Как поднять биткоин с нуля: Как новичку начать зарабатывать на криптовалютах. Три способа :: РБК.Крипто

Фонды денежного рынка в то время считались такими же безопасными, как и фактические сберегательные счета; По данным USA Today , по состоянию на сентябрь 2008 года в них было инвестировано 3 триллиона долларов. Но они не так безопасны, как сберегательные счета, поэтому, как выяснили инвесторы, к своему удивлению и разочарованию, у них была более высокая норма прибыли.(Впоследствии правила, касающиеся фондов денежного рынка, были изменены.)

Загрязнение от банкротства Lehman распространилось на более широкие финансовые рынки, давая понять, насколько тесно банки связаны друг с другом. Есть несколько способов отреагировать на это: один — усилить финансовые правила, настроить систему и оставить ее включенной, надеюсь, более стабильной. Другой ответ — создать новую систему без этих специфических опасностей. Внезапно многие люди захотели серьезно относиться к биткойнам.

Биткойн подчеркивает причудливость денег. В некотором смысле деньги не такие «настоящие», как дерево. Это человеческое изобретение, жетон ценности, который упрощает обмен. Но это достаточно реальное — люди сражаются и умирают за это, империи рушатся из-за его отсутствия, и я лично стал бы бездомным, если бы не использовал его для оплаты аренды. Деньги похожи на Тинкербелл в Питер Пэн : они реальны, если в них верит достаточное количество людей. А в 2009 году многие люди искали альтернативы основной финансовой системе, которая потерпела катастрофический крах.Суть банковского дела в понимании большинства людей — это деньги. Но как выглядят деньги, когда уводят банкиров? Из всех предыдущих попыток создания интернет-валюты — а их было много — биткойн оказался лучшей альтернативой коллективным опасениям общества по поводу финансовой системы.

Биткойн структурирован таким образом, чтобы раскрыть его идеологию. Идея одноранговой денежной сети восходит к старомодному разрушению Кремниевой долины.Вам не нужно платить комиссию за отправку денег третьей стороне, например банку или Western Union. Но исходная идеология еще более радикальна: если вы считаете, что государство — это просто назначенная сила для насилия, то можно также верить, что бумажная валюта — например, доллар — является принудительной государственной монополией. Биткойн меняет эту монополию, отчасти служа основанным на валюте способом ненавидеть правительство.

Даже термин «майнинг» частично передает эту мысль: многие инвесторы рассматривают биткойн как товар, как золото.(Давайте преклоним колени перед золотым стандартом и продолжим его движение.) Есть еще и конечная природа биткойна: согласно текущему протоколу в мире может быть только 21 миллион биткойнов. Уже добыто более 17 миллионов. Остальные будут выпущены с предсказуемой скоростью добычи, которая замедлилась по мере появления новых запасов. Ни центральный банк, ни президент не могут заставить эту систему работать быстрее или сдерживать инфляцию в соответствии с их политической повесткой дня.

Другой ключевой технологией для уклонения от банковских учреждений — и от государства — является распределенная бухгалтерская книга.Любой желающий может получить доступ к общедоступным частям «цепочки блоков», реестра всех транзакций, совершенных с течением времени. Никакое учреждение, по крайней мере теоретически, не требуется для обеспечения надежных транзакций. Если вы можете сохранить анонимность своего кошелька, им даже не нужно знать, кто вы.

Но, как показало последнее десятилетие, устранение доверия как компонента в одной части финансовой системы означает, что проблемы с доверием возникают где-то еще, и именно так сформировалась контркультура. Чтобы ваши вложения в биткойны окупились, вам нужно было убедить других , что вложения тоже окупились.Биткойн-сообщества возникли на таких платформах, как IRC и Reddit.

Тем не менее, наиболее значительным сообществом ранних биткойнов была торговая площадка темной сети Silk Road. Основанный Dread Pirate Roberts, который позже будет назван Россом Ульбрихтом, Silk Road по сути своей был либертарианским. Идея заключалась в том, что торговать можно было чем угодно, независимо от того, считает ли государство это законным. В торговле преобладали марихуана, поддельные удостоверения личности, бензиновые препараты и другие лекарства, отпускаемые по рецепту, которым способствовал биткойн.Когда Шелковый путь был захвачен правительством США в 2013 году, это изъятие включало 144 336 биткойнов, принадлежавших Ульбрихту.

Закрытие Шелкового пути положило конец началу биткойнов. Возможно, это был момент, когда стало ясно, что устранение финансовых институтов от денег не обязательно будет означать более надежную среду, а также не гарантирует защиту со стороны государства. Когда Mt. Gox объявит о банкротстве, это укрепит проблемы доверия биткойну.

Mt.Gox («Magic: The Gathering Online eXchange») изначально не был создан для биткойнов, но в начале 2010 года он запустил обмен биткойнами. Mt. Gox позволял людям покупать и продавать биткойны с помощью банковских переводов; в 2011 году его основатель Джед Маккалеб продал его Марку Карпелесу. Первые годы Mt. Gox продемонстрировали, что онлайн-валюта означала новые риски: «взломы, сбои, стычки с правительством США и судебный процесс на 75 миллионов долларов», — написала Эдрианн Джеффрис для The Verge .

Mt. Gox подала заявление о банкротстве в 2014 году после того, как клиенты пожаловались, что не могут вывести свои биткойны. Его отказ мог быть катастрофическим; По некоторым оценкам, по состоянию на февраль 2014 года на Mt. Gox приходилось 70 процентов всех биткойнов, когда-либо проданных. «За кулисами, — писал Джеффрис, — Карпелес обнаружил, что злоумышленник медленно истощил все биткойны Mt. Gox без быть замеченным. Компания объявила о банкротстве в феврале 2014 года, сославшись на обязательства в размере 64 миллионов долларов.Цена Биткойна в последующие годы резко выросла, что позволило по крайней мере некоторым кредиторам обналичить деньги по ставкам 2014 года, но это не было настоящей проблемой. Биткойн обещал, что ваши деньги не будут заложниками обанкротившегося банка, но именно это и произошло.

Mt. Gox и другие биржи функционируют по существу как биткойн-версия товарных бирж, упрощая торговлю биткойнами. Они позволяют людям устанавливать курс для биткойнов (и других криптовалют), переходить от фиатной валюты (выпущенной государством, например, долларов) в криптовалюту, а также покупать и продавать криптовалюты.Их существование облегчило обычным людям доступ к биткойнам, а также принесло с собой новые виды угроз безопасности. Некоторые из проблем Mt. Gox на раннем этапе преследовали более поздние биржи, такие как Coinbase, и предполагали, что у цифровых денег есть новые проблемы, которых нет у бумажных денег. Хотя вы можете ворваться в мой дом и украсть 40 долларов, лежащих рядом с моим ноутбуком, это отнимает много времени и требует небольшого вознаграждения. Однако выяснение того, как взломать биржи, может привести к десяткам миллионов долларов от одного взлома.

Обычные банки и биржи не застрахованы от взлома, но они вкладывают деньги в создание более сложных мишеней. Однако биржи биткойнов «могли не иметь в наличии капитала, времени или даже технических возможностей для наращивания функций безопасности достаточно быстро, чтобы отразить потенциальных злоумышленников», — сказал доцент кафедры финансов Университета Вилланова Джон Седунов. The Washington Post в 2018 году.

Но даже когда гора Гокс растаяла и шелковый путь был разрушен, биткойн продолжал входить в мейнстрим.По данным Cointelegraph, в конце 2014 года Microsoft начала принимать платежи в биткойнах. В 2015 году биткойн был на обложке журнала The Economist. В этот период начали появляться другие криптовалюты, также основанные на блокчейне, наиболее важной из которых был Ethereum, запущенный в 2014 году, с первоначальным предложением монет (ICO), которое привлекло 18 миллионов долларов.

Ethereum стал началом еще одного большого сдвига в сообществе: смещения акцента с биткойна как такового на блокчейн как технологию.Используя блокчейн, Ethereum позволяет пользователям писать приложения и зарабатывать деньги на своей работе. Самое известное приложение — «умный контракт». (Хотя эта технология позиционирует себя как способ замены юристов, невероятно сложно вывести юристов из чего-либо, если они окопались. Просто говорю!) Вот очень простой способ заключения смарт-контракта: допустим, вы и я согласились, что если я напишу вам историю биткойнов, вы пришлете мне 10 долларов в мой день рождения в этом году. Мы можем сделать это с помощью имеющего юридическую силу контракта, в котором участвуют юристы, нотариусы и так далее, или мы можем сделать это через Ethereum.В последнем случае вы помещаете смарт-монеты на сумму 10 долларов на условное депонирование, и когда условия контракта выполняются, эти монеты передаются мне. Если я не соблюдаю условия нашего соглашения, монеты возвращаются вам.

В то время как Ethereum был наиболее значимой из этих компаний, появилось множество других ICO: среди них NXT Neo, Spectrecoin, Stratis и EOS, часто привязанные к конкретным предприятиям и продуктам.Расширенная вселенная технологии блокчейн — термин, с которым, кстати, абсолютно никто не соглашается — сформировалась, когда правительства разных стран осознали, что эти новые криптовалюты являются облагаемыми налогом, потенциально регулируемыми инвестиционными инструментами. В 2017 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (денежные полицейские) объявила, что при некоторых обстоятельствах финансовые события для цифровых валют будут рассматриваться как ценные бумаги, и подала иск против ряда мошеннических проектов монет за нарушение закона о ценных бумагах.

Теперь, в зависимости от вашего отношения, это потенциально способ узаконить криптовалюту («это настолько реально, что правительство решило регулировать ее как инвестиционный инструмент!») Или предательство первоначального обещания отсутствия правительства, на котором Накамото сущность запустила биткойн. Однако биткойн все чаще оставлял позади свое первоначальное сообщество истинно верующих.

В течение 2017 года цена биткойна выросла более чем на 1000 процентов, что может объяснить, почему он вызвал такой пристальный интерес со стороны людей, которые, как вы знаете, зарабатывают деньги профессионально.(Позже профессор финансов Техасского университета предположил, что половина этого роста была вызвана манипулированием рынком.) 17 декабря 2017 года биткойн достиг рекордно высокого уровня в 20 000 долларов. Преступность, связанная с криптовалютой, также выросла — хотя к августу 2018 года агент DEA сообщил Bloomberg , что большинство транзакций с биткойнами совершались спекулянтами, а не типами черного рынка, которые доминировали над биткойнами во времена Шелкового пути.

2018 был более тяжелым для этих спекулянтов, так как биткойн упал на 80 процентов от своего пика годом ранее.По мере того, как его цена упала, интерес большинства людей уменьшился, но не профессионалов в области финансов, которые могут зарабатывать деньги, когда активы увеличиваются или уменьшаются в стоимости.

На момент написания этой статьи криптовалюты в целом — и биткойны в частности — торговались такими компаниями, как венчурные компании (с такими сторонниками, как Тим Дрейпер из Draper Fisher Jurvetson и Марк Андрессен из Andreessen Horowitz), хедж-фонды, таинственные биткойн-«киты», и основные инвесторы, такие как Джордж Сорос. Goldman Sachs, в частности, как сообщается, рассматривает возможность выхода на рынок.Незавершенные биржевые фонды (ETF) могут позволить инвесторам торговать криптовалютами, такими как акции, еще больше привязывая цифровые валюты к системе, которую они изначально должны были заменить.

За пределами финансового сообщества неожиданная популярность биткойна дорого обходится. Так много людей добывают биткойны, что мощные чипы, используемые учеными, удвоились в цене, что затрудняет, в частности, астрономам выполнение своей работы. Майнинг биткойнов также потребляет много энергии и производит много выбросов, что заставляет нервных ястребов нервничать.

Никто не узнал, кем был Сатоши Накамото, хотя многие пытались. Было несколько претендентов на корону, но никто так и не представил окончательного доказательства: торговля биткойнами Накамото. Кризис доверия к банковской системе, похоже, миновал. Но самыми большими победителями от новой эры биткойнов вполне могут стать люди, которых система была разработана для обхода: институциональные инвесторы и банки.

Исправление: В более ранней версии этой статьи упоминались ETF, позволяющие торговать криптовалютами на биржах.Фактически, ни одно из таких предложений еще не было одобрено SEC, хотя некоторые из них находятся на рассмотрении. Verge сожалеет об ошибке.

Сколько стоит 1 биткойн? Факторы ценообразования биткойнов

Что определяет цену биткойна?

Биткойн (BTCUSD) — это криптовалюта, разработанная в 2009 году Сатоши Накамото, имя, данное неизвестному создателю (или создателям) этой виртуальной валюты. Транзакции записываются в блокчейн, который показывает историю транзакций для каждой единицы и подтверждает право собственности.

В отличие от инвестиций в традиционные валюты, биткойн не выпускается центральным банком и не поддерживается правительством. И покупка биткойна отличается от покупки акций или облигаций, потому что биткойн не является корпорацией. Следовательно, нет корпоративных балансов или формы 10-K для проверки.

Ключевые выводы

• Покупка акций дает вам право собственности на компанию, тогда как покупка биткойнов дает вам право собственности на эту криптовалюту.
• Биткойн не выпускается и не регулируется центральным правительством и, следовательно, не подлежит государственной денежно-кредитной политике.
• Цены на биткойны в первую очередь зависят от его предложения, рыночного спроса на него, доступности и конкурирующих криптовалют.
• По состоянию на декабрь 2020 года было добыто около 88,5% от общего количества биткойнов.

Понимание того, что определяет цену биткойна

В отличие от инвестиций в традиционные валюты, биткойн не выпускается центральным банком и не поддерживается правительством; Таким образом, денежно-кредитная политика, уровни инфляции и показатели экономического роста, которые обычно влияют на стоимость валюты, не применимы к биткойнам.И наоборот, на цены биткойнов влияют следующие факторы:

• Предложение Биткойна и рыночный спрос на него
• Стоимость производства Биткойна в процессе майнинга
• Награды, выдаваемые майнерам Биткойн за проверку транзакций в блокчейне
• Количество конкурирующих криптовалют
• Правила, регулирующие продажа и использование, а также состояние внутреннего управления
• Новости событий

Поставка

Предложение актива играет важную роль в определении его цены.Дефицитный актив, скорее всего, будет иметь высокие цены, тогда как тот, который доступен в большом количестве, будет иметь низкие цены. Предложение биткойнов сокращалось с самого начала. Протокол криптовалюты позволяет создавать новые биткойны только с фиксированной скоростью, и эта скорость предназначена для замедления с течением времени. Таким образом, предложение биткойнов снизилось с 6,9% в 2016 году до 4,4% в 2017 году и 4% в 2018 году. События сокращения вдвое биткойнов, которые происходят каждые четыре года, обычно соответствуют значительному скачку его цен, поскольку это означает, что предложение криптовалюты сократилось. было уменьшено.

Спрос

Хотя Биткойн еще не получил одобрения в качестве средства обмена, он привлек внимание розничных инвесторов. Локус спроса на биткойны меняется в зависимости от экономических и геополитических соображений. Например, согласно сообщениям, граждане Китая могли использовать криптовалюту для обхода контроля за движением капитала в 2020 году. Биткойн также стал популярным в странах с высокой инфляцией и девальвацией валют, таких как Венесуэла. Он также популярен среди преступников, которые используют его для перевода крупных сумм денег на незаконную деятельность.Наконец, спрос инвесторов на криптовалюту также вырос благодаря более широкому освещению в СМИ.

Все это означает, что сокращение предложения сопровождалось всплеском спроса, что послужило топливом для цен на биткойны. Чередующиеся периоды подъемов и спадов стали характерной чертой экосистемы криптовалюты. Например, взлет цен на биткойны в 2017 году сменился затяжной зимой.

Себестоимость продукции

Как и в случае с другими товарами, стоимость производства играет важную роль в определении цены биткойна.Согласно исследованиям, цена биткойна на криптовалютных рынках тесно связана с его предельной стоимостью производства.

Для биткойна стоимость производства — это примерно сумма прямых фиксированных затрат на инфраструктуру и электричество, необходимых для майнинга криптовалюты, и косвенных затрат, связанных с уровнем сложности его алгоритма. Майнинг биткойнов состоит из майнеров, соревнующихся за решение сложной математической задачи — майнер, который первым сделает это, получает вознаграждение в виде новых биткойнов и любых комиссий за транзакции, накопленных с момента обнаружения последнего блока.

Решение проблемы требует грубой силы в виде значительной вычислительной мощности. В денежном выражении это означает, что майнеру придется потратиться на установку машин для майнинга, оснащенных дорогими процессорами. Процесс добычи биткойнов также требует дорогостоящих счетов за электроэнергию, которые, по некоторым оценкам, составляют от 90 до 95 процентов общих затрат.

По оценкам некоторых сайтов, потребление электроэнергии для процесса майнинга биткойнов равно или больше, чем во всех странах.Косвенная стоимость майнинга биткойнов — это уровень сложности его алгоритма. Различные уровни сложности алгоритмов биткойнов могут ускорить или замедлить скорость производства биткойнов и повлиять на его общее предложение, тем самым влияя на его цену.

Конкурс

Хотя Биткойн является самой известной криптовалютой, существуют сотни других токенов, соперничающих за доллары криптовалютных инвестиций. По состоянию на 2021 год Биткойн доминирует в торговле на рынках криптовалют. Но со временем его доминирование ослабло.В 2017 году биткойн составлял более 80% от общей рыночной капитализации криптовалютных рынков. К 2021 году эта доля упала до менее 50%.

Основной причиной этого было повышение осведомленности и возможностей альтернативных монет. Например, эфир Ethereum (ETHUSD) превратился в серьезную конкуренцию Биткойну из-за бума токенов децентрализованного финансирования (DeFi). Инвесторы, которые видят его потенциал в изобретении рельсов современной финансовой инфраструктуры, вложили средства в эфир, криптовалюту, используемую в качестве «газа» для транзакций в ее сети.13 октября 2021 года на Ethereum приходилось почти 18% общей рыночной капитализации криптовалютных рынков. Популярность XRP (XRPUSD) от Ripple и ADA от Cardano также выросла, в то время как рост стейблкоинов привлек внимание инвесторов к токену BNB Binance.

Несмотря на то, что он выкачал инвестиционные доллары из экосистемы Биткойн, конкуренция также привлекла инвесторов к этому классу активов. В результате спрос и осведомленность о криптовалютах выросли. Будучи своего рода флагманом экосистемы криптовалюты, Биткойн выиграл от внимания, и его цены резко выросли.

Изменения в нормативной базе

Биткойн был выпущен после финансового кризиса, вызванного ослаблением регулирования на рынке деривативов. Сама криптовалюта остается в основном нерегулируемой и заработала репутацию своей экосистемы, свободной от границ и регулирования. Нормативный статус Биткойна имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны, отсутствие регулирования означает, что его можно свободно использовать через границы и что он не подлежит такому же государственному контролю, как другие валюты.

Но это также означает, что использование и торговля биткойнами может повлечь за собой уголовные наказания в большинстве финансовых юрисдикций. Подавляющее большинство институциональных инвесторов по-прежнему опасаются вкладывать свои деньги в класс активов, что приводит к снижению ликвидности и большей волатильности его экосистемы.

Сальвадор сделал биткойн законным платежным средством 9 июня 2021 года. Это первая страна, которая сделала это. Криптовалюту можно использовать для любой транзакции, в которой ее может принять бизнес.Доллар США продолжает оставаться основной валютой Сальвадора.

Чем больше правительств по всему миру включают биткойн в свою экономику и рынки, тем больше у него шансов стать законным классом активов для инвестиций. Инвесторы и трейдеры в криптовалюту внимательно следят за изменениями в законодательстве, связанными с биткойном, потому что это индикатор ликвидности на криптовалютных рынках. Эти изменения оказывают давление на его цену, потому что они влияют на его спрос и предложение.

Например, меры Китая по запрету торговли биткойнами и ограничению операций инфраструктуры добычи биткойнов влияют на спрос и предложение на криптовалюту.В Соединенных Штатах отказ Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) утвердить биткойн-ETF ограничивает доступ к дорогой криптовалюте меньшему количеству аккредитованных и институциональных инвесторов и снижает ликвидность его рынков. В прошлом цена биткойна падала и росла из-за действий правительства в отношении криптовалюты.

Новости событий

Зарождающаяся экосистема Биткойна означает, что новостные события напрямую влияют на его цену. Эти разработки могут быть разных типов.Как упоминалось ранее, новости регулирования могут существенно изменить цены на криптовалюту. Хард- и софт-форки, которые изменяют количество существующих биткойнов, также могут изменить восприятие инвесторами криптовалюты. Например, преобразование блокчейна Биткойна в Bitcoin Cash в августе 2017 года привело к волатильности цен и подстегнуло оценку обеих монет до новых высот.

Политика управления Биткойном, установленная группой основных разработчиков, также влияет на его цену. Модификации протокола, которые изменяют количество существующих биткойнов или философские разногласия между разработчиками относительно будущего направления криптовалюты, являются предметом пристального внимания инвесторов.

Итог

Несмотря на то, что он существует уже более десяти лет, биткойн по-прежнему остается только зарождающимся классом активов. Это означает, что его цена определяется сложной комбинацией факторов, включая производственные затраты, конкуренцию и нормативные изменения. Технологические корни криптовалюты означают, что другие факторы, такие как уровни сложности ее алгоритмов и вилки на ее блокчейнах, также могут играть важную роль в определении ее цены.

Часто задаваемые вопросы

Сколько стоит один биткойн?

Цена одного биткойна определяется несколькими факторами, включая спрос и предложение, конкуренцию и ее регулирование.Новости также влияют на восприятие инвесторами криптовалюты. Внутренняя стоимость одного биткойна также может быть оценена путем вычисления средних предельных затрат на производство биткойна в любой данный момент времени на основе вознаграждения за блок, цены на электроэнергию, энергоэффективности оборудования для майнинга и сложности майнинга.

Вырастет ли цена биткойна?

По мере того, как биткойн приближается к своему максимальному пределу, предполагается, что спрос на криптовалюту возрастет.Повышенный спрос и ограниченное предложение толкают цену на один биткойн вверх. Кроме того, все больше учреждений инвестируют в биткойн, стабилизируя его рынки и делая его популярным в качестве инструмента инвестирования. Если биткойн станет популярным в качестве инструмента для розничных транзакций, его полезность и цена также увеличатся.

Как предложение биткойнов влияет на его цену?

С момента появления Биткойна в 2009 году его предложение сокращалось. Каждые четыре года криптовалюта подвергается уменьшению вдвое, во время которого вознаграждение майнеров уменьшается в среднем вдвое.Снижение предложения соответствует увеличению спроса из-за освещения в СМИ и нестабильности его цен. Сочетание сокращения предложения с повышением спроса привело к росту цен на биткойны.

Как затраты на производство биткойнов связаны с его ценой?

Согласно исследованиям, рыночная цена биткойна тесно связана с его предельными издержками производства. Затраты на безубыточность майнинга биткойнов зависят от цены на майнинговое оборудование и электроэнергию. По оценкам, общая доля электроэнергии в затратах на производство биткойнов составляет от 90% до 95% от общей суммы счета.

Как биткойн зарабатывает деньги?

В отличие от акций, Биткойн не представляет собой право собственности на компанию или юридическое лицо. Владение биткойнами похоже на владение цифровой валютой, так же, как владение 1 долларом похоже на владение бумажной валютой. Держатели биткойнов зарабатывают деньги, когда цена за монету растет. Например, если вы купили 100 монет по цене 65,52 доллара 5 июля 2013 года и удерживали его до рекордного уровня в 61 683,86 доллара 13 марта 2021 года, у вас будет 6 168 386 долларов.

Может ли быть изменено жесткое ограничение Биткойна в 21 миллион?

Ключевые особенности

• Критики Биткойна утверждают, что правила Биткойна можно легко изменить, изменив исходный код Биткойна.
• Однако Биткойн управляется программным обеспечением, запущенным узлами, а не исходным кодом.
• Снятие строгого ограничения на количество биткойнов разрушит ценность биткойна как системы и оттолкнет инвесторов и давних верующих.

Жесткое ограничение биткойна

Когда Сатоши Накамото создал Биткойн, он установил строгий лимит на количество биткойнов, которое могло когда-либо существовать. Никогда не будет больше 21 миллиона биткойнов.Это ограничение, известное как жесткое ограничение, закодировано в исходном коде Биткойна и обеспечивается узлами в сети.

Биткойн играет центральную роль в его ценностном предложении как в денежном, так и в инвестиционном плане. Подобно золоту и недвижимости, Биткойн является успешным средством сбережения, потому что его предложение трудно увеличить. Благодаря сокращению вдвое добывать биткойн каждые четыре года становится все труднее, и в конечном итоге это станет невозможным.

➤ Узнайте больше о графике эмиссии биткойнов.

Изменение жесткого ограничения Биткойна

Некоторые критики Биткойн утверждают, что, поскольку Биткойн — это не что иное, как программное обеспечение, правила сети Биткойн можно легко изменить. Эти критики считают, что по мере того, как субсидия на блоки — количество новых биткойнов, отчеканенных в каждом блоке, — сокращается каждые четыре года, майнеры, которые тратят ресурсы на производство новых биткойнов, будут стремиться защитить свой поток доходов, увеличивая предел предложения свыше 21 миллиона биткойнов. .

На первый взгляд, у майнеров был бы стимул изменить ограничение предложения и предоставить себе возможность печатать больше новых биткойнов.Однако по нескольким причинам это изменение не произойдет.

Почему жесткая крышка Биткойна не изменится

Биткойн защищено от изменений системой стимулов, а также моделью управления. Благодаря архитектуре Биткойна субъекты, контролирующие набор правил Биткойна, имеют сильные стимулы противостоять изменению жесткого ограничения, в то время как те, кто может пожелать его изменить, не имеют возможности контролировать сеть.

Поощрения

Майнеры — это участники, у которых может быть самая сильная мотивация изменить жесткую капитализацию биткойнов.Изменение жесткого ограничения Биткойна может временно увеличить доход майнеров. Однако это разрушило бы главный инвестиционный тезис Биткойна — его дефицит. Для многих инвесторов привлекательность Биткойн заключается в предсказуемой фиксированной поставке. Менеджеры по управлению состоянием, такие как Пол Тюдор Джонс, и такие организации, как Fidelity Investments и BlackRock, считают дефицит Биткойна значительной мотивацией для его роста.

Устранение фундаментального фактора, лежащего в основе ценностного предложения Биткойна, не в интересах майнеров.Хотя это изменение увеличит выручку майнеров в биткойнах, потеря доверия к сети биткойнов приведет к катастрофическому и необратимому обвалу цен, что приведет к чистой потере доходов майнеров в фиатном выражении.

Поскольку почти все майнеры оплачивают свои затраты — расходы на оборудование, заработную плату и счета за электроэнергию — фиатными валютами, они больше озабочены своими доходами, выраженными в бумажных деньгах, чем доходами, выраженными в биткойнах. Таким образом, если цена Биткойна упадет, майнеры проиграют.

Управление биткойнами

Предположение о том, что жесткое ограничение Биткойна может измениться, уходит корнями в два более глубоких заблуждения относительно Биткойна как распределенной сети, основанной на консенсусе.Во-первых, существует не одна, а десятки или сотни версий исходного кода Биткойна. Каждый узел в сети Биткойн запускает независимое программное обеспечение, которое отклоняет любые недопустимые блоки.

Хотя многие узлы используют последнюю версию Bitcoin Core, на значительном количестве узлов продолжают работать более старые версии и различные реализации. Таким образом, хотя исходный код Bitcoin Core можно тривиально изменить, гораздо сложнее убедить десятки тысяч узлов принять эти изменения.

➤ Узнайте больше о Bitcoin Core.

Во-вторых, майнеры не контролируют сеть или ее правила. Майнеры создают новые блоки и проверяют транзакции. Когда майнеры отправляют новый блок в сеть, десятки тысяч узлов каждый независимо проверяют этот блок, чтобы убедиться, что он производит соответствующее количество нового биткойна, включает действительное Proof-of-Work, и все транзакции в блоке действительны. Узлы будут отклонять все блоки, которые нарушают эти правила, а это означает, что майнеры не могут контролировать набор правил Биткойн.

Эта теория была подтверждена реальностью, когда в 2017 году 95% майнеров согласились поднять ограничение на размер блока, чтобы позволить Биткойну масштабироваться. Однако узлы и пользователи отказались от этого изменения и успешно вынудили майнеров принять альтернативное решение для масштабирования.

Как можно изменить жесткую капитализацию Биткойна

Несмотря на описанные выше компенсационные стимулы, теоретически возможно изменение предела предложения. Чтобы изменить предел предложения биткойнов, нескольким группам придется сотрудничать.

Сначала разработчики должны были предложить, а затем написать код для реализации этого изменения. Будет обсуждение сообщества, которое, вероятно, будет противоречивым. Если бы эти изменения были согласованы с разработчиками, они были бы интегрированы в Bitcoin Core.

Затем сообщество должно согласовать путь активации, чтобы гарантировать, что сеть коллективно перешла на новый набор правил. Для изменения предела поставок потребуется хард-форк, а это означает, что все узлы в сети должны будут принять изменения или будут принудительно отключены от сети.

В рамках пути активации как майнеры, так и узлы будут сигнализировать о своей поддержке изменения, и как только доминирующая часть сети сообщит о поддержке, изменение будет активировано. Узлы и майнеры, которые отказались от этого изменения, теперь будут использовать миноритарный форк, сохраняя исходную сеть Биткойн, и две сети будут конкурировать за долю рынка и скорость хеширования.

Жестокая правда о биткойнах

Биткойн, оригинальная криптовалюта, с момента своего создания в 2009 году находится в безумной гонке.Ранее в этом году цена одного биткойна выросла до более чем 60 000 долларов, что в восемь раз больше, чем за 12 месяцев. Затем цена упала до половины всего за несколько недель. Стоимость других криптовалют, таких как Dogecoin, выросла и упала еще более резко, часто на основании только твитов Илона Маска. Даже после недавнего падения их цен общая рыночная стоимость всех криптовалют в настоящее время превышает 1,5 триллиона долларов, что является ошеломляющей суммой для виртуальных объектов, которые представляют собой не что иное, как компьютерный код.

Являются ли криптовалюты волной будущего и стоит ли использовать их и инвестировать в них? И не предвещают ли огромные колебания их цен — почти 1 триллион долларов их общая стоимость в мае — проблемы для финансовой системы?

Биткойн был создан (человеком или группой, которые до сих пор остаются неустановленными) как способ проведения транзакций без вмешательства доверенной третьей стороны, такой как центральный банк или финансовое учреждение.Его появление на фоне мирового финансового кризиса, подорвавшего доверие к банкам и даже правительствам, было очень своевременным. Биткойн позволяет проводить транзакции с использованием только цифровых удостоверений, предоставляя пользователям некоторую степень анонимности. Это сделало биткойн предпочтительной валютой для незаконной деятельности, включая недавние атаки программ-вымогателей. Он питал темный даркнет нелегальной онлайн-торговли так же, как PayPal помогал развитию eBay, упростив платежи.

В то время как цены на биткойны привлекают внимание, гораздо более серьезными последствиями является революция в деньгах и финансах, которую они инициировали, которая в конечном итоге затронет каждого из нас, к лучшему или худшему.

По мере роста популярности Биткойн стал громоздким, медленным и дорогим в использовании. Для проверки большинства транзакций с использованием криптовалюты требуется около 10 минут, а комиссия за транзакцию в этом году составила в среднем около 20 долларов США. Нестабильная стоимость Биткойна также сделала его нежизнеспособным средством обмена. Это как если бы на 10-долларовую купюру можно было купить вам пиво в один день и бутылку хорошего вина в другой.

Более того, стало ясно, что Биткойн не предлагает истинной анонимности.Успех правительства в отслеживании и получении части выкупа биткойнами, уплаченного хакерскому коллективу DarkSide в ходе атаки вымогателя Colonial Pipeline, усилил сомнения в безопасности и неотслеживаемости биткойн-транзакций.

Хотя Биткойн не смог достичь поставленных целей, он превратился в спекулятивную инвестицию. Это озадачивает. Он не имеет внутренней ценности и ничем не подкреплен. Поклонники Биткойна скажут вам, что, как и золото, его ценность связана с его редкостью — компьютерный алгоритм Биткойна требует фиксированного лимита в 21 миллион цифровых монет (на данный момент создано почти 19 миллионов).Но дефицит сам по себе вряд ли может быть источником ценности. Инвесторы в биткойны, похоже, полагаются на теорию большего дурака — все, что вам нужно для получения прибыли от инвестиций, — это найти кого-то, кто готов купить актив по еще более высокой цене.

Несмотря на их высокую оценку на бумаге, крах биткойнов и других криптовалют вряд ли расстроит финансовую систему. Банки в основном остались в стороне. Как и в случае с любым спекулятивным пузырем, наивные инвесторы, опоздавшие на вечеринку, подвергаются наибольшему риску потерь.Правительство, безусловно, должно предупредить розничных инвесторов, что, как и в саге GameStop, они действуют на свой страх и риск. Ценные бумаги, которые позволяют спекулировать ценами на биткойны, уже регулируются, но правительство мало что может или должно сделать.

Биткойн не безобиден. Транзакции обрабатываются «майнерами» с использованием огромных вычислительных мощностей в обмен на вознаграждение в виде биткойнов. По некоторым оценкам, сеть Биткойн потребляет столько же энергии, сколько целые страны, такие как Аргентина и Норвегия, не говоря уже о горах электронных отходов от специализированных машин, используемых для таких операций по добыче полезных ископаемых, которые быстро сгорают.

Какой бы ни была судьба Биткойна, его технология блокчейна поистине гениальна и революционна. Биткойн показал, как можно использовать программы, работающие в компьютерных сетях, для безопасного проведения платежей внутри и между странами, не полагаясь на скупые финансовые учреждения, взимающие высокие комиссии. Например, для трудящихся-мигрантов, отправляющих денежные переводы обратно в свои страны, такие сборы являются серьезным бременем. Технологии, которые делают платежи дешевле, быстрее и проще отслеживать, принесут пользу потребителям и предприятиям, облегчая как внутреннюю, так и международную торговлю.

Технология не лишена рисков. Facebook планирует выпустить собственную криптовалюту под названием Diem, призванную упростить цифровые платежи. В отличие от Биткойна, Diem будет полностью обеспечен резервами в долларах США или других основных валютах, что обеспечит стабильную стоимость. Но, как и в случае с другими его якобы благородными инициативами, вряд ли можно доверять Facebook, который ставит общественное благосостояние выше собственного. Перспектива того, что в один прекрасный день транснациональные корпорации выпустят свои собственные необеспеченные криптовалюты по всему миру, вызывает глубокое беспокойство.Такие валюты не угрожают доллару США, но могут уничтожить валюты небольших и менее развитых стран.

Варианты технологии Биткойн также делают многие финансовые продукты и услуги доступными для широких масс по низкой цене, напрямую связывая вкладчиков и заемщиков. Эти события и возможности, создаваемые новыми технологиями, побудили центральные банки рассмотреть вопрос о выпуске цифровых версий своих собственных валют. Китай, Япония и Швеция уже проводят испытания своих цифровых валют.

По иронии судьбы, вместо того, чтобы по-настоящему демократизировать финансы, некоторые из этих инноваций могут усугубить неравенство. Неравная финансовая грамотность и доступ к цифровым технологиям могут привести к тому, что искушенные инвесторы получат выгоду, в то время как менее обеспеченные, ослепленные новыми технологиями, берут на себя риски, которые они полностью не осознают. Компьютерные алгоритмы могут усугубить укоренившиеся расовые и другие предубеждения в оценке кредитоспособности и финансовых решениях, а не уменьшить их. Повсеместное распространение цифровых платежей также может разрушить любые остатки конфиденциальности в нашей повседневной жизни.

В то время как цены на биткойны привлекают внимание, гораздо большее значение имеет произошедшая революция в деньгах и финансах, которая в конечном итоге затронет каждого из нас, как к лучшему, так и к худшему.

биткойнов: слишком хорошо, чтобы пропустить или пузырь готов лопнуть?

Проблема с инвестированием в биткойны заключается в том, что они инстинктивно кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой.

Крупнейшая по объему криптовалюта стоит сегодня на 600 процентов больше, чем год назад, взлетев с 7000 долларов за биткойн до 54000 долларов на этой неделе, став одним из самых эффективных финансовых активов 2020 года.Несмотря на некоторые резкие колебания цен, продолжавшееся год ралли до сих пор опровергало опасения повторения впечатляющего обвала цен на биткойны в 2018 году.

Сногсшибательная доходность мешает даже закоренелым скептикам криптовалюты не подумать о том, чтобы вкладывать деньги в биткойн и многие давние сомневающиеся рушатся. Джейми Даймон, глава американского банковского гиганта JPMorgan, — всего лишь один из известных криптовалютных медведей, который в последние годы стал оптимистом. Среди недавно появившихся сторонников поддержки — глава Tesla Илон Маск и несколько миллиардеров, управляющих хедж-фондами, которые убеждены, что как цифровой эквивалент золота курс биткойна по отношению к обычным валютам должен еще больше расти.

Так биткойн — это просто большая схема Понци или реальная инвестиционная возможность? Следует ли розничным инвесторам поддаться искушению накапливать деньги? FT Money поговорила с профессионалами в области финансов как на крипторынке, так и за ее пределами, и обнаружила, что мнения по-прежнему разделились. Недавнее блестящее выступление превратило некоторых медведей в быков. Но яростные скептики предупреждают, что увеличившийся пузырь все еще остается пузырем.

Даже ярые фанаты криптовалюты не хотят ставить свои сбережения на актив, связанный с повышенным уровнем волатильности.Даже среди этих энтузиастов многие ограничивают свои инвестиции 1-2 процентами своего портфеля.

Независимо от того, станут ли криптовалюты цифровым эквивалентом золота в долгосрочной перспективе, сегодня они предоставляют мошенникам богатые охотничьи угодья.

Неужели на этот раз все по-другому?

С начала января стоимость биткойна выросла на 85 процентов, а в середине апреля она достигла последнего из серии рекордных максимумов в 65 000 долларов.Компании, работающие в секторе цифровых валют, привлекают поток денег. В ходе недавнего (обычного) размещения акций на фондовом рынке инвесторы оценили Coinbase, криптовалютную биржу, запущенную менее 10 лет назад, в 72 миллиарда долларов, что сопоставило ее с BNP Paribas, французским банком с корнями в 1848 году.

Молодые люди в авангарде инвестирования. В Великобритании инвесторы поколения Z и миллениалы с большей вероятностью будут покупать криптовалюты, чем акции, и более половины (51 процент) опрошенных торговали цифровыми валютами, показывает исследование брокера Чарльза Шваба.

После года резкого роста цен медведи предупреждают о растущем риске краха в стиле 2018 года. Биткойн-быки утверждают, что нынешнее ралли отличается от лопнувшего пузыря 2018 года, когда цена упала с более чем 16000 долларов до всего лишь 3000 долларов. По их словам, сегодня это обусловлено спросом со стороны профессиональных торговых фирм и институциональных инвесторов, присутствие которых обеспечивает стабильность.

Не все согласны. «На этот раз все не по-другому. Новых эпох не существует, несмотря на то, что вам говорят промоутеры », — говорит Дэвид Розенберг, канадский экономист и президент Rosenberg Research.«Мыльные пузыри цен на активы появляются, пузыри исчезают, но ни один из них не исправляется движением вбок».

По данным исследования Charles Schwab, в отличие от более молодых инвесторов, инвесторы в возрасте 55 лет и старше остаются на грани маржи, и лишь 8% респондентов в этой возрастной группе торгуют цифровыми валютами.

Возможно, они поступили правильно. По данным платформы раскрытия информации Xangle, с 2012 года инвесторы во всем мире потеряли более 16 миллиардов долларов из-за мошенничества и мошенничества, связанных с криптовалютами. Financial Conduct Authority, финансовый наблюдатель Великобритании, предупредил в этом году, что инвесторы могут потерять 100 процентов своих денег при покупке криптовалют.Он не стремился блокировать сделки с криптовалютой, но запретил продажу деривативов на криптоактивы розничным клиентам из Великобритании.

Поскольку крипторынки не регулируются, инвесторам не к кому обратиться за помощью, если они станут жертвами мошенничества. Биржи могут оказаться фиктивными, а их учредители исчезнут. Новая монета может оказаться тканью лжи.

«Существует множество мошенников и криминальных операций, нацеленных на отдельных лиц, и очень важно осознавать, что на нерегулируемом рынке нет выхода», — говорит Ян Тейлор, исполнительный директор лоббистской группы CryptoUK.

Еще одна проблема для инвесторов — воздействие криптовалют на окружающую среду. Согласно исследованию Bank of America, выбросы углерода, связанные с биткойнами, равны выбросам в Греции, поскольку монеты создаются или «добываются» в огромных вычислительных центрах, которые сжигают электричество и вырабатывают тепло.

Каковы основные правила?

Специалисты по криптовалюте говорят, что самое важное правило для инвесторов — быть готовым потерять все свои деньги.

13 апреля биткойн начал резкое падение, его обменный курс упал на 23% менее чем за две недели.Маркус Свейнпол, исполнительный директор Luno, розничной криптовалютной биржи с более чем 5 миллионами клиентов, говорит, что в некоторых случаях они перенапрягались. Luno опросил своих клиентов в прошлом году и обнаружил, что у 55% ​​не было других инвестиций.

«Никогда не тратьте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять», — говорит он. «Это очень рискованно, в этом нет никаких сомнений».

Экстремальные колебания обменного курса означают, что риски, связанные с криптовалютой, должны оставаться на низком уровне портфеля, считают большинство основных инвестиционных аналитиков.

«Я понимаю, если вы хотите его купить, потому что считаете, что цена вырастет, но убедитесь, что это очень небольшая часть вашего портфеля, может быть, 1 или 2 процента», — говорит Танос Папасаввас, основатель исследовательской группы ABP Invest. с 20-летним опытом работы в сфере управления активами.

Заимствование денег для увеличения числа сделок с использованием кредитного плеча увеличивает прибыль, но увеличивает убытки. Поскольку официальных правил нет, торговые платформы позволяют инвесторам делать ставки, кратные сумме депозита, увеличивая сумму ставки в 100 раз.

«Кредитное плечо на сумасшедший класс активов — это рецепт катастрофы», — говорит Абхишек Сачдев, эксперт по деривативам и глава Vedanta Hedging.

Выбор подходящей монеты также важен. Существуют сотни криптовалют; большинство из них бесполезны, а некоторые представляют собой обычное мошенничество. Биткойн — самая старая и самая ликвидная монета, и она пользуется поддержкой со стороны учреждений, инвестирующих из-за ее ограниченного предложения.

Согласно первоначальному компьютерному дизайну, когда-либо будет существовать только 21 миллион биткойнов, и 99 процентов этих монет будут добыты к 2030 году.Другие криптовалюты не ограничены таким образом, и все сотни доступных цифровых монет имеют разные характеристики.

Он также является самым дорогим за единицу, но, поскольку его можно покупать небольшими порциями, нет необходимости тратить около 50 000 долларов за полную монету.

Ethereum — вторая по популярности криптовалюта, и она извлекла выгоду из попутного ветра ралли биткойнов. Технология, лежащая в основе эфириума, также используется на зарождающемся рынке, получившем название децентрализованных финансов, что делает монету относительно безопасным выбором.dogecoin и им подобные занимают самый рискованный и самый неликвидный конец спектра.

Как купить криптовалюту и каковы риски?

В Великобритании самый простой способ получить доступ к криптовалютам — это купить часть биткойнов на установленной бирже, такой как Coinbase. Учитывая, что биржи пострадали, были взломаны или обрушились, это самый безопасный подход, хотя он и дороже, чем другие биржи.

Coinbase обычно взимает спред в размере около 0,50 процента плюс комиссия в зависимости от размера покупки и способа оплаты.

Финтех-компании, такие как Revolut, также предлагают возможность покупателям биткойнов, но нет возможности перевести биткойны из приложения в другое место или в другие типы монет. Поскольку они могут продавать его обратно только в Revolut, инвесторы только номинально владеют биткойнами через приложение.

В США инвесторы могут покупать акции диверсифицированных криптовалютных фондов, таких как Grayscale, которые затем можно покупать и продавать, как и другие паевые инвестиционные фонды.Институциональные инвесторы также могут покупать продукты, торгуемые на бирже, но они недоступны для розничных инвесторов в Великобритании. Можно покупать продукты, которые предлагают доступ к компаниям, работающим с блокчейном — публичным цифровым реестром, лежащим в основе биткойнов, — например, в Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF. Однако это ставка на технологии, а не на криптовалюту.

рекомендуется

Продажа криптовалют также имеет налоговые последствия.Цифровые активы считаются имуществом для целей бухгалтерского учета, а прибыль может облагаться налогом на прирост капитала.

Мошенники — растущая проблема. Некоторые просят инвесторов отправить свои закрытые ключи в свои крипто-холдинги, обещая вернуться с прибылью. Но после этого отменить перенос уже невозможно.

Лихан Ли, соучредитель Xangle, советует потенциальным инвесторам проверять прошлые записи о любых схемах криптоинвестиций, в то время как Тейлор из CryptoUK предупреждает о размещении сообщений об инвестициях в криптовалюту в социальных сетях или холодных звонках, обещающих гарантированную прибыль.

«Если незнакомец подходит к вам на улице и говорит, что даст вам 150 фунтов стерлингов, если они могут занять 100 фунтов стерлингов, вы, вероятно, не дадите им денег», — говорит он. «То же самое и с криптовалютой».

Почему участвуют учреждения?

«Если он на обочине автобуса, пора покупать», — гласит реклама Luno в Лондоне.

Многие опытные инвесторы говорят, что в рекламе должно быть сказано обратное. Если все говорят об одном и том же, это верный признак того, что цены достигли неустойчивых высот и вот-вот рухнут, как это было в 2018 году.

Но за последние 12 месяцев компании и институциональные инвесторы осторожно погрузились в цифровые активы. Поскольку центральные банки всего мира отреагировали на пандемию коронавируса политикой легких денег, крупные управляющие активами и хедж-фонды искали способы защитить себя от возврата инфляции и снижения стоимости некоторых валют, включая доллар.

«В прошлом году мы стали свидетелями скачкообразного изменения институционального интереса», — говорит Джеймс Баттерфилл, инвестиционный аналитик Coinshares, специализирующейся на цифровых активах.Он отмечает, что в 120 криптовалютных фондов инвестируется около 54 миллиардов долларов. Год назад общая сумма в 89 фондах составляла 3,5 миллиарда долларов.

«Криптовалюты никуда не денутся», — написал в своем отчете Кристиан Нолтинг, главный инвестиционный директор международного частного банка Deutsche Bank.

Центральные банки даже изучают идею выпуска цифровых альтернатив для национальных валют. По мнению некоторых аналитиков, цифровые валюты центральных банков придают легитимность криптопространству, в то время как другие считают, что это попытка центральных банков вернуть контроль над рынком.

«Центральные банки всегда считали себя ключевыми для платежей», — говорит Рэнди Крошнер, профессор экономики Школы бизнеса Бута Чикагского университета. «А теперь они поняли, что это не так».

Но это не означает, что риски, связанные с криптовалютами, скорее всего, исчезнут в ближайшее время. Поскольку нерегулируемый рынок отскакивает от последних колебаний цен, ему еще далеко до стабильности или безопасности.

«Криптовалюта, безусловно, моя самая прибыльная инвестиция»

«Деньги и информационные технологии — мои основные вещи», — говорит Адриан, специалист по финансовым услугам в возрасте около 40 лет, который попросил FT не использовать его полное имя, чтобы избежать «налогообложения». осложнения ».

Во многих отношениях он является типичным инвестором в криптовалюту в текущем ралли биткойнов. После развода разговор в пабе в 2017 году заставил его заняться криптовалютами. С тех пор Адриан углубился.

«У меня есть недвижимость, вино, много разных инвестиций, но криптовалюта, безусловно, самая прибыльная. Я смотрю на то, что вкладываю, и нигде больше нет возврата », — говорит он.

Он говорит, что владеет около 50 различными типами криптовалюты, но сохранил до 70 процентов своих инвестиций в биткойнах, которые он считает самым безопасным и наиболее ликвидным вариантом.

Он также активно торгует — отсюда и его опасения по поводу налогов и таможни Ее Величества — на различных биржах и на только что зарождающемся рынке деривативов, используя кредитное плечо для усиления результатов своих ставок.

Не ограничиваясь покупкой и хранением монет, Адриан вошел в быстрорастущую область децентрализованного финансирования, в которой используется технология «цифровой книги» блокчейна для замены посредников в торговле, кредитовании и заимствовании. Один инсайдер криптовалюты описывает децентрализованное финансирование, также известное как «торговля DeFi», как самый агрессивный рынок в мире.

«Вы можете заработать от 100 до 1000 процентов, но это, вероятно, не для начинающих инвесторов», — говорит он, добавляя, что торговля в этой области требует больших затрат времени и исследований.

Адриан говорит, что он «никогда» не будет продавать свои биткойны, но стремится занять под свои активы на рынках DeFi, чтобы купить дом через пару лет. Пройдя путь от новичка к биткойнам до проповедника за три года, он считает, что блокчейн может заменить страховые компании, розничные банки и центральные банки.

«Если вы продаете биткойны, у вас длинные фиатные деньги. Зачем тебе это нужно? »

Sachdev придерживается гораздо более умеренного подхода. Эксперт по деривативам управляет финансовой консалтинговой фирмой Vedanta Hedging и скептически относится к слишком сложным продуктам. Тем не менее, в январе этого года он начал «баловаться» биткойнами.

«Я могу назвать вам 20 причин, почему инвестирование в биткойны — хорошая идея, и 20 причин, почему это дерьмовая идея», — говорит он, отмечая, что сделал решительный шаг после того, как двое людей, чьи взгляды он уважает, побудили его сделать это.«Я провел небольшое исследование и загрузил CoinbasePro».

Его первоначальные вложения в размере около 20 000 фунтов стерлингов на данный момент принесли прибыль примерно в 35 процентов. Тем не менее, учитывая волатильность биткойна, он проявляет осторожность и говорит, что никогда не будет использовать кредитное плечо. Сачдев по-прежнему владеет золотом больше, чем биткойном, но говорит, что скоро ситуация может измениться.

«Я не хочу вкладывать в криптовалюту больше 5 процентов своих вложений в акционерный капитал», — говорит он. «Возврат больше и быстрее, чем на других альтернативных рынках, таких как искусство или вино, но он намного более пенистый и склонен к пузырям, потому что он очень новый.

По его словам, он «переживет» любой обвал цен, и у него не возникло проблем при конвертации части своего биткойна в бумажную валюту. Но он также считает, что успех биткойна может быть слишком большим, чтобы центральные банки могли его игнорировать.

Неспособность Биткойна до сих пор выполнить свое обещание стать обычным, повсеместным средством платежа, однако, его не беспокоит.

«Меня не слишком беспокоит то, что я не могу использовать его в Sainsbury’s. Я считаю биткойн некоррелированным активом. Тот факт, что он не может делать все, не означает, что ему нет места.

биткойнов: 5 причин, почему цены на биткойн-криптовалюту растут

Во время этой пандемии в космосе появилось много криптостартапов, чтобы удовлетворить постоянно растущий спрос на биткойны и подобные им криптовалюты.

Например, CoinSwitch Kuber недавно объявил о привлечении финансирования серии A в размере 15 миллионов долларов (109 крор) от ведущих мировых финансовых инвесторов, таких как Ribbit Capital, Paradigm, Sequoia Capital India и известного ангела-инвестора Кунала Шаха из CRED.

Капитализация криптовалютного рынка, подпитываемая ростом Биткойна, недавно превысила отметку в 1 триллион долларов. Из них Биткойн уже довольно давно находится в состоянии «бычьего бега» и составляет примерно 69% от общей рыночной стоимости.

Точно так же цены на многие криптовалюты росли, и инвесторы задаются вопросом, почему. Вот пять причин, почему цены на криптовалюту растут:

Криптовалюты, особенно Биткойн, в настоящее время рассматриваются как активы-убежища от волатильности рынка и инфляции. Нынешний общественный и экономический климат также создает ситуацию, в которой люди вынуждены держать меньше наличных и оставаться защищенными от рыночных колебаний.

В последнее время наметилась тенденция, когда публичные компании конвертируют свои денежные ценные бумаги в криптовалюту. Американская платежная компания Square купила биткойнов на 50 миллионов долларов. Вслед за этим Microstrategy, публичная компания в США, конвертировала денежные резервы на сумму 425 миллионов долларов в биткойны, считая их лучшим средством сбережения.

В октябре 2020 года глобальная компания по цифровым платежам Paypal объявила, что запустит на своей платформе функции покупки и продажи криптовалюты.

Запуск включал четыре основных торгуемых валюты, а именно биткойн, биткойн наличными, эфириум и лайткойн. Paypal также объявила о планах разрешить транзакции с использованием криптовалют.

Известно, что у Paypal 350 миллионов пользователей, которые теперь смогут использовать криптовалюту в качестве средства оплаты.Кроме того, его 30 миллионов продавцов будут иметь возможность получать платежи в криптовалюте.

Paypal был одним из критиков криптовалюты как устойчивой валюты. Теперь это одно из самых громких имен, которое набирает обороты. Наряду с другими активами и поддержкой PayPal, спрос на этот класс активов увеличился, что способствовало росту его цены.

Помимо Paypal, компания также владеет другой популярной платежной платформой Venmo, которая предоставит еще 40 миллионов пользователей для криптовалютных платежей.Хотя эти платформы являются новыми для криптовалюты, некоторые другие платформы уже расширяют возможности криптоплатежей.

Поскольку несколько частных инвесторов стремятся использовать криптовалюту в качестве средства обмена, многие правительства также пытаются регулировать рынок.

Многие страны, такие как Япония, США, Германия и др., Положительно относятся к криптовалютам.

Дефицит биткойнов, обусловленный уменьшением вдвое
Не новость, что предложение большинства криптовалют на рынке ограничено.Биткойн также является одним из них. В этом году состоялся третий халвинг биткойнов.

Сокращение вдвое биткойнов — важное событие в сети биткойнов, которое происходит каждые четыре года.

Сеть Биткойн работает, потому что она выводит на рынок новые биткойны с помощью процесса, называемого майнингом биткойнов. Биткойн-майнеры выполняют этот майнинг, проверяя биткойн-блоки, которые представляют собой просто группы биткойн-транзакций.

Каждые 10 минут майнер, который может проверить один блок транзакций и добавить его в сеть Биткойн, получает определенное количество биткойнов в качестве вознаграждения.

В настоящее время эта награда составляет 6,25 BTC за каждый действующий добытый блок. Но это вознаграждение за блок уменьшается вдвое примерно каждые четыре года или после каждых 210000 блоков. Это явление, когда вознаграждение за блок биткойнов уменьшается на 50% каждые четыре года, называется уменьшением вдвое биткойнов.

Он также удваивает соотношение запасов к потоку (общая сумма наличной валюты: общая сумма валюты в обращении), что делает ее крайне дефицитной.

Уменьшение вдвое — один из наиболее важных факторов, влияющих на цену биткойнов.

Поскольку всего существует всего 21 миллион биткойнов, обращение рыночной валюты сокращается по мере уменьшения вознаграждения. И по мере того, как все больше людей узнают о дефиците актива, растет спрос, что приводит к более высокой цене.

Поскольку Биткойн занимает более половины рыночной капитализации, изменение цены Биткойна может повлиять на другие валюты.

Легкая доступность для общественности
Криптовалюта — это цифровая валюта, которая может использоваться как средство сбережения, так и способ обмена.Хотя он только начал привлекать внимание как законный способ оплаты, за последнее десятилетие он зарекомендовал себя как новый класс активов.

Даже если публика не желает использовать его для транзакций, многие хотят конвертировать свои деньги в криптовалюту, потому что считают, что их дефляционный характер делает их лучшим средством сбережения и защитой от инфляции.

Особенно в Индии, после снятия запрета RBI на криптовалюту, у инвесторов произошел значительный всплеск.

Многие платформы были запущены и получили финансирование в этой области, чтобы сделать криптовалютные инвестиции доступными.Одна из таких платформ — CoinSwitch Kuber привлек более двух миллионов пользователей всего за шесть месяцев после запуска.

По мере того, как криптовалюта становится все более доступной для общественности, все больше розничных инвесторов хотят получить долю в классе активов и готовы платить больше.

Bottom Line
Если рост цен на рынке криптовалют заставил вас думать, что инвестировать в криптовалюты уже слишком поздно, поймите, что это только начало.

Поскольку все больше стран стремятся регулировать рынок, криптовалюты станут мейнстримом.

Заявление об ограничении ответственности: это выше не редакционное содержание, и TIL настоящим отказывается от любых и всех гарантий, явных или подразумеваемых, связанных с ним. TIL не гарантирует, не ручается и не обязательно одобряет любой из вышеуказанных материалов и не несет за них никакой ответственности. Статья не является инвестиционным советом. Пожалуйста, примите все необходимые меры, чтобы убедиться, что вся предоставленная информация и контент верны, обновлены и проверены.

Способы инвестирования в биткойны, не владея криптовалютой самостоятельно

Люк МакГрегор | Bloomberg | Getty Images

Биткойн за последнее десятилетие резко вырос в цене и даже получил поддержку крупных банков.

Тем не менее, для многих розничных инвесторов это может быть сложное вложение — оно исторически дорого, нестабильно, не может быть куплено через брокерский счет и не поддерживается финансовым учреждением.

«Есть вещи, которые можно сделать для косвенного воздействия», — сказал Тайрон Росс, советник по инвестициям и генеральный директор Onramp Invest, цифровой инвестиционной платформы. «Если люди сделают это, я думаю, это лучше и безопаснее, прежде чем они действительно начнут копаться в кроличьей норе [биткойнов].»

Есть несколько способов, с помощью которых люди могут инвестировать в криптовалюту и даже биткойны или в технологии, лежащие в их основе, не имея самих монет. Хотя это может не полностью защитить инвесторов от нестабильности торговой марки криптовалюты, это может дать им некоторую защиту от убытков.

Один из способов получить доступ к биткойнам, не удерживая их, — это инвестировать в акции компаний, которые предоставляют услуги, связанные с криптовалютой, или сами владеют монетами, сказал Росс.

Это включает в себя широкую группу публично торгуемых предприятий в различных секторах, которые либо добавили биткойны на свой баланс, либо имеют услуги по хранению или оплате криптовалютой.

Недавно такие компании, как Tesla и MicroStrategy, напрямую инвестировали в биткойн. Tesla купила биткойнов на сумму 1,5 миллиарда долларов и заявила, что скоро будет принимать цифровую валюту в качестве оплаты. MicroStrategy, компания по разработке корпоративного программного обеспечения, заявила, что планирует продать конвертируемый долг на 600 миллионов долларов и использовать вырученные средства для покупки биткойнов.

Другой способ, которым инвесторы могут получить доступ к криптовалюте, — это инвестирование в публично торгуемые компании, которые имеют технологии, связанные с торговлей монетами, или используют блокчейн, технологию, на которой построен биткойн. .

Эксперты также назвали такие компании, как Square и Paypal, которые позволяют пользователям торговать криптовалютой на своих платформах. Кроме того, такие компании, как Riot Blockchain и Galaxy Digital, сосредотачиваются на криптовалюте и базовой технологии.И крупные технологические компании, такие как Microsoft, IBM, Google, SAP и Amazon, используют блокчейн в разных сферах своего бизнеса.

Существует также базовое оборудование, в которое люди могут инвестировать, чтобы иметь доступ к криптовалюте без хранения монет.

Больше информации от Invest in You:
Этот ветеран Уолл-стрит работает над тем, чтобы внести разнообразие в корпоративную Америку
Вот то, что видные чернокожие американцы хотят, чтобы следующее поколение знало
Эксперты разделяют это мнение, когда владельцы малого бизнеса пытаются выжить в пандемии advice

«Кто-то может также купить компании, которые производят графические процессоры (GPU), которые необходимы для того, чтобы компьютеры могли решать математические уравнения для технологии блокчейн», — сказал Анджали Джаривала, сертифицированный специалист по финансовому планированию, CPA и основатель FIT. Консультанты в Торрансе, Калифорния.

Инвестировать в акции компании намного проще и, вероятно, безопаснее, чем инвестировать в криптовалюту. Во-первых, это можно сделать через обычный брокерский счет, принадлежащий финансовому учреждению, что дает пользователю дополнительную безопасность и простоту использования. Например, если вы забыли пароль к брокерскому счету, вы можете сбросить его — не так, если вы забудете ключ от своего биткойн-кошелька.

Тем не менее, это не может устранить волатильность, сказал Джаривала.

По словам Дуга Бонепарта, CFP и президента Bone Fide Wealth в Нью-Йорке, также можно инвестировать в фонды, в которых хранятся биткойны и другие криптовалюты.

Прямо сейчас есть несколько игроков, которые создают биткойн-трасты, сказал он, указав на такие компании, как Grayscale и Osprey, которые помогают розничным инвесторам ориентироваться в криптовалюте.

«Покупка в упаковке фонда, вероятно, более знакома розничному инвестору, чем что-либо еще», — сказал он. Кроме того, работа с фондом означает, что вы имеете дело с компанией, которая управляет фондом, по любым вопросам, связанным с аккаунтом, или необходимой вам информации, такой как установка пароля, отслеживание прибылей и убытков или сбор документов для подачи налоговой декларации.

Конечно, эти услуги имеют свою стоимость — с разными фондами будет взиматься разная плата, которую люди должны изучить, прежде чем вкладывать в них деньги, сказал Бонапарт.

Большинству людей следует тратить больше времени на обучение, чем на покупку.

И люди также могут инвестировать в фонды, которые имеют доступ к криптовалютам и технологии блокчейн, такие как, например, биржевой интернет-фонд Ark Next Generation. ETF имеет доступ к таким вещам, как искусственный интеллект, большие данные, облачные вычисления и блокчейн.

Конечно, некоторые инвесторы по-прежнему захотят владеть цифровыми монетами самостоятельно. Согласно февральскому опросу более 30 000 человек, проведенному Piplsay Research, более четверти американцев планируют инвестировать в криптовалюту в этом году. Кроме того, согласно отчету, половина заявили, что считают инвестирование в криптовалюту безопасным.

Если вы хотите напрямую инвестировать в биткойн или другую криптовалюту, эксперты рекомендуют сначала изучить как можно больше, инвестируя только ту сумму, которую вы можете потерять и удерживать в долгосрочной перспективе.