как начисляются, как выплачиваются и как рассчитать доход
Дивиденды — это прибыль компании, которая распределяется среди акционеров. Дивиденды выплачиваются как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям.
Что нужно, чтобы получить дивиденды по акциям?
Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно быть владельцем бумаг на момент закрытия реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов.
Это происходит обычно раз в год, реже два раза в год.
Как начисляются дивиденды по акциям?
Компания-эмитент на общем собрании акционеров определяет долю прибыли, которую будут выплачивать в качестве дивидендов, и соответственно размер дивиденда, который приходится на одну акцию.
Дивиденды по российским акциям начисляются в рублях.
Как выплачиваются дивиденды по акциям
Дивиденды поступают на ваш брокерский счёт, вы можете вывести их на свой банковский счет в любое время.
Выплата дивидендов по привилегированным акциям происходит точно также, как и по обыкновенным.
На «Московской бирже» акции торгуются в режиме торгов Т+2. Что это значит?
Например, чтобы стать владельцем акций компании Х на дату закрытия реестра лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 16.11.2018, сделку по покупке акций компании Х в режиме основных торгов Т+2 необходимо заключать за два торговых дня до такой даты — 14.11.2018.
Как получать и выводить дивиденды?
Вы можете сами решить куда будут поступать дивиденды: на ваш брокерский счёт или на банковский.
Как я могу узнать, от кого и сколько мне пришло дивидендов?
Вы можете это выяснить в Отчёте брокера в личном кабинете: «Меню» / «Портфели и отчёты» / «Отчёты».
Нужно ли мне платить налоги с дивидендов?
Не нужно. Налог на доходы с физических лиц будет удержан эмитентом, либо брокером при поступлении дивидендов на счёт.
Как зарабатывать на дивидендах
Если вы хотите купить акций для получения дивидендов, то рекомендуем вам изучить компании, которые, по мнению аналитиков, могут выплатить ближайшие дивиденды.
Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды
Компания платит дивиденды, чтобы привлечь инвесторов покупать её акции. Так, они могут заработать не только на росте цены бумаги, но и на дивидендных выплатах. Даже если цена акции не изменится, инвестор всё равно получит доход.
Компания распределяет дивиденды среди акционеров согласно количеству акций, которые они купили. То есть чем больше у вас акций, тем больше сумма выплаты. Чтобы получать дивиденды, можно купить даже одну акцию.
Например, в 2021 году дивиденды на акцию «Норильского Никеля» составили 1.021,66 рубля. Значит, за покупку десяти бумаг этой компании, вы получите 10.216,6 рубля в качестве дивидендов. Если купите двадцать бумаг, сумма вырастет в два раза – до 20.433,2 рубля и т.д.
Сколько раз выплачивают дивиденды по акциям
Размер и частоту выплат определяет совет директоров конкретной компании и закрепляет основные положения в дивидендной политике. Каждая компания перечисляет дивиденды по-разному. Так, Apple и Microsoft переводят выплаты четыре раза в год, «Северсталь» – три раза, «Лукойл» – два раза, «Сургутнефтегаз» – один раз.
Дивиденды есть не у всех компаний, например, их не платят «Яндекс», Facebook, Amazon, Netflix. Деньги, которые можно направить на выплаты, они тратят на развитие бизнеса и инвестируют в новые проекты. Поэтому заработать на этих компаниях можно только за счёт роста их акций. Покупая такие бумаги, инвесторы знают, что останутся без дивидендов, но всё равно вкладывают в них деньги, потому что верят в бизнес этих компаний.
Условия дивидендной политики не постоянны. Руководство меняет размер и периодичность выплат. Компания, которая регулярно платила дивиденды, может перестать это делать, если посчитает, что лучше сохранить деньги на покрытие возможных рисков или направить их на новые проекты. Так же компания, у которой никогда не было дивидендов, может начать делать выплаты.
Например, золотодобывающая российская компания «Полюс» начала платить дивиденды в 2007 году, но в 2012 объявила о прекращении выплат, а затем снова восстановила их в 2017 году.
За сколько дней надо купить акции, чтобы получить дивиденды
Когда вы покупаете акции, то попадаете в реестр – список акционеров компании. Чтобы получить дивиденды, необходимо успеть купить акции до даты закрытия реестра – это дата, когда компания утверждает, кто является держателем её ценных бумаг и кому она отправит выплату в этом году, полугодии или квартале. Ещё её называют датой отсечки.
Сначала совет директоров решает, какие будут выплаты, и анонсирует это, а потом публикует дату закрытия реестра.
Последний срок, когда нужно купить акции для дивидендов – это два рабочих дня до даты закрытия реестра. За этот период запись о том, что вам принадлежат акции, попадает в реестр. Чтобы не ошибиться, лучше купить бумаги ещё раньше. Если не сможете вложить деньги до отсечки, то получите выплату только в следующий раз.
Пример: закрытие реестра у нефтяной компании «Лукойл» – 5 июля, значит бумаги нужно купить не позже 1 июля с учётом выходных.
Сколько держать акции, чтобы получить дивиденды
Для получения дивидендов нужно владеть акциями на дату закрытия реестра. Потом выплата придёт автоматически в течение 25 рабочих дней.
Пример: «Лукойл» закрывает реестр 5 июля – выплата должна прийти до 6 августа.
Продать бумаги можно сразу после закрытия реестра, но лучше продолжать держать их, а на полученные дивиденды купить новые акции. Так, вы постепенно увеличите свой общий капитал и сможете получать больше дивидендов в будущем.
Вторая причина почему не стоит продавать акции сразу – дивидендный гэп. Термин обозначает падение цены акции на размер выплаты на следующий день после отсечки. Цена может восстанавливаться от пары недель до нескольких месяцев.
Сколько можно заработать на дивидендах по акциям
Это зависит от дивидендной доходности и количества денег, которые вы вложили. Чем выше доходность, тем меньше нужно инвестировать, чтобы получить определённую сумму.
Российские компании платят больше, чем американские. Средняя дивидендная доходность по акциям РФ – 8%, по акциям США – 4%.
Пример: в 2020 году дивиденды «Северстали» составили 7,96% или 80,13 рубля на акцию. Если бы вы купили десять акций, то компания принесла бы вам 801,3 рубля дивидендов.
Дивиденды американской фармацевтической корпорации Pfizer – 4,15% или 1,52$ на акцию. Если бы у вас было десять акций Pfizer, получили бы 15,2$. Но фактически доходность в обоих случаях будет немного меньше, ведь с полученных дивидендов придётся заплатить налог. По российским ценным бумагам – это 13%, а по зарубежным будет зависеть от налоговой ставки страны, где зарегистрирована компания.
Даже при более низкой дивидендной доходности, за десять акций Pfizer отдаст больше дивидендов, чем «Северсталь», потому что его акции стоят больше.
Сколько выплачивают дивидендов по акциям «Сбербанка»
«Сбербанк» переводит выплаты один раз в год. За десять лет самые высокие дивиденды были в 2020 и 2021 годах. Размеры и даты выплат можете посмотреть в таблице.
Сколько выплачивают дивидендов по акциям «Газпрома»
«Газпром» тоже платит дивиденды только один раз в год. История выплат компании в таблице ниже.
Как купить акции с дивидендами
В России дивидендные акции торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. На первой продают российские ценные бумаги, на второй – зарубежные. Биржа – площадка, которая контролирует торги и следит за безопасностью сделок.
Правда, инвестировать на бирже можно только через брокерскую компанию – профессионального участника на фондовом рынке. Он работает как посредник и выполняет поручения инвестора по сделкам.
Чтобы начать торговать через брокера, нужно открыть у него брокерский счёт. Туда будут автоматически поступать дивиденды, а ещё там отображаются все транзакции по сделкам.
Оформить брокерский счёт и купить акции дистанционно можно через брокера «Тинькофф Инвестиции».
- Когда всё будет готово, зайдите в личный кабинет, пополните счёт картой, выберите нужные активы и купите их. Доступы в кабинет тоже даст «Тинькофф».
- Комиссия за операции от 0,025%. Пополнение счёта или вывод денег бесплатно, а начинать торговать можно с любой суммы.
- Отслеживать динамику акций и продать их можно тоже через личный кабинет.
- Полученные дивиденды можно выводить на обычную банковскую карту.
Как узнать, сколько и когда компания платит дивиденды
Посмотреть, когда и в каком размере компания сделает выплату, можно в личном кабинете «Тинькофф Инвестиции». Зайдите в кабинет – для этого у вас должен быть открыт брокерский счёт – выберите нужную компанию и перейдите в раздел «Дивиденды». Если компания уже объявила дату выплаты, то она отобразится в разделе «Ближайшие дивиденды». Если дата пока неизвестна, вы увидите только историю, на которую можно ориентироваться при выборе ценных бумаг.
Читайте: Как начать инвестировать в акции новичку
Стратегия «Дивидендные акции» — Сбербанк Управление Активами
*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов из портфеля стратегии и/или индексов, с которыми осуществляется сравнение результатов управления ПИФ в портфеле стратегии,
за 5 лет при условии инвестирования в стратегию не менее чем на 3 года.
Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте,
для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для расчета негативного сценария – 10 % худших показателей доходности, для расчета стрессового сценария – менее 1% худших показателей доходности.
Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в соответствии с предлагаемой инвестиционной стратегией.
Сценарии рассчитаны с учетом комиссий управляющей компании.
Как получить дивиденды Газпрома в санкт Петербурге., Санкт-Петербург | вопрос №12583135 от 03.10.2021
Каким образом осуществляется выплата дивидендов?
В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом РАО «Газпром» право на получение годовых дивидендов имеют лица, являющиеся владельцами акций на конец операционного дня даты, определенной собранием акционеров, на котором было принято решение о выплате дивидендов. Такая дата не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Агентом по выплате дивидендов акционерам РАО «Газпром» является «Газпромбанк» (Акционерное общество), который осуществляет выплату дивидендов через свои филиалы и другие финансовые структуры после перечисления РАО «Газпром» денежных средств. В связи с изменениями законодательства, начиная с дивидендов, выплачиваемых в 2014 году по результатам деятельности Общества в 2013 году, «Газпромбанк» (Акционерное общество) является платежным агентом по выплате дивидендов только лицам, зарегистрированным непосредственно в реестре. Лицам, являющимся клиентами депозитариев (в том числе депозитария «Газпромбанк» (Акционерное общество)), дивиденды выплачивают данные депозитарии (каскадный принцип выплаты дивидендов).
Для удобства получения дивидендов акционер может дать письменное поручение по месту учета акций (АО «ДРАГА», «Газпромбанк» (Акционерное общество), иной депозитарий), указав в Анкете по месту учета акций способ получения дивидендов: почтовым или банковским переводом.
В случае необходимости изменения способа выплаты и реквизитов для получения начисленных дивидендов (адрес места жительства при получении дивидендов почтовым переводом, реквизиты банковского счета и т.п.) после даты составления списка лиц, имеющих право на их получение (при условии, что начисленные дивиденды еще не были получены акционером), акционер должен обратиться в организацию, которая ведет учет прав данного акционера на акции Общества (депозитарий или регистратор), внести соответствующие изменения в анкетные данные. Указанные изменения доводятся через систему учета до сведения Общества в целях выплаты дивидендов.
http://www.Gazprom.ru/investors/faq/
Вам помог ответ?ДаНет
Вопросы и ответы — Акционерам
Право на участие в Собрании акционеров осуществляется акционером как лично, так и через своего представителя, действующего на основании надлежащим образом оформленной доверенности.
Информация о способах и порядке участия в голосовании в Собрании акционеров указывается в Сообщении о проведении Собрания акционеров (Сообщение), которое размещается в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на странице корпоративного сайта ПАО «ГМК «Норильский никель» http://www.nornik.ru.
Голосование на Собрании осуществляется бюллетенями. Бюллетень для голосования направляется заказным письмом каждому лицу, зарегистрированному в реестре акционеров Общества и имеющему право на участие в Собрании, не позднее чем за 20 дней до даты проведения Собрания.
К голосованию бюллетенями приравнивается получение регистратором Общества сообщений о волеизъявлении лиц, которые имеют право на участие в Собрании, не зарегистрированы в реестре акционеров Общества и в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах дали лицам, осуществляющим учет их прав на акции, указания (инструкции) о голосовании.
Принявшими участие в Собрании считаются акционеры, зарегистрировавшиеся для участия в нем, а также акционеры, бюллетени которых получены или электронная форма бюллетеней которых заполнена на указанном в Сообщении сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в сроки, установленные Федеральным законом.
Принявшими участие в Собрании, проводимом в форме заочного голосования, считаются акционеры, бюллетени которых получены или электронная форма бюллетеней которых заполнена на указанном в сообщении о проведении Собрания сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» до даты окончания приема бюллетеней.
Принявшими участие в Собрании считаются также акционеры, которые в соответствии с правилами законодательства Российской Федерации о ценных бумагах дали лицам, осуществляющим учет их прав на акции, указания (инструкции) о голосовании, если сообщения об их волеизъявлении получены не позднее двух дней до даты проведения Собрания или до даты окончания приема бюллетеней при проведении Собрания в форме заочного голосования.
Как получить дивиденды по акциям отечественных компаний — А1 Инвест
Любой блог надо с чего-то начинать. Эта первая запись будет про то, как получить дивиденды по акциям отечественных эмитентов, и не важно, будут ли это дивиденды Газпрома, Сбербанка или Лукойла — принцип данной операции один и тот же. Пусть это будет и небольшая статья, зато она вполне важна, в первую очередь, потому что связана с получением денег от своей инвестиционной деятельности.
Как получить дивиденды по акциям отечественных компаний (Газпром, Сбербанк и т.п.)
Предполагаю, что вы уже знаете, что для того, чтобы получить дивиденды, необходимо купить интересующие вас акции. Естественно, акции разных эмитентов приносят разный доход, и прежде, чем совершить покупку целесообразно было бы посмотреть статистику дивидендных выплат данного акционерного общества за предыдущие года, а также на потенциальный размер дивидендов в данном году, если официальной информации о их размере еще не поступало. К слову, можно заметить, что дивидендная политика многих компаний порой заметно меняется. Как бы то ни было, если вы решили сделать дивиденды основным источником вашего дохода, то следует отобрать ценные бумаги с наибольшей дивидендной доходностью (в одной из следующих статей я обязательно выложу список подобных компаний). Другим особенными для вас (особенно если вы решили получить причитающуюся акционерам прибыль в первый раз) моментом станет время покупки ценных бумаг, поскольку дивиденды выплачиваются только тем инвесторам, что владели акциями до даты закрытия реестра акционеров. Сами же способы получения дивидендов можно к свести к таким основным, как :
- перечисление на брокерский счет — таким способом перечисляются дивидендные выплаты большинству инвесторов, поскольку в современных условиях, брокерский счет имеет каждый интересующийся фондовым рынком человек
- перечисление банковскими и почтовыми переводами, выдача наличные — для тех, кто не имеет открытого брокерского счета, а покупал или получал акции иными способами (как правило, еще в 90-х)
К слову сказать, акционерные общества с целью повышения курсовой стоимости своих акций и привлечения дополнительных инвестиций, а также по иным причинам, способны производить дополнительные выплаты в течение года. И об этом надо тоже поинтересоваться, так как есть возможность заработать дополнительно.
Какие акции приносят больший доход
Все акции способны приносить доход, только одни — в большей степени по причине того, что подорожали в цене, а другие — по причине того, что их владельцу выплатили хороший дивидендный доход. Если для вас приемлем больше второй вариант, поскольку в перспективах роста определенных ценных бумаг вы в данный момент не сильны, то стоит обратить свое внимание на акции привилегированные — те, что в противовес акциям обыкновенным имеют ряд достаточно существенных преимуществ, и в том числе, как правило, дают более высокие выплаты.
Когда происходят выплаты
Внимание! Для посетителей нашего сайта действует уникальное предложение — вы можете получить бесплатную консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.
В соответствии с Федеральным законом от акционерных обществах, сроки выплаты дивидендов ограничены 60 днями с момента принятия решения об их выплате (как правило, это собрание акционеров). Поэтому, не спешите получить дивиденды быстро. Пройдет еще немало времени, прежде чем депозитарий оформит все необходимые документы. Как правило, итоговые выплаты крупных акционерных компаний России происходят во второй половине лета.
Безусловно, знать, как получить дивиденды по акциям, которые уже, возможно, очень давно принадлежат вам, — нужно и полезно. Поэтому, если у вас остались какие-либо вопросы — задавайте их мне, я отвечу. И до встречи в рамках сайта a1invest.ru.
Рекомендуем прочитать:
Как заработать на акциях? Что делать с акциями компаний? в 2021 году
Дело в том, что большинство из нас получило свои ценные бумаги в лихие 90-е. Тогда это был период тотальной приватизации, когда предприятия-гиганты продавались за гроши, а большей части населения раздавались ваучеры – приватизационные сертификаты.
Ненужные бумажки?В те времена они считались ничего не значащими бумажками, и были либо проданы перекупщикам, либо обменивались на акции – на то время – по сути такие же ничего не значащие фантики. Те, кто продал свои ваучеры на заре эры приватизации, хоть и получили крохи, но все же это были реальные деньги. Те, кто решили обождать, до сих пор ждут своего часа, оставляя пылится в комодах сертификаты о праве собственности. Кто-то, устав ждать наступление эры развитого капитализма, продал свои паи или обменял их на какие-то товары. Ну а что же делать остальным, не пожелавшись расстаться с акциями задешево? Наступит ли их час?
Ответить на сей вопрос не так-то и просто. Воспользоваться своим правом и продать акции – большая морока для миноритариев, ведь в Украине до сих пор нет цивилизованного рынка ценных бумаг, где известна их цена и есть возможность их продать по этой цене. Не проявляют должной активности в остаивании своих прав и сами акционеры. Ведь зачастую это не профессиональные рантье, а бывшие работники советских заводов, получавшие акции в качестве зарплаты или для тихой приватизации предприятия его топ-менеджментом. Львиная доля таких заводов сейчас является ЗАО, поэтому на них ограничен оборот акций. Акционер не имеет права продать свои акции третьим лицам, не предложив их членам ЗАО. Мажоритарии этим пользуются, предлагая выкупать акции по цене чуть выше номинала, что конечно, не устривиает миноритариев. Именно такие случаи и притягивают рейдеров, которые готовы предложить большие деньги за акции, соблазняя тем самым работников предприятия продать свою долю не взирая на корпоративную солидарность.
А как же дивиденды?Что же касается дивидендов, то говорить об их выплате, к сожалению, не приходится. Зачастую, реальные владельцы предприятий не желают делится прибылью и пользуясь преимуществом, голосуют за направление прибыли на развитие предприятия.
Впрочем, если миноритариев много, то они могут повлиять на принятие решения на собрании акционеров, особенно если на нем принято кумулятивное голосование, которое позволяет приплюсовывать голоса и принимать решения. Практика показывает – если акционеры действуют сообща, то вполне способны повлиять на решение о выплате дивидендов.
Впрочем, если на руках привелигированные акции, то на собрания можно не ходить, так как дивиденды на такие акции перечисляются в любом случае – правда в обмен на неучастие в управлении акционерным обществом.
Акции на прокатО налогообложении дивидендов читайте в статье.
Акционеры, которые обладают неперсонифицированными акциями, могут передать их в управление трастовой или инвестиционной компании на некоторый срок. Берут в аренду акции как правило на срок от года и более. Стоимость аренды – 50% и более от суммы номинала акции. Для этого составляется договор аренды, что дает возможность третьим лицам выступать доверенным лицом и голосовать на свое усмотрение.
Если же владелец акции хочет получить более существенные деньги, то тогда ему прямой путь продавать свои бумажные активы. И тут возникает вопрос – кому продать и за сколько.
Проще обстоят дела у тех, кто состоит в открытом акционерном обществе (ОАО), поскольку такие совладельцы имеют право продать свой пай кому угодно. К примеру, обратившись к другим акционерам, в инвестиционную компанию, занимающуюся скупкой акций, либо продав их на бирже. Продать акции другим акционерам либо самому предприятию не сложно, однако не факт, что тут удастся получить заслуженную цену. Поэтому для начала стоит узнать хотя бы рыночную стоимость акций. Конечно, в нашей стране это сделать не так-то просто ввиду непрозрачности фондового рынка и большого количества спекуляций.
Идти на биржу?Порядок наследования акций описан в статье.
Однако узнать приблизительную цену все же возможно. Если ценная бумага есть в листинге или биржевом списке ПФТС (www.pfts.ua) или другой фондовой биржи, то можно просмотреть ее последний курс на сайте. Безусловно, продать бумагу по биржевому курсу другим акционерам практически нереально, но здесь будет хоть какой-то ориентир. В идеале — продать акции в 60-70% от биржевого курса на продажу.
Если акционеры не сговорчивы, а инвесткомпания предлагает слишком мало денег, можно попытаться продать их самому. К примеру, в интернете на финансовых сайтах множество форумов с предложениями продать-купить акции. Если акции действительно ценные, то можно продать их по достаточно выгодной стоимости. Если же держатель акций хочет выжать максимум со своих ценных бумаг, то тогда ему стоит обратится на биржу.
Выгодней будет иметь дело только с брокером-членом биржи, который выставит ваши акции на продажу за определенную комиссию. Тут уже все будет зависеть от того, как вы договоритесь. После того, как компания выставит акции на биржу, они могут быть куплены по достаточно выгодной цене всего за один день. Однако если рынок находится в состоянии падения, то за акции можно получить значительно меньше, чем день или два назад. Поэтому все же стоит узнать, как вела себя эта бумага в последнее время, не находится ли она в состоянии стремительного падения. В таком случае либо стоит обождать, либо соглашаться на ту цену, какая есть.
Продавать акции на бирже стоит лишь в том случае, если бумага ликвидная, то есть по ней проходят частые операции купли-продажи и за них можно постоянно выручить деньги. Многое зависит от того, насколько весомый у вас портфель этих акций. Чем больше акций, тем больше выгоды, но больше рисков. Ведь в случае неудачи можно продать бумаги за намного меньшие деньги, да еще потратиться на брокеров.
Поэтому биржу выбирают состоятельные акционеры, знающие толк в фондовом рынке, его плюсах и минусах.
Акции под залогКак еще можно полезно воспользоваться своими акциями? Можно попытаться взять под их залог кредит или расплатится за какой-то товар. Конечно под такой залог надо будет найти нужного покупателя, а это дополнительное время. К примеру, можно оформить займ денег у акционеров ОАО, они ведь знают толк в этих ценных бумагах, поэтому смогут прокредитовать. То же самое может сделать и руководство ОАО, к примеру дать кредит на закупку новой техники или солярку для сбора урожая.
Что же касается банка, то здесь ситуация сложнее. Финансисты должны оценить стоимость залога, а акции считаются достаточно низколиквидным имуществом, особенно в украинских реалиях. Поэтому у акционеров весьма небольшие шансы на кредит в банке под залог своих ценных бумаг.
Конечно, акции можно в конце концов подарить или оставить в наследство. Но сам процесс нотариального оформления такого дара настолько затруднительный и хлопотный, что вряд ли будет интересен как дарителю, так и получателю дара. Ведь сторонам нужно переоформить документы, подать заявки регистратору, чтобы он переоформил права на акции. Для этого определенный документ подписывает нотариус. Словом, все сопутствующие затраты будут стоить денег и времени, так что тем, кто имеет небольшие пакеты акций, лучше перевести акции в денежную форму, и уж потом дарить.
Наконец, держатель акций может просто подождать. Авось через лет 10 акции какого-нибудь Цурюпинского хлодокомбината будут стоить огромных денег? Для этого стоит позаботиться о том, чтобы акции хранились в надежном месте. В идеале, нужно перевести акции в бездокументарную форму, написав соответвующее обращение к банку-хранителю. Далее следует оформить с каким-нибудь респектабельным банком соглашение о хранении и обслуживании акций, что будет заверено депозитарной распиской. В таком случае банк будет подтверждать Ваше право собственности на ценную бумагу, и она будет защищена от поглощений и анулирования. Конечно, хорошо бы иметь депозитарные расписки от Bank of New York, но на худой конец, сойдут и подтверждающие документы от украинского банка с хорошей репутацией.
Мнение экспертаАндрей Золотухин, управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»:
Как правило, все более или менее ликвидные акции уже скуплены у физических лиц. Именно они сейчас и торгуются на ПФТС. На руках же у населения могли остаться либо неликвидные акции, которые не торгуются на организованных площадках, либо ценные бумаги уже обанкротившихся или близких к этому предприятий. Однако даже среди этих «мусорных» бумаг можно найти жемчужину.
Для этого необходимо выяснить торгуются ли бумаги компании на ПФТС, платит ли она налоги и дивиденды своим акционерам. Если да, то на сегодняшний день их лучше попридержать и продать через год-полтора, когда они смогут принести неплохую прибыль. Дело в том, что цена акций на сегодняшний день сильно занижена из-за мирового финансового кризиса.
Если же компания не торгуется на ПФТС, то можно попытаться выйти на ее главных акционеров и предложить выкупить акции.
У меня, например, в свое время были на руках акции одного закрытого общества. Главные акционеры сами нашли меня и выкупили бумаги по хорошей цене. Это доказывает тот факт, что если бумага действительно ценная, то покупатель найдет ее владельца сам.
дивидендных акций: что это такое и как в них инвестировать
Дивидендные акции — это публичная компания, которая регулярно делится прибылью с акционерами посредством дивидендов. Эти компании, как правило, одновременно приносят стабильную прибыль и стремятся выплачивать дивиденды в обозримом будущем.
Хотя дивиденды, возможно, менее увлекательны, чем погоня за последним лидером на фондовом рынке, со временем на дивиденды может приходиться значительная часть общей прибыли инвесторов.
Как работают дивидендные акции
Чтобы получать дивиденды по акциям, вам просто нужно владеть акциями компании через брокерский счет или пенсионный план, такой как IRA.Когда дивиденды выплачиваются, деньги автоматически переводятся на ваш счет.
Компании могут выбрать выплату дивидендов по ряду причин, но обычно это способ делиться прибылью фирмы с ее владельцами или акционерами. Компании также могут рассчитывать на выплату дивидендов, если у них нет достаточных деловых возможностей для самостоятельного реинвестирования денежных средств.
Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но возможны и другие графики. Специальные дивиденды — это единовременные выплаты, на повторение которых рассчитывать не приходится.
Совет директоров компании утверждает ее дивидендную политику и объявляет о своих планах инвесторам посредством пресс-релиза или подачи документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Инвесторам необходимо знать некоторые ключевые даты:
- Дата объявления: В этот день компания объявляет о своих планах по выплате дивидендов.
- Дата записи: Инвесторы, зарегистрированные в качестве акционеров на этот день, получат выплату дивидендов.
- Дата выплаты дивидендов: Это день, когда акционеры, приобретающие акции, больше не получат следующую выплату дивидендов.
- Дата выплаты: Это день, когда инвесторы получат выплату дивидендов.
Что такое дивидендные аристократы?
Дивидендные аристократы — это группа компаний из списка S&P 500, которые увеличивали дивиденды на акцию не менее 25 лет подряд. ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) позволяет инвесторам легко приобретать компании, которые постоянно поощряют акционеров.
Для включения в группу аристократов по дивидендам необходимо соответствие определенным критериям:
- Компании должны быть членами S&P 500.
- Должен увеличивать общий годовой дивиденд на акцию не менее 25 лет подряд.
- Должна иметь рыночную капитализацию с поправкой на плавающий курс не менее 3 миллиардов долларов.
- Должна иметь среднюю дневную торговую сумму не менее 5 миллионов долларов.
Список дивидендных аристократов включает 65 компаний (по состоянию на сентябрь 2021 года) и включает известные бренды, такие как Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) и International Business Machines (IBM), а также менее известные компании. например, Illinois Tool Works (ITW) и Expeditors International of Washington (EXPD).
Как инвестировать в дивидендные акции
Нефтяной титан Джон Д. Рокфеллер-старший однажды сказал, что видеть его дивиденды — это единственное, что доставляет ему удовольствие. Хотите узнать, о чем имел в виду Рокфеллер? Вам нужно будет покупать акции компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF, которые выплачивают дивиденды.
Отдельные компании: Один из способов начать получать дивиденды — это купить акции компании, которая их выплачивает. Многие компании выплачивают дивиденды, а некоторые уже давно ежегодно увеличивают выплаты.Например, в феврале 2021 года Walmart объявил о повышении годовых дивидендов за 48 года подряд. Но вы должны быть уверены в силе и устойчивости компании, прежде чем планировать будущие дивиденды.
Дивидендная доходность компании может быть рассчитана путем деления годового дивиденда на акцию на цену акции. Этот процент или доходность можно использовать для сравнения различных компаний, паевых инвестиционных фондов или ETF и помочь вам определить, где получить максимальную отдачу от ваших денег.
Высокодоходные паевые инвестиционные фонды и ETF: Если вы ищете более диверсифицированный подход, фонды и ETF с высокой дивидендной доходностью могут быть привлекательным вариантом. Эти фонды будут, как правило, содержать компании с более высокой дивидендной доходностью, чем в среднем, и могут быть способом получения более высокого дохода, чем типичный портфель. ETF Vanguard High Dividend Yield обслуживает постоянных плательщиков дивидендов, таких как JPMorgan Chase, Johnson & Johnson и Home Depot, а ежегодные расходы составляют всего 0.06 процентов.
Фонды повышения дивидендов и ETF: Этот подход обычно включает компании, которые имеют историю увеличения выплат дивидендов с течением времени. Хотя доходность, вероятно, будет ниже, чем у фондов, которые ориентированы исключительно на высокие выплаты, производители дивидендов могут увидеть большее повышение стоимости акций в долгосрочной перспективе за счет более высоких темпов роста прибыли. Фонды, ориентированные на рост дивидендов, часто держат такие компании, как Microsoft, Walmart, Visa или даже Apple.
Дивиденды могут составлять значительную часть общей прибыли инвесторов, которая включает как доход, так и рост цен.Согласно недавнему исследованию Hartford Funds, с 1970 года реинвестированные дивиденды составляли 84 процента от общего дохода индекса S&P 500.
На что следует обратить внимание
Налоги: Важно помнить, что дивидендный доход обычно облагается налогом по обычной ставке дохода, если акции хранятся на налогооблагаемых брокерских счетах. Чтобы избежать этого, вы можете рассмотреть возможность владения акциями через учетную запись с налоговыми льготами, такую как традиционный или Roth IRA.
Дивиденды могут быть сокращены: Дивиденды не гарантированы, и иногда компании вынуждены сокращать их или полностью отменять из-за финансовых трудностей.Вот почему вам нужно остерегаться, когда компания выплачивает очень высокие дивиденды. Иногда такая высокая доходность слишком хороша, чтобы быть правдой, и такая высокая доходность может быть сигналом того, что инвесторы ожидают, что компания сократит выплаты.
Но владение диверсифицированной группой компаний через индексный фонд может быть отличным способом избежать риска выбора не той компании. За последние 50 лет единственное значимое снижение дивидендов на акцию индекса S&P 500 произошло во время финансового кризиса 2008 и 2009 годов, когда многие банки были вынуждены сократить свои выплаты.Дивиденды упали на 21 процент за этот период времени, но с тех пор значительно превысили предыдущий пик.
Повышение процентных ставок: Повышение ставок также может представлять риск для фондов и ETF с высокой дивидендной доходностью. По мере роста ставок инвесторы, купившие дивидендные фонды для увеличения своего дохода, могут переключаться с высокодоходных акций на облигации или другие активы, что приводит к падению цен на акции.
10 высокодоходных акций в индексе Dow Jones Industrial Average
| CVX | Шеврон | $ 5.36 | 5,19% |
| IBM | Машины для международного бизнеса | $ 6.56 | 4,77% |
| VZ | Verizon | $ 2,56 | 4,71% |
| ДОУ | Dow Inc. | $ 2,80 | 4,71% |
| WBA | Walgreens Сапоги Alliance | $ 1,91 | 3,92% |
| MRK | Мерк | $ 2.60 | 3,46% |
| МММ | 3M | $ 5.92 | 3,29% |
| АМГН | AMGEN | $ 7,04 | 3,28% |
| КО | Кока-Кола | $ 1,68 | 3,17% |
| CSCO | Cisco Systems | $ 1,48 | 2,67% |
* Текущие суммы дивидендов и доходности на 30.09.21
Каким образом облагаются налогом дивидендные акции?Способ обложения дивидендных акций будет зависеть от типа счета, на котором вы их держите.Если вы держите акции или фонды для выплаты дивидендов на индивидуальном или совместном счете, вы будете платить налоги с получаемых дивидендов, а также с любой реализованной прибыли. Дивиденды обычно облагаются налогом по той же ставке, что и обычный доход, в то время как ставка на прирост капитала будет зависеть от того, как долго вы держите актив и уровень вашего дохода.
Если вы держите дивидендные акции или фонды на счетах с льготным налогообложением, таких как традиционный или Roth IRA, вы не будете платить налоги на дивиденды или полученную прибыль.
Стратегии инвестирования в дивидендные акции
Для тех, кто интересуется стратегиями инвестирования в дивиденды, обычно есть два подхода:
- Дивидендная доходность: Первый вариант — покупка акций или фондов, которые предлагают высокую текущую дивидендную доходность. Эти компании могут быть недооценены или могут столкнуться с некоторыми бизнес-проблемами, которые снизили стоимость их акций и увеличили дивидендную доходность. В некоторых случаях дивиденды могут быть сокращены или даже отменены для решения финансовых проблем.
- Рост дивидендов: Другой вариант — владеть компаниями или фондами, которые постоянно увеличивают свои дивиденды с течением времени. Эти акции обычно имеют более низкую доходность, чем акции с высокими дивидендами, но у них обычно есть здоровые базовые предприятия с историей увеличения прибыли.
Дивидендные акции и дивидендные фонды
Одно из ключевых решений, которое должны будут принять инвесторы, — это покупать ли они дивидендные акции или дивидендные фонды. Дивидендные акции — это просто публично торгуемые компании, которые выплачивают дивиденды, в то время как паевой инвестиционный фонд или ETF, ориентированный на дивиденды, представляет собой корзину из нескольких акций, выплачивающих дивиденды.Основное преимущество использования фондового подхода заключается в том, что вы распределяете риск между большим количеством компаний, а не просто выбираете несколько отдельных акций самостоятельно. Это преимущество диверсификации.
С другой стороны, если вы более опытный инвестор и любите проводить исследования по компаниям, вы можете добиться более высокой прибыли, сосредоточив свои инвестиции всего в нескольких компаниях, которые вы хорошо знаете и понимаете. Некоторые акции с высокими дивидендами могут столкнуться с определенными бизнес-проблемами, и тщательное изучение этой проблемы может помочь определить привлекательные инвестиции.Но для большинства инвесторов дивидендные фонды должны быть более безопасным подходом.
Итог
Дивиденды могут со временем сильно повлиять на ваш портфель. Они могут помочь в получении дохода во время выхода на пенсию или раньше, а также могут быть реинвестированы для увеличения общей доходности ваших инвестиций. Рассмотрите возможность владения компаниями, выплачивающими дивиденды, через недорогой фонд или ETF на счете с льготным налогообложением в рамках вашего долгосрочного инвестиционного плана.
Подробнее:От редакции Отказ от ответственности: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение.Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.
Когда выплачиваются дивиденды по акциям и как?
Если компания имеет сверхприбыль и решает выплатить дивиденды держателям обыкновенных акций, то объявляется сумма в дополнение к дате, когда эта сумма будет выплачена акционерам. Обычно и дата, и сумма определяются ежеквартально после того, как компания завершит отчет о прибылях и убытках и совет директоров проведет заседание для проверки финансовых показателей компании.
Ключевые выводы
- Дивиденды — это распределение части прибыли компании среди определенного класса ее акционеров.
- Если компания решает распределять дивиденды, как правило, дата и сумма определяются ежеквартально после того, как компания завершит отчет о прибылях и убытках, а совет директоров проведет заседание для проверки финансовых показателей компании.
- В дату объявления Совет директоров объявляет дивиденды, размер дивидендов, дату регистрации и дату выплаты.
- Дата записи — это день, к которому вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить объявленные дивиденды.
- Купите акции до экс-дивидендной даты, и вы получите дивиденды; купите его в дату или после экс-даты, и вы этого не сделаете — продавец акций получит его.
- Дата выплаты наступает, когда компания выплачивает объявленные дивиденды только акционерам, владеющим акциями до указанной даты.
Как и почему компании выплачивают дивиденды?
Как выплачиваются дивиденды
Дивиденды — это распределение части прибыли компании между классом ее акционеров.Дивиденды обычно выплачиваются в форме дивидендного чека. Однако они также могут быть оплачены дополнительными акциями. Стандартная практика выплаты дивидендов — это чек, который отправляется акционерам по почте через несколько дней после даты экс-дивидендов, то есть даты, когда акции начинают торговаться без ранее объявленных дивидендов.
Альтернативный метод выплаты дивидендов — размещение дополнительных акций. Эта практика известна как реинвестирование дивидендов; он обычно предлагается как вариант плана реинвестирования дивидендов (DRIP) отдельными компаниями и паевыми фондами.Дивиденды всегда считаются налогооблагаемым доходом Налоговой службой (IRS) (независимо от формы, в которой они выплачиваются).
Ключевые даты выплаты дивидендов
В случае объявления дивидендов все квалифицированные акционеры компании уведомляются посредством пресс-релиза; информация обычно передается через основные службы котировок акций для удобства. Ключевые даты, на которые следует обратить внимание инвестору:
- Дата объявления дивидендов называется датой объявления.
- Во время декларации устанавливается дата записи или дата записи. Это означает, что все акционеры, зарегистрированные на эту дату, имеют право на выплату дивидендов.
- День, предшествующий дате записи, называется экс-датой или датой начала торговли акциями без учета дивидендов. Это означает, что покупатель ex-date покупает акции, которые не имеют права на получение последней выплаты дивидендов.
- Дата платежа обычно наступает через месяц после даты регистрации.
В день платежа компания депонирует средства для выплаты акционерам в Депозитарной трастовой компании (DTC). Денежные выплаты затем выплачиваются DTC брокерским фирмам по всему миру, в которых акционеры владеют акциями компании. Фирмы-получатели надлежащим образом распределяют денежные дивиденды на счета клиентов или обрабатывают транзакции реинвестирования в соответствии с инструкциями клиента.
Налоговые последствия для выплаты дивидендов зависят от типа объявленных дивидендов, типа счета, на котором акционеру принадлежат акции, и от того, как долго акционер владеет акциями.Выплаты дивидендов суммируются за каждый налоговый год в форме 1099-DIV для целей налогообложения.
После объявления дивидендов в дату объявления компания несет юридическую ответственность за их выплату.
План реинвестирования дивидендов (DRIP)
План реинвестирования дивидендов (DRIP) предлагает инвесторам ряд преимуществ. Если инвестор предпочитает просто добавить к своим текущим акциям любые дополнительные средства от выплаты дивидендов, автоматическое реинвестирование дивидендов упрощает этот процесс (в отличие от получения выплаты дивидендов наличными и последующего использования денежных средств для покупки дополнительных акций).Управляемые компанией DRIP обычно не требуют комиссии, так как они обходятся через брокера. Эта функция особенно привлекательна для мелких инвесторов, поскольку комиссионные сборы пропорционально больше для небольших покупок акций.
Еще одно потенциальное преимущество DRIP заключается в том, что некоторые компании предлагают акционерам возможность приобрести дополнительные акции наличными со скидкой. Со скидкой от 1% до 10%, а также дополнительным преимуществом неуплаты комиссионных сборов, инвесторы могут приобретать дополнительные пакеты акций по выгодной цене (по сравнению с инвесторами, которые покупают акции наличными через брокерскую фирму).
Итог
Дивиденды — это способ компании распределить прибыль между акционерами, но не все компании выплачивают дивиденды. Некоторые компании решают сохранить свою прибыль, чтобы вместо этого реинвестировать в возможности роста. Если дивиденды выплачиваются, компания объявляет размер дивидендов, и всем держателям акций (до экс-даты) будет выплачена соответствующая сумма в следующую дату выплаты. Инвесторы, получающие дивиденды, могут решить оставить их в качестве наличных или реинвестировать их, чтобы накопить больше акций.
ОпределениеEx-Dividend: примеры и ключевые даты
Что такое экс-дивиденды?
Экс-дивиденд — это акция, которая торгуется без стоимости следующей выплаты дивидендов. Дата экс-дивидендов или экс-дата — это день, когда акция начинает торговаться без стоимости следующей выплаты дивидендов.
Как правило, экс-дивидендная дата по акции наступает за один рабочий день до даты регистрации, а это означает, что инвестор, который покупает акции в экс-дивидендную дату или позже, не будет иметь права на получение объявленных дивидендов.Скорее всего, выплата дивидендов производится тому, кто владел акциями за день до даты экс-дивидендов.
Ключевые выводы
- Без дивидендов — это когда определено распределение дивидендов компании.
- Экс-дивидендная дата акции — это день, когда акция начинает торговаться без последующей суммы дивидендов.
- Инвесторы, купившие акции до экс-дивидендной даты, имеют право на следующую выплату дивидендов, в то время как те, кто приобрел акции в экс-дивидендную дату или после нее, не имеют.
- Дата экс-дивидендов наступает раньше даты записи, потому что сделка по сделке с акциями рассчитывается «T + 1», что означает, что запись этой транзакции не рассчитывается в течение одного рабочего дня.
Понимание Ex-Dividend
Акция торгуется без дивидендов в дату экс-дивидендов (ex-date) и после нее. Если трейдер покупает акцию в день ее экс-дивидендов или позже, он не получит следующую выплату дивидендов. Поскольку покупатели не имеют права на следующую выплату дивидендов на экс-дату, акции будут скорректированы на меньшую сумму дивидендов на бирже.
Когда компания решает объявить дивиденды, ее совет директоров устанавливает дату записи. Это дата, когда лицо должно быть зарегистрировано в компании как акционер для получения выплаты дивидендов. После того, как установлена дата записи, дата экс-дивидендов также устанавливается в соответствии с правилами фондовой биржи, на которой торгуются акции. Обычно это означает, что экс-дата наступает за один рабочий день до даты записи. Например, если компания объявила дивиденды 3 марта с датой записи в понедельник, 11 апреля, экс-датой будет пятница, 8 апреля, потому что это за один рабочий день до даты записи.
Экс-дата наступает до даты записи из-за способа расчета по сделкам с акциями. Когда происходит сделка, запись об этой транзакции не рассчитывается в течение одного рабочего дня. Это известно как расчет «Т + 1». Таким образом, если инвестор владел акциями в четверг, 7 апреля, но продал акции в пятницу, 8 апреля, он все равно был бы рекордным акционером в понедельник, 11 апреля, потому что сделка еще не завершилась. Однако, если бы инвестор продал акции в четверг, 7 апреля, сделка была бы завершена в пятницу, 8 апреля, то есть до рекордной даты понедельника, 11 апреля, и новый покупатель получил бы право на дивиденды.
Инвесторам необходимо купить акции, выплачивающие дивиденды, по крайней мере, за день до даты регистрации, поскольку на расчет сделки уходит день. Если ваша инвестиционная стратегия ориентирована на доход, знание того, когда наступает экс-дата, поможет вам спланировать вход в сделку. Однако, поскольку цена акций падает примерно на то же значение дивидендов, покупка акций непосредственно перед экс-датой не должна приносить никакой прибыли. Точно так же инвесторы, покупающие на экс-дату или после получения «скидки» на дивиденды, которые они не получат.
Пример экс-дивидендов
Например, Walmart (WMT) выплатил дивиденды по 0,53 доллара на акцию 2 января 2020 года. Выплата была произведена акционерам, которые приобрели акции Walmart до экс-даты 5 декабря 2019 года. Компания ранее объявила дивиденды 19 февраля. , 2019, а дата записи была установлена на 6 декабря 2019 года. Только акционеры, которые приобрели акции Walmart до экс-даты, имели право на выплату наличными.
Прочие соображения
В среднем можно ожидать, что акции упадут немного меньше, чем размер дивидендов.Учитывая, что цены на акции движутся ежедневно, колебания, вызванные небольшими дивидендами, может быть трудно обнаружить. Влияние на акции более крупных дивидендных выплат легче наблюдать.
Если компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными (или денежный дивиденд составляет 25% или более от стоимости акций), правила экс-дивидендной даты немного отличаются. В случае дивидендов по акциям или крупных денежных дивидендов дата экс-дивидендов устанавливается в первый рабочий день после выплаты дивидендов.
Основные даты выплаты дивидендов
Дата экс-дивидендов окружена другими важными датами в процессе распределения дивидендов.
- Дата объявления: Дата объявления, также известная как дата объявления, — это дата, когда совет директоров компании объявляет о распределении дивидендов. Это важная дата, поскольку любое изменение ожидаемой выплаты дивидендов может привести к быстрому росту или падению акций, поскольку трейдеры приспосабливаются к новым ожиданиям.Дата экс-дивидендов и дата регистрации наступают после даты объявления.
- Дата записи: Дата записи — это когда компания выясняет, кто является зарегистрированным акционером. Дата записи — один рабочий день после даты экс-даты, но не должна быть важным фактором для процесса принятия решения инвестором.
- Дата платежа: Дата платежа — это дата, когда дивидендные чеки отправляются или зачисляются на счета инвестора. Поскольку дата платежа известна заранее, событие не должно повлиять на цену акции.
Определение даты платежа
Что такое дата платежа?
Дата выплаты, также известная как дата выплаты или подлежащая выплате, — это день, когда объявленные дивиденды по акциям должны быть выплачены правомочным инвесторам. Эта дата может быть до месяца после даты экс-дивидендов. Обратите внимание, что цена акций может упасть на дату выплаты, чтобы отразить выплату дивидендов, даже если они фактически не были зачислены инвесторам в тот момент.
Ключевые выводы
- Датой выплаты является фактический день выплаты дивидендов акционерам, имеющим право на получение дохода.
- Дата выплаты часто наступает через несколько недель после наступления экс-дивидендной даты.
- Инвесторы и аналитики могут следить за курсом акций в день платежа, чтобы увидеть, оказывает ли выплата наличных негативное влияние на воспринимаемую финансовую стабильность компании.
Общие сведения о датах платежей
Датой выплаты дивидендов по акциям является день, когда фактические чеки выплачиваются — или производятся электронные платежи — правомочным акционерам. Акционеры, владеющие акциями на дату регистрации, получат дивиденды в день выплаты.День перед датой записи является экс-дивидендной датой или экс-датой, что означает, что это первый день, когда акция торгуется без дивидендов.
Дата выплаты дивидендов может быть до одного месяца после того, как пройдет экс-дивидендная дата. Когда наступает дата платежа, компания обычно производит платеж брокеру, обслуживающему держателя акций, а не напрямую акционеру. Затем дивиденды будут переведены на счет соответствующего акционера или реинвестированы, если они обозначены как таковые.
В день выплаты дивидендов цена акций компании может измениться, что инвесторы могут рассматривать как индикатор того, как рынок оценивает ценную бумагу.Другие инвесторы, не имевшие права на получение дивидендов, могут покупать или продавать акции по мере приближения даты выплаты. Это может привести к тому, что цена акций останется высокой, несмотря на выплату дивидендов.
Особые соображения
Существует возможность снижения цен на акции, потому что стоимость компании уменьшается на основе полной суммы дивидендов, поскольку выплаты производятся из прибыли и резервов.
Есть некоторые ожидания того, что цены на акции снизятся в размере, равном дивидендам, чтобы продемонстрировать это снижение стоимости.Однако это может быть не всегда так, поскольку в игру могут вступать другие факторы, которые влияют на цену акций в большей степени, чем выплата дивидендов. Если компания видит, что цена ее акций остается неизменной или увеличивается в дату платежа или после нее, это может указывать на более высокий рыночный спрос на акции.
Выплата дивидендов и соответствующие даты
Только те акционеры, которые купили акции до даты выплаты дивидендов, получат дивиденды в день выплаты.Процесс и цикл выплаты дивидендов обычно следуют установленной схеме. Совет директоров компании объявит о параметрах следующей выплаты дивидендов. Это известно как дата объявления или дата объявления дивидендов.
Когда будет сделано объявление, компания определит дату записи, также известную как дата записи, которая указывает крайний срок, в течение которого акционер должен быть внесен в бухгалтерские книги, чтобы претендовать на получение дивидендов.Обычно это также совпадает с тем, кто выпускает такие материалы, как финансовые отчеты и доверенности.
Этот шаг обычно включает установку компанией даты экс-дивидендов, которая определяется правилами соответствующей фондовой биржи, на которой она котируется. Новые акционеры, которые первыми приобретают акции в дату экс-дивидендов или после нее, не имеют права на следующую выплату дивидендов. Дата экс-дивидендов во многих случаях устанавливается за один рабочий день до даты регистрации.
График выплаты дивидендов.Изображение Джули Банг © Investopedia 2019
Подводя итог четырем основным датам в процессе распределения дивидендов:
- Датой объявления является день объявления советом директоров дивидендов.
- Экс-дата или экс-дивидендная дата — это дата торгов, на (и после) которой дивиденды не причитаются новому покупателю акций. Экс-дата — за один рабочий день до даты записи.
- Дата записи — это день, когда компания проверяет свои записи для выявления акционеров компании.Инвестор должен быть указан в эту дату, чтобы иметь право на выплату дивидендов.
- Датой выплаты считается день, когда компания рассылает дивиденды всем зарегистрированным держателям. Это может быть через неделю или более после даты записи.
Что такое дивиденды и как они работают? | Инвестиции 101
Дивидендные акции являются основным продуктом портфеля любого инвестора, который получает доход, но не следует отклонять их как инвестицию только пенсионера. Дивидендные акции играют важную роль в любом портфеле, независимо от возраста инвестора или финансового положения.Причина: компаундирование.
СВЯЗАННОЕ СОДЕРЖАНИЕ
Когда дивиденды, выплачиваемые этими акциями, реинвестируются, состояние инвестора растет как снежный ком. Чем больше дивидендов вы реинвестируете, чем больше у вас акций и чем больше у вас акций, тем больше будут ваши будущие дивиденды. Согласно исследованию Santa Barbara Asset Management, на реинвестирование дивидендов приходилось более 40% среднегодовой совокупной доходности S&P 500 с 1930 года.
«Каждое десятилетие приносит разную степень вклада, но главный вывод заключается в том, что дивиденды имеют значение для долгосрочного инвестора», — говорит Джон Гомес, основатель Brentview Investment Management, специализированного финансового менеджера, уделяющего особое внимание росту дивидендов. инвестирование.
В то же время инвесторы в дивидендные акции могут ошибаться — от выбора компаний с ненадежными дивидендами до фиксации только на дивидендной доходности. «Сегодняшний инвестор в дивиденды должен сосредоточиться на устойчивости компании, которая платит дискреционные дивиденды», — говорит Гомес.
В 2008 году 120 компаний отменили дивиденды, говорит он. Только в марте 2020 года более 90 компаний приостановили или отменили выплату дивидендов.
«Всего за один месяц мартовские итоги составили три четверти общего сокращения дивидендов в результате финансового кризиса 2008 года», — говорит он.В то время как некоторые компании восстановили свои дивиденды к концу 2020 года, серия сокращений дивидендов в марте заставила его «с подозрением относиться к компаниям, приносящим более высокие дивиденды, поскольку это может быть признаком того, что дивиденды неустойчивы».
Это также подчеркивает важность быть разборчивым инвестором в дивиденды. Ниже приводится пример дивидендных акций, в том числе:
- Что такое дивиденды?
- Разница между привилегированными и специальными дивидендами.
- Почему люди инвестируют в дивидендные акции?
- Почему компании выплачивают дивиденды.
- Почему компании не выплачивают дивиденды.
- Как выбрать правильные дивидендные акции для инвестирования.
- Используйте коэффициент выплат, чтобы найти устойчивые дивиденды.
- Ищите рост дивидендов.
- Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большой задолженностью.
- Дивидендные фонды могут быть более простой альтернативой.
- Сколько вложить в дивидендные акции?
Что такое дивиденды?
Дивиденды — это доля прибыли компании, распределяемая среди акционеров и обычно выплачиваемая ежеквартально, как бонус инвесторам.
«Дивиденды — это деньги в вашем кармане», — говорит Ник Гетаз, управляющий портфелем фонда Franklin Rising Dividends Fund (тикер: FRDPX) в Franklin Templeton в Нью-Йорке. В отличие от цены акций, которая может меняться изо дня в день, когда компания берет на себя обязательство выплатить дивиденды, это практически гарантировано.
Дивиденды — это способ для акционеров участвовать и участвовать в росте основного бизнеса, помимо увеличения стоимости акций. Такое разделение богатства может происходить в одной из двух форм: денежные дивиденды или дивиденды по акциям.
В США большинство дивидендов — это денежные дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты инвесторам из расчета на акцию. Например, если компания выплачивает дивиденды в размере 20 центов на акцию, инвестор со 100 акциями получит 20 долларов наличными. Дивиденды по акциям — это процентное увеличение количества акций, находящихся в собственности. Если инвестору принадлежит 100 акций, и компания выплачивает 10% дивидендов по акциям, у этого инвестора будет 110 акций после выплаты дивидендов.
Дивиденды не гарантированы. Они «на усмотрение совета директоров», — говорит Скотт Дэвис, старший управляющий портфелем и глава отдела стратегии доходов бостонской Columbia Threadneedle Investments.По его словам, в отличие от облигаций, по которым должна быть выплачена оговоренная сумма или по которым наступает невыполнение обязательств, совет директоров может принять решение уменьшить дивиденды или даже отменить их в любое время.
Разница между привилегированными и специальными дивидендами
Хотя дивиденды не гарантированы, некоторые из них имеют приоритет перед другими. Акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют более высокие требования к активам компании, чем обыкновенные акционеры, но более низкие требования, чем держатели облигаций.
Если компания вынуждена сократить свои дивиденды, она начинает с нижней части иерархии и работает вверх.Сначала он заплатит держателям облигаций, затем держателям привилегированных акций и, если что-то останется, выплатит должное держателям обыкновенных акций.
Компании используют ту же иерархию при принятии решений о распределении капитала и в хорошие времена. Они часто сначала платят держателям привилегированных акций и выплачивают им более крупные дивиденды, чем держатели обыкновенных акций.
Другой вид дивидендов — это специальные дивиденды. Специальные дивиденды похожи на бонусы к вашей зарплате в виде дивидендов. Это единовременная выплата дивидендов, которую компания может выплатить после особенно удачного квартала или если она хочет изменить свою финансовую структуру.Эти дополнительные дивиденды, как правило, выплачиваются наличными и часто превышают обычные выплаты дивидендов.
Почему люди инвестируют в дивидендные акции?
Несмотря на то, что дивиденды не гарантированы, многие инвесторы полагаются на них как на источник дохода. Поскольку компании выплачивают дивиденды в разное время, пенсионеры могут составлять график получения чеков на дивиденды каждый месяц в году, — говорит Билл МакМахон из Бостона, старший вице-президент и главный инвестиционный директор по стратегиям активного капитала в Charles Schwab Investment Management.
Между тем более молодые инвесторы, которым сейчас доход может не понадобиться, могут сразу же направить эти дивиденды в свои портфели, реинвестируя их. Планы реинвестирования дивидендов автоматизируют этот процесс, но даже если вы реинвестируете свои дивиденды, они все равно облагаются налогом в год их получения. Исключением являются дивиденды на счете с льготным налогообложением, таком как индивидуальный пенсионный счет, где деньги растут без налогов, пока они не будут сняты.
Дивидендные акции также часто выигрывают от более высокой доходности, чем облигации, когда процентные ставки низкие, одновременно предлагая потенциал для повышения стоимости акций.Даже если цена упадет, дивиденды могут смягчить портфель с устойчивым доходом, а если вы реинвестируете эти дивиденды, более низкая цена акций принесет вам больше акций на дивиденд.
Итак, инвесторы могут получить выгоду от выплаты дивидендов, но что от этого для компаний?
Почему компании выплачивают дивиденды
Поскольку дивиденды обычно являются признаком финансового благополучия, компания может предложить их для привлечения инвесторов и повышения стоимости акций. По словам Мэтта Куинлана, который также управляет FRDPX, компания, которая обязана выплачивать дивиденды, часто оказывается более качественной и стабильной.
Обычно компании выплачивают дивиденды, когда деньги остаются после покрытия операционных расходов и реинвестирования бизнеса. Вот почему зрелые компании, которым требуется меньше реинвестирования капитала, с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды.
Почему компании не платят дивиденды
С другой стороны, молодой, быстрорастущей компании часто требуется реинвестировать весь свой капитал для поддержания роста, и она не может позволить себе выплачивать дивиденды. Некоторые инвесторы предпочитают это, потому что дивиденды облагаются налогом по обычной ставке дохода.Если компания, не выплачивающая дивиденды, реинвестирует свой капитал и растет, инвесторы извлекают выгоду из растущей цены акций, и эта прибыль не облагается налогом до тех пор, пока они не продадут.
Зрелая компания также может отказаться от выплаты дивидендов в пользу реинвестирования или покрытия затрат. Это может быть плохим предзнаменованием для инвесторов, особенно если компания испытывает финансовые затруднения или ожидает снижения прибыли в будущем.
«Когда компания приостанавливает или сокращает выплату дивидендов, мы рассматриваем это как негативный сигнал» и обычно продаем эти инвестиции, — говорит МакМахон.Так что будьте избирательны при покупке дивидендных акций.
Как правильно выбрать дивидендные акции для инвестирования
Обычной отправной точкой для выбора этих инвестиций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность измеряет, какой доход получают инвесторы за каждый доллар, вложенный в акции. Например, при торговле акциями по 100 долларов за акцию и выплате дивидендов в размере 3 долларов дивидендная доходность составит 3%, что даст вам 3 цента дохода на каждый доллар, который вы инвестируете при цене акции в 100 долларов.
Этот онлайн-просмотрщик новостей США позволяет сузить область поиска по доходности. Но самые прибыльные компании не обязательно являются лучшими дивидендными акциями для покупки.
Инвесторы часто думают о дивидендах отдельно от взлетов и падений фондового рынка, но на самом деле они более связаны, чем люди думают, говорит Дэвис. Дивидендная доходность и цена акций меняются в противоположных направлениях. Если цена акций падает — как это часто бывает, когда компания испытывает финансовые затруднения, — дивидендная доходность вырастет.Инвесторы, которые смотрят только на дивидендную доходность, могут упустить общую картину.
«Что мы действительно хотим, так это сочетание роста нашей основной суммы и роста наших доходов», — говорит Дэвис.
Это называется общим доходом или увеличением цены акций и выплаченных дивидендов. Чтобы найти компании с хорошими перспективами общей прибыли, инвесторы должны подумать о том, что позволяет компании расти, чтобы ее дивиденды тоже росли.
Это может показаться сложным, но процесс не так уж отличается от обращения с просьбой об ипотеке у банка, говорит он.Точно так же, как кредитор просматривает ваши банковские выписки и квитанции о выплате, чтобы определить, сколько денег поступает и если вы можете позволить себе выплатить ипотечный кредит, инвесторы могут прочитать финансовую отчетность компании, чтобы определить, как она финансирует дивиденды и может ли она себе это позволить. продолжать платить.
«Если компания не финансирует (свои дивиденды) за счет денежных потоков и операций, (она) либо истощает активы, либо занимает деньги для их выплаты, и обычно это не является устойчивым», — говорит Дэвис, поэтому дивиденды могут быть короткими. жил.
Дивиденды выплачиваются из свободного денежного потока компании, рассчитываемого как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат.
«Компании, продемонстрировавшие способность генерировать свободные денежные средства и возвращать эти деньги акционерам с течением времени, будут в лучшем положении для обеспечения превосходной общей прибыли, как бы ни дул ветер», — говорит Д.Дж. Шонесси, портфельный менеджер HM Payson & Co. в Портленде, штат Мэн.
«Лучшее, что вы можете иметь, имея сильные дивидендные акции, — это здоровая компания», — говорит Дэвис.
Здоровая компания — это компания со стабильным, растущим денежным потоком и прибылью. Чтобы просмотреть квартальную и годовую прибыль компании, а также ее свободный денежный поток, откройте страницу с описанием компании, выполнив поиск по названию или тикеру на веб-сайте U.S. News, и найдите в разделе Company Vitals.
Используйте коэффициент выплаты для получения устойчивых дивидендов
В разделе Company Vitals также доступен коэффициент выплаты дивидендов, который рассчитывает долю прибыли фирмы, выплачиваемую в качестве дивидендов.
Коэффициент выплат — еще один показатель устойчивости дивидендной политики фирмы. Компания, которая выплачивает слишком большую часть своей прибыли, не может рассчитывать на сохранение дивидендов и роста.
Исследование Brentview Investment Management показало, что компании с самыми высокими выплатами и дивидендной доходностью не только отставали от S&P 500 во время распродажи в марте 2020 года, но и отставали от рынка в целом за календарный год. Кроме того, некоторые из этих компаний в конечном итоге сократили свои дивиденды по ходу года.
«В сегодняшних условиях дивидендная доходность в диапазоне от 1% до 3% в сочетании с коэффициентами выплат в диапазоне от 10% до 40% должна иметь большую вероятность не только выживания в краткосрочной перспективе без сокращений, но и потенциально процветания в будущее с долгосрочным ростом дивидендов », — говорит Гомес.
Этот скромный коэффициент выплат работает на пользу инвестору, поскольку в этом случае компания может реинвестировать остаток своих доходов. Если это реинвестирование будет успешным и бизнес будет расти, то в следующем году, когда компания снова будет выплачивать дивиденды, дивиденды будут больше, потому что прибыль за год будет выше.
Ищите рост дивидендов
Устойчивые дивиденды с потенциалом роста похожи на выигрыш джекпота. Если вы получите и то, и другое, вы можете создать постоянно растущий поток доходов от акций, чего не могут обеспечить облигации с их фиксированной купонной ставкой.
Чтобы найти компании с устойчивыми и растущими дивидендами, Getaz и Quinlan применяют четыре экрана. Во-первых, компания должна была удвоить дивиденды за последнее десятилетие. В среднем это составляет 7.По словам Куинлана, ежегодный рост дивидендов составляет 2%, что значительно превышает среднегодовой уровень инфляции в 3,8%.
Акция с дивидендом, превышающим инфляцию, может быть подобна «пенсии с поправкой на стоимость жизни», — говорит МакМахон.
Для постоянного увеличения годовых дивидендов Getaz и Quinlan ищут фирмы, которые увеличивали свои дивиденды за восемь из 10 предыдущих лет.
Компания также должна иметь коэффициент выплат ниже 65%. «Мы не ищем компании, которые увеличивают свои дивиденды, просто увеличивая коэффициент выплат», — говорит Getaz.«Все дело в идее постоянного, последовательного реинвестирования в возможности прибыльного роста, которое имеет тенденцию быть встроенным в культуру и обеспечивает стабильный свободный денежный поток с течением времени».
Последний экран, который они применяют, ограничивает отношение долгосрочного долга к капиталу компании до менее 50% или только долга инвестиционного уровня. «Вам не нужна компания, которая подвергает риску свои дивиденды чрезмерным заемным капиталом», — говорит Гетаз.
Это дает им выгодную отправную точку, сужая их инвестиционную вселенную до самых качественных плательщиков дивидендов.«В компании, которая может продемонстрировать этот послужной список, есть неотъемлемый характер устойчивости», — говорит Гетаз. Это компании, которые смогли поддерживать свои дивиденды — и в целом увеличивать их — на протяжении всего бизнес-цикла.
Бывают случаи, когда компания не может увеличить свои дивиденды или может увеличивать их более медленными темпами, но в целом компании, которые могут пройти эти критерии, будут более стабильными и более надежными плательщиками дивидендов. Об этом свидетельствует тот факт, что в 2020 году у FRDPX был высокий рост дивидендов, выраженный однозначной цифрой, в то время как рост дивидендов S&P 500 был практически нулевым, говорит Куинлан.
«Наши компании увеличивают свои дивиденды в зависимости от функции и в результате устойчивых инвестиций с течением времени», — заявляет Getaz. «Это должно, если все сделано правильно, привести к более устойчивому росту».
Он также добавляет, что существует положительная корреляция между компаниями, которые хорошо оценивают показатели дивидендов команды, также, как правило, имеют более высокие оценки ESG, что относится к экологическим, социальным и корпоративным вопросам. «Существует интуитивно понятное предположение, что устойчивость, необходимая компании для поддержания своих дивидендов, может быть связана с тем, что методы, которыми она занимается, являются более устойчивыми и, таким образом, помогают улучшить показатели ESG», — говорит он.
По результатам этих экранов команда FRDPX затем пытается определить, какая из компаний продолжит увеличивать свои дивиденды в течение следующего десятилетия. По словам Куинлана, лучшие компании, обеспечивающие рост дивидендов, обычно имеют хорошие конкурентные позиции, обладают сильными финансовыми показателями и надлежащим образом распределенным капиталом. Обычно они нацелены на крупные рынки с растущей клиентской базой в отраслях, которые вознаграждаются за инновации, но зачастую они растут не самыми быстрыми темпами.
«На самом деле они, как правило, не самые быстрорастущие компании, но у них есть все необходимое, чтобы увеличивать свои дивиденды из года в год», — говорит МакМахон.
Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большим долгом
Избегайте компаний, связанных с сырьевыми товарами, или компаний в секторах с циклической прибылью и денежными потоками, добавляет он. «Возможно, они не смогут продолжать выплачивать дивиденды в период спада по этому конкретному товару или сектору».
Вам также следует избегать компаний со слишком большой задолженностью, потому что это означает, что большая часть их денежных потоков контролируется держателями облигаций, чьи процентные выплаты являются обязательными, а не акционерами, чьи дивиденды не являются обязательными.В тяжелые времена эти фирмы могли сократить свои дивиденды, чтобы избежать дефолта по выплатам по облигациям.
Конечно, любая компания может потерпеть неудачу, и диверсификация — лучшая стратегия хеджирования для инвестора. Эксперты рекомендуют диверсифицировать дивидендные доходы по компаниям и секторам рынка.
Дивидендные фонды могут быть более простой альтернативой
Более простой способ получить диверсифицированную дивидендную стратегию — это инвестировать в паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже.
Паевые инвестиционные фонды обладают преимуществом активного управления, что означает, что профессиональный менеджер активно выбирает лучшие дивидендные акции для инвестирования.Однако такое активное управление будет происходить за счет более высокого коэффициента расходов. Дивидендные ETF обычно дешевле, поскольку у них нет менеджера, выбирающего акции для фонда, а вместо этого они просто отражают базовый индекс.
Одно из предостережений в отношении пассивных дивидендных ETF заключается в том, что в их стратегию могут быть встроены правила, которые создают концентрацию сектора, говорит Гомес. Если, например, ETF уделяет чрезмерное внимание погоне за доходностью, он часто будет сильно ориентирован в сторону медленнорастущих секторов, таких как коммунальные услуги, потребительские товары или финансы.
«В 2021 году произойдет возрождение деятельности плательщиков дивидендов, особенно по сравнению с компаниями-неплательщиками», — говорит Гомес. «С начала года крупнейшие дивидендные ETF, как правило, показали более высокие результаты по сравнению с S&P 500, но это действительно зависит от подверженности их секторам». Например, ETF, ориентированные на финансовые показатели, преуспели, поскольку процентные ставки выросли, но другие типичные секторы, ориентированные на дивиденды, такие как потребительские товары, коммунальные услуги и здравоохранение, отставали, говорит он.
Точно так же у ETF может быть правило, согласно которому компании, в которые он инвестирует, имеют долгую историю выплаты дивидендов.Это может привести к тому, что фонд упустит новые дивидендные акции, такие как Apple (AAPL), которые начали выплачивать дивиденды только в 2012 году. Например, если фонду требуется 10 лет истории выплаты дивидендов, он все равно не будет владеть Apple сегодня, говорит Гомес.
Сколько инвестировать в дивидендные акции?
Ваша терпимость к риску, временные рамки инвестирования и потребности в доходах будут определять процент портфеля, который следует направить на дивидендную стратегию.
Помните, дивидендные акции не являются облигациями, которые гарантируют возврат вашей основной суммы.Как и любые акции, дивидендные акции подвержены рыночным рискам и рискам, характерным для компании.
Кроме того, дивидендные акции подвержены риску изменения процентной ставки. Когда процентные ставки повышаются, инвесторы могут отказаться от дивидендных акций в поисках гарантированного дохода по облигациям, что приведет к падению цен на дивидендные акции.
Дивиденды | Robinhood
Мы обрабатываем ваши дивиденды автоматически. Денежные дивиденды по умолчанию зачисляются на ваш счет наличными. Если у вас включено реинвестирование дивидендов, вы можете выбрать автоматическое реинвестирование денежных средств от выплат дивидендов из ценных бумаг, отвечающих критериям реинвестирования дивидендов, обратно в отдельные акции или ETF.
Вы можете просмотреть полученные и запланированные дивиденды в своем мобильном приложении:
- Перейдите на вкладку «Счет» в правом нижнем углу.
- Tap Отчеты и история .
- Tap Показать еще .
- Коснитесь Дивиденды в верхней части экрана.
Если у вас есть запланированные дивиденды, но они еще не выплачены, они появятся в категории «Ожидающие». Вы найдете запланированную дату и сумму, указанные рядом с символом акции.Недавно выплаченные дивиденды перечислены чуть ниже ожидающих дивидендов, и вы можете щелкнуть или коснуться любого из перечисленных дивидендов для получения дополнительной информации.
Чтобы претендовать на выплату дивидендов компании, вы должны приобрести акции компании до даты экс-дивидендов. Вы можете продолжать владеть своими акциями после даты экс-дивидендов или можете продать их в дату экс-дивидендов и по-прежнему иметь право на выплату дивидендов.
Вы не будете иметь права на получение дивидендов, если купите акции в дату экс-дивидендов или позже, или если вы продадите свои акции до даты экс-дивидендов.
Дивиденды, выплаченные в иностранной валюте, не будут отображаться как отложенные, а появятся в истории только после того, как ваш счет будет зачислен. Имейте в виду, что для выплаты дивидендов по иностранным акциям требуется дополнительное время. Скорее всего, вы получите выплату дивидендов через 2-3 рабочих дня после официальной даты выплаты.
Дивиденды будут выплачены в конце торгового дня в назначенную дату выплаты. Дивидендные выплаты по дробным акциям будут делиться на основании доли принадлежащих акций, а затем округляться до ближайшего пенни.
Если вы не видите дивидендов или у вас есть вопросы относительно суммы, сообщите нам об этом.
Даты без выплаты дивидендов: когда вы имеете право на получение дивидендов по акциям и деньгам
Чтобы определить, должны ли вы получать дивиденды, вам нужно посмотреть на две важные даты. Это «дата записи» или «дата записи» и «экс-дивидендная дата» или «экс-дата».
Когда компания объявляет дивиденды, она устанавливает дату записи, когда вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получить дивиденды.Компании также используют эту дату, чтобы определить, кому будут отправлены отчеты по доверенности, финансовые отчеты и другая информация.
После того, как компания устанавливает дату записи, дата экс-дивидендов устанавливается на основе правил фондовой биржи. Дата экс-дивидендов для акций обычно устанавливается за один рабочий день до даты записи. Если вы приобретете акцию в день ее экс-дивидендной даты или после нее, вы не получите следующую выплату дивидендов. Вместо этого продавец получает дивиденды.Если вы покупаете до даты экс-дивидендов, вы получаете дивиденды.
Вот пример:
Дата декларации | Дата экс-дивидендов | Дата записи | Дата платежа |
Пятница, 8.09.2017 | Пятница, 15.09.2017 | Понедельник, 18.09.2017 | Вторник, 03.10.2017 |
8 сентября 2017 г. Компания XYZ объявляет дивиденды, подлежащие выплате 3 октября 2017 г. своим акционерам.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании до 18 сентября 2017 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. В таком случае акции будут выведены из дивидендов за один рабочий день до даты установления рекорда.
В этом примере дата записи приходится на понедельник. Исключая выходные и праздничные дни, экс-дивиденд устанавливается за один рабочий день до даты регистрации или открытия рынка — в данном случае в предыдущую пятницу. Это означает, что любой, кто купил акции в пятницу или позже, не получит дивидендов.В то же время, те, кто совершит покупку до экс-дивидендной даты в пятницу, получат дивиденды.
При значительных дивидендах цена акции может упасть на эту величину в дату, когда дивиденды не были выплачены.
Если дивиденд составляет 25% или более от стоимости акций, применяются особые правила для определения даты экс-дивидендов. В этих случаях дата экс-дивидендов будет отложена до одного рабочего дня после выплаты дивидендов. В приведенном выше примере экс-дивидендная дата для акции, по которой выплачивается дивиденд в размере 25% или более от ее стоимости, — 4 октября 2017 года.
Иногда компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными. Дивиденды по акциям могут представлять собой дополнительные акции выделяемой компании или дочерней компании. Порядок выплаты дивидендов по акциям может отличаться от процедуры выплаты дивидендов наличными. Дата экс-дивидендов устанавливается в первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям (а также после даты регистрации).
Если вы продаете свои акции до даты экс-дивидендов, вы также продаете свое право на дивиденды по акциям.Ваша продажа включает в себя обязательство доставить любые акции, приобретенные в результате дивидендов, покупателю ваших акций, поскольку продавец получит I.O.U. или «причитающийся счет» от его или ее брокера за дополнительные акции. Таким образом, важно помнить, что день, когда вы можете продать свои акции без обязательства по доставке дополнительных акций, — это , а не , первый рабочий день после даты регистрации, но обычно это первый рабочий день после выплаты дивидендов по акциям.