Увеличение выручки говорит о: Увеличение выручки компании: механизмы успешного бизнеса

Профиль инвестора EnInvs | Тинькофф Инвестиции Пульс

EnInvs

4 месяца назад

Публикуем идею по быстрорастущему и недооценённому относительно аналогов биотеху Incyte ($INCY) – быстрорастущая биофармацевтическая компания, занимающаяся разработкой и продажей терапевтических средств. Компания недооценена относительно исторического значения мультипликатора EV / Sales, а цена её акций скорректировалась как относительно локального максимума (-20%), так и относительно исторического максимального значения (-53%), что создаёт потенциально хороший момент для входа. Наибольшую долю в выручке компании (90% по итогам 2020 года) занимает препарат Jakafi. 1. Исторически, компания показывает хорошие темпы роста выручки г/г (20%). Выручку компании формируют 2 основных составляющих: непосредственно продажа собственных разработок (84%), и роялти от компаний партнёров (16%), производящих эти лекарственные средства по лицензии (см. рис. 2). Так, при среднеквартальном историческом темпе роста выручки в 22% за последние 3 года, в последнем квартале 2020 года наблюдается ускорение темпов роста. Как видно из годовых данных по выручке, существенную её долю составляет препарат Jakafi и его версия для производства компаниями-партнёрами Jakavi. Исходя из пайплайна по выручке, в 2021 ожидается продолжение этой тенденции (см. рис. 3). С учётом этого, выручка компании от реализации собственной продукции может составить от 2360 до 2270 млн. долл., что означает темпы роста г/г от 14% до 10% соответственно. С учётом роялти, растущих с опережающими темпами относительно выручки, выручка компании может составить от 2778 до 2548 млн. долл., при темпах роста г/г от 18% до 10% соответственно. 2. Перспективы дальнейшего роста: по прогнозам, на фоне роста демографии и улучшения средств диагностики, ожидается увеличение числа диагнозов к 2030 году, что увеличивает рынок для Jakafi (см. рис. 4). Кроме того, ожидается запуск новых препаратов (см. рис. 5). Запуск новых продуктов во многом зависит от результатов тестов и одобрения FDA. Это труднопредсказуемо, поэтому в дальнейших расчётах мы не учитывали данный фактор. 3. Компания была исторически прибыльна и показывала улучшение экономики г/г. В 2020 году ввиду единовременных дополнительных высоких затрат на R&D, компания показала убыток. Однако, в 2021 экономика компании улучшится: возрастут EBIT и рентабельность EBITDA ввиду возвращения затрат на R&D к историческим уровням при фиксированных остальных издержках на фоне дальнейшего роста выручки (см. рис. 6). Итоговый убыток в 2020 связан с тем, что в 1 квартале 2020 года компания понесла большие (по историческим значениям) one-off издержки, связанные с проведением контрактных исследовательских (R&D) работ (см. рис. 6). В 2021 это должно вылиться в доходы по данным проектам, при фиксированном значении R&D, что подтверждается исторической динамикой. Базируясь на прогнозных значениях по операционной прибыли, можно наблюдать рост ожидаемой рентабельности EBITDA (см. рис. 6). Увеличение EBITDA и рентабельности EBITDA связано с дальнейшим ростом выручки при падении R&D издержек и сохранении других издержек на историческом уровне (см. рис. 6). Также $INCYY}Y}Y} имеет внушительный запас денежных средств, Что снижает риски инвестиций в компанию: благодаря большой подушке кеша компания может свободно продолжать исследования и начинать новые. 4. При позитивной динамике роста выручки и перспективному пайплайну на 2021 год, компания оценена достаточно дёшево в сравнении с историческими значениями (см. рис. 7). Также, просматривается недооценка по сравнению с аналогами (см. рис. 7). При бόльших значениях EV / annualized Sales, аналогичные компании не показали сравнимого роста выручки и имеют более низкие исторические значения роста выручки, что ещё более сильно выделяет на их фоне Incyte. 5. При этом, компания ($INCYY}Y}) торгуется на 20% ниже локального максимума в 100$. И на 53% ниже исторического максимума в 149 $. Основные риски биотехнолоической компании – временный характер патентов, что вкупе с неудачами в новых разработках теоретически может привести к самым серьёзным последствиям. Однако в случае Incyte, благодаря большому количеству новых разработок, и эффективному финансовому менеджменту эти риски менее выражены относительно аналогов. Также стоит учитывать дальнейшего повышения ставок как дополнительный риск: из-за оценки по росту выручки, Incyte и подобные ей компании роста имеют тенденцию к падению при повышении ключевой ставки и/или ставки по долгосрочным казначейским облигациям США. В итоге, с учётом недооценки по EV / Sales относительно исторических уровней и относительно аналогичных компаний, локально дешевой цене акций, ожидаемому позитивному результату компании в 2021 г. и перспективам дальнейшего развития, мы считаем Incyte ($INCY) интересной инвестицией. С наилучшими пожеланиями, Команда Усиленных Инвестиций

Анализ выручки, P/S | Бета Финанс

Объем продаж является важной величиной, так как без роста продаж компания не может в течение продолжительного времени обеспечивать рост прибыли. Из выручки формируется прибыль разных уровней (валовая, прибыль до выплаты дивидендов, чистая), причем ее размер напрямую зависит от величины объемов продаж.

В конечном счете, прибыль — величина крайне изменчивая и ее размерами можно манипулировать разными способами (один лишь метод начисления амортизации может на десятки процентов регулировать ее величину), а выручка — это приток денежных средств, причем выручкой манипулировать крайне сложно (но иногда манипулируют). Хотите узнать почему? Вебинары от форекс-брокера Gerchik & Co подробно расскрывают эту тему.

Анализировать выручку компании необходимо в динамике. Положительная динамика свидетельствует о развитии компании, отрицательная — либо о стагнации компании, и падении спроса на ее продукцию или услуги, либо о структурной перестройке компании, например, при закрытии убыточных филиалов или направлений деятельности. Для анализа объемов продаж используется популярный коэффициент P/S.

P/S рассчитывается по формуле:

P/S = цена акции / выручка на 1 акцию,

или: P/S = цена акции * количество акций (капитализация) / выручка

Показатель P/S является удобным способом сравнения акций компаний принадлежащих к одной отрасли. Чем меньше P/S, тем более привлекательны акции компании на фоне остальных. Сравнивая P/S компаний разных отраслей необходимо помнить о том, что соотношение выручки и прибыли в разных отраслях сильно отличается. Крупные розничные сети могут работать с маржой в 3-5%, но они генерируют прибыль за счет большого объема проданных товаров. С другой стороны, перерабатывающая промышленность работает с куда более существенной маржой, составляющей десятки процентов, но объемы их намного меньше, чем у сетей розничных магазинов.

Анализировать показатель P/S следует в динамике, т.е. за несколько лет. Постоянное снижение этого показателя при растущих объемах продаж и увеличением прибыли компании означает, что выручка компании растет куда более стремительными темпами, чем цена ее акций. Долго такое длиться не может и цена акций должна будет подтянуться вслед за объемами продаж. Принято считать, что если P/S равен значению близкому к единице, то такая акция теоретически является очень привлекательной для покупки. Если P/S постоянно увеличивается, а уровень прибыльности остается на прежнем уровне, то рост цены такой акции в дальнейшем может не оправдать надежд инвесторов. Резюмируя изложенное выше, можно выделить следующие плюсы анализа P/S:

1. P/S применим для оценки компаний с отрицательной прибылью;
2. P/S в меньшей степени, чем другие показатели доходности, подвержен краткосрочной изменчивости;
3. P/S меньше зависит от вида применявшегося стандарта бухгалтерского учета;
4. Информация по выручке, необходимая для его расчета, легкодоступна.
5. Основным недостатком P/S считается то, что он совершенно не учитывает разницу в доходности продаж между оцениваемой компанией и другими компаниями отрасли.

Далее: Что такое EBITDA?

Темп — рост — выручка

Темп — рост — выручка

Cтраница 1

Темпы роста выручки Daimler-Benz

увеличивались с 3 до 5 % в год вплоть до 1995 г., и мы ожидаем, что долгосрочные темпы роста выручки и операционного дохода составят 5 % в год.  [1]

Хотя темпы роста выручки могут служить инструментом для прогнозирования будущей выручки, нужно также отслеживать долларовую выручку — чтобы иметь уверенность в их надежности с учетом общего размера рынка, на котором работает фирма. Если планируемая выручка фирмы через десять лет составит 90, 100 % ( или больше) от всего рынка, то, со всей очевидностью, темпы роста выручки следует переоценить.  [2]

Оценка темпов роста выручки молодой фирмы

в новом бизнесе может показаться бесплодным занятием. Хотя эту задачу трудно выполнить, существуют способы облегчения этого процесса.  [3]

С ростом выручки фирмы темпы роста выручки понизятся.  [4]

При использовании сложного процента темпы роста выручки со временем могут казаться низкими, но это обманчивое впечатление. Сложные годовые темпы роста выручки в 40 % за 10 лет приведут к 40-кратному повышению выручки за этот период времени.  [5]

Обратим внимание на то, что темпы роста выручки от реализации несколько выше темпов роста спроса, хотя и те, и другие меньше 100 % и свидетельствуют о снижении спроса и выручки при росте цены. Подобное расхождение объясняется тем, что на величину темпов роста выручки от реализации оказывает влияние фактор цены, а так как темпы роста последней выше 100 %, то и темпы роста выручки от реализации выше темпов роста спроса. Эта же причина объясняет и более низкие значения коэффициентов ценовой эластичности выручки от реализации по сравнению с коэффициентами эластичности спроса на телевизоры.  [6]

Прирост потребности в оборотном капитале прежде всего связан с темпом роста выручки. Если темпы роста выручки и потребности в оборотном капитале изменяются пропорционально, то это не вызывает изменений потребности в денежных средствах. Если потребность в оборотном капитале опережает рост выручки, это означает отток денежных средств из текущей деятельности. Такое возможно в случае роста материальных запасов и дебиторской задолженности.  [7]

Еще одна аналогичная модель основывается на допущении, что управляющие пытаются максимизировать темп роста выручки от продаж. Предполагается, что это должно было бы объяснить, почему управляющие с готовностью идут на поглощения и слияния с другими фирмами. Если они видят, что их жалованье увязывается с темпом роста фирмы и увеличением размеров управляемой организации, то они будут вовлекаться в деятельность, направленную на то, чтобы сделать фирму крупнее. Однако эти их действия ограничены по-прежнему требованиями минимальной или удовлетворительной прибыльности.  [8]

В бюджете доходов и расходов ( финансовых результатов) обычно предполагается, что доля расходов на рекламу возрастает медленнее, чем темпы роста выручки от реализации.  [9]

Темпы роста выручки Daimler-Benz увеличивались с 3 до 5 % в год вплоть до 1995 г., и мы ожидаем, что долгосрочные темпы роста выручки и операционного дохода составят 5 % в год.  [10]

Прирост потребности в оборотном капитале прежде всего связан с темпом роста выручки. Если темпы роста выручки и потребности в оборотном капитале изменяются пропорционально, то это не вызывает изменений потребности в денежных средствах. Если потребность в оборотном капитале опережает рост выручки, это означает отток денежных средств из текущей деятельности. Такое возможно в случае роста материальных запасов и дебиторской задолженности.  [11]

Аналогично можно рассчитать коэффициенты роста прибыли от реализации и роста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Опережение темпов роста выручки от реализации ( прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) свидетельствует об улучшении использования средств в организации по сравнению с предыдущим периодом, и обратная ситуация говорит об отставании и ухудшении использования средств организации. С целью детального выяснения причин создавшейся ситуации необходимо проанализировать характер изменений отдельных статей баланса. Такой анализ проводят с помощью горизонтального ( временного) и вертикального ( структурного) анализа.  [12]

При этом данный показатель косвенно характеризует степень производственной управляемости предприятием, поскольку он зависит от себестоимости продукции, ответственность за которую несут менеджеры предприятия. Этот показатель увеличивается, если темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости, и уменьшается в противном случае.  [13]

Обратим внимание на то, что темпы роста выручки от реализации несколько выше темпов роста спроса, хотя и те, и другие меньше 100 % и свидетельствуют о снижении спроса и выручки при росте цены. Подобное расхождение объясняется тем, что на величину темпов роста выручки от реализации оказывает влияние фактор цены, а так как темпы роста последней выше 100 %, то и темпы роста выручки от реализации выше темпов роста спроса. Эта же причина объясняет и более низкие значения коэффициентов ценовой эластичности выручки от реализации по сравнению с коэффициентами эластичности спроса на телевизоры.  [14]

Для демонстрации того, каким образом каждое из этих предположений может повлиять на потребность в оборотном капитале, в нижеследующей таблице представлены прогнозы ожидаемых изменений в неденежном оборотном капитале, сделанные при помощи каждого из этих методов. При выполнении этих оценок, было сделано предположение, что темпы роста выручки и прибыли для компании Gap составляют 10 % в последующие пять лет.  [15]

Страницы:      1    2

LPP: Рост выручки — это хороший сигнал

Выручка группы LPP в третьем квартале финансового 2020/2021 года выросла почти на 5 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила более 2,4 млрд злотых. Падение продаж за 9 месяцев текущего года почти на 11,4 проц было ниже ожидаемого.

Рост онлайн-продаж в период с августа по октябрь сбалансировал снижение продаж в оффлайн-магазинах. Выручка от электронной коммерции в третьем квартале составила 18 проц от продаж группы. Компания придерживалась плана поступления 2 млрд злотых через этот канал на конец 2020 года.

Стабилизация продаж и положительные эффекты от усилий по укреплению модели многоканальных продаж побудили компанию разморозить инвестиционные планы и вернуться к созданию запасов на следующий сезон на уровне 2019 года.

Растет значение экспорта в выручке польского производителя одежды. В третьем квартале зарубежные продажи LPP уже составили более 56 проц от выручки.

На стабилизацию результатов продаж гданьской компании через девять месяцев также повлияла и трехзначная динамика электронной коммерции на уровне 110 проц

Третий квартал принес LPP улучшение финансовых показателей по сравнению с предыдущими месяцами. Благодаря восстановлению традиционной торговли и предпринятым компанией мерам поддержки многоканальные продажи гданьской компании составили более 2,4 млрд злотых выручки, что означает увеличение на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За это время чистая прибыль была несколько выше прошлогодней и составила почти 247 млн злотых. Рост в канале электронной коммерции компенсировал более слабые показатели оффлайн-продаж, зафиксированные в третьем квартале этого года по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года.

Отражением сохраняющегося, несмотря на восстановление традиционной торговли, интереса клиентов к онлайн-покупкам является динамика онлайн-продаж на уровне 86 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В третьем квартале продажи через этот канал обеспечили компании выручку в размере около 446 млн злотых. Таким образом, онлайн-продажи обеспечили 18,2 проц выручки группы, при этом 19,6 проц выручки было получено в Польше, что составило примерно 47 проц от всей выручки через этот канал. В период с февраля по октябрь общий объем продаж компании составил более 5,7 млрд злотых, что на 11,4 проц меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Учитывая сохраняющуюся неопределенность и неравномерное восстановление традиционной торговли в разных странах, мы довольны стабилизацией результатов продаж, которые принес нам третий квартал. Рост выручки на 5 проц – это хороший сигнал и доказательство того, что мы нашли свое место в новой реальности. Принятое с начала пандемии предположение, что 2020 год будет годом выживания и поддержания стабильной ситуации в компании, стимулировало нас к введению изменений и усилению модели многоканальных продаж, что сегодня уже дает нам результаты», – комментирует Пшемыслав Люткевич, заместитель председателя правления LPP.

На стабилизацию результатов продаж гданьской компании через девять месяцев также повлияла и трехзначная динамика электронной коммерции на уровне 110 проц. Однако такой результат был бы невозможен без действий, предпринятых во время кризиса, и оптимизации многих областей деятельности компании, которые позволили ей пережить трудные месяцы. «Мы все это время наблюдаем, как пандемия влияет на поведение клиентов. По-прежнему сохраняется тенденция к большему снижению трафика в оффлайн-магазинах в крупных городах, и еще большему снижению в небольших городах. Учитывая этот факт, мы видим еще больший потенциал модели многоканальных продаж и растущего значения электронной коммерции», – говорит Пшемыслав Люткевич. «Сохраняющееся на высоком уровне количество входов в интернет-магазины, а также количество новых и возвращающихся клиентов, позволяет нам с реальным оптимизмом взглянуть на ранее поставленную цель в 2 млрд злотых для электронной коммерции на конец года», – добавляет он.

Несмотря на продолжающуюся сложную ситуацию на всех рынках, третий квартал 2020/2021 стал очередным в LPP, когда выручка из-за рубежа была выше внутренней. В период с августа по октябрь она составила уже чуть более 56 проц от общей стоимости продаж. На рост продаж в Европе на 14 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года повлияли хорошие результаты, отмеченные в странах Балтии, на Балканах и в Румынии. В свою очередь, последующее восстановление функционирования торговых центров в России, Украине и Казахстане, а также повторный выход на рынок Белоруссии собственной сети магазинов привели к росту продаж в этом регионе на 6 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Еще один квартал подряд торговые обязательства становятся источником финансирования запасов для LPP. Они по-прежнему удерживаются на более низком уровне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на 33 проц падения оффлайн-продаж в магазинах по с сравнению с периодом с февраля по октябрь. В третьем квартале их уровень был ниже на 12 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 22 проц в пересчете на кв м. Это результат сдвига в поставках товаров, ограничения заказов на сезон осень / зима и высоких продаж в интернет-магазинах. Существенную роль в эффективном управлении запасами в этом году сыграл также проект Defrost, который в период первого карантина позволил выпустить товар из салонов для продажи в канале электронной коммерции.

Компания также возвращается к планам выхода на новый рынок и открытия салонов всех брендов в Северной Македонии в 2021 году

«Благодаря работе над ошибками по итогам первого карантина и подготовке ко второй волне эпидемии мы пережили это самое непредсказуемое время. Мы ожидали худшего, но в то же время многому научились в управлении товарами, использовании технологий и оптимизации логистики. В результате мы планируем вернуться к уровню до пандемии. Ключевые ИТ-проекты и обеспечение финансовой подушки также позволили нам вернуться к долгосрочным планам и инвестициям в развитие и логистику, которые, как мы надеемся, обеспечат нам безопасность при различных рыночных сценариях», – комментирует Пшемыслав Люткевич. «Не менее важно для нас то, что, несмотря на месяцы, потраченные на выживание, мы не изменили своим решениям в области устойчивого развития и намерены неизменно реализовать наши планы в этом отношении», – добавляет он.

На инвестиции в этом году компания планирует выделить в общей сложности 760 млн злотых. Это будет, прежде всего, выборочное развитие торговых сетей, особенно молодых брендов на восточных рынках, где компания продолжает видеть потенциал развития для традиционных магазинов. Компания также планирует продолжить инвестиции в офисы и ИТ-проекты. Последние месяцы текущего года мы также медленно размораживаем проекты по поддержке логистики. В этом плане ключевым для компании станет строительство нового распределительного центра в Бресте-Куявском. Новый объект, ввод в эксплуатацию которого запланирован на первый квартал 2022 года, укрепит имеющиеся операционные мощности сети снабжения и распределения гданьской компании. Компания также возвращается к планам выхода на новый рынок и открытия салонов всех брендов в Северной Македонии в 2021 году.

Фото: LPP Group

Как увеличить выручку в салоне красоты? 3 правила от YCLIENTS — Блог Passteam

Пандемия стала триггером цифровизации всех сфер услуг. Компании разделились на тех, кто увидел в пандемии возможности для роста, и тех, кто не сумел заранее подготовить почву для внедрения digital-технологий, программ лояльности и мотиваций. Больше половины таких компаний были вынуждены закрыться или поменять формат работы.

Это особенно заметно по сфере красоты: в 2020 г. выручка компаний в России упала почти на 40%, 15% сотрудников стали работать на себя. Раньше салоны заполнялись более чем на 60%, сейчас — на 48% (данные на конец мая).

О чем это говорит? Львиная доля компаний так и не научилась настраивать все процессы и оказалась на грани выживания.

Чтобы такого не произошло с вами, мы обратились к нашему партнеру — команде YCLIENTS (сервиса автоматизации бизнес-процессов в сфере услуг)  с простым вопросом — как увеличить выручку? Выделили три ключевые правила для роста бизнеса в непростое время.

1. Настройте онлайн-запись в салон через свой сайт

Мы изучили статистику по 22 000 бьюти-бизнесам, подключенным к YCLIENTS, и выяснили, что 40% клиентов предпочитают самостоятельно записываться на услуги и процедуры. Каждый четвертый клиент делает это в нерабочее время. То есть, вы теряете минимум 25% выручки в месяц. В год — 300%!

Недавно YCLIENTS также подсчитали, что 42% клиентов, записавшихся онлайн хотя бы однажды, в будущем повторяют это в среднем 5 раз. Цифры говорят сами за себя.

Статистика записей онлайн и по телефону

Стоит помнить, что более 90% аудитории от 14 до 25 лет совершает все действия онлайн. Если они ваша основная ЦА — сделайте упор на онлайн-коммуникацию.

Для них смартфон — универсальный гаджет, а не устройство для звонков и просмотра соцсетей. Поэтому и предпочтения будут отдаваться не просто салонам с красивым аккаунтом в Инстаграме и сайтом, а тем, кто дает возможность записаться к мастеру онлайн. Без лишних кликов, ссылок и тем более звонков администратору.

Как это выглядит? Интерфейс онлайн-записи нативно понятен и включает основные поля для заполнения: ФИО, контакты, выбор салона, услуги, мастера, даты и времени визита.

Форма онлайн-записи YCLIENTS

2. Работа со сквозной аналитикой данных. Не коробочным ПО.

В коробочных решениях вы ограничены функционалом системы и получаете неполноценный софт. Например, — не можете просмотреть сквозные данные по клиентам вкупе с сотрудниками. Приходится выбирать.

В облаке удобно вести документацию, вы можете загрузить любое количество информации. Еще одно преимущество: вам не надо тратить время на установку программы. Несмотря на это, в облаке, как и в коробочном ПО, нет сквозной аналитики.

Чтобы контролировать выручку и вести Unit-экономику, нужна многофункциональная система, способная подгружать данные по клиенту, сотруднику, командам, расходам — всем аспектам, влияющим на доход. Это поможет видеть всю картину происходящего и оценивать LTV (Lifetime value) выручку, которую бизнес получает за все время коммуникации с клиентом. В YCLIENTS можно рассчитать этот показатель, используя комбинацию отчетов по возвращаемости клиентов к сотрудникам и по обороту клиентов.

Формула LTV такая:

Доход компании за период / общее количество клиентов за период

Например, сеть барбершопов Chop-Chop создала закрытый клуб для VIP-клиентов, в котором постоянные гости получают скидки на услуги, привилегии при покупке косметики и возможность участвовать в акциях. Такой подход работает на удержание посетителей салона и расширяет каналы коммуникации. VIP-клиенты становятся амбассадорами бренда и транслируют идею рекламной кампании в своём окружении.

Барбершоп Chop-Chop

3. Возвращение клиентов

Если вы читали книги об историях успеха брендов, наверняка заметили, что в каждой есть советы по удержанию существующих клиентов. Новые клиенты важны для расширения воронки покупателей, изменения конъюнктуры рынка, масштабирования. Но работа на возвращаемость, особенно в кризисное время, не менее важна. По нашим данным YCLIENTS, клиент, совершивший хотя бы 1 визит к вам, будет стоить дешевле на 30-50%. Они же смогут стать вашими лидерами мнений.

И вот, почему:

• Клиенты-амбассадоры. Среди постоянных клиентов всегда есть амбассадоры — это ваша аудитория на любые времена. Такие клиенты будут поддерживать вас рублем, делиться обратной связью и запускать сарафанное радио. С ними можно тестировать идеи, новые уходовые процедуры, работу на новой косметике, закрытый клуб привилегий и т.д. Они лояльны к вам, вашему бизнесу и заинтересованы в вас как компании-партнере.

• Легкое внедрение новых решений. Вы можете предложить зарегистрироваться в программе лояльности через онлайн-анкету Passteam, используя данные клиентов из базы в YCLIENTS. Запускайте разные маркетинговые кампании и изучайте, как клиенты на них реагируют: таргетируйте акции на конкретные сегменты, предлагайте дополнительные услуги тем, кто давно не был в салоне, рассылайте уведомления с поздравлениями или предложения от партнеров салона c кэшбэком.

• 80% прибыли поступает от 20% лояльных клиентов. Эту статистику подтверждают исследования Small Business Trends. По данным аналитиков, старые клиенты тратят на 60% больше средств, чем новые. К тому же, привлечение новых клиентов всегда обходится бизнесу дороже.
  

Как проводить маркетинг-компании автоматизировано?

В YCLIENTS есть готовые решения для программ лояльности.

Вы можете контролировать кэшбэк, создавать виртуальные сертификаты на услуги, настраивать онлайн-чаевые для мастеров, выпускать карты лояльности и давать фиксированные скидки на определенный срок или определенные процедуры.

Passteam позволяет сделать программы лояльности удобными и визуально привлекательными — через виртуальные карты для Apple Wallet и Google Pay.

Программа лояльности для салона красоты формата «N-я процедура в подарок»

Пилюли для увеличения прибыли — База знаний учебного центра BRP ADVICE

Вы хотите увеличить прибыль своего бизнеса? Вам часто говорят: надо снизить затраты? А что если снижение затрат – это не лучший способ увеличить прибыль? Как на самом деле понять, что делать, чтобы прибыль стала больше?

Прежде всего давайте определим понятия, которые будем использовать в этой статье. Нам понадобится знать, что такое выручка, переменные затраты, постоянные затраты, маржа и, конечно, сама прибыль.

Во-первых, выручка — это те деньги, которые вы получаете от покупателей в обмен на товары или услуги. Выручку иногда называют доходом, но это может запутать: доход – это также и то, что остается в конечном итоге. Выручка – это не только деньги в кассе. Вы можете продать товар на условиях отсрочки, фактически продажа уже состоялась, но вместо денег пока долг за покупателем. В этом случае выручка уже есть, а денег еще нет. Может быть наоборот: предоплата. Тогда деньги уже есть, а выручки еще нет. Движение денег – это оборот, а сами сделки – это выручка.

Во-вторых, переменные затраты — это те затраты, которые непосредственно связаны с отдельно взятой продажей. Например, вы продаете товары из Китая. Берем отдельно взятую сделку: Васильев купил у вас настоящий китайский айфон на три симкарты с доставкой. Первые переменные затраты для вас – стоимость закупки этого чудо-аппарата. Вторые переменные затраты – это стоимость отправки телефона Васильеву. Если бы Васильев ничего не покупал, то и этих затрат у вас не было бы.

Кто-то возразит, что телефон вы купили заранее. И в момент закупки еще не было никакого конкретного Васильева. В таком случае это была закупка на склад, затраты сформируются только после того, как состоится сделка по продаже. Ну или телефон разобьется или потеряется во время хранения. Вопросы управления складом – это отдельная тема, мы разберем ее в другой статье.

Третье понятие – постоянные затраты — это такие затраты, которые вы несете независимо от того, есть сейчас продажи или нет. Постоянные затраты могут быть регулярными и нерегулярными. Например, к постоянным затратам относится аренда офиса, хостинг и поддержка сайта, телефония и многое другое. Да, очень часто без этих затрат не будет вообще никаких продаж. Но здесь ключевым фактором является другое: связь между такими затратами и продажами очень тяжело измерить количественно.

Прибыль – это выручка минус переменные и постоянные затраты. Или формула:

Прибыль = Выручка — Переменные затраты — Постоянные затраты

Если от выручки отнять только переменные затраты, то получится маржа. Или формула:

Маржа = Выручка — Переменные затраты

Теперь давайте разберемся, от чего зависит прибыль. Математика – наука прямая. Формулы показывают, что если уменьшить затраты, то прибыль вырастет. Но проблема в том, что математика в данном случае статична. Она говорит об уже сложившемся соотношении выручки и затрат. Но когда вы начнете уменьшать затраты, результат вы увидите только в следующем периоде, например, в следующем месяце. А прибыль за это время может измениться совсем не так, как вы ожидаете. На это есть ряд причин.

Первая причина – это связь между затратами и выручкой. Допустим, вы решили отправлять телефоны покупателям не курьерской службой, а обычной почтой. В результате срок доставки вырос, клиент несколько часов тратит, чтобы получить посылку, упаковка порвана. В сухом остатке — нелояльный клиент, он не придет к вам снова, и ваши продажи недосчитаются его очередной покупки. Очевидные и неочевидные связи между затратами и выручкой есть практически всегда, но не всегда можно понять их логику. Все-таки человек – существо иррациональное. Так вы можете отказаться от затрат, которые были дополнительным стимулирующим фактором при совершении заказа.

Вторая причина – это концентрация внимания. В небольшом бизнесе, особенно в том, который управляется собственником, многое зависит от непосредственных действий собственника. Он, как луч прожектора, освещает путь, по которому идут его сотрудники. Когда основное внимание направляется на сокращение затрат, времени на управление продажами остается меньше. И если контроль над продажами поставлен плохо, то выручка начинает падать.

После этого обычно человек и бизнес попадают в психологическую ловушку. Они ждали кризис, падение продаж и решили сокращать затраты. Продажи уже стали меньше, а затраты снижаются медленнее, чем хотелось. Что делать? Большинство видит, что ожидания оправдываются, и пытаются еще быстрее, еще сильнее сокращать затраты.

А что на самом деле делать? Вернуться к источнику. Прибыль – это функция от выручки и затрат. И выручка здесь на первом месте. Если не будет выручки, то всегда будет убыток. То есть снижение затрат уменьшает убыток, а не ведет к росту прибыли.

Как все-таки поднять прибыль? Разобраться с выручкой. Это значит, нужно ответить на следующие вопросы: что продавать, за сколько продавать, как продвигать и где продавать?

Чтобы понять, что продавать, нужно разобрать вашу ассортиментную линейку за уже прошедший период времени. Например, за прошлый месяц. Если вы продаете разные товары или услуги, то нужно для каждого из них рассчитать маржу (разницу между выручкой от продаж этого товара и переменными затратами). И вот сейчас хороший момент, чтобы учесть рекламу. Если у вас есть реклама, привязанная к конкретным товарам или группам товаров (это может быть Директ, баннеры, ведущие на лендинги, акционные листовки и многое другое), уменьшите маржу по ним на сумму рекламных затрат. При этом рекламу, которая не привязана к конкретным продажам, лучше включить в постоянные затраты, и маржу на нее не уменьшать.

Итак, по каждому товару (или группе товаров) у вас получилась маржа. Теперь надо посчитать, на сколько процентов увеличится прибыль при увеличении продаж этих товаров на 1%. Для этого нужно разделить маржу на прибыль и привести к процентам. Или формула:

Что показывает эта чувствительность? Допустим, по китайским айфонам у вас получилось 20%, а по китайским планшетам 60%. Это значит, что при увеличении продаж айфонов вдвое прибыль вырастет всего на 20%, а при увеличении продаж планшетов – на 60%.

Теперь напишите все товары и то, как они влияют на прибыль в таблицу. Расположите их от большего влияния к меньшему. Добавьте в таблицу информацию об объеме продаж каждого из товаров. Помните, что выручку можно поднять как за счет объема, так и за счет цен. Оцените каждый товар по его влиянию на прибыль, реальности повышения объема продаж и возможности повышения цен. Если повысить объем продаж можно только за счет понижения цен, то положительный результат может быть только тогда, когда процентное снижение цен меньше процентного роста объема продаж в штуках. Теперь осталось поставить цели по продажам и достигать результатов.

Похожий анализ можно провести и по каждой площадке или каналу продвижения. Но для проведения такого анализа у вас уже должен быть настроен учет по источникам обращений и их конверсии.

Остается еще вопрос, что делать, если по каким-то товарам получается отрицательная маржа, или если убыточен бизнес в целом. Если получается отрицательная маржа по тдельным товарам, значит у вас неправильная бизнес-модель. Нужно менять продукт или пересматривать цены. Если убыточен бизнес в целом, то нужно применять антикризисные меры. Но тем не менее, в первую очередь разложите финансовый результат на составляющие: выручка, переменные, постоянные.

Означает ли это, что не нужно следить за затратами? Нет, не означает. За затратами действительно нужно следить, но на этапе становления бизнеса продажи должны расти опережающими темпами. Знание затрат нужно для того, чтобы понять, на каких продажах фокусироваться. В дальнейшем, когда в бизнесе появится ресурс для автоматизации продаж, тогда можно будет выделить больше времени для управления затратами. И знание того, какие были затраты на предыдущих этапах развития бизнеса, здорово поможет в кост-каттинге будущего.

Таким образом, волшебная пилюля для увеличения прибыли – это, в первую очередь, аналитика и управление продажами и только затем снижение затрат. Хотите упростить анализ и быстрее увеличить прибыль? Обратитесь к специалистам BRP ADVICE, мы найдем для вас решение.

Остались вопросы? Задайте их на нашей странице ВКонтакте и подписывайтесь на наши новости.

Специалисты BRP ADVICE помогут провести финансовый анализ вашего бизнеса и настроить учет.

Желаем вам успешной работы!

Ваш Виктор Рыбцев

и команда Учебного центра BRP ADVICE.

Рост выручки Huawei сильно замедлился. В фокусе. Новости ИТ-бизнеса. DailyComm.ru

Рост продаж Huawei существенно замедлился из-за американских санкций и экономических последствий пандемии коронавируса COVID-19. Об этом сообщает телеканал CNBC со ссылкой на финансовую отчетность, которую опубликовал китайский производитель серверов и телекоммуникационного оборудования.

В 2020 году Huawei выручила 891,4 млрд юаней (около 136,7 млрд долларов), что на 3,8% больше, чем годом ранее. Для сравнения: в 2019 году рост оборота компании превышал 19%.

Примерно 65% годовой выручки Huawei пришлось на китайский рынок. Там компания заработала 584,9 млрд юаней (89,7 млрд долларов), что на 15,4% превосходит показатель годичной давности. Китай остался единственным регионом, где у компании растут продажи.

В 2020 году экономика Китая выросла, поскольку стране в целом удалось сдержать распространение коронавируса. В других крупных странах наблюдалось сокращение ВВП, поскольку пандемия продолжала распространяться по всему миру, и многие государства вводили ограничения разной величины, отмечает в публикации CNBC.

Что касается чистой прибыли, то у Huawei она по итогам 2020 года достигла 64,6 млрд юаней (9,9 млрд долларов), увеличившись на 3,2% в сравнении с предыдущим годом.

Из финансовой отчетности Huawei также следует, что подразделение потребительских продуктов в 2020 году зарегистрировало 3,3-процентный рост продаж — до 482,9 млрд юаней (74,1 млрд долларов). В 2019 году положительная динамика измерялась 34%.

Председатель Huawei Кен Ху (Ken Hu) говорит, что результаты потребительского бизнеса «не оправдали» ожиданий компании из-за падения выручки от продаж смартфонов.

«Из-за несправедливых санкций, наложенных на нас со стороны США, наш бизнес по производству мобильных телефонов сократил выручку», — отметил он.

Однако, по словам Ху, продажи некоторых других продуктов Huawei, включая планшеты, ноутбуки, носимую электронику и устройства для умного дома, выросли, что помогло компенсировать снижение продаж смартфонов.

Еще в 2019 году компания Huawei была внесена в торговый чёрный список тогдашним президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump). Уже в 2020 году санкции были ужесточены, вследствие чего Huawei лишилась возможности не только закупать чипы у сторонних производителей, но и производить свои процессоры Kirin на мощностях компаний, использующих американские технологии, таких как TSMC.

Бизнес в области корпоративных продуктов в 2020 году принес Huawei выручку в размере 100,3 млрд юаней (15,4 млрд долларов), что на 23% больше значения годичной давности. Эти темпы роста оказались самыми высокими среди всех подразделений компании. В направлении телекоммуникационных решений имел место незначительный подъем оборот (на 0,2%).

Источник: DailyComm

Как понять, рассчитать и улучшить

Рост доходов вполне может быть королем всех монстров метрики SaaS, Годзиллой баланса. А то, что работает для зверя из глубины, работает на рост доходов: чтобы справиться с этим, вы должны сначала это понять. Высокочастотный излучатель не является обязательным.

Хотя вы можете рассчитать рост дохода с помощью простой формулы, представленной ниже, это только полдела. Исходя из этого, вам необходимо понять, как эта метрика влияет на другие аспекты бухгалтерского учета вашей компании (в частности, отток) и как структуры и процессы вашей компании вносят (или не делают) положительный вклад в это.

Что такое рост выручки?

Рост выручки — это увеличение или уменьшение продаж компании между двумя периодами. В процентах рост выручки демонстрирует, насколько выручка вашей компании выросла (или сократилась) с течением времени.

Например, если компания получила выручку в размере 50 миллионов долларов в течение одного финансового года и 75 миллионов долларов в следующем, она увидела рост выручки на 50%. Если та же компания принесла 50 миллионов долларов годового дохода в один год, но только 42 миллиона долларов в следующий, то ее рост выручки снизился на 16% (и, возможно, придется подумать о новом подходе к тому, как они тренируют свою команду по продажам!)

Как рассчитать темпы роста доходов

Коэффициент роста выручки рассчитывает годовой рост путем сравнения выручки предыдущего периода с выручкой текущего периода.Каждый период времени, который вы измеряете, должен быть одинаковой длины, поэтому сравните прошлый год с этим годом или последний месяц с этим месяцем.

Формула роста выручки

Чтобы рассчитать рост дохода в процентах, вы вычитаете доход предыдущего периода из дохода текущего периода, а затем делите это число на доход предыдущего периода. Итак, если вы заработали 1 миллион долларов дохода в прошлом году и 2 миллиона долларов в этом году, то ваш рост составит 100 процентов.

(Выручка за текущий период — Выручка за предыдущий период) / Выручка за предыдущий период

Может рассчитываться ежегодно, ежеквартально, ежемесячно и т. Д.Формула рассчитывает как положительные, так и отрицательные изменения роста выручки.

Чем отличается рост доходов для компаний, работающих по подписке

Поскольку подписные компании зависят от получения и консолидации регулярных доходов, им необходимо учитывать отток, чтобы понимать рост своих доходов.

Часто SaaS-компании отдают предпочтение росту доходов, а не оттоку, потому что он удовлетворяет определенным поверхностным требованиям (выполнение накладных расходов и т. Д.). Если кажется, что рост замедляется, инстинкт состоит в том, чтобы направить больше ресурсов и анализа на пополнение этого денежного потока, чем на что-либо еще.

Однако это ошибочная логика. Отток всегда должен быть вашим главным KPI. Если его не остановить, отток съедает рост вашего дохода. Как только вы пройдете даже относительно низкий уровень оттока клиентов, добавления новых клиентов будет недостаточно для стабильного роста доходов. Вы будете постоянно играть в догонялки из-за клиентов, которых вы теряете.

Если бы этой компании удалось снизить отток на уровне 1,0%, она бы процветала со всеми этими новыми клиентами, которых она привлекает (и удерживает).Однако по мере того, как отток увеличивается, новые клиенты могут покрыть только отток старых клиентов, что в конечном итоге приводит к плато роста.

Со временем компания по подписке с более низким ростом доходов и контролируемым оттоком станет более стабильной, чем компания с высоким ростом доходов и высокой скоростью оттока.

Компания A инвестировала больше прямых средств в рост доходов, чем компания B, и ради аргументации предположим, что обе компании получают клиентов с одинаковой скоростью.Рост выручки компании А может быть высоким, но ее отток настолько велик, что их MRR снижается. Компания B начала снижаться, с меньшим ростом по сравнению с предыдущим месяцем, но поскольку их отток находится под полным контролем, им не нужно много времени, чтобы обогнать компанию A.

Что следует учитывать при росте выручки

Анализ роста доходов — это не просто размышление о новых способах привлечения денег через все существующие и потенциальные каналы. Внимательно изучите финансовую отчетность своей компании: посмотрите, какие внутренние процессы или аспекты вашего продукта отвечают за рост выручки, какие аспекты вызывают снижение доходов и как складываются ваши долгосрочные перспективы.

Тогда вы можете начать строить планы относительно новых драйверов дохода.

Какие каналы отвечают за рост доходов?

Есть несколько разных путей, по которым вы можете пойти с драйверами дохода — адаптируйте свой подход в зависимости от того, что вы предлагаете.

• • • Электронный маркетинг : Увеличение дохода во многом похоже на создание аудитории для вашего продукта, и электронный маркетинг — один из самых надежных способов сделать это.Почтовые ящики, как известно, переполнены, но есть способы выделить вашу электронную почту.

    • Контент-маркетинг : Контент-маркетинг требует большой приверженности — регулярной публикации и высокого качества с течением времени, — но это отличный способ донести ваши услуги до гораздо большей и более заинтересованной покупающей аудитории. Это еще один отличный способ расширить список рассылки.

    • Предложения Freemium : Предложение базовой версии вашего продукта бесплатно — отличный способ повысить осведомленность о его ценности и получить раннюю популярность.

    • Раздача подарков : Нет, не раздавай целиком. Однако верно, что раздачи, такие как реферальные бонусы и бонусы за лояльность, могут быть отличным способом как консолидировать текущих подписчиков, так и привлечь новых.

Каждый из этих каналов может реально положительно повлиять на ваш отчет о прибылях и убытках, но вы должны выработать стратегию. Каждый из них требует времени и вложений — они того стоят, только если у вас есть время и средства, чтобы их хорошо выполнять.

Что вызывает снижение доходов?

Любые стратегии роста доходов, которые вы реализуете, будут успешными только в том случае, если вы сможете понять, что именно подрывает рост вашего дохода в первую очередь.

• • • Отток: Как мы упоминали выше, отток — смертельный враг здорового роста доходов. Понимание и сокращение оттока клиентов имеют основополагающее значение для поддержания здорового уровня роста доходов.

    • UX: Насколько эффективен ваш продукт? Вы регулярно обновляетесь? Насколько хорошо ваши обновления нацелены / хорошо протестированы?

    • Упаковка: Включены ли характеристики вашего продукта с более низким WTP (готовностью платить) в ваши премиальные ценовые уровни? Если это так, вы можете потерять потенциальный рост доходов, предлагая по цене то, что вы должны предлагать бесплатно.

    • Цена: В целом ваша цена верна? Хорошо ли продуманы и объяснены ли ваши уровни на странице с ценами?

    • Onboarding: Вы добиваетесь правильного баланса при адаптации? Или клиенты уходят из вашей службы еще до того, как ею воспользовались?

Коренные причины снижения доходов обнаружатся, чем более внимательно и внимательно вы изучите свой продукт и процессы.Даже самые эффективные методы продаж не принесут успеха, если ваши потери дохода вышли из-под контроля.

Достигаете ли вы долгосрочные цели с вашим текущим рейтингом?

Если вы не на пути к достижению долгосрочных целей роста доходов при нынешних настройках, не отчаивайтесь: существует множество способов стимулировать темпы роста доходов.

Начните с пользователей, которые у вас уже есть. Увеличьте свой средний доход на пользователя (ARPU), поощряя более широкое использование, изучая ценообразование на основе ценности и более агрессивно предлагая дополнительные продажи вашей базе клиентов, которые уже проявили свое желание к вашему продукту.

Возможно, вы заметили, насколько серьезно мы относимся к страницам с ценами на сайте ProfitWell. Путем A / B-тестирования вашей страницы с ценами или тестирования различных гарантий вы можете улучшить показатели регистрации. Например, согласование ценообразования с успехом клиентов может быть исключительно полезным для увеличения дохода

Ваш веб-сайт говорит о вашем продукте и является ключом к увеличению доходов. Так что взгляните на свои методы продаж на месте. Использование страниц продуктов вместо раскрывающихся меню и включение адаптивного дизайна может показаться несвязанным, но они отлично подходят для увеличения конверсии.Клиентский UX начинается еще до момента покупки!

А с точки зрения нацеливания на этот подлый отток до того, как он вас достанет, вы можете даже подумать об использовании прогнозного решения для более точного нацеливания на клиентов, склонных к оттоку. Никогда не следует рассматривать отток как нечто меньшее, чем основной источник дохода — в конце концов, ничто так не отнимает у вас доход, как затраты на привлечение новых клиентов.

Есть много способов стимулировать рост доходов — и легко дать волю своему воображению.

Однако, прежде чем снимать бразды правления, убедитесь, что вы хорошо представляете, что в вашей компании уже работает. После того, как вы овладеете этими ключевыми компетенциями, разработайте идеи для новых источников дохода, чтобы дополнить их. Помимо увеличения доходов от расширения, рост доходов связан с максимальным использованием того, что у вас уже есть, а также с точки зрения следующей большой идеи.

Определение квартального роста выручки

Что такое квартальный рост выручки?

Квартальный рост выручки — это увеличение продаж компании в одном квартале по сравнению с продажами в другом квартале.Показатели продаж текущего квартала можно сравнивать по годам (например, продажи за 3 квартал 1 года по сравнению с продажами за 3 квартал 2 года) или последовательно (продажи за 3 квартал 1 года по сравнению с продажами за 4 квартал 1 года). Это дает аналитикам, инвесторам и дополнительным заинтересованным сторонам представление о том, насколько продажи компании растут с течением времени.

Ключевые выводы

• Квартальный рост выручки измеряет увеличение продаж фирмы от одного квартала к другому.
• Аналитики могут анализировать продажи последовательных квартальных периодов или квартала одного года по сравнению с тем же кварталом другого года.
• Чтобы получить точную картину роста, инвесторы должны посмотреть на рост за несколько кварталов и на то, насколько он постоянен.
• Слабый рост в течение одного или нескольких кварталов не всегда свидетельствует о плохих инвестициях или плохой работе компании.

Понимание квартального роста выручки

Глядя на квартальные или годовые финансовые результаты компании, недостаточно просто смотреть на выручку за текущий период. Инвестируя в компанию, инвестор хочет, чтобы она со временем росла или улучшалась.Сравнение финансовых показателей компании за один период с другим дает четкое представление о темпах роста ее доходов и может помочь инвесторам определить катализатор такого роста.

Например, выручка Exxon Mobil за три месяца, закончившихся 30 сентября 2017 года, составила 66,2 миллиарда долларов, а за три месяца, закончившихся 30 сентября 2016 года, — 58,7 миллиарда долларов. Таким образом, квартальный рост выручки компании составил 12,78%. Со временем, если этот курс сохранится, это будет отличная инвестиция. Уменьшение масштаба и расчет квартальных темпов роста на многолетний период может дать даже больше информации, чем просто за шестилетний или двенадцатимесячный период.

Ограничения квартального роста выручки

У инвестора есть определенные ограничения, из-за которых слишком много внимания уделяется квартальному росту доходов. Например, время между четвертями короткое. В любой заданный многоквартальный период результаты компании могут резко измениться из-за бизнес-циклов, экономических потрясений, изменений в руководстве или других внутренних сбоев в цепочке поставок или операциях компании.

Несмотря на то, что сильный квартальный рост доходов является одним из показателей успеха, важно учитывать несколько кварталов и стабильность роста с течением времени.Если рост — это просто явление двух или трех кварталов, это не обязательно сулит ничего хорошего для долгосрочных инвестиций.

С другой стороны, инвесторы не должны сильно беспокоиться, когда компания видит слабый рост квартальной выручки один или два раза подряд. Например, сезонные компании, такие как туристические компании, могут иметь застойный квартальный рост выручки в определенные периоды года и большие всплески в другое время. Опять же, важно уменьшать масштаб и искать закономерность в любом направлении — росте или убытке — чтобы определить направление, в котором движется компания, и может ли это быть хорошей потенциальной покупкой, продажей, удержанием или короткой сделкой.

Некоторые инвесторы выразили разочарование по поводу цикла квартальной отчетности, сославшись на то, что он уделяет слишком много внимания краткосрочным результатам, а не долгосрочному и устойчивому прогрессу.

Определение выручки

Что такое доход?

Выручка — это доход, полученный от обычных деловых операций, который включает скидки и вычеты за возвращенные товары. Это верхняя строка или показатель валового дохода, из которого вычитаются затраты для определения чистой прибыли.

Выручка от продаж знак равно Продажная цена × Количество проданных единиц \ begin {выровнено} & \ text {Доход от продаж} = \ text {Цена продажи} \ times \ text {Количество проданных единиц} \\ \ end {выровнено} Выручка от продаж = Цена продажи × Количество проданных единиц

В отчете о прибылях и убытках выручка также называется продажами. Для стартапа жизненно важно как можно раньше получить положительную прибыль.

Ключевые выводы

• Выручка, часто называемая продажами, — это доход, полученный от обычных деловых операций и прочей коммерческой деятельности.
• Операционный доход — это доход, полученный от обычных коммерческих операций, таких как продажа товаров или услуг.
• Внереализационный доход — это редкий или разовый доход, полученный из вторичных источников (например, поступления от судебных разбирательств).

Понимание доходов

Выручка — это деньги, приносимые компании в результате ее хозяйственной деятельности. Выручка также известна как продажи, как соотношение цены и продаж — альтернатива соотношению цены и прибыли, в знаменателе которого используется выручка.

В зависимости от используемого метода учета существуют разные способы расчета выручки. Учет по методу начисления будет включать продажи в кредит в качестве выручки от товаров или услуг, предоставленных покупателю. Необходимо проверить отчет о движении денежных средств, чтобы оценить, насколько эффективно компания собирает причитающиеся деньги. С другой стороны, кассовый учет будет учитывать продажи как выручку только после получения платежа. Денежные средства, выплачиваемые компании, известны как «квитанция». Возможно получение чеков без выручки.Например, если покупатель заранее заплатил за услугу, которая еще не была предоставлена ​​или не доставила товары, эта операция приводит к получению, но не к выручке.

Выручка известна как верхняя строка, потому что она отображается первой в отчете о прибылях и убытках компании. Чистая прибыль, также известная как чистая прибыль, — это выручка за вычетом расходов. Есть прибыль, когда доходы превышают расходы. Чтобы увеличить прибыль и, следовательно, прибыль на акцию для своих акционеров, компания увеличивает выручку и / или сокращает расходы.Инвесторы часто рассматривают выручку компании и чистую прибыль отдельно, чтобы определить состояние бизнеса. Чистая прибыль может расти, в то время как выручка остается на прежнем уровне из-за сокращения затрат. Такая ситуация не сулит ничего хорошего для долгосрочного роста компании. Когда публичные компании сообщают о своей квартальной прибыли, наибольшее внимание уделяется двум показателям: выручке и прибыли на акцию («прибыль» эквивалентна чистой прибыли). Последующее движение цен на акции обычно коррелирует с тем, превзошла или не достигла компания ожиданий аналитиков по выручке и прибыли на акцию.

Виды доходов

Выручка компании может быть разделена по подразделениям, которые ее генерируют. Например, в отделе транспортных средств для отдыха может быть финансовое подразделение, которое может быть отдельным источником дохода. Выручку также можно разделить на операционную выручку — продажи от основного бизнеса компании — и внереализационную выручку, получаемую из вторичных источников. Поскольку эти источники внереализационной выручки часто непредсказуемы или не повторяются, их можно отнести к разовым событиям или прибылям.Например, доходы от продажи актива, непредвиденные доходы от инвестиций или деньги, полученные в результате судебных разбирательств, являются внереализационными доходами.

Примеры доходов

В случае правительства доход — это деньги, полученные от налогов, сборов, штрафов, межправительственных грантов или переводов, продажи ценных бумаг, прав на добычу полезных ископаемых или ресурсов, а также любых произведенных продаж.

Для некоммерческих организаций выручка — это валовая выручка. Его компоненты включают пожертвования от частных лиц, фондов и компаний; гранты от государственных структур; инвестиции; фандрайзинговая деятельность; и членские взносы.

Что касается инвестиций в недвижимость, под доходом понимается доход от собственности, такой как аренда, плата за парковку, расходы на стирку на месте и т. Д. Когда операционные расходы, понесенные при эксплуатации недвижимости, вычитаются из дохода от собственности, полученная стоимость чистая операционная прибыль.

Часто задаваемые вопросы

Выручка и денежные потоки — это одно и то же?

Нет. Доход — это деньги, которые компания зарабатывает от продажи своих продуктов и услуг.Денежный поток — это чистая сумма денежных средств, переводимых в компанию и из нее. Выручка является показателем эффективности продаж и маркетинга компании, тогда как денежный поток — это скорее показатель ликвидности. И выручку, и денежный поток следует анализировать вместе для всестороннего анализа финансового состояния компании.

Как получить доход?

Многие компании получают прибыль от продажи товаров или услуг. По этой причине выручку иногда называют валовой выручкой.

Доход также можно получить из других источников. Изобретатели или артисты могут получать доход от лицензирования, патентов или лицензионных отчислений. Инвесторы в недвижимость могут получать доход от дохода от аренды. Доходы федеральных и местных органов власти, скорее всего, будут в форме налоговых поступлений от налога на имущество или подоходного налога. Правительства также могут получать доход от продажи актива или процентный доход от облигации. Благотворительные и некоммерческие организации обычно получают доход от пожертвований и грантов.Университеты могут получать доход от взимания платы за обучение, а также от инвестиций в свои благотворительные фонды.

Что такое начисленная и отложенная выручка?

Начисленная выручка — это доход, полученный компанией за поставку товаров или услуг, которые еще не были оплачены покупателем. В учете по методу начисления выручка указывается в момент совершения операции продажи и не обязательно может представлять собой наличные деньги. Отложенную или незаработанную выручку можно рассматривать как противоположность начисленной выручке, поскольку в ней учитываются деньги, предоплаченные покупателем за товары или услуги, которые еще не были доставлены.Если компания получила предоплату за свои товары, она признала бы выручку как незаработанную, но не признала бы выручку в своем отчете о прибылях и убытках до периода, за который были поставлены товары или услуги.

Может ли компания иметь положительную выручку, но отрицательную прибыль?

да. У компании есть затраты на производство проданных товаров, а также другие фиксированные затраты и обязательства, такие как налоги и процентные платежи по ссудам. В результате, если общие затраты превышают выручку, компания будет иметь отрицательную прибыль, даже если она может получать большие деньги от продаж.

Скорость роста выручки

| Пример КПЭ

Что такое темп роста доходов?

Revenue Growth Rate измеряет процентное увеличение дохода по сравнению с предыдущим месяцем. Это один из самых распространенных и важных показателей стартапов. Скорость роста выручки является надежным индикатором того, насколько быстро растет ваш стартап.

Советы венчурных капиталистов: почему так важны темпы роста доходов

«Если у стартапа есть базовый продукт или он ищет соответствия рынку, то одним из трех основных показателей, которые я всегда прошу, является рост выручки за месяц (месяц за месяц).»- Уильям Маккуиллан, партнер Frontline Ventures

«Если есть одно число, которое всегда должен знать каждый основатель, то это темпы роста компании. Это показатель стартапа. Если вы не знаете этого числа, вы даже не знаете, хорошо у вас дела или плохо… Лучшее, что можно измерить, — это доход. Следующим лучшим вариантом для стартапов, которые не взимают плату изначально, являются активные пользователи. Это разумный показатель роста доходов, потому что всякий раз, когда стартап действительно начинает пытаться зарабатывать деньги, его доходы, вероятно, будут постоянно кратны активным пользователям.»- Пол Грэм, венчурный инвестор и соучредитель Y Combinator

.

Как рассчитать темп роста выручки:

[($) Доход в месяц B — ($) Доход в месяц A] / ($) Доход за месяц A Икс 100 знак равно (%) Темпы роста выручки

Рассчитайте темп роста дохода, вычтя доход за первый месяц из дохода за второй месяц. Разделите результат на доход за первый месяц, а затем умножьте на 100, чтобы превратить его в процент. Например, если у вас есть доход в размере 1000 долларов в первый месяц и 3500 долларов во второй месяц, ваш темп роста составит 250%.

(3500–1000 долларов) / 1000 долларов x 100 = 250%

Для стартапов на очень ранних стадиях более полезным будет отслеживание еженедельного роста доходов для оценки прогресса. Просто замените ежемесячный доход еженедельным доходом в приведенном выше расчете.

[($) Доход за неделю B — ($) Доход за неделю A] / ($) Выручка за неделю A Икс 100 знак равно (%) Еженедельный темп роста выручки

Плюсы:

В качестве более контекстной метрики показатель роста доходов помогает стартапам измерять сравнительный прогресс (по сравнению с месяцем), а не абсолютную цифру (текущий доход), которая может быть обманчивой, если отслеживается сама по себе.Не только скорость роста полезна для основателей, но и инвесторы также хотят видеть этот показатель, когда они оценивают текущий и потенциальный рост стартапа.

Минусы:

Скорость роста по сравнению с предыдущим месяцем может вводить в заблуждение стартапов на очень ранних стадиях, поскольку вполне вероятно, что вначале они увидят экспоненциальный рост. Ошибочное ожидание состоит в том, что темпы роста останутся прежними или даже увеличатся, хотя на самом деле скорость роста часто снижается (от начальной экспоненциальной скорости) по мере взросления компании.

Например, стартап может иметь темпы роста 150%, 76% и 88% за первые пару месяцев. Но на данный момент еще слишком рано определять, какими будут устойчивые темпы роста. Вполне вероятно, что по мере взросления компании темпы роста снизятся. При измерении скорости роста доходов рассчитайте более длительный тренд (12-18 месяцев), чтобы ваши проценты отражали точный тренд, а не разовую кривую экспоненциального роста.

Соответствующие метрики запуска и ключевые показатели эффективности:

Если вы добавляете показатель роста дохода на панель управления генерального директора стартапа, вы можете также рассмотреть возможность отслеживания этих связанных показателей запуска в контексте.

Отраслевые стандарты

Контрольные показатели темпов роста различаются в зависимости от стадии развития компании, но в среднем компании падают от 15% до 45% за годовой рост. Согласно опросу Pacific Crest SaaS, компании с годовым доходом менее 2 миллионов долларов, как правило, имеют гораздо более высокие темпы роста.

Дополнительные примечания

«Способность увеличивать ежемесячный доход при одновременном снижении ежемесячных затрат — это то, что я ищу № 1 в бизнесе на стадии роста». — Стив Шленкер, управляющий партнер DN Capital

Определенный и объясненный рост выручки (устойчивый)

Ваш бизнес не может справиться с ростом доходов быстрее, чем могут поддерживать ваши ресурсы.Думайте об устойчивом росте доходов как о трансмиссии в автомобиле: автомобиль может развивать только определенную максимальную скорость — а также эффективную минимальную скорость — на любой конкретной передаче. Устойчивый рост доходов говорит нам, какой дополнительный годовой доход может обработать бизнес в соответствии с ресурсами в балансе.

Объяснение устойчивого роста доходов

Устойчивый рост доходов говорит нам о том, насколько высокие доходы могут расти при установленной марже. Этот показатель основан на текущей валовой прибыли, которая формируется с использованием стоимости товаров и ценовой политики.Другими словами, если предположить, что рабочая сила, материалы и цены останутся стабильными, какой рост доходов может выдержать текущая бизнес-модель?

В качестве примера возьмем бизнес со стабильной выручкой и стабильной чистой прибылью. Этот бизнес сохраняет соотношение выручки к собственному капиталу (или чистому капиталу) в размере 5% для роста годовой выручки на устойчивом уровне в 5%. Другими словами, бизнес реинвестирует 5% доходов обратно в бизнес и сохраняет стабильное соотношение долга к активам.

Если бизнес в этом примере увеличивает выручку еще на 15% в течение следующего года без изменения валовой прибыли (то есть без изменения стоимости товаров или цен), как это повлияет на баланс?

Когда выручка увеличивается, необходимое удержание капитала увеличивается на ту же сумму.Предприятие не может удерживать более 5% выручки в составе капитала с учетом его чистой прибыли, поэтому разница в 10% должна быть компенсирована либо за счет дополнительных займов, либо за счет инвестиций от внешних акционеров. Если банк не одолжит эти деньги и акционеры не ответят, текущие обязательства автоматически увеличиваются. Это вынуждает их поставщиков финансировать рост за счет более медленных выплат.

Эта ситуация не может длиться вечно и приводит к «разорению» бизнеса.

Этот помидор демонстрирует хороший устойчивый рост.Автор фото: Джош может помочь

Если ваш бизнес продолжает расти быстрее, чем стабильный доход, у него заканчиваются ресурсы, необходимые для финансирования этого роста и всех других текущих операций. Ваш бизнес потребляет балансовые ресурсы быстрее, чем ресурсы могут быть пополнены. С другой стороны, доход, который растет медленнее, чем установленный предел устойчивого дохода, не является проблемой; он создает резервуары, которые со временем предоставляют больше ресурсов для более устойчивого роста доходов.

Уоррен Баффет, самый известный американский инвестор за последние 40 лет, надеется, что богатство акционеров будет увеличиваться как минимум на 15% в год.В отличие от большинства фондовых инвесторов, которые смотрят на изменения S & P500 или Dow Jones ежедневно, еженедельно, ежемесячно и ежегодно, Баффет следит за тем, чтобы его акции ежегодно сохраняли 15% балансовой стоимости (первоначальной стоимости). Год за годом в среднем общие запасы Buffet увеличивали капитал на 15% ежегодно. Он знал, что со временем инвесторы фондового рынка осознают это, заплатив дополнительную рыночную стоимость акций, чтобы отразить это увеличение балансового капитала. «Гуру инвестирования из Омахи» со временем приносит среднегодовую прибыль в размере 15%! Его холдинги компании могли увеличивать годовую выручку на 15% в год, потому что он удерживал 15% выручки в составе капитала каждый год.

В течение первого месяца каждого года многие компании делают свои финансовые прогнозы. Торговый персонал часто управляет этим процессом. Каждый год руководство тратит много времени и усилий на составление этого прогноза, однако очень небольшое количество предприятий смотрит на то, каков был их устойчивый рост доходов и каким он будет с новым прогнозом. Это может привести к росту доходов, который невозможно поддерживать с помощью имеющихся ресурсов, поэтому годовой прогноз изначально обречен. Бизнес прогнозирует более низкие денежные потоки, чтобы вести больше бизнеса, чем компания может выдержать согласно своему балансу.

Во время этих совещаний по прогнозированию компания должна рассчитать устойчивый рост доходов за год, а затем обсудить этот рост доходов с отделом продаж. Это поможет руководству точно определить, каким будет реалистичный и осуществимый с финансовой точки зрения прогноз доходов на следующий год, что будет способствовать более устойчивому денежному потоку.

Не удерживайте педаль акселератора на второй передаче. Расчет и понимание вашего устойчивого роста доходов — ключ к тому, чтобы ваш бизнес двигался в правильном направлении.

Пример устойчивого роста доходов

Вы управляете одной из ~ 2 миллионов ферм в Соединенных Штатах и ​​выращиваете несколько основных продуктов: кукурузу, овес и рис. У вас есть около 200 акров для работы, но вы хотите расширить свою деятельность.

Как ты мог сказать «нет»? Автор фото: Джош может помочь

Ваш сосед продает свою ферму площадью 100 акров, и это прекрасная возможность для вас сделать этот шаг. Дополнительное увеличение земли на 50% будет соответствовать увеличению доходов на 50%, поскольку прогнозы цен и затрат на рабочую силу являются стабильными.

Это мудрое решение?

Первое, что нужно учитывать — это стоимость покупки. Если у вас достаточно денег (что маловероятно), вам нужно будет определить, попадете ли вы в опасное положение или нет. Если да, то вам нужно будет где-то занять деньги и платить проценты (при условии, что вы можете).

Дополнительные 100 акров находятся в том же климате, что и ваш, поэтому для этого потребуется примерно такое же количество оборудования, людей и материалов — семян, воды, удобрений — что эквивалентно увеличению стоимости товаров примерно на 50%.Это приводит к увеличению количества необходимых менеджеров и складских помещений.

Если для принятия этого решения вы используете устойчивый рост доходов, то ответ прост: если у вас осталось достаточно денег, чтобы платить своим рабочим, обслуживать свое оборудование и не брать на себя финансовое бремя, то покупка, скорее всего, оправдано. Если же эта покупка оставит у вас слишком большой долг, слишком мало наличных денег или неприемлемый период кредиторской задолженности, то лучше пока отказаться от этой предполагаемой «возможности».

Развивайте свой бизнес устойчиво и не опережайте свой баланс. Мы можем показать вам, где находятся текущие ограничения вашего бизнеса, и позаботиться о том, чтобы краткосрочные выгоды не повлияли на долгосрочные результаты.

Больше информации Записаться на бесплатную консультацию

Устойчивый рост выручки указывает на

факторов, которые заставляют выручку неуклонно расти | Малый бизнес

Постоянный рост доходов — общий признак финансового благополучия компании.В то время как новые компании часто видят заметный прирост доходов на ранних стадиях развития, уже существующие компании могут также успешно увеличить доход, следуя основным советам по эксплуатации, маркетингу и обслуживанию.

Следуйте маркетинговой ориентации

Маркетинговая ориентация — это подход к бизнесу, ориентированный на клиента. В высококонкурентной отрасли такая философия бизнеса стала обычным явлением. Когда вы исследуете потребности клиентов, готовите соответствующие решения и эффективно продвигаете их, вы создаете ценность, которая просто необходима клиентам.Постоянно обслуживая потребности клиентов, особенно если они меняются с течением времени, вы занимаетесь наилучшим положением для поддержания существующей клиентской базы, поскольку вы стремитесь добавить новых клиентов.

Используйте целевой маркетинг

Целевой маркетинг — это аналитическая система на основе данных, в которой вы анализируете данные о клиентах, покупках и предпочтениях, а затем разрабатываете целевые рекламные акции на основе стратегических планов. Целевой маркетинг помогает привлечь конкретных клиентов с помощью рекламных сообщений и рекламных предложений, которые соответствуют их покупательским привычкам и предпочтениям.Вы также можете использовать компьютерное программное обеспечение для выявления новых потенциальных клиентов, их квалификации и управления потенциальными клиентами по мере их продвижения по конвейеру продаж. Программы лояльности также часто используются для того, чтобы со временем привлечь больше клиентов к довольным и довольным клиентам.

Диверсификация продуктов

Некоторые компании постоянно увеличивают доход, постоянно предлагая новые продукты и услуги. Технологические компании, например, часто должны предоставлять новые продукты или версии, чтобы привлечь клиентов, ищущих следующий отличный технический инструмент.Добавление новых связанных или несвязанных продуктов позволяет вам расти вместе с существующими клиентами за счет проникновения на рынок, а также расширяться за счет продвижения новых предложений среди новых клиентских баз, к которым вы еще не подключились.

Поддержание целостности бренда и цен

Иногда компании сталкиваются с колебаниями выручки из-за того, что они регулярно предлагают скидки или используют непоследовательные стратегии ценообразования. Когда вы эффективно создаете прочную репутацию бренда компании, вы можете использовать эту силу, чтобы донести ценность своих рекламных сообщений.Стабильный, последовательный брендинг и согласованные цены помогут вам получить максимальный доход от продажи каждого товара или услуги. Ценностные или высокопроизводительные поставщики часто имеют преимущество в обеспечении постоянного увеличения доходов, если они продолжают предлагать эффективные решения.

Ссылки

Писатель Биография

Нил Кокемуллер активно занимается бизнесом, финансами и образованием, а также является разработчиком веб-сайтов с информационным наполнением с 2007 года. Он был профессором маркетинга в колледже с 2004 года.Кокемуллер имеет дополнительный профессиональный опыт в маркетинге, розничной торговле и малом бизнесе. Он имеет степень магистра делового администрирования Университета штата Айова.

Рост прибыли по сравнению с ростом доходов

Для многих предпринимателей открытие нового бизнеса часто означает балансирование между стремлением к росту прибыли и увеличением выручки.

Бизнес не может быть успешным в долгосрочной перспективе без получения прибыли, но он также должен реинвестировать часть своей прибыли, чтобы вырасти за пределы стартапа, выйти на новые рынки или географические территории.

Понимание различий между ростом прибыли и ростом доходов поможет владельцам бизнеса расставить приоритеты для своих следующих шагов роста и осознать разницу между увеличением прибыльности и увеличением объема продаж.

Прибыль

Понимание разницы между «прибылью» и «выручкой» имеет решающее значение для понимания различий между ростом прибыли и ростом доходов.

Термин «прибыль» определяется просто как чистая прибыль, полученная от деятельности предприятия, или сумма денег, оставшаяся после того, как предприятие оплатило все расходы, связанные с ведением бизнеса.

При вычислении роста прибыли важно не включать разовые события, такие как продажа активов, процентные доходы или расходы, вынесение судебных решений и т. Д. Такие доходы и расходы не относятся к операционным или финансовым событиям. Рост прибыли измеряется операционным доходом предприятия, а не чистым доходом предприятия.

Формула темпа роста прибыли

• Формула темпа роста выручки выглядит следующим образом:

Скорость роста прибыли = {Общая прибыль за период минус прибыль за предыдущий период / Общий рост прибыли за предыдущий период} x 100

• Например: если чистая прибыль за год 2 и год 1 составляла 480 000 и 400 000 долларов соответственно, то темп роста прибыли за год 2 будет: 480 000 — 400 000 долларов = 80 000 долларов и 80 000 долларов / 400 000 долларов =.20 X 100 = 20-процентный темп роста прибыли.

Выручка

И наоборот, «выручка» определяется как валовой доход или общая сумма денег, полученных от продажи товаров и услуг до вычета любых расходов. Имейте в виду, что доход может вводить в заблуждение, поскольку он применяется к прибыльности, поскольку он не принимает во внимание какие-либо коммерческие обязательства и прямые или косвенные расходы, связанные с бизнесом.

Формула темпа роста выручки

• Формула темпа роста выручки выглядит следующим образом:

Скорость роста выручки = {Общий доход за период минус Общий доход за предыдущий период} x 100

• Например: Если Валовая выручка за год 2 и год 1 составила 4 800 000 долларов США и 4 000 000 долларов США соответственно, тогда темпы роста выручки за год 2 будут: 4 800 000 долларов США — 4 000 000 долларов США = 800 000 долларов США и 800 000 долларов США / 4 000 000 долларов США =.20 X 100 = 20-процентный темп роста выручки.

Рост прибыли по сравнению с ростом доходов

Когда мы хорошо понимаем прибыль и выручку, мы можем исследовать, как рост прибыли и рост доходов являются важными индикаторами того, насколько финансово здоровым может быть или нет бизнес.

Как правило, рост прибыли относится к годовым темпам роста прибыли в результате вложения финансового капитала в виде денежных средств, инвентаря, основного оборудования, недвижимого имущества и человеческих ресурсов (фонда заработной платы).

Инвесторы часто используют рост средней прибыли, чтобы определить, стоит ли бизнес инвестировать. В общем, чем больше рост заработка, тем лучше!

Прибыль, возможно, является наиболее важным показателем роста бизнеса, поскольку рост прибыли указывает на здоровье и прибыльность бизнеса после того, как все расходы оплачены.

И наоборот, рост выручки означает годовой темп роста выручки от общего объема продаж. Показатель роста выручки важен, потому что он дает представление о состоянии продаж бизнеса, и, как таковой, рост выручки остается популярным методом оценки того, насколько успешно бизнес продает свои собственные продукты и / или услуги.