предоставлять стоимость по аккредитиву и (ii) обязуется по соглашению или обычаям и практике возместить.

Ассоциированное лицо означает лицо или лиц, связанных с Müller в значении статьи 127 (4) Закона, и включает любую Дочернюю компанию такого лица или лиц;

Освобожденное лицо означает Спонсора, его участников и его аффилированные лица, любого из их соответствующих прямых или косвенных правопреемников не менее 15% находящихся в обращении обыкновенных акций Корпорации и любую «группу», частью которой является любое такое лицо в соответствии с Правилом. 13d-5 Закона о биржах.

Назначенные лица означает физическое или юридическое лицо, (а) перечисленное в приложении к любому Указу или иным образом подпадающее под его действие; (b) назван в качестве «Специально назначенного гражданина и заблокированного лица» («SDN») в самом последнем списке, опубликованном OFAC на его официальном веб-сайте или любом замещающем веб-сайте, или в другой заменяющей официальной публикации такого списка («Список SDN») или иным образом подпадают под действие каких-либо законов и правил о санкциях; (c) в котором юридическое или физическое лицо из Списка SDN владеет 50% или более долей участия или иным образом контролируется SDN.

Контролируемое аффилированное лицо означает любую корпорацию, компанию с ограниченной ответственностью, товарищество, совместное предприятие, траст или другое юридическое лицо или предприятие, коммерческое или некоммерческое, которое прямо или косвенно контролируется Компанией. Для целей этого определения «контроль» означает обладание, прямо или косвенно, полномочиями направлять или определять руководство или политику организации или предприятия, будь то через владение голосующими ценными бумагами, через другие права голоса, по контракту или иным образом; при условии, что прямое или косвенное бенефициарное владение акционерным капиталом или другими долями участия в юридическом или юридическом лице, дающее право держателю подавать 15% или более от общего числа голосов, обычно имеющих право быть поданными при выборах директоров (или лиц, выполняющих сопоставимые функции) такого юридического лица или предприятия считается контролирующим для целей настоящего определения.

Аффилированное лицо любого указанного Лица означает любое другое Лицо, прямо или косвенно контролирующее или контролируемое прямым или косвенным общим контролем с таким указанным Лицом. Для целей этого определения «контроль», когда он используется в отношении любого указанного Лица, означает право прямо или косвенно направлять управление и политику такого Лица посредством владения голосующими ценными бумагами, по контракту или иным образом; а термины «контролирующий» и «контролируемый» имеют значения, соответствующие вышеизложенному.

Запрещенное лицо означает любое лицо:

регулируемое лицо означает зарегистрированное лицо, служащего зарегистрированного лица или руководителя органа, которое является зарегистрированным лицом;

Внешние аффилированные лица имеет значение, указанное в Разделе 10.15.

Исключаемое лицо означает каждого Ответчика, директоров и должностных лиц каждого Ответчика, дочерние или аффилированные компании каждого Ответчика, организации, в которых каждый Ответчик или любая из дочерних или зависимых компаний этого Ответчика имеет контрольный пакет акций, а также законных представителей, наследников , правопреемники и правопреемники каждого из вышеперечисленных.

Назначенное лицо означает любое указанное лицо:

Аффилированное лицо нижестоящего означает организацию, чьи неоплаченные голосующие акции на дату выдачи Соответствующей гарантии составляли более 50 процентов. принадлежит, прямо или косвенно, Референтной организации.

Филиал в США означает зарегистрированный в США брокерско-дилерский филиал Андеррайтера;

BHC Act Affiliate имеет значение, присвоенное термину «аффилированное лицо», и должно толковаться в соответствии с 12 U.S.C. § 1841 (k).

Посмотреть текущие предложения | CWS Capital

1 (a) Вы являетесь физическим лицом (включая лицо, которое будет владеть совместной, общественной собственностью или другой подобной долей долевого участия в Фонде с правомочным супругом покупателя) 1 , которому принадлежит 5 000 000 долларов США. или больше в инвестициях 2 . При таком определении вычтите сумму любой непогашенной задолженности, возникшей при инвестировании 2 .

1 (b) Вы (i) являетесь «компанией» 3 , которая владеет 5000000 долларов или более в инвестициях 2 и которая прямо или косвенно принадлежит двум или более физическим лицам, которые связаны между собой как братья и сестры. или супруга (включая бывших супругов), или прямые потомки по прямой линии потомков по рождению или усыновлению, супруги таких лиц, имения таких лиц, или фонды, благотворительные организации или трасты, учрежденные такими лицами или в их интересах (Семья Компания »), (ii) не является« компанией », которая исключена из определения« квалифицированный покупатель »в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и правилами и положениями, вытекающими из него, из-за Раздела 2 (a) (51) (C) Закон об инвестиционных компаниях [1] и (iii) не были созданы для конкретной цели инвестирования в Партнерство.При таком определении вычтите сумму любой непогашенной задолженности, понесенной Семейной компанией или любым из ее владельцев, чтобы сделать Инвестиции 2 , принадлежащие Семейной компании.

1 (c) Вы являетесь трастом (i), который не охвачен Положением 1 (b) , который не был создан для конкретной цели приобретения Доли, (iii) чей доверительный управляющий или другое лицо, уполномоченное на принимать решения в отношении траста, и каждый учредитель или другое лицо, которое внесло активы в траст, является Квалифицированным покупателем (как описано в Положениях 1 (a) , (b) или (d) ), и (iv) который не исключен из определения «квалифицированного покупателя» в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и правилами и положениями, вытекающими из него, в соответствии с разделом 2 (a) (51) (C) Закона об инвестиционных компаниях. сумма любой непогашенной задолженности, возникшей при инвестировании.

1 (d) [2] Вы (i) действуете от своего имени или от имени других Квалифицированных покупателей [3] (ii) в совокупности владеете и инвестируете на дискреционной основе 25 000 000 долларов США или более в Инвестиции, (iii) не являются «компанией», которая исключена из определения «квалифицированный покупатель» в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и правилами и положениями, вытекающими из него, из-за Раздела 2 (a) (51) (C) Инвестиционной компании. Закон и (iv) не были созданы для конкретной цели приобретения Доли.При таком определении вычтите сумму любой непогашенной задолженности, возникшей при инвестировании.

1 (e) Вы (i) являетесь «Квалифицированным институциональным покупателем» в значении пункта (a) Правила 144A Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками (« Правило 144A »), действующего в интересах свой собственный счет, [4] счет другого Квалифицированного институционального покупателя или счет Квалифицированного покупателя, и (ii) если вы являетесь дилером, описанным в параграфе (a) (1) (ii) Правила 144A, вы владеть и инвестировать на дискреционной основе не менее 25 000 000 долларов США в ценные бумаги эмитентов, не являющихся вашими аффилированными лицами.Принимая эти решения, вы должны вычесть сумму любой непогашенной задолженности, возникшей при инвестировании 2 .

Для юридических лиц-инвесторов с держателями ценных бумаг Каждый бенефициарный владелец ваших ценных бумаг является Квалифицированным покупателем, как описано в Положениях 1 (a) , (b) , (c) , (d) и (e) выше.

Регистрация ассоциированных лиц (AP) | NFA

Ассоциированное лицо (AP) — это физическое лицо, которое запрашивает заказы, клиентов или клиентские средства (или которое контролирует лиц, привлеченных таким образом) от имени продавца фьючерсных комиссионных (FCM), розничного валютного дилера (RFED), представляющего брокера (IB). , советник по торговле товарами (CTA) или оператор товарного пула (CPO).AP — это, по сути, любой продавец или курирующий продавцов любой из этих категорий лиц или фирм.

Требования к регистрации применяются к любому лицу в надзорной цепочке подчинения, а не только к лицам, которые непосредственно контролируют получение заказов, клиентов или денежных средств. См. Уведомление NFA для членов I-07-38 для получения дополнительной информации.

Обычно требуется регистрация, если только:

• Физическое лицо уже зарегистрировано в качестве брокера FCM, IB или Floor Broker * или
• Физическое лицо уже зарегистрировано в качестве CPO, если он или она должны быть связаны с CPO, или
• Человек уже зарегистрирован как CTA, если он или она должны быть связаны с CTA или
• Физическое лицо уже зарегистрировано в Управлении по регулированию финансовой индустрии (FINRA) в качестве зарегистрированного представителя и ограничивает фьючерсную деятельность приглашением на участие в товарном пуле.

* Брокеры с зарегистрированной торговой площадкой, которые намереваются привлекать клиентов к бизнесу, должны ознакомиться с правилами обмена, чтобы определить, существуют ли какие-либо дополнительные требования к обмену или ограничения на деятельность.

Подробнее об исключениях из AP см. В Положении 3.12 (h) CFTC.

Требования к регистрации для точек доступа

Чтобы зарегистрироваться в качестве AP и стать ассоциированным членом NFA:

• Спонсор должен назначить менеджера по безопасности, чтобы получить безопасный доступ к Системе онлайн-регистрации NFA (ORS)
• Спонсор заполняет онлайн-форму 8-R для физического лица
• Удовлетворять требованиям квалификации
• Полная проверка заявки в ORS
• Отправить карты отпечатков пальцев
• Если вы участвуете в розничной торговле на внебиржевом рынке Форекс, получать спонсорскую поддержку от находящейся на рассмотрении или утвержденной форекс-фирмы
• Если вы участвуете в свопах, получить спонсорскую поддержку от ожидающей или одобренной своп-фирмы
• Оплатить невозмещаемый сбор за подачу заявки в размере 85 долларов (Сбор за подачу заявки не требуется, если физическое лицо в настоящее время зарегистрировано в CFTC в каком-либо качестве или указано в качестве принципала текущего регистранта CFTC.)

IL_0814_.indd

% PDF-1.3 % 91 0 объект > эндобдж 88 0 объект > эндобдж 90 0 объект > поток Приложение Acrobat Distiller 10.0.0 (Macintosh) / pdf

graphicsuser

IL_0814_.indd

2014-08-04T13: 41: 34 + 05: 30Adobe InDesign CS5.5 (7.5) 2014-08-04T13: 41: 34 + 05: 30uuid: 4d89c20a-816c-4849-bd91-1e22882a5662uuid: 72e5e64e-29e8-0d41- b8ca-e112cc81ff21 конечный поток эндобдж 78 0 объект > эндобдж 21 0 объект > эндобдж 1 0 объект > эндобдж 24 0 объект > эндобдж 29 0 объект > эндобдж 33 0 объект > эндобдж 37 0 объект > эндобдж 41 0 объект > эндобдж 46 0 объект > поток h [[o # u + ޅ; ~ PJEi &

/} T5 # Uvu թ sΩ / ~ cѯO49} Է? uo9Il͓ ߼ nw ߜ WS ׵ ~? io] fBS% 83Lm? oL> i3yrr 曫 zs3] Wu_6? MM? Yn7 { ^ 1z (98fńhv! G = ‘͏8d3 {55v] m˛zX nq2_ 櫩 廛 鬟} nq # | AHs # L Qm ~ \ ? dblo خ 5 ‘o 濅 IK’ ۋ Ѱkls7 ޴ N2l {% v} il & N> Ζ [ef \ y / ~ MVgŒ! 8Xj> gKklpy? cQk0 _Tr {VW4zR_OζM @ (ƴιU: ڱ} la7 \ v ~ IV \ g ث d, gY`n9nDmMgN] -bFeA, ‘., «ZK, V],> I% b & MrB7 7dvvbNDG6-5lxʇ \ mn; & a $ ˛gryNM» $? jf2l.W}; ڃ c

fR

6ȉmLvo aG! \ 6 ‘| Qj ~ 7 ߷% (Y? B ߮ oV

r ܸ3. W ~ |: l = u2mzlyqvVdZ @ ~~? A) ̕B {T 里 C4FC @ &> T6X! L_q «AGVon.nIu ތ Ҥu, Sb7 \ b = nK * Rf; nb $? ߭ t zv3 ~ / o] fl

SEC расширяет определение «аккредитованный инвестор» на дополнительные категории физических и юридических лиц | Baker Donelson

Комиссия по ценным бумагам и биржам (Комиссия) на прошлой неделе приняла поправки к Правилу 501 (a) (Правило) Положения D Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками (Закон), чтобы добавить дополнительные категории физических и юридических лиц, которые будут соответствовать требованиям. в качестве аккредитованных инвесторов согласно Правилам.Комиссия также приняла соответствующие поправки к определению «квалифицированного институционального покупателя» в Правиле 144A Закона и некоторых других правилах. Как отмечено в выпуске об утверждении поправок, доступном здесь, эти изменения «являются частью более широких усилий по упрощению, гармонизации и совершенствованию системы льготных предложений в соответствии с [Законом] для содействия накоплению капитала и расширения инвестиционных возможностей при сохранении и расширении соответствующие меры защиты инвесторов «. Поправки расширят круг правомочных инвесторов, которые могут участвовать в частных размещениях ценных бумаг только для аккредитованных компаний, которые на сегодняшний день являются наиболее распространенной формой частного размещения.

Поправки вступят в силу через 60 дней после публикации версии о принятии в Федеральном реестре .

Расширение аккредитованного инвестора — физического лица

• Профессиональные сертификаты, обозначения или полномочия. В соответствии с предложением поправки добавляют новую категорию аккредитованного инвестора для «физических лиц, имеющих хорошую репутацию одного или нескольких профессиональных сертификатов, или обозначений, или полномочий аккредитованного учебного заведения, которое Комиссия определила как подходящее лицо для аккредитации. статус инвестора.»Согласно приказу Комиссии, изданному в тот же день, когда были приняты поправки, лица, обладающие лицензиями Financial Industry Regulatory Authority, Inc. серии 7, 65 или 82, будут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы по этой новой категории. Комиссия имеет право аналогичным образом указать дополнительные сертификаты, обозначения и другие полномочия, включая образовательные степени, в будущих приказах, которые будут размещены на веб-сайте Комиссии. Правило 501 (a) с поправками включает список неисключительных атрибутов, которые Комиссия рассмотрит при создании таких определения, в том числе: требует ли сертификация, назначение или другие полномочия экзамена (или его серии), проводимого саморегулируемой организацией (SRO), другим отраслевым органом или аккредитованным образовательным учреждением; взаимосвязь между экзаменом (экзаменами) или сертификация и др., ценные бумаги и навыки инвестирования, знания и опыт в деловых и финансовых вопросах; и является ли тот факт, что конкретное лицо имеет такую ​​сертификацию, назначение или учетные данные, общедоступным или может быть проверено иным образом независимо. Комиссия будет делать такие назначения только после уведомления и возможности для общественного обсуждения, а также после принятия примечаний к выпуску, что учреждения, СО и отраслевые органы могут обращаться в Комиссию для назначения и что общественность также может предложить, чтобы Комиссия аналогичным образом назначила определенные степени или программы обучения.
• Супружеский эквивалент. В соответствии с предложением поправки предусматривают, что лицо будет квалифицироваться как аккредитованное, если оно соответствует установленным Правилом пороговым значениям совокупного дохода или чистой стоимости вместе с их «эквивалентом супруга» (в настоящее время это положение относится только к «супруге» лица). Измененное Правило предусматривает, что «супружеский эквивалент» означает «сожитель, состоящий в отношениях, обычно эквивалентных отношениям супруга». Это не обязательно должны быть юридически признанные отношения, такие как домашнее партнерство или гражданский союз, чтобы соответствовать требованиям
.

• Знающие сотрудники частных фондов. Согласно поправкам, «знающий сотрудник», как это определено в Правиле 3c5 (a) (4) Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, организации, которая должна была бы зарегистрироваться в качестве инвестиционной компании в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, но за исключениями, предусмотренными Разделом 3 (c) (1) или 3 (c) (7), обычно известные как «частные фонды», будут квалифицироваться как аккредитованный инвестор в отношении предложений ценных бумаг такого фонда. Согласно Правилу 3c5 (a) (4), «знающий сотрудник» включает в себя исполнительного директора, директора, доверительного управляющего, генерального партнера, члена консультативного совета или аналогичного лица частного фонда или аффилированного управляющего лица, или сотрудника фонда. или «аффилированное управляющее лицо», которое участвует в инвестиционной деятельности в рамках своих обычных функций или обязанностей.

  Хотя статус компетентного сотрудника в качестве аккредитованного инвестора будет распространяться на его или ее супругу, это относится только к совместным инвестициям в частный фонд, и такой статус не распространяется на «эквивалент супруга».

Дополнительные организации, недавно получившие статус аккредитованных инвесторов

Поправки также расширяют категории лиц, которые будут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы, как правило, как предлагается, следующим образом:

• Общества с ограниченной ответственностью. В соответствии с существующим руководством для персонала Комиссии, компании с ограниченной ответственностью с совокупными активами, превышающими 5 миллионов долларов США, не созданные для конкретной цели приобретения предлагаемых ценных бумаг, будут соответствовать определению аккредитованного инвестора в соответствии с поправками к параграфу (а) (3) Правило. В настоящее время Правило ограничивает это положение корпорациями, бизнес-трастами и партнерствами.
• Зарегистрированные инвестиционные консультанты. Юридические лица, зарегистрированные в качестве инвестиционных консультантов в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года (Закон о консультантах) или законодательством штата, будут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы в соответствии с измененным Правилом 501.Необязанные консультанты по отчетности, которые являются консультантами частных фондов с активами под управлением менее 150 миллионов долларов, которые подают форму ADV в SEC, но фактически не обязаны регистрироваться в соответствии с Законом о консультантах, также будут соответствовать требованиям. Обратите внимание, что сотрудники зарегистрированных инвестиционных консультантов и освобожденных от налогов консультантов по отчетности не могут считаться аккредитованными инвесторами только на основании такой занятости.
• Компании по инвестициям в сельский бизнес. Инвестиционные компании в сельский бизнес (RBIC), как это определено в Законе о консолидированном сельском хозяйстве и развитии сельских районов, — это компании, утвержденные Министром сельского хозяйства и, аналогичные инвестиционным компаниям малого бизнеса, которые в настоящее время квалифицируются как аккредитованные инвесторы, «предназначены для содействия экономическому развитию. развитие и создание богатства и возможностей трудоустройства в сельских районах и среди людей, живущих в таких районах.»
• Прочие организации с инвестициями более 5 миллионов долларов США. Поправки добавляют новую категорию организаций, которые квалифицируются как аккредитованные инвесторы, если они не подпадают под другие институциональные категории и владеют «инвестициями», как определено в Правиле 2a51-1 (b) Закона об инвестиционных компаниях, на сумму более 5 долларов США. млн. и не были сформированы специально для приобретения размещаемых ценных бумаг. «Инвестиции» включают, помимо прочего: ценные бумаги; недвижимость, товарные интересы, физические товары и финансовые контракты, не связанные с ценными бумагами, предназначенные для инвестиционных целей; а также денежные средства и их эквиваленты.«Эта всеобъемлющая категория должна охватывать, среди прочего,« индейские племена и их подразделения и органы власти, федеральные, государственные, территориальные и местные органы власти… и организации, организованные или в соответствии с законами зарубежных стран », а также организации типы, которые могут быть созданы в будущем.
• Семейные офисы и семейные клиенты. Семейные офисы создаются для управления инвестициями для конкретных, обычно богатых, семей. Согласно измененному Правилу, семейный офис, как это определено в Правиле 202 (a) Закона о консультантах, с активами на сумму более 5 миллионов долларов под управлением, не созданными для покупки конкретных предлагаемых ценных бумаг, и чьи инвестиции направляются лицо, обладающее знаниями и опытом в финансовых и деловых вопросах, способное оценить риски и достоинства предлагаемых инвестиций, будет аккредитованным инвестором.«Семейные клиенты», как определено в Правиле 202 (а), такого семейного офиса также будут соответствовать требованиям, если их инвестиции в рассматриваемого эмитента направляются таким семейным офисом.

Прочие изменения

Комиссия также приняла поправки к определению «квалифицированного институционального покупателя» (QIB) в Правиле 144A в соответствии с Законом, которое освобождает от регистрации в соответствии с Законом перепродажу ценных бумаг QIBs. В соответствии с поправками к Правилу 501 (а), поправки добавляют РБИК, компании с ограниченной ответственностью и другие организации, которые будут квалифицироваться как институциональные «аккредитованные инвесторы», как это определено в Правиле 501 (а) с поправками, в список организаций, которые будут квалифицируются как QIB, если они владеют ценными бумагами и инвестируют в них не менее 100 миллионов долларов в соответствии с требованиями Правила.Однако, в отличие от Правила 501 (а), такие организации могут квалифицироваться как QIB, даже если они созданы специально для покупки предлагаемых ценных бумаг.

Кроме того, поправки добавляют примечания к Правилу 501 (a), разъясняющие, что (i) «совместная» чистая стоимость пары означает их совокупную чистую стоимость, что активы, учитываемые при расчете чистой стоимости пары, не обязательно должны храниться совместно, и что приобретаемые ценные бумаги не обязательно приобретать совместно, и (ii) при определении того, все ли владельцы капитала организации аккредитованы для целей определения того, аккредитована ли сама организация, можно просмотреть несколько уровней и форм долевой собственности физических лиц .

Поправки также заменяют определение «аккредитованного инвестора» в Правиле 215 Закона с перекрестной ссылкой на Правило 501 (а), гарантируя, что определение в соответствии с двумя правилами всегда будет согласованным.

Наконец, поправки вносят соответствующие изменения в Правило 163B в соответствии с Законом, которое разрешает контрольную коммуникацию с QIB и институциональными аккредитованными инвесторами для оценки их заинтересованности в предполагаемом размещении, а также в Правило 15g-1 в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года. , который освобождает транзакции, в которых клиент является институциональным (юридическим) аккредитованным инвестором, от требований о том, чтобы брокеры-дилеры предоставляли определенную информацию своим клиентам в транзакциях «копейки».

Несмотря на некоторые комментарии с просьбой сделать это, Комиссия отказалась внести поправки в Правило 501 (а), чтобы обеспечить корректировку чистой стоимости и дохода физических лиц с учетом инфляции, принять географические финансовые пороговые значения для учета более низкой стоимости проживающих в некоторых частях страны, или полностью исключить определение «аккредитованный инвестор».

% PDF-1.6 % 1 0 объект > / Метаданные 36 0 R / AcroForm 32 0 R / Страницы 2 0 R / Тип / Каталог >> эндобдж 36 0 объект > поток 2012-02-02T13: 04: 44-05: 00 Microsoft Word — 26

9_1.DOC2012-02-02T13: 04: 53-05: 002012-02-02T13: 04: 53-05: 00application / pdf

eDocPrinter PDF Pro (WinXP), версия 6.48, сборка 5428-5426uuid: 5162fc52-0822-4cde-a31e-5ac0ac218016uuid: c1674d60-43a6-4667-97a4-540685cd87d3 конечный поток эндобдж 32 0 объект > / Кодировка >>>>> эндобдж 2 0 obj > эндобдж 3 0 obj > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageB / ImageC / ImageI] >> / Type / Page >> эндобдж 16 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageB / ImageC / ImageI] >> / Type / Page >> эндобдж 19 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageB / ImageC / ImageI] >> / Type / Page >> эндобдж 22 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageB / ImageC / ImageI] >> / Type / Page >> эндобдж 26 0 объект > поток x] ے Ǒ} W # A} (Y ^ _6MrñA a #

Отличается ли это от аккредитованного инвестора?

Почему частные фонды всегда ищут квалифицированных покупателей?

Simple:

Фонды, которые имеют исключительно квалифицированных покупателей Правление освобождено от некоторых обременительных правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (« SEC ») (подробнее об этом позже).

До тех пор, пока фонд привлекает инвестиции только от инвесторов, которые соответствуют стандарту квалифицированного покупателя, этот фонд может привлекать неограниченное количество инвесторов (обычно фонды имеют лимит в 100 человек или меньше).

Доступ к более состоятельным инвесторам, которые, в свою очередь, вкладывают больше денег в фонд, позволяет указанному фонду получать более высокие управленческие и компенсационные сборы.

Это так просто.

Возникает вопрос:

Как крупный инвестор, отвечаете ли вы критериям квалифицированного покупателя? А когда дело касается квалифицированного покупателя и аккредитованного инвестора — есть ли разница?

В этом посте мы дадим ответы на все эти и многие другие вопросы.Мы начнем с объяснения разницы между квалифицированным покупателем и аккредитованным инвестором, а затем определим и определим три основные квалификационные категории инвестора.

Вот что мы расскажем в этом посте:

Что такое квалифицированный покупатель?

«Квалифицированный покупатель» — это частное или семейное предприятие, владеющее инвестициями на сумму 5 миллионов долларов и более. Термин «инвестиции» не должен включать в себя основное место жительства или какую-либо недвижимость, используемую для ведения бизнеса.

Обратите внимание, что эталон для квалифицированного покупателя — это инвестиции, а не чистые активы, что является стандартом, который вы, возможно, привыкли видеть при аккредитации инвестора.

Термин «инвестиции» здесь довольно широк и включает акции, облигации, фьючерсные контракты, денежные средства и их эквиваленты, товарные фьючерсные контракты, недвижимость, финансовые контракты и другие альтернативные активы, предназначенные для инвестиционных целей.

Другие категории квалифицированных покупателей включают:

• физическое или юридическое лицо (например, управляющий фондом), которое инвестирует не менее 25 миллионов долларов в частный капитал от своего собственного счета или от имени других квалифицированных покупателей;
• траст, спонсируемый и управляемый квалифицированными покупателями; или
• юридическое лицо, полностью принадлежащее квалифицированным покупателям.

Примечание — есть ключевое исключение из этих правил:

Чтобы соответствовать критериям квалифицированного покупателя, соответствующее юридическое лицо или семейный бизнес не может быть сформирован исключительно для инвестирования в фонд.

Помимо квалифицированного покупателя, есть еще два основных квалификационных инвестора — аккредитованные инвесторы и квалифицированные клиенты. Эти квалификации имеют различный правовой и нормативный статус, связанный с инвестированием (подробнее о них скоро).

Примеры квалифицированных покупателей

Скажем, например, три инвестора подают заявку в фонд прямых инвестиций:

• Первый имеет процентный сберегательный счет на 1,5 миллиона долларов и пенсионный счет в брокерской компании с 4 миллионами долларов в хорошо диверсифицированный паевой инвестиционный фонд.
• Второй — управляющий капиталом, вкладывающий 30 миллионов долларов в своих клиентов, не все из которых являются квалифицированными покупателями.
• Третий также является управляющим капиталом, который инвестирует 20 миллионов долларов в своих клиентов, все из которых являются квалифицированными покупателями.

Из этих примеров только первый инвестор будет считаться квалифицированным покупателем .

Почему?

Первый инвестор поддерживает общий объем инвестиций выше 5 миллионов долларов в соответствии с определением. Хотя второй инвестор действительно достигает порога в 25 миллионов долларов, некоторые из его инвестиций осуществляются от имени неквалифицированных покупателей, что не допускается. Наконец, третий инвестор вообще не соответствует критериям, так как им потребуется не менее 25 миллионов долларов, вложенных от имени других, чтобы соответствовать требованиям.

Каковы исключения SEC для средств с квалифицированными покупателями?

Частный фонд, хедж-фонд или фонд венчурного капитала, который принимает исключительно квалифицированных покупателей в качестве инвесторов и не планирует проводить первичное публичное размещение акций, имеет право на освобождение от 3 (c) (7) в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года ( « ICA »).

Почему это важно?

В первую очередь потому, что ICA включает широкий и сложный набор нормативных требований, и большинство фондов не созданы для работы в соответствии с ними.

В частности, получив право на освобождение от ICA, эмитент фонда не должен будет регистрироваться в качестве инвестиционной компании в Комиссии по ценным бумагам и биржам и завершать обременительные текущие публичные раскрытия информации в отношении своего инвестиционного тезиса и позиций.

SEC-регистрация фонда — дорогостоящий и трудоемкий процесс, которого большинство фондов предпочитают избегать.

Кроме того, фонды, не освобожденные от ICA, строго ограничены в использовании кредитного плеча, конкретных торговых контрактов или работы в сложных корпоративных структурах.

Имея право на освобождение от 3 (c) (7), фонд получает доступ к неограниченному количеству инвесторов, сохраняя при этом максимальную гибкость в отношении своей корпоративной структуры и методологии инвестирования.

Что такое квалифицированный институциональный покупатель?

Квалифицированный институциональный покупатель (« QIB ») — крупный инвестор институционального уровня, имеющий на дискреционной основе не менее 100 миллионов долларов в ценных бумагах.

Последние тенденции показывают, что институциональный инвестор перешел от инвестирования только в традиционные публичные акции и облигации к частному капиталу стартапов, венчурному капиталу и другим альтернативным инвестиционным возможностям.

Квалифицированный покупатель — это то же самое, что квалифицированный институциональный покупатель?

Нет — хотя большинство QIB квалифицируются как квалифицированные покупатели, определение QIB относится к возможности покупать ценные бумаги на вторичном рынке в соответствии с освобождением SEC 144A. Определение квалифицированного покупателя, напротив, касается того, освобожден ли фонд от требований регистрации и отчетности ICA.

Чем квалифицированный покупатель отличается от аккредитованного инвестора?

Как и QIB выше, аккредитованные инвесторы представляют собой особую классификацию опытных инвесторов, для которых SEC считает меры защиты, предлагаемые в соответствии с Законом США о ценных бумагах, менее важными.

Ключевым отличием здесь является то, что квалифицированные покупатели являются подходящей классификацией для фондов , которые хотят максимизировать свои активы под управлением. Напротив, аккредитованные инвесторы являются подходящей классификацией для способности инвестировать в определенные типы активов (а именно, в ценные бумаги частного рынка).

Аккредитованный инвестор имеет более низкие финансовые пороги (измеренные в терминах чистой стоимости и дохода) по сравнению с финансовыми порогами, которые необходимо достичь квалифицированному покупателю (измеренные в терминах инвестиций).

Критерии приемлемости для аккредитованных инвесторов

• Для физических лиц : аккредитованный инвестор — это физическое лицо, которое либо: (1) заработало более 200 000 долларов США в качестве дохода (или 300 000 долларов США вместе с супругом) за каждый из предыдущих двух лет , и обоснованно ожидает того же в текущем году или (2) чистую стоимость более 1 миллиона долларов — это может быть один или вместе с супругом (но без учета стоимости основного места жительства человека). Хотя существуют и другие исключения, основанные на финансовой сложности, эти денежные пороги являются наиболее распространенным критерием для определения статуса аккредитации.
• Для организаций : есть несколько способов, которыми организация может считаться аккредитованным инвестором. Двумя наиболее распространенными являются поддержание общих активов, превышающих 5 миллионов долларов, или принадлежность исключительно аккредитованным инвесторам. Подобно квалифицированным покупателям, организация не может быть создана исключительно с целью инвестирования в фонд.

26 августа 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла окончательное правило, которое расширит определение аккредитованного инвестора, чтобы позволить лицам квалифицироваться на основе определенных профессиональных сертификатов или назначений, включая наличие определенных лицензий регулирующего органа финансовой отрасли (серия 7, серия 65 или Series 82, изначально) — в дополнение к существующим пороговым значениям дохода или чистой стоимости.

Новое определение аккредитованного инвестора также позволяет физическому лицу, которое является «знающим сотрудником» фонда, считаться аккредитованным инвестором, когда речь идет об инвестициях в частный инвестиционный фонд, такой как фонд прямых инвестиций, фонд венчурного капитала или хедж-фонд.

Эти изменения позволят большему количеству розничных инвесторов получить доступ к частным инвестиционным компаниям.

Критерии отбора квалифицированных покупателей:

Как обсуждалось выше, пороговые значения для квалификации квалифицированного покупателя следующие: для физических лиц и семейных предприятий — 5 миллионов долларов инвестиций, а для юридических лиц — управление инвестициями на сумму не менее 25 миллионов долларов США. другие квалифицированные покупатели или принадлежащие исключительно квалифицированным покупателям.Нет никакого расчета чистой стоимости или дохода.

Вы заметите, что людям легче пройти квалификацию в качестве аккредитованного инвестора, чем соответствовать критериям, чтобы считаться квалифицированным покупателем.

Почему фонды продаются только аккредитованным инвесторам?

Эмитент должен зарегистрировать все ценные бумаги, которые он предлагает или продает в США, в SEC, если они не освобождены от регистрации.

Поскольку процесс регистрации может быть трудным, дорогостоящим и длительным, эмитенты часто ищут освобождения от регистрации.

Сейчас:

Наиболее распространенным освобождением от регистрации является продажа ценных бумаг аккредитованным инвесторам в соответствии с Положением D Закона о ценных бумагах.

Доли участия в фондах, как и обыкновенные акции компании, являются ценными бумагами в соответствии с законодательством США. Таким образом, фонды в основном ограничиваются продажей аккредитованным инвесторам, если они не хотят становиться публичными.

Отдельно, фонд должен будет зарегистрироваться в рамках ICA, если он продает доли фонда более чем 100 инвесторам (это известно как освобождение 3 (c) (1)).Именно здесь появляется определение квалифицированного покупателя (исключение 3 (c) (7), упомянутое ранее).

Вот самое интересное…

Продавая долю в фондах только аккредитованным инвесторам, которые также являются квалифицированными покупателями, фонд избегает регистрации в соответствии с законодательством о ценных бумагах и отдельной регистрации в качестве инвестиционной компании в рамках ICA.

Что такое квалифицированный клиент? Это другое?

На данный момент мы рассмотрели две из трех основных категорий инвесторов: аккредитованные инвесторы и квалифицированные покупатели.

Третий часто встречающийся термин — это термин «квалифицированный клиент», который мы обсудим здесь.

Квалифицированный клиент — это физическое лицо, чистая стоимость которого превышает 2,1 миллиона долларов (индивидуально или совместно с супругом) или которое поддерживает не менее 1 миллиона долларов под управлением консультанта по инвестициям.

Поскольку порог чистой стоимости для квалифицированного клиента выше, чем для аккредитованного инвестора, все квалифицированные клиенты по определению также являются аккредитованными инвесторами.

Почему фонды заинтересованы в квалифицированных клиентах?

Как и для квалифицированных покупателей, важность того, чтобы быть квалифицированным клиентом, не связана с участием на частных рынках. Напротив, квалифицированная категоризация клиентов имеет особые преимущества для инвестиционных консультантов; в частности, консультантам запрещается взимать проценты (компенсацию в виде процента от прироста капитала) от клиентов, которые не являются квалифицированными клиентами в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года.

Другими словами, квалифицированные клиенты более привлекательны, потому что консультант, помещающий их в фонд, может взимать потенциально более высокие комиссионные за результат.

Почему так важна квалификация инвестора?

Как ясно из этой статьи, квалификация инвестора является неотъемлемой частью участия в экосистеме частного рынка и управления инвестиционным фондом.

Категория инвестора влияет, среди прочего:

• , имеет ли инвестор право инвестировать,
• должен ли фонд регистрироваться в SEC, и
• комиссия, которая может взиматься.

Понимание различных категорий квалификации инвесторов может помочь вам лучше структурировать свой фонд, соответствовать требованиям законодательства и избежать ненужных последствий взятия денег не у того инвестора.

Теперь вы знаете, какие типы инвесторов можно отнести к категории аккредитованного инвестора, квалифицированного покупателя или квалифицированного клиента, а также почему и почему эти условия так важны.

Но как проверить свой статус аккредитованного инвестора?

Давай выясним.

Проверка статуса аккредитованного инвестора

Для инвесторов

Есть два способа подтвердить свой статус инвестора:

1. Вы можете попросить своего консультанта по инвестициям, CPA или юриста написать вам письмо с указанием вашего статуса аккредитации; или
2. . Вы можете использовать Parallel Markets.

Parallel Markets предоставляет беспроблемную услугу аккредитации, которая позволяет людям и предприятиям подтверждать свой статус, а затем делиться им с третьими сторонами.

Платформа регистрации и проверки инвесторов Parallel Markets — Parallel Passport — обеспечивает комплексное решение для идентификации инвесторов.

С Parallel Passport инвесторы могут войти на каждый из наших партнерских веб-сайтов, чтобы подтвердить свою личность и статус аккредитованного инвестора.

Parallel Passport выступает в качестве портативного хранителя личных данных, сокращая время, затрачиваемое на навигацию по громоздким процессам утверждения, тем самым давая вам больше времени для оценки вашего инвестиционного решения.

Для эмитентов

Как эмитенты, вы можете использовать Parallel Passport, чтобы упростить процесс проверки инвесторов. Программное обеспечение вдвое сокращает время подключения и устраняет необходимость собирать конфиденциальные документы по электронной почте.

Даже если вам нужно аккредитовать 100 инвесторов, Parallel Markets может помочь вам автоматически отследить всю эту бумажную работу.

Простая портативная аккредитация

Parallel Markets — это простое решение для компаний по аутентификации и проверке учетных данных инвестора, позволяющее инвесторам подтверждать информацию и квалификацию на уровне профиля на разных платформах с помощью нескольких щелчков мышью.