Уставной капитал банка должен быть не менее: Статья 11.2. Минимальный размер собственных средств (капитала) кредитной организации / КонсультантПлюс

Содержание

Минимальный размер нормативного капитала банка, небанковской кредитно-финансовой организации на 2021 год

Минимальный размер нормативного капитала	01.01.2021 – 31.03.2021	01.04.2021 – 30.06.2021	01.07.2021 – 30.09.2021	01.10.2021 – 31.12.2021
1. Банк	62,06	64,70	66,00	66,66
2. Небанковская кредитно-финансовая организация:
2.1. имеющая право осуществлять одну или несколько следующих банковских операций в допустимых сочетаниях:	0,67	0,70	0,71	0,72
2.1.1. осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических лиц и (или) юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов
2.1.2. валютно-обменные операции
2.1.3. купля-продажа драгоценных металлов и (или) драгоценных камней в случаях, предусмотренных Национальным банком
2.1.4. предоставление физическим и (или) юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для банковского хранения документов и ценностей (денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных камней и др.)
2.1.5. перевозка наличных денежных средств, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей между банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, их обособленными и структурными подразделениями, а также доставка таких ценностей клиентам банков и небанковских кредитно-финансовых организаций
2.2. имеющая право осуществлять помимо банковских операций, перечисленных в подпунктах 2.1.1 – 2.1.5 настоящего пункта, одну или несколько следующих банковских операций в допустимых сочетаниях:	3,44	3,59	3,66	3,70
2.2.1. привлечение денежных средств юридических лиц, за исключением банков-корреспондентов, на счета и (или) во вклады (депозиты)
2.2.2. открытие и ведение банковских счетов юридических лиц, за исключением банков-корреспондентов
2.2.3. открытие и ведение счетов юридических лиц в драгоценных металлах
2.2.4. привлечение и размещение драгоценных металлов и (или) драгоценных камней во вклады (депозиты) юридических лиц
2.2.5. инкассация наличных денежных средств, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей
2.3. имеющая право осуществлять помимо банковских операций, перечисленных в подпунктах 2.1.1 – 2.1.5 и подпунктах 2.2.1 – 2.2.5 настоящего пункта, одну или несколько следующих банковских операций в допустимых сочетаниях:	6,92	7,21	7,36	7,43
2.3.1. выдача банковских гарантий
2.3.2. доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами
2.3.3. финансирование под уступку денежного требования (факторинг)

Одобрен закон о банках и банковской деятельности в новой редакции – Газета.uz

Сенат Олий Мажлиса Узбекистана на 23-м пленарном заседании в пятницу одобрил закон «О банках и банковской деятельности» в новой редакции, сообщает корреспондент «Газеты.uz».

Перечень финансовых операций, которые проводят банки, дополнен новыми видами услуг, включая доверительное управление имущество и активами, покупку и продажу аффинированных драгоценных металлов, осуществление операций с производными финансовыми инструментами. Отдельные виды услуг и операций банк вправе передавать на аутсорсинг после получения разрешения Центрального банка.

Законом определен минимальный размер уставного капитала банков в размере 100 млрд сумов. Согласно действующей редакции документа, он определяется Центробанком.

Для защиты кредиторов и вкладчиков в законе перечисляется деятельность, запрещенная или ограниченная для банков. Так, банки не вправе непосредственно заниматься производственной, торговой, страховой деятельностью.

Документом устанавливаются конкретные требования к членам наблюдательного совета, правления и ключевого персонала банка — они должны иметь безупречную деловую репутацию, обладать опытом, знаниями и навыками, необходимыми для обеспечения эффективного управления рисками банка, принятия обоснованных решений в пределах своих полномочий. Выдвигаемые кандидатуры согласовываются с Центральным банком до их вступления в должность.

В законе определены дополнительные требования к иностранным учредителям. Для стабильности качественных инвестиций, а именно прихода в страну не только финансовых ресурсов, но и международного опыта и знаний в области банковского дела, для нерезидентов, являющихся банками и финансовыми организациями с инвестиционным рейтингом, ограничения отсутствуют. Для прочих нерезидентов устанавливаются более жесткие условия в виде минимальных рейтингов нерезидента и его страны, а также ограничения их долей в банках республики до 50%.

Законом вводится понятие банковских групп как объединений финансовых институтов, в котором основной банк прямо или косвенно владеет не менее чем 25% акций других банков, а также более 50% уставного капитала финансового института. Также вводится понятие системно значимого банка

— банк, от деятельности которого зависит стабильность банковской системы.

В документе указываются пруденциальные нормативы, которые включают коэффициенты адекватности капитала, максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков и инвестиций, коэффициенты концентрации в разрезе секторов, коэффициенты ликвидности и другие.

Документ предусматривает ряд мер, направленных на защиту прав и интересов потребителей банковских услуг, включая регламентирование установления процентных ставок по кредитам, депозитам и комиссионным вознаграждениям, основ предоставления банковских услуг, раскрытия информации, гарантий защиты вкладов, рассмотрения жалоб, ответственности банков за нарушение прав потребителей и другие.

Минимальный уставный капитал банков уменьшат до 200 млн грн

Верховная Рада приняла в первом чтении законопроект № 3329-д, который предусматривает уменьшение минимального капитала украинских банков с 500 млн грн до 200 млн грн.

Соответствующая норма содержится в принятом сегодня законопроекте №3329-д, сообщает FinClub.

«Минимальный размер уставного капитала на момент государственной регистрации юридического лица, которое намеревается осуществлять банковскую деятельность, а также минимальный размер уставного капитала банка не может быть меньше 200 миллионов гривен», — говорится в изменениях в закон «О банках и банковской деятельности».

Однако для отдельных банков он будет выше. «Национальный банк имеет право устанавливать для отдельных банков и юридических лиц, которые намерены осуществлять банковскую деятельность, дифференцированный минимальный размер уставного капитала, но не ниже размера, предусмотренного этой статьей», — говорится в обновленной ст. 31 закона.

Банки давно пытались отменить норму в 500 млн грн минимального капитала, которую ввели из-за кризиса 2014-2015 годов, но Верховная Рада VIII созыва постоянно откладывала этот вопрос.

Нацбанк, со своей стороны, постоянно откладывал график поэтапного увеличения капитала.

Поэтому сейчас банки должны иметь минимальный капитал именно 200 млн грн.

В ноябре 2019 года НБУ перенес с 11 июля 2020-го до 1 января 2021 года срок повышения минимального уставного и регулятивного капитала до 300 млн грн.

После принятия сегодняшнего закона банкам больше не нужно будет докапитализовываться, если этого не требуют другие нормативы или бизнес-стратегия.

«Существует потребность уменьшить требования к минимальному размеру уставного капитала банков с 500 млн грн до 200 млн грн, что обусловлено необходимостью приведения законодательных требований к минимальному размеру уставного капитала действующих банков в Украине в соответствие с сегодняшних экономических реалий. Учитывая ситуацию в банковской системе Украины, а также учитывая текущее состояние экономики Украины в условиях сложной эпидемиологической ситуации, которая сложилась в стране и в мире, считаем, что уменьшение требований к минимальному размеру уставного капитала действующих банков будет стабилизирующий эффект », — говорится в пояснительной записке к проекту.

Депутаты считают, что до конца 2020 года указанный вопрос из 75 банков наиболее актуален для 35 малых банков, в основном с украинским капиталом, которые не смогут в условиях финансового кризиса и ограничений карантина, связанного с Коронавирусная болезнью Covid-19, аккумулировать соответствующие средства и осуществить докапитализацию.

Подписывайтесь на новости FinClub в Telegram, Viber, Twitter, Facebook

Статья 14. Уставный капитал общества. Доли в уставном капитале общества. Комментарий к статье 14

1. В соответствии с п. 1 ст. 90 части первой ГК РФ уставный капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его участников. В п. 1 ст. 14 Закона использована более точная формулировка: уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников.
Согласно п. 1 ст. 90 ГК РФ размер уставного капитала общества не может быть менее суммы, определенной Законом об обществах с ограниченной ответственностью. В соответствии с приведенной нормой п. 1 ст. 14 Закона определено, что размер уставного капитала общества должен быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.
В соответствии со ст. 5 Федерального закона от 19 июня 2000 г. N 82-ФЗ «О минимальном размере оплаты труда» исчисление платежей по гражданско-правовым обязательствам, установленных в зависимости от минимального размера оплаты труда, производится с 1 июля 2000 г. по 31 декабря 2000 г. исходя из базовой суммы, равной 83 рублям 49 копейкам, с 1 января 2001 г. — исходя из базовой суммы, равной 100 рублям.
———————————
СЗ РФ. 2000. N 26. Ст. 2729.
При применении нормы п. 1 ст. 14 Закона о минимальном размере уставного капитала общества в п. 6 Постановления Пленума ВС России и Пленума ВАС России от 9 декабря 1999 г. N 90/14 судам предписано учитывать, что если на момент принятия документов общества для государственной регистрации (при его создании) размер уставного капитала соответствовал уровню, установленному действовавшими в тот период правовыми актами, то при регистрации изменений, вносимых в устав общества (регистрации устава в новой редакции), в т.ч. в связи с приведением его в соответствие с комментируемым Законом (п. 3 ст. 59), государственный орган, осуществляющий такую регистрацию, не вправе отказывать в ее проведении по мотиву несоответствия уставного капитала общества минимальному размеру, действующему на дату регистрации изменений. Отказ в регистрации изменений по этому основанию может быть обжалован (оспорен) в судебном порядке.
Требования к минимальному размеру уставного капитала кредитной организации определены ст. 11 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федерального закона от 19 июня 2001 г. N 82-ФЗ ):
———————————
СЗ РФ. 2001. N 26. Ст. 2586.
Банк России устанавливает норматив минимального размера уставного капитала вновь регистрируемой кредитной организации. Норматив минимального размера уставного капитала кредитной организации может устанавливаться в зависимости от вида кредитной организации;
решение Банка России об изменении минимального размера уставного капитала вступает в силу не ранее чем через 90 дней после дня его официального опубликования. Для вновь регистрируемых кредитных организаций Банком России применяется норматив минимального размера уставного капитала, действующий на день подачи документов на регистрацию и получение лицензии;
Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрированных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за исключением случаев, установленных федеральными законами.
Указанием Банка России от 1 декабря 2003 г. N 1346-У «О минимальном размере уставного капитала для создаваемых кредитных организаций, размере собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций в качестве условия создания на территории иностранного государства их дочерних организаций и (или) открытия их филиалов, размере собственных средств (капитала) для небанковских кредитных организаций, ходатайствующих о получении статуса банка» установлено, что:
минимальный размер уставного капитала для создаваемых банков, независимо от доли участия в них иностранного капитала, на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России должен составлять сумму, эквивалентную 5 млн. евро;
минимальный размер уставного капитала для создаваемых небанковских кредитных организаций на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России должен составлять сумму, эквивалентную 500 тыс. евро;
рублевый эквивалент минимального размера уставного капитала для создаваемых кредитных организаций устанавливается Банком России ежеквартально, на текущий квартал, не позднее третьего рабочего дня первого месяца этого квартала на основании курса евро по отношению к российскому рублю, установленного Банком России по состоянию на последний рабочий день последнего месяца предшествующего квартала;
рублевые эквиваленты, установленные на текущий квартал, действуют до даты установления Банком России соответствующих показателей на следующий квартал.
Пунктом 1 ст. 14 Закона установлено, что размер уставного капитала общества и номинальная стоимость долей участников общества определяются в рублях. Как установлено ч. 1 ст. 75 Конституции РФ, денежной единицей в Российской Федерации является рубль. В соответствии с п. 1 ст. 317 части первой ГК РФ денежные обязательства должны быть выражены в рублях. Согласно п. 1 ст. 140 части первой ГК РФ рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.
Рассматриваемое положение п. 1 ст. 14 Закона не означает того, что вкладами в уставный капитал общества не могут быть иностранная валюта, платежные документы в иностранной валюте или имущественные права, выраженные в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю, «специальных правах заимствования» и др.). Однако следует иметь в виду, что согласно п. 2 ст. 140 ГК РФ случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории Российской Федерации определяются законом или в установленном им порядке. В п. 3 ст. 317 ГК РФ также предусмотрено, что использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории Российской Федерации по обязательствам допускается в случаях, в порядке и на условиях, определенных законом или в установленном им порядке. Таким законом является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле».
В п. 1 ст. 14 Закона воспроизведено положение п. 1 ст. 90 ГК РФ о том, что уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. На реализацию приведенной нормы направлена установленная п. 3 ст. 20 Закона обязанность общества в случае, если стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, уменьшить уставный капитал общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов. Если же стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации (см. комментарий к ст. 20 Закона).
2. Размер доли участника общества в уставном капитале общества согласно п. 2 ст. 14 Закона определяется в процентах или в виде дроби. Размер доли участника общества должен соответствовать соотношению номинальной стоимости его доли и уставного капитала общества, т.е. суммы номинальной стоимости долей его участников.
Действительная стоимость доли участника общества, как определено п. 2 ст. 14 Закона, соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли.
Соответственно доля участника общества в уставном капитале имеет номинальную и действительную стоимость:
номинальная стоимость доли — это часть уставного капитала общества;
действительная стоимость доли — это часть стоимости чистых активов общества.
О понятии чистых активов общества см. комментарий к ст. 20 Закона.
Согласно правовой позиции КС России, выраженной в Определении от 8 апреля 2004 г. N 166-О , разграничивая в п. 2 ст. 14 комментируемого Закона понятия номинальной стоимости доли участника, по соотношению которой с уставным капиталом определяется размер его доли, и действительной стоимости доли, которая соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру доли участника, законодатель наряду с защитой интересов кредиторов устанавливает общие гарантии для участников общества с целью сохранения размера имеющихся у них долей: вклады в уставный капитал общества увеличивают номинальную стоимость долей его участников (п. 1 ст. 19 Закона), тогда как вклады в иное имущество общества увеличивают действительную стоимость долей участников, не влияя на размер и номинал их долей в уставном капитале (п. 4 ст. 27 Закона). По мнению КС России, таким образом достигается поддержание сложившегося баланса взаимных имущественных интересов участников общества.
———————————
Справочные правовые системы.
3. Пункт 3 ст. 14 Закона предусматривает возможность установления следующих ограничений:
ограничение максимального размера доли участника общества;
ограничение возможности изменения соотношения долей участников общества.
Целью таких ограничений является сохранение баланса интересов участников общества, достигнутого между ними.
Устанавливаемые ограничения должны касаться любых участников общества, так как в соответствии с п. 3 ст. 14 Закона эти ограничения не могут быть установлены в отношении отдельных участников общества.
Ограничения могут быть предусмотрены только уставом общества, решение об утверждении которого согласно п. 1 ст. 11 Закона принимается учредителями при учреждении общества единогласно.
Ограничения также могут быть внесены в устав общества, изменены и исключены из устава общества. Решение общего собрания участников общества об установлении таких ограничений, их изменении или исключении из устава должно быть принято всеми участниками общества единогласно.

Требования к капиталу банковского сектора

Ключевые цели:

для повышения способности банковского сектора ЕС противостоять экономическим потрясениям
для улучшения управления рисками
для обеспечения нормальной кредитной деятельности во время экономических спадов

Правила о требованиях к капиталу для банковского сектора (CRR I и II и CRD IV и V)

Требования к капиталу банков и инвестиционных компаний являются частью единого свода правил банковского союза и реализуют соглашение Базель III — международно согласованные стандарты достаточности банковского капитала — в законодательстве ЕС.

Правила состоят из:

Регламент (положение о требованиях к капиталу — CRR I и II)
Директива (директива о требованиях к капиталу — CRD IV и V)

Они применяются во всех странах-членах ЕС с 1 января 2014 года.

1. Положение о требованиях к капиталу (CRR I и II) — ключевые моменты

Регламент, который непосредственно применяется во всех странах-членах ЕС, устанавливает пруденциальные требования в отношении капитала, ликвидности и кредитного риска для инвестиционных фирм и кредитных организаций («банков»).

Требования к капиталу

Положение требует, чтобы банки откладывали достаточно капитала для покрытия непредвиденных убытков и сохраняли свою платежеспособность в условиях кризиса. В качестве основного принципа размер необходимого капитала зависит от риска, связанного с активами конкретного банка.

В Положении о требованиях к капиталу это называется «потребность в собственных средствах» и выражается в процентах от активов, взвешенных с учетом риска. Концепция активов, взвешенных с учетом риска, по сути означает, что более безопасным активам приписывается меньшее распределение капитала, а более рискованным активам присваивается более высокий весовой коэффициент риска.Другими словами, чем рискованнее активы, тем больше капитала должен откладывать банк.

Капиталу присваиваются определенные категории в соответствии с его качеством и степенью риска.

Капитал первого уровня считается капиталом непрерывно действующего предприятия. Капитал непрерывно действующего предприятия позволяет банку продолжать свою деятельность и поддерживает его платежеспособность. Капитал первого уровня высшего качества называется обыкновенным капиталом уровня 1 (CET1).

Капитал 2 уровня считается утраченным капиталом концерна.Утерянный капитал концерна позволяет учреждению выплачивать выплаты вкладчикам и старшим кредиторам, если банк стал неплатежеспособным.

Общая сумма капитала , которую банки и инвестиционные фирмы должны держать , должна быть равна не менее 8% активов , взвешенных с учетом риска. Доля, которая должна представлять собой капитал самого высокого качества — обыкновенный капитал 1-го уровня, — должна составлять 4,5% активов, взвешенных с учетом риска (до декабря 2014 года — от 4% до 4,5%).

Требования к ликвидности

Кредитные организации должны иметь достаточных ликвидных активов для покрытия чистых оттоков ликвидности в условиях серьезного стресса в течение 30 дней.

Коэффициент покрытия ликвидности — неизрасходованные высококачественные активы против чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового периода — вводился постепенно, начиная с 60% в 2015 году и достигнув 100% в 2018 году.

Минимальная сумма ликвидных активов, которую должен держать банк, должна составлять 25% оттока.

Требования к ликвидности были введены в 2015 году после первоначального периода наблюдения.

Кредитное плечо

Кредитное плечо — это отношение между капитальной базой банка и его совокупными активами .Активы банка становятся «заемными», когда они превышают его капитальную базу.

Регламент направлен на снижение чрезмерного левериджа, поскольку это может отрицательно повлиять на платежеспособность банков.

Банки должны избегать чрезмерного использования заемных средств и раскрывать информацию о коэффициенте левериджа (который представляет собой капитал банка первого уровня, деленный на его средние общие консолидированные активы). Коэффициент является показателем того, насколько хорошо банк готов выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства.

Роль Совета в CRR

Совет играет роль в , уполномочивая государство-член применять меры национальной гибкости посредством имплементационного акта .

Страны-члены имеют право требовать, чтобы их банки держали больше капитала, чем требуется согласно требованиям к капиталу ЕС, на срок до 2 лет (этот срок может быть продлен). Они также могут предъявлять дополнительные требования к конкретным банкам, уведомляя Европейскую комиссию, Европейское банковское управление (EBA) и Европейский совет по системным рискам (ESRB).

Комиссия может выступить против таких мер, если сочтет, что они могут исказить единый рынок, но Совет ЕС может отклонить ее возражения.

2. Директива о требованиях к капиталу — ключевые моменты

Директива, которая перенесена в национальное законодательство государств-членов, устанавливает правила в отношении буферов капитала, вознаграждения и бонусов банкиров, пруденциального надзора и корпоративного управления.

Буферы капитала

В дополнение к обязательному размеру 4,5% требований к капиталу уровня 1 обыкновенного капитала, установленному в Положении о требованиях к капиталу (CRR I и II), все банки должны иметь буфер сохранения капитала и антициклический буфер капитала , чтобы обеспечить накопление достаточной капитальной базы в благоприятные времена, чтобы они могли покрыть убытки в случае кризиса.

Буфер сохранения капитала

Все банки должны иметь буфер сохранения капитала самого высокого качества (капитал уровня 1 обыкновенного капитала), равный 2,5% от общей подверженности банка риску . Назначение буфера — сохранить капитал банка.

Если банк не соблюдает этот буфер, он должен будет ограничить или прекратить выплату дивидендов или бонусов.

Противоциклический буфер капитала

Противоциклический буфер капитала — это пруденциальный инструмент, введенный соглашением Базель III для противодействия влиянию экономического цикла на кредитную деятельность банков.

Требуется, чтобы банк имел дополнительную сумму капитала (CET 1) в хорошие времена, когда рост кредита сильный, чтобы, когда экономический цикл меняется, а экономическая активность замедляется или даже сокращается, этот буфер может быть высвобожден, чтобы позволить банк продолжит кредитовать реальный сектор экономики.

Если банк нарушает это требование, применяются те же правила, что и в случае буфера сохранения капитала.

Буфер системного риска

Государства-члены имеют право потребовать от банков иметь буфер системного риска из обыкновенного капитала 1-го уровня .Требование может применяться ко всему финансовому сектору или его отдельным частям.

Цель состоит в том, чтобы предотвратить и смягчить долгосрочные нециклические системные или макропруденциальные риски, которые могут иметь серьезные негативные последствия для реальной экономики.

Государства-члены смогут применять буфер системного риска от 1% до 3% для всех рисков и до 5% для рисков внутри страны и третьих стран , без предварительного согласования с Европейской комиссией.

С 2015 года для установления буферных ставок от 3 до 5% требуется уведомление Комиссии, EBA (Европейского банковского управления) и ESRB (Европейского совета по системным рискам).Буферные ставки выше 5% должны быть одобрены Комиссией.

Буфер глобальных системно значимых институтов

Этот буфер является обязательным для банков, которые определены соответствующим органом как «глобальные системно важные учреждения» (G-SII), чтобы компенсировать более высокий риск, который они представляют для глобальной финансовой системы, и потенциальные последствия их банкротства.

Системная важность банка определяется в соответствии с критериями G-SIFI (глобальная системно значимая финансовая организация), согласованными Группой двадцати.Критерии включают размер банка, трансграничную деятельность и взаимосвязанность.

Обязательная надбавка S-GII составляет от 1 до 3,5% от обычного капитала уровня 1 активов, взвешенных с учетом риска , в зависимости от системной значимости учреждения. Применяется с 1 января 2016 года.

Буфер других системно значимых институтов

Директива о требованиях к капиталу предусматривает буфер для включения важных для страны учреждений, а также учреждений, имеющих значение для ЕС.

«Другие системно важные учреждения» (O-SII), процедура уведомления и обоснования, а также верхний предел размера буфера (2% активов, взвешенных с учетом риска) определяются в соответствии с набором критериев, определенных в директиве .

Буфер O-SII применяется с 2016 года. Государства-члены, желающие установить это требование для определенных банков на более раннем этапе, могут использовать буфер системного риска.

Банковские бонусы

Бонус ограничен соотношением фиксированного вознаграждения 1: 1 к переменному вознаграждению. Это означает, что бонус может быть не больше фиксированной заработной платы. Максимальный размер может быть увеличен до 2: 1, если акционеры одобрят.

Такое одобрение потребует голосов кворума акционеров, представляющих 50% акций, и только в том случае, если его поддерживает большинство в 66%. Если кворум не может быть достигнут, 75% голосов всех присутствующих акционеров могут дать одобрение.

До одной четверти бонуса можно рассчитать по ставке дисконтирования при условии, что он выплачивается инструментами, отложенными на период не менее пяти лет (формула будет учитывать все соответствующие критерии, включая уровень инфляции риск и продолжительность отсрочки платежа).

Ограничение бонусов было введено для снижения чрезмерного риска со стороны заинтересованных банкиров. Требование также будет применяться к персоналу дочерних компаний европейских банков и инвестиционных фирм, которые работают за пределами Европейской экономической зоны и Европейской зоны свободной торговли.

Государства-члены должны применять это правило к вознаграждению, присужденному за предоставленные услуги или результаты деятельности с 2014 года, будь то на основании контрактов, заключенных до или после 31 декабря 2013 года.

Управление и прозрачность

С 1 января 2014 года банки обязаны публиковать информацию о количестве сотрудников в каждом из своих учреждений и их чистом банковском доходе.

Все системно значимых европейских банков должны отчитываться о полученной прибыли, уплаченных налогах и полученных субсидиях .

Кроме того, с 2015 года банки должны публично раскрывать эти данные, если Комиссия делегированным актом не задерживает или не изменяет соответствующие положения.

Зачем банкам нужно держать капитал?

23 мая 2019

Капитал — ключевой ингредиент для надежных банков, и вот почему. Банки берут на себя риски и могут понести убытки, если риски материализуются. Чтобы оставаться в безопасности и защищать вклады людей, банки должны иметь возможность покрывать такие убытки и продолжать работать и в хорошие, и в плохие времена. Вот для чего используется банковский капитал.

Но какой капитал должен держать банк? Ответ кроется в риске, который он берет на себя.Чем больше риски, тем больше капитала требуется. Вот почему так важно, чтобы банки постоянно оценивали риски, которым они подвержены, и убытки, которые они могут понести. Их оценки проверяются и оспариваются органами банковского надзора. Надзорные органы несут ответственность за мониторинг финансового состояния банков, и проверка уровня их капитала является важной частью этого.

Что такое банковский капитал? Как это обеспечивает безопасность банков? И какие уровни капитала необходимо поддерживать банкам?

Что такое капитал?

Проще говоря, капитал — это деньги, которые банк получил от своих акционеров и других инвесторов, а также любую прибыль, которую он получил, но не выплатил.Следовательно, если банк хочет расширить свою капитальную базу, он может сделать это, например, выпуская больше акций или удерживая прибыль, а не выплачивая их в качестве дивидендов акционерам.

В целом, у каждого банка есть два источника средств: капитал и заемные средства. Долг — это деньги, которые он занял у своих кредиторов и должен будет выплатить. Долг включает, помимо прочего, депозиты клиентов, выпущенные долговые ценные бумаги и взятые банком ссуды.

Средства из этих двух источников используются банком различными способами, например, для предоставления ссуд клиентам или для осуществления других инвестиций.Эти ссуды и другие инвестиции являются активами банка, наряду с денежными средствами.

Как капитал обеспечивает безопасность банков?

Капитал действует как финансовая подушка против убытков. Когда, например, многие заемщики внезапно оказываются не в состоянии выплатить свои ссуды или некоторые из инвестиций банка падают в цене, банк понесет убытки и без запаса капитала может даже обанкротиться. Однако, если у него будет прочная капитальная база, она будет использовать ее для покрытия убытков и продолжения работы и обслуживания своих клиентов.

Какой капитал нужно держать банкам?

В европейском банковском надзоре требования к капиталу банка состоят из трех основных элементов:

минимальных требований к капиталу, известных как требования Pillar 1
требование к дополнительному капиталу, известное как требование Pillar 2
требования к буферу

Во-первых, все банки, находящиеся под европейским банковским надзором, должны соблюдать европейское законодательство, которое устанавливает минимальный общий размер капитала (так называемый «Компонент 1») на уровне 8% от активов банков, взвешенных с учетом риска.Но что такое активы, взвешенные с учетом риска? Это общая сумма активов банка, умноженная на соответствующие факторы риска (веса риска). Факторы риска отражают, насколько рискованным считается определенный тип активов. Чем менее рискован актив, тем меньше сумма его актива, взвешенного с учетом риска, и тем меньше капитала необходимо банку для его покрытия. Например, ипотечный кредит, обеспеченный залогом (квартира или дом), менее рискован — имеет меньший фактор риска — чем необеспеченный кредит. В результате банку необходимо иметь меньше капитала для покрытия такой ипотечной ссуды, чем для покрытия необеспеченной ссуды.

Во-вторых, надзорные органы устанавливают дополнительное требование к капиталу (так называемое требование Компонента 2). Здесь на помощь приходит европейский банковский надзор. Надзорные органы ЕЦБ и надзорные органы стран-участниц подробно рассматривают отдельные банки и оценивают риски, которым подвержен каждый из них. Они делают это с помощью ежегодного процесса надзорной проверки и оценки (SREP). Если надзорные органы приходят к выводу, что риски банка недостаточно покрыты минимальными требованиями к капиталу, они просят банк иметь дополнительный капитал.

Требования к минимальному и дополнительному капиталу являются обязательными, и их несоблюдение влечет за собой юридические последствия. Эти последствия зависят от того, насколько серьезным является нарушение. Надзорный орган может, например, попросить банк составить план, показывающий, как он восстановит соответствие требованиям к капиталу. Или, если нарушение очень серьезное, банк может потерять свою банковскую лицензию.

Третье требование к капиталу для банков — наличие у них дополнительных буферов для различных целей (для общего сбережения капитала и против циклических и нециклических системных рисков).

В дополнение к этим трем наборам требований к капиталу надзорные органы ожидают, что банки сохранят определенные суммы капитала на случай стресса (это называется руководством по Компоненту 2).

Ожидается, что помимо сумм, требуемых регулирующими и надзорными органами, банки сами определяют, сколько капитала им необходимо, чтобы иметь возможность устойчиво следовать своим бизнес-моделям.

ФРС — Регламент

Регулирует приобретение контроля над банками и банковскими холдинговыми компаниями компаниями и физическими лицами, определяет и регулирует небанковскую деятельность, в которой могут участвовать банковские холдинговые компании (включая финансовые холдинговые компании) и иностранные банковские организации с операциями в США. , и устанавливает минимальные отношения капитала к активам, которые банковские холдинговые компании должны поддерживать

Предлагаемые поправки
Требовать, чтобы поднадзорные банковские организации незамедлительно уведомляли свой основной федеральный регулирующий орган в случае инцидента с компьютерной безопасностью (комментарии должны быть поданы 12 апреля 2021 г.)
Пресс-релиз и уведомление │ Отправить комментарии

Для обновления требований Правления к планированию капитала, чтобы они соответствовали другим правилам Правления, которые были недавно изменены (комментарии до 20 ноября 2020 г.)
Пресс-релиз и уведомление │ Отправить комментарии

Для упрощения и повышения прозрачности правил определения контроля над банковской организацией (комментарии до 15 июля 2019 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для пересмотра основы применения повышенных пруденциальных стандартов, применимых к иностранным банковским организациям в соответствии с Законом Додда-Франка (комментарии до 21 июня 2019 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Повысить порог для сделок с жилой недвижимостью, требующих оценки, с 250 000 долларов США до 400 000 долларов США (комментарии до 5 февраля 2019 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Упростить требования к нормативному капиталу для квалифицируемых банковских организаций сообщества, предоставив им возможность рассчитать простой коэффициент кредитного плеча (комментарии до 9 апреля 2019 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Установить категории, основанные на оценке риска, для определения пруденциальных стандартов для крупных компаний.S. банковским организациям, внести поправки в определенные пруденциальные стандарты и внести соответствующие изменения в формы отчетности (комментарии до 22 января 2019 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Поднять порог для сделок с коммерческой недвижимостью, требующих оценки, до 400 000 долларов США (комментарии до 29 сентября 2017 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для пересмотра плана капитальных вложений и правил стресс-тестов для крупных банковских холдинговых компаний и американских промежуточных холдинговых компаний иностранных банков (комментарии до 25 ноября 2016 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Принять дополнительные ограничения на торговлю физическими товарами финансовых холдинговых компаний (комментарии до 20 февраля 2017 г.)
Пресс-релиз и уведомление | Продление периода комментирования

Содействовать финансовой стабильности путем повышения уравновешиваемости и отказоустойчивости крупнейших отечественных и зарубежных банковских организаций, работающих в США (комментарии до 1 февраля 2016 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для пересмотра плана капитальных вложений и правил стресс-тестов для крупных банковских холдинговых компаний и некоторых банковских организаций с совокупными консолидированными активами более 10 миллиардов долларов США (комментарии до 24 сентября 2015 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Расширить сферу применения Положения о политике холдинговой компании малого банка для небольших банковских холдинговых компаний и некоторых сберегательных и ссудных холдинговых компаний, а также сократить требования к отчетности (комментарии до 5 марта 2015 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для корректировки сроков ежегодного представления планов капитального ремонта и разъяснения других аспектов правила плана капитального ремонта (комментарии до 11 августа 2014 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для выполнения минимальных требований по государственной регистрации и надзору за оценочными управляющими компаниями (комментарии до 9 июня 2014 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Чтобы внести изменения в классификации странового риска, уточнить порядок учета определенных торгуемых позиций секьюритизации, внести техническую поправку в определение покрытой позиции и уточнить сроки обязательного раскрытия информации о рыночном риске (комментарии до 3 сентября 2013 г.)
Уведомление (PDF)

Пересмотреть минимальные требования к капиталу, основанные на рисках, и критерии для регулятивного капитала, а также создать буферную основу для сохранения капитала в соответствии с Базелем III (комментарии до 7 сентября 2012 г.)
Пресс-релиз и уведомление | Продление срока подачи комментариев (срок подачи комментариев 22 октября 2012 г.)

В дополнение к предыдущему уведомлению о предлагаемом нормотворчестве (76 FR 7731 (PDF)) разъяснением требований для определения того, занимается ли компания «преимущественно финансовой деятельностью» (комментарии до 25 мая 2012 г.)
Пресс-релиз и уведомление | Исправление (PDF )

Внести поправки в более раннее уведомление о предлагаемом нормотворчестве, предоставив альтернативы для расчета требований к определенному риску капитала для долговых обязательств и позиций секьюритизации, которые не зависят от кредитных рейтингов (комментарии до 3 февраля 2012 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Требовать от крупных банковских холдинговых компаний представления годовых планов капиталовложений на рассмотрение (комментарии до 5 августа 2011 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Требовать от крупных системно значимых банковских холдинговых компаний и небанковских финансовых компаний представления годовых планов санации и ежеквартальных отчетов о кредитных рисках (комментарии до 10 июня 2011 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Назначить системно значимые небанковские финансовые компании для консолидированного надзора со стороны Совета (комментарии до 30 марта 2011 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Пересмотреть правила капитала с рыночным риском для изменения их объема, уменьшения процикличности, повышения чувствительности к определенным рискам и повышения прозрачности
Пресс-релиз и уведомление

Пересмотреть передовые стандарты достаточности капитала, основанного на оценке риска, и пересмотреть общие правила капитала, основанного на оценке риска.
Пресс-релиз и уведомление

Для реализации положений Закона Додда – Франка, которые дают организациям определенный период времени для приведения их деятельности и инвестиций в соответствие с «правилом Волкера».
Пресс-релиз и уведомление

Межведомственное уведомление об альтернативах использованию кредитных рейтингов в рекомендациях по капиталу, основанному на оценке риска
Пресс-релиз и уведомление

Межведомственное уведомление о предлагаемом правиле регулятивного капитала, связанном с принятием Советом по стандартам финансового учета отчетности по стандартам финансового учета №№.166 и 167
Пресс-релиз и уведомление

Межведомственное уведомление о предлагаемых поправках к правилам капитала, основанным на оценке риска, чтобы позволить банкам, банковским холдинговым компаниям и сберегательным ассоциациям присваивать 10-процентный вес риска требованиям по Fannie Mae или Freddie Mac или гарантированным ими (комментарии должны быть отправлены 26 ноября 2008 г.) )
Уведомление

Межведомственное уведомление о предлагаемых поправках, разрешающих банкам, банковским холдинговым компаниям и сберегательным ассоциациям уменьшать сумму гудвила, которую банковская организация должна вычесть из капитала первого уровня (комментарии до 30 октября 2008 г.)
Уведомление

Межведомственное уведомление о предлагаемой новой структуре капитала, основанной на оценке риска, на основе стандартизированного подхода к кредитному риску и подхода с использованием базовых индикаторов для операционного риска, описанного в документе Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция» .»(комментарии до 27 октября 2008 г.)
Уведомление

Проект межведомственного уведомления о предлагаемом нормотворчестве для пересмотра существующей системы управления капиталом, основанной на оценке риска, путем предоставления подавляющему большинству банков, банковских холдинговых компаний и сберегательных ассоциаций возможности либо продолжать использовать существующее правило капитала на основе Базеля I, либо принять более правило чувствительности к риску, известное как Basel IA.
Пресс-релиз и уведомление

Пересмотреть правило капитала с рыночным риском для повышения его чувствительности к риску и ввести требования о публичном раскрытии определенной качественной и количественной информации о рыночном риске банка или банковской холдинговой компании (комментарии до 23 января 2007 г.)
Пресс-релиз | Уведомление (162 КБ PDF)

Пересмотреть существующую структуру капитала, основанного на оценке риска, для повышения ее чувствительности к риску (комментарии до 18 января 2006 г.).
Пресс-релиз и уведомление

Интерпретация ограничений, запрещающих связывание в разделе 106 Поправок к Закону о банковских холдинговых компаниях 1970 года, соответствующих инструкций по надзору и исключения в соответствии с разделом 106 для финансовых дочерних компаний государственных банков, не являющихся членами (комментарии до 30 сентября 2003 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Разрешить финансовым холдинговым компаниям выступать в качестве брокеров и менеджеров по операциям с недвижимостью
Пресс-релиз и уведомление | Продление срока подачи комментариев (срок подачи комментариев 1 мая 2001 г.)

О деятельности по обработке финансовых данных (комментарии до 16 февраля 2001 г.)
Пресс-релиз и уведомление

Для создания «безопасной гавани», позволяющей банку предлагать кредитную карту, которая может использоваться для совершения покупок у розничного торговца, аффилированного с банком (комментарии до 13 марта 2000 г.)
Уведомление

Глава 7 — Источники финансирования

Цели главы
Структура раздела
Источники средств
Обыкновенные (долевые) акции
Ссудный капитал
Нераспределенная прибыль
Банковское кредитование
Лизинг
Рассрочка
Государственная помощь
Венчурный капитал
Франчайзинг
Ключевые условия

Поиск денег может происходить по разным причинам.Традиционными областями потребности могут быть приобретение основных средств — новое оборудование или строительство нового здания или депо. Разработка новых продуктов может быть чрезвычайно дорогостоящей, и здесь снова может потребоваться капитал. Обычно такие разработки финансируются изнутри, тогда как капитал для приобретения оборудования может поступать из внешних источников. В наши дни и эпоху нехватки ликвидности многим организациям приходится искать краткосрочный капитал в виде овердрафта или ссуд, чтобы обеспечить подушку для движения денежных средств.Процентные ставки могут варьироваться от организации к организации, а также в зависимости от цели.

В данной главе представлены:

· Введение в различные источники финансирования, доступные руководству, как внутренние, так и внешние
· Обзор преимуществ и недостатков различных источников финансирования
· Понимание факторов, определяющих выбор между различными источниками финансирования.

Эта последняя глава начинается с рассмотрения различных форм «акций» как средства привлечения нового капитала и нераспределенной прибыли как еще одного источника.Однако, хотя это могут быть «традиционные» способы сбора средств, они ни в коем случае не единственные. Есть гораздо больше источников, доступных для компаний, которые не хотят становиться «публичными» посредством выпуска акций. Эти альтернативы включают банковские займы, государственную помощь, венчурный капитал и франчайзинг. У всех есть свои преимущества и недостатки, а также степень риска.

Компания может привлечь новые средства из следующих источников:

· Рынки капитала:
i) новые выпуски акций, например, компаниями, впервые приобретающими листинг на фондовой бирже
ii) выпуск прав
· Ссудный капитал
· Нераспределенная прибыль
· Банковские заимствования
· Государственные источники
· Средства схемы расширения бизнеса
· Венчурный капитал
· Франчайзинг.

Обыкновенные акции выпускаются владельцам компании. Они имеют номинальную или «номинальную» стоимость, как правило, 1 доллар или 50 центов. Рыночная стоимость акций котируемой компании не имеет никакого отношения к их номинальной стоимости, за исключением того, что, когда обыкновенные акции выпускаются за денежные средства, цена выпуска должна быть равна или превышать номинальную стоимость акций.

Отсроченные обыкновенные акции

представляют собой обыкновенные акции, по которым выплачиваются дивиденды только после определенной даты или если прибыль превышает определенную сумму.Права голоса также могут отличаться от прав, предоставляемых другими обыкновенными акциями.

Простые акционеры вложили средства в свою компанию:

а) путем оплаты акций нового выпуска
б) за счет нераспределенной прибыли.

Простое удержание прибыли вместо ее выплаты в виде дивидендов предлагает важный и простой недорогой источник финансирования, хотя этот метод может не обеспечить достаточно средств, например, если фирма стремится к росту.

Новая эмиссия акций может быть произведена при различных обстоятельствах:

a) Компания может захотеть собрать больше денег.Если он выпускает обыкновенные акции за денежные средства, должны ли они выпускаться пропорционально существующим акционерам, чтобы это не повлияло на контроль или владение компанией? Если, например, компания с 200 000 выпущенных обыкновенных акций решает выпустить 50 000 новых акций для привлечения денежных средств, должна ли она предложить новые акции существующим акционерам или вместо этого продать их новым акционерам?
i) Если компания продает новые акции существующим акционерам пропорционально их существующей доле в компании, у нас будет выпуск прав. В приведенном выше примере 50 000 акций будут выпущены как одна из четырех прав, предлагая акционерам одну новую акцию на каждые четыре акции, которыми они в настоящее время владеют.
ii) Если количество выпускаемых новых акций невелико по сравнению с количеством уже выпущенных акций, вместо этого может быть принято решение продать их новым акционерам, поскольку это затронет лишь минимальное влияние на собственность компании.
б) Компания может захотеть выпустить акции частично для получения денежных средств, но, что более важно, для размещения своих акций на биржевой бирже.
c) Компания может выпустить новые акции для акционеров другой компании, чтобы получить ее.

Новые выпуски акций

Компания, стремящаяся получить дополнительные средства в акционерном капитале, может быть:

a) некотируемая компания, желающая получить котировку фондовой биржи
b) некотируемая компания, желающая выпустить новые акции, но без получения котировки на Фондовой бирже
c) компания, которая уже зарегистрирована на Фондовой бирже, желающая выпустить дополнительные новые акции.

Методы, с помощью которых некотируемая компания может получить котировку на фондовом рынке:

а) оферта на продажу
б) проспект эмиссии
в) размещение
г) введение.

Предложения к продаже:

Предложение о продаже — это способ продажи акций компании населению.

a) Некотируемая компания может выпускать акции, а затем продавать их на фондовой бирже, чтобы получить денежные средства для компании. После этого все акции компании, а не только новые, станут доступны на рынке.
b) Акционеры некотируемой компании могут продать часть своих существующих акций широкой публике. Когда это происходит, компания не привлекает какие-либо новые средства, а просто предоставляет более широкий рынок для своих существующих акций (все из которых станут рыночными) и дает существующим акционерам возможность обналичить часть или все свои инвестиции в свою компанию. .

Когда компании впервые «становятся публичными», «крупный» выпуск, вероятно, примет форму предложения о продаже.Более мелкая проблема, скорее всего, будет связана с размещением, поскольку собираемая сумма может быть получена дешевле, если эмитент или другая спонсирующая фирма обратится к выбранным институциональным инвесторам в частном порядке.

Выдача прав

Выпуск прав обеспечивает способ увеличения нового акционерного капитала посредством предложения существующим акционерам, предлагая им подписаться денежными средствами на новые акции пропорционально их существующим пакетам.

Например, выпуск прав по схеме «один к четырем» по цене 280 центов за акцию будет означать, что компания предлагает своим существующим акционерам подписаться на одну новую акцию на каждые четыре акции, которыми они владеют, по цене 280 центов за новую. Поделиться.

Компания, выпускающая права, должна установить цену, которая должна быть достаточно низкой, чтобы обеспечить согласие акционеров, которых просят предоставить дополнительные средства, но не слишком низкой, чтобы избежать чрезмерного разводнения прибыли на акцию.

Привилегированные акции

Привилегированные акции имеют фиксированный процент дивидендов до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций. Как и в случае с обыкновенными акциями, дивиденды по привилегированным акциям могут быть выплачены только при наличии достаточной распределяемой прибыли, хотя в случае «кумулятивных» привилегированных акций право на невыплаченные дивиденды переносится на последующие годы.Задолженность по выплате дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям должна быть выплачена до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций.

С точки зрения компании привилегированные акции выгодны тем, что:

· Дивиденды не должны выплачиваться в год, когда прибыль мала, в то время как это не относится к выплате процентов по долгосрочным займам (займам или долговым обязательствам).
· Поскольку привилегированные акции не предоставляют права голоса, они не ослабляют контроль существующих акционеров, в то время как выпуск обыкновенных акций этого не делает.
· Выпуск привилегированных акций, если они не подлежат погашению, снизит заемный капитал компании. Выкупаемые привилегированные акции обычно учитываются как долг при расчете заемного капитала.
· Выпуск привилегированных акций не ограничивает возможности компании заимствовать средства, по крайней мере, в том смысле, что капитал привилегированных акций не обеспечен активами в бизнесе.
· Невыплата дивидендов не дает держателям привилегированных акций права назначать получателя — право, которое обычно предоставляется держателям облигаций.

Однако дивиденды по привилегированным акциям не подлежат налогообложению в отличие от процентных выплат по долгу. Кроме того, чтобы привилегированные акции были привлекательными для инвесторов, уровень оплаты должен быть выше, чем процент по долгу, чтобы компенсировать дополнительные риски.

Для инвестора привилегированные акции менее привлекательны, чем ссудные акции, потому что:

· они не могут быть обеспечены активами компании
· дивидендная доходность, традиционно предлагаемая по привилегированным дивидендам, была слишком низкой, чтобы обеспечить привлекательные инвестиции по сравнению с процентной доходностью по ссудным акциям, ввиду сопряженного с этим дополнительного риска.

Ссудный капитал — это долгосрочный заемный капитал, привлеченный компанией, за который выплачиваются проценты, обычно раз в полгода и по фиксированной ставке. Таким образом, держатели ссуды являются долгосрочными кредиторами компании.

Ссудный пакет имеет номинальную стоимость, которая представляет собой задолженность компании, и проценты выплачиваются по заявленной «купонной доходности» на эту сумму. Например, если компания выдает 10% -ную ссуду под залог, купонная доходность будет составлять 10% от номинальной стоимости акций, так что 100 долларов на акции будут получать 10 долларов процентов каждый год.Указанная ставка — это валовая ставка до налогообложения.

Облигации — это форма ссуды, юридически определяемая как письменное признание долга, понесенного компанией, обычно содержащее положения о выплате процентов и возможном погашении капитала.

Облигации с плавающей процентной ставкой

Это облигации, по которым эмитент может изменять процентную ставку купона в соответствии с изменениями рыночных процентных ставок.Они могут быть привлекательными как для кредиторов, так и для заемщиков, когда процентные ставки нестабильны.

Безопасность

Ссуды и долговые обязательства часто имеют обеспечение . Обеспечение может иметь форму фиксированного заряда , или плавающего заряда .

a) Фиксированный заряд; Обеспечение может быть связано с определенным активом или группой активов, обычно землей и зданиями. Компания не сможет продать актив без предоставления замещающего актива в качестве обеспечения или без согласия кредитора.
б) Плавающий заряд; При наличии плавающего платежа по определенным активам компании (например, по акциям и дебиторам) обеспечение кредитора в случае невыполнения платежа представляет собой любые активы соответствующего класса, которыми в то время владеет компания (при условии, что другой кредитор не имеет предварительное начисление активов). Однако компания сможет распоряжаться своими активами по своему усмотрению до тех пор, пока не произойдет дефолт. В случае дефолта кредитор, вероятно, назначит управляющего для управления компанией, а не предъявит претензию на конкретный актив.

Выкуп заемных средств

Ссуды и долговые обязательства обычно подлежат погашению. Они выдаются на срок от десяти лет и, возможно, от 25 до 30 лет. В конце этого периода они «созревают» и становятся погашаемыми (по номинальной или, возможно, более высокой стоимости).

Большинство погашаемых акций имеют самую раннюю и самую позднюю дату погашения. Например, 18% -ные долговые обязательства 2007/09 года подлежат погашению в любое время между самой ранней указанной датой (в 2007 году) и последней датой (в 2009 году).Компания-эмитент может выбрать дату. Решение компании о том, когда погасить долг, будет зависеть от:

a) сколько денежных средств доступно компании для погашения долга
b) номинальная процентная ставка по долгу. Если по долговым обязательствам выплачивается 18% номинальной процентной ставки, а текущая процентная ставка ниже, скажем, 10%, компания может попытаться получить новую ссуду под 10% для погашения долга, стоимость которого составляет 18%. С другой стороны, если текущая процентная ставка составляет 20%, компания вряд ли погасит долг до последней возможной даты, потому что долговые обязательства будут дешевым источником средств.

Нет гарантии, что компания сможет привлечь новый заем для погашения долга с наступающим сроком погашения, и в балансе компании стоит обратить внимание на дату погашения текущих займов, чтобы определить, сколько новых финансовых средств вероятно. быть востребованным компанией и когда.

Ипотека — это особый вид обеспеченной ссуды. Компании размещают документы о праве собственности на имущество без права собственности или в долгосрочную аренду в качестве обеспечения в страховой компании или ипотечном брокере и получают денежные средства в ссуду, обычно подлежащие погашению в течение определенного периода.Большинство организаций, владеющих недвижимостью, не обремененной какими-либо обвинениями, должны иметь возможность получить ипотечный кредит в размере до двух третей стоимости собственности.

Для компаний заемный капитал является потенциально привлекательным источником финансирования, поскольку процентные платежи уменьшают прибыль, подлежащую уплате корпоративным налогом.

Для любой компании величина прибыли, нераспределенной в рамках бизнеса, оказывает прямое влияние на размер дивидендов. Прибыль, реинвестированная в качестве нераспределенной прибыли, представляет собой прибыль, которая могла быть выплачена в качестве дивидендов.Основные причины использования нераспределенной прибыли для финансирования новых инвестиций, а не для выплаты более высоких дивидендов и последующего увеличения капитала для новых инвестиций, заключаются в следующем:

a) Руководство многих компаний считает, что нераспределенная прибыль — это средства, которые ничего не стоят, хотя это не так. Однако верно то, что использование нераспределенной прибыли в качестве источника средств не приводит к выплате наличными.
б) Дивидендная политика компании на практике определяется директорами.С их точки зрения нераспределенная прибыль является привлекательным источником финансирования, поскольку инвестиционные проекты могут осуществляться без участия акционеров или посторонних лиц.
c) Использование нераспределенной прибыли вместо новых акций или долговых обязательств позволяет избежать затрат на выпуск.
г) Использование нераспределенной прибыли позволяет избежать изменения контроля в результате выпуска новых акций.

Еще одним фактором, который может иметь значение, является финансовое и налоговое положение акционеров компании.Если, например, из соображений налогообложения они предпочтут получать прибыль от капитала (которая будет облагаться налогом только при продаже акций), чем получать текущий доход, то финансирование за счет нераспределенной прибыли будет предпочтительнее других методов.

Компания должна ограничить свое самофинансирование за счет нераспределенной прибыли, потому что акционерам должны выплачиваться разумные дивиденды в соответствии с реалистичными ожиданиями, даже если директора предпочли бы сохранить средства для реинвестирования. В то же время инвесторы (например, банки) не ожидают, что компания, которая ищет дополнительные средства, будет выплачивать щедрые дивиденды или чрезмерно щедрые зарплаты владельцам-директорам.

Займы в банках — важный источник финансирования для компаний. Банковское кредитование по-прежнему в основном краткосрочное, хотя среднесрочное кредитование в наши дни довольно распространено.

Краткосрочное кредитование может быть в форме:

а) овердрафт, который компания должна удерживать в пределах лимита, установленного банком. Начисляются проценты (по переменной ставке) на сумму, на которую компания изо дня в день овердратирует;
б) краткосрочная ссуда на срок до трех лет.

Среднесрочные ссуды — ссуды на срок от трех до десяти лет. Процентная ставка, взимаемая при среднесрочном банковском кредитовании крупных компаний, будет представлять собой установленную маржу, причем размер маржи зависит от кредитоспособности и рискованности заемщика. Заем может иметь фиксированную процентную ставку или переменную процентную ставку, так что начисляемая процентная ставка будет корректироваться каждые три, шесть, девять или двенадцать месяцев в соответствии с недавними изменениями Базовой процентной ставки.

Кредитование небольших компаний будет производиться с маржой, превышающей базовую ставку банка, и с переменной или фиксированной процентной ставкой. Кредитование по овердрафту всегда осуществляется по переменной ставке. Ссуду с переменной процентной ставкой иногда называют ссудой с плавающей процентной ставкой . Иногда могут быть доступны долгосрочные банковские ссуды, обычно для покупки недвижимости, когда ссуда принимает форму ипотеки. Когда бизнес-клиент просит банкира о ссуде или овердрафте, он принимает во внимание несколько факторов, обычно известных под мнемоническим символом ЧАСТИ.

— P urpose
— A mount
— R epayment
— T erm
— S ecurity

п.	Цель ссуды Запрос о ссуде будет отклонен, если цель ссуды не приемлема для банка.
А	Сумма кредита. Клиент должен точно указать, сколько он хочет занять.Банкир должен проверить, насколько он в состоянии это сделать, правильно ли рассчитана сумма, необходимая для осуществления предлагаемых инвестиций.
R	Как будет погашен кредит? Сможет ли клиент получить достаточный доход, чтобы произвести необходимые выплаты?
т	Каков будет срок кредита? Традиционно банки предлагали краткосрочные ссуды и овердрафты, хотя среднесрочные ссуды сейчас довольно распространены.
S	Требуется ли залог для ссуды? Если да, то адекватна ли предлагаемая безопасность?

Аренда — это соглашение между двумя сторонами, «арендодателем» и «арендатором». Арендодатель владеет капитальным активом, но позволяет арендатору использовать его. Арендатор производит платежи по условиям аренды арендодателю на определенный период времени.

Таким образом, лизинг является формой аренды.Арендованными активами обычно являются машины и оборудование, автомобили и коммерческие автомобили, но также могут быть компьютеры и офисное оборудование. Существует две основных формы аренды: «операционная аренда» и «финансовая аренда».

Операционная аренда

Операционная аренда — это договоры аренды между арендодателем и арендатором, согласно которым:

а) арендодатель поставляет оборудование арендатору
б) арендодатель несет ответственность за обслуживание и ремонт арендованного оборудования
c) срок аренды достаточно короткий, меньше экономического срока службы актива, так что по окончании договора аренды арендодатель может либо
i) сдавать оборудование в аренду другому лицу и получать за него хорошую арендную плату, или
ii) продавать оборудование из вторых рук.

Финансовая аренда

Финансовая аренда — это договоры аренды между пользователем арендованного актива (арендатор) и поставщиком финансовых услуг (арендодатель) на большую часть или весь ожидаемый срок полезного использования актива.

Предположим, что компания решает приобрести служебный автомобиль и финансировать приобретение посредством финансовой аренды. Автомобиль поставит автосалон. Финансовый дом соглашается действовать в качестве арендодателя в соглашении о финансовом лизинге, поэтому покупает автомобиль у дилера и сдает его в аренду компании.Компания получит автомобиль у автосалона и будет производить регулярные платежи (ежемесячно, ежеквартально, шесть месяцев или ежегодно) финансовому учреждению в соответствии с условиями аренды.

Прочие важные характеристики финансовой аренды:

a) Арендатор несет ответственность за содержание, обслуживание и техническое обслуживание актива. Арендодатель в этом вообще не участвует.
b) Аренда имеет первичный период, который охватывает весь или большую часть срока экономической службы актива.По окончании срока аренды арендодатель не сможет сдать актив в аренду кому-либо другому, так как актив будет изношен. Следовательно, арендодатель должен гарантировать, что арендные платежи в течение первичного периода покрывают полную стоимость актива, а также обеспечивают арендодателю подходящую прибыль на его инвестиции.
c) Обычно в конце периода первичной аренды арендатору разрешается продолжать аренду актива на неопределенный вторичный период в обмен на очень низкую номинальную арендную плату.В качестве альтернативы арендатору может быть разрешено продать актив от имени арендодателя (поскольку арендодатель является владельцем) и оставить себе большую часть выручки от продажи, выплачивая арендодателю лишь небольшой процент (возможно, 10%).

Почему лизинг может быть популярным

Преимущества аренды для поставщика оборудования, арендатора и арендодателя заключаются в следующем:

· Поставщик оборудования получает полную оплату в начале. Оборудование продается арендодателю, и, за исключением обязательств по гарантиям, поставщик больше не беспокоится об активе.
· Арендодатель инвестирует средства, приобретая активы у поставщиков, и возвращает арендные платежи арендатору. При условии, что арендодатель может найти арендаторов, готовых заплатить суммы, которые он хочет вернуть, арендодатель может получить хорошую прибыль. Он также получит денежные довольствия на покупку оборудования.
· Лизинг может быть привлекательным для арендатора:
i) если у арендатора недостаточно денежных средств для оплаты актива, и он будет испытывать трудности с получением банковской ссуды на его покупку, и поэтому должен сдать его тем или иным способом, если он хочет использовать его. вообще; или
ii) если финансовый лизинг дешевле банковского кредита.Стоимость платежей по кредиту может превышать стоимость аренды.

Операционная аренда имеет дополнительные преимущества:

· Арендованное оборудование не требует отражения в опубликованном балансе арендатора, и поэтому в балансе арендатора не отражается увеличение его коэффициента заемного капитала.
· Оборудование сдается в аренду на срок меньше ожидаемого срока полезного использования. В случае высокотехнологичного оборудования, если оборудование устареет до истечения его ожидаемого срока службы, арендатору не придется продолжать его использовать, и именно арендодатель должен нести риск необходимости продавать устаревшее оборудование б / у.

Арендатор сможет вычесть арендные платежи при расчете своей налогооблагаемой прибыли.

Рассрочка — это форма кредита в рассрочку. Покупка в рассрочку аналогична лизингу, за исключением того, что право собственности на товары переходит к покупателю в рассрочку после оплаты последнего платежа по кредиту, в то время как арендатор никогда не становится владельцем товаров.

Договоры аренды в рассрочку обычно заключаются с финансовым домом.

i) Поставщик продает товары финансовой компании.
ii) Поставщик доставляет товары покупателю, который в конечном итоге их купит.
iii) Финансовая компания и покупатель заключили договор о покупке в рассрочку.

Финансовый дом всегда будет настаивать на том, чтобы наниматель внес задаток в счет покупной цены. Размер депозита будет зависеть от политики финансовой компании и ее оценки нанимателем. Это отличается от финансовой аренды, когда от арендатора может не требоваться внесение какого-либо крупного первоначального платежа.

Промышленное или коммерческое предприятие может использовать покупку в рассрочку в качестве источника финансирования. При промышленной покупке в рассрочку бизнес-клиент получает финансирование покупки в рассрочку от финансового дома для покупки основных средств. Товары, приобретаемые предприятиями в рассрочку, включают служебные автомобили, машины и оборудование, оргтехнику и сельскохозяйственную технику.

Правительство предоставляет компаниям финансирование в виде денежных грантов и других форм прямой помощи в рамках своей политики содействия развитию национальной экономики, особенно в высокотехнологичных отраслях и в районах с высоким уровнем безработицы.Например, Корпорация развития бизнеса коренных народов Зимбабве (IBDC) была создана правительством для оказания помощи малым предприятиям коренных народов в этой стране.

Венчурный капитал — это деньги, вложенные в предприятие, которые могут быть потеряны в случае банкротства предприятия. Предприниматель, открывающий новый бизнес, инвестирует собственный венчурный капитал, но ему, вероятно, потребуется дополнительное финансирование из другого источника, а не из собственного кармана. Однако термин «венчурный капитал» более конкретно связан с вложением денег, обычно в обмен на долю в акционерном капитале, в новый бизнес, выкуп менеджментом или крупную схему расширения.

Организация, которая вкладывает деньги, признает риск, присущий финансированию. Существует серьезный риск потерять все вложения, и может пройти много времени, прежде чем появится какая-либо прибыль и прибыль. Но есть также перспектива очень высокой прибыли и существенного возврата инвестиций. Венчурному капиталисту потребуется высокая ожидаемая норма прибыли на инвестиции, чтобы компенсировать высокий риск.

Венчурная организация не захочет сохранять свои инвестиции в бизнес на неопределенный срок, и когда она рассматривает возможность вложить деньги в коммерческое предприятие, она также будет рассматривать его «выход», то есть то, как она сможет выйти из бизнес в конечном итоге (скажем, через пять-семь лет) и получить прибыль.Примеры организаций венчурного капитала: Merchant Bank of Central Africa Ltd и Anglo American Corporation Services Ltd.

Когда директора компании обращаются за помощью к венчурному фонду, они должны осознавать, что:

· учреждение захочет получить долю в компании
· ему нужно будет убедить, что компания может быть успешной
· оно может захотеть назначить представителя в совет директоров компании для защиты его интересов.

Директора компании должны затем связаться с организациями венчурного капитала, чтобы попытаться найти одну или несколько, которые были бы готовы предложить финансирование. Организация венчурного капитала будет предоставлять средства только той компании, которая, по ее мнению, может преуспеть, и, прежде чем она сделает какое-либо конкретное предложение, она потребует от руководства компании:

а) бизнес-план
б) подробные сведения о том, сколько финансовых средств необходимо и как они будут использоваться
c) самые последние торговые данные компании, баланс, прогноз движения денежных средств и прогноз прибыли
d) сведения о команде менеджеров с подтверждением наличия широкого диапазона управленческих навыков.
д) реквизиты основных акционеров
е) подробные сведения о текущих банковских соглашениях компании и любых других источниках финансирования.
g) любую коммерческую литературу или рекламные материалы, выпущенные компанией.

Высокий процент запросов на венчурный капитал отклоняется при первоначальной проверке, и лишь небольшой процент всех запросов выдерживает как эту проверку, так и дальнейшее расследование и приводит к фактическим инвестициям.

Франчайзинг — это метод расширения бизнеса с меньшими затратами капитала, чем потребовалось бы в противном случае. Для подходящих предприятий это альтернатива привлечению дополнительного капитала для роста. Франчайзеры включают Budget Rent-a-Car, Wimpy, Nando’s Chicken и Chicken Inn.

По соглашению о франчайзинге получатель франшизы платит франчайзеру за право вести местный бизнес под торговой маркой франчайзера. Франчайзер должен нести определенные расходы (возможно, на работу архитектора, затраты на создание, юридические издержки, затраты на маркетинг и стоимость других вспомогательных услуг) и будет взимать с франчайзи первоначальную плату за франшизу для покрытия затрат на установку, полагаясь на последующие регулярные платежи. франчайзи для получения операционной прибыли. Эти регулярные платежи обычно составляют процент от оборота франчайзи.

Хотя франчайзер, вероятно, оплатит большую часть первоначальных инвестиционных затрат на торговую точку франчайзи, ожидается, что франчайзи сам внесет часть инвестиций. Франчайзер вполне может помочь получателю франшизы получить ссудный капитал для обеспечения своей доли инвестиционных затрат.

Преимущества франчайзинга для франчайзера следующие:

· Капитальные затраты, необходимые для расширения бизнеса, существенно снижаются.
· Имидж бизнеса улучшается, потому что франчайзи будут мотивированы на достижение хороших результатов и будут иметь право предпринимать любые действия, которые они сочтут нужными для улучшения результатов.

Преимущество франшизы для франчайзи заключается в том, что он получает право собственности на бизнес на согласованное количество лет (включая складские помещения и помещения, хотя помещения могут быть сданы в аренду у франчайзера) вместе с поддержкой маркетинговых усилий и опыта крупной организации. .Франчайзи может избежать некоторых ошибок многих малых предприятий, потому что франчайзер уже извлек урок из своих прошлых ошибок и разработал схему, которая работает.

Теперь попробуйте упражнение 7.1.

Упражнение 7.1 Источники финансирования

Outdoor Living Ltd., компания, управляемая владельцем, разработала новый тип отопления с использованием солнечной энергии и профинансировала этапы разработки за счет собственных средств. Исследование рынка указывает на возможность большого объема спроса и необходимости значительного дополнительного капитала для финансирования производства.

Консультировать Outdoor Living Ltd. по:

а) преимущества и недостатки ссуды или собственного капитала
b) различные типы капитала, которые могут быть доступны, и источники, из которых они могут быть получены
c) метод (ы) финансирования, который может быть наиболее удовлетворительным как для Outdoor Living Ltd., так и для поставщика средств.

Банковское кредитование
Рынки капитала
Долговые обязательства
Отсроченные обыкновенные акции
Франчайзинг
Государственная помощь
Покупка в рассрочку
Ссудные акции
Новая эмиссия акций
Обыкновенные акции
ЧАСТИ
Привилегированные акции
Нераспределенная прибыль
Эмиссия прав
Источники капитала

подписок AfDB Capital | Африканский банк развития

Первоначальный уставный капитал Банка составлял 250 миллионов расчетных единиц (UA).С тех пор капитал претерпел серию специальных увеличений капитала, добровольное увеличение капитала и шесть увеличений общего капитала.

Основной капитал Банка состоит из оплаченного и отзываемого капитала. Оплаченный капитал — это сумма капитала, подлежащая выплате в течение периода, определенного решением Совета управляющих, утверждающим соответствующее увеличение капитала. Капитал Банка до востребования подлежит оплате по мере и тогда, когда это требуется Банку для выполнения своих обязательств по заимствованию средств для включения в его обычные капитальные ресурсы или гарантии, относящиеся к таким ресурсам.Это действует как защита для держателей облигаций и гарантий, выданных Банком, в том маловероятном случае, если он не сможет выполнить свои финансовые обязательства.

В случае требования, пропорциональная оплата должна быть произведена странами-членами в золоте, конвертируемой валюте или в валюте, необходимой для исполнения обязательств Банка, в отношении которого было сделано требование. Обращения к отзывному капиталу Банка никогда не было.

Последнее увеличение общего капитала — Шестое увеличение общего капитала (GCI-VI) — было одобрено Советом управляющих Банка 27 мая 2010 года и вступило в силу немедленно.GCI-VI увеличил уставный капитал Банка с 2 394 746 акций до 6 768 746 акций с номинальной стоимостью 10 000 UA за акцию. Региональные участники владеют 60% от общего объема капитала Банка, а не региональные члены — остаток 40%. Акции GCI-VI, в общей сложности 4 374 000 акций, разделены на оплаченные и отзывные акции пропорционально 6% оплаченных и 94% отзывных.

Подобно GCI-VI, акции GCI-V были разделены на оплаченные и отзывные акции в соотношении 6% оплаченных и 94% отзывных, в то время как в GCI-IV пропорция составляла 12.5% оплаченных и 87,5% требуемых.

До Шестого общего увеличения капитала (GCI-VI) Совет управляющих санкционировал два увеличения капитала, чтобы позволить Турецкой Республике и Великому Герцогству Люксембург стать членами Банка при условии выполнения формальностей, указанных в Соглашение об учреждении Банка и Общие правила приема в члены Банка нерегиональных стран. 29 октября 2013 года Турецкая Республика была официально принята 78-й страной-членом Банка, а Люксембург стал 79-й страной-членом в мае 2014 года.

Аналогичным образом, в мае 2012 года Совет управляющих санкционировал специальное увеличение уставного капитала Банка, чтобы позволить Республике Южный Судан стать членом Банка. В апреле 2015 года Южный Судан завершил процесс своего членства и стал 80-й страной-членом Банка и 54-й страной-членом в регионе.

Ресурсы

McKinsey’s Global Banking Annual Review

По мере надвигания пандемии COVID-19 банки должны готовиться к долгой зиме.

Десять месяцев после кризиса COVID-19, растут надежды на вакцины и новые лекарства. Но победа над новым коронавирусом все еще находится в будущем от девяти до двенадцати месяцев. Между тем, вторая и третья волны заражения достигли многих стран, и, поскольку в ближайшие месяцы люди начнут скапливаться в помещениях, уровень заражения может ухудшиться. В результате потенциал восстановления экономики в ближайшем будущем остается неопределенным. Сегодня возникает вопрос: «Когда экономика вернется к уровню 2019 года и траектории роста?»

Добро пожаловать в десятое издание Ежегодного обзора глобальной банковской деятельности McKinsey, в котором представлен ряд возможных ответов на этот вопрос для мировой банковской индустрии, некоторые из которых, возможно, на удивление обнадеживают.В отличие от многих прошлых потрясений, кризис COVID-19 — это не банковский кризис; это кризис реальной экономики. Несомненно, это скажется на банках, поскольку потери по кредитам каскадом распространяются по экономике, а спрос на банковские услуги падает. Но проблемы не самодельные. Мировая банковская система вошла в кризис с хорошей капитализацией и гораздо более устойчивой, чем 12 лет назад.

Наше исследование показывает, что в ближайшие месяцы и годы пандемия представит банкам двухэтапную проблему (Иллюстрация 1).Во-первых, это будут серьезные кредитные убытки, вероятно, до конца 2021 года; ожидается, что почти все банки и банковские системы выживут. Затем, в условиях приглушенного восстановления мировой экономики, банки столкнутся с серьезной проблемой для текущих операций, которая может сохраниться и после 2024 года. В зависимости от сценария, в период с 2020 по 2024 год может быть упущено от 1,5 до 4,7 триллиона долларов совокупного дохода. В нашем базовом сценарии , 3,7 триллиона долларов дохода будут потеряны в течение пяти лет, что эквивалентно более чем полугодовым доходам отрасли, которые никогда не вернутся.

Приложение 1

Для банков впереди трудный путь будет состоять из двух этапов.

В период рецессии с 2007 по 2009 год глобальные доходы оставались примерно на одном уровне и составляли 3,4 триллиона долларов.

В сценарии A1 показаны две стадии.

Этап 1 — период рецессии с 2020 по 2021 год.

В противном случае линия тренда глобальной выручки выросла бы с 5,5 триллиона долларов до 6 триллионов долларов.
Общее влияние кризиса на этой стадии составляет 2,9 триллиона долларов: 1,0 триллион долларов упущенных доходов и 1,9 триллиона долларов резервов на возможные потери по ссудам.

Этап 2 — период рецессии с 2022 по 2024 год.

В противном случае линия тренда мировых доходов выросла бы с 6 триллионов долларов до 7,1 триллионов долларов.
Общее влияние кризиса на этом этапе составляет 3,5 триллиона долларов: 2,7 триллиона долларов упущенной выручки и 0,8 триллиона долларов резервов на возможные потери по ссудам.

Банкноты

Примечание. На диаграмме показаны данные на конец года.

Источник: McKinsey Panorama Global Banking Pools

McKinsey & Company

В этом кратком отрывке из нашего нового отчета мы рассматриваем проблемы кредитных потерь и доходов и предлагаем некоторые идеи, которые могут помочь банкам восстановить свою краткосрочную экономику и подготовиться к постпандемическому миру.

Видео

Посмотрите, как два наших автора представляют результаты отчета за 2020 год и ответят на вопросы представителей отрасли.

Кредитные потери: согните, но не сломайте

Чтобы обуздать распространение вируса, общества по всему миру предприняли попытку прежде немыслимого: они закрыли свою экономику, в некоторых случаях дважды, в результате чего десятки миллионов людей остались без работы и закрылись миллионы предприятий.Эти люди и предприятия являются клиентами банков, и их неспособность выполнять свои обязательства резко увеличит частные и корпоративные дефолты. В ожидании, мировые банки выделили 1,15 триллиона долларов на покрытие убытков по ссудам до третьего квартала 2020 года, что намного больше, чем они сделали за весь 2019 год (Иллюстрация 2). Банкам еще не пришлось проводить существенные списания; их программы терпимости и значительная государственная поддержка позволяют семьям и компаниям держаться на плаву. Но мало кто ожидает, что это состояние анабиоза продлится долго.Мы прогнозируем, что в базовом сценарии резервы на возможные потери по ссудам (LLP) в ближайшие годы будут превышать резервы времен Великой рецессии.

Приложение 2

Во всем мире резервы на возможные потери по ссудам за первые три квартала 2020 года превысили таковые за весь 2019 год, а к 2021 году они могут превысить резервы глобального финансового кризиса.

Номинальные резервы на возможные потери по ссудам, 2006–20E (фиксированные на 2019 год), млрд долларов США
2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	Фактически за 3 квартал 2020 г.	Прогноз на 2020 год, восстановление A1 без звука
272	352	656	960	720	672	720	608	624	648	736	720	712	768	1104	1504

Резервы в процентах от общей суммы кредитов,%.Фактические данные за 2006–2019 годы; прогнозы по сценарию 2020–2024 гг.
Год	Фактический	A3 более быстрое восстановление	A1 восстановление без звука	B2 остановилось восстановление
2006	0,48	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2007	0,56	НЕТ	НЕТ	НЕТ
Спад 2008 г.	1	НЕТ	НЕТ	НЕТ
Спад 2009 г.	1.38	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2010	1,02	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2011	0,9	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2012	0,94	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2013	0,76	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2014	0.75	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2015	0,74	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2016	0,82	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2017	0,75	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2018	0,7	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2019	0.73	НЕТ	НЕТ	НЕТ
2020 рецессия	НЕТ	1,1	1,34	1,34
2021 рецессия	НЕТ	1,26	1,84	1,94
2022	НЕТ	0,82	1,36	1,46
2023	НЕТ	0.76	1	1,14
2024	НЕТ	0,72	0,8	0,9

Банкноты

Источник: SNL Financial; Глобальные банковские пулы McKinsey Panaroma

McKinsey & Company

Хорошая новость — по крайней мере для банков и финансовых систем, на которые полагается общество, — заключается в том, что отрасль достаточно капитализирована, чтобы противостоять приближающемуся шоку.В среднем, в глобальном масштабе, в базовом сценарии, коэффициенты общего капитала уровня 1 (CET1) снизятся с 12,5 процента в 2019 году до 12,1 процента в 2024 году, а в 2021 году ожидается минимум 10,9 процента. путей, но в целом система должна быть достаточно устойчивой. По нашим оценкам, даже при неблагоприятном сценарии коэффициенты CET1 упадут только на дополнительные 35–85 базисных пунктов, в зависимости от региона.

Выручка: упущено более 3 триллионов долларов

На втором этапе влияние переместится с балансовых отчетов на отчеты о прибылях и убытках.В некоторых отношениях пандемия только усилит и продлит уже существующие тенденции, такие как низкие процентные ставки. Но это также снизит спрос в некоторых сегментах и регионах. Что касается предложения, мы ожидаем, что банки станут более избирательными в отношении своего аппетита к риску. Конечно, для отрасли будут компенсированы положительные эффекты, такие как необходимость рефинансирования существующей задолженности, и некоторые регионы и сегменты отрасли по-прежнему будут извлекать выгоду из попутного ветра. Кроме того, программы государственной поддержки должны продолжать поддерживать деятельность в некоторых местах.

В целом, однако, перспективы являются непростыми. В базовом сценарии мы ожидаем, что глобальные доходы могут упасть примерно на 14 процентов по сравнению с докризисной траекторией к 2024 году (Иллюстрация 3). В абсолютном выражении, по сравнению с прогнозами докризисного роста, кризис COVID-19 может стоить отрасли 3,7 триллиона долларов.

Приложение 3

Тест на устойчивость: восстановление краткосрочной экономики

Жители северного климата знают, что зима проверяет нашу выносливость, навыки и терпение. В ближайшие годы банки будут испытывать аналогичную нагрузку. Некоторым потребуется восстановить капитал, чтобы защититься от следующего кризиса, в гораздо более сложных условиях, чем только что прошедшее десятилетие.Нулевые процентные ставки сохранятся и снизят чистую процентную маржу, что заставит традиционных операторов переосмыслить свои бизнес-модели, основанные на посредничестве рисков. Компромисс между восстановлением капитала и выплатой дивидендов будет очевиден, а ухудшение рейтингов заемщиков приведет к инфляции активов, взвешенных с учетом риска, что усилит давление.

Решения доступны для каждой из этих проблем. Банки необычайно хорошо отреагировали на первые фазы кризиса, обеспечив безопасность работников и клиентов и обеспечив хорошее функционирование финансовой системы.Теперь им нужна такая же решимость, чтобы справиться с тем, что будет дальше, путем сохранения капитала и восстановления прибыли. Мы видим возможности как в числителе, так и в знаменателе рентабельности собственного капитала: банки могут использовать новые идеи для значительного повышения производительности и одновременно повышать точность капитала.

На наш взгляд, банки могут использовать шесть шагов, чтобы повысить производительность своих операций. Здесь мы рассматриваем только один из этих шести: ускорение перехода на цифровой банкинг, который многие клиенты уже делают, и реконфигурацию филиальной сети, где спрос снизился.В прошлом году использование наличных денег и чеков — основных операций для филиалов — уменьшилось; на большинстве рынков от 20 до 40 процентов потребителей сообщают, что используют значительно меньше наличных денег. Тем временем интерес клиентов к цифровому банкингу на многих рынках резко вырос, хотя эта тенденция сильно различается. В Соединенном Королевстве и США только от 10 до 15 процентов потребителей больше заинтересованы в цифровом банкинге, чем до кризиса (и от 5 до 10 процентов меньше заинтересованы). В Греции, Индонезии, Мексике и Сингапуре доля «более заинтересованных» колеблется от 30 до 40 процентов.

Чтобы закрепить новое цифровое поведение, банки могут начать с просвещения потребителей о своих привлекательных ценностных предложениях в сочетании с подталкиванием, чтобы упростить поведение. Даже до кризиса ведущие банки на развитых рынках добились на 25 процентов меньше использования отделений на одного клиента, чем их коллеги, за счет переноса платежей, переводов и операций с наличными деньгами на самообслуживание и цифровые каналы. В дополнение к тем, которые ранее уже были клиентами, работающими только в цифровом формате, еще от 10 до 15 процентов клиентов вряд ли будут использовать филиал после кризиса, что еще больше усилит необходимость действовать.

Клиенты, конечно, не откажутся от отделения, но снижение спроса дает возможность изменить структуру присутствия банка. Филиальные сети с годами расширялись и сокращались, но кризис COVID-19 требует, чтобы банки вышли за рамки эвристики, которая вызвала сдвиги в последние годы. Ведущие банки используют машинное обучение для изучения каждого узла сети, уделяя особое внимание демографии, близости банкоматов и ближайшим конкурентам. Один банк разработал алгоритм, учитывающий способы доступа клиентов филиалов к семи основным продуктам.Было обнаружено, что 15 процентов филиалов можно закрыть, сохранив при этом высокую планку обслуживания всех клиентов, сохранив 97 процентов доходов сети и увеличив годовую прибыль на 150 миллионов долларов.

В рамках этой работы банкам необходимо будет переобучить некоторых банкиров в филиалах, отчасти за счет создания гибких ролей, сочетающих локальную и удаленную работу, например, сотрудника по работе с клиентами. Работники, основанные на правилах, могут быть повторно задействованы в разных ролях в зависимости от оцененной смежности навыков. Банкиры филиалов могут выполнять свои традиционные задачи кассира с некоторой долей своего времени.С оставшейся частью они могут получить новые навыки, чтобы стать операторами контакт-центра. Со временем некоторые люди могут приобрести полный набор навыков и стать «универсальными» банкирами, способными хорошо работать на различных должностях.

Как банки могут процветать: долгосрочное позиционирование

Банкам необходимо изменить свою повестку дня так, как мало кто ожидал девять месяцев назад. Мы видим три императива, которые помогут банкам противостоять формирующимся тенденциям. Они должны использовать новообретенные скорость и ловкость, выявляя лучшие стороны своего ответа на кризис и находя способы их сохранить; они должны коренным образом переосмыслить свои бизнес-модели, чтобы выдержать долгую зиму нулевых процентных ставок и экономических проблем, а также перенять лучшие новые идеи от конкурентов цифровых технологий; и они должны выдвигать на первый план цель, особенно экологические, социальные и управленческие (ESG) вопросы, и сотрудничать с сообществами, которым они служат, чтобы изменить свой контракт с обществом.

Рассмотрим последний императив и, в частности, один аспект: изменение климата. Независимо от того, что они делают, банки почувствуют влияние. Принуждение к действию реально, и его нельзя сбрасывать со счетов. При нынешних тенденциях банки рано или поздно будут вынуждены уйти. Более того, недавние исследования показали, что сильное положение ESG коррелирует с более высокой доходностью акций. Руководители ESG делают больше, чем просто реагируют на давление: они создают надежные бизнес-кейсы, поддерживающие новое поведение.

Один из способов, которым банки делают это, — это создание бизнеса по финансированию климата, чтобы предоставить компаниям капитал для повышения их устойчивости к долгосрочным климатическим опасностям или обезуглероживания своей деятельности. Для банков крайне важно играть роль в финансировании борьбы с изменением климата — это логический результат их обязательств по Парижскому соглашению, и он выполняет важную часть их контракта с обществом. Для построения бизнеса по финансированию климата необходимо четыре шага:

Думайте не только о влиянии первого уровня. Банкам необходимо учитывать всю экосистему, в которой они взаимодействуют, включая измерение и учет воздействия на климат своих клиентов, поскольку их действия могут и должны помочь клиентам на пути к снижению воздействия.
Переход от коричневого к зеленому. Банкам необходимо будет понять эффекты перехода к энергетике в каждом секторе, который они обслуживают. Это включает новые технологии, такие как «зеленый» водород, которые могут помочь существующим компаниям декарбонизировать свою деятельность, и конкурирующие предложения, которые могут заменить устаревшие подходы, потенциально нанося удар по заемщикам банков.Затем банкам необходимо сопоставить эти технологии с продуктами, которые они могут предоставить: предложение акций и долговых обязательств, торговля, финансирование цепочки поставок и другие.
Настроить операционную модель. Банкам необходимо создать некоторые новые возможности, чтобы обеспечить масштабируемость и доступность опыта в этой сфере. Все чаще ведущие банки имеют центры передового опыта в области климата или устойчивого развития (COE) с концентрированными знаниями и ресурсами по рискам и ESG.
Измерьте и исправьте. Банки должны разработать согласованную методологию, регулярно оценивать углеродоемкость своего портфеля и отслеживать соответствие целям (например, обязательствам Парижского соглашения).

Банки могут быстро последовать за ними во многих областях, но ESG к их числу не относится. Это общественная сила, которая заставляет банки опережать тенденции. Для тех банков, которые могут это сделать, это обеспечит существенное конкурентное преимущество и источник нового бизнеса или защиту существующего.

Банки, как и другие секторы экономики, могут столкнуться с холодной зимой, но есть перспектива оттепели.Настал подходящий момент для банков подтвердить свою двойную роль как источников стабильности против пандемии и как маяков для обществ и сообществ, которым они служат в мире после COVID-19. Они должны действовать, потому что они играют решающую роль в работе по восстановлению и поддержанию средств к существованию в своих общинах.

Для лучшего просмотра загрузите оптимизированную версию, Global Banking Annual Review 2020: Проверка устойчивости: Банковское дело в условиях кризиса и за его пределами, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF – 6 МБ).

Чтобы получить версию для печати, щелкните здесь (PDF – 6 МБ).

Эту статью отредактировал Марк Стейплс, исполнительный редактор нью-йоркского офиса McKinsey.

По мере замедления роста банкам по всему миру необходимо срочно рассмотреть ряд радикальных органических или неорганических мер, прежде чем мы столкнемся с спадом.

Десять лет спустя после мирового финансового кризиса признаки того, что банковская отрасль вступила в позднюю фазу экономического цикла, очевидны: рост объемов и выручки замедляется, при этом рост кредитов составил всего 4 процента в 2018 году — самый низкий за последние пять лет и на 150 базисных пунктов ниже номинального роста ВВП (Иллюстрация 1).Кривые доходности также сглаживаются. И хотя оценки колеблются, доверие инвесторов к банкам снова падает.

Приложение 1

Ветераны отрасли уже прошли через несколько из этих циклов раньше.Но, несмотря на академическую литературу, этот кажется другим. Глобальная рентабельность капитала (ROTE) стабилизировалась на уровне 10,5 процента, несмотря на небольшой рост ставок в 2018 году (Иллюстрация 2). Банки с формирующимся рынком столкнулись с резким снижением ROTE с 20,0 процента в 2013 году до 14,1 процента в 2018 году, в основном из-за неослабевающих цифровых потрясений. Банки на развитых рынках повысили производительность и снизили затраты на риски, подняв ROTE с 6.От 8 процентов до 8,9 процента. Но в целом мировая отрасль приближается к концу цикла в менее чем идеальном состоянии, и почти 60 процентов банков печатают прибыль ниже стоимости собственного капитала. Продолжительный экономический спад с низкими или даже отрицательными процентными ставками может нанести дальнейший ущерб.

Приложение 2

Чем объясняется разница между 40 процентами банков, создающих стоимость, и 60 процентами, которые ее разрушают? Короче говоря, география, масштаб, дифференциация и бизнес-модель. По первому, мы обнаруживаем, что местонахождение банка объясняет почти 70 процентов лежащих в основе оценок. Возьмем, к примеру, Соединенные Штаты, где банки зарабатывают почти на десять процентных пунктов больше прибыли, чем европейские банки, что предполагает совершенно иные условия.Затем идет масштаб. Наше исследование подтверждает, что масштаб в банковском деле, как и в большинстве отраслей, обычно коррелирует с более высокой доходностью. Будь то масштабирование по стране, региону или клиентскому сегменту. При этом все еще есть небольшие банки с нишевыми предложениями, обеспечивающими высокую прибыль, но это скорее исключение, чем правило. Основные ограничения бизнес-модели также играют важную роль. Возьмем, к примеру, брокеров-дилеров в индустрии ценных бумаг, где в этом цикле маржа и объемы резко снизились.Масштабный лидер в правильной географии как брокер-дилер по-прежнему не окупает стоимость капитала.

Местонахождение банка в основном неподконтрольно. Масштаб можно построить, хотя на это нужно время; привлекательные приобретения и партнерства в настоящее время доступны для большинства банков. Но исходя из своих индивидуальных показателей, независимо от масштаба или бизнес-модели, банки могут предпринять немедленные шаги, чтобы заново изобрести себя и изменить свою судьбу в пределах короткого окна позднего цикла. Все банки должны учитывать три универсальных рычага органической эффективности: управление рисками, производительность и рост доходов.И все это при наращивании талантов и расширенной инфраструктуры анализа данных, необходимых для конкуренции.

Во всем мире затраты на риски находятся на рекордно низком уровне, при этом убыток от обесценения на развитых рынках составляет всего 12 базисных пунктов. Но так же, как антицикличность приобрела видное место в повестке дня регулирующих органов, банкам также необходимо вновь сосредоточить внимание на управлении рисками, особенно новыми рисками в мире, который становится все более цифровым. Расширенная аналитика и искусственный интеллект уже создают новые и высокоэффективные инструменты управления рисками; банки должны принять их и построить новые.Что касается производительности, то программы предельного сокращения затрат начали терять актуальность. Сегодняшняя потребность состоит в том, чтобы индустриализировать задачи, не обеспечивающие конкурентного преимущества, и передать их многопользовательским коммунальным предприятиям. Только индустриализация нормативно-правовой базы и нормативно-правового соответствия может поднять ROTE на 60–100 базисных пунктов. Наконец, для обеспечения неуловимого роста доходов настало время выбрать несколько областей — клиентские сегменты или продукты — и быстро перераспределить лучшие специалисты по работе с клиентами, чтобы атаковать наиболее ценные области роста и получить долю, поскольку конкуренты уходят, а отток клиентов увеличивается с опозданием. в цикле.

Что делать дальше?

Правый ход на правый берег

Каждый банк уникален. Степени стратегической свободы, которыми он пользуется, зависят от его бизнес-модели, активов и возможностей по сравнению с аналогами, а также от стабильности рынка, на котором он работает. Принимая во внимание эти факторы, мы сужаем набор рычагов, которые следует учитывать руководителям банков, чтобы смело, но практически предпринять достижимые шаги для существенного улучшения — или защиты — доходности в течение короткого периода времени, предоставляемого поздним циклом.С этой целью мы классифицируем каждый банк по одному из четырех архетипов, каждый из которых имеет набор рычагов, которые следует учитывать руководству. В сочетании с универсальными рычагами, обсуждаемыми в полном отчете, эти архетипические рычаги формируют полную картину степеней свободы, доступных банку.

Четыре архетипа определяются двумя измерениями: сила банка по сравнению с коллегами и рыночная стабильность области, в которой работает банк (Иллюстрация 3):

Приложение 3

Лидеры рынка — это высокопроизводительные финансовые учреждения на привлекательных рынках. В этом цикле у них была лучшая экономическая эффективность, они росли быстрее, чем рынок, и зарабатывали намного больше, чем их стоимость собственного капитала. Их критическая задача — сохранить производительность и сохранить лидирующие позиции в следующем цикле.
Устойчивые операторы , как правило, являются наиболее эффективными операторами, которые получают экономическую прибыль, несмотря на сложные рыночные и бизнес-условия. Их стратегическим приоритетом является поддержание доходности в условиях низких темпов роста, низких процентных ставок и крайне разрушительной среды. Для устойчивых лидеров в сложных бизнес-моделях, таких как брокеры-дилеры, переосмысление самой традиционной операционной модели является императивом.
Последователи — это, как правило, организации среднего уровня, которые продолжают приносить приемлемую прибыль, в основном из-за благоприятных условий на рынках, на которых они работают, но чья общая сила предприятия по сравнению с коллегами является слабой.Ключевым приоритетом для последователей является быстрое улучшение операционных показателей, чтобы компенсировать ухудшение рынка по мере смены цикла, путем масштабирования, дифференциации или радикального сокращения затрат.
Спорные банки генерируют низкую доходность на непривлекательных рынках и, если они публичные, торгуют со значительными скидками по отношению к балансовой стоимости. Их стратегический приоритет — найти масштабы с помощью неорганических вариантов, если полное переосмысление их бизнес-модели невозможно.

Чтобы определить степени свободы, относящиеся к каждому архетипу банка, мы оценили, кто они такие, или описание того, как банки в каждом архетипе работали экономически в последние годы (Иллюстрация 4), и где они живут, или лежащее в основе здоровье рынки, на которых они работают (Приложение 5).Эти факторы указывают на то, что им следует расставить по приоритетам, то есть банкам критических движений в каждом архетипе следует уделять первоочередное внимание в конце цикла.

Приложение 4

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Типичные рычаги включают три важнейших шага — экосистемы, инновации и бюджетирование с нулевой базой (ZBB) — в двух из трех измерений, рассмотренных в главе 2 полного отчета, а именно рост производительности и доходов.Сочетание универсальных и архетипических рычагов приводит к степеням свободы, доступным каждому архетипу банка. Неудивительно, что лидеры рынка и отказоустойчивые должны сосредоточиться в первую очередь на рычагах, которые позволят им добиться дальнейшего масштабирования и увеличения доходов за счет экосистем и инноваций, при этом повышение производительности ограничивается передачей недифференцированных затрат сторонним «коммунальным предприятиям». Напротив, последователи и бросили вызов банкам , которые нуждаются в повышении производительности с помощью ZBB и в дополнительном масштабировании в своих нишевых сегментах с неорганическими вариантами как наиболее надежный выбор.
Приложение 5
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Кто вы и каковы ваши приоритеты в конце цикла? Игровая доска для архетипов
Лидеры рынка: приоритеты для сохранения лидерства в следующем цикле
Кто они. Лидеры рынка извлекли выгоду из благоприятной динамики рынка, а также их (в целом) большого масштаба, которые позволили им достичь наивысшего показателя ROTE из всех архетипов банков — примерно 17% в среднем за предыдущие три года. И они достигли этого лидерства, не уделяя слишком много внимания повышению производительности, что отражено в их среднем соотношении затрат и активов (C / A), составляющем примерно 220 базисных пунктов. Неудивительно, что большинство лидеров на развитых рынках — это банки Северной Америки; однако также интересно отметить, что значительную долю (приблизительно 46 процентов) лидеров рынка составляют банки на развивающихся рынках Азии, в основном Китая, и Ближнего Востока.Эти банки, даже при снижении ROTE в предыдущем цикле, по-прежнему имеют доходность, превышающую стоимость капитала.
Приоритеты для позднего цикла. Для этой группы необходимость действий очевидна по мере того, как мы приближаемся к позднему циклу: эти банки должны понимать свои ключевые дифференцирующие активы и инвестировать в инновации, используя свои превосходные экономические показатели, особенно когда их коллеги сокращают расходы на позднем этапе цикла. Как отмечалось ранее, история показывает нам, что примерно 43 процента нынешних лидеров перестанут быть на вершине в следующем цикле (Иллюстрация 6).Сделанные сейчас инвестиции — будь то органические или неорганические — определят их место на вершине таблицы в следующем цикле.
Приложение 6
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Принимая во внимание преимущества масштаба, которыми обладают лидеры, перед банками в этой группе будет стоять задача поддерживать рост доходов, особенно в связи с тем, что в конце цикла кредитование обычно замедляется.Теперь необходимо сместить акцент на увеличение их доли кошельков среди текущих клиентов за счет расширения их предложения за пределы традиционных банковских продуктов. Это должно быть сделано с помощью классического экосистемного шага, когда они могут генерировать небольшие комиссии за счет внедрения других продуктов на свои платформы. Такой подход должен позволить им увеличить доходы за короткий период времени без значительных затрат на разработку или приобретение. Между тем, улучшение инновационных возможностей банка, а также капиталовложений в инновации должны оставаться в центре внимания.Лидеры рынка также находятся в отличном положении для изучения возможностей — приобретения небольших банков с клиентской базой, аналогичной их собственной, или испытывающих трудности финансовых технологий, обладающих цифровыми возможностями, которые могут дополнить банк, — а также для реализации стратегии программных слияний и поглощений на всех уровнях. выбрать набор ключевых технологий. В большинстве циклов спад создает наилучшие возможности, и сейчас самое время составить список желаний. Фундаментальным для всего этого является необходимость сохранения сильного капитала и управленческого буфера сверх требований к нормативному капиталу, чтобы извлечь выгоду из широкого спектра возможностей, которые, вероятно, возникнут.
Устойчивость: проблема управления доходностью на вялых рынках
Кто они. Resilients — это сильные операторы и менеджеры по рискам, которые максимально использовали свой масштаб на сложных рынках из-за макроэкономических условий или сбоев. Это позволило им получить доходность чуть выше стоимости капитала, со средним показателем ROTE 10,7 процента за предыдущие три года, без чрезмерного риска, что отражено в самых низких показателях обесценения из всех архетипов (24 базисных пункта).Банки этого архетипа упорно работали над затратами, несмотря на то, что они изо всех сил пытались сохранить доходы, превосходя показатели C / A лидеров рынка (своих коллег на динамично развивающихся рынках) почти на 50 базисных пунктов. Однако при скорости 170 бит / с все еще есть значительные возможности для повышения производительности по сравнению с лучшими в своем классе аналогами. Неудивительно, что устойчивые почти все находятся в Западной Европе и на развитых азиатских рынках, таких как Япония, которые были самыми сложными банковскими рынками за последние три года. В эту группу также входят ведущие брокеры-дилеры.
Приоритеты для позднего цикла. Подобно лидерам рынка, устойчивые должны постоянно стремиться к более глубокому пониманию того, какие активы выделяют их среди конкурентов, и использовать преимущества своей более выгодной экономики по сравнению с коллегами для инвестирования в инновации, особенно когда коллеги сокращают расходы по мере того, как наступает поздний цикл. Однако, в отличие от лидеров рынка, учитывая, что они уже работают на непривлекательном рынке и едва окупают затраты на капитал, они более остро ощущают необходимость срочно предпринимать шаги в конце цикла.
Первым пунктом в их повестке дня, как и у лидеров рынка, должно быть сосредоточение внимания на увеличении своей доли кошелька среди текущих клиентов за счет улучшения качества обслуживания клиентов (CX) и создания ценностного предложения, выходящего за рамки традиционного набора банковских продуктов. Самый практичный путь — расширить их экосистемную деятельность и улучшить их способность к инновациям. Во-вторых, тем, у кого есть крупные инфраструктурные активы (например, компании, работающие с ценными бумагами), следует внедрять инновации на своих платформах среди неконкурентоспособных коллег и других участников отрасли, чтобы найти новые способы монетизации своих активов.Кроме того, что касается затрат, стойкие должны уделять больше внимания возможностям повышения производительности, исследуя общебанковский аппетит к ZBB. Устойчивые элементы отличаются от лидеров рынка неорганическими рычагами. Из-за меньшего количества избыточных капитальных резервов им следует изучить возможности стратегического партнерства для приобретения масштаба или возможностей, а не материальных приобретений. Однако они должны внимательно следить за возможностью появления серьезных проблемных активов.
Внутри устойчивых банков находятся банки, которые в меньшей степени сталкиваются с макроэкономическими условиями и в большей степени со снижением экономических показателей их собственных базовых бизнес-моделей.Для них определенно подходит приведенная выше инструкция, но они должны выходить за рамки. Как упоминалось ранее в этом отчете, необходимо срочно найти области, в которых они действительно могут повысить ценность и получить вознаграждение по мере падения экономики их основного бизнеса. Выявление этих областей и наращивание этих возможностей органическим или неорганическим путем будет приоритетом на позднем этапе.
Последователи: подготовка к повороту попутного ветра на встречный
Кто они. Последователи — это в основном банки среднего размера, которые смогли получить приемлемую прибыль, в основном благодаря благоприятной динамике рынка.Однако их доходность (в среднем 9,6% ROTE) была немногим больше половины от прибыли лидеров рынка, которые также работали с такой же благоприятной рыночной динамикой. Основной причиной их отставания от лидеров рынка является доходность, которая ниже на 100 базисных пунктов. Наконец, учитывая их отставание по сравнению с другими банками на аналогичных рынках, они вложили средства в повышение производительности и имеют коэффициенты C / A на 20 базисных пунктов ниже, чем у лидеров рынка, но на 70 базисных пунктов выше, чем у аналогичных компаний-аналогов на более сложных рынках.Примерно 76 процентов подписчиков — это банки Северной Америки и Китая.
Приоритеты для позднего цикла. Очевидно, что необходимо предпринять смелые шаги, чтобы гарантировать, что доходность существенно не ухудшится во время спада. Кроме того, если они хотят войти в число 37% банков-последователей, которые становятся лидерами независимо от рыночной среды, сейчас самое время заложить фундамент, поскольку у них еще есть время, чтобы извлечь выгоду из избыточного капитала, который дает работа на благоприятном рынке. их.
С учетом их операций на субшкале и того факта, что они все еще находятся на благоприятном рынке, им следует искать способы увеличения масштаба и доходов на основных рынках и в группах клиентов, которые они обслуживают. Сюда входят как органические, так и неорганические варианты. Что касается последнего, последователи, которые проиграли своим сверстникам на оживленных рынках, также должны переоценить свои портфели и избавиться от нестратегических активов до того, как рынок развернется.
Органически приоритеты роста для этой группы лучше всего реализуются за счет достижения высоких стандартов CX и улучшения инновационных возможностей банка с упором на понимание способов лучшего удовлетворения конкретных потребностей их нишевого рынка, а не на разработке революционных новых продуктов.Им также следует изучить возможности стратегического партнерства, которые позволят им предлагать новые банковские и небанковские продукты своим основным клиентам в качестве платформы, тем самым увеличивая столь необходимую доходность, повышающую доход.
Стоимость также является значительным рычагом для этой группы. При среднем соотношении C / A, которое на 70 базисных пунктов выше, чем у аналогов на более проблемных рынках (где проблемные банки как группа использовали рычаг затрат сильнее, чем другие архетипы), последователи имеют потенциал для значительного повышения производительности.Для той части базы затрат, которая не может быть передана на аутсорсинг третьим сторонам, внедрение ZBB — очень эффективный способ трансформировать подход банка к затратам.
Вызов: последний призыв к действию
Кто они. Около 36 процентов банков во всем мире заработали в среднем 1,6 процента ROTE за последние три года. Это самая низкая средняя доходность среди всех архетипов и намного ниже стоимости капитала этих банков, которые мы классифицируем как «банки с проблемами».«При среднем соотношении C / A 130 бит / с они обладают лучшими экономическими характеристиками. Проблема, однако, заключается в доходах, где у них самая низкая доходность, всего 180 базисных пунктов, по сравнению со средней доходностью 420 базисных пунктов у лидеров рынка. Дальнейший анализ этой категории также указывает на тот факт, что большинство из них работают ниже масштаба и «пойманы посередине», не имея ни высокой доли рынка, выраженной однозначными числами, ни каких-либо нишевых предложений. Неудивительно, что большинство этих банков находится в Западной Европе, где они борются со слабыми макро-условиями (например, медленным ростом кредитов и низкими процентными ставками).
Приоритеты для позднего цикла. У проблемных банков чувство срочности особенно остро, учитывая их слабую прибыль и положение с капиталом; банкам из этой группы необходимо радикально переосмыслить свои бизнес-модели. Если они хотят выжить, им нужно будет быстро наращивать масштабы на рынках, которые они обслуживают в настоящее время.
С этой целью изучение возможностей слияния с банками, находящимися в аналогичном положении, было бы кратчайшим путем к достижению этой цели. Потенциально дорогостоящие слияния в этом сегменте бывают двух видов: во-первых, это слияния организаций с полностью перекрывающимися франшизами, при которых можно вывести более 20-30% совокупных затрат, и во-вторых, те, в которых стороны объединяют дополнительные активы, например , превосходная клиентская франшиза и бренд, с одной стороны, и мощная технологическая платформа, с другой.
Единственный доступный рычаг — затраты, по которым эта группа уже ведет другие банки. Тем не менее, по-прежнему должны существовать дополнительные возможности, включая аутсорсинг недифференцированной деятельности и внедрение ZBB, о которых говорилось ранее. При среднем коэффициенте C / A 130 базисных пунктов у проблемных банков как группы все еще есть хорошие 50 базисных пунктов, которые нужно покрыть, прежде чем они создадут лучшую в своем классе базу затрат, которую мы наблюдали у банков Скандинавии. Кроме того, затраты (особенно затраты на сложность) могут увеличиваться, поскольку группа стремится к увеличению доходов за счет внедрения новых продуктов.Лучше запускать продукты на более компактной основе, и, если банк будет искать покупателя, более низкая стоимость также поможет повысить оценку.
Хотя до сих пор неясно, приведет ли текущая неопределенность рынка к неминуемой рецессии или к длительному периоду медленного роста, факт остается фактом: рост замедлился. Поскольку рост вряд ли ускорится в среднесрочной перспективе, мы, без сомнения, вошли в поздний цикл. Эту ситуацию усугубляет продолжающаяся угроза, исходящая от финтех-компаний и крупных технологических компаний, поскольку они принимают участие в банковском бизнесе.Призыв к действию является безотлагательным: независимо от того, является ли банк лидером и стремится «защитить» доходность, или он является одним из отстающих, стремящихся изменить бизнес и повысить доходность выше стоимости капитала, настало время для смелых и критических шагов. .
Загрузить Годовой отчет Global Banking 2019: последний пит-стоп? Время для смелых шагов в конце цикла, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 2 МБ) .
Банки находятся в центре обширной сложной системы, которая объединяет более 250 триллионов долларов в глобальных фондах.Что произойдет, когда сама система значительно упростится и изменится?
Спустя десять лет после финансового кризиса , потрясшего мир, глобальная банковская отрасль и финансовые регуляторы работали вместе, чтобы вывести финансовую систему из состояния хаоса на прочную почву с более высоким уровнем безопасности. В числовом выражении глобальный коэффициент достаточности капитала первого уровня — один из показателей безопасности банковской системы — увеличился с 9,8 процента в 2007 году до 13,2 процента в 2017 году. Улучшились и другие показатели риска; например, соотношение материального капитала к материальным активам увеличилось с 4.С 6 процентов в 2010 году до 6,2 процента в 2017 году.
Показатели были стабильными, особенно в последние пять лет или около того, и когда вышеупомянутое увеличение капитала отражено в (Иллюстрация 1), но не впечатляюще. Глобальная рентабельность капитала банковского сектора (ROE) колеблется в узком диапазоне от 8 до 9 процентов с 2012 года (Иллюстрация 2). Мировая рыночная капитализация отрасли увеличилась с 5,8 триллиона долларов в 2010 году до 8,5 триллиона долларов в 2017 году. Спустя десятилетие после кризиса эти достижения говорят о устойчивости отрасли.
Приложение 1
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Но рост банковского сектора продолжает оставаться сдержанным — доходы отрасли росли на 2 процента в год за последние пять лет, что значительно ниже исторического годового роста банковского сектора, составлявшего 5–6 процентов.
Приложение 2
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
По сравнению с другими отраслями, рентабельность собственного капитала банковского сектора помещает его прямо в середину списка. Однако, с точки зрения инвестора, существует резкое смещение.После финансового кризиса 2008–2009 годов банковские оценки торговались с дисконтом по сравнению с небанковскими организациями. В 2015 году эта скидка составляла 53 процента; к 2017 году, несмотря на стабильные показатели банковского сектора, в нем были отмечены лишь незначительные улучшения — 45 процентов (Иллюстрация 3).
Приложение 3
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Напишите нам по адресу: [email protected]
Что инвесторы знают или думают, что знают о будущих перспективах банковской отрасли? Отчасти низкие оценочные коэффициенты для банковского сектора связаны с опасениями инвесторов по поводу способности банков вырваться из фиксированной орбиты стабильной, но неинтересной деятельности. Отсутствие роста и увеличение необслуживаемых кредитов на некоторых рынках также могут снизить ожидания. Однако мы считаем, что отсутствие веры инвесторов в будущее банковского дела частично связано с сомнениями в том, смогут ли банки сохранить свое историческое лидерство в системе финансового посредничества.
По нашим оценкам, эта система финансового посредничества хранит, переводит, ссужает, инвестирует и управляет рисками на сумму около 260 триллионов долларов США (Иллюстрация 4). Пул доходов, связанный с посредничеством, подавляющее большинство которого принадлежит банкам, составил в 2017 году примерно 5 триллионов долларов, или примерно 190 базисных пунктов. (Обратите внимание, что еще в 2011 году среднее значение составляло примерно 220 базисных пунктов.)
Приложение 4
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту.Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Положение банков в этой системе находится под угрозой. Двойные силы технологических инноваций (и данных) и сдвигов в нормативной и более широкой социально-политической среде открывают широкие возможности этой системы финансового посредничества для новых участников, включая другие крупные финансовые учреждения, поставщиков специализированных финансовых услуг и технологические компании.Это открытие не имело одностороннего воздействия и не означало катастрофы для банков.
Куда приведут эти изменения? Мы считаем, что нынешняя сложная и взаимосвязанная система финансового посредничества будет преобразована силами технологий и регулирования в более простую трехуровневую систему (Иллюстрация 5). Так как вода всегда найдет кратчайший путь к месту назначения, глобальные средства будут проходить через посреднический слой, который лучше всего соответствует их целям.
Приложение 5
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту.Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Первый уровень будет состоять из повседневной торговли и транзакций (например, депозитов, платежей и потребительских кредитов). Посредничество здесь будет практически незаметным и в конечном итоге встроено в повседневную цифровую жизнь клиентов. Второй и третий уровни будут зависеть от эффекта штанги технологий и данных, который, с одной стороны, обеспечивает более эффективное взаимодействие людей, а с другой — полную автоматизацию.Второй уровень также будет включать продукты и услуги, в которых отношения и понимание являются преобладающими отличительными чертами (например, M&A, структурирование деривативов, управление капиталом, корпоративное кредитование). Руководители здесь будут использовать искусственный интеллект, чтобы радикально улучшить, но не полностью заменить человеческое взаимодействие. Третий уровень будет в значительной степени относиться к бизнесу, например, продажи и торговля на основе масштаба, стандартизованные части управления активами и активами, а также часть происхождения. На этом уровне институциональное посредничество будет в значительной степени автоматизировано и обеспечено эффективной технологической инфраструктурой с низкими затратами.
Эта сжатая система финансового посредничества может показаться отдаленным видением, но есть параллельные примеры значительных структурных изменений в других отраслях, помимо банковского. Подумайте о влиянии онлайн-платформ для бронирования и обмена билетами, таких как Airbnb, на туристические агентства и отели или о том, как технологические революционеры, такие как Netflix, перевернули кинопрокат.
Следует отметить, что наш взгляд на оптимизированную систему финансового посредничества является «внутренней» точкой зрения: мы не верим, что клиенты или клиенты действительно заметят это лежащее в основе структурное изменение.Главный вопрос, конечно, в том, что эти изменения значат для банков. По мнению McKinsey, в измененной системе перед банками будут открыты четыре стратегических варианта:
инновационный комплексный оркестратор экосистемы
недорогой «производитель»
банк ориентирован на отдельные сегменты бизнеса
традиционный, но полностью оптимизированный и оцифрованный банк
Правильный путь для каждого банка, конечно, будет отличаться в зависимости от его текущих источников конкурентного преимущества и от того, какой из уровней соответствует его профилю — или профилю, который он намеревается выбрать в будущем.
Мы полагаем, что вознаграждение будет непропорциональным для тех фирм, которые четко осознают свое истинное конкурентное преимущество, а затем сделают — и последуют — окончательный стратегический выбор. В результате финансовый сектор станет более эффективным и будет приносить пользу клиентам и обществу в целом. Это будущее, которое должно воодушевить любого дальновидного банковского лидера.
Скачать Global Banking Annual Review 2018: Новые правила для старой игры: Банки в меняющемся мире финансового посредничества, полный отчет, на котором основана данная статья (PDF — 4 МБ) .
Миклош Дитц, Матье Лемерле, Эшит Мехта, Джойдип Сенгупта и Николь Чжоу
Глобальные показатели банковского сектора были невысокими. А теперь самое сложное: рост числа небанковских платформ, нацеленных на наиболее прибыльные звенья цепочки создания стоимости в банковской сфере.
Мировая банковская индустрия демонстрирует множество признаков восстановления здоровья. Выход из финансового кризиса — наконец-то — завершен, основной капитал пополнен, и банки взяли на себя ответственность за снижение затрат.Тем не менее, прибыль остается неуловимой. Уже седьмой год подряд рентабельность собственного капитала (ROE) отрасли застревает в узком диапазоне от 8 до 10 процентов, который больше всего учитывает стоимость собственного капитала отрасли. На уровне 8,6% в 2016 году рентабельность собственного капитала снизилась на полный процентный пункт по сравнению с 2015 годом. Кроме того, акции банков торгуются с низкими мультипликаторами, что говорит о том, что инвесторы опасаются будущей прибыльности. Некоторые регионы и бизнес-направления добились большего успеха, а некоторые учреждения показывают лучшие результаты благодаря ясности стратегии и неустанному выполнению как своих основных бизнес-направлений, так и их усилий по улучшению.
Короче говоря, выход из кризиса был умеренным, как и экономика в целом, с которой тесно связано банковское дело. Фактически, как впервые упомянули наши коллеги в выпуске этого отчета за 2015 год, отрасль увязла в плоской и скучной колее производительности. В то время мы называли это «новой реальностью»; несколько лет спустя, когда отрасль продемонстрировала череду тусклых результатов, мы должны сделать вывод, что реальность остается неизменной.
Почему так сложно сдвинуть с места производительность? Это связано с несколькими факторами, начиная с замедления роста доходов (Иллюстрация 1).Хотя линия тренда имеет хороший наклон вверх, факт остается фактом: рост доходов резко замедлился: в период с 2015 по 2016 год этот показатель составил 3 процента, что вдвое меньше, чем в предыдущие пять лет.
Приложение 1
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: McKinsey_Website_Accessibility @ mckinsey.ком
Новые участники рынка цифровых технологий также влияют на результаты деятельности банков, в частности, угрожая взаимоотношениям с клиентами и эрозии маржи в розничных сегментах. Мы видим новые доказательства этих тенденций — и они происходят быстрее, чем мы ожидали. Маржа продолжает падать во всем мире (Иллюстрация 2). В Китае, например, они упали на 35 базисных пунктов за последние два года, снизив рентабельность собственного капитала на 6,7 процентных пункта. В Северной Америке маржа сократилась на 46 базисных пунктов, в результате чего рентабельность собственного капитала снизилась на 4.1 процентный пункт. Банки также теряют долю в некоторых продуктах, особенно на развивающихся рынках.
Приложение 2
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
И в городе появился новый тяжеловес. «Платформенные» компании, такие как Alibaba, Amazon и Tencent, о которых мы поговорим позже, предъявляют претензии к клиентам банков, а также к доходам и прибыли, которые они представляют.
Последнее исследование глобальной банковской индустрии, проведенное McKinsey, позволило сделать ряд дополнительных ключевых выводов:
Колебания в оценках банков по-прежнему значительны, но причины резко изменились. В 2010 году 74% разницы в оценках было связано с географическим положением: банки, работающие на горячих рынках, ценились выше. Однако география больше не судьба. В 2017 году местонахождение операций банка составляет всего 39 процентов разницы (Приложение 3).Остальное — более 60 процентов — связано с бизнес-моделью и ее реализацией, стратегией, четко согласованными инициативами и другими рычагами, которыми распоряжаются банки.
Приложение 3
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
В ежегодном обзоре глобальной банковской системы за 2015 год мы оценили влияние цифровой угрозы.Сегодня мы обновляем оценку, чтобы учесть более высокие темпы, чем предполагалось. По мере восстановления процентных ставок и появления других попутных ветров рентабельность собственного капитала банковской отрасли может достичь 9,3 процента в 2025 году. Но если розничные и корпоративные клиенты переключат свои банковские услуги на цифровые компании с той же скоростью, с какой люди внедряли новые технологии в прошлом, отрасль При отсутствии каких-либо смягчающих мер рентабельность собственного капитала может упасть примерно на 4,0 пункта до неприемлемых 5,2 процента к 2025 году (Иллюстрация 4).
Приложение 4
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту.Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Банки не могут больше ждать, чтобы использовать потенциал цифровых технологий для индустриализации своих операций. В качестве важного первого шага те, кто еще не полностью оцифровали, должны изучить новые инструменты, имеющиеся в их распоряжении, и приобрести навыки цифрового маркетинга и аналитики, необходимые им для эффективной конкуренции. Если бы большая часть отрасли сделала это, а не слишком много конкурировала, по нашим оценкам, банки добавили бы около 350 миллиардов долларов к своей совокупной прибыли.Такой выигрыш от оцифровки повысит рентабельность собственного капитала среднего банка примерно на 2,5 процентных пункта — этого недостаточно, чтобы полностью компенсировать падение на 4,1 пункта, прогнозируемое в нашем неограниченном сценарии. Но ни один банк не может позволить себе отказаться от преимуществ оцифровки, а отдельные банки могут работать намного лучше, чем в среднем. Полномасштабная цифровая трансформация необходима не только для получения экономических выгод, но и потому, что она даст банкам право участвовать в следующем этапе цифрового банкинга.
Рост компаний-платформ
Поскольку большинство розничных предприятий (за исключением инвестирования) уже полностью изучены, по крайней мере, на данный момент, финтех переходят в коммерческий и корпоративный банкинг.База данных McKinsey Panorama по финансовым технологиям, которая отслеживает более 1000 финансовых стартапов, показывает, что одним из наиболее быстрорастущих сегментов являются платежные решения для крупных компаний. Волна союзов и поглощений между розничными банками и финтех-компаниями помогли укрепить представление о том, что захват земель окончен.
Теперь настала очередь корпоративного банкинга, благодаря сотрудничеству между Standard Chartered и GlobalTrade, Royal Bank of Scotland и Taulia, а также Barclays и Wave, показывающим, что когда инновации сочетаются с масштабом, хорошие вещи могут происходить.Финтех-компании также добиваются успехов на рынках капитала и в инвестиционном банкинге, особенно в сфере консультационных услуг, хотя здесь упор делается больше на поддержку традиционных бизнес-процессов, а не на их нарушение.
Представление о финансовых технологиях как об угрозе для розничного банкинга может отступить. Но новые стратегии, принятые вышеупомянутыми компаниями-платформами, еще более сложны для традиционных банков. Создавая единое ценностное предложение, ориентированное на клиента, которое выходит за рамки того, что пользователи могли получить ранее, пионеры цифровых технологий объединяют цепочки создания стоимости в различных отраслях, создавая «экосистемы», которые сокращают расходы клиентов, повышают удобство, предоставляют им новый опыт и подогревают их аппетиты к большему.У них есть не только исключительные данные, которые они используют с поразительной эффективностью, но и, что еще больше беспокоит банки, они часто играют более важную роль в пути клиента, который включает важные финансовые решения.
Возьмем, к примеру, Rakuten Ichiba, крупнейшую торговую площадку в Японии. Он предоставляет баллы лояльности и электронные деньги, которые можно использовать в сотнях тысяч магазинов, виртуальных и реальных. Он выдает кредитные карты десяткам миллионов членов. Он предлагает финансовые продукты и услуги, которые варьируются от ипотеки до брокерских операций с ценными бумагами.Компания также управляет одним из крупнейших в Японии онлайн-порталов о путешествиях, а также приложением для обмена мгновенными сообщениями Viber, которым пользуются около 800 миллионов пользователей по всему миру. Точно так же Alibaba — это не просто огромная компания электронной коммерции; это также крупный управляющий активами, кредитор, платежная компания, сервис B2B и провайдер услуг такси. Tencent делает аналогичные успехи, используя чат-сервис. Amazon продолжает ставить конкурентов в тупик своими переходами в облачную среду, логистику, медиа, бытовую электронику и даже старомодную розничную торговлю, а также кредитование и факторинг для малых и средних предприятий.Такие компании стирают традиционные отраслевые границы. Благодаря превосходному качеству обслуживания клиентов они могут продавать своим постоянным клиентам все более широкий ассортимент продукции. Производственная сторона многих предприятий исчезает из поля зрения, поскольку компании, занимающиеся разработкой платформ, все больше доминируют в распределительной сфере нескольких предприятий, предоставляя широкий спектр продуктов и услуг с единой платформы.
Чтобы сопоставить некоторые точные цифры с тем, что может показаться отдаленной угрозой для некоторых руководителей банковского сектора, мы рассчитали ценность, которая будет поставлена на карту для глобального банковского дела, если платформенные компании успешно разделят банковское дело на две части (Иллюстрация 5).Мы обнаружили, что «производство» — основные направления финансирования и кредитования, которые лежат в основе баланса банка, — принесло 53,0% доходов отрасли, но только 35,0% прибыли при рентабельности собственного капитала 4,4%. С другой стороны, «распределение» — составляющая и сбытовая сторона банковского дела — принесло 47 процентов выручки и 65 процентов прибыли с рентабельностью собственного капитала в 20 процентов. По мере того, как платформенные компании расширяют свои щупальца в банковском деле, они нацелены на получение богатой прибыли от дистрибьюторского бизнеса.И во многих случаях у них больше возможностей для распространения, чем у банков.
Приложение 5
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Победить их? Или присоединиться к ним?
Это только начало, но большая часть мировой экономики может в конечном итоге быть преобразована экосистемами.Естественно, пробег может быть разным: экосистемы не будут расти с одинаковой скоростью или в одинаковой степени на каждом рынке. Но там, где они это сделают, банки будут в центре внимания платформенных компаний.
Это поставит банки на следующий стратегический перекресток: по мере появления экосистем, должны ли банки победить их или присоединиться к ним? Судя по всему, шансы на то, что банки не смогут опередить самые передовые технологические компании мира, невелики. Но у них есть кое-что для себя. Когда дело доходит до решений клиентов о том, где разместить свои деньги, исследования показывают, что банки пользуются большим доверием, чем технологические компании.И у них есть эксклюзивный доступ — на данный момент — к горам невероятно ценных данных о клиентах. Мы уже видим первые истории успеха со всего мира, поскольку банки начинают развивать возможности платформы. Нет ничего удивительного в том, чтобы представить день, когда банки предложат широкий спектр услуг, охватят значительно более широкую клиентскую базу и преуспеют в игре своих цифровых конкурентов.
Для этого банкам необходимо будет полностью развернуть доступный сейчас обширный набор цифровых инструментов — чего до сих пор не удалось сделать большинству.Использование новых возможностей маркетинга на основе данных, цифровых инструментов для продавцов, автоматизации процессов с помощью роботов, облака, интерфейсов и приложений для программирования приложений и всех других доступных инструментов является важным шагом для банков.
Если интегрированная экономика начинает появляться на банковском рынке, это может быть возможностью для банков, которые приобрели эти цифровые навыки и быстрые реакции. Банки, которые успешно выстраивают базовую экосистемную стратегию путем налаживания партнерских отношений и монетизации данных, могут повысить рентабельность собственного капитала примерно до 9–10 процентов.Банки, которые могут пойти дальше и создать свои собственные платформы, могут захватить небольшую долю некоторых небанковских рынков, что повысит их рентабельность собственного капитала примерно до 14 процентов, что намного выше текущего среднего показателя по отрасли.
Экосистемная стратегия открыта не для каждого банка; и это не единственный вариант. Банки также могут добиться успеха, хотя и с меньшей прибылью, с двумя другими бизнес-моделями: оператором бухгалтерского баланса или специализированным или специализированным банком. Но если интегрированная экономика будет развиваться так, как многие ожидают, успешная экосистемная стратегия может стать ключом к светлому цифровому будущему для ряда банков.
Независимо от взглядов банка на экосистемную экономику, комплексная цифровая трансформация — это явный шаг без сожалений для подготовки к цифровому миру, основанному на данных. По мере того, как банки переходят от традиционного внимания к продуктам и продажам к маркетингу, ориентированному на клиента, они должны подтвердить, что их источник отличительности по-прежнему действенен, разработать и обеспечить исключительное качество обслуживания клиентов и создать цифровые возможности, необходимые не только в ближайшие несколько лет. но и на более длительный срок.С этими активами банки будут готовы, когда придет экономика экосистемы.
Скачать Ежегодный обзор глобального банковского сектора за 2017 год: восстание Феникса: переделка банка для экосистемного мира, полный отчет, на котором основана данная статья (PDF — 1 МБ) .
Денис Бугров, Миклош Дитц и Томас Поппенсикер
Наш ежегодный глобальный банковский обзор показывает, что слабая мировая экономика, цифровизация и регулирование угрожают прибыльности отрасли в ближайшем будущем.
Три грозных силы — слабая мировая экономика, цифровизация и регулирование — угрожают значительно снизить прибыль мировой банковской индустрии в течение следующих трех лет. Больше всего пострадают банки развитых стран, рискуя которыми составляет 90 миллиардов долларов, или 25 процентов прибыли, но банки с формирующимся рынком также уязвимы, особенно перед кредитным циклом. Противодействие этим силам потребует от большинства банков проведения фундаментальных преобразований, направленных на повышение устойчивости, переориентации и обновления.
Видео
Дивный новый мир для глобального банковского дела
В нашем отчете, Дивный новый мир для глобального банковского дела: годовой обзор глобального банковского дела McKinsey за 2016 г. Президентские выборы вселили в отрасли надежды на более благоприятную регулятивную среду.К 2020 году японские и американские банки будут иметь риск от 1 до 45 миллиардов долларов прибыли, в зависимости от степени цифровой нестабильности. Однако после смягчения последствий их прибыльность упадет всего на один процентный пункт до 8 процентов для банков США и 5 процентов в Японии. Банки в Европе и Великобритании подвергаются риску в размере 35 миллиардов долларов, или 31% прибыли; более серьезный цифровой прорыв может еще больше сократить их прибыль с 110 миллиардов долларов сегодня до 50 миллиардов долларов в 2020 году, а рентабельность собственного капитала (ROE) сократится вдвое до 1-2 процентов к 2020 году, даже после некоторых мер по смягчению последствий (см. рисунок, показывающий, как цифровизация может сократить комиссии и наценки в разных компаниях).
Экспонат
Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]
Банки развивающихся рынков сталкиваются с другой проблемой. Они структурно более прибыльны, чем их коллеги на развитом рынке, с ROE значительно выше 10-процентной стоимости капитала в большинстве случаев, но уязвимы для кредитного цикла.Бразилия, Китай и Россия могут иметь под угрозой прибыль в размере 50 миллиардов долларов, в то время как Китай составляет 47 миллиардов долларов. Сценарий более медленного роста может привести к дополнительным потерям по кредитам в размере до 250 миллиардов долларов, из которых 220 миллиардов долларов будут приходиться на Китай, как говорится в нашем отчете, но с их текущей высокой прибыльностью в 320 миллиардов долларов китайские банки должны быть в состоянии противостоять этим потерям.
Три непростых задачи
Банки должны адаптироваться к реальности макроэкономической среды, которая предполагает ряд рисков и ограниченный потенциал роста.Наряду со стагнацией роста банки сталкиваются с огромными трудностями при переваривании волны постфинансового регулирования, несмотря на надежды отрасли на более благоприятную регулятивную среду в Соединенных Штатах. Затраты на управление рисками, финансами, юриспруденцией и комплаенс резко возросли в последние годы. А дополнительные предложения, получившие название «Базель IV», вероятно, будут включать более строгие требования к капиталу, большее количество стресс-тестов и новые руководящие принципы в отношении рисков поведения и соответствия.
Между тем давление оцифровки, которое усиливает конкуренцию и снижает маржу, растет.Некоторые банки с формирующимся рынком хорошо справляются со своими задачами, предлагая клиентам инновационные мобильные услуги. Но наш отчет показывает, что на крупнейших развивающихся рынках, в Китае и Индии, банки уступают позиции фирмам, занимающимся цифровой коммерцией, которые быстро перешли в банковское дело.
В развитых странах цифровизация влияет на банки по трем основным направлениям. Во-первых, регуляторы, которые изначально были более консервативны в отношении доступа небанковских организаций к финансовым услугам, теперь постепенно открываются. Со временем огромные технологические компании смогут вставать между банками и их клиентами, улавливая жизненно важные отношения с клиентами и представляя угрозу существованию.Положительным моментом является то, что ряд банков объединяются с финансовыми и цифровыми фирмами, используя большие данные и аналитику для более точной оценки рисков и стимулирования роста доходов. Наконец, многие банки смогли оцифровать процессы и значительно снизить затраты в своих миддлах и бэк-офисах (хотя оцифровка иногда может увеличивать затраты).
Коренное преобразование
Противодействие встречным ветрам, которые сейчас набирают силу, означает, что большинству банков необходимо будет приступить к фундаментальной трансформации, которая превосходит их предыдущие усилия.Манипуляции по краям, как многие банки делают в течение многих лет, неадекватны масштабу задачи и только усугубят чувство усталости, возникающее в результате многолетних разовых реструктуризаций.
Это преобразование сосредоточено на трех темах:
Устойчивость . Банки должны обеспечить краткосрочную жизнеспособность своего бизнеса с помощью тактических мер по восстановлению доходов, сокращению расходов и улучшению состояния баланса. Им необходимо защитить доходы за счет переоценки и расширения посредничества, сократить краткосрочные расходы, управлять капиталом и рисками и защитить основные бизнес-активы.В нашем отчете было обнаружено, что оцифровка — это только начало ответа на вопрос о затратах с радикальным сокращением функциональных затрат, необходимым для фундаментального изменения структуры затрат.
Переориентация . Хотя программа обеспечения устойчивости носит защитный характер, при переориентации банки переходят в наступление. Они должны переориентировать свои бизнес-модели на клиентов и новую цифровую среду, сделав банк платформой для данных, цифровой аналитики и процессов и активно установив связи с финтех-компаниями, поставщиками платформ и другими банками для распределения затрат через отраслевые коммунальные предприятия.Им также необходимо оптимизировать свои операционные модели и структуру ИТ и перейти к стратегии упреждающего регулирования.
Продление . Отрасль должна выйти за рамки традиционной реструктуризации и обновить банк с помощью новых технологических возможностей, а также новых организационных структур. Любая новая бизнес-модель, которую разрабатывают банки, скорее всего, потребует новых технологий и навыков работы с данными, другой формы организации для поддержки безумных темпов инноваций, а также общего видения и ценностей во всей организации, чтобы мотивировать, поддерживать и обеспечивать эту глубокую трансформацию.
Скачать Global Banking Annual Review 2016: Дивный новый мир для глобального банковского дела, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 2 МБ) .
В то время как глобальная банковская отрасль достигла некоторой стабильности за последние несколько лет, заработав рекордный 1 триллион долларов в 2014 году и зафиксировав рентабельность капитала 9,5% третий год подряд, банки теперь сталкиваются с растущими угрозами конкуренции со всех сторон. поскольку компании, занимающиеся новыми технологиями, и другие компании стремятся переманить своих клиентов.
Скачать отчет (PDF — 1 МБ)
Мировая банковская отрасль продолжает двигаться по пути выхода из мирового финансового кризиса, повысив рентабельность собственного капитала на 9,5% в 2013 году и на 9,9% в первой половине 2014 года. Большая часть создания стоимости создается банками, которые придерживаются одна из пяти отличительных стратегий.
Загрузить отчет (PDF — 2 МБ)
Что это такое и почему это важно
Вы не можете говорить об оборотном капитале каждый день, но этот термин бухгалтерского учета может быть ключом к успеху вашей компании.Оборотный капитал влияет на многие аспекты вашего бизнеса, от оплаты труда вашим сотрудникам и поставщикам до поддержания света и планирования устойчивого долгосрочного роста. Короче говоря, оборотный капитал — это деньги, доступные для выполнения ваших текущих краткосрочных обязательств.
Чтобы убедиться, что ваш оборотный капитал работает на вас, вам нужно будет рассчитать ваш текущий уровень, спрогнозировать свои будущие потребности и подумать о том, как убедиться, что у вас всегда достаточно денег.
Как рассчитать оборотный капитал
Вы можете составить представление о том, где вы сейчас находитесь, определив свой коэффициент оборотного капитала , показатель краткосрочного финансового состояния вашей компании.
Формула оборотного капитала:
Текущие активы / текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала
Если у вас есть оборотные активы в размере 1 млн долларов и текущие обязательства в размере 500 000 долларов, коэффициент вашего оборотного капитала будет 2: 1. Это обычно считается нормальным соотношением, но для некоторых отраслей или видов бизнеса достаточно низкое соотношение 1,2: 1.
Чистый оборотный капитал показывает, сколько денег у вас есть для покрытия текущих расходов.
Формула чистого оборотного капитала:
Текущие активы — Текущие обязательства = Чистый оборотный капитал
Для этих расчетов учитывайте только краткосрочные активы , такие как денежные средства на вашем бизнес-счете и дебиторская задолженность — деньги ваши клиенты должны вам — и запасы, которые вы ожидаете конвертировать в наличные в течение 12 месяцев.
Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность — деньги, которые вы должны перед поставщиками и другими кредиторами, — а также прочие долги и начисленные расходы по заработной плате, налогам и другим расходам.
Понимание ваших потребностей
Чтобы получить истинное представление о ваших потребностях в оборотном капитале, может потребоваться помесячный график притока и оттока для вашего бизнеса. Например, компания, занимающаяся ландшафтным дизайном, может обнаружить, что ее выручка резко возрастает весной, затем денежный поток остается относительно стабильным в течение октября, а затем упадет почти до нуля поздней осенью и зимой. Но с другой стороны, у бизнеса может быть много расходов, которые продолжаются в течение года.
Части этих вычислений могут потребовать обоснованных предположений о будущем.Хотя вы можете руководствоваться историческими результатами, вам также необходимо учитывать новые контракты, которые вы собираетесь подписать, или возможную потерю важных клиентов. Составление точных прогнозов может оказаться особенно сложной задачей, если ваша компания быстро растет.
Эти прогнозы могут помочь вам определить месяцы, когда у вас больше денег выходит, чем приходит, и когда этот разрыв в денежных потоках является самым большим.
4 причины, по которым вашему бизнесу может потребоваться дополнительный оборотный капитал
Сезонные различия в денежном потоке типичны для многих предприятий, которым может потребоваться дополнительный капитал для подготовки к напряженному сезону или для поддержания бизнеса, когда поступает меньше денег .
Практически все предприятия будут иметь периоды, когда потребуется дополнительный оборотный капитал для финансирования обязательств перед поставщиками, сотрудниками и государством в ожидании платежей от клиентов.
Дополнительный оборотный капитал может помочь улучшить ваш бизнес и другими способами, например: позволяя вам воспользоваться скидками поставщика при оптовых закупках.
Оборотный капитал также можно использовать для оплаты временных сотрудников или для покрытия других расходов, связанных с проектом.
Поиск вариантов увеличения вашего оборотного капитала
Необеспеченная возобновляемая кредитная линия может быть эффективным инструментом для увеличения вашего оборотного капитала.Кредитные линии предназначены для финансирования временных потребностей в оборотном капитале, условия более выгодны, чем условия для корпоративных кредитных карт, и ваш бизнес может использовать только то, что ему нужно, когда это необходимо.
Хотя бизнес-кредитная карта может быть удобным способом для вас и лучших сотрудников для покрытия непредвиденных расходов на поездки, развлечения и другие нужды, обычно это не лучшее решение для пополнения оборотного капитала. Ограничения включают более высокие процентные ставки, более высокие комиссии за денежные авансы и легкость увеличения чрезмерной задолженности.
Право на получение кредитной линии на оборотный капитал
Поскольку бизнес владельцев малого бизнеса и личные финансы, как правило, тесно взаимосвязаны, кредиторы также изучат вашу личную финансовую отчетность, кредитный рейтинг и налоговые декларации. Вас попросят предоставить личную гарантию возврата.
Хотя на размер вашей кредитной линии на оборотный капитал может повлиять множество факторов, практическое правило заключается в том, что она не должна превышать 10% доходов вашей компании.
2 ошибки в оборотном капитале, которых нужно избежать
Не путайте краткосрочные потребности в оборотном капитале с долгосрочными, постоянными требованиями
Хотя может возникнуть соблазн использовать кредитную линию на оборотный капитал для покупки оборудования или недвижимости или Для найма постоянных сотрудников эти расходы требуют различных видов финансирования.

Минимальный размер нормативного капитала банка, небанковской кредитно-финансовой организации на 2021 год

Одобрен закон о банках и банковской деятельности в новой редакции – Газета.uz

Минимальный уставный капитал банков уменьшат до 200 млн грн

Статья 14. Уставный капитал общества. Доли в уставном капитале общества. Комментарий к статье 14

Требования к капиталу банковского сектора

Ключевые цели:

Правила о требованиях к капиталу для банковского сектора (CRR I и II и CRD IV и V)

1. Положение о требованиях к капиталу (CRR I и II) — ключевые моменты

Требования к капиталу

Требования к ликвидности

Кредитное плечо

Роль Совета в CRR

2. Директива о требованиях к капиталу — ключевые моменты

Буферы капитала

Буфер сохранения капитала

Противоциклический буфер капитала

Буфер системного риска

Буфер глобальных системно значимых институтов

Буфер других системно значимых институтов

Банковские бонусы

Управление и прозрачность

Зачем банкам нужно держать капитал?

Что такое капитал?

Как капитал обеспечивает безопасность банков?

Какой капитал нужно держать банкам?

ФРС — Регламент

Глава 7 — Источники финансирования

подписок AfDB Capital | Африканский банк развития

Ресурсы

McKinsey’s Global Banking Annual Review

По мере надвигания пандемии COVID-19 банки должны готовиться к долгой зиме.

Для банков впереди трудный путь будет состоять из двух этапов.

Банкноты

Кредитные потери: согните, но не сломайте

Банкноты

Выручка: упущено более 3 триллионов долларов

Тест на устойчивость: восстановление краткосрочной экономики

Как банки могут процветать: долгосрочное позиционирование

Что делать дальше?

Правый ход на правый берег

Кто вы и каковы ваши приоритеты в конце цикла? Игровая доска для архетипов

Лидеры рынка: приоритеты для сохранения лидерства в следующем цикле

Устойчивость: проблема управления доходностью на вялых рынках

Последователи: подготовка к повороту попутного ветра на встречный

Вызов: последний призыв к действию

Рост компаний-платформ

Победить их? Или присоединиться к ним?

Три непростых задачи

Коренное преобразование

Что это такое и почему это важно

Как рассчитать оборотный капитал

Понимание ваших потребностей

4 причины, по которым вашему бизнесу может потребоваться дополнительный оборотный капитал

Поиск вариантов увеличения вашего оборотного капитала

Право на получение кредитной линии на оборотный капитал

2 ошибки в оборотном капитале, которых нужно избежать

You May Also Like

Лечение аллергии у детей: эффективные методы и симптомы

Как правильно готовить детскую молочную смесь: полезные советы для родителей

Физическое развитие ребенка в первый год жизни: нормы и особенности по месяцам

Добавить комментарий Отменить ответ