Индивидуальный инвестиционный счет личный кабинет: Стратегия Накопительная (ИИС). Открыть ИИС онлайн.

Поделиться новостью

Страница не найдена

А Армавир Амурск Ангарск

Б Бикин Благовещенск Белогорск Биробиджан

В Владивосток Ванино Вяземский Волгоград Волжский Вологда Воронеж

Д Де-Кастри

Е Екатеринбург

И Иркутск

К Казань Краснодар Красноярск Комсомольск-на-Амуре Калининград Киров

М Москва

Н Нефтекамск Новороссийск Находка Николаевск-на-Амуре Нижний Новгород Новосибирск Нижний Тагил

О Октябрьский Омск

П Петрозаводск Переяславка Пермь

Р Ростов-на-Дону Рязань

С Санкт-Петербург Стерлитамак Сегежа Сыктывкар Сочи Ставрополь Советская Гавань Солнечный Соловьевск Самара Саратов

Т Туймазы Тында Томск Тюмень

У Уфа Ухта Уссурийск

Х Хабаровск Хор

Ч Чегдомын Челябинск Чита

Ю Южно-Сахалинск

Лучшие инвестиционные счета для молодых инвесторов

Инвестирование пугает тех, кто только начинает работать, но с новыми брокерами и роботами-консультантами для молодых людей стало проще, чем когда-либо, уверенно инвестировать практически с любой суммой денег.

Если вы хотите начать инвестировать всего лишь 25 долларов в месяц или хотите получить большой неожиданный доход, нужная компания, которая поможет вам достичь ваших инвестиционных целей, находится всего в нескольких щелчках мыши — вот выбор Money Under 30 для лучших инвестиционных счетов. новые инвесторы.

Если не указано иное, вы можете открыть налогооблагаемый инвестиционный счет или IRA с любым из этих счетов.

Обзор лучших инвестиционных счетов для молодых инвесторов

Wealthfront

Wealthfront — отличный счет для начинающего инвестора, потому что вам нужно всего 500 долларов, чтобы начать инвестировать, и это автоматизированная инвестиционная платформа с низкой комиссией.

Хотя сначала может показаться, что 500 долларов — это слишком много для инвестирования, вы будете счастливы узнать, что Wealthfront бесплатно распорядится вашими первыми 10,00 долларами.Вам будет сложно найти такую ​​низкую плату где-либо еще. Кроме того, они помогут вам перенести ETF из других брокерских контор, используя эффективную с точки зрения налогообложения стратегию.

Wealthfront также допускает значительную степень настройки, поскольку вам становится удобнее инвестировать. Вы можете добавлять или удалять проверенные ETF в свой портфель и из него по своему желанию. Вы также можете выбрать одну из таких категорий, как «Социально ответственное инвестирование», «Технологические ETF» и «Healthcare ETF».

Эти функции включают:

• Бесплатное финансовое планирование.
• Запуск накопительного плана колледжа 529.
Кредитная линия портфеля
• Wealthfront (для тех, кто вложил 100 000 долларов и более).
• Self-Driving Money ™ со счетом Wealthfront Cash (позволяет автоматически направлять остаток дохода непосредственно на ваши инвестиционные счета).

Посетите Wealthfront, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Wealthfront.

Улучшение

Как и многие из рекомендуемых нами учетных записей, Betterment — это робот-советник.Это просто забавное название для компании, которая использует алгоритм для автоматического управления диверсифицированным портфелем за вас.

Betterment взимает 0,25% в год, а не ежемесячную сумму в долларах, без минимального остатка.

Для инвесторов, которым нужен не просто автоматизированный портфель, Betterment предлагает премиальные планы, которые включают ежегодные или постоянные консультации с командой сертифицированных специалистов по финансовому планированию® и экспертов по инвестициям.

По мере того, как вы накапливаете больше богатства, вы можете решить, что вам нужен профессиональный совет как по своему портфелю, так и по сбережениям.

Betterment предлагает план Premium, который обеспечивает дополнительный мониторинг счетов и звонки со своими финансовыми экспертами.

План Премиум требует минимального остатка на счете в размере 100 000 долларов США и увеличивает ваши общие годовые сборы до 0,40%. На этом уровне вы получите доступ к их команде CFP ^® за советом.

Betterment также предлагает текущий счет без комиссии, предлагает мобильные чеки и возмещает комиссию за банкомат.

Посетите Betterment, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Betterment.

Robinhood

Robinhood — отличный выбор для инвесторов-миллениалов, которые начинают наращивать свои богатства. Robinhood не только прост в использовании, но и не взимает комиссию за торговлю, что означает больше денег, которые вы можете вложить в создание своего портфеля. Для начала вам понадобится всего 1 доллар, а в Robinhood есть простые в использовании инструменты и настроенные новости, которые помогут вам узнать больше о фондовом рынке.

Одна из лучших особенностей Robinhood для новых инвесторов — это его дробные акции.Вы можете создать портфель, состоящий из выбранных вами акций. Просто скажите Robinhood, сколько денег вы хотите вложить в свой портфель, и сайт поможет вам начать покупать акции.

Посетите Robinhood, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Robinhood.

Если вы настоящий энтузиаст и хотите управлять своим инвестиционным портфелем полностью самостоятельно, или вы просто хотите загрузить приложение, создать учетную запись и покончить с этим, Дж.У П. Моргана есть вариант для вас! J.P. Morgan Self-Directed Investing , как нетрудно догадаться, является версией «сделай сам». Если вы не хотите платить комиссию, вам следует начать именно с этого.

Вы будете платить 0 долларов за сделки и комиссионные, вам не понадобится какой-либо минимум, чтобы начать инвестировать, и вам не придется беспокоиться о досадных комиссиях за управление. Просто выберите акции, опционы, паевые инвестиционные фонды, ETF и фиксированный доход, и вы можете начать расширять свой портфель.

Есть еще один вариант, если вы предпочитаете доверить дело профессионалам: J.П. Морган Автоматизированное инвестирование. Вы заплатите 0,35% за консультационный сбор, и вам потребуется 500 долларов для инвестирования, но все остальное полностью зависит от вас.

Посетите J.P. Morgan Self-Directed Investing, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор J.P. Morgan Self-Directed Investing.

ТД Америтрейд

TD Ameritrade — один из наших любимых брокеров для молодых инвесторов прямо сейчас.Прежде всего, НЕТ минимальной суммы инвестиций, необходимой для открытия счета. Для молодого инвестора это ОГРОМНО. Но что делает TD Ameritrade еще лучше, так это количество дополнительных услуг, которые он предлагает для всех уровней инвесторов — от новичка до продвинутого. Вот несколько выдающихся особенностей, по мнению самих TD Ameritrade:

• Веб-платформа: Вы можете получить доступ к независимым сторонним исследованиям, образовательным ресурсам и инструментам планирования, оставаться в курсе новостей и даже получать информацию о социальной торговле из Twitter.
• thinkorswim: Это торговый инструмент профессионального уровня, который дает вам такие вещи, как инструменты для анализа акций и тестирования стратегий, формирования идей с помощью сканирования рынка и отслеживания потенциальных рисков и выгод, а также использования таких инструментов, как ThinkManual и учебные пособия по платформе.
• Мобильная торговля: Вы получаете выбор мобильных приложений, оптимизированных для устройств, в том числе Apple Watch, которые дают вам возможность управлять своими инвестициями, использовать возможности и многое другое.
• Тепловые карты: Определите состояние рынка с помощью визуальной и интуитивно понятной платформы.
• Objective Research: Вы получите доступ к удивительным сторонним исследованиям некоторых из лучших в игре — и все это бесплатно.
• Интегрированные списки наблюдения: Отслеживайте свои инвестиции в любом месте и любым способом с помощью подробных и настраиваемых списков наблюдения.
• Прямая трансляция Медиа: Вы почувствуете себя профессиональным трейдером с прямой трансляцией из таких мест, как CNBC и TD Ameritrade Network, для получения последних новостей и других советов, связанных с инвестициями.
• Сообщество myTrade: Социальная платформа для обмена идеями с другими инвесторами и получения достоверных советов от одних из лучших.
• Генерация идей: Вы можете использовать инструменты и исследования TD Ameritrade для разработки новых инновационных идей и стратегий инвестирования.

Немногие другие брокеры имеют в наличии такое количество надежных исследований и инструментов. Вы также найдете такие вещи, как виртуальный симулятор торговли, чтобы проверить свои идеи.

Некоторые вещи, о которых следует знать, — это торговые комиссии, которые немного выше, чем у некоторых других наших фаворитов.Но мы чувствуем, что преимущества TD Ameritrade определенно перевешивают недостатки.

Посетите TD Ameritrade, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор TD Ameritrade

Общественный

Public предлагает дробные акции тысяч акций и ETF без комиссионных или минимальных сумм, а также интерактивный опыт социального инвестирования, который отлично подходит для новичков, поскольку позволяет повысить вашу финансовую грамотность в условиях сообщества.

Когда вы подписываетесь на Public и выбираете имя пользователя, вы создаете публичный профиль, который показывает все акции / ETF, в которые вы инвестировали, без сумм в долларах.Это похоже на ленту Venmo, в которой вы можете видеть, куда вкладывают ваши друзья, без указания суммы в долларах. Если хотите, вы можете объяснить, почему вы верите в инвестиции, а другие участники могут комментировать, задавать вопросы и узнавать о компаниях, тенденциях или инвестиционных подходах в контексте инвестирования.

Public также имеет функцию чата, предназначенную для инвесторов, тщательно отобранные темы, призванные помочь вам находить акции в зависимости от того, чем вы занимаетесь, и «ярлыки безопасности», которые обеспечивают контекст вокруг рискованных акций.

Посетите общедоступный сайт, чтобы узнать больше или прочитать наш общедоступный обзор.

Желуди

Acorns — робот-консультант, ориентированный на мобильные устройства, который поможет вам инвестировать, экономить на будущее и многое другое.

Мне нравятся желуди, потому что они избавляют от инвестирования почти всю сложность. Вы загружаете приложение, связываете банковский счет, отвечаете на несколько вопросов — и вы инвестор.

Acorns уникален тем, что вы можете подключить его к любому количеству дебетовых или кредитных карт, а Acorns автоматически «округлит» каждую вашу покупку и инвестирует эту сумму от вашего имени.Это умно, хотя и немного бесполезно. К счастью, Acorns также обрабатывает регулярные автоматические депозиты.

Вы даже получите бонусные инвестиции, когда сделаете эти покупки. Потратьте деньги в одном из более чем 12 000 торговых точек-партнеров Acorns и получите акции для своего портфеля. В Acorns даже есть технология, позволяющая определить уплаченные вами банковские сборы, а также инструменты для их возмещения.

Вы также можете подписаться на Acorns Spend, который выпускает дебетовую карту, которую вы можете использовать в одном из более чем 55 000 банкоматов без комиссии.Лучше всего то, что когда вы используете свою дебетовую карту для покупок, Acorns может округлять в режиме реального времени, чтобы ваши запасные сдачи быстро пошли на вас.

Когда вы будете готовы начать вкладывать деньги в пенсионный фонд, Acorns также может вам в этом помочь. Acorns Later разработан, чтобы помочь вам положить деньги на IRA или другой пенсионный счет.

Единственным недостатком Acorns является ежемесячная абонентская плата. Если вы работаете с небольшой суммой денег, возможно, вам лучше подойдут варианты инвестирования с начислением процентов.Но 1 доллар в месяц — это немного, чтобы удобно откладывать деньги на свое будущее. Вы будете платить 3 доллара в месяц, если хотите воспользоваться пенсионными сбережениями или дебетовой картой. Также есть ежемесячный план за 5 долларов, который включает все, что вы получаете с другими планами, плюс инвестиции для детей и эксклюзивные предложения, а также советы и статьи по инвестированию.

Посетите Acorns, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Acorns.

М1 Финанс

Популярное инвестиционное приложение M1 Finance использует искусственный интеллект, чтобы направлять ваши инвестиции и помогать вам зарабатывать деньги, управляя всеми своими инвестициями — и все это бесплатно.

Вместо того, чтобы платить комиссионные, вы можете вложить каждый доллар в заработок. После того, как вы вложили 10 000 долларов, вы можете занять до 35% своих денег под процентную ставку всего 3,5%.

Но что действительно отличает M1 Finance, так это его переход к универсальному финансовому решению. Вскоре вы сможете создать текущий счет, связанный с вашим инвестиционным портфелем M1. Это дает вам свободу легко переводить средства между счетами и управлять всем в одном месте.

Но реальная привлекательность — это приложение, которое упрощает управление вашими инвестициями.Вы получите круговую диаграмму ваших инвестиций, которая сразу покажет вам, как работают ваши акции. Если у вас есть счет в M1 Finance, вы можете:

• Создайте собственный портфель из выбранных вами акций.
• Выберите из 80 портфолио экспертов.
• Диверсифицируйте свои средства, установив дробные акции.
• Составьте график инвестирования, чтобы дела продолжались, даже когда вас нет в отпуске.
• Воспользуйтесь преимуществами динамической перебалансировки приложения, чтобы автоматизировать инвестирование.

M1 Finance с таким большим количеством опций и без комиссий является особенно отличным вариантом для новичков в инвестировании.

Посетите M1 Finance, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор M1 Finance.

E * TRADE — инвестиционно-брокерская компания. Они предлагают все типы инвестиций, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF, фьючерсы и торговлю на FOREX. А если вы хотите сочетать варианты управляемого инвестирования с самостоятельным инвестированием, у вас будет много вариантов.E * TRADE предлагает не менее четырех вариантов управляемых инвестиций, и два из них имеют несколько вариантов.

Но где E * TRADE действительно выделяется, так это торговля опционами. Их платформа Power E * TRADE — одна из лучших в отрасли. Он предлагает интерактивные диаграммы, распознавание технических паттернов, анализ моментальных снимков, позволяющий оценивать вероятности риска / вознаграждения, возможность запускать сценарии «что, если» и возможность живых действий, где вы можете сканировать необычную активность опционов на основе вышеизложенного. -нормальная волатильность.

E * TRADE также предлагает просто УДИВИТЕЛЬНУЮ структуру комиссионных. Обычная комиссия за торговлю опционами составляет 0 долларов плюс 0,50 доллара за контракт. Комиссия за торговлю акциями также составляет 0 долларов, так что вы действительно не сможете выиграть у другого дисконтного брокера.

Если вы опытный трейдер опционов или просто хотите вникнуть в него, E * TRADE — отличный выбор.

Это также лучшая платформа для торговли фондами. Это потому, что они предлагают более 250 ETF без комиссии и более 4000 паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию.Существует также дополнительное преимущество E * TRADE Savings Bank на тот случай, если вы предпочитаете банк, в который вы инвестируете. Он предлагает бесплатный текущий счет, сберегательный счет с высокими процентами и возобновляемую кредитную линию, которая позволяет вам брать займы с привлекательными и низкими плавающими ставками годовых.

Посетите E * TRADE, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор E * TRADE.

Верность

Fidelity Investments — одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире.Fidelity — это брокер с полным спектром услуг, но он также предлагает тысячи прямых паевых инвестиционных фондов и портфель биржевых фондов iShares без комиссии.

Для DIY-инвестора, который хочет иметь возможность торговать отдельными акциями, но также иметь доступ к тысячам паевых инвестиционных фондов в одном месте, Fidelity — отличный выбор.

Хотя Fidelity раньше была одним из самых дорогих брокеров, в последнее время они снизили множество комиссий и сборов, приблизив их к уровню конкурентов.Торговля акциями обходится всего в 4,95 доллара, и Fidelity снижает коэффициенты расходов для ряда индексных паевых инвестиционных фондов, чтобы соответствовать — а иногда и снизить — Vanguard.

Мне больше всего нравится в Fidelity их портфель безкомиссионных ETF iShares. Вы можете торговать ими сколько угодно, даже не платя комиссию за торговлю.

Посетите Fidelity, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Fidelity.

Авангард

Если вы хотите быть более активным инвестором, вы можете создать свой собственный портфель паевых инвестиционных фондов.Для этого я рекомендую Vanguard .

Хотя у меня есть деньги на нескольких счетах, перечисленных здесь, большая часть моих инвестиций находится на различных счетах Vanguard по одной простой причине: компания Vanguard была пионером в области низкозатратного инвестирования. Теперь, когда инвесторы осознали тот простой факт, что инвестиционные сборы имеют значение, конкуренты Vanguard пытаются наверстать упущенное.

Хотя вы можете покупать и продавать паевые инвестиционные фонды практически через любого биржевого брокера, вы сэкономите на торговых комиссиях, открыв прямой счет в такой паевой инвестиционной компании, как Vanguard.

Обратной стороной такого инвестирования является то, что вам нужно знать, что вы делаете. Когда вы открываете счет, вам нужно будет выбрать один или несколько паевых инвестиционных фондов для инвестирования. Этот шаг парализует множество людей.

Кроме того, для большинства паевых инвестиционных фондов требуются минимальные инвестиции в размере 1000 долларов США и более. По моему опыту, также сложнее настроить автоматические инвестиции с использованием счета взаимного фонда Vanguard.

Посетите Vanguard, чтобы узнать больше или прочитать наш обзор Vanguard.

Сводка лучших инвестиционных счетов для молодых инвесторов

Сводка

Лучшие инвестиционные счета для молодого или начинающего инвестора соответствуют следующим критериям:

• Вас не перегружает
• Не стоит слишком дорого и не штрафует вас за небольшой начальный баланс
• Позволяет легко настроить автоматические инвестиции, чтобы помочь вам увеличить богатство

Неудивительно, что я думаю, что новые робо-консультанты имеют значительное преимущество перед традиционными брокерскими компаниями и компаниями паевых инвестиционных фондов, когда дело доходит до привлечения молодых инвесторов.Они прозрачны, просты, доступны по разумной цене и подходят для мобильных устройств. В конце концов, однако, не имеет большого значения, куда вы вкладываете, а то, что вы куда-то вкладываете.

Открыть счет в Fidelity

Для ETF iShares Fidelity получает компенсацию от спонсора ETF и / или его аффилированных лиц в связи с эксклюзивной долгосрочной маркетинговой программой, которая включает продвижение iShares ETF и включение фондов iShares в определенные платформы и инвестиционные программы FBS.Обратите внимание, что на эту ценную бумагу не распространяется маржа в течение 30 дней с даты расчета, после чего она автоматически становится пригодной для маржинального обеспечения. Дополнительную информацию об источниках, суммах и условиях компенсации можно найти в проспекте эмиссии ETF и сопутствующих документах. Fidelity может добавлять или отменять комиссии по ETF без предварительного уведомления. BlackRock и iShares являются зарегистрированными товарными знаками BlackRock Inc. и ее дочерних компаний.

2.Fidelity Brokerage Services получает компенсацию от консультанта фонда или его аффилированных лиц в связи с маркетинговой программой, которая включает продвижение этой ценной бумаги и других ETF среди клиентов («Маркетинговая программа»). Маркетинговая программа создает стимулы для брокерских услуг Fidelity, чтобы стимулировать покупку определенных ETF. Дополнительная информация об источниках, суммах и условиях компенсации содержится в проспекте ETF и связанных с ним документах. Обратите внимание, что эта ценная бумага будет иметь маржу в течение 30 дней с даты расчета, после чего она автоматически получит право на маржинальное обеспечение.

3. Счет управления денежными средствами Fidelity ^® — это брокерский счет, предназначенный для управления расходами и денежными средствами. Он не предназначен для использования в качестве основного счета для торговли ценными бумагами. Клиенты, заинтересованные в торговле ценными бумагами, должны рассмотреть возможность использования счета Fidelity Account ^® .

4. Все комиссии за снятие средств через банкоматы Fidelity будут сняты с вашего счета Fidelity ^® для управления денежными средствами.Кроме того, на ваш счет будут автоматически возмещены все комиссии за банкомат, взимаемые другими учреждениями при использовании золотой чековой карты Fidelity ^® Visa ^® Gold Check Card, привязанной к вашей учетной записи в любом банкомате, на котором отображаются карты Visa ^® , Plus ^® , или логотипы Star ^® . Возмещение будет зачислено на счет в тот же день, когда со счета будет списана комиссия банкомата. Обратите внимание, что не отменяется комиссия за зарубежную транзакцию в размере 1%, которая будет включена в сумму, взимаемую с вашего счета.Золотая чековая карта Fidelity ^® Visa ^® Gold выпущена PNC Bank, N.A., а программа чековых карт находится в ведении BNY Mellon Investment Servicing Trust Company. Эти организации не связаны друг с другом или с Fidelity Investments. Visa является зарегистрированным товарным знаком Visa International Service Association и используется PNC Bank в соответствии с лицензией Visa U.S.A. Inc.

«Счета, управляемые Fidelity» или «Счета, управляемые Fidelity», относятся к дискреционным услугам по управлению инвестициями, предоставляемым через Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированного инвестиционного консультанта. Эти услуги предоставляются на платной основе. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC.FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

Fidelity ^® Strategic Disciplines обеспечивает дискреционное управление инвестициями за определенную плату. Fidelity ^® Стратегические дисциплины включают Промежуточную муниципальную стратегию Брекинриджа, Стратегию Fidelity ^® Equity-Income, Fidelity ^® Стратегию большой капитализации в США, Стратегию Fidelity ^® для налогового управления индексом акций США, Fidelity Международная стратегия акций ^® , международная стратегия фондовых индексов Fidelity ^® с налоговым управлением, промежуточная муниципальная стратегия Fidelity ^® и стратегия базовых облигаций Fidelity ^® .Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

7. Fidelity Go ^® обеспечивает дискреционное управление инвестициями за плату. Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом.Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

Fidelity ^® Personalized Planning & Advice обеспечивает недискреционное финансовое планирование и дискреционное управление инвестициями за плату. Консультационные услуги, предлагаемые Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом.Услуги дискреционного управления портфелем, предоставляемые компанией Strategic Advisers LLC (Strategic Advisers), зарегистрированным инвестиционным консультантом. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE и SIPC. FPWA, Strategic Advisers, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments.

Portfolio Advisory Services — это счета дискреционного управления инвестициями, предлагаемые через Fidelity ^® Wealth Services за определенную плату.

Оптимальные с точки зрения налогообложения (т. Е. Чувствительные к налогам) методы инвестирования, включая сбор налоговых убытков, применяются при управлении определенными налогооблагаемыми счетами на ограниченной основе, по усмотрению управляющего портфелем, в первую очередь в отношении определения того, когда активы в счет клиента должен быть куплен или продан. Внесенные активы могут быть проданы с целью получения налогооблагаемой прибыли или убытка в любое время. Нет никаких гарантий в отношении эффективности разумных с точки зрения налогообложения методов инвестирования, применяемых для уменьшения или минимизации общих налоговых обязательств клиента, или в отношении налоговых результатов, которые могут быть получены в результате данной транзакции.

В целом рынок облигаций нестабилен, и ценные бумаги с фиксированной доходностью несут процентный риск. (При повышении процентных ставок цены на облигации обычно падают, и наоборот. Этот эффект обычно более выражен для долгосрочных ценных бумаг.) Ценные бумаги с фиксированным доходом также несут риск инфляции, риск ликвидности, риск отзыва, а также кредитный риск и риск дефолта для обоих эмитентов. и контрагенты. В отличие от индивидуальных облигаций, у большинства фондов облигаций нет срока погашения, поэтому удерживать их до погашения во избежание убытков, вызванных волатильностью цен, невозможно.

Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA) привлекла Breckinridge Capital Advisors, Inc. для повседневного дискреционного управления портфелем счетов промежуточной муниципальной стратегии Breckinridge, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, под надзором FPWA. Брекинридж является независимым зарегистрированным инвестиционным консультантом и не связан с какой-либо компанией Fidelity Investments.

FPWA привлекла Fidelity Investments Money Management, Inc., зарегистрированный инвестиционный консультант и компания Fidelity Investments, для обеспечения повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ^® Intermediate Municipal Strategy и Fidelity ^® Core Bond Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, при условии соблюдения Надзор и мониторинг FPWA.

FPWA привлекла компании Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем стратегии дохода от капитала Fidelity, стратегии международного индекса акций Fidelity ^® с налоговым управлением и налога на Fidelity Tax. -Управление U.S. Счета стратегии индекса акций, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, подлежат надзору и мониторингу со стороны FPWA.

FPWA наняла Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ^® US Large Cap Equity Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, в соответствии с требованиями FPWA. надзор.Strategic Advisers LLC реализует сделки для счетов Fidelity ^® US Large Cap Equity Strategy на основе модельного инвестиционного портфеля, получаемого от своего аффилированного лица, FMR Co., Inc., но может выбирать инвестиции для счета, отличного от FMR Co., Модель Inc.

FPWA наняла Strategic Advisers LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и компанию Fidelity Investments, для повседневного дискреционного управления портфелем счетов Fidelity ^® International Equity Strategy, включая выбор инвестиций и исполнение сделок, под надзором FPWA.Strategic Advisers LLC реализует сделки для счетов Fidelity ^® International Equity Strategy на основе типового портфеля инвестиций, получаемого от своего аффилированного лица FMR Co., Inc., но может выбирать инвестиции для счета, отличного от FMR Co., Inc. модель.

12. Вашему молодежному счету автоматически будут возмещены все комиссии за банкомат, взимаемые другими учреждениями при использовании дебетовой карты Fidelity ^® в любом банкомате с логотипами Visa ^® , Plus ^® или Star ^® .Возмещение будет зачислено на счет в тот же день, когда будет списана комиссия банкомата. Обратите внимание, что для зарубежных транзакций может взиматься комиссия в размере 1% от суммы, взимаемой с вашего счета.

План достижимых сбережений предлагается Управлением по финансированию образования штата Массачусетс и управляется Fidelity Investments.Программы Qualified ABLE, предлагаемые другими штатами, могут предоставлять своим резидентам или налогоплательщикам налоговые льготы штата , которые недоступны в рамках Плана достижимой экономии. Если вы не являетесь резидентом Массачусетса, вам следует подумать о том, предлагает ли ваш штат своих резидентов или налогоплательщиков налоговые льготы или льготы для инвестирования в его квалифицированную программу ABLE, прежде чем делать инвестиции в План достижимой экономии.

14. Гарантии применяются к определенным страховым и аннуитетным продуктам и регулируются условиями продукта, исключениями и ограничениями, а также платежеспособностью и финансовой устойчивостью страховщика.

Паи портфелей являются ценными бумагами муниципальных фондов и подвержены колебаниям и волатильности рынка. Вы можете получить прибыль или убыток от продажи своих единиц.

Договоры аннуитета с отсроченным доходом являются безотзывными, не имеют стоимости возврата денежных средств, и снятие средств до даты начала дохода не разрешается.

Страховые продукты Fidelity выпускаются компанией Fidelity Investments Life Insurance Company (FILI), 100 Salem Street, Smithfield, RI 02917, а в Нью-Йорке — компанией Empire Fidelity Investments Life Insurance Company (EFILI), ^® New York, NY FILI is лицензирован во всех штатах, кроме Нью-Йорка. Другие страховые продукты, доступные в Fidelity, выпускаются сторонними страховыми компаниями, которые не связаны с какой-либо компанией Fidelity Investments.Финансовые гарантии контракта зависят от платежеспособности страховой компании-эмитента.

* Доступность системы и время отклика могут зависеть от рыночных условий.

Имейте в виду, что инвестирование сопряжено с риском. Стоимость ваших инвестиций со временем будет колебаться, и вы можете получить или потерять деньги.

Перед инвестированием рассмотрите инвестиционные цели, риски, сборы и расходы паевого инвестиционного фонда, биржевого фонда, плана 529, плана достижимых сбережений или аннуитета, а также варианты его инвестирования.Свяжитесь с Fidelity для получения проспекта, проспекта, информационного бюллетеня, документа для раскрытия информации или, если таковой имеется, краткого проспекта, содержащего эту информацию. Прочтите внимательно.

Что такое брокерский счет?

¹ Нет комиссии за владение брокерским счетом TIAA; однако может взиматься комиссия за брокерские операции. Кроме того, с инвесторов взимаются комиссии и расходы за управление портфелем базовых фондов.

² Диверсификация — это метод, помогающий снизить риск.Защита от потери не гарантируется.

³ Как и во всех паевых инвестиционных фондах, основная стоимость фонда жизненного цикла или фонда целевой даты не гарантируется в любое время и будет колебаться в зависимости от рыночных изменений. Целевая дата является приблизительной, когда инвесторы могут планировать начать вывод средств. Однако вы не обязаны снимать средства в указанную дату. После достижения целевой даты часть ваших денег может быть объединена в фонд с более стабильным распределением активов.Фонды жизненного цикла и фонды целевой даты разделяют риски, связанные с типами ценных бумаг, которыми владеет каждый из базовых фондов, в которые они инвестируют. Помимо комиссий и расходов, связанных с фондами жизненного цикла и фондами целевой даты, существуют комиссионные и расходы, связанные с соответствующими паевыми фондами. Обязательно регулярно переоценивайте цели, и если ваша ситуация изменилась, вы можете выбрать другой фонд жизненного цикла или фонд целевой даты, который более точно соответствует вашему новому профилю риска.

⁴ Служба управляемого счета TIAA-CREF предоставляет платные услуги по управлению инвестициями по своему усмотрению. Некоторые ценные бумаги могут подходить не всем инвесторам. Услуги по управляемому счету TIAA-CREF предлагаются через TIAA-CREF Advice and Planning Services и TIAA-CREF Individual & Institutional Services, LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта и брокера-дилера, а также через систему управления частными активами, предлагаемую TIAA, FSB, федеральным сберегательным фондом. банк.

Консультационные услуги предоставляются компанией Advice & Planning Services, подразделением TIAA-CREF Individual & Institutional Services, LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта.

Этот материал предназначен только для информационных или образовательных целей и не является советом по доверительному инвестированию в соответствии с ERISA, рекомендацией по ценным бумагам в соответствии со всеми законами о ценных бумагах или рекомендацией по страховому продукту в соответствии с законами или нормативными актами штата о страховании.Этот материал не принимает во внимание какие-либо конкретные цели или обстоятельства какого-либо конкретного инвестора и не предлагает какой-либо конкретный курс действий. Инвестиционные решения должны приниматься исходя из собственных целей и обстоятельств инвестора.

Что лучше для вас?

В нашем обзоре услуги Wealthfront и Vanguard Personal Advisor являются одними из лучших вариантов робо-консультантов, оба из которых получили высокие оценки. Несмотря на то, что у обоих сервисов есть свои плюсы, выбор того, что вам подходит, будет зависеть от ваших цифровых предпочтений по сравнению с человеческими, суммы, которую вы должны инвестировать, и вашего желания доработать свой портфель.

• Минимум счета : 500 долларов США
• Комиссии : 0,25% для большинства учетных записей, без торговых комиссий или комиссий за снятие средств, минимальные суммы или переводы. 0,42% –0,46% для 529 планов

• Отлично подходит для тех, кто хочет связать все свои финансовые счета, чтобы увидеть более широкую картину.
• Создан для людей, которые хотят ставить и отслеживать свои цели
• Доступ к портфельной кредитной линии для тех, кто заинтересован в ссуде
• Если у вас есть счет на сумму 100 000 долларов и более, вы получаете доступ к дополнительным ценным бумагам.

• Минимум счета: $ 50 000
• Комиссия: 0.30% активов в управлении (без учета денежных средств) на сумму до 5 миллионов долларов США; уровни платы за управление снижены до 0,05% для активов более 25 миллионов долларов США

• Не очень подходит для людей, которые хотят быстро начать инвестировать, так как настройка учетной записи — громоздкий процесс и требует разговора с консультантом.
• Лучше всего подходит для тех, у кого больше денег для открытия счета, так как минимальный размер счета составляет 50 000 долларов США
• Обширные ресурсы для планирования целей для тех, кто хотел бы сэкономить на большие цели, такие как покупка дома или оплата обучения детей
• Отлично подходит для людей, которым нужен советник — консультант проверяет портфолио не реже одного раза в год.

Хотя и Wealthfront, и Vanguard Personal Advisor Services являются роботами-консультантами, их предложения и услуги будут привлекать (и подходить) для разных аудиторий.

Если вы новичок в инвестиционной игре, первоклассные инструменты планирования и небольшие минимальные вложения Wealthfront сделают ее хорошим выбором, несмотря на то, что у вас есть портфель с ограниченными возможностями настройки. Он также получил самые высокие оценки в наших обзорах роботов-консультантов, с 4,4 звездочками и некоторыми большими преимуществами.

Для зрелых инвесторов, желающих вложить капитал в финансовое учреждение с долгой и стабильной историей, услуги Vanguard Personal Advisor могут быть отличным решением, если клиенты готовы доплачивать за транзакционные издержки и отношения с третьими сторонами.

Постановка целей

Vanguard и Wealthfront предлагают планирование и отслеживание целей, но Wealthfront имеет явное преимущество.

Инструменты планирования Wealthfront превосходны. На панели управления отображаются ваши активы и обязательства, что дает вам возможность быстро оценить вероятность достижения ваших целей. Компания подключается к Redfin, чтобы помочь потенциальным домовладельцам определить, сколько будет стоить школа в их желаемом районе. Сценарии сбережений колледжа содержат оценки затрат для многих U.Южнокорейские университеты, и прогнозы расходов включают не только обучение, но и проживание и питание, а также другие расходы. Вы даже определяете, как долго вы можете взять творческий отпуск на работе и в поездках, при этом работая над другими целями. Есть цель планирования свадьбы и база данных, которая сообщает вам, сколько будет стоить ваш идеальный автомобиль.

На сайте Vanguard Personal Advisor Services представлены обширные ресурсы по планированию целей, в том числе контрольные списки, статьи с практическими рекомендациями и калькуляторы.Клиенты могут применять эти инструменты, чтобы оценить свои общие затраты на выход на пенсию, выполнить нисходящий обзор активов и спланировать основные жизненные цели, которые включают сбережения в колледже, владение домом или фонд на черный день. Долгосрочные прогнозы и рекомендации в интерфейсе учетной записи обучают клиентов тому, как лучше достичь инвестиционных целей, исходя из жизненных ситуаций и целей, обозначенных в ходе длительного процесса адаптации. Клиент может внести изменения в любое время, изменив профиль риска.

Пенсионное планирование

Как Wealthfront, так и Vanguard Personal Advisor Services предлагают несколько вариантов пенсионных счетов, включая традиционные IRA и IRA Roth, IRA SEP и пролонгацию 401 (k).

Робо-консультант Wealthfront использует вашу информацию для оценки вашего собственного капитала на пенсии и того, сколько вы могли бы с комфортом потратить в месяц в свои золотые годы. Их инструмент планирования пути поможет вам сравнить прогнозируемый пенсионный доход с вашими текущими привычками к расходам, чтобы вы могли увидеть, сможете ли вы сохранить свой образ жизни позже. Вы можете изменить различные входные данные, такие как пенсионный возраст, сбережения, целевые пенсионные расходы и ожидаемую продолжительность жизни, чтобы увидеть, как они повлияют на результат.

Веб-сайт Vanguard «» предлагает впечатляющее разнообразие инструментов и калькуляторов, которые помогают клиентам определить, сколько денег необходимо выделить для достижения целей (например, выхода на пенсию) в реалистичные сроки.

Типы счетов

Услуги Wealthfront и Vanguard Personal Advisor Services предлагают аналогичное сочетание налогооблагаемых и пенсионных счетов. Однако и здесь Wealthfront предлагает более широкое предложение, ключевым отличием которого является 529 сберегательных счетов для колледжей.В настоящее время ни Vanguard, ни Wealthfront не предлагают счета депо, известные как Унифицированный Закон о дарении несовершеннолетним (UGMA) или Унифицированный перевод в Закон о несовершеннолетних (UTMA).

Wealthfront типы счетов:

• Налоговые счета (индивидуальные, совместные и трастовые)
• Традиционные счета IRA
• Счета Roth IRA
• SEP IRA счета (для самозанятых и малых предприятий)
• IRA переводы
• 401 (k) опрокидывание
• 529 сберегательных счетов колледжа
• Денежные счета с повышенным процентом (индивидуальные, совместные, трастовые)

Vanguard Personal Advisory Services типов счетов:

• Налоговые счета (индивидуальные, совместные и трастовые)
• Традиционные счета IRA
• Счета Roth IRA
• SEP IRA счета (для самозанятых и малых предприятий)
• IRA переводы
• 401 (k) опрокидывание

Функции и доступность

Услуги Wealthfront и Vanguard Personal Advisor довольно сильно различаются по функциям, и это отражает различных клиентов, на которых каждый из них нацелен.Wealthfront ориентирован на молодежь, которая привыкла к технологиям. Услуги Vanguard Personal Advisor Services имеют функции, нацеленные на более состоятельных клиентов, которые, вероятно, старше и могут нуждаться в большем человеческом контакте, когда дело доходит до уверенности в управлении их портфелем.

Фронт богатства:

• 529 сбережений для колледжей: Wealthfront позволяет вам открыть сберегательный счет для колледжей 529, что является редкостью среди роботов-консультантов. (Комиссия для 529 учетных записей немного выше по сравнению с другими учетными записями Wealthfront, поскольку эти планы включают административный сбор.)
• Денежный счет Wealthfront: Wealthfront предлагает денежный счет с высокими процентами, неограниченные переводы и страхование FDIC на сумму до 1 миллиона долларов.
• Портфельная кредитная линия: Как только вы наберете 25 000 долларов на индивидуальном, трастовом или совместном инвестиционном счете в Wealthfront, вы получите доступ к кредитной линии с относительно низкими процентными ставками. Отсутствие проверки кредитоспособности или влияния на кредитный рейтинг, и вы можете занять до 30% своей учетной записи.
• Инвестирование PassivePlus. Это термин Wealthfront для своих инвестиционных стратегий, основанных на правилах, которые направлены на максимальное увеличение инвестиций клиентов за счет сбора убытков от налогов. При более высоких уровнях активов (более 100 000 долл. США) компания предлагает сбор налоговых убытков на уровне запасов и паритет рисков. При цене от $ 500 000 стратегия включает Smart Beta, которая более разумно взвешивает акции в вашем портфеле.

Услуги личного советника Vanguard:

• Выделенный консультант для крупных счетов: В то время как счета до 500 000 долларов США назначаются группе консультантов, счета выше этого уровня получают специального консультанта.
• Заявка между компаниями: Примерно от 80% до 90% кандидатов на этого консультанта имеют другие учетные записи Vanguard, и минимальные инвестиции в размере 50 000 долларов США могут применяться ко всем активам Vanguard.
• Полный совет: Хотя услуги Vanguard Personal Advisor не могут включать в себя другие ваши счета (пенсионные планы, спонсируемые работодателем, планы сбережений колледжа) в рамках этого советника, планировщики учтут эти авуары при разработке вашего портфеля и предложения. совет.
• Доступ к консультантам: Несмотря на то, что рост идет медленно, портфель каждого клиента разрабатывается сертифицированным специалистом по финансовому планированию (а не автоматически создается на основе ваших ответов на анкету), и с ним можно связаться в течение рабочего дня. — кто ответит на любые ваши вопросы. В этом отношении Vanguard считает себя «гибридной» консультационной службой, сочетающей роботизированное консультирование с постоянным руководством советника-человека.

Комиссии

Wealthfront и Vanguard являются конкурентоспособными в отрасли, когда дело доходит до сборов, но и здесь Wealthfront имеет преимущество.

Структура вознаграждения Wealthfront проста: ежемесячно начисляется 0,25% от вашего портфеля. Комиссия за остаток наличности не взимается. ETF, которые составляют большую часть портфелей, имеют годовую комиссию за управление в размере 0,08%. Более крупные портфели, участвующие в программе Smart Beta, могут быть инвестированы в фонды с немного более высокой комиссией за управление.

Vanguard Personal Advisor Services взимает конкурентоспособный консультационный сбор в размере 0,30%, выплачиваемый ежеквартально, но скрытые расходы могут увеличиваться, поскольку клиенты также платят комиссионные за транзакции.Брокер также заключил сделки по оплате потока заказов со сторонними паевыми фондами, и клиент также оплачивает эти комиссии. Средний коэффициент расходов по базовым инвестициям составляет 0,11 процента.

Минимальные депозиты

Wealthfront имеет конкурентное преимущество перед Vanguard, когда речь идет о минимальных депозитах. Робо-советник Vanguard требует, чтобы у вас было как минимум 50 000 долларов, тогда как Wealthfront требует всего 500 долларов. Опять же, это связано с тем, что две службы имеют в виду разных клиентов, но это делает Wealthfront более привлекательным роботом-консультантом, который стоит попробовать.Для тестирования Vanguard требуется в 100 раз больше капитала.

• Wealthfront: 500 долларов США
• Услуги личного советника Vanguard: 50 000 долларов США

Портфели

Персональные консультационные услуги Wealthfront и Vanguard сильно различаются по времени, необходимому для запуска вашего портфеля.

Начать работу с учетной записью Wealthfront довольно просто, хотя брокер не покажет вам распределение портфелей, пока вы не предоставите им некоторую личную информацию.Свяжите текущий счет и ответьте на несколько вопросов, которые помогут определить ваши финансовые цели, устойчивость к риску и временной горизонт. Вы можете увидеть рекомендуемый портфель до финансирования. В 2021 году Wealthfront выпустит обновления, позволяющие клиентам дополнительно настраивать свои портфели. Теперь инвесторы могут добавлять и удалять определенные ETF, создавать портфель из проверенных ETF и выбирать темы инвестирования. Клиенты, у которых на счетах более 100 000 долларов, могут выбрать портфель акций, а не портфель ETF.

В Vanguard Personal Advisor Services предварительная работа аналогична, но сроки длительные.Вы ответите на подробные вопросы о возрасте, активах, сроках выхода на пенсию, толерантности к риску и опыте работы на рынке, создав предложенное распределение портфеля, заполненное фондами Vanguard и «другими ценными бумагами». Большая часть тяжелой работы выполняется алгоритмами, но новый клиент должен поговорить с финансовым консультантом, чтобы завершить индивидуальный план, а мелким шрифтом указано, что окончательный инвестиционный план будет создан в течение «нескольких недель» после консультации. большой минус по сравнению с быстрым подключением к соперникам.Перед внедрением клиент должен согласиться с новым планом, проконсультировавшись с ним еще раз, что может привести к дальнейшим задержкам.

Wealthfront Assets

В Wealthfront клиенты могут выбирать из ETF и паевых инвестиционных фондов от Vanguard, Schwab, iShares и State Street, или они могут сэкономить наличные.

Активы услуг личного советника Vanguard

Методология Vanguard следует традиционным принципам современной теории портфеля (MPT), делая упор на преимуществах дешевых ценных бумаг, диверсификации и индексации, обусловленных долгосрочными финансовыми целями.Методологии акций и облигаций увеличивают диверсификацию за счет включения фондов акций с разной капитализацией и уровнем волатильности, а также фондов облигаций с различными географическими, временными и капитальными рисками.

Инвестирование с выгодными налоговыми условиями

Есть множество способов эффективно инвестировать деньги, чтобы избежать чрезмерных налогов. Один из таких способов — сбор налоговых убытков — используется многими роботами-консультантами. Сбор налоговых убытков — это продажа ценных бумаг с убытком для компенсации налогового обязательства по приросту капитала.

Основным методом снижения налогов Wealthfront является сбор убытков от налогов. Он доступен для всех налоговых счетов. ETF, показывающий убыток, может быть заменен на аналогичный ETF, чтобы уменьшить ваш налоговый счет. Счета на сумму более 100 000 долларов США могут воспользоваться преимуществами сбора налоговых убытков на уровне запасов.

Vanguard Personal Advisor Services занимается сбором налоговых убытков с помощью метода базовой стоимости MinTax, который определяет отдельные единицы или количества ценных бумаг, называемые партиями, для продажи в любой сделке продажи на основе определенных правил заказа.Метод базисной стоимости MinTax минимизирует налоговые последствия транзакций во многих случаях, но не обязательно во всех случаях. Вы должны выбрать MinTax.

Безопасность

Wealthfront является членом Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), и счета клиентов защищены на сумму до 500 000 долларов США. На сайте действительно есть статья о том, почему страхование SIPC не защищает инвесторов так, как они думают, но компания по-прежнему имеет покрытие.Wealthfront также может включить двухфакторную аутентификацию для дополнительной защиты вашей учетной записи.

Vanguard , с другой стороны, хранит средства клиентов в Vanguard Marketing Group, обеспечивая доступ к SIPC и дополнительному страхованию. Однако наличные деньги переводятся в фонды денежного рынка, которые не застрахованы FDIC. Сайт использует 256-битное шифрование SSL, а также обеспечивает двухфакторную аутентификацию.

Служба поддержки клиентов

По номеру Wealthfront клиенты могут позвонить по номеру телефона службы поддержки, если им понадобится помощь с забытым паролем.Вы также можете задать им вопрос поддержки в Твиттере, и на большинство из них ответили относительно быстро, хотя на один вопрос потребовалось больше недели, чтобы получить ответ. На веб-сайте и в мобильных приложениях нет возможности онлайн-чата.

В Vanguard клиенты могут поговорить с финансовым консультантом в любое время, записавшись на прием. Незапланированные попытки установления связи привели к недопустимому времени ожидания от более пяти минут до более чем 13 минут. Для потенциальных или текущих клиентов нет живого чата, и требуется регистрация, чтобы отправить электронное письмо через защищенное приложение для обмена сообщениями фирмы.

Наше мнение

Wealthfront имеет преимущество перед услугами Vanguard Personal Advisor по большинству категорий, за исключением обслуживания толпы искушенных инвесторов. Если вы — состоятельный инвестор, который хочет вложить свои деньги в крупную, известную фирму, то Vanguard предлагает достойный вариант с доступным и автоматически управляемым портфелем. Человеческие консультанты в Vanguard — еще один важный элемент, которого состоятельные инвесторы могут ожидать от компании, в которую они вложили миллионы.

Тем не менее, если у вас более скромный банковский счет и вам нужен отличный робот-консультант, который будет управлять вашим портфелем, помогать вам планировать ваши инвестиционные цели и держать вас в курсе, тогда Wealthfront трудно превзойти. Более молодые инвесторы сочтут инструменты планирования и отслеживания целей большим подспорьем в начале работы, и даже инвесторы старшего возраста могут извлечь выгоду из услуги, которая требует всего 500 долларов для начала работы и избавляет от головной боли при активном управлении портфелем. Столкнувшись с выбором между Wealthfront и Vanguard, большинство людей сочтут Wealthfront очевидным выбором.

Методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-консультантов. Наши обзоры за 2019 год являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильный опыт и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были учтены в нашей системе оценки.

Каждого проверенного нами робо-консультанта попросили заполнить анкету из 50 пунктов об их платформе, которую мы использовали в нашей оценке.Многие робо-консультанты также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша группа отраслевых экспертов во главе с Терезой В. Кэри провела наши обзоры и разработала лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ роботов-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Щелкните здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

Чего ожидать при открытии брокерского счета

Если вы читаете это, возможно, вы планируете открыть брокерский счет. Возможно, вы захотите вложить деньги на пенсию или образование ребенка или просто попытаться заработать немного денег, которые вы отложили.В этой публикации объясняется, чего ожидать, если вы все же решите открыть брокерский счет, в том числе какую информацию вас попросят предоставить, какие решения вас попросят принять, какие вопросы вы должны задать своему зарегистрированному финансовому специалисту и каковы ваши права клиент брокерско-дилерской фирмы.

Информация, которую вас попросят предоставить

Когда вы решите открыть счет, вам нужно будет заполнить документы. Это будет включать в себя приложение нового счета , которое брокерско-дилерские фирмы могут также называть формой нового счета, формой открытия счета или чем-то подобным.Эта форма заявки потребует от вас предоставить некоторую информацию о себе, а также попросит вас принять определенные решения в отношении вашей учетной записи. Как более подробно объясняется ниже, зарегистрированные финансовые специалисты брокерско-дилерской фирмы используют эту информацию для нескольких целей, включая получение информации о вас и ваших финансовых потребностях и выполнение определенных нормативных обязательств. Хотя заполнение заявки может занять некоторое время, важно точно ответить на вопросы в заявке.Поэтому не забудьте внимательно прочитать заявление, сопроводительные соглашения и другие документы, которые дает вам брокерская фирма, и задавайте вопросы о том, чего вы не понимаете.

В заявке на новую учетную запись, наряду с другой информацией, вас, вероятно, попросят указать:

• Номер социального страхования или другой идентификационный номер налогоплательщика: Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), которые регулируют отрасль ценных бумаг, требуют, чтобы брокерские фирмы запрашивали эту информацию по нескольким причинам.Подобно банкам, кредитным союзам и другим финансовым учреждениям, брокерские фирмы должны сообщать Налоговой службе о доходах, которые вы получаете от своих инвестиций. Кроме того, в соответствии с Законом USA PATRIOT от 2001 года финансовые учреждения могут использовать ваш номер социального страхования для проверки вашей личности при открытии брокерских счетов, чтобы предотвратить отмывание денег и финансирование терроризма.
  
• Информация о водительских правах или паспорте, или информация из другого государственного удостоверения личности: Это также может помочь зарегистрированному финансовому специалисту выполнять свои обязательства в соответствии с Законом США о Патриотах.
  
• Статус занятости, финансовая информация — например, ваш годовой доход и чистая стоимость — и инвестиционные цели: Сбор этой информации помогает зарегистрированному финансовому специалисту выполнять нормативные обязательства. Например, если ваш зарегистрированный финансовый специалист рекомендует вам инвестиции, правила SEC и FINRA требуют, чтобы ваш зарегистрированный финансовый специалист собирал эту информацию. Кроме того, эта информация может помочь зарегистрированному финансовому специалисту определить для вас подходящие инвестиционные рекомендации.

  Обратите внимание, что термины, используемые для описания инвестиционных целей, часто различаются в зависимости от брокерско-дилерских фирм и приложений для новых счетов. Вы можете услышать такие термины, как «доход», «рост», «консервативный», «умеренный», «агрессивный» и «спекулятивный». Если вы не понимаете различий между терминами, попросите своего зарегистрированного финансового специалиста объяснить или привести примеры. Убедитесь, что вы описали свои финансовые цели, какой риск вы готовы пойти на свои инвестиции и когда вы ожидаете, что вам потребуется доступ к средствам на вашем счете как можно более полно.
  

• Доверенное контактное лицо: Начиная с 5 февраля 2018 г., новые формы учетной записи могут включать раздел с просьбой предоставить информацию для доверенного контактного лица. Ваш зарегистрированный финансовый специалист может запросить эту информацию в разговоре или по электронной почте. Вы должны ожидать, что вас попросят указать имя, адрес и номер (а) телефона доверенного контактного лица, с которым ваша фирма может связаться по поводу вашей учетной записи. Хотя от вас не требуется предоставлять эту информацию для открытия учетной записи, это может быть хорошей идеей.Выбирая предоставление этой информации, вы разрешаете фирме связаться с таким лицом и раскрыть информацию о вашей учетной записи при определенных обстоятельствах, в том числе для решения проблемы возможной финансовой эксплуатации, а также для подтверждения ваших текущих контактных данных, состояния здоровья или личности. любого законного опекуна, исполнителя, доверенного лица или держателя доверенности. Вы также получите письменное уведомление от фирмы, в котором излагаются эти детали.

Будьте точны, предоставляя информацию, запрашиваемую в этих формах.Ваши зарегистрированные финансовые специалисты будут использовать эту информацию, чтобы понять ваши финансовые потребности и выполнить определенные нормативные обязательства. Кроме того, вы подтверждаете, что предоставленная вами информация верна, когда вы подписываете заявку на новую учетную запись.

Решения, которые вас попросят принять

В новой форме учетной записи вам также будет предложено принять некоторые важные решения в отношении вашей учетной записи, в том числе о том, как вы будете оплачивать свои транзакции, как будут управляться неинвестированные денежные средства и кто будет иметь контроль над вашей учетной записью и доступ к ней.

• Вы хотите иметь денежный счет или счет маржинальной ссуды? Большинство фирм предлагают как минимум два типа счетов — кассовый счет и счет маржинальной ссуды (обычно известный как «маржинальный счет»). На денежном счете вы должны полностью оплатить свои ценные бумаги в момент покупки. В случае маржинального ссудного счета, хотя вы должны в конечном итоге полностью оплатить свои ценные бумаги, ваша брокерская фирма может ссудить вам средства во время покупки, а ценные бумаги в вашем портфеле служат в качестве обеспечения по ссуде.Это называется покупкой ценных бумаг «с маржой». Разница между покупной ценой и суммой денег, которую вы вложили, является ссудой от фирмы, и вы понесете процентные расходы, как и в случае любой другой ссуды.

  Существуют риски, связанные с покупкой ценных бумаг с маржой, которых нет в большинстве других типов ссуд. Например, если стоимость ваших ценных бумаг значительно снизится, вам может потребоваться «маржинальный вызов». Это означает, что брокерская фирма может либо (1) потребовать от вас немедленно внести денежные средства или ценные бумаги на ваш счет, либо (2) продать любых ценных бумаг на вашем счете для покрытия любой недостачи — без предварительного уведомления распродажа. Фирма решает, какие из ваших ценных бумаг продать. Даже если фирма уведомит вас о том, что у вас есть определенное количество дней для покрытия дефицита, она все равно может продать ваши ценные бумаги до истечения этого срока. Кроме того, фирма может в любое время изменить пороговое значение, при котором клиенты могут быть подвергнуты маржинальному требованию.

  Не забудьте внимательно прочитать заявку на открытие нового счета и любые другие документы, которые дает вам зарегистрированный финансовый специалист по счетам маржинального кредита.Убедитесь, что вы понимаете, как работают эти учетные записи, прежде чем регистрировать их. В некоторых компаниях вы по умолчанию регистрируете учетную запись маржинального кредита, если вы не укажете иное в заявке. Если вы открыли маржинальный счет, но полностью оплачиваете ценные бумаги во время покупки, вы не несете больше рисков, чем при использовании денежного счета. Для получения дополнительной информации о маржинальных ссудных счетах прочтите Предупреждение для инвесторов FINRA, Инвестирование с использованием заемных средств: Нет «маржи» за ошибку.
  

  Примечание: Хотя соглашения о маржинальном ссуде обычно используются, чтобы позволить инвесторам покупать ценные бумаги с маржой, некоторые фирмы позволяют своим клиентам брать ссуды для других целей.В связи с этими кредитами фирма может попросить клиента подписать маржинальное соглашение. Прежде чем брать деньги в долг у брокерской фирмы по любой причине, убедитесь, что вы полностью понимаете условия, затраты и последствия.

• Как вы хотите управлять своими неинвестированными денежными средствами? Иногда на вашем счету есть наличные, которые не были вложены. Например, возможно, вы только что положили деньги на свой счет, не дав инструкции, как их вложить, или вы получили денежные дивиденды или проценты.Ваша фирма обычно автоматически помещает — или «зачищает» — эти деньги в программу управления денежными средствами (обычно известную как программа «зачистки»).

  В заявлении на открытие нового счета ваша компания может попросить вас выбрать программу управления денежными средствами. Программы управления денежными средствами предлагают разные преимущества и риски, включая разные процентные ставки и страховое покрытие. Убедитесь, что вы понимаете различные особенности программ управления денежными средствами, которые предлагает ваша фирма, чтобы вы могли принять обоснованное решение, если вас попросят выбрать одну из них.
  

• Кто будет принимать окончательные решения по вашему счету? Вы будете принимать окончательное решение об инвестициях в ваш счет, если только вы не предоставите «дискреционные полномочия» в письменной форме другому лицу, например финансовому специалисту. Обладая дискреционными полномочиями, это лицо может инвестировать ваши деньги, не консультируясь с вами о цене, сумме или типе безопасности или времени сделок, которые размещаются для вашей учетной записи.

  Некоторые фирмы позволяют указывать, кто имеет дискреционные полномочия в отношении учетной записи, непосредственно в заявке на создание новой учетной записи, в то время как для других требуется отдельная документация.Могут быть и другие виды полномочий, которые вы можете предоставить в отношении своей учетной записи, включая доверенность и разрешенные торговые привилегии. Обязательно продумайте риски, связанные с предоставлением кому-либо возможности принимать решения о ваших деньгах.

Прочие документы для открытия счета

К заявке на создание новой учетной записи могут быть приложены другие документы, такие как «Клиентское соглашение», «Положения и условия» и т.п. Эти документы, наряду с применимыми законами штата и федеральными законами, а также правилами SEC и FINRA, регулируют отношения между вашими клиентами и фирмой.Обязательно запрашивайте копии, если вы их не получили, и загрузите или распечатайте их для своих записей, если вы ведете дела со своей брокерской фирмой в Интернете.

Обязательно найдите время, чтобы внимательно изучить всю информацию в этих документах, независимо от того, открываете ли вы свой счет лично в офисе зарегистрированного финансового специалиста или заполняете формы дома или через Интернет. И не подписывайте их, если вы полностью не понимаете и не соглашаетесь с условиями, которые они вам навязывают.

Узнайте у своего зарегистрированного финансового специалиста

Если вы еще этого не сделали, убедитесь, что вы ознакомились с предысторией своего зарегистрированного финансового специалиста и фирмы, прежде чем открывать в них счет. Хотя история без проблем с регистрацией или лицензированием, дисциплинарными взысканиями или банкротством не является гарантией того же в будущем, предварительная проверка вашего зарегистрированного финансового специалиста и фирмы может помочь вам избежать проблем. Найдите своего зарегистрированного финансового специалиста и фирму на FINRA Brokercheck, перейдя по ссылке https: // brokercheck.finra.org или по бесплатному телефону (800) 289-9999.

Также убедитесь, что номера телефонов и адреса, которые ваш зарегистрированный финансовый специалист и фирма предоставляют вам в качестве их контактной информации, соответствуют указанным в Brokercheck. Известно, что мошеннические организации и физические лица крадут личности законно зарегистрированных финансовых специалистов и брокерско-дилерских фирм, чтобы получить доступ к вашей личной информации!

Вопросы, которые стоит задать

Задавая вопросы, вы сможете грамотно инвестировать и избежать проблем.Независимо от вашего уровня инвестиционного опыта, не стесняйтесь и не пугайтесь — это ваши деньги. Вот список, с которого можно начать.

1. Это маржинальный или денежный счет? Можете ли вы объяснить разницу между ними?
2. Какие у меня есть варианты относительно программ вывоза наличных? Каковы различные функции, включая процентные ставки и федеральное страховое покрытие? Если фирма предлагает и банковские депозиты, и фонды денежного рынка, каковы преимущества и недостатки выбора одного по сравнению с другим?
3. Кто будет контролировать принятие решений в моем аккаунте?
4. Как часто я буду получать выписки со счета? Кто будет предоставлять отчеты, и будут ли они в Интернете или в бумажном виде?
   

   Совет: Фирма, в которой вы открываете счет, может не быть той, которая отправляет выписки по вашему счету.Вы можете открыть счет в фирме , представляющей , которая дает рекомендации, принимает и выполняет ваши заказы и имеет договоренность с клиринговой и транспортной фирмой , которая является той, которая завершает («урегулирование» или «клиринг») ваши торгует и хранит ваши средства или ценные бумаги. Есть также фирмы, которые принимают и исполняют заказы и совершают сделки. Если вы работаете с представляющей фирмой, вы можете получать отчеты от клиринговой фирмы. Узнайте, в какой фирме вы открываете счет и кто будет отправлять вам выписки со счета.Вы будете получать выписку со счета не реже одного раза в календарный квартал.

5. Будут ли мои ценные бумаги зарегистрированы на мое имя или на имя фирмы? Можете ли вы объяснить разницу между ними?
   

   Совет: Регистрация ценных бумаг на ваше имя или на имя брокерско-дилерской фирмы может повлиять на то, как скоро вы получите свои дивиденды и проценты, на легкость, с которой вы сможете продать свои ценные бумаги, и на типы сообщений, которые вы получаете в том числе напрямую от эмитента ценных бумаг.Для получения дополнительной информации см. «Хранение ваших ценных бумаг — узнайте факты» на веб-сайте SEC по адресу http://www.sec.gov/investor/pubs/holdsec.htm.

6. Каковы все комиссии, относящиеся к этому счету? Сколько стоят комиссии? Есть ли другие комиссии за транзакции или консультации? Комиссия за несоблюдение минимального баланса? Обслуживание учетной записи, перевод учетной записи, бездействие учетной записи, комиссия за банковский перевод или любые другие комиссии?
7. Какие услуги я получаю с этой учетной записью?
8. С кем мне связаться, если у меня возникнут вопросы или опасения относительно моей учетной записи? Как я могу связаться с представителем своего аккаунта или его менеджером? Телефон? Электронное письмо? Местный филиал?

Как вы следите за своим счетом

После открытия учетной записи следует регулярно следить за ее активностью.Убедитесь, что вы просматриваете все выписки со своего счета и подтверждения сделок на предмет ошибок или транзакций, которые вы не санкционировали. Если вы видите какие-либо доказательства несанкционированной торговли или ошибок, немедленно сообщите об этом зарегистрированному финансовому специалисту, руководителю финансового профессионала или отдел соблюдения нормативных требований фирмы, чтобы защитить свои права. Обязательно записывайте любые разговоры, которые вы ведете с вашей фирмой по поводу таких споров, отправляйте свои жалобы в письменной форме и храните копии этих заметок и всех сообщений, связанных с такими спорами, для своих записей.

Спросите себя, соответствуют ли ваши инвестиции вашим ожиданиям и целям и изменились ли ваши цели. Кажется, что ваши инвестиции по-прежнему подходят вам, и по каким критериям вы будете решать, когда продавать?

Access Investing: Часто задаваемые вопросы | Морган Стэнли

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

Важная информация

Общий:

Упоминания «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC.Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и консультантом по инвестициям. Ваш счет Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционным консультативным счетом по инвестициям. Morgan Stanley несет ответственность за внедрение модельных портфелей в вашу учетную запись MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.

Этот материал предоставляется только в информационных целях и не предназначен в качестве предложения или приглашения в отношении покупки или продажи любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.

Morgan Stanley является членом SIPC. Это не банк. В соответствующих случаях Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами для оказания помощи в предоставлении определенных продуктов и услуг, связанных с банковской деятельностью.

Различия между брокерскими и инвестиционными консультационными отношениями:

Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями. При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах 1933 года, Законом о фондовых биржах 1934 года, правилами саморегулируемых организаций, таких как Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA), и законами штата о ценных бумагах, где применимо.При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах. Эти последние консультативные обязательства регулируют наши требования к поведению и раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарным» обязательством по отношению к вам. Пожалуйста, позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, включая объем наших обязательств по раскрытию информации о конфликтах интересов и действиям в ваших интересах.Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу http://www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management предоставляет рекомендации по распределению активов посредством создания и поддержки инвестиционных моделей, называемых GIC Asset Allocation Models.Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать отдачу в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать отдачу за более короткий период). Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI. Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует конкретные паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель, на вашем отдельно управляемом счете в программе MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей терпимости к риску и с учетом всех наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.

GIC была создана в августе 2009 года и в настоящее время состоит из высокопоставленных специалистов из Morgan Stanley и ее дочерней компании Morgan Stanley & Co. LLC.

Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендация какой-либо консультационной службы по инвестициям Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют собой фактическую торговлю или какой-либо тип счета или какой-либо тип инвестиционных стратегий, и никакие сборы или другие расходы (например,г. комиссии, наценки, уценки, консультационные услуги, расходы фонда), связанные с фактической торговлей или счетами, отражены в моделях распределения активов GIC, которые, если их объединить в течение нескольких лет, снизят доходность. Эффективность моделей распределения активов GIC не должна рассматриваться как отражение эффективности счетов, управляемых Morgan Stanley, и поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не являются инвестируемыми, среди прочего, эффективность вашего аккаунта в программе MSAI может существенно отличаться. .

Используемая нами информация:

Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на информации, предоставленной вами, включая информацию об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах Morgan Stanley и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на некоторых сторонних источниках, которые, по мнению Morgan Stanley, являются надежный. Morgan Stanley не дает никаких гарантий и не делает никаких заявлений относительно точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за какой-либо ущерб, связанный с такими данными.

Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах. Информация, содержащаяся в данном документе, регулируется и не заменяет собой подтверждения сделок и выписки со счета, которые вы получаете от нас и / или вашего внешнего хранителя. Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов в работе. Если есть расхождения между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией, полагайтесь на свою официальную выписку по счету.

Информация о внешней учетной записи, используемая для проведения этого анализа, была предоставлена ​​вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе является приблизительной и подлежит обновлению, исправлению и другим изменениям. Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.

Рекомендации по стратегии инвестиционной модели

Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших характеристиках, включая указанную вами инвестиционную цель и толерантность к риску, а также определенную дополнительную информацию, такую ​​как ваш возраст, финансовое положение, сумму, которую вы собираетесь внести изначально и на постоянной основе. для пополнения счета и других счетов и активов, которыми вы владеете в Morgan Stanley или в сторонних финансовых учреждениях.На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты, если это применимо, например ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора и рекомендаций GIC по рынку наш собственный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям. Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.

Как мы рассчитываем доходность в вашей учетной записи программы MSAI:

Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будут доступны фактические отчеты о производительности для вашей учетной записи в программе MSAI. Фактическая доходность включает все денежные средства и их эквиваленты, взвешена по времени, рассчитана в годовом исчислении для периодов времени более одного года и включает реализованную и нереализованную прибыль и убытки от прироста капитала и реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов .

Инвестиционная прибыль означает сочетание полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.

Чистые взносы / снятия означает чистую стоимость денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода. Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультативных счетов.

Доходность, взвешенная по времени означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Взвешенные по времени возвраты не включают влияние вкладов и снятий клиентов и, следовательно, могут не отражать фактическую доходность, полученную клиентом. Доходность, взвешенная по времени, изолирует инвестиционные действия, ее можно сравнить с эталонными показателями и использовать для оценки эффективности работы менеджера.

Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:

ВАЖНО: Упомянутые выше прогнозы и другая информация относительно вероятности различных результатов инвестирования являются гипотетическими по своей природе, не отражают никаких фактических результатов инвестирования и не являются показателем или гарантией будущих результатов.

Моделирование Монте-Карло обеспечивает прогнозируемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии. Используя предположения GIC по рынку капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую производительность вашего портфеля на вашем временном горизонте по ряду возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые показатели соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.

Мы строим график на основе информации, которую вы нам сообщили: ваших первоначальных и текущих сумм взносов, непредвиденных сумм, а также, если применимо, информации о ваших счетах в Morgan Stanley и счетах, которые вы открываете в других финансовых учреждениях.

Целей без выхода на пенсию —

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие аккаунты до конца временного горизонта вашей цели.

Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно.Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы). Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до установленной даты.

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными.На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в один год, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график.Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на диаграмме отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Показанное значение также будет включать любые другие аккаунты, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу прошлого года вашей цели.Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и анализа, приведенного выше.

Пенсионные цели —

Более 5 лет после выхода на пенсию

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию. Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не уйдет на пенсию.На этом этапе мы будем предполагать, что вы продолжите вносить налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает ваш целевой пенсионный доход. Предполагается, что налоговые льготы в IRA будут продолжаться до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер уйдет на пенсию. Прогнозы предполагают, что ваши взносы в IRA не будут превышать применимые годовые лимиты взносов в IRA.

Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно. Мы также применяем постоянный уровень инфляции к этим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы).Затем мы складываем эти инвестиции и прогнозируем, как они потенциально могут расти со временем, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не выйдете на пенсию (или пока один из вас не уйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными.На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в один год, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на графике отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Указанная стоимость также будет включать любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили.Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.

В течение 5 лет после выхода на пенсию

По мере приближения к пенсии (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля — период времени от вашего выхода на пенсию до конца возраста анализа (последняя точка на график).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый баланс вашего портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

На пенсии

После того, как вы (и ваш партнер, если применимо) выйдете на пенсию, прогнозы продолжат отображать период просадки баланса вашего портфеля — период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый целевой баланс в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

Общий

Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиций или счета.Он отражает фактические исторические показатели выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляя текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания контрольных показателей класса активов до текущего стратегического распределения. Эффективность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших фактических вложений в ваш счет.

Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенном значении фактической доходности соответствующих индексов, которые являются репрезентативными для каждого такого класса активов.

Перспективные допущения рынка капитала, используемые в моделировании Монте-Карло, установлены Глобальным инвестиционным комитетом (GIC) Morgan Stanley. Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет годового гонорара за консультационные услуги в размере 30 базисных пунктов .Другие комиссии и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.

Монте-Карло используется для демонстрации того, как изменение нормы прибыли каждый год может повлиять на ваши результаты. Моделирование методом Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, выполняя ее много раз, каждый раз используя другую последовательность результатов.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые — худшие. Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов: некоторые успешные (вы бы достигли всех своих целей) и некоторые неудачные (вы не достигли бы всех своих целей). Процент успешных испытаний отображается как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание, что анализ не принимает во внимание фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на результат ваших целей в долгосрочной перспективе.

Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущую доходность невозможно предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, обычно подвержены более высокому риску и изменчивости.

Фактическая доходность инвестиций может значительно изменяться с течением времени.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. При принятии решений о распределении активов с использованием данных о прогнозируемых инвестиционных показателях, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов, вам следует внимательно учитывать несколько важных факторов: Индексы иллюстрируют инвестиционную эффективность инструментов, которые имеют определенные схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в составе индекса.

Хотя некоторые индексы могут быть воспроизведены, невозможно напрямую инвестировать в индекс. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычетов на инвестиционные сборы, расходы или сборы, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссии, сборы за консультационные услуги, объем продаж, расходы по фондам или другие применимые сборы.

Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости определенного актива, такого как акция, облигация или доля паевого инвестиционного фонда, не совпадает с , и не соответствует, риск потери в широком индексе класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента относительно индекса. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в определенные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и доходность для конкретных сделанных инвестиций.

Предполагаемые показатели эффективности:

Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевыми предположениями для расчетов и прогнозов в этом материале. Финансовые обстоятельства, потребности и допустимые риски у каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая прибыль или доход, полученный MSAI, основывается на информации, которую вы нам предоставили, сделанных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться, что она верна и полна, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в предположениях могут существенно повлиять на результаты, представленные в этом материале. Предоставляемую вами информацию следует периодически проверять и обновлять при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если вы прямо сейчас не обязуетесь сделать это с вашей стороны.

Финансовые прогнозы, доходность, риск, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI. Их не следует рассматривать как гарантию будущих результатов или гарантию достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, исключить риски или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от предположений, используемых инструментом анализа инвестиций MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.

Предполагаемые нормы прибыли, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают какие-либо сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактическая доходность от конкретных инвестиций может быть больше или меньше, чем доходность, используемая в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических нормах доходности индексов ценных бумаг, которые служат заменой для широких классов активов. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, тем самым влияя на доходность этого класса активов.Результаты MSAI могут отличаться в зависимости от использования и со временем.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях, пожалуйста, обратитесь к: Исходные данные для распределения активов GIC

При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальные значения, не скорректированные на инфляцию, позволяют нам спрогнозировать стоимость вашего счета на будущую дату, поскольку они включают влияние инфляции.

Инфляция — это изменение цен на товары и услуги во времени. По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые вы можете получить за единицу денег, снижается.

Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции с течением времени.

Для целей выхода на пенсию и увеличения благосостояния все прогнозируемые значения, включая непредвиденные доходы, даны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это связано с тем, что вам легче понять прогнозируемый пенсионный доход и остаток на счете в контексте того, что он может купить вам в сегодняшних долларах.

Для целей «Купить автомобиль», «Купить дом», «Сохранить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег. Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.

Налоговые ставки и прочие допущения:

Гипотетическая, прогнозируемая производительность и ее ограничения:

Любая прогнозируемая прибыль или упомянутый доход основаны на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшний день, и могут измениться в любое время. Такие прогнозируемые доходы и доход являются гипотетическими, не отражают фактических результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Ссылки на них приведены только в иллюстративных целях. Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход будут или могут быть достигнуты.

Гипотетическим результатам производительности присущи ограничения. Часто наблюдаются большие различия между гипотетической эффективностью и фактическими результатами, полученными впоследствии с помощью какого-либо конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты эффективности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгуемых по определенной стратегии, и обычно разрабатываются с учетом преимуществ ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных прогнозах риска и доходности для классов активов и глобальных экономические перспективы.Мы не делаем заявлений и не даем никаких гарантий относительно разумности сделанных предположений или того, что все предположения, использованные для построения этой прогнозируемой производительности, были заявлены или полностью учтены. В той степени, в которой сделанные предположения не отражают фактические условия, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых показателей будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может меньше или больше компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска в реальной торговле или способность противостоять убыткам или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые нельзя полностью учесть при подготовке гипотетических результатов производительности, и все они могут отрицательно повлиять на фактические результаты торговли. Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не то же самое, что и риск потери в индексе широкого рынка, и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход не могут быть значимым инструментом для определения того, как на самом деле будет работать стратегия.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходные и деривативы, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, продолжит применяться к будущим доходам конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.

Как мы рассчитываем статус вашей цели:

Статус вашей общей цели определяет текущую вероятность достижения вашей цели.Мы можем измерить ваш прогресс в достижении цели двумя способами. Для достижения цели выхода на пенсию мы смотрим на вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вашей вероятности успеха.

Мы проводим моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо для достижения вашей целевой суммы, исходя из средней рыночной производительности.Для достижения цели выхода на пенсию мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который позволит покрыть только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем в Обзоре потребительских расходов, подготовленном Бюро статистики труда США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.

Ваш целевой статус выхода на пенсию будет разбит на основе следующих критериев:

Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход могут или будут достигнуты.

Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для достижения пенсионной цели:

Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для достижения вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы заработать к своему пенсионному возрасту, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Тогда мы получим представление о том, сколько вы, вероятно, потратите, когда выйдете на пенсию, просмотрев данные из U.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.

Общие риски инвестирования:

Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или не гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, относящаяся к доходности, волатильности, надежности стиля и другим атрибутам, будут предсказывать будущие результаты.Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при выкупе может стоить больше или меньше затрат инвестора.

Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывное инвестирование в ценные бумаги независимо от колебания уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения покупок в периоды низких цен.

Следует отметить, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с вероятностью убытков и что акцент на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Стремление к производительности не гарантируется и зависит от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут возникнуть большие убытки, которые могут быть равны инвестированной сумме.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, прежде чем внедрять такую ​​стратегию.

Недиверсификация относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один сектор промышленности (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем портфели, которые диверсифицируются между широким кругом секторов.

Value и инвестирование роста также несут риски. Стоимостное инвестирование связано с риском того, что рынок может не признать, что ценные бумаги недооценены, и что они могут не оцениваться так, как ожидалось. Инвестиции в рост не гарантируют прибыль или исключают риски. Акции этих компаний могут иметь относительно высокую оценку. Из-за такой высокой оценки инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем вложения в компанию с более скромными ожиданиями роста.

Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):

Пожалуйста, обратитесь к брошюре по форме программы MSAI ADV для объяснения комиссий и сборов, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.

Все фонды продаются по проспекту эмиссии, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любого инвестирования в фонд, вы должны тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов перед инвестированием.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую ​​информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте www.morganstanley.com.

Нет никакой гарантии, что паевой инвестиционный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который представляет собой вероятность того, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится, и поэтому стоимость акций фонда может быть меньше той, которую вы за них заплатили.Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности анализа управляющим фондом макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также его способности выбирать соответствующий набор базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом относительно макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом фактических рыночных условий.

Инвестиции в биржевой фонд (ETF) связаны с рисками, аналогичными рискам инвестирования в широкий портфель долевых ценных бумаг, торгуемых на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, обычно не связанными с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.С. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски усиливаются в странах с формирующимися рынками, и тем более на пограничных рынках, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для уточнения деталей и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестиции в секторы могут быть более нестабильными, чем диверсификация во многих отраслях. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции ETF инвестора (Creation Units), в случае продажи или при продаже, могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETF могут быть погашены только в размере единицы создания через Уполномоченного участника и не подлежат индивидуальному погашению для фонда.

Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя Фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, инвестируя в фонд, можно потерять деньги.

Пенсионные счета:

Индивидуальным пенсионным счетам и другим клиентам пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.

Активы, соответствующие критериям налогообложения и отсроченным налогам:

Если ваш текущий портфель содержит активы, квалифицируемые по налогам или отложенные по налогам в соответствии с Налоговым кодексом, вам следует учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, в отличие от полностью облагаемых налогом счетов, с вашими налогами и / или юрисконсульт (ы). Вообще говоря, снятие квалифицируемых с точки зрения налогообложения или отложенных по налогу сумм может привести к возникновению обязательства по налогу на прибыль, если бы такое обязательство не существовало, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.Кроме того, (а) налоговые штрафы могут возникать, если такие активы изымаются до достижения возраста 59½ лет, (б) такие изъятия могут иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «72 (t) платежи»), и (в) определенные квалифицированные или отложенные по налогам активы имеют право или получают особый режим после вывода (например, режим чистого нереализованного повышения стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогами, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.

Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и / или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любыми выводами, которые вы делаете из своего портфеля.

Мы следим за вашим счетом:

После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашей учетной записи будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи. Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам периодически вносить корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.

Размещение и ребалансировка активов:

Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по разным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.

Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других, чтобы соответствовать целевым весам модели распределения активов.Поскольку активы увеличиваются и уменьшаются в стоимости с течением времени, процентные суммы активов, вложенных в каждый класс, будут иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.

Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг внутри класса активов и от веса или процента класса активов в этом портфеле. Возможность потери портфеля усугубляется на нисходящем рынке. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.

Предположения гипотетической доходности класса активов, использованные в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованной оценкой факторов, влияющих на доходность рынка капитала и исторических взаимосвязей. Как и в случае с любой другой дисциплиной прогнозирования, допущения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут или не могут согласовываться или отражать индивидуальный инвестиционный горизонт каждого инвестора, толерантность к риску, перспективы рынков капитала и мировоззрение. По этим причинам, а также потому, что методы прогнозирования сложны, инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.

Программа банковских вкладов:

В рамках программы банковских вкладов остатки денежных средств на счетах в Morgan Stanley автоматически переводятся на депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, NA и / или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC. Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на сайте FDIC (https: // www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (ах) клиента за вычетом определенных элементов, таких как транзакции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие расходы на счет (а) клиента и остатки денежных средств, которые определены в качестве обеспечения для обязательства клиента.

Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ | БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН НИКАКИМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ АГЕНТСТВОМ

Это не финансовый план:

Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план, как правило, направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию, а также инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемый выход на пенсию или другие выплаты сотрудникам. . Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием утвержденного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите подготовить для вас финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.

Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на ваших финансовых ресурсах и целях, а также разработать стратегию, направленную на то, чтобы приблизиться к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вы должны использовать этот материал, чтобы сосредоточить внимание на наиболее важных для вас факторах.

Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.

© ООО «Морган Стэнли Смит Барни», 2021 г. Член SIPC.

CRC 1971104 20.11

Инвестирование без усилий | Wealthfront

1. Nerdwallet и Investopedia («Поддерживающие») получают денежную компенсацию за направление потенциальных клиентов в Wealthfront Advisers, LLC («Wealthfront Advisers») через рекламные объявления, размещенные на их соответствующих веб-сайтах.Индикаторы и консультанты Wealthfront не связаны друг с другом и не имеют официальных отношений, выходящих за рамки этого соглашения. Мнения Nerdwallet — их собственные. Их рейтинги определяются их редакционным коллективом. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг Nerdwallet по состоянию на июнь 2021 года. Wealthfront предоставляет денежную компенсацию в связи с получением этого рейтинга.Investopedia разработала систему, которая оценивает роботов-советников на основе девяти ключевых категорий и 49 переменных. Каждая категория охватывает критические элементы, которые необходимы пользователям для тщательной оценки робо-советника. Узнайте больше об их методологии и процессе проверки. Рейтинг Investopedia по состоянию на июнь 2021 года. Wealthfront предоставил денежную компенсацию в связи с получением этого рейтинга.

2. Рейтинги Apple App Store и Google Play Store основаны на оценках пользователей с февраля 2014 г. (Apple) и декабря 2015 г. (Google) по июнь 2021 г.Рейтинги, составленные Apple, Inc. и Google, Inc., которые получают компенсацию за размещение нашего приложения.

Используя этот веб-сайт, вы понимаете, что представленная информация предназначена только для информационных целей, и соглашаетесь с нашими Условиями использования и Политикой конфиденциальности. Wealthfront Advisers полагается на информацию из различных источников, которые считаются надежными, включая клиентов и третьи стороны, но не может гарантировать точность и полноту этой информации. Ничто в этом сообщении не должно толковаться как предложение, рекомендация или предложение купить или продать какую-либо ценную бумагу.Кроме того, Wealthfront Advisers или его аффилированные лица не предоставляют налоговых консультаций, и инвесторам рекомендуется проконсультироваться со своими личными налоговыми консультантами.

Мы сотрудничаем с Green Dot Bank, членом FDIC, чтобы предоставить вам функции проверки.

Функции проверки денежных средств подлежат проверке личности банком Green Dot Bank. Дебетовая карта не является обязательной и должна быть запрошена. Дебетовая карта Visa® для денежного счета Wealthfront выпускается банком Green Dot Bank, членом FDIC, в соответствии с лицензией Visa U.S.A. Inc. Visa является зарегистрированным товарным знаком Visa International Service Association. Green Dot Bank работает под следующими зарегистрированными торговыми наименованиями: GO2bank, GoBank, Green Dot Bank и Bonneville Bank. Все эти зарегистрированные торговые наименования используются и относятся к единому банку, застрахованному FDIC, Green Dot Bank. Депозиты под любым из этих торговых наименований являются депозитами в Green Dot Bank и объединяются для покрытия страхования вкладов. Продукты и услуги Wealthfront не предоставляются Green Dot Bank.Green Dot — зарегистрированная торговая марка Green Dot Corporation. © 2021 Green Dot Corporation. Все права защищены.

Денежный счет предлагается Wealthfront Brokerage LLC («Wealthfront Brokerage»), членом FINRA / SIPC. Ни брокерская компания Wealthfront, ни ее аффилированные лица не являются банком, а денежный счет не является текущим или сберегательным счетом. Мы передаем средства учреждениям, принимающим и обслуживающим вклады. Предоставляются услуги по управлению инвестициями и консультационные услуги. от Wealthfront Advisers LLC («Wealthfront Advisers»), зарегистрированного SEC консультанта по инвестициям, а также инструментов финансового планирования предоставляются Wealthfront Software LLC («Wealthfront»).

Эффективность стратегии сбора налоговых убытков для снижения налоговых обязательств клиента будет зависеть от весь налоговый и инвестиционный профиль клиента, включая покупки и распоряжения клиентом (или его супругой) счета за пределами Wealthfront Advisers и тип инвестиций (например, налогооблагаемые или необлагаемые) или период владения (например, краткосрочные или долгосрочные). Сбор налоговых убытков может привести к увеличению количества сделок из-за попыток захвата убытки. Существует вероятность того, что торговля, связанная со сбором налоговых убытков, может привести к приросту капитала и продажам, а также могут быть связаны с более высокими транзакционными издержками и влиянием на рынок.Кроме того, стратегии сбора налоговых убытков могут производить убытки, которые не могут быть компенсированы достаточной прибылью на счете и могут быть ограничены вычетом в размере 3000 долларов. против дохода. Использование убытков, полученных с помощью стратегии, будет зависеть от признания капитала. прибыль в том же или будущем налоговом периоде и, кроме того, может подлежать ограничениям в соответствии с применимым налоговым законодательством, например, при недостаточной реализованной прибыли в налоговом периоде использование собранных убытков может быть ограничено до Вычет в размере 3000 долларов США из дохода и распределения.Убытки, полученные благодаря стратегии, не используются в налоговый период в момент признания (например, из-за недостаточного прироста капитала и / или значительного капитального убытка перенос на будущие периоды), как правило, может быть перенесен на будущий прирост капитала, если таковой будет.