| Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
Легендарные и самые богатые инвесторы мира
Мы отобрали 20 культовых инвесторов прошлого и современности — это лучшие инвесторы всех времен! Изучив их профили, вы узнаете об их жизненном кредо, принципах инвестирования и секретах небывалого успеха. Осторожно, есть опасность разбогатеть!
Карл Икан
Возраст: 78
Основатель Icahn Enterprises
Кредо: «Жалуйтесь громко»
Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»
Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.
Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).
Сэр Джон Темплтон
1912–2008
Основатель Templeton Funds
Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»
Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все»
Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.
Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%.
Уоррен Баффет
Возраст: 83
Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway
Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»
Прозвище: Оракул из Омахи
Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)
Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»
Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.
Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.
Натан Майер Ротшильд
1777–1836
Основатель N.M. Rothschild & Sons
Кредо: «Информация – это деньги»
Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот.
Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены
Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.
Сэм Зелл
Возраст: 72
Председатель Equity Group Investments
Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»
Прозвище: Танцующий на костях
Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»
Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить. В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.
Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.
Йозеф Шумпетер
1883–1950
Экономист и политолог
Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»
Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)
Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»
Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.
Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.
Питер Линч
Возраст: 70
Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)
Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»
Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)
Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»
Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.
Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.
Александр Гамильтон
1755–1804
Первый министр финансов США
Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности»
Прозвище: Маленький Лев
«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона
Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)
Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»
Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями.
Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.
Дэвид Теппер
Возраст: 56
Основатель Appaloosa Management
Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»
Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин
Сбывшиеся прогнозы: Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.
Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава»
Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.
Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.
Гетти Грин
1834–1916
Скряга
Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»
Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит
Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»
Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.
Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.
Джон Богл
Возраст: 85
Основатель Vanguard
Кредо: «Это все комиссионные»
Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)
Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»
Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн.
Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.
Роджер Бэбсон
1875–1967
Основатель Babson Statistical Organization
Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»
Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон
Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе
Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»
Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.
Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.
Джон Мейнард Кейнс
1883–1946
Экономист
Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»
Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919)
Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка»
Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.
Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.
Алисия Муннелл
Возраст: 71
Экономист
Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»
Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США
Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»
Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»
Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.
Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.
Джереми Грентем
Возраст: 75
Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo
Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»
Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е.
Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.
Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.
Томас Роу Прайс – младший
1898–1983
Компания: T. Rowe Price & Associates
Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»
Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»
Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.
Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.
Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.
Джордж Сорос
Возраст: 83
Компания: Quantum Fund
Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»
Кто оказал на него влияние: Карл Поппер
Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.
Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».
Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.
Фридрих Энгельс
1820–1895
Промышленник, политический теоретик
Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»
Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель
Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)
Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»
Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».
Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.
Джеффри Гундлах
Возраст: 54
Основатель DoubleLine Capital
Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»
Прозвище: Король Облигаций
Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году
Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»
Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».
Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.
Уильям Шарп
Возраст: 80
Соучредитель Financial Engines
Кредо: «Просчитывай риск»
Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов
Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»
Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.
Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.
Самые богатые инвесторы в мире, лучшие инвесторы, топ инвесторы, топ инвесторов, самые известные инвесторы в мире, рейтинг инвесторов, богатейшие инвесторы.
| Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
Заставить деньги работать. Лучшие инвесторы мира и России
Инвестирование как вид деятельности зародилось в конце XIX века, а в активную стадию вошло в первой половине XX. Уже больше 70 лет успешный инвестор – пример американской мечты и доказательство, что можно «разбогатеть умом».
В XXI веке талантливые инвесторы-миллионеры всё чаще появляются за пределами США: в Европе, Азии и России.
Лучшие инвесторы мира
Соединённые штаты Америки – родина большинства богачей, сделавших своё состояние на инвестициях. Они своеобразные звёзды отрасли и классические self-made бизнесмены, которые заработали деньги, начиная с самых низов, а не вошли на рынок с крупным капиталом.
1. Уоррен Баффет
Баффет – самый известный инвестор и один из самых богатых людей мира. Он остаётся верен инвестиционной философии середины XX века (стоимостному инвестированию). Рассматривает компании фундаментально и вкладывает в акции, которые недооценивает рынок.
Баффет инвестирует туда, где хорошо разбирается и считает, что прогнозировать поведение рынка невозможно. Он воспринимает покупку акций, не как покупку ценных бумаг, а как покупку доли в бизнесе.
Ещё Уоррен любит экономить. Каждое утро он завтракает в Mcdonald’s и живёт в доме, который приобрёл ещё в 1957 году. С 2011 года Баффет входит в список самых влиятельных людей планеты по версии Forbes.
Вам не нужно быть учёным-ракетостроителем. Инвестирование — это не та область, где человек с IQ 160 добьётся больших успехов, чем человек с IQ 130.
2. Джордж Сорос
Легендарный американец венгерского происхождения известен как искусный предсказатель валютных кризисов. Он стал знаменит после «чёрной среды» – 16 сентября 1992 года. Тогда фунт стерлингов сильно упал относительно немецкой марки, а Сорос сыграл на этом и получил за день больше 1 млрд долларов.
Он говорит, что зарабатывает за счёт своей теории рефлексивности. Она строится на ожиданиях рынка, которые меняются под последовательной работой СМИ (заказными статьями или информационными атаками). Это раздувает финансовые «пузыри» и спекуляции.
Сороса часто критикуют. Многие обвиняют его в получении инсайдерской информации, лоббизме и запуске финансовых кризисов с целью наживы.
Я не принимал правил, предлагаемых другими. Если бы я это делал, я бы уже не жил.
3. Питер Линч
Питер Линч – один из лучших инвесторов 1980-х. Его фонд Fidelity Magellan Fund имел несколько отличительных принципов:
- Не работать с компаниями, которые слишком быстро растут.
- Инвестировать в акции с крайне низкими (до исторических минимумов) соотношением цены к прибыли (P/E) – недооценённые акции.
- Не концентрироваться на прогнозах.
Линч рекомендует не следовать прогнозам аналитиков с Уолл-стрит, а самим разбираться в бизнесе компании и изучать отрасль, в которой она работает. Он считает, что у каждого достаточно ума, чтобы начать вкладывать деньги на фондовом рынке, но не у каждого хватает выдержки. Тем, кто склонен к панике он советует инвестировать во взаимные фонды (ПИФы).
В 1989 году Питер Линч описал свои идеи в книге «Стратегия и тактика индивидуального инвестора». Его инвестиционная философия обрела много последователей.
Абсолютно в каждой отрасли и в каждом регионе наблюдательный непрофессионал может найти великолепные растущие компании задолго до того, как их обнаружат профессионалы.
4. Джон Темплтон
Сэр Джон Темплтон – большая фигура мирового финансового рынка XX века. Это ещё один инвестор-антагонист, который построил состояние на противодействии тенденциям. Темплтон первым в мире стал зарабатывать с помощью диверсифицированных фондов, ориентированных на международную торговлю. Его Templeton Growth вкладывал в японскую экономику.
В 1939 году Темплтон купил акции у каждой компании, которая предлагала их дешевле $1 за штуку. Через четыре года эта затея принесла прибыль. В 1954 году он основал фонд Templeton Growth, который за 45 лет работы показал среднюю доходность 14,5% годовых – каждые $10 000 превратились за этот срок в $2 млн.
Период максимального пессимизма — лучшее время для покупки, период максимального оптимизма — для продажи.
5. Джон Богл
Богл – основатель первого и самого авторитетного индексного фонда на рынке – Vanguard 500. Больше 40 лет назад его идея была воспринята с опаской, но быстро доказала состоятельность. Сейчас под управлением Vanguard Group находятся активы на сумму больше $2,5 трлн.
Принцип успеха Богла таков: рост активов ограничен общим ростом рынка и расходами. Обойти рынок невозможно, поэтому надо сокращать расходы.
Богл советует выбирать фонды с низкими издержками, с опаской относится к платным советам и не переоценивать прошлые показатели.
Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена (о диверсификации).
6. Карл Айкан
Расцвет инвесторской карьеры Айкана пришёлся на 1980-е годы. Он сделал состояние на гринмейле (корпоративном шантаже). Айкан выкупал контрольные пакеты акций компаний и входил в совет директоров, а после настаивал на том, чтобы его долю купили за более высокую цену. В случае отказа угрожал обрушить бизнес или просто мешал нормальной работе. За это его прозвали «палач компаний».
Акции Hewlett-Packard пошли ко дну, прибыль упала, СЕО уволен… Отлично, покупаем!
7. Сэм Зелл
72-летний Сэм Зелл доказывает, что в бизнесе работают разные стратегии. Главное – понимать, что ты делаешь, и следовать плану. В отличие от Баффета, Зелл не вкладывает в готовые стабильные проекты, а ищет недорогие кризисные компании и поднимает их грамотным менеджментом. Он реанимировал те проекты, на которые другие инвесторы не обращали никакого внимания.
У Зелла есть три принципа:
- Покупайте то, что не пользуется спросом или находится на грани банкротства.
- Убедитесь, что у компании есть потенциал.
- Организуйте сделку так, чтобы снизить налоговые издержки, но остаться в рамках закона.
Ключ моего успеха в том, что я всегда в первую очередь оцениваю, на сколько процентов не реализован текущий потенциал.
8. Билл Гросс
Считается, что основатель гигантской инвестиционной компании PIMCO свой первый капитал заработал на игре в блэкджек в Лас-Вегасе. Но успех в бизнесе обеспечен не игрой в карты: сначала Гросс учился в Университете Дьюка, потом получил степень MBA в Калифорнийском университете, а с 1971 года работал в Pacific Mutual Life Insurance аналитиком. В том же году он создал компанию PIMCO, которой управлял до 2014.
Гросс – сторонник диверсификации и удовлетворяющего инвестирования. То есть вложения, анализ, работа над ошибками и успех должны приносить и финансовое, и этическое удовольствие.
Его принципы – долгосрочный прогноз (изучение новостей, сравнение показателей, учёт сезона) и контроль над эмоциями. Гросс считает, что главные враги инвестора жадность и страх.
Я всегда был склонен обращать внимание на те цифры, которые не замечает рынок.
9. Билл Миллер
Билл Миллер портфельный менеджер с одной из самых долгих историй прибыльного управления. 15 лет подряд – в 1991-2005 – общая доходность его фонда обгоняла индекс S&P 500.
Миллер ищет компании с конкурентным преимуществом, акции которых продаются по ценам ниже их настоящей стоимости. Эту стоимость Миллер анализирует по специальной модели дисконтированных денежных потоков.
Я часто напоминаю нашим аналитикам, что 100% информации, которую вы имеете о компании, представляет собой прошлое, а 100% ценности акции зависят от будущего.
10. Джеффри Гундлах
Гундлах – человек с яркими математическими способностями, которые помогли ему построить яркую карьеру в TCW Total Return Bond Fund. Он подавал заявку на работу в эту компанию, не имея образования и опыта. Но сразил всех на собеседовании и стал одним из лучших сотрудников.
В 2009 году Гундлаха неожиданно уволили из TCW. Бизнесмен не сдался и сделал свой фонд DoubleLine Capital, который в несколько раз превосходит прошлое место работы Гундлаха по объёму активов.
В инвестиционном мире Джеффри Гундлах – пример смелости и хладнокровия, особенно когда нужно пойти против мнения толпы или расстаться со «старыми добрыми» активами, если они перестали приносить прибыль.
Ты должен уметь уходить от своих старых друзей (про акции).
Лучшие инвесторы России
Специфика российского финансового мира такова, что большинство крупных инвесторов – это не «чистые» инвесторы. Изначально их состояние сформировано долей в больших промышленных предприятиях. Поставить их в один ряд с инвесторами из списка выше сложно: всё-таки, владеть и вкладывать – разные вещи. Поэтому для обзора мы взяли 5 российских миллиардеров, среди источников дохода которых Forbes указывает инвестиции.
1. Вагит Алекперов
Алекперов построил свою финансовую империю, начиная как высокий управленец на нефтегазовых предприятиях в 1990-х. В 1990 — 1992 он был заместителем министра нефтяной и газовой промышленности СССР. После приватизации в 1993 году «Лукойл» стал источником его богатства. В 2018 году Алекперов получил более $680 млн дивидендами от компании.
Я вырос на нефтяном промысле… У нас во дворе, кроме как верёвку забросить и покататься на [нефтяной] качалке, другого развлечения и не было в 50-е годы.
2. Геннадий Тимченко
Тимченко успел стать миллионером ещё в 90-е, хотя в то время не был публичной фигурой. Основу капитала бизнесмена составляют «Сибур», «Новатэк», «Стройтрансгаз», «Стройтранснефтегаз», «Трансойл». Тимченко управляет хоккейным клубом СКА и инвестирует в развитие сельского хозяйства в Краснодарском крае.
От себя могу сказать чётко и определённо: если понадобится, завтра же передам всё государству. Или на благотворительность. Лишь бы пошло на пользу.
3. Виктор Вексельберг
Виктор Вексельберг собрал состояние за счёт вложений в алюминий и нефть, а позднее стал инвестировать в зарубежные активы. Это швейцарские компании Sulzer, Oerlikon, Schmolz+Bickenbach. Сейчас миллиардер ограничен в свободе ведения бизнеса из-за санкций США.
Богатство — это критерий социального успеха человека, отображение его способностей, отчасти везения.
4. Михаил Прохоров
Прохоров прошёл путь от кооперативщика в 1980-х до одного из самых богатых людей России за 15-20 лет. Главную роль в этом сыграл союз с другим миллиардером Владимиром Потаниным – партнёры активно приватизировали промышленные предприятия в 1990-х.
В 2007 году они разошлись, и Прохоров стал владельцем «Онэксим». В дальнейшем миллиардер активно занимался общественной деятельностью, купил баскетбольную команду в США, инвестировал в технологии, но в 2018 году распродал большую часть этих активов.
В бизнесе легко не должно быть. Должно быть тяжело, как раз бизнесмены и должны брать на себя повышенный̆ риск и любить его.
5. Дмитрий Рыболовлев
Дмитрий Рыболовлев стал миллиардером из-за приватизации компании «Уралкалий» – одного из крупнейших производителей минеральных удобрений в России. Нынешний капитал бизнесмена заработан после продажи предприятия Сулейману Керимову за $5 млрд. С 2011 года Рыболовлев живёт в княжестве Монако, владеет местным футбольным клубом, вкладывает в произведения искусства и скупает элитные дома в разных местах планеты.
Крупный бизнес — государственное дело. Особенно если этот бизнес находится в частных руках.
Читайте: Как купить акции и заработать на инвестициях
Топ-10 легендарных инвесторов — Рамблер/финансы
Москва, 28 августа — «Вести.Экономика». Как и в любой сфере нашей жизни, в финансовом секторе есть свои звезды, на которых принято равняться и с которых принято брать пример.
С самых ранних этапов развития предпринимательства и инвестирования, множество мужчин и женщин пытались добиться успеха в этом деле, однако с разной степенью успешности.
Конечно, вряд ли среднестатистическому человеку удастся повторить успех гуру инвестирования. Однако мы можем в чем-то опираться на их опыт.
Ниже мы расскажем о 10 легендарных инвесторах, которые со временем стали примером для подражания. Билл ГроссОснователь PIMCO
Активы под управлением: $1.75 трлн
В 1962 году Гросс получил стипендию от Университета Дьюка, который окончил в 1966 году бакалавром психологии.
Свой первоначальный капитал сколотил на игре в блэкджек в Лас-Вегасе.
Затем в 1971 году получил степень MBA в управленческой бизнес-школе Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.
С 1971 года аналитик Pacific Mutual Life Insurance Co. Тогда же на протяжении ближайших нескольких лет получил Chartered Financial Analyst.
Сооснователь и до 27 сентября 2014 один из руководителей Pimco, образованной в 1971 году.
Миллиардер, его состояние оценивается в $2,3 млрд.
Билл Гросс известен тем, что ратует за инвестирование в реальную экономику против «зомби-корпораций».
Он полагает, что инвестиции должны приносить чувство удовлетворения как с этической точки зрения, так и с финансовой.
Он также делает акцент на диверсификации инвестиций.
Кроме того, он ратует за глубокие и тщательные исследования, а также за то, чтобы держать часть денег наличными на стороне. Питер Литч
Фото:World Top Investors
Управляющий Fidelity Investments
Активы под управлением: $2.4 трлн
В 1963 году в возрасте 19 лет Питер Линч купил свои первые акции — это были акции компании грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines.
Он заплатил по $7 за акцию, через год цена составила $32,75. Вложения в эту компанию позволили Линчу впоследствии оплатить MBA в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета.
В 1969 году был принят в Fidelity Investments.
В 1974 году его повысили до должности директора исследовательского отдела фонда Fidelity.
В 1977 году — назначили руководителем фонда Magellan.
С 1977 по 1990 год, когда Питер Линч возглавлял фонд, его доходность составила 29,2 % годовых, объем активов увеличился с $ 18 млн до $ 14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.
В возрасте 46 лет Питер Линч отошёл от дел и занялся благотворительностью.
Инвестор известен своей фразой «Инвестируйте в то, о чем вы знаете». Уоррен БаффетГлава Berkshire Hathaway
Активы под управлением: $702.1 млрд
Баффет — крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на март 2018 года оценивается в 100,1 млрд долларов.
Уоррен Баффетт является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи».Крупнейший благотворитель в истории человечества.
В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой Дорис он купил три привилегированные акции Cities Service по $38,25 за штуку.
Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов. Первоначальный капитал в $10 тыс.
Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею — автоматы для пинбола в парикмахерских.
В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы.
В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 года приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост».
В феврале 2018 года инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway совершила сразу несколько крупных покупок.
Было приобретено 18,9 млн акций израильской фармацевтической компании Teva на $358 млн и 31,2 млн акций Apple.При этом инвесткомпания практически полностью избавилась от акций IBM, сократив их с 37 млн до 2 млн.Ученики Баффета обращают внимание на баланс компании и другие показатели, которые имеют значение при принятии решения о том, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию. Джон БоглОснователь The Vanguard Group
Активы под управлением: $5.1 трлн
Джон Богл — американский предприниматель, известный инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире.
Автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».
Богл учился в частной школе-интернате Академии Блэр на полной стипендии, в 1951 году получил степень бакалавра в Принстонском университете, посещал вечерние и воскресные занятия в Университете Пенсильвании.Дипломная работа Богла «Экономическая роль инвестиционной компании», в которой он описал принципы деятельности недавно возникших взаимных фондов, повлияла на целую отрасль, изменив подход к инвестированию.
В 1974 году Богл основал компанию The Vanguard Group. Под его руководством она стала крупнейшей управляющей компанией в мире.
В книге «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла» Джон Богл сформулировал основные правила инвестирования на рынке коллективных инвестиций:
— Выбирайте фонды с низкими издержками.
— Относитесь осторожно к дополнительным расходам, которые вызваны полученным советом.
— Не переоценивайте показатели фонда в прошлом.
— Используйте показатели фонда за прошедший период, чтобы оценить стабильность и риск.
— Опасайтесь звезд (имеются в виду управляющие фондами).
— Остерегайтесь крупных фондов.
— Не владейте слишком большим числом фондов.
Бывший глава по инвестиционной политике в Legg Mason Capital Managemen
Активы под управлением: $752.3 млрд
Билл Миллер – портфельный менеджер в фонде Legg Mason Value Trust, в котором под его руководством была зафиксирована одна из самых длительных «беспроигрышных серий» в истории взаимных фондов.
С 1991 по 2005 год общая доходность фонда превышала Индекс S&P 500 15 лет подряд.
Билл Миллер называет себя стоимостным инвестором, однако его определение стоимостного инвестирования приводит в некоторое замешательство традиционных стоимостных инвесторов.
Миллер считает, что любая акция может быть недооцененной, если она торгуется со скидкой относительно внутренней стоимости.
Индивидуальные инвесторы могут научиться у Миллера применению этого инвестиционного принципа, который, как он утверждает, стал основой для пятнадцатилетнего рекорда по превышению базовых показателей фондом Legg Mason Value Trust. Хуэй Ка Янь
Основатель Evergrande Real Estate Group
Активы под управлением: $275 млрд
У доктора Хуэя за плечами более четверти века опыта в инвестициях в недвижимость, строительстве и управлении предприятиями.
Он возглавляет еще и список самых щедрых китайских филантропов, пожертвовав 62 миллиона долларов на благотворительность в 2011 году.
Помимо ‘Evergrande Real Estate Group Limited’, крупнейшего игрока на рынке недвижимости провинции Гуандун, Хуэй Ка Янь владеет футбольной командой и киностудией.
Он получил огромную прибыль за счет инвестиций в строительные проекты жилой и офисной недвижимости.
В прошлом году он стал самым богатым человеком Китая, а стоимость акций его компании выросла на 469%. Бенджамин ГрэмФото:World Top Investors
Годы жизни: 1894-1976
Основатель Graham-Newman Partnership
Грэм — известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования.
Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Newburger, Henderson & Loeb. За 12 долларов в неделю.
Помимо прямых обязанностей посыльного, он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата Грэма составляла 600 тысяч долларов.
В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффетта.
В 1928—1956 годах, занимаясь делами компании Graham-Newman, Грэм одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете.
Грэм призывал инвестиционное сообщество провести фундаментальное различие между инвестициями и спекуляциями.
Инвестицию он определял как операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.
Он рекомендовал инвесторам концентрировать свои усилия на анализе финансового состояния компаний.
Когда акции компании продаются на рынке по ценам ниже их внутренней стоимости, существует, так называемый, запас надёжности, что делает их привлекательными для инвестиции. Карл АйканОснователь Icahn Enterprises
Активы под управлением: $33.3 млрд
Карл Айкан — американский предприниматель, финансист и корпоративный рейдер, состояние которого на 2014 год оценивалось в 24.5 млрд долл. США.
Айкан пришёл на Уолл-Стрит в 1961 году стажёром в фирму Dreyfus & Company. После нескольких лет работы на Уолл-стрит открыл собственную брокерскую компанию.
Как и многие другие в 1980-х годах, он начал делать своё многомиллиардное состояние с помощью мусорных облигаций финансиста Майкла Милкена.Айкан считается одним из первых, кто начал специализироваться на гринмейле, сам же он именует себя инвестором-активистом и защитником интересов акционеров.
В 2004 году основал хедж-фонд Icahn Capital, в 2011 году закрыл его для посторонних инвесторов и вернул деньги своим клиентам.
В прошлом году Айкан занимал 26 место среди самых богатых людей по версии Forbes.
Избранный президент США Дональд Трамп в декабре 2016 выдвинул Карла Айкана на пост специального советника президента по вопросам, касающимся реформы регулирования бизнеса. Чарльз МангерФото:Business Insider
Вице-председатель совета директоров в Berkshire Hathaway
Активы под управлением: $702.1 млрд
Чарльз Мангер — американский адвокат, известный экономист и профессиональный инвестор.
В рейтинге журнала Forbes в 2015 году его состояние оценивается в $1,3 млрд.
Он инвестировал преимущественно в акции, котировавшиеся на бирже с большим дисконтом к их «справедливой стоимости».
С 1962 по 1975 год товарищество Мангера давало 19,8 % в год, что практически в четыре раза превышало показатели по рынку.
В 1976 году состоялось слияние Berkshire и Blue Chip Stamps, где Мангер занял пост вице-председателя совета директоров.
В настоящее время Чарльз Мангер продолжает занимать пост вице-председателя совета директоров компании Berkshire Hathaway.
С самого начала Мангер полностью признавал ценность компаний с хорошими качественными характеристиками и считал целесообразным платить за такие компании справедливую цену. Джеральдин Вайсс
Фото:The Globe and Mail
Основатель Investment Quality Trends
Джеральдин Вайсс – одна из первых женщин, сделавших себе имя в области финансов, и доказавших, что женщины могут быть успешными инвесторами.
Она решила начать выпуск собственного инвестиционного бюллетеня в 1966 году, когда ей было 40 лет, и публиковала его в течение 37 лет, пока не ушла на пенсию в 2003 году.
Вайсс разработала две успешные стратегии для трейдинга, которыми сегодня пользуются во всем мире.
Стратегия распределения акций с ориентацией на дивиденды, которую предлагала своим клиентам Вайс, опередила другие стратегии и достигла высокого уровня доходности даже на «медвежьих» рынках.
Самый богатый человек мира Уоррен Баффет
Warren Buffett — Уоррен Баффет — 78 лет, инвестор из США.
На начало 2008 по данным Forbes имел состояние более 62 миллиардов долларов! Больше чем у Билла Гейтса! Самый богатый человек мира. В 6 лет купил 6 банок Колы и продал их членам своей семьи в два раза дороже.
Уоррен Баффетт – американский инвестор, самый известный в мире портфельный менеджер и бизнесмен. В феврале 2008 года У.Баффетт был признан самым богатым человеком в мире (его состояние было оценено примерно в 62 млрд. долл. США). При этом в свои 78 лет он является крупнейшим держателем акций компании Berkshire Hathaway и к тому же её управляющим директором, а его капитал преумножается с каждой секундой.
Кто же он – самый богатый человек в мире?
Уоррен Баффетт родился в г.Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930г. Его отец (Говард Баффетт) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффетт займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффетта успешным.
Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у У.Баффетта интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.
Первую свою сделку юный Баффетт совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи. (По некоторым данным – Баффетт заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффетт заработал свои первые деньги).
В 11 лет У.Баффетт, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффетта было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три привилегированные акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию.
Баффетт до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Баффетт считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования — «терпение вознаграждается».
Легенда о трех привилегированных акциях «Cities Service» интересна не столько своей анекдотичностью, сколько таящейся в ней подсказкой о сути «инвестиционного метода Уоррена Баффетта». Того самого метода, что уже более сорока лет не дает покоя обывателям и предпринимателям планеты. В первом приближении может показаться, что исповедуемое Баффеттом «инвестирование на века» — всего лишь разновидность консервативной стратегии «Buy & Hold» (покупай и держи), популярной в кругах университетских экономистов-теоретиков. Однако уже простое сопоставление реальных достижений не оставляет от этой гипотезы камня на камне: 10 тысяч долларов, вложенные в холдинговую компанию Баффетта «Berkshire Hathaway» в 1965 году, превратились сегодня в 51 миллион, тогда как аналогичная сумма, инвестированная в индекс Standard & Poor’s 500, не дотянула и до полумиллиона (дотошные люди посчитали: аккурат 497431 доллара!). Иными словами, «метод» Уоррена Баффетта оказался эффективнее «Buy & Hold» в 100 раз!
Поскольку оба инвестиционных подхода предполагают пожизненную покупку ценных бумаг, справедливо предположить, что изюминка Уоррена Баффетта скрывается в конкретном наполнении портфеля — своеобразном «Choose & Hold» в исполнении великого мастера. К сожалению, замена одного слова в названии стратегии ничего не проясняет: выбирать-то оно, конечно, надо, вот только ЧТО выбирать и КАК? Ответ на эти вопросы, а также на самый главный — ЗАЧЕМ, мы и попытаемся отыскать в биографии великого инвестора.
В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Баффетт благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет У.Баффетт заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США.
В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффетт со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.
В 1947 г. У.Баффетт закончил вашингтонскую школу У.Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние У.Баффетта достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом — разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда У.Баффетт твердо решил стать миллионером.
Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффетт, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.
В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Баффетт поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. 1949 У.Баффетт вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффетт (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а У.Баффетт перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра.
После этого У.Баффетт перешел в вуз, который оказал немалое влияние на его дальнейшую судьбу – в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что Баффетт подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.
Неизвестно насколько выбор Баффетта предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема «Анализ ценных бумаг», написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.
В основе концепции Грэхема о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам.
Популярное изложение идей Грэхема, «Разумный инвестор» (1949), Уоррен Баффетт неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.
Так или иначе, в Колумбийском университете У. Баффетт посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» — Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру.
Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффетта не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.
Тогда же Баффетт начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Баффетту был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше.
Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» — шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффетта Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 и полностью поглотил компанию в 1996 году).
Однако, скорее всего появление этой компании в судьбе У.Баффетта связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффетт немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko.
В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффетт разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффетту удалось, так сказать, «из первых рук» получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для У.Баффетта никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б.Грэхемом.
Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал У.Баффетта увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. (!)
В 1952 в 22 года У.Баффетт женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).
В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффетту должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.
Итак, в 1956 году Баффетт вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффетт вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег. Вот почему размер личного взноса Баффетта составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффетта удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффетта с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффетту и акционерам его компании.
Зарплата Баффетту как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффеттом в пропорции 3 : 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффетт оставался без зарплаты.
Разумеется, Баффетт подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффетт. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Баффетта избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.
Следующей крупной покупкой Баффетта стал страховой бизнес. В 1967 году Баффетт он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффетта.
В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффетт , естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.
Наиболее удачные свои покупки Баффетт делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года Баффетт купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.
Сколько же заработал Баффетт за свою жизнь? С одной стороны — не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более — это в 20 раз больше, чем Баффетт! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Баффетт один.
Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффетт известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффетт спас инвестиционный банк Salomon Brothers.
Еще полтора года назад казалось, что Баффетт крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффеттом — старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике», поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов. С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.
Хотя Баффетт одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается, — гордо заявляет Баффетт, — а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую». У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффетт подключился только в 1997 году — но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Баффетта и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).
У богатых свои причуды. А у сказочно богатых — особенно. Баффетт не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффетт не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Ездит он на подержанной машине. Ходит обедать в ту же закусочную, в которой обедал, когда был молодым клерком. Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт — отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффетта его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффетта.
В чем секрет «Оракула из Омахи»?
Инвестиционные принципы Уоррена Баффетта
Уоррен Баффетт по убеждению большинства его коллег, — самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффетт придерживается исключительно фундаментального анализа, — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффетт предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффетт долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) — так считает сам Баффетт.
«Основной секрет успешного инвестирования, — говорит Баффетт, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, — выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими». Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффетта является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффетт устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.
Стратегия Баффетта изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году. Во-первых, Баффетт рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продажи акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффетт однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарли Мангер (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые. По словам Баффетта, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффетт утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга — если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффетта Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын — Говард Баффетт (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффетта.
Очень важный принцип Баффетта — невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, — назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает — стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффетт.
Минимизация рисков — один из краеугольных камней стратегии Баффетта. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s — Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффетту низкую стоимость капитала. Баффетт полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников — различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффетт приводит цифру 10 — не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.
Впрочем, ошибается даже Баффетт. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффетта, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффеттом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как Джордж Сорос (George Soros) и Билл Гейтс.
К чести Баффетта следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффетта. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет. По его словам, каждый раз, когда Баффетту задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффетта неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки».
В течение последнего года Баффетт сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффетт по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффетта, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффетт признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждает Баффетт.
В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффетт нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, — умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффетт пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря [конец 1990-х годов — начало 2000 г.]. К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями — если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия.»
Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффетт выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wal-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффетта, стоила Berkshire $8 млрд.
В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года — American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.
Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффетт пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества. В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффетта в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие», присущие отчетам Баффетта, и их большое влияние на деловую Америку.
В повседневной жизни Баффетт довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент — 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, — тоже. Баффетт весьма бережлив, если не сказать — скуп. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый». Питаться Баффетт предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах — его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.
Уоррен Баффетт — весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффетт решит отойти от дел? Никто не знает. Баффетт, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффетта таким же верным, как и предыдущие?
Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффетт не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость ОДНОЙ АКЦИИ «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» — 42 доллара.
На чисто символическом уровне Уоррен Баффетт реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!
Вопрос «ЗАЧЕМ»?
Самое время ответить на вопрос: «ЗАЧЕМ Уоррену Баффетту 62 миллиарда долларов?». В самом деле – зачем? Личных потребностей – нуль, благотворительности – нуль, семейных привязанностей – тоже нуль. Старушка Сюзи, «солнечный свет и дождь сада» Уоррена Баффетта, сбежала от супруга в далеком 77-ом году, начав новую, полную творческих красок жизнь в Сан-Франциско (по понятным финансовым соображениям Сюзи и Уоррен никогда не разводились). Великий Инвестор остался жить в дряхлом омахском домике вместе с любовницей, официанткой Астрид Менкс, с которой, кстати, его познакомила сама Сюзи Томпсон.
Куда же во всей этой схеме вписывается многомиллиардное состояние? Оказывается, есть куда. В своем завещании Уоррен Баффетт указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффетта» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи. Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффетт ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи — 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.
В июне 2006 Уоррен Баффетт объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.
=======================
Материал с сайта http://www.buffett.ru
Правила, по которым живет самый богатый инвестор Уоррен Баффет | Дао инвестиции
Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, пожалуй, самый величайший в мире инвестор в акции. Он также немного философ.
Правила, по которым живет самый богатый инвестор Уоррен БаффетПравила, по которым живет самый богатый инвестор Уоррен Баффет
Баффет сводит свои инвестиционные идеи в простые, запоминающиеся фразы. Вы знаете, что на самом деле означают его простые высказывания? Выдерживает ли проверкой временем его философия в сегодняшних сложных условиях? Узнайте ниже.
Ключевые моменты
Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет является третьим самым богатым человеком в мире с собственным капиталом более $85 млрд.
Некоторые считают его лучшим финансовым аналитиком в мире, поскольку его инвестиционная философия и рекомендации влияют на многочисленных инвесторов.
Одно из его самых известных высказываний — «Правило № 1: никогда не теряй денег. Правило № 2: никогда не забывай правило № 1».
Другой — «Если бизнес идет хорошо, акции в конечном итоге отыграют это».
Третье: «Лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене».«Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1».
Баффет лично потерял около $23 млрд в результате финансового кризиса 2008 года, а его компания, Berkshire Hathaway, утратила свои признанные рейтинги AAA. Так как же он может говорить нам никогда не терять деньги?
«Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1».«Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1».
Рейтинг AAA — высший рейтинг агентства ‘Стандард энд Пурз ‘ для облигаций и привилегированных акций
Он имеет в виду мышление разумного инвестора. Не будьте легкомысленными. Не играйте. Не вкладывайте деньги с высокомерной позицией, что потерять деньги – это в порядке вещей. Будьте информированными. Проведите свою домашнюю работу. Баффет инвестирует только в те компании, которые он тщательно исследует и понимает. Он не идет на инвестиции, готовый проиграть, и вы не должны.
Баффет считает, что самым важным качеством для инвестора является характер, а не интеллект. Успешный инвестор не фокусируется на том, чтобы быть с толпой или против нее.
Фондовый рынок будет испытывать колебания. Но в хорошие и плохие времена Баффет остается сосредоточенным на своих целях, как и должны и мы. Этот уважаемый инвестор редко меняет свою стратегию долгосрочного инвестирования, независимо от того, что делает рынок.
«Если бизнес идет хорошо, акции в конечном итоге отыграют это».«Умный инвестор» Бенджамина Грэма убедил Баффета, что инвестирование в акции равнозначно владению частью бизнеса. Поэтому, когда Баффет ищет акции для инвестиций, он ищет предприятия, которые имеют благоприятные долгосрочные перспективы. У компании есть последовательная операционная история? У нее есть доминирующая бизнес франшиза? Генерирует ли бизнес высокие и устойчивые прибыли? Если цена акций компании торгуется ниже ожиданий ее будущего роста, то Баффет может захотеть приобрести ее.
«Если бизнес идет хорошо, акции в конечном итоге отыграют это».«Если бизнес идет хорошо, акции в конечном итоге отыграют это».
Баффет никогда ничего не покупает, если он не может обозначить причины, почему он заплатит определенную цену за акцию для конкретной компании. Делаете ли вы то же самое? Его не просто так зовут «Оракул».
«Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене».Баффет является стоимостным инвестором, который любит покупать качественные акции по самым низким ценам. Его реальная цель состоит в том, чтобы наращивать все больше и больше полезной мощности для Berkshire Hathaway, владея акциями, которые будут приносить солидную прибыль и прирост капитала в течение многих последующих лет. Когда рынки пошатнулись во время финансового кризиса 2007-2008 годов, Баффет накапливал большие долгосрочные инвестиции, вкладывая миллиарды в такие компании, как General Electric и Goldman Sachs.
«Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене».«Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене».
Чтобы правильно выбрать акции, инвесторы должны установить критерии для обнаружения хорошего бизнеса и придерживаться своей принятой практики. Вы можете, например, искать компании, которые предлагают товар или услугу длительного пользования, а также имеют солидную операционную прибыль и зачатки будущей прибыли. Вы можете установить минимальную рыночную капитализацию, которую вы готовы принять, а также максимальный коэффициент P / E или уровень долга. Поиск подходящей компании по правильной цене — с нормой доходности для безопасности от неизвестного рыночного риска — является конечной целью.
Помните, что цена, которую вы платите за акцию, не равна стоимости, которую вы получаете. Успешные инвесторы знают разницу.
$85 млрд
Чистый капитал генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета по состоянию на июнь 2019 года делает его третьим самым богатым человеком в мире.«Наш предпочтительный период владения ценными бумаги — вечность».
Как долго вы должны держать акции? Баффет говорит, что если вам не спокойно владеть акциями в течение 10 лет, вы не должны владеть ими в течение 10 минут. Даже во время периода, который он назвал «Финансовой Перл-Харбор» («Financial Pearl Harbor»), Баффет преданно держал основную часть своего портфеля.
«Наш предпочтительный период владения ценными бумаги — вечность».«Наш предпочтительный период владения ценными бумаги — вечность».
До тех пор пока компания не претерпела значительных изменений в перспективах, таких как недопустимые кадровые проблемы или устаревание продукта, длительный период владения акциями будет удерживать инвестора от необдуманных поступков. Слишком робкое или слишком жадное поведение может заставить инвесторов продавать акции внизу или покупать на пике и разрушать оценку портфеля в долгосрочной перспективе.
Читайте также
Как Уоррен Баффет стал одним из самых богатых людей в мире
Какие акции покупает Уоррен Баффет
30 самых богатых инвесторов в мире
30 самых богатых инвесторов в мире https://www.businessinsider.in/finance/the-30-richest-investors-in-the-world/slidelist/31360031.cms30. Руперт Johnson, Jr.
Рейтинг: 224
Состояние: 6,2 миллиарда долларов
Возраст: 72
Источник богатства: Ресурсы Франклина
Источник: Forbes
30. Руперт Джонсон-младшийРейтинг: 224
Состояние: 6 долларов.2 миллиарда
Возраст: 72
Источник богатства: Ресурсы Франклина
Источник: Forbes
29. Сулейман Керимов
Рейтинг: 196
Собственный капитал: 6,9 миллиарда долларов
Возраст: 47
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
29. Сулейман КеримовРейтинг: 196
Состояние: 6,9 миллиарда долларов
Возраст: 47
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
28.Eli Broad
Рейтинг: 196
Состояние: 6,9 миллиарда долларов
Возраст: 80
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
28. Эли БродРейтинг: 196
Состояние: 6,9 миллиарда долларов
Возраст: 80
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
Реклама
27. Грэм Харт
Рейтинг: 191
Состояние: 7 миллиардов долларов
Возраст: 58
Источник богатства: инвестиции
Источник: Forbes
27.Graeme HartРейтинг: 191
Состояние: 7 миллиардов долларов
Возраст: 58
Источник богатства: инвестиции
Источник: Forbes
26. Винсент Боллор
Рейтинг: 183
Собственный капитал: 7,4 миллиарда долларов
Возраст: 61
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
26. Винсент БоллорРейтинг: 183
Собственный капитал: 7 долларов.4 миллиарда
Возраст: 61
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
24. Чарльз Джонсон
Рейтинг: 177
Собственный капитал: 7,5 миллиарда долларов
Возраст: 81
Источник богатства: Управление капиталом
Источник: Forbes
24. Чарльз ДжонсонРейтинг: 177
Собственный капитал: 7,5 миллиарда долларов
Возраст: 81
Источник богатства: Управление капиталом
Источник: Forbes
25.Tsai Wan-Tsai
Рейтинг: 173
Собственный капитал: 7,6 миллиарда долларов
Возраст: 84
Источник богатства: Финансы
Источник: Forbes
25. Цай Ван-ЦайРейтинг: 173
Собственный капитал: 7,6 миллиарда долларов
Возраст: 84
Источник богатства: Финансы
Источник: Forbes
23. Р. Буди Хартоно
Рейтинг: 173
Собственный капитал: 7 долларов.6 миллиардов
Возраст: 73
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
23. Р. Буди ХартоноРейтинг: 173
Собственный капитал: 7,6 миллиарда долларов
Возраст: 73
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
22. Август фон Финк
Рейтинг: 160
Состояние: 8,3 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
22.Август фон ФинкРейтинг: 160
Состояние: 8,3 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
21. Людвиг Меркл
Рейтинг: 152
Собственный капитал: 8,6 миллиарда долларов
Возраст: 49
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
21. Людвиг МерклРейтинг: 152
Состояние: 8 долларов.6 миллиардов
Возраст: 49
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
20. Thomas Peterffy
Рейтинг: 147
Собственный капитал: 8,8 миллиарда долларов
Возраст: 69
Источник богатства: Дисконтный брокер
Источник: Forbes
20. Thomas PeterffyРейтинг: 147
Собственный капитал: 8,8 миллиарда долларов
Возраст: 69
Источник богатства: Дисконтный брокер
Источник: Forbes
19.Эдвард Джонсон, III
Рейтинг: 132
Состояние: 9,3 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Управление капиталом
Источник: Forbes
19. Эдвард Джонсон, IIIРейтинг: 132
Состояние: 9,3 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Управление капиталом
Источник: Forbes
18. Дэвид Теппер
Рейтинг: 122
Собственный капитал: 10 миллиардов долларов
Возраст: 56
Источник богатства: Appaloosa Management
Источник: Forbes
18.Дэвид ТепперРейтинг: 122
Собственный капитал: 10 миллиардов долларов
Возраст: 56
Источник богатства: Appaloosa Management
Источник: Forbes
17. Стивен Шварцман
Рейтинг: 122
Собственный капитал: 10 миллиардов долларов
Возраст: 67
Источник богатства: Blackstone Group
Источник: Forbes
17. Стивен ШварцманРейтинг: 122
Собственный капитал: 10 миллиардов долларов
Возраст: 67
Источник богатства: Blackstone Group
Источник: Forbes
16.Филип Аншутц
Рейтинг: 113
Собственный капитал: 10,4 миллиарда долларов
Возраст: 74
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
16. Филип АншутцРейтинг: 113
Собственный капитал: 10,4 миллиарда долларов
Возраст: 74
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
15. Михаил Прохоров
Рейтинг: 109
Собственный капитал: 10 долларов.9 миллиардов
Возраст: 48
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
15. Михаил ПрохоровРейтинг: 109
Собственный капитал: 10,9 миллиарда долларов
Возраст: 48
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
14. Эндрю Бил
Рейтинг: 109
Собственный капитал: 10,9 миллиарда долларов
Возраст: 61
Источник богатства: Банки и недвижимость
Источник: Forbes
14.Andrew BealРейтинг: 109
Собственный капитал: 10,9 миллиарда долларов
Возраст: 61
Источник богатства: Банки и недвижимость
Источник: Forbes
13. Петр Келлнер
Рейтинг: 106
Состояние: 11 миллиардов долларов
Возраст: 49
Источник богатства: Банковское дело и страхование
Источник: Forbes
13. Петр КеллнерРейтинг: 106
Состояние: 11 миллиардов долларов
Возраст: 49
Источник богатства: Банковское дело и страхование
Источник: Forbes
12.Стив Коэн
Рейтинг: 106
Состояние: 11 миллиардов долларов
Возраст: 58
Источник богатства: SAC Capital Advisors
Источник: Forbes
12. Стив КоэнРейтинг: 106
Состояние: 11 миллиардов долларов
Возраст: 58
Источник богатства: SAC Capital Advisors
Источник: Forbes
11. Джеймс Саймонс
Рейтинг: 88
Состояние: 12 долларов.5 миллиардов
Возраст: 75
Источник богатства: Renaissance Technologies Corp.
Источник: Forbes
11. Джеймс СаймонсРейтинг: 88
Собственный капитал: 12,5 миллиарда долларов
Возраст: 75
Источник богатства: Renaissance Technologies Corp.
Источник: Forbes
10. Джон Полсон
Рейтинг: 78
Состояние: 13 долларов.5 миллиардов
Возраст: 58
Источник богатства: Paulson & Co. Inc.
Источник: Forbes
10. Джон ПолсонРейтинг: 78
Собственный капитал: 13,5 миллиарда долларов
Возраст: 58
Источник богатства: Paulson & Co. Inc.
Источник: Forbes
9. Рональд Перельман
Рейтинг: 73
Состояние: 14 миллиардов долларов
Возраст: 71
Источник богатства: Выкуп заемных средств
Источник: Forbes
9.Рональд ПерельманРейтинг: 73
Состояние: 14 миллиардов долларов
Возраст: 71
Источник богатства: Выкуп заемных средств
Источник: Forbes
8. Луис Карлос Сармьенто
Рейтинг: 72
Собственный капитал: 14,2 миллиарда долларов
Возраст: 81
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
8. Луис Карлос СармьентоРейтинг: 72
Состояние: 14 долларов.2 миллиарда
Возраст: 81
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
7. Рэй Далио
Рейтинг: 69
Собственный капитал: 14,4 миллиарда долларов
Возраст: 64
Источник богатства: Bridgewater Associates
Источник: Forbes
7. Рэй ДалиоРейтинг: 69
Собственный капитал: 14,4 миллиарда долларов
Возраст: 64
Источник богатства: Bridgewater Associates
Источник: Forbes
6.Joseph Safra
Рейтинг: 55
Состояние: 16 миллиардов долларов
Возраст: 75
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
6. Джозеф СафраРейтинг: 55
Состояние: 16 миллиардов долларов
Возраст: 75
Источник богатства: Банковское дело
Источник: Forbes
5. Принц Альвалид Бин Талал Альсауд
Рейтинг: 30
Собственный капитал: 20 долларов.4 миллиарда
Возраст: 58
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
5. Принц Альвалид Бин Талал АльсаудРейтинг: 30
Собственный капитал: 20,4 миллиарда долларов
Возраст: 58
Источник богатства: Инвестиции
Источник: Forbes
4. Джордж Сорос
Рейтинг: 26
Собственный капитал: 23 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: ООО «Управление Фондом Сороса»
Источник: Forbes
4.Джордж СоросРейтинг: 26
Собственный капитал: 23 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: ООО «Управление Фондом Сороса»
Источник: Forbes
3. Карл Икан
Рейтинг: 25
Собственный капитал: 24,5 миллиарда долларов
Возраст: 78
Источник богатства: Icahn Capital Management
Источник: Forbes
3. Карл ИканРейтинг: 25
Собственный капитал: 24 доллара.5 миллиардов
Возраст: 78
Источник богатства: Icahn Capital Management
Источник: Forbes
2. Майкл Блумберг
Рейтинг: 16
Состояние: 33 миллиарда долларов
Возраст: 72
Источник богатства: Bloomberg LP
Источник: Forbes
2. Майкл БлумбергРейтинг: 16
Состояние: 33 миллиарда долларов
Возраст: 72
Источник богатства: Bloomberg LP
Источник: Forbes
1.Уоррен Баффет
Рейтинг: 4
Состояние: 58,2 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Генеральный директор Berkshire Hathaway
Источник: Forbes
1. Уоррен БаффетРейтинг: 4
Состояние: 58,2 миллиарда долларов
Возраст: 83
Источник богатства: Генеральный директор Berkshire Hathaway
Источник: Forbes
Авторские права © 2021.Times Internet Limited. Все права защищены. Право на перепечатку. Служба синдикации Times.
Познакомьтесь с 10 самыми богатыми инвесторами в мире
В мире инвестирования было много стойких приверженцев, некоторые из которых специализируются на стоимостном инвестировании, например Уоррен Баффет.
В то время как некоторые другие преуспели в хедж-фондах, например Джордж Сорос. В мире были разные инвесторы, которые были способны обыгрывать рынки, но лишь немногие из них побеждали их в течение постоянных периодов времени.
Именно эта последовательность произвела на свет прекрасных инвесторов! Будь то в сфере трейдинга или, тем более, долгосрочного инвестирования.
Хотите инвестировать? Откройте счет в Groww и начните инвестировать бесплатноИтак, у всех есть свои фавориты в зависимости от типа инвестиций, которым мы следуем. Поэтому мы обсудим немногих из этих выдающихся инвесторов, которые последовательно добивались успеха на рынках и тем самым создавали себе состояние в мире инвестирования.
Давайте начнем без всяких прощаний.
10 самых богатых инвесторов в мире
1.
Уоррен БаффетГ-н Уоррен Баффет, которого обычно называют «Оракул из Омахи», начал с доставки газет в Вашингтоне, округ Колумбия, а сейчас является председателем и главным исполнительным директором Berkshire Hathaway, американского многонационального конгломерата.
Он считается одним из пионеров стоимостного инвестирования (следуя принципам своего учителя Бенджамина Грэма) , который с 1965 года получил среднегодовую доходность более 20 процентов, что можно считать одним из самых успешных инвестиционных достижений.
Его текущий капитал составляет примерно 68 миллиардов долларов, и некоторые из его основных активов в портфеле включают Apple Incorporation (27,68%), Wells Fargo & Co (11,41%), Bank of America Corp (9,72%), The Coca-Cola Co (8,95%). ), Kraft Heinz (8,75%) и др.
Примечание: запасы по состоянию на 30.06.2018, как указано в заявке Berkshire Hathaway 13-F по номеру
2 Майкл Блумберг
Г-н Майкл Блумберг, который первоначально начал с инвестирования 10 миллионов долларов из своей компании по финансовому анализу, сейчас занимает второе место в списке самых богатых инвесторов в мире с собственным капиталом около 51 миллиарда долларов.
Он также является писателем, филантропом и активным политиком, вкладывающим миллионы долларов во время кампаний в Соединенных Штатах.
3. Джордж Сорос
Г-н Сорос, американец венгерского происхождения, легендарный магнат хедж-фондов, управляющий Quantum Fund.
Фонд успешно обеспечил годовую доходность более 30 процентов с момента своего запуска. Он заработал миллиарды долларов на крупных макроэкономических тенденциях.
Широко известный как человек, разбивший Банк Англии, г.Сообщается, что в 1992 году Сорос получил прибыль в размере 1 миллиарда долларов, открыв короткую позицию по британскому фунту. Твердо верят в благотворительность.
Он пожертвовал около 18 миллиардов долларов в свой фонд «Открытое общество» (с акцентом на части Центральной и Восточной Европы). Его состояние оценивается примерно в 25 миллиардов долларов.
4. Карл Икан
Хотя г-н Баффет считается величайшим из ныне живущих инвесторов, г-н Карл Икан побил исключительный рекорд, установленный г-ном Баффетом.Баффет.
С 1968 года его доходность в годовом исчислении составляла в среднем более 30 процентов (по сравнению с 20 процентами доходности Berkshire с 1965 года).
Г-н Икан верит в выбор ценных бумаг и за последние несколько лет заработал миллиарды на своих инвестициях в Apple, eBay, Netflix, Xerox и т. Д.
Он также был в авангарде из-за того, что активно и финансово поддерживал г-на Дональда Трампа во время президентских кампаний, связанных с выборами в 2016 году. Его состояние оценивается примерно в 24 миллиарда долларов.
5. Джозеф Сафра
Г-н Джозеф Сафра — самый богатый банкир в мире, состояние которого оценивается немногим более 24 миллиардов долларов. Его основные вложения указаны ниже
.- Banco Safra, восьмой по величине банк Бразилии;
- Safra National Bank of New York;
- Banco Safra, Бразилия;
- 50% производителя бананов Chiquita Brands International;
- Крупнейшие объекты недвижимости в Соединенных Штатах Америки
6.Томас Петерффи
Г-н Петерффи, американец венгерского происхождения, прибыл в США в 1965 году без всяких денег и в конечном итоге заработал состояние на Interactive Brokers, которую он основал в 1993 году.
Сегодня его активы оцениваются в 22,5 миллиарда долларов. Несмотря на то, что ему 73 года, он все еще принимает некоторые бизнес-решения для своей компании.
7. Джеймс Саймон
Г-на Джеймса Саймона можно считать мастером количественного инвестирования, поскольку его фонд «Renaissance Medallion Fund» с момента своего создания в 1988 году обеспечил инвесторам совокупный годовой доход в размере более 30% от почтовых сборов.
Г-н Саймон, который окончил Массачусетский технологический институт и защитил докторскую диссертацию. из Калифорнийского университета в Беркли сейчас 80 лет и накопил около 20 миллиардов долларов состояния.
Его фирма в основном использует компьютерные модели, чтобы получить прибыль от краткосрочной неэффективности рынка.
8.Рэй Далио
Г-н Далио управляет крупнейшим в мире хедж-фондом Bridgewater Associates, его состояние оценивается примерно в 18 миллиардов долларов.
С момента своего создания в 1979 году инвестиционная компания выросла в геометрической прогрессии и имеет активы под управлением на сумму более 160 миллиардов долларов.
Он считается специалистом по распределению активов и верит в простую концепцию, согласно которой со временем классы активов будут улучшаться и будут обеспечивать более высокую доходность, чем денежные средства.
Г-н Далио оценивает классы активов на основе волатильности, которая в конечном итоге дает стабильную доходность его двум основным хедж-фондам, «Всепогодный фонд» и «Чистый Альфа-фонд»
Инвестиционный подход: методология, которой придерживается его фонд, основана на диверсифицированном подходе, разработанном для обеспечения стабильной доходности в течение длительного периода времени при ограничении риска в периоды спада.
Ключевые компоненты и веса этой стратегии перечислены ниже.
| Особые | Масса |
| Акции США | 30% |
| Долгосрочные казначейские облигации США | 40% |
| Среднесрочные казначейские облигации США | 15% |
| Золото | 7,50% |
| Широкий товарный рынок | 7,50% |
9.Эбигейл Джонсон
Г-жа Эбигейл Джонсон — самая богатая женщина-инвестор в мире, ее состояние составляет 16,5 миллиардов долларов.
Чистая стоимость капитала в основном состоит из акций Fidelity Investments, генеральным директором и президентом которой является г-жа Джонсон.
Она унаследовала эту должность от своего отца в ноябре 2016 года, и в возрасте 56 лет она полностью контролирует Fidelity Investments и владеет примерно четвертью акций компании.
10. Стив Коэн
Основатель SAC Capital и Point72 Asset Management, г-н.Стив Коэн — один из самых богатых менеджеров хедж-фондов в мире с собственным капиталом около 14 миллиардов долларов.
В первый же день работы трейдером опционами он получил прибыль в размере 8000 долларов и в конечном итоге использовал для своей компании 100000 долларов в день.
Он основал SAC Capital в 1992 году, но был вынужден закрыть его из-за федеральной прокуратуры. С тех пор он распоряжается собственными деньгами через структуру семейного офиса, принося солидную прибыль.
Заключение
Это одни из самых богатых инвесторов в мире, и они тоже не начинали с огромной капитальной базы.
Как инвестор, вашей целью всегда должно быть умное вложение и направление, которое принесет вам достойную прибыль и соответствует вашей инвестиционной философии!
Удачного инвестирования!
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этом сообщении, принадлежат автору, а не Groww
Встречайте 7 самых богатых инвесторов на планете
Март открылся для акций на ура. После падения почти на 8% в мире в начале года почти все акции завершили первый день марта повышением.Акции США выросли более чем на 2%. Доходность в США растет. В целом настроения по поводу глобальной экономики и стабильности финансовых рынков до сих пор были ужасными. Даже бывший председатель ФРС Алан Гринспен сегодня утром предупредил о пугающих перспективах мира, если нависшие над ним страхи и негативные настроения сохранятся.
Как мы уже говорили, лот из них имеет отношение к дешевой нефти и угрозе, которую она представляет для энергетической отрасли, стран-экспортеров нефти и, следовательно, финансовой системы.Что ж, нефть оказалась на выше на 32% от минимумов 13 торговых дней назад. Это помогает смягчить это негативное мнение. Но ему еще предстоит пройти долгий путь, чтобы избежать риска каскадных значений по умолчанию.
Сегодня Forbes опубликовал свой знаменитый Мировой список миллиардеров . Каждый год этот список становится одним из самых популярных в Интернете. Сегодня мы внесем свой вклад и посмотрим на самых богатых инвесторов в мире, как они это сделали и как продолжают это делать.
Большинство из этих инвесторов сделали себя сами, и многие из них сколотили состояния, работая хедж-фондами и управляющими деньгами. О некоторых вы, вероятно, слышали, о многих, вероятно, нет.
За последние пару дней мы говорили об Уоррене Баффете: 1) как только шесть акций составляют более 70% его подверженности воздействию открытых фондовых рынков, и 2) почему он думает, что в американской экономике все еще есть все волшебство. ингредиенты, которые сделали его лучшим местом для жизни и ведения бизнеса в мире.
Чтобы следить за выбором акций лучших мировых инвесторов-миллиардеров, подпишитесь на Forbes Billionaire’s Portfolio.
Неудивительно, что Баффет — самый богатый инвестор в мире (и третий по величине человек на планете).
1) Уоррен Баффет ( чистая стоимость 67 миллиардов долларов): публично торгуемый инвестиционный инструмент Баффета Berkshire Hathaway с 1965 года в среднем составляет 19% в годовом исчислении.Это дает ему один из величайших инвестиционных рекордов в истории (многие спорят о величайших — подробнее об этом чуть позже). Баффет — чистый сборщик акций, который сколотил свое состояние, следуя принципам Бенджамина Грэма в отношении стоимостного инвестирования.
2) Джордж Сорос ( чистая стоимость 24 доллара.9 миллиардов): Джордж Сорос — самый известный и успешный управляющий хедж-фонда за все время, приносящий около 30% годовых в течение своих дней, управляющих Quantum Fund. Сорос сделал свои миллиарды, делая ставки на глобальные макроэкономические тенденции, включая прибыль в 1 миллиард долларов, которую он получил за один день на ставке против британского фунта еще в 1992 году.
3) Карл Икан ( чистая стоимость 17 миллиардов долларов): Хотя Баффет широко известен как лучший из ныне живущих инвесторов, Икан на самом деле имеет лучший послужной список в истории. С 1968 года он в среднем составлял более 30% в годовом исчислении (почти столько же, сколько рекорд Баффета и выше). Икан — активный инвестор, который берет большие доли в сильно недооцененных акциях, настаивает на изменениях, а затем уходит, многократно получая огромные прибыли.Икан заработал миллиарды за последние пять лет на своих активистских позициях в Netflix и Apple.
4) Рэй Далио (собственный капитал 15,6 миллиарда долларов): Далио управляет крупнейшим хедж-фондом в мире, управляя активами на сумму более 150 миллиардов долларов. Он специалист по распределению активов и пионер того, что он назвал «инвестированием с паритетом риска».«Проще говоря, он исходит из предположения, что со временем основные классы активов будут расти в цене и приносить прибыль лучше, чем наличные деньги. И это потому, что он разделяет убеждение Баффета в том, что со временем мир станет лучше, будет расти. и станет лучшим и более эффективным местом для жизни, чем раньше. Далио взвешивает классы активов на основе волатильности, которая дала его двум основным хедж-фондам, All Weather Fund и Pure Alpha Fund, плавную и стабильную прибыль. Pure Alpha вернулся почти 5% в прошлом году после комиссий на очень жестком рынке.
5) Джеймс Саймонс ( чистая стоимость 15,5 миллиардов долларов): Джеймс Саймонс — король количественного инвестирования и основатель одного из самых эффективных хедж-фондов за всю свою карьеру, The Renaissance Medallion Fund. Renaissance Medallion вернул более 30% годовых после сбора с момента создания.Саймонс — выпускник Массачусетского технологического института со степенью доктора философии Калифорнийского университета в Беркли. Его фонд использует компьютерные модели, чтобы получить прибыль от краткосрочной рыночной неэффективности.
6) Стив Коэн ( чистая стоимость 12,7 миллиардов долларов): Коэн управлял одним из самых известных и наиболее эффективных хедж-фондов, SAC Capital.Он основал SAC в 1992 году, но более двух лет назад федеральная прокуратура вынудила его закрыть. С тех пор Коэн управлял собственными деньгами (14 цифр) через структуру семейного офиса под названием Point 72 Asset Management, которая принесла почти 16% прибыли в 2015 году.
7) Дэвид Теппер (чистая стоимость 11 долларов.4 миллиарда): Дэвид Теппер может быть САМЫМ успешным инвестором за свою 23-летнюю карьеру. Он получил в среднем 30% годовых после выплаты вознаграждения за управление и поощрительных выплат. Это почти 40% годовых без учета комиссий! Он управляет хедж-фондом Appaloosa Management с оборотом 18 миллиардов долларов. Теппер уникален тем, что сочетает проблемное инвестирование с глобальным макроинвестированием. В прошлом году Теппер вернул 11% за вычетом комиссий на падающем фондовом рынке, в основном из-за большой ставки против евро.
Итак, это лучшие и самые богатые инвесторы в мире.Тем не менее, они, как и все остальные, терпят убытки и просадки по своим инвестициям. Но у них есть некоторые уникальные черты, которые также отличают их от всех остальных. Среди этих черт — влияние. Когда они покупают акции, они, как правило, берут очень большие доли и часто становятся крупнейшими акционерами компании. Когда они это делают, все в их руках. А затем, проявив терпение, они смогут повлиять на результат своих инвестиций. При инвестировании вам нужно преимущество, чтобы получать огромную прибыль (т.е. лучшая производительность, чем общая долгосрочная волна роста акций и основных классов активов, которые дают вам). И у них есть это преимущество.
Согласно правилам публичного раскрытия информации SEC, они также обязаны раскрывать свои запасы акций. Благодаря этому в Forbes Billionaire’s Portfolio мы можем следить за действиями этих великих инвесторов. Вы можете узнать больше здесь.
6 правил от 6 ведущих инвесторов мира
Инвесторы не во многом согласны, но они согласны с тем, что зарабатывание денег на рынке связано с твердой стратегией, основанной на наборе правил.Подумайте на мгновение о своих первых днях в качестве инвестора. Если вы похожи на многих, вы вскочили, не зная рынков. Когда вы покупали, вы не знали, что такое спред между спросом и предложением, и продавали либо слишком рано, если акция росла, либо слишком поздно, если она упала.
Если у вас нет собственного тщательно разработанного набора правил инвестирования, сейчас самое время это сделать, и лучше всего начать с того, чтобы спросить людей, которые добились успеха в своей инвестиционной карьере. Мы не только нашли людей, которые могут претендовать на успех, но также являются одними из самых успешных инвесторов в истории.
Ключевые выводы
- У всех успешных инвесторов есть одна общая черта — у них есть правила.
- Известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, советуют сосредоточиться на фундаментальных показателях и качестве управления, прежде чем смотреть на цену акций.
- Другие крупные инвесторы советуют делать большие ставки, когда у вас есть преимущество, и всегда быть дальновидным.
1. Деннис Гартман: пусть победители бегут
Деннис Гартман начал публиковать «Письмо Гартмана » в 1987 году.Это ежедневный комментарий мировых рынков капитала, который каждое утро доставляется хедж-фондам, брокерским фирмам, паевым инвестиционным фондам, зерновым и торговым компаниям по всему миру. Гартман также является опытным трейдером и частым гостем в финансовых сетях.
«Будьте терпеливы с прибыльными сделками; будьте чрезвычайно нетерпеливы с убыточными сделками. Помните, что вполне возможно делать большие суммы, торгуя / инвестируя, если мы« правы »только в 30% случаев, пока наши убытки невелики, а наша прибыль большой.»- Деннис Гартман
Его правило, приведенное выше, касается ряда ошибок, совершаемых молодыми инвесторами. Во-первых, не продавайте при первых признаках прибыли; позвольте прибыльным сделкам идти. Во-вторых, не позволяйте убыточной сделке уйти. Инвесторы, которые зарабатывают на рынках, нормально теряют немного денег на сделке, но не терпят потери больших денег.
Как отмечает Гартман, вам не обязательно быть правым в большинстве случаев. Что более важно, так это позволить прибыльной сделке развиваться и быстро выйти из убыточной.Если вы будете следовать этому правилу, деньги, которые вы заработаете на выигрышных сделках, намного превысят убыточные.
2. Уоррен Баффет: проведите исследование
Уоррен Баффет считается самым успешным инвестором в истории. Он не только один из самых богатых людей в мире, но и пользуется финансовым вниманием многих президентов и мировых лидеров. Когда Баффет говорит, мировые рынки двигаются в соответствии с его словами.
«Намного лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене.» -Уоррен Баффет
Баффет также известен как плодовитый учитель. Его ежегодное письмо к инвесторам в его компании Berkshire Hathaway используется на занятиях по финансам в крупнейших и самых престижных университетах.
Баффет дает два основных совета при оценке компании: во-первых, обратите внимание на качество компании, а затем на цену. Чтобы оценить качество компании, вам необходимо прочитать финансовую отчетность, послушать конференц-связь и проверить руководство.Затем, только после того, как вы почувствуете уверенность в качестве компании, стоит оценивать цену.
Если компания не является качественной компанией, не покупайте ее только потому, что цена низкая. Компании, работающие со скидками, часто приводят к невысоким результатам.
3. Билл Гросс: обвинительный приговор
Билл Гросс — соучредитель PIMCO. Он управлял PIMCO Total Return Fund, одним из крупнейших фондов облигаций в мире, и был главным инвестиционным директором фирмы до ухода в 2014 году.
Правило Гросса сосредоточено на управлении портфелем.
«Вам действительно нравится конкретная акция? Вкладывайте в нее 10% или около того своего портфеля. Считайте идею учитываемой. Хорошие [инвестиционные] идеи не должны превращаться в бессмысленное забвение». —Билл Гросс
Универсальное правило, которое знает большинство молодых инвесторов, — это диверсификация, то есть не вкладывайте весь свой инвестиционный капитал в одно имя. Диверсификация — хорошее практическое правило, но она также может уменьшить вашу прибыль, когда один из ваших выборов делает большой шаг, а другие — нет.
Заработок на рынке — это также риск, основанный на исчерпывающих исследованиях. Всегда держите немного денег на своем счете для тех возможностей, которые требуют немного больше капитала, и не бойтесь действовать, если вы считаете, что ваше исследование указывает на настоящего победителя.
4. Принц Алвалид бин Талал: терпение — ключ к успеху
Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалиде бин Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, он основал Kingdom Holding Company, позже в начале 1990-х годов сделал крупную ставку на предшественницу Citigroup (C) Citicorp, став крупнейшим акционером банка.
В дополнение к этому, он также вложил средства в Twitter (TWTR) и Snap (SNAP). Его терпение было испытано во время Великой рецессии, когда многие его инвестиции пострадали.
«Я долгожитель. Я не продавец». — Принц Альвалид бин Талал
Когда другие продавали, особенно когда Citi находился под сильным давлением в конце 1990-х, принц Алвалид бин Талал сделал то, что делают многие из лучших инвесторов, чтобы накопить свои богатства: удержать свои инвестиции. Инвесторы, у которых есть твердые убеждения и которые провели исследования, могут продержаться в течение длительного периода времени, выдерживая нестабильные рыночные события.
5. Карл Икан: Будьте осторожны
Карл Икан — активный инвестор и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные пакеты акций компаний и пытающийся получить права голоса для увеличения акционерной стоимости. Некоторые из его активов включают Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.
Одно из важнейших правил Икана — при инвестировании ничего не следует принимать на свой счет. На протяжении многих лет Икан нажил себе немало врагов, но инвесторы не должны строго прислушиваться к его советам с точки зрения межличностных отношений.Сколько раз в прошлом инвестировании вы читали статью, смотрели новостной репортаж или получали совет от надежного друга о следующих горячих акциях и потерянных деньгах?
Есть только один совет, которому нужно следовать: используйте собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (а не мнениях), полученных из надежных источников. Можно рассмотреть и проверить другие советы, но они не должны быть единственной причиной для траты денег.
6. Карлос Слим: смотрите вперед
Карлос Слим, еще один из самых богатых людей мира, владеет сотнями компаний и насчитывает более 250 000 сотрудников.Слим отмечает, что одна из самых больших возможностей для инвестиций — это борьба с бедностью в Мексике и Латинской Америке.
Успешные инвесторы не смотрят на то, что сейчас происходит. Вместо этого, изучая динамику развития компании или всей экономики и то, как она взаимодействует со своими конкурентами, они инвестируют сейчас в то, что произойдет позже. Они всегда дальновидны.
Если вы смотрите сейчас или пытаетесь воспользоваться подножкой инвестиций, которые уже принесли краткосрочные выгоды, вы, вероятно, упустили важный шаг.Попробуйте найти следующего крупного победителя, но всегда привязывайте свой портфель к великим компаниям, которые имеют долгую историю устойчивого роста.
Итог
Есть чему поучиться у успешных инвесторов и их опыта. Каждый из этих инвесторов известен тем, что изучает рынки, а также является лидером. Когда вы начнете применять эти правила и обязуетесь следовать им, даже если ваш разум говорит иное, вы должны преуспеть на рынке.
Топ-10 самых богатых инвесторов в мире в 2021 году
Топ-10 самых богатых инвесторов в мире
Здравствуйте, дорогой читатель! В этой статье мы знаем о 10 самых богатых инвесторах мира, которые зарабатывают миллиарды долларов на своих инвестициях.А еще я сказал, что он его собственный капитал, так что давайте начнем.
Инвестирование — самая популярная финансовая компания из-за того, что многие люди стали богатыми Здесь мы знаем о них, Самый богатый инвестор в мире:
- Уоррен Баффет
- Майкл Блумберг
- Карл Икан
- Джордж Сорос
- Джозеф Сафра
- Томас Петерффи
- Джеймс Саймон
- Рэй Далио
- Эбигейл Уэвэм 9122 Уэвэм 91261 91261 Подробности Итак, Kets Get Started.
- Уоррен Баффет. Он зарабатывает все свои деньги на инвестициях. Он американский инвестор, а Уоррен Баффет — шестой самый богатый человек в мире. Его чистый доход составляет 93,2 миллиарда долларов. «Шведский стол» — большое вдохновение для новых инвесторов.
- Майкл Блумберг. — Он американский бизнесмен и инвестор. Майкл — 21 самый богатый человек в мире. Его состояние составляет 54 миллиарда долларов.
- Карл Икан. — Карл из Америки. Он 127-й самый богатый человек в мире. Его состояние составляет 15 долларов.6 миллиардов долларов.
- Джордж Сорос. Джордж тоже из США (Америка). Его рейтинг — 277 самых богатых людей в мире. и он инвестор-миллиардер. Его чистый доход составляет 8,6 миллиарда долларов.
- Джозеф Сафра. Он из Бразилии, Джозеф Сафра — миллиардеры Банкиры и инвесторы. Его чистая стоимость составляет 22,8 миллиарда долларов.
- Томас Петерффи. Он американский бизнесмен и инвестор, крупнейший акционер Interactive Brokers. Его состояние составляет 22 доллара.3 миллиарда долларов. Томас Петерффи — 64-й самый богатый человек в мире.
- Джеймс Саймон. Он из Америки. Его состояние составляет 23,3 миллиарда долларов.
- Рэй Далио. Его полное имя — Райманд Томас Далио. Он — миллиардер, управляющий американским хедж-фондом и филантроп, который является одним из руководителей крупнейшего в мире хедж-фонда, его состояние составляет 20,3 миллиарда долларов. Он занимает 89-е место в списке самых богатых людей мира.
- Эбигейл Джонсон. Он является президентом и главным исполнительным директором американской инвестиционной компании Fidelity Investments (FMR).Его рейтинг в рейтинге Global — 133. А его чистая стоимость составляет 15 миллиардов долларов.
- Стив Коэн. Он — 119-й самый богатый человек в мире. Он тоже из США. Его состояние составляет 16 миллиардов долларов.
- Радхакишан Дамани. — Он является инвестором № 1 в Индии. Чистая стоимость Радхакишана Дамани составляет 2230 крор долларов США.
- Рамеш Дамани. Он также является популярным инвестором в Индии. Чистый капитал Рамеша Дамани составляет 203 крор.
- Ракеш Джунджунавала . — Он известен как Уоррен Баффет из Индии, его состояние составляет 3,2 миллиарда долларов.
- Raamdeo Agrawal. — Чистая стоимость Raamdeo Agrawal составляет 100 крор долларов США.
- Виджей Кедиа. Чистая стоимость 300 крор
- Харшад Мехата. — Мы добавляем это имя для вдохновения. Он был большим быком 1992 года в своей жизни. Веб-серия переименована в название Scam 1992.
The Post
10 самых богатых людей в мире 2021
История цен на золото в Индии в 2021 г.
50 лучших акций, которые любят миллиардеры
Всегда интересно посмотреть, что инвесторы-миллиардеры делают со своими деньгами.Конечно, вы не можете сравниться с их доходами, просто копируя каждую из их акций, но все же может быть полезно (и полезно) знать, чем они занимались.
Учтите, что миллиардеры, хедж-фонды и крупные консультанты, перечисленные ниже, очень много поставили на карту. А их ресурсы для исследований, а также их тесные связи с инсайдерами и другими людьми могут дать им уникальное представление об их выборе акций.
Изучение того, какие акции они преследуют со своим капиталом (или какие акции продают миллиардеры, если на то пошло), может быть поучительным упражнением для розничных инвесторов.
В конце концов, богатые становятся богаче не просто так.
Вот 50 самых последних акций, выбранных из класса миллиардеров. В каждом случае, по крайней мере, один миллиардер — будь то физическое лицо, хедж-фонд или консультант — имеет значительную долю и / или прибавил к своим активам. В большинстве случаев эти акции принадлежат нескольким инвесторам-миллиардерам и фирмам-инвесторам-миллиардерам. И хотя некоторые из этих инвестиций являются популярными «голубыми фишками», другие менее заметны.
В любом случае, умные деньги не шутят, когда дело касается этих акций.
Цены указаны на 3 декабря. Данные любезно предоставлены S&P Global Market Intelligence, WhaleWisdom.com и нормативными документами, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Акции, ранжированные в порядке, обратном их весу в портфеле акций выбранного инвестора-миллиардера.
1 из 50
Cisco Systems
- Рыночная стоимость: 186,4 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Управление инвестициями поколения
- Процент портфеля: 3.9%
Когда дело доходит до Cisco Systems (CSCO, 44,11 долл. США), Generation Investment Management не дурачит. Лондонская консалтинговая компания, соучредителем которой является бывший вице-президент Эл Гор, который в настоящее время все еще является председателем совета директоров, открыла новую должность, купив более 18 миллионов акций CSCO в третьем квартале.
В настоящее время эта позиция составляет 3,9% от управляемых ценных бумаг компании на сумму 18,8 млрд долларов, что делает ее чуть выше 10 лучших акций компании.
Хотя акции технологического конгломерата часто отставали от рынка в течение последних пяти лет, пока что у него хороший четвертый квартал. С начала октября акции CSCO выросли на 12% по сравнению с 9% в S&P 500.
Аналитики ожидают, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 6,7% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence. Их средняя рекомендация — «Покупать».
2 из 50
Delta Air Lines
- Рыночная стоимость: $ 27.4 миллиарда
- Миллиардер-инвестор: PAR Capital Management
- Процент портфеля: 4,1%
Если вы инвестор, ищущий малоизвестные акции, не ищите дальше, чем сектор авиаперевозок. В конце концов, мировая пандемия подавила авиаперелеты.
Бостонская консалтинговая компания PAR Capital Management видит ценность в этом уголке рынка. Фирма не только добавила несколько позиций в авиакомпаниях, в том числе Delta Air Lines (DAL, $ 42.95), Southwest Airlines (LUV) и United Airlines (UAL), но также более чем в три раза увеличила свои позиции на туристическом сайте TripAdvisor (TRIP).
Что касается Delta Air Lines, PAR Capital Management увеличила свои активы в DAL, добавив 9 450 акций, в результате чего их общее количество превысило 3,5 миллиона. Это хорошо для позиции в топ-10 с примерно 4,1% активов.
В целом, похоже, что PAR делает ставку на большой отскок в секторе, когда пандемия пройдет где-то в следующем году.
3 из 50
Barrick Gold
- Рыночная стоимость: 42 доллара США.0 млрд
- Инвестор-миллиардер: Platinum Investment Management
- Процент портфеля: 4,2%
Самым известным инвестором Barrick Gold (GOLD, $ 23,61) на данный момент, вероятно, является Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Oracle of Omaha открыла позицию в золотодобывающей компании во втором квартале 2020 года, купив 20 918 701 акцию на сумму 563,6 миллиона долларов.
Этот шаг заставил наблюдателей за Баффетом почесать затылки.В конце концов, Уоррен Баффет дальше всего от золотого жучка. Как бы то ни было, по крайней мере, майнеры производят денежный поток. В случае с Barrick он даже приносит небольшие дивиденды.
Несмотря на то, что может указывать на название, хедж-фонд Platinum Investment Management, расположенный в Сиднее, Австралия (16,2 миллиарда австралийских долларов), также не очень популярен в торговле сырьевыми товарами. Но они все же выделяют Barrick Gold значительную часть своего портфеля (4,2%).
Platinum Investment, владеющая акциями GOLD с 2012 года, увеличила свою долю на 81%, или 2.7 млн акций в третьем квартале. До последней инвестиции Barrick составлял всего 2% от общей стоимости его портфеля.
4 из 50
Johnson & Johnson
- Рыночная стоимость: 392,2 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Levin Capital Strategies
- Процент портфеля: 5.0%
, $ 149,00) работает в нескольких сегментах здравоохранения.Помимо фармацевтических препаратов, он производит безрецептурные потребительские товары, такие как пластыри, неоспорин и листерин. Он также производит медицинские приборы, используемые в хирургии.
В этом году акции мало что изменили, но инвесторы, имеющие долгосрочный доход, знают, насколько они могут быть ценными. Этот компонент Dow является активным производителем дивидендов, увеличивая выплаты в течение 58 лет подряд.
Levin Capital Strategies (1,3 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Нью-Йорка, верит в JNJ. Фонд увеличил свою долю в гиганте здравоохранения всего на 1% в третьем квартале, но на него приходится 5% высокодиверсифицированного портфеля, что делает его третьим по величине среди его лучших акций.Крупнейший холдинг Левина, Microsoft (MSFT), претендует на 6,5% от общей стоимости портфеля.
Левин оставался с JNJ как в хорошие, так и в плохие времена, впервые купил акции еще в 2006 году.
5 из 50
IQVIA Holdings
- Рыночная стоимость: 32,1 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
- Процент портфеля: 5,3%
IQVIA Holdings (IQV, 167,63 долл. США), ранее известная как Quintiles и IMS Health, предлагает технологические решения проблем здравоохранения.Он помогает компаниям, занимающимся наукой о жизни, разработкам лекарств и даже поставщикам медицинских услуг, собирать и анализировать данные, а затем использовать эти данные для вывода на рынок новых продуктов.
Bain Capital — частная инвестиционная компания, основанная нынешним сенатором и бывшим кандидатом в президенты Миттом Ромни — раньше была одним из крупнейших акционеров компании, но в течение некоторого времени сокращала свои позиции.
Однако одним крупным инвестором, который набирает обороты, является HealthCor Management (4,4 миллиарда австралийских долларов), которая специализируется на акциях здравоохранения.Нью-йоркский хедж-фонд увеличил свою долю на 54% в третьем квартале, добавив 295 950 акций. В настоящее время инвестиции составляют 5,3% от общей стоимости портфеля компании по сравнению с 3,2% во втором квартале.
IQV — шестая по величине позиция компании.
6 из 50
McDonald’s
- Рыночная стоимость: 157,6 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Планирование капитала
- Процент портфеля: 5,4%
AUM 1 доллар.8 миллиардов, поддерживает диверсифицированный портфель акций голубых фишек и других надежных торговых марок, которые узнает большинство инвесторов. Действительно, все 10 крупнейших холдингов компании из Неаполя, штат Флорида, входят в индекс Dow Jones Industrial Average, во главе с Nike (NKE) с 6,1% и McDonald’s (MCD, 211,51 долл. США) с 5,4%.
Диверсификация должна помочь клиентам лучше спать по ночам. Поскольку на самую крупную отдельную позицию приходится всего 6% портфеля, одна или две неудачные ставки не потопят этот список акций.
Capital Wealth Planning в третьем квартале положительно отозвался о своих крупнейших ставках, добавив к девяти из 10 крупнейших позиций, включая MCD, который является его вторым по величине холдингом. Консалтинговая компания увеличила свои доли в глобальном флиппере для гамбургеров на 6% в третьем квартале после покупки 29 163 акций.
7 из 50
PayPal Holdings
- Рыночная стоимость: 251,4 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Soma Equity Partners
- Процент портфеля: 5.4%
Soma Equity Partners (2,6 миллиарда австралийских долларов) увеличила свою долю в PayPal Holdings (PYPL, 214,54 доллара) на 100 000 акций, или 13%, в третьем квартале, и это ни в коем случае не новинка. Хедж-фонд из Сан-Франциско владеет акциями платежной компании с 2016 года.
Это было разумное вложение. PayPal переживает разрыв с момента отделения от eBay (EBAY) в 2015 году. Акции выросли более чем на 480% с тех пор, как компания стала отдельной публичной компанией. Для сравнения: S&P 500 прибавил 77% за тот же период времени, а eBay — всего 93%.
PYPL составляет 5,4% от общей стоимости портфеля хедж-фонда, что делает его одним из 10 лучших акций Soma. Улица, безусловно, согласна с точкой зрения Сомы. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков по названию — «Покупать», отчасти потому, что прогнозируется рост среднегодовой прибыли почти на 22%.
8 из 50
T-Mobile US
- Рыночная стоимость: 162,8 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Egerton Capital (U.K.)
- Процент портфеля: 5,4%
T-Mobile US (TMUS, $ 131,19) получил новую жизнь после слияния со Sprint прошлой весной. В то время как T-Mobile и Sprint не могли надеяться догнать по отдельности в жестко конкурентной индустрии беспроводных услуг, объединенная компания представляет собой настоящего конкурента № 3 для укоренившихся гигантов Verizon (VZ) и AT&T (T).
И Egerton Capital (20,2 миллиарда австралийских долларов) — один из известных инвесторов, которому нравятся шансы T-Mobile теперь, когда он увеличился.Лондонский хедж-фонд впервые начал создавать позицию в TMUS во втором квартале, когда закрылось слияние T-Mobile-Sprint. В последнем квартале фонд увеличил свою долю на 83%, или на 3,5 миллиона акций.
T-Mobile в настоящее время является третьим по величине пакетом акций фонда и составляет 5,4% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,3% в предыдущем квартале. Акции TMUS выросли на 30% за последние шесть месяцев, и консенсус-прогноз аналитиков остается на уровне «Покупать».
9 из 50
Danaher
- Рыночная стоимость: $ 158.7 млрд
- Инвестор-миллиардер: Sandler Capital Management
- Процент портфеля: 5,6%
Уолл-стрит очень оптимистично смотрит на Danaher (DHR, $ 223,34). Среди 21 аналитика, специализирующегося на медико-биологических науках, диагностике и экологических решениях, 14 называют это «сильной покупкой», а еще четыре — «покупкой». Согласно S&P Global Market Intelligence, это хорошо для консенсусной рекомендации «Покупать».
Этого достаточно, чтобы поставить его в число лучших акций здравоохранения на 2021 год.
Очевидно, люди, управляющие Sandler Capital Management (2,6 миллиарда австралийских долларов), хорошо знают, когда видят это. Хедж-фонд из Нью-Йорка увеличил свою долю в компании на 35% в последнем квартале. DHR сейчас занимает второе место среди выбранных фондом акций, составляя 5,6% от общей стоимости портфеля.
Компания Danaher, которая работает под такими брендами, как Beckman Coulter и Cepheid, приносит в этом году завидную прибыль, а ее запасы выросли более чем на треть всего за последние шесть месяцев.
10 из 50
Medtronic
- Рыночная стоимость: 151,3 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
- Процент портфеля: 5,8%
MDT — не только один из крупнейших в мире производителей медицинского оборудования, но и источник дохода.Компания ежегодно увеличивает дивиденды на протяжении 43 лет. Medtronic отмечает, что ее дивиденды на акцию выросли на 50% за последние полдесятилетия и увеличились на 17% совокупных годовых темпов роста за последние 43 года.
HealthCor, которая впервые инвестировала в MDT в 2017 году, увеличила свою долю на 53%, или 486 720 акций, в третьем квартале. Производитель медицинского оборудования сейчас составляет 5,8% портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале. MDT — третий по величине холдинг фонда после Zimmer Biomet (ZBH) и UnitedHealth (UNH).
11 из 50
UnitedHealth Group
- Рыночная стоимость: 330,8 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Sanders Capital
- Процент портфеля: 6,0%
Интересный факт: при UnitedHealth Group (UNH, 348,68 долл. США) — это наиболее взвешенные акции промышленного индекса Доу-Джонса, взвешенные по цене.
Это не единственное первое место, на которое компания может претендовать.При рыночной стоимости около 330 миллиардов долларов и прогнозе продаж на 2021 год в 278,3 миллиарда долларов, эта голубая фишка является крупнейшим публично торгуемым страховщиком здоровья с большим отрывом.
Нью-йоркский хедж-фонд Sanders Capital (38,3 миллиарда австралийских долларов) — большой давний поклонник, впервые вложивший средства в UNH в 2010 году. Совсем недавно он увеличил свою долю на 3%, или 178 100 акций. Страховая компания входит в пятерку крупнейших компаний, выбирающих акции фонда, и составляет 6% от общей стоимости его портфеля.
12 из 50
General Electric
- Рыночная стоимость: 92 доллара.9 миллиардов
- Инвестор-миллиардер: Southeastern Asset Management
- Процент портфеля: 6.0%
General Electric (GE, 10,60 долл. промышленный конгломерат не может приносить прибыль. Southeastern Asset Management (12,7 млрд долл. США), которая владеет GE с 2017 года, делает ставку на то, что рынок поймет, что это было слишком жестко для культовой американской компании.
Недавно, похоже, на рынок пришла записка.Акции GE выросли почти на 70% за последние три месяца, опередив S&P 500 примерно на 60 процентных пунктов. Хедж-фонду из Мемфиса, штат Теннесси, это должно понравиться. General Electric входит в пятерку лучших акций компании с 6% от общей стоимости портфеля Southeastern.
Уолл-стрит бьет в барабан и GE. Из 21 аналитика GE, отслеживаемого S&P Global Market Intelligence, девять называют это «сильной покупкой», четыре — «покупкой» и восемь — «держать». Что касается их консенсус-рекомендации, то она тоже стоит «покупать».
13 из 50
Baxter International
- Рыночная стоимость: 39,0 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Veritas Asset Management
- Процент портфеля: 6,1%
Asset Management, a Хедж-фонд с AUM в 23,5 миллиарда долларов также видит ценность в акциях здравоохранения. В третьем квартале компания увеличила свои доли в шести своих медицинских холдингах, и одна из самых крупных ставок была сделана на Baxter International (BAX, 76 долларов.32).
Veritas увеличила свою позицию в компании по производству медицинских товаров на 22%, или немногим более 2 миллионов акций, в третьем квартале. На долю BAX пришлось 6,1% от общего портфеля по сравнению с 5,6% во втором квартале. Baxter International входит в портфель Veritas с 2013 года.
Акции BAX с начала года с начала года в третьем квартале стали отрицательными, что дало инвесторам шанс приобрести акции по более выгодной цене. В этом году акции упали почти на 10% из-за воздействия COVID-19 на хирургические процедуры и другие случаи госпитализации.
14 из 50
Chevron
- Рыночная стоимость: 172,9 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: ACR Alpine Capital Research
- Процент портфеля: 6,4%
ACR Alpine . Чтобы понять, откуда они берутся, просто знайте, что их главный капитал — Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK.B).
Одним из важных аспектов работы стоимостного инвестора является поиск имен, которые не пользуются популярностью у более широкого рынка. Chevron (CVX, 89,80 долл. США), единственная энергетическая компания в индексе Dow Jones Industrial Average, отвечает всем требованиям.
Фирма из Клейтона, штат Миссури, купила еще 276 942 акций интегрированной нефтяной компании в третьем квартале — рост на 28%, в результате чего их общая сумма составила 1,2 миллиона акций. Это хорошо для более чем 6% плотно сконцентрированного портфеля компании по сравнению с 5,7% в предыдущем квартале.
ACR открыла позицию Chevron в первом квартале 2020 года, когда акции компании сильно упали из-за низких цен на энергоносители, вялого спроса и краха рынка COVID-19.Акции выросли примерно на 66% по сравнению с пиком 2020 года.
15 из 50
- Рыночная стоимость: 38,0 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: SRS Investment Management
- Процент портфеля: 6,4%
акций в TW ) в этом году добились завидной прибыли — почти 50%. Аналитики говорят, что инвесторы, способные оценить эти результаты, попали в нужное время, поскольку оценка немного растянулась.
Вот почему Street так сильно склоняется к тому, чтобы называть TWTR холдом. Из 39 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, восемь имеют их на основе сильной покупки, один говорит о покупке, 26 называет это удержанием, двое говорят о продаже и один оценивает их как сильную продажу.
Но даже если TWTR в наши дни немного дороговат, у него есть такой прогноз горячего роста, который позволил бы ему довольно быстро вырасти в свою оценку.
Нью-йоркский хедж-фонд SRS Investment Management (7,7 млрд австралийских долларов) был оптимистом TWTR с 2018 года, и это принесло свои плоды.Может быть, поэтому в третьем квартале цена акций выросла вдвое. Фонд расширил свои позиции в социальных сетях и микроблогах на 137%, или на 4,5 млн акций. TWTR, который сейчас входит в пятерку лучших акций SRS, теперь составляет 6,4% портфеля по сравнению с жалкими 1,8% во втором квартале.
16 из 50
Starbucks
- Рыночная стоимость: 117,5 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Magellan Asset Management
- Процент портфеля: 6.5%
Magellan Asset Management (69,2 млрд австралийских долларов) является поклонником Starbucks (SBUX, 100,11 долларов США) с четвертого квартала 2016 года, и на данный момент это ставка, опережающая рынок. Акции сети кофеен выросли на 80% с конца 2016 года по сравнению с увеличением на 64% для S&P 500.
Сиднейский хедж-фонд, расположенный в Австралии, увеличил свою долю Starbucks на 630 989 акций, или 2%, в за последний квартал, подняв его до 6,5% от общей стоимости портфеля. SBUX входит в пятерку крупнейших холдингов фонда.
Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций, поскольку такие сети, как Starbucks, преодолевают более поздние стадии пандемии COVID-19. Их консенсус-рекомендация — «Покупать», хотя 19 из 34 аналитиков, оценивающих акции, держат ее.
17 из 50
Bristol-Myers Squibb
- Рыночная стоимость: 139,6 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Blue Rock Advisors
- Процент портфеля: 6,6%
2 9123 более широкий рынок в 2020 году, поскольку пандемия приводит к меньшему количеству обращений к врачу и затрудняет проведение клинических испытаний.Но в более долгосрочной перспективе перспективы для отрасли здравоохранения в целом выглядят достаточно радужными.
Blue Rock Advisors, хедж-фонд с AUM в 3,7 миллиарда долларов, делает большие ставки на здравоохранение. Фирма, базирующаяся в Уэйзате, штат Миннесота, в третьем квартале открыла множество новых позиций в этом секторе, увеличив присутствие на рынке фармацевтических, биотехнологических и медицинских устройств.
Одной из самых крупных покупок Blue Rock стала компания Bristol-Myers Squibb (BMY, $ 61,78). Хедж-фонд начал новую инвестицию в фармацевтическую компанию, купив 126 737 акций с рыночной стоимостью 7 долларов.6 миллионов на конец третьего квартала. Одним махом BMY стал вторым по величине холдингом фирмы, на долю которого приходилось 6,6% от общей стоимости портфеля.
Конечно, многие акции одним махом внезапно стали главными активами Blue Rock. Все 10 крупнейших позиций хедж-фонда — это совершенно новые ставки.
18 из 50
Home Depot
- Рыночная стоимость: 288,7 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Chilton Investment Company
- Процент портфеля: 6.6%
Акции Home Depot (HD, $ 268,14) выросли с начала года на 23%, опередив S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов.
Инвестиционная компания Чилтон заметила.
Хедж-фонд из Стэмфорда, штат Коннектикут (2,4 миллиарда австралийских долларов) увеличил свои запасы HD на 5%, или 39 725 акций, в течение третьего квартала. Акции теперь составляют 6,6% от общей стоимости портфеля фонда, что делает его одним из четырех крупнейших холдингов.
Обратите внимание на то, что крупнейший холдинг Чилтона — 8.5% портфеля принадлежит Sherwin-Williams (SHW), что является еще одной ставкой на жилищный сектор.
Ричард Чилтон-младший, генеральный директор, председатель и главный инвестиционный директор фирмы, вошел в список миллиардеров Forbes в 2015 году, когда его состояние достигло 1,2 миллиарда долларов.
19 из 50
Procter & Gamble
- Рыночная стоимость: 339,2 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Yacktman Asset Management
- Процент портфеля: 6.7%
Procter & Gamble (PG, $ 137,34), акция Dow, является монстром среди компаний, продающих товары повседневного спроса. Множество его брендов, в том числе туалетная бумага Charmin, подгузники Pampers и моющее средство Tide, сошли с полок в 2020 году из-за пандемии.
Акции обычно тихого плательщика дивидендов выросли на 16% за последние шесть месяцев и, похоже, имеют больший потенциал роста. Yacktman Asset Management со стоимостью портфеля в 6,7 миллиарда долларов, безусловно, надеется на это.
Хедж-фонд из Остина, штат Техас, который владеет PG с начала 2001 года, в последнем квартале увеличил свою долю на 3%. В настоящее время PG составляет 6,7% портфеля фонда по сравнению с 6,0% в предыдущем квартале.
Дивиденды — второй по величине холдинг фонда после PepsiCo (PEP).
20 из 50
Tesla
- Рыночная стоимость: 562,5 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Coatue Management
- Процент портфеля: 6.8%
Основатель и генеральный директор Илон Маск — первый миллиардер, который приходит на ум, говоря о Tesla (TSLA, $ 593,38), но на производителя электромобилей делается множество других крупных ставок.
Запуск ракетного корабля Tesla в 2020 году (акции выросли на 611%) заставил ряд хедж-фондов отступить. Сотня фондов сократили свои вложения в TSLA в течение третьего квартала по сравнению с 67 фондами, которые добавили больше акций.
Coatue Management (27 долларов.8 млрд в AUM), хедж-фонд из Нью-Йорка, прочно вошел в последнюю группу.
Coatue аккуратно удвоил свои активы TSLA, добавив почти 1,6 миллиона акций в третьем квартале. Это позволило Tesla занять второе место в фонде после PayPal, и это близко — на TSLA приходится 6,78% активов против 6,79% у PYPL.
НаTesla приходилось всего 2,9% от общей стоимости портфеля в предыдущем квартале.
Это была хорошая ставка. Акции резко выросли в третьем квартале и получили второй рост, когда в ноябре индекс S&P Dow Jones сообщил, что Tesla будет добавлена к S&P 500.
Естественно, что оценка стоимости на данном этапе вызывает некоторое беспокойство. Акции TSLA в настоящее время имеют среднюю рекомендацию «Держать» среди аналитиков, которые ее покрывают.
21 из 50
Уолт Дисней
- Рыночная стоимость: 277,4 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Matrix Capital Management
- Процент портфеля: 6,9%
Коронавит ушел из Уолта Диснея (DIS, 153 доллара.24) самые важные предприятия: а именно его тематические парки и студии. К счастью, аналитики видят зеленые ростки зарождающегося восстановления, и хедж-фонды обращают на это внимание.
Количество увеличенных позиций в DIS выросло на 14% в третьем квартале, в то время как уменьшенные позиции упали на 4%. Закрытые позиции упали вдвое.
Matrix Capital Management (5,3 млрд австралийских долларов) — один из фондов, делающих ставку на возвращение Disney в 2021 году. Хедж-фонд из Уолтема, штат Массачусетс, более чем удвоил свою долю в DIS, купив 2.2 млн акций в третьем квартале. В результате DIS попал в число лучших акций Matrix, составив 6,9% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале.
Это высокая степень уверенности для довольно нового холдинга; Matrix впервые приобрела DIS во втором квартале 2020 года.
22 из 50
Cigna
- Рыночная стоимость: 77,1 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Glenview Capital Management
- Процент портфеля: 7.0%
Редко можно найти человека, который любит свою медицинскую страховую компанию, если только этот человек не является инвестором. Cigna (CI, 213,39 долл. США), владеющая множеством дочерних компаний, от Allegiance Life & Health Insurance Co. до Vielife, пользуется популярностью как у аналитиков, так и у крупных инвесторов.
В немалой степени это связано с тем, что CI имеет долгосрочный прогноз роста прибыли более чем на 10% в год. Таким образом, акции получают среднюю рекомендацию покупать от 26 аналитиков, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence.
Хедж-фонд Glenview Capital Management (13,3 миллиарда австралийских долларов) уже давно пользуется успехом у CI. Фирма из Нью-Йорка постепенно увеличивала свои позиции, купив еще 8 277 акций в третьем квартале.
Glenview Capital, четвертый по величине холдинговый пакет которой составляет 7% портфеля, является давним фанатом, впервые вложившим средства в компанию в 2007 году.
23 из 50
Mondelez
- Рыночная стоимость: 83,8 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
- Доля портфеля: 7.0%
Mondelez (MDLZ, $ 58,56) родился в 2012 году в результате дочернего предприятия североамериканского продуктового бизнеса под названием Kraft Foods Group. Позднее Kraft Foods Group объединилась с H.J. Heinz в сделке 2015 года, поддержанной 3G Capital и Уорреном Баффетом, и образовала Kraft Heinz (KHC).
Mondelez стала отдельной публичной компанией, специализирующейся на закусках, таких как печенье Oreo и крекеры Triscuit, но это не всегда было приятной сделкой для инвесторов. Первые несколько лет у MDLZ были отличные результаты, но начиная с 2015 года он начал торговаться в боковом направлении, прежде чем наконец получить некоторый импульс роста в 2019 году.
Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Сан-Паулу, Бразилия, впервые принял участие в 2018 году. С тех пор он создал 483 068 акций. В том числе в третьем квартале компания увеличила свою позицию на 7 026 акций. MDLZ, входящий в пятерку лучших акций Verde, составляет 7% от стоимости портфеля акций фонда.
24 из 50
Raytheon Technologies
- Рыночная стоимость: 111,3 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Soroban Capital Partners
- Процент портфеля: 8.1%
Raytheon Technologies (RTX, 73,29 долл. США), оборонный подрядчик, который увеличился в результате приобретения United Technologies в начале этого года, в третьем квартале несколько потерял популярность у крупных инвесторов.
Акции входили в первую десятку 20 инвестиционных фондов по сравнению с 24 фондами во втором квартале. Количество фондов, владеющих акциями, снизилось с 1821 до 1800. При этом сокращенные позиции выросли на 11,1%.
Одна из инвестиционных компаний миллиардеров, которая до сих пор находит большую ценность в RTX, — это Soroban Capital Partners (10 австралийских долларов.4 миллиарда). Хедж-фонд Нью-Йорка увеличил свою долю на 12%, или 1,6 млн акций. Сейчас RTX составляет 8,1% от общей стоимости портфеля, что делает его держателем № 4 фонда.
Акции RTX упали примерно на 22% в этом году — для оптимистов это означает привлекательную точку входа. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков — «Покупать».
25 из 50
Adobe
- Рыночная стоимость: 232,3 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Suvretta Capital Management
- Процент портфеля: 8.5%
Adobe (ADBE, 484,28 долл. США) — бесспорный лидер в разработке программного обеспечения для дизайнеров и других творческих людей. Его программный арсенал включает, среди прочего, Photoshop, Premiere Pro для редактирования видео и Dreamweaver для дизайна веб-сайтов.
Аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли более чем на 15% в течение следующих трех-пяти лет, и их консенсус-рекомендация — «Покупать».
Учитывая все это, нет ничего загадочного в Suvretta Capital Management (AUM $ 5.8 млрд) долгосрочные обязательства по акциям. Нью-йоркский хедж-фонд, владеющий долей в ADBE с 2013 года, в третьем квартале увеличил свои позиции на 1300 акций. Он остается главным пакетом фонда — 8,5% портфеля акций.
26 из 50
Lowe’s
- Рыночная стоимость: 111,4 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
- $ Процент портфеля: 8,6% Low
2
197) часто играет второстепенную роль в соперничестве с Home Depot, крупнейшей в стране сетью по ремонту домов, но в наши дни аналитики на самом деле более оптимистичны в отношении НИЗКОГО.Инвесторы, работающие с доходами, знают, как действует Lowe’s в долгосрочной перспективе. Ритейлер выплачивал денежные средства каждый квартал с момента выхода на биржу в 1961 году, и этот дивиденд ежегодно увеличивался в течение 58 лет.
В последнее время предприятия розничной торговли товарами для дома и другие компании на рынке жилья получили большую прибыль во время пандемии.Многие люди, застрявшие дома или в больших городах, ремонтируют свои жилища или хотят переехать. Это помогло компании LOW увеличиться на 27% с начала года.
Одна из инвестиционных компаний-миллиардеров, желающих оседлать волну, — это уже упоминавшаяся выше Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов). В течение 3 квартала компания открыла позицию с низким уровнем дохода, купив 205 361 акцию. При 8,6% от общей стоимости портфеля LOW является крупнейшим выбором акций хедж-фонда, но не намного — Microsoft занимает второе место с 8,5%.
27 из 50
Exxon Mobil
- Рыночная стоимость: 170 долларов.0 млрд
- Инвестор-миллиардер: Holowesko Partners
- Доля портфеля: 9,3%
Exxon Mobil (XOM, $ 40,21), интегрированная нефтяная компания, которая до недавнего времени входила в состав Dow Jones Industrial Average , у него плохая пара лет. Слабый спрос на энергию на фоне замедления темпов роста мировой экономики, сдерживаемой пандемией, не способствует этому.
При падении акций на 42% в 2020 году — и более чем на 50% за последние два года — хедж-фонды массово бегут.Количество хедж-фондов, открывающих новые позиции, в третьем квартале снизилось на 23%. Фонды, увеличивающие существующие позиции, снизились на 26%. А количество закрытых позиций выросло на 59% по сравнению с предыдущим кварталом.
Потертые, потерявшие популярность акции всегда заслуживают более пристального внимания, поскольку их потенциальная ценность играет. Holowesko Partners (4,3 миллиарда долларов), базирующаяся в Нассау на Бермудских островах, определенно видит скрытую ценность в акциях XOM.
Хедж-фонд увеличил свою долю в энергетической компании на 3% в третьем квартале, или на 61 000 акций.На долю Exxon теперь приходится 9,3% от общей стоимости портфеля фонда по сравнению с 8,3% во втором квартале, что ставит ее в пятерку лучших акций фонда.
28 из 50
Netflix
- Рыночная стоимость: 219,8 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Tiff Advisory Services
- Процент портфеля: 10,0%
9000 преуспели, поскольку люди сидят дома во время пандемии, но некоторые инвесторы думают, что пора фиксировать прибыль от волатильных акций.
Tiff Advisory Services (5,8 млрд австралийских долларов) не входит в их число.
Хедж-фонд, расположенный в Рэдноре, штат Пенсильвания, впервые начал укреплять позиции в гиганте потокового мультимедиа и производства в первом квартале 2020 года, и он продолжил это делать в третьем квартале. Хедж-фонд увеличил свою долю в NFLX на 31%, что сделало его третьим по величине холдингом с 10% от общей стоимости портфеля.
Новые позиции и увеличенные позиции в NFLX среди хедж-фондов в прошлом квартале снизились.Сокращенные позиции и закрытые позиции выросли.
Однако, как и Tiff, за акциями стоят аналитики. Их консенсус-рекомендация — «Покупать».
29 из 50
Apple
- Рыночная стоимость: 2,1 трлн долларов
- Инвестор-миллиардер: Camden Capital
- Процент портфеля: 10,4%
Apple , $ 122,94) фанаты. Есть причина, по которой производитель iPhone является самой дорогой компанией в мире, превышающей 2 триллиона долларов.
В любом случае, вы можете считать Camden Capital «быком» AAPL. Хедж-фонд стоимостью 2,2 миллиарда долларов, расположенный в Эль-Сегундо, Калифорния, увеличил свою долю на 10916 акций, или 5%, в третьем квартале. При общем количестве 226 388 акций Apple составляет 10,4% от стоимости портфеля компании, что делает ее вторым по величине холдингом после биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Camden Capital впервые инвестировала в Apple в четвертом квартале 2019 года, что означает, что позиция уже окупается.AAPL вырос примерно на 85% за последние 52 недели. Аналитики ожидают, что новый iPhone 12 запустит масштабный цикл обновления, который еще больше поможет увеличить складские запасы — и ранние проверки предложения предполагают, что это может быть именно так.
Наконец, любое обсуждение «умных денег» и Apple не будет полным без напоминания о том, что AAPL составляет 48% акций Berkshire Hathaway.
30 из 50
Mastercard
- Рыночная стоимость: 334,1 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Rivulet Capital
- Процент портфеля: 10. 10.8%
Mastercard (Массачусетс, 335,14 долл. США), второй в мире платежный процессор, имеет высокопоставленных поклонников. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, например, считает его одним из своих активов.
Менее известные, но не менее оптимистичные профессиональные сборщики акций покупали это имя в третьем квартале. Одна из них, Rivulet Capital (3,4 миллиарда австралийских долларов), увеличила свою долю на 5%, или 30 900 акций. Rivulet впервые купила акции MA в первом квартале 2020 года. Эта позиция быстро увеличилась до 10.8% от общей стоимости портфеля хедж-фонда Нью-Йорка, что делает его третьим по величине холдингом Rivulet.
По-видимому, фонд разделяет идею о том, что неуклонный рост цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций дает МА блестящие перспективы.
И они должны. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики, оценивающие акции как «Покупать», видят, что MA обеспечит рост среднегодовой прибыли на 17,5% в течение следующих трех-пяти лет.
31 из 50
Charter Communications
- Рыночная стоимость: 134 доллара.0 млрд
- Инвестор-миллиардер: Gladstone Capital Management
- Доля портфеля: 10,9%
Charter Communications (CHTR, $ 670,43) продает кабельное телевидение, Интернет, телефонные и другие услуги под брендом Spectrum, который является вторым по величине кабельным оператором Америки после Comcast (CMCSA). Компания значительно расширила сферу своей деятельности в 2016 году, когда приобрела Time Warner Cable и дочернюю компанию Bright House Networks.
Уоррен Баффет является акционером с 2014 года, хотя Berkshire Hathaway с годами сократила свои позиции.Но это не значит, что он подходит не для каждого портфолио. Аналитики единодушно рекомендуют покупать акции.
Один крупный фонд, который с радостью скупает акции, — это Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов). Лондонский хедж-фонд за последний квартал увеличил свои позиции на целых 33%. С 10,9% CHTR сейчас занимает 4-е место среди лучших акций фонда.
32 из 50
HCA Healthcare
- Рыночная стоимость: $ 51.7 миллиардов
- Миллиардер-инвестор: Cryder Capital Partners
- Процент портфеля: 11,0%
Cryder Capital Partners, хедж-фонд, базирующийся в Лондоне, с общей суммой вложений в 1 миллиард долларов, сделал несколько важных ставок на здравоохранение. сектор.
В третьем квартале она увеличила свою долю в HCA Healthcare (HCA, $ 152,75) на 17%, или 144 607 акций. Сейчас Cryder владеет в общей сложности 952090 акциями оператора медицинских учреждений, что составляет 11% плотно упакованного портфеля, который в настоящее время насчитывает всего девять холдингов.
HCA — шестая по величине позиция хедж-фонда. На первом месте находится компания Thermo Fisher Scientific (TMO), которую называли Amazon в области здравоохранения из-за ее широкого набора возможностей.
Сокращение посещений медицинских работников сказалось на больницах, центрах неотложной помощи и врачебных клиниках HCA. В этом году акции отстают от S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов. HCA резко распродалась в какой-то момент в третьем квартале, что стало заманчивой точкой входа для инвесторов.
33 из 50
PepsiCo
- Рыночная стоимость: 199,6 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Lindsell Train
- Процент портфеля: 11,2%
$ PepsiCo (PEP, 144,45 долл. США) — одна из немногих покупок в третьем квартале. Лондонский хедж-фонд сократил большую часть своих основных активов в течение квартала, но компания по производству газированных напитков и закусок была исключением.
Lindsell Train добавила 40 500 акций, в результате чего ее общие владения достигли почти 5 миллионов.Между вложением большего количества денег в PEP и приростом акций во втором квартале PepsiCo выросла до 11,2% от стоимости портфеля хедж-фонда по сравнению с 10,9% в предыдущем квартале. Акции, которые являются пятым по величине холдингом Lindsell Train, были частью портфеля с 2015 года.
акций PEP являются положительными для текущего года, но они отстают от более широкого рынка. Спрос на ее продукцию падает из-за закрытия баров, ресторанов, кинотеатров, стадионов и других развлекательных заведений.
34 из 50
Nike
- Рыночная стоимость: 215 долларов.0 млрд
- Инвестор-миллиардер: Gladstone Capital Management
- Доля портфеля: 11,5%
Акции Nike (NKE, $ 136,96) в этом году стремительно растут. Акции компании, производящей спортивную обувь и одежду, выросли на 35% в 2020 году, и аналитики сохраняют оптимизм в отношении этого названия.
Похоже, что компания Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов) также настроена на повышение. Лондонский хедж-фонд увеличил свою долю на 15% в третьем квартале, в результате чего акции Dow заняли 11 лидирующих позиций.5% портфеля.
Хедж-фонд вошел в Nike почти два года назад, и, несомненно, должен быть рад этому. NKE прибавил 85% с начала 2019 года. Аналитики оценивают акции как «Покупать», отчасти потому, что этот крупный парень по-прежнему может работать. Несмотря на свой размер, с рыночной капитализацией в 215 миллиардов долларов, Street прогнозирует, что Nike обеспечит среднегодовой рост прибыли почти на 20% в течение следующих трех-пяти лет.
35 из 50
Comcast
- Рыночная стоимость: $ 236.0 млрд
- Инвестор-миллиардер: Trian Fund Management
- Процент портфеля: 11,6%
Comcast (CMCSA, $ 51,59), крупнейшая кабельная компания страны, регулярно входит в список любимых акций хедж-фондов выбирает. Это связано с тем, что его сочетание контента, широкополосного доступа, платного телевидения, тематических парков и фильмов не имеет себе равных среди конкурентов и дает этим «голубым фишкам» огромное стратегическое преимущество.
И Trian Fund Management миллиардера Нельсона Пельца (AUM $ 11.3 млрд) сделали кабельного гиганта самой крупной покупкой в третьем квартале. Пельц более чем удвоил свою позицию в CMCSA после добавления 8,5 млн акций. В результате этого шага акции компании Trian увеличились с 5,1% до 11,6% от общей стоимости портфеля.
Пельц — известный инвестор-активист, и он может стать огромной головной болью для управленческих команд. После первой покупки акций во втором квартале Триан сказал, что CMCSA «недооценена» и что она ведет «конструктивные обсуждения с руководством Comcast».
К счастью, на данный момент он вызывает лишь некоторые головные боли.В настоящее время у фонда всего девять акций.
36 из 50
Merck
- Рыночная стоимость: 206,1 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: SRB Corp.
- Процент портфеля: 12,9%
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета открыла позицию в третьем квартале, купив 22,4 миллиона акций. Но хотя на конец третьего квартала стоимость пакета составляла 1,9 миллиарда долларов, это была лишь небольшая часть портфеля BRK.B.
SRB Corp. (2,9 миллиарда австралийских долларов), однако, гораздо больше привержена акциям Dow. Бостонская консалтинговая компания, являющаяся акционером с 2011 года, сделала еще одну дополнительную покупку в третьем квартале. На Merck сейчас приходится почти 13% от общего портфеля консультационных услуг по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале.
37 из 50
Goldman Sachs
- Рыночная стоимость: 81,0 млрд долларов США
- Инвестор-миллиардер: Greenhaven Associates
- Процент портфеля: 13,1%
Greenhaven, купившая еще 26 750 акций, чтобы довести свои владения до почти 3 миллионов акций, с 2014 года владеет инвестиционным банком Уолл-стрит.При 13,1% от общей стоимости портфеля GS является второй по величине позицией фирмы после жилищного строительства Леннара (LEN).
В 2020 году Goldman Sachs отстает от S&P 500 на 11 процентных пунктов, но аналитики в основном остаются на его стороне. Согласно S&P Global Market Intelligence, их средняя рекомендация — покупать. Десять аналитиков называют это «сильной покупкой», а шесть — «покупкой». Девять аналитиков оценивают акции как «Держать», а один — «Продавать».
38 из 50
CME Group
- Рыночная стоимость: 65 долларов США.2 миллиарда
- Миллиардер-инвестор: VGI Partners
- Процент портфеля: 13,8%
VGI Partners делает большие ставки на CME Group (CME, 181,71 доллара США). Сиднейский, австралийский хедж-фонд (2,7 миллиона австралийских долларов), в третьем квартале увеличил и без того значительную ставку на биржевого оператора.
VGI приобрела дополнительно 11 505 акций, чтобы довести свои владения до 625 550. При рыночной стоимости 104,7 млн долларов на конец 3 квартала позиция составляет 13.8% холдингов компании — по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале — и это третье место по объему инвестиций компании после Amazon.com (AMZN) и Mastercard (MA).
VGI впервые купила акции оператора Чикагской товарной биржи, Чикагской торговой биржи и Нью-Йоркской товарной биржи в первом квартале 2013 года, и с результатами не поспоришь. С начала 2013 года CME превзошла S&P 500 примерно на 100 процентных пунктов.
39 из 50
Salesforce.com
- Рыночная стоимость: 202,3 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Kirkoswald Asset Management
- Процент портфеля: 15,1%
Salesforce.com (CRM), 220,9 долларов США . Компания, предлагающая программное обеспечение как услуга (SaaS), была добавлена в Dow Jones Industrial Average два месяца назад и в начале декабря объявила о сделке на сумму 27,7 млрд долларов по приобретению Slack Technologies (WORK), компании, предлагающей программное обеспечение как услугу (SaaS). ) компания, наиболее известная своей коммуникационной платформой.
Рынок не был в восторге от сделки со Slack, которая снизила стоимость акций CRM примерно на 9% за два дня после объявления, но в этом году она все еще оставалась прекрасной. Акции выросли примерно на 37% в 2020 году и выглядят более впечатляюще как долгосрочное владение. Действительно, за последние три года CRM выросла на 112% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 39%.
Kirkoswald Asset Management (AUM $ 6,3 млрд) — хедж-фонд Нью-Йорка с гиперконцентрированным портфелем акций, состоящим всего из трех позиций. . должно действительно поверить в CRM, чтобы сделать его вторым по величине холдингом фонда в третьем квартале. Что интересно, его крупнейшая позиция — это опционы колл на iShares Russell 2000 ETF (IWM), крупнейший биржевой фонд, специализирующийся на акциях с малой капитализацией; эта позиция составляет 73% портфеля акций.
40 из 50
Bausch Health Companies
- Рыночная стоимость: 6,8 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Permian Investment Partners
- Процент портфеля: 15.7%
Bausch Health Companies (BHC, $ 19,24) раньше называлась Valeant Pharmaceuticals, и инвесторы были бы счастливы, если бы об этом забыли. Огромная долговая нагрузка, обвинения в ненадлежащем ведении бухгалтерского учета и другие разногласия привели к обвалу акций в 2015 году.
BHC с тех пор претерпел капитальный ремонт, который значительно улучшил его перспективы. Хотя Джон Полсон, миллиардер, владелец хедж-фонда Paulson & Co., вероятно, является самым известным спонсором компании-миллиардера, он далеко не единственный.
Нью-йоркский хедж-фонд Permian Investment Partners (2,4 миллиарда долларов в собственном капитале) также твердо верит в переделанную организацию. В третьем квартале компания увеличила свою долю в BHC на 775 000 акций, или 17%. С претензией на 15,7% от стоимости портфеля фонда, БХК является холдингом № 4 Перми.
Permian впервые инвестировал в компанию во втором квартале 2020 года.
41 из 50
- Рыночная стоимость: 70,1 миллиарда долларов
- Портфель миллиардера: Arnhold
- 0005 16.1%
Золото не всегда является надежным долгосрочным вложением, но это может быть отличная краткосрочная сделка. Вот почему миллиардеры часто выбирают акции SPDR Gold (GLD, $ 172,81). Фонд обмена золотом — это недорогой способ сделать ставку на цену драгоценного металла.
Арнхольд из Нью-Йорка (4,4 миллиарда австралийских долларов), безусловно, оптимистичен в отношении перспектив золота. GLD — его крупнейший холдинг, составляющий 16,1% от общей стоимости портфеля.Хедж-фонд впервые инвестировал в ETF в 2018 году и продолжает повышать ставки.
В течение третьего квартала Arnhold увеличил свою долю на 4%, или 27 859 акций, в результате чего общее количество акций превысило 615 000 акций.
На этом бычий настрой хедж-фонда на золото не заканчивается: его второй по величине холдинг — iShares Gold Trust (IAU) — еще один золотой ETF.
42 из 50
Berkshire Hathaway
- Рыночная стоимость: 186,4 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Check Capital Management
- Процент портфеля: 17.5%
Если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним. Это один из способов инвестирования в Berkshire Hathaway (BRK.B, $ 44,11). В конце концов, немногие люди могут конкурировать с председателем и главным исполнительным директором Уорреном Баффетом за получение рекордной по рынку прибыли в течение длительных периодов времени.
Итак, при всем уважении к Check Capital Management (1,4 миллиарда австралийских долларов). Хедж-фонд, базирующийся в Коста-Меса, Калифорния, не боится оседлать «оракула Омахи».
Check Capital увеличил долю в BRK.B на 3%, или на 43 987 акций в третьем квартале. В настоящее время компания владеет 1,3 млн акций компании, что в текущих ценах стоит более 300 млн долларов. BRK.B — это второй по величине холдинг хедж-фонда, на долю которого приходится 17,5% портфеля, но это еще не все.
Его главный пакет, составляющий 46% стоимости его портфеля, — это колл-опцион на BRK.B . Так что, если хедж-фонд продолжит увеличивать свою долю Berkshire Hathaway в ближайшие кварталы, не удивляйтесь. Это явно фанат.
43 из 50
Microsoft
- Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
- Инвестор-миллиардер: Skye Global Management
- Процент портфеля: 19,9%
Microsoft 9000 $ 9000 естественный выбор для портфеля практически любого институционального инвестора. Ее операционная система Windows по-прежнему является самой популярной в мире, и компания полностью выяснила, как увеличить регулярный доход, продавая облачные услуги (включая пакет Office для повышения производительности) как корпоративным, так и розничным клиентам.
Заслуживающий внимания крупный инвестор — Skye Global Management, хедж-фонд из Нью-Йорка с капиталом в 1,4 миллиарда долларов.
Фонд, специализирующийся на акциях технологических компаний, считает MSFT своим основным пакетом акций, составляющим почти 20% от общей стоимости его портфеля. Skye увеличил свою долю в компании на 66%, или 1,5 миллиона акций, в третьем квартале. Таким образом, общий объем продаж составил 3,4 миллиона акций. Скай впервые купил акции MSFT в 2017 году.
Среди других крупнейших холдингов — Facebook (FB), родительский Alphabet Google (GOOGL) и Amazon.com.
44 из 50
Amazon.com
- Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
- Инвестор-миллиардер: Spark Investment Management
- Процент портфеля: 20,0%
Дефицита миллиардных инвесторов не было немного увеличив свои активы в Amazon.com (AMZN, 3186,73 долл. США) в течение третьего квартала. Но на каждого продавца найдется покупатель, и одним из них была компания Spark Investment Management.
Нью-йоркский хедж-фонд с 1,7 миллиарда долларов в собственном капитале инициировал размещение 4559 акций с рыночной стоимостью 14,4 миллиона долларов. Amazon, на которую приходится почти 20% активов под управлением, теперь является вторым по величине вложением в акционерный капитал хедж-фонда после Facebook.
Facebook также стал новой инвестицией для фирмы. Другие новые технологические инвестиции, сделанные Spark в третьем квартале, включают Salesforce.com, Netflix и Square (SQ).
Amazon была одним из бенефициаров того, что люди застряли дома.Акции выросли примерно на 72% с начала года.
45 из 50
Alphabet
- Рыночная стоимость: 1,2 трлн долларов США
- Инвестор-миллиардер: Altarock Partners
- Процент портфеля: 25,0%
1GL 9000 ) — одна из немногих акций, связанных с технологиями и технологиями, которые помогли подтолкнуть рынок вверх в 2020 году. Аналитики ожидают, что так будет и дальше.
Лидер в области поиска разделяет с Facebook дуополию в области цифровой рекламы, которая растет ускоренными темпами как внутри страны, так и за рубежом.Учитывая долгосрочный прогноз роста почти на 16% в год в течение следующих трех-пяти лет, понятно, что консенсус-прогноз Стрит в отношении акций — покупать.
Нельзя сказать, что это новость для Altarock Partners (2,1 млрд австралийских долларов), хедж-фонда из Беверли, штат Массачусетс. Фонд впервые купил GOOGL в 2019 году и с тех пор остается верным. В третьем квартале Altarock добавила дополнительное количество акций к своей доле в GOOGL, которая сейчас составляет целых 25% от общей стоимости ее портфеля. В текущих ценах рыночная стоимость пакета составляет 656 миллионов долларов.
46 из 50
Facebook
- Рыночная стоимость: 802,8 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Himalaya Capital Management
- Процент портфеля: 26,6%
Himalaya Capital Management 13,9 млрд. хедж-фонд в Сиэтле поддерживает концентрированный портфель всего из четырех акций. Таким образом, несмотря на то, что Facebook (FB, 281,85 долл. США) претендует на 26,5% активов портфеля акций, это только нет.2 — Micron Technologies (MU) претендует на более 40% от общей стоимости портфеля. Два других холдинга — это акции Bank of America (BAC) и Alphabet Class C (GOOG).
Но именно в FB фонд действительно увеличился в третьем квартале. Himalaya Capital купила еще 722 100 акций, чтобы увеличить свои активы на 118%. Инвестиция увеличила долю портфельных активов FB более чем в два раза.
Это оправданный ход. Facebook вырос более чем на треть в 2020 году, и аналитики, оценивающие акции как «покупать», прогнозируют среднегодовой рост прибыли на уровне 19.5% в год в течение следующих трех-пяти лет. Это должно поддержать богатую оценку прибыли в следующем году почти в 28 раз.
47 из 50
Walmart
- Рыночная стоимость: 423,8 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Cullinan Associates
- Процент портфеля: 27,4% 26
- Рыночная стоимость: 443,9 млрд долларов
- Инвестор-миллиардер: Odey Asset Management Group
- Процент портфеля: 42,1%
один из бенефициаров пандемического образа жизни, и это хорошая новость для инвесторов, которые сильно зависят от крупнейшего в мире ритейлера.Cullinan Associates, консалтинговая фирма, базирующаяся в Луисвилле, штат Кентукки, с активами под управлением (AUM) в размере 1,5 миллиарда долларов, была рада продолжать увеличивать и без того значительную долю в WMT.
Cullinan Associates купила еще 95 760 акций Dow, укрепив позицию WMT в качестве крупнейшего выбора акций фирмы на уровне 27,4% от общего портфеля акций — и это даже не близко, с № 2 Coca-Cola всего на 4,3%. активов. Доля Куллинана, состоящая из более чем 3 миллионов акций, оценивается в 465 миллионов долларов в текущих ценах.
Пока это выглядит мудрой сделкой. Акции Walmart выросли примерно на 17% в третьем квартале и почти на 30% с начала года.
48 из 50
Visa
пользуется большой любовью хедж-фондов, паевых инвестиционных фондов, аналитиков и частных инвесторов.Его привлекательность легко понять. Как крупнейший в мире платежный процессор Visa занимает уникальное положение, позволяющее воспользоваться преимуществами стремительного глобального роста цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций.
Уоррен Баффет тоже твердо верит в это имя. Berkshire Hathaway владеет долей в компании на 2 миллиарда долларов. Менее известна высокая вера Odey Asset Management Group (3,5 млрд австралийских долларов) в Visa.
Лондонский хедж-фонд передает Visa колоссальные 42,1% своего портфеля.Это будет огромным весом даже для самых концентрированных портфелей, но Odey владеет более чем 110 акциями. Его следующая по величине позиция — это Barrick Gold, на долю которого приходится всего 5,2% его активов.
Что примечательно, так это то, как быстро Одей щелкнул выключателем. В предыдущем квартале Visa, которая входила в портфель только с 2018 года, составляла всего 0,5% акционерных активов. В третьем квартале компания добавила 1,5 млн акций, увеличив свою долю более чем на 9 000%.
49 из 50
PG&E
- Рыночная стоимость: 25 долларов США.0 миллиардов
- Миллиардер-инвестор: Silver Point Capital
- Процент портфеля: 46,3%
Акции коммунальных предприятий должны быть слабыми плательщиками дивидендов, которые помогут вам хорошо спать по ночам.
PG&E (PCG, $ 12,60), однако, немного рискованнее.
Если имя вам знакомо, это, вероятно, потому, что оно было втянут в массовые юридические баталии после того, как его оборудование было связано с несколькими смертельными лесными пожарами. Фактически, он вышел из банкротства только прошлым летом — необходимость, поскольку он столкнулся с обязательствами на сумму около 30 миллиардов долларов.
Тем не менее, Silver Point Capital (13,6 млрд австралийских долларов) владеет коммунальным предприятием с 2018 года, создав значительную позицию на этом пути. В последнем квартале фонд из Гринвича, штат Коннектикут, увеличил свою долю на 3%, или на 1,3 миллиона акций. В настоящее время на долю PCG приходится более 46% стоимости портфеля фонда.
Аналитики положительно относятся к названию компании и дают консенсус-прогноз «Покупать». И динамика цен на акции, безусловно, обнадеживает. Акции PCG выросли на 37% за последние три месяца.
50 из 50
SPDR S&P 500 ETF Trust
- Активы под управлением: 326,5 миллиарда долларов
- Инвестор-миллиардер: Castle Hook Partners
- Процент портфеля Castle: 52,5%
2 2,2 млрд австралийских долларов) 52,5% от общей стоимости портфеля связано с фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, 366,69 долларов). Остальная часть портфеля хедж-фонда Нью-Йорка диверсифицирована по множеству акций.В самом деле, большинство выбранных ею акций по отдельности составляют менее 1% акционерных активов.
Этот торгуемый на бирже фонд — один из лучших способов отслеживать эффективность наиболее часто используемых эталонных показателей для акций США. Это необходимо для большинства розничных инвесторов, у которых мало надежды на то, что год за годом он будет постоянно обыгрывать рынок. Что немаловажно, это еще и дешево. Даже Berkshire Hathaway Уоррена Баффета занимает небольшую позицию в ETF.
Некоторые инвесторы могут задаться вопросом, почему хедж-фонд с высокими комиссиями посвящает более половины своего портфеля дешевому индексному фонду.Что ж, нет ничего плохого в том, чтобы делать большую ставку на фондовый рынок США. И фонду не нужно беспокоиться о том, что позиция будет отставать от S&P 500 (конечно, прошлые комиссии).
Кто самые богатые инвесторы?
Кто самые богатые инвесторы в мире?
1. Уоррен Баффет. Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет начал свою инвестиционную карьеру в молодом возрасте.
Как становятся богатыми инвесторы?
Как разбогатеть на фондовом рынке?
- Поймите фондовый рынок и сосредоточьтесь.
- Бюджет для инвестиций.
- Используйте индексные фонды.
- Купи и держи.
- Короткие продажи.
- Постоянно пополняйте свой портфель.
- Знать математику, позволяющую разбогатеть на фондовом рынке.
Кто являются крупнейшими инвесторами?
Крупнейшие инвесторы мира
- Джесси Ливермор.
- Питер Линч.
- Джордж Сорос.
- Уоррен Баффет.
- Джон (Джек) Богл.
- Карл Икан.
- Уильям Х. Гросс.
- Итог.
Кто такие триллионеры?
Триллионер — это тот, чье состояние превышает один триллион долларов (или другой валюты). В числах это 1 000 000 000 000, также известное как 10 в 12-й степени. Это астрономическая цифра, которую трудно себе представить, поэтому, для ясности, это один миллион миллионов.
Кто самый богатый черный человек на земле?
Алико Данготе
Во что вкладывают богатые люди?
Сверхбогатые люди инвестируют в такие активы, как частная и коммерческая недвижимость, земля, золото и даже произведения искусства.Недвижимость продолжает оставаться популярным классом активов в их портфелях, чтобы уравновесить волатильность акций.
Во что мне вложить 5к?
7 лучших способов инвестировать 5000 долларов ваших сбережений
- Изучите инвестиционные онлайн-фирмы.
- Рассмотрите возможность инвестирования в Roth IRA.
- Инвестируйте в активно управляемые паевые инвестиционные фонды.
- Перейти в индексные фонды.
- ETF.
- Экономьте в интернет-банке.
- Подумайте о депозитных сертификатах (CD) или счетах денежного рынка.
- Умно относиться к рискам.
Как быстро удвоить свои деньги?
Спекулятивные способы удвоить ваши деньги могут включать в себя опционное инвестирование, покупку с маржой или использование дешевых акций. Лучший способ удвоить свои деньги — воспользоваться пенсионными и налоговыми льготами, предлагаемыми работодателями, в частности 401 (k) s.
Куда я могу вложить 1000 долларов прямо сейчас?
10 способов инвестировать 1000 долларов и начать увеличивать свой портфель
- Попробуйте дневную торговлю.Игра на фондовом рынке не для всех. …
- Инвестируйте на пенсию. Готовиться к пенсии никогда не рано. …
- Ссужать другим. …
- Спрячьте это в высокодоходную экономию. …
- Поместите в робо-советник. …
- Купите одну акцию. …
- Инвестируйте в недвижимость. …
- Откройте компакт-диск.
Кто лучший инвестор?
Уоррен Баффет считается самым успешным инвестором в истории.Он не только один из самых богатых людей в мире, но и пользуется финансовым вниманием многих президентов и мировых лидеров. Когда Баффет говорит, мировые рынки двигаются в соответствии с его словами.
Кто отец фондового рынка?
Ракеш Джунджхунвала
Кто хороший инвестор?
Хорошим инвестором становится понимание текущих тенденций и положения компании на рынке. Они признают свои ошибки и учатся не повторять их снова. Необязательно, чтобы хороший инвестор вписывался в тенденции; он / она просто делает то, что правильно.
Кто-нибудь станет триллионером 2020?
Согласно Comparisun, компании, которая позволяет малым и средним компаниям сравнивать различные бизнес-продукты, первым в мире триллионером, вероятно, станет основатель и генеральный директор Amazon Джефф Безос. Их прогноз показывает, что Безос достигнет статуса триллионера к 2026 году. 14 мая 2020 г.
Сколько триллионеров будет в 2020 году?
2 095 миллиардеров
Кто-нибудь является квадриллионером?
Мужчина из США чуть не стал самым богатым человеком в мире после того, как Paypal случайно зачислил на его счет 92 квадриллиона долларов (60 квадриллионов фунтов).