Инвесторы для бизнеса: Поиск инвестора для стартапа и инвестиций для бизнеса

Все инвесторы тут — Найти-инвестора.рф

Узнайте 12 причин, почему на Найти-инвестора.рф
в 8 раз проще привлечь инвестора, чем самостоятельно:

Самостоятельно

Самостоятельный поиск инвесторов и попытка связаться с каждым

Сложно найти контакты

Большинство бизнес-ангелов не афишируют свои контакты в интернете. Скорее всего Вы не сможете их найти.

Сложно связаться

Даже если Вы найдете контакты инвестора, гарантии, что они актуальные и подлинные нет, а само письмо будет считаться спамом.

Сложно правильно презентовать проект

Мало кто знает, как правильно представить проект инвестору, чтобы исключить большинство вопросов и заинтересовать его.

Сложно доверить проект инвестору

Вы готовы отправить детальное описание своего проекта на Email, который просто нашли в интернете? Это плохая идея.

Комиссия и предоплата

Возможно написав очередному «инвестору» Вы попадете на посредника, который попросит предоплату. Или на мошенника.

Не нужно никого искать

Сервисом пользуются несколько тысяч активных инвесторов, они сами найдут Ваш проект и свяжутся с Вами.

Вы выбираете себе инвестора, а не он Вас

Инвесторы сами связываются с интересными проектами и делают им предложения, а Вы лишь выбираете лучшие варианты.

Легко составить правильную презентацию

С помощью встроенного конструктора презентаций Вы легко и без труда составите правильное описание проекта для инвестора.

Ваш проект в безопасности

Контакты и конфидециальные данные проекта, включая приложенные файлы, будут доступны только проверенным инвесторам.

Только честные отношения

Любой инвестор, который запросит предоплату или оплату «услуг оформления» тут же блокируется, а регистрация аннулируется.

Найти-инвестора.рф

Найти контакты настоящих инвесторов крайне трудно, связаться с ними еще сложнее, а вместо инвесторов высока вероятность столкнуться с посредниками, которые потребуют предоплату и ничего не сделают.

Вы легко составите правильную презентацию, легко покажете ее сразу сотням проверенных инвесторов, заинтересованные инвесторы сами найдут Ваш проект и сами сделают Вам предложение.

Пальцем в небо

Даже если Вы найдете контакты и напишете инвестору, нет вероятности, что сейчас его интересуют проекты в Вашей нише.

Только заинтересованные инвесторы

Ваш проект увидят только заинтересованные инвесторы, которые в данный момент ищут проекты именно в Вашей нише и тематике.

Публикация одного проекта сразу для 12 297 инвесторов в один клик

Явки и пароли. Где искать инвестора для стартапа

Каждый третий стартап запускается на собственные средства, как показало исследование «Стартап Барометр 2021». Но на разных стадиях жизни фаундерам приходится привлекать сторонний капитал – от частных непрофильных инвесторов (в 48% случаев), венчурных фондов, бизнес-ангелов. И вопрос поиска тех, кто вложится в проект, остро стоит для многих предпринимателей.

Соберите целевую базу инвесторов и проанализируйте

Прежде чем идти по всем найденным в интернете венчурным фондам или контактам инвесторов, изучите их детально и отберите подходящие. Привлечение денег – это те же продажи. Вы и ваш стартап – товар или услуга, которые нужно продать клиенту: в его роли выступает инвестор. Поэтому первым делом нужно собрать целевую базу инвесторов. Процесс делится на два этапа. Первый – собрать вообще все что можно: фонды, ангелы. Главное, чтобы они были активны. А второй этап – оставить только тех, кто точно инвестирует в компании, подобные вашему стартапу.

Здесь тоже есть два ключевых момента: во-первых, всегда оценивайте, на каком этапе вкладывается инвестор. Вам нужно попасть к тому, кто готов прямо сейчас. Во-вторых, смотрите, чтобы этот человек инвестировал в вашей тематике. Например, слишком большое различие – продавать физическим лицам или бизнесу.

Дальше всю собранную информацию занесите в Excel или CRM и начинайте с ней работать. Пишите, звоните, назначайте встречи. И тщательно записывайте итоги этих общений. Когда у вас больше 100 контактов в неделю, трудно все детали удержать в голове.

Помните об ответственности и обязательности

Обещали инвестору выслать апдейт – вышлите, обещали дать какую-то дополнительную информацию по проекту – дайте. Так вы покажете, насколько вообще готовы к росту бизнеса. Если не можете сделать таких простых вещей, как сдержать обещания, – как сможете эффективно распоряжаться инвестиционными деньгами? Строить команду? Высок риск, что и здесь будете регулярно совершать ошибки. Мало какой инвестор захочет вкладывать деньги в ненадежный стартап с необязательным фаундером.

Даже если я знаю, что конкретный инвестор в меня не вложит деньги, но я что-то обещал – я сделаю это. С каждым человеком, который вам встречается, нужно по возможности выстраивать как можно более качественные отношения. Вы никогда не знаете, как повернется жизнь: у инвестора может поменяться фокус (перейдет с b2c на b2b, например), настроение, или интуиция ему подскажет, что надо инвестировать в вас.

Со многими людьми мы и сейчас поддерживаем отношения. У них постоянно происходят изменения. Один бизнес-ангел открыл свой венчурный фонд, и у него теперь совсем другой фокус, второй запустил свой стартап. Надо всегда показывать, что вы готовы выстраивать длительные отношения с людьми. Это важно для бизнеса в целом.

Держите своего инвестора в курсе дел

 Я видел немало историй, когда отношения портились из-за того, что стартапер «забивал» на инвестора. Аргумент всегда был такой – деньги он дал, я озвучил свои обязательства, документы подписали, дальше уже мне решать, что делать, и я ничем не обязан. Конец всегда был печальным. Потому что инвестор – это не банк-кредитор, который предоставил деньги и просто ждет, чтобы ему в назначенный срок вернули с процентами. Это живой человек, который хочет знать, что происходит с проектом, в который он вложился, куда тот движется.

Можно, например, высылать своему инвестору два раза в месяц отчеты, где есть метрики по проекту, финансовые данные и информация о том, что сделано за предыдущий период.

Покажите готовность слушать и слышать

Инвестор видел много компаний, много данных, и много фаундеров ему презентовали стартапы. Поэтому он – не просто источник денег, но и носитель полезной информации. Да, он может быть не специалистом именно в вашей сфере, но он способен вам помочь. Один важный совет способен перевернуть мировоззрение или натолкнуть на перспективную идею.

Это также нетворкинг, возможность выйти на других полезных людей. У многих инвесторов сотни и тысячи знакомств. И любое из них может стать судьбоносным для стартапера.

Я встречал разные мнения у фаундеров. Кто-то хочет помощи и советов от инвесторов, кто-то не хочет никакого влияния на свой бизнес, только деньги. Мое мнение – нужно всегда слушать и потом поступать так, как вы считаете нужным. Но слушать обязательно.

Позаботьтесь о конкретике и аргументации в питче

Если вы упоминаете какие-то цифры, всегда будьте готовы подтвердить их. Слова «наш рынок – это 20 млн клиентов и $13 млрд ежегодно» – просто слова, пока вы не подтвердите цифры аналитическим отчетом или своими расчетами. Инвестор слышит сотни, а то и тысячи питчей ежемесячно, так или иначе имеет представление о рынке и способен примерно понять, насколько правдивы заявления очередного стартапера. Кроме того, он не склонен моментально покупаться на красивые цифры – это человек, который все анализирует и изучает. Покажите ему, что вы тоже не с потолка взяли-показали, а провели исследования и уверены в своих словах.

Кроме того, будьте максимально конкретны в заявлениях и просьбах. Ваш продукт лучше других? Дайте четкое объяснение, чем именно лучше, по каким показателям, из чего это следует. Например, можно сравнить в цифрах вас и одного из лидеров рынка: сейчас этот конкурент стоит сотни миллионов долларов, но у вас рост быстрее по выручке и клиентам.

Если вам для масштабирования нужны дополнительные деньги, наглядно покажите, куда и на что они пойдут. 

Несколько месяцев назад мой знакомый стартапер, который делает образовательный проект для узкой целевой аудитории в Европе, не мог найти инвестора. Оказалось, все цифры у него были теоретическими и сильно не совпадали с реальностью. 

Нашли с ним в открытых источниках цифры по рынку и даже по стоимости платящего клиента. В результате человек скорректировал свои ожидания по раунду инвестиций, расписал экономику проекта, сделал несколько маркетинговых тестов и изменил позиционирование проекта. Что ему помогло и самому понять, как из этого сделать бизнес, и добавило ясности для инвесторов. Деньги он в итоге привлек. А всего-то надо было посчитать.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора.

Как найти правильного инвестора. Пошаговая инструкция

Если вы предприниматель, то вам наверняка знакома болезненная процедура дью-дилидженс или комплексной проверки, которая является частью процесса привлечения средств. Каждый по-настоящему хороший инвестор будет проводить такую проверку вашего продукта, вашей команды и стратегии выхода на рынок. Однако не только инвесторы, но и предприниматели должны быть крайне осмотрительны при выборе подходящего партнера.

Взять деньги у инвестора — это все равно что жениться на нем, ведь он становится вашим партнером в обозримом будущем. И если вы не женитесь на ком попало — не стоит и начинать финансовые отношения с кем попало.

Как же выбрать подходящего инвестора и инициировать с ним контакт?

Изучайте конкурентный ландшафт

Выбор инвестора предполагает изучение конкурентного ландшафта отрасли, и важно точно понять, кто из потенциальных фондов или бизнес-ангелов заинтересован в вашем секторе. Здесь же необходимо соблюсти баланс между инвестором из вашей сферы и тем, кто уже вложился в вашего прямого конкурента.

Вам нужно найти того, кто инвестирует в вашу отрасль и в проекты на вашей стадии, но при этом еще не включил к себе в портфель кого-то из схожих компаний. Можно провести отбор по территориальному принципу: посмотреть, кто инвестировал в другие компании в вашем регионе, но, возможно, в других или смежных отраслях.

После того как вы определили релевантного инвестора, пришло время зайти на его сайт и посмотреть, в какие проекты и на каких стадиях он инвестировал.

Определились с потенциальными партнерами — пришло время исследования каждого из них.

Поговорите с учредителями, уже получившими деньги от этого фонда или бизнес-ангела

Сравнение с браком — не случайно. Никто не сможет рассказать вам больше о том, что представляет собой организация, чем уже получивший от нее деньги предприниматель.

Вот несколько вопросов, которые вы должны задать такому предпринимателю.

— Сколько длился процесс дью-дилидженс и затягивал ли его инвестор?

— Помогли ли вам советы этого инвестора усовершенствовать бизнес?

— Предъявлял ли инвестор неожиданные требования?

— Продолжает ли он сотрудничество с проектом при возникновении проблем?

Это лишь примеры вопросов, которые вам необходимо задать. Вы должны подробно расспросить своих собеседников, чтобы принять обоснованное решение о том, стоит ли брать деньги этого инвестора.

Теперь начинается самое интересное: как попасть в поле зрения инвестора?

Итак, вы провели исследование и теперь, например, у вас есть список из трех подходящих инвесторов. Настало время связаться с ними, но этот этап, как и предыдущие, требует тщательной подготовки. Если вы не сможете произвести нужное впечатление, это сведет к нулю ваши шансы на привлечение капитала от этого инвестора.

Как же лучше всего установить контакт с инвестором? Если кратко: личный контакт. Никогда не делайте «холодную» презентацию инвестору — ни по телефону, ни даже по электронной почте. Найдите общего знакомого, желательно человека, которого инвестор уважает, и попросите его представить вас. Вероятно, идеальным общим знакомым может стать тот самый предприниматель, с которым вы разговаривали ранее. Нет лучше кандидатуры, чтобы представить вас инвестору, чем основатель, которого уже поддержал этот инвестор, при условии, конечно, что это было успешное партнерство.

Не заставляйте оказывающего вам услугу предпринимателя делать за вас всю работу — подготовьте письмо с кратким описанием проекта. Почему это так важно? Потому что теперь вашему общему знакомому не придется пытаться объяснить суть вашего проекта и самому сочинять его описание.

Если вы будете следовать приведенным выше инструкциям, вам будет легче найти подходящего инвестора, познакомиться с ним лично и привлечь его инвестиции.

Инвестор, где найти, заем от частного инвестора для открытия бизнеса, иностранные инвесторы, права и прибыль, средства инвесторов

Инвестор — организация или частное лицо, которое вкладывает капитал в проекты разной степени риска с целью в дальнейшем получить прибыль (инвестиции). Если вы не имеете достаточно денег для открытия, развития своего бизнеса, имеет смысл привлечь инвесторов, которые смогут помочь финансово при условии, что в результате также получат прибыль.

Содержание

Скрыть

1. Где найти инвестора
   1. Заем от частного инвестора
      1. Инвесторы для открытия бизнеса
         1. Иностранные инвесторы
            1. Права инвесторов
               1. Прибыль инвестора
                  1. Средства инвесторов

                     Российские инвесторы предпочитают проекты с минимальным уровнем риска, при этом рассчитывают на то, что сумма возвращенных средств превысит первоначальные вложения на 30-50%. Другими словами, чтобы заинтересовать инвестора вы должны показать ему, что вложения в ваш бизнес сопровождаются минимальным риском при высокой доходности.

                     Где найти инвестора

                     Поиск инвестора можно вести одновременно в нескольких направлениях — это увеличит ваши шансы на благоприятный исход.

                     1. Можно обратиться к помощи государства: соответствующие структуры, бизнес-инкубатор или технопарк, возможно, окажут необходимую помощь, если вы сумеете их заинтересовать.
                     2. Подыскать инвестора могут помочь и кредитные брокеры: многие из них хорошо ориентируются не только в сфере кредитования, но и инвестиций.
                     3. Можно искать инвестора самостоятельно — на тематических выставках, различных презентационных мероприятиях (как по вашему профилю, так и для инвесторов в общем).
                     4. Наконец, можно проштудировать интернет-справочники частных кредиторов, объявления в периодических изданиях и Интернете, специальные сайты-посредники.

                     Заем от частного инвестора

                     Заем от частного инвестора — оптимальный, а иногда и единственный вариант найти средства на становление или развитие бизнеса. Речь идет о займах от частных лиц, которые приумножают свой капитал, давая деньги под повышенный процент незнакомым людям.

                     Так как речь идет о незнакомых людях (среди которых есть и безработные, и судимые, и с плохой кредитной историей), риски инвестора очень высоки, и он их перекрывает повышенными процентами.

                     Большинство частных инвесторов выдвигают практически те же требования к заемщикам, что и банки: возраст от 18 до 65 лет, наличие хотя бы одного документа. Подтверждение доходов обычно не требуется.

                     Инвесторы для открытия бизнеса

                     При открытии бизнеса с нуля найти инвестора бывает сложнее, ведь вы не можете наглядно показать ему, что ваша бизнес-идея работает и приносит свои плоды. 
                     А убедить его, чтобы он вложил деньги в вашу идею, необходимо. Справиться с этой достаточно сложной задачей вам поможет бизнес план (или как минимум технико-экономическое обоснование). Если плана у вас пока нет и вы не готовы составить его самостоятельно, обратитесь за помощью к специалистам.

                     Если речь идет о мелком бизнесе, то инвесторов вполне можно поискать среди друзей, родственников, знакомых. Для реализации более крупных проектов можно привлекать инвесторов из специализированных сообществ: здесь вы найдете профессионалов, которые смогут не просто вложиться в ваш проект, но дадут несколько советов и рекомендаций по поводу вашего бизнеса (на что обратить внимание, как увеличить прибыль, привлечь клиентов и так далее). А на этапе рождения бизнеса такие советы могут быть важнее финансов.

                     Иностранные инвесторы

                     Иностранный инвестор представляет собой лицо, ведущее инвестиционную деятельность в стране, гражданином которой он не является. Речь может идти о:

                     • предприятиях, созданных на основе правовых норм иностранного законодательства;
                     • организациях, учрежденных в соответствии с законодательством другой страны;
                     • частных лицах, являющихся гражданами другого государства;
                     • международных организациях.

                     Иностранные инвесторы привлекают не только возможностью получить финансовые средства на развитие бизнеса, но также они могут дать эксклюзивный опыт, познакомить с новыми технологиями, маркетинговыми стратегиями, производственными и техническими ноу-хау.

                     Права инвесторов

                     Инвесторы не просто предоставляют в распоряжение заемщиков финансовые средства на развитие бизнеса, но и имеют определенные права:

                     • самостоятельно определять направление и объемы вложений;
                     • владеть и распоряжаться результатами вложений;
                     • контролировать целевое использование средств;
                     • передавать свои права по договору на вложения, их результаты как физическим, так и юридическим лицам;
                     • объединять свои средства со средствами других инвесторов;
                     • рассчитывать на гласность при обсуждении инвестиционных проектов;
                     • защищать капитальные вложения;
                     • обжаловать в судебном порядке решения или действия заемщика, органов государственной власти.

                     Прибыль инвестора

                     Прибыль инвестора — важнейший показатель при принятии им решения о необходимости/возможности инвестировать свои средства в тот или иной проект. Одни инвесторы согласны получать небольшую прибыль от своих вложений при условии минимальных рисков, тогда как другие готовы мириться с высокими рисками, но и прибыль в случае удачи проекта ждут колоссальную.

                     Какой вариант подходит для предпринимателя, нуждающегося в инвестициях? Все зависит от направленности вашего бизнеса. Если это проект, связанный с валютным или биржевым рынком, риски будут велики, а вот проекты, подразумевающие работу с недвижимостью, окупаются обычно не скоро, зато практически не прогорают.

                     Средства инвесторов

                     Деньги должны работать. Так или примерно так думает сегодня большинство успешных предпринимателей и инвесторов. Вкладывать свои средства инвесторы могут в самые разные проекты, но если вы хотите, чтобы результат вложений вас удовлетворил, необходимо заранее определиться с тем, что именно вы ждете в результате своих действий.

                     Хотите сохранить средства, уберечь их от инфляции или получить прибыль, соглашаясь с возможными рисками? Готовы вложить деньги и забыть на месяц/год, получив по истечении определенного срока прибыль, или хотите активно участвовать в проекте? Не важно, с какой стороны инвестиционной «баррикады» вы находитесь, не спешите привлекать/вкладывать средства, пока не убедитесь в том, что проект сможет обеспечить вам результат, соотносящийся с вашими желаниями, ожиданиями.

                     Собрать информацию обо всех инвестициях в Россию в одном месте

                     Множество предложений Дмитрия Давыдова так или иначе должны увеличивать инвестиционную привлекательность страны. В предыдущих идеях предприниматель рассказывал, как обеспечить инвесторам комфортные условия для ведения бизнеса. Восьмую часть он посвящает дополнительной мотивации инвесторов — созданию единого ресурса об инвестициях в России.

                     Трудный выбор

                     Каждый уважающий себя инвестор всегда, прежде чем инвестировать в активы новой страны, самостоятельно анализирует всю необходимую информацию или обращается в профессиональные компании, консультирующие по вопросам инвестирования, чтобы определиться с инвестиционной стратегией. Так поступают инвесторы, когда заходят на рынок России или любой другой страны. Учитывая степень развития цифровых технологий, одним из самых удобных средств получения такой информации является интернет. Соответственно, инвесторы при поиске данных прибегают к информации, предоставляемой официальными сайтами различных государственных органов, агентств и другими источниками.

                     Одним из основных подобных информационных ресурсов в России, где иностранные и отечественные инвесторы и предприниматели могут найти полезную информацию, является сайт Российского Инвестиционного Агентства. Дмитрий Давыдов предлагает создать новый Сайт для бизнесменов, заинтересованных в инвестициях в Россию. Такой Сайт портал можно перевести на самые популярные языки мира и продвигать в соцсетях и СМИ. Государство, инвестируя в него финансово и информационно, легко сделает его самым популярным ресурсом о России для инвесторов.

                     «Преимуществом такого единого Сайта является то, что необходимость рекламировать по отдельности различные проекты и льготы отпадет — достаточно будет направить усилия на продвижение одного ресурса. Со временем практически любой предприниматель в мире будет знать об этом Сайте», — уверен Давыдов.

                     Раздельный подход

                     Ресурс предлагается сделать очень легким в использовании. По мнению предпринимателя, достаточно будет ограничиться всего несколькими разделами.

                     Первый может касаться изменений в законодательстве в пользу инвесторов. Он будет содержать новости обо всех изменениях в законодательстве и регулировании, которые упрощают предпринимательскую деятельность, а также обо всех преференциях и льготах для предпринимателей. Изменения стоит рассортировать по отраслям экономики — так инвестор сможет получить быстрый доступ к тем изменениям, которые касаются лично его. К примеру, если инвестор интересуется сельским хозяйством, он быстро найдет на Сайте информацию о том, какие изменения произошли в законодательстве применительно к сельскому хозяйству.

                     «Кроме того, у всех инвесторов будет возможность увидеть отличия между предыдущей редакцией закона и новой редакцией. Следовательно, инвесторы будут понимать, какие изменения в законодательстве проводит государство, чтобы привлечь инвесторов», — отмечает активист.

                     Давыдов также добавляет, что это придаст инвесторам уверенности в том, что государство предпринимает максимальные усилия для привлечения и поддержки инвесторов.

                     Второй раздел бизнесмен предлагает посвятить интересным проектам. Он будет предоставлять новости и информацию о самых новых инвестиционных возможностях, проектах и тендерах, в которых инвесторы будут приглашены к участию. При этом все интересные Давыдов считает целесообразным распределить по отраслям и регионам. Так, если инвестора будет интересовать туристическая отрасль, он сможет получить информацию по всем самым интересным предложениям в области развития туризма применительно ко всей территории России. Если инвестор будет искать информацию об инвестициях, к примеру, в Тюменскую область, он сможет найти информацию обо всех инвестиционных возможностях Тюменской области, собранную в одном месте.

                     Третий раздел предприниматель предлагает посвятить всем другим изменениям социального характера, которые касаются инвесторов (к примеру, борьба с преступностью и с коррупцией). Четвертый — информации о российских компаниях, ищущих инвесторов для развития бизнеса или продажи бизнеса.

                     В пятом разделе можно разместить успешные примеры инвестиций в Россию. В нем можно будет предоставить сведения о странах и компаниях, которые инвестировали в Россию, включая суммы инвестиций. Так представитель той или иной страны сможет увидеть информацию об инвестициях его соотечественников.

                     «Благодаря этому, потенциальные инвесторы будут видеть реальные успешные примеры инвестирования в Россию», — объясняет Давыдов.

                     Таким образом, Сайт может стать самым важным источником информации, как для потенциальных, так и для существующих местных и иностранных инвесторов. Глядя на собранную в одном месте полезную информацию, инвесторы будут чаще выбирать Россию для ведения бизнеса.

                     Как маркетплейсы помогают найти инвестора

                     Большинству стартапов непросто получить инвестиции на старте. Поэтому они ищут финансирование разными способами: рассылают десятки писем потенциальным инвесторам, участвуют в акселераторах, стараются не пропускать бизнес-вечеринки. У кого-то на подобном мероприятии случается судьбоносная встреча с инвестором и всё заканчивается успешным сотрудничеством, а кто-то тратит на поиск стартового капитала годы и в итоге остается ни с чем. С несправедливостью решили покончить стартапы из США, Германии и Великобритании. Они запустили платформы на базе AI, которые помогают молодым компаниям найти инвестиции. Что нужно знать об этих площадках? 

                     Прозрачные связи

                     Фото: www.thejc.com

                     Если есть связи, любое дело пойдет быстрее. Всегда найдутся наставники, которые смогут поддержать советом или деньгами. Тем, кто начинает с нуля, дольше и сложнее выстраивать сеть знакомств. К таким выводам пришел 23-летний предприниматель Рой Сэмюэл (Roei Samuel), когда в 2014 году запустил киберспортивный проект Real Sport.

                     «Я долго искал подходящих инвесторов, которые бы не просто вложили деньги, но и добавили бы значимости моему бизнесу», — делится стартапер.

                     Однако сложности подстерегают не только начинающих предпринимателей: с теми же проблемами сталкиваются бизнес-ангелы, когда пытаются найти подходящие стартапы. Это Рой понял, когда оказался на другой стороне баррикад. В 2018-м он продал Real Sport и принялся искать перспективные стартапы для бизнес-ангелов. Для решения проблемы Сэмюэл объединил усилия с Сэмом Лакеттом (Sam Luckett), который ранее работал стратегическим консультантом в PwC. В 2020 году они запустили маркетплейс Connectd, объединяющий стартапы, инвесторов, бизнес-консультантов и менторов. Объем финансирования проекта составил £1 млн.

                     «Если вы не входите в традиционные круги, вам будет очень сложно получить доступ к капиталу и внешнему опыту, необходимым для быстрого масштабирования бизнеса. Точно так же инвесторы могут тратить часы в поисках подходящей возможности. Мы видим это по-другому — Connectd объединяет людей на основе того, что они знают, а не на основе того, кого они знают», — подчеркивает Рой Сэмюэл.

                     Как работает британский маркетплейс? Платформа, по словам основателей, использует «технологию интеллектуального сопоставления». При регистрации бизнес-ангелы указывают типы компаний и секторов, в которых заинтересованы. После заполнения всех полей алгоритмы соединяют их со стартапами, которые предоставили подробную информацию о бизнес-планах. Потенциальные наставники и бизнес-консультанты проходят аналогичный процесс. После сопоставления стороны могут обмениваться сообщениями прямо на Connectd.

                     Платформа работает по модели подписки — годовой абонемент для стартапов стоит £299 (плюс НДС), для инвесторов доступ свободный. В конце 2020 года маркетплейс вышел из бета-тестирования. За это время через него свыше 100 проектов получили финансирование — от $10 тыс. до $2,6 млн. Сейчас на Connectd зарегистрировано более 1000 бизнес-ангелов, наставников и консультантов. Среди них — известные венчурные капиталисты: 8Roads, Octopus, Piton Capital и Second City Ventures. С момента запуска британский стартап демонстрирует рост на 15% в месяц. В будущем Connectd рассчитывает выйти на рынки Европы и США.

                     Дотянуться до звезды

                     Фото: csq.com

                     В конце 2017 году школьница старших классов Нур Сагрю (Noor Sugrue), выросшая в семье предпринимателей, смотрела очередной эпизод реалити-шоу о бизнесе Shark Tank. Вместе с родителями она делала ставки — кто из стартаперов добьется успеха, а кто прогорит. Тогда её осенило — а что если перенести идею реалити-шоу в повседневную жизнь и помочь начинающим предпринимателям реализовать мечту?

                     «Великие идеи могут исходить от кого угодно и где угодно в мире. Но идея умирает без необходимых ресурсов. Слишком часто успех приходит к тем, у кого есть налаженная сеть контактов», — считает Нур Сагрю.

                     Разработку маркетплейса на базе AI Vintro, который связывает стартаперов с инвесторами и бизнес-консультантами, девушка совмещала с изучением экономики и истории искусств в Чикагском университете (сейчас Нур Сагрю учится на втором курсе). Пользоваться Vintro просто. До регистрации предприниматели могут просмотреть и выбрать экспертов, с которыми хотят пообщаться. После авторизации платформа попросит загрузить двухминутное питч-видео с рассказом о своем проекте. Затем нужно оплатить консультацию с выбранным гуру и назначить подходящее время.

                     Сейчас на платформе представлено свыше 800 экспертов — от спортсменов до известных бизнесменов и лауреатов Нобелевской премии. На Vintro даже можно связаться с такими звёздами, как продюсер Frost/Nixon Брайан Грейзер, председатель Microsoft Джон Томпсон, бывший президент Goldman Sachs Гэри Кон и др. Цены на консультации варьируются от $25 до $10 000. Платформа недавно вышла из бета-тестирования. Сейчас у компании открыты офисы в Лондоне и Мельбурне. Посевные инвестиции в Vintro, по информации издания Sky News, составили $7 млн. В ближайших планах у стартапа — закрыть раунд А на сумму $25 млн.

                     Дорога к корпорациям

                     «На ранней стадии стартапа необходимо полностью сосредоточиться на продукте и потребителе. Сегодня поиск инвесторов представляет собой поиск среди множества неполных или старых списков и таблиц Google, регулярное посещение сетевых мероприятий и написание десятков холодных писем. Так вы быстро теряете внимание к продукту и клиенту: в течение нескольких месяцев», — считает серийный предприниматель Фабиан Дудек (Fabian Dudek).

                     В прошлом он успешно продал Rocket Internet свой стартап по аренде меблированных апартаментов Nestpick. В 2019 году немецкий бизнесмен сконцентрировался на новом проекте — GlassDollar. Первый год выдался непростым в плане коммерциализации платформы. В развитие проекта Фабиан Дудек вложил несколько сотен тысяч евро из собственных накоплений. На предпосевном раунде его поддержал венчурный фонд APX, инвестировавший €50 тыс.

                     Чем GlassDollar отличается от своих конкурентов? Платформа помогает стартапам найти инвесторов среди корпораций. Для этого нужно пройти регистрацию — создать профиль, по структуре очень похожий на профайл LinkedIn, загрузить презентацию проекта, рассказать о недавней инвестиционной активности и указать нужный размер финансирования. «Умные» алгоритмы подберут инвесторов на основе местонахождения стартапа, его отрасли и стадии.

                     Сейчас на GlassDollar зарегистрировано свыше 10 000 венчурных капиталистов и бизнес-ангелов, включая Daimler, Deutsche Bahn и Siemens. Зарабатывает платформа на полученных со стартапов процентах. Если предприниматели смогли через нее найти корпоративного клиента или инвестора, то GlassDollar взимает «гонорар за успех». Размер вознаграждения зависит от объема финансирования и может достигать от 8% до 12%.

                     Автор: Ольга Гриневич

                     Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

                     8 юридических ошибок инвестора и как они могут повлиять на проект и самого инвестора

                     13 Мая, 2021, 15:26

                     781

                     В колонке для AIN.UA Евгений Савельев, партнер юридической фирмы Avitar, совместно с инвестиционным фондом GR Capital рассказывают, какие юридические ошибки может совершить инвестор и как эти ошибки влияют на репутацию и финансовое благополучие и проекта, и инвестора.

                     ---

                     Евгений Савельев

                     Недавно в программе «Гараж Джобса» я беседовал с Игорем Жадановым, CEO компании Readdle, и он отметил интересный факт: «Иногда стартап видит результат своей работы не в качественном продукте, а в объеме привлеченных инвестиций».

                     С этим трудно не согласиться. В сети можно найти очень много информации для стартапов о том, как привлечь инвестиции в свой проект, как подготовиться к встрече с инвестором, и какие аспекты бизнеса будут интересовать инвестора в первую очередь.

                     Недальновидные стартапы часто воспринимают инвестора как «кошелек», которому нужно выгодно «продать» идею, защитив ее красиво оформленным бизнес-планом.

                     Вместе с тем, является очевидным тот факт, что главные риски ложатся на инвестора, соответственно, именно инвестор должен иметь систему точек контроля, по которым он будет определять, насколько надежен и привлекателен для инвестиций тот или иной проект.

                     Совместно с нашими партнерами GR Capital – венчурным фондом с активами под управлением $85 млн, сфокусированным на инвестициях в быстрорастущие западноевропейские технологические компании на поздних стадиях, мы решили поговорить о том, какие юридические ошибки может совершить инвестор и как эти ошибки влияют на репутацию и финансовое благополучие и проекта, и инвестора.

                     Ошибка №1. Не обращать внимание на оформление отношений между учредителями

                     Если стартап запускают несколько фаундеров, они должны заранее согласовать детали своих отношений. Необходимо выяснить:

                     • каким образом капитал будет разделен между учредителями;
                     • каковы роли и обязанности учредителей;
                     • имеет ли компания право выкупить акции учредителя, который решил выйти из бизнеса;
                     • как будут приниматься стратегические решения;
                     • при каких обстоятельствах учредитель может быть отстранен от должности сотрудника;
                     • какие материальные и нематериальные средства каждый учредитель вносит в бизнес;
                     • как будет приниматься решение о продаже бизнеса.

                     Помимо того, что отношения между учредителями должны быть задокументированы, важно предусмотреть различные сценарии развития, – отмечает управляющий партнер GR Capital Макс Филиппов. Чем больше фаундеров, тем сложнее урегулировать между ними отношения, особенно если кто-то уходит из компании. Если такое решение фаундера в учредительных документах не было предусмотрено, то могут возникнуть споры судебные тяжбы, которые будут отвлекать от операционной деятельности оставшуюся команду.

                     Кроме того, пострадает репутация компании и ее привлекательность для инвесторов, поскольку нерешенный юридический вопрос останется в публичном поле. Нужно сказать, что репутация – очень важный элемент в нашем бизнесе. 

                     Мы знаем кейс компании, когда один из фаундеров ушел и не занимался операционной деятельностью, хотя имел долю больше, чем у оставшегося партнера. Это сказалось на мотивации – сложно управлять тяжелым бизнесом с меньшей долей. Тогда помогли инвесторы – выписывали опционы, поощряли за достижения и всячески способствовали мотивационному балансу, – рассказывает Филиппов.

                     Макс Филиппов

                     Ошибка №2: Не вникать, какие разрешения, лицензии или организационная структура нужны бизнесу

                     В зависимости от характера бизнеса компании могут потребоваться разрешения, лицензии, сертификаты, экспертиза (отраслевые, государственные, налоговые и другие). Инвестор должен понимать, насколько бизнес готов их получить и действовать в рамках закона.

                     Как отмечает Макс Филиппов, при выборе целевой компании для инвестирования обязательно нужно обращать внимание на правовой режим в её юрисдикциях. Особенно если компания работает в таких зарегулированных отраслях, как здравоохранение или финансовые услуги. Там обязательно нужны определенные разрешения и лицензии.  

                     Кроме того, нужно обращать внимание не только на то, где компания ведет операционную деятельность, но и на планы компании по развитию в других странах. Необходимо учитывать разницу в регуляторном поле стран и необходимый объем работ для грамотного выхода на новый рынок. Это напрямую влияет на бизнес модель самой компании и ее эффективность. 

                     Ошибка №3. Недостаточно учитывать «географию» бизнеса с точки зрения юрисдикции стран продавца и покупателя, налоговых обязательств, а также структуры владения бизнесом

                     Важно понимать, что чаще покупатели любят получать услуги и покупать товары в той стране, где они проживают, или у компании, которая зарегистрирована в трастовой (доверительной) юрисдикции.

                     Для фаундера это не всегда удобно с точки зрения владения и управления бизнесом, а также операционной деятельности. Безусловно, в первую очередь нужно отталкиваться от того, что удобно покупателю, но в то же время необходимо определить, сколько стоит создание компании в юрисдикции, «удобной» для стартапа с точки зрения налогов и других норм.

                     В результате, стартапер не идет слепо за пользователем или за налоговыми льготами, а находит компромиссную юрисдикцию, которая позволит сохранить доверие и покупателя, и инвестора, которому удобно и выгодно заходить в компанию, зарегистрированную в репутационно-положительной юрисдикции.

                     Обычно по нашему опыту западноевропейские компании не думают наперед и регистрируют бизнес в стране основания, делится Филиппов. Действительно, среди европейцев не так принято искать налоговые гавани, скорее даже считается постыдным. Как правило корпоративное законодательство и налогообложение в развитых странах достаточно продумано и уплата налогов считается почетным долгом.

                     Но начать и вести бизнес – это одно. А вот капитализировать его и организовать выход для акционеров – совершенно другое. К примеру, в Испании не урегулировано налогообложение опционов – массового инструмента мотивации команд в быстрорастущих компаниях. В Германии все сделки с долями в компании должны проходить в присутствии нотариуса, который обязан вслух зачитать все документы, что превращает сам процесс в фарс, когда 2-3 юриста с доверенностями от всех инвесторов сидят в кабинете нотариуса до 3 часов ночи и слушают текст всех документов к подписанию.

                     Ошибка №4. Не проявлять интерес к выбору названия компании – не учитывать потенциальные сложности с товарным знаком или доменным именем

                     Практически первое, что нужно сделать при запуске любого проекта – проверить название товара и компании в юрисдикции, где а) регистрируется бизнес и б) обитает покупатель.

                     Очень важно, чтобы уникальное название было закреплено за компанией и продуктом, а также, оформлено надлежащим образом. Это значит, что само название, логотип и другие элементы дизайна, код и прочее, были оформлены не на физическое лицо фаундера, а на компанию.

                     Следить за оформлением IP-бокса нужно со старта продукта. Инвестор обязательно обратит внимание на этот пункт и скорее зайдет в тот проект, где все юридически «упаковано».

                     Для компаний, которые стремятся достичь амбициозных позиций на рынке и, соответственно оценок, название важно как никогда, – утверждает управляющий партнер GR Capital. Имя успешных компаний часто становится нарицательным, как Uber стало для on-demand такси и Glovo для доставки еды в Украине. 

                     При глобальном развитии всех ситуаций заранее не предвидишь. Как в случае с Bolt (ex-Taxify), которые не учли запрет на использование в названии слова taxi в некоторых странах. Или в случае с Lime, которые выбрали достаточно часто употребляемое название и столкнулись с попытками некоторых компаний паразитировать на этом. 

                     Поэтому лучше на ранних этапах развития проекта обезопасить себя от потенциальных разбирательств с названием и торговой маркой.

                     Ошибка №5. Не задавать вопрос фаундерам о том, как они принимают на работу сотрудников и как увольняют

                     Важно, чтобы все участники команды были корректно оформлены. Иногда фаундер считает, что, если он платит сотрудникам (в наличной форме или на карточку), то он автоматически становится владельцем всех разработок, и к нему не будет претензий впоследствии.

                     На самом деле, очень важно оформить правильные контрактные условия либо договоры подряда с каждым из сотрудников. Кроме этого, обязательно с каждым сотрудником нужно оформить «договор о неразглашении», чтобы все четко понимали какая информация является конфиденциальной.

                     Не работать «на честном слове», а как можно быстрее (на старте или в процессе) оформить отношения с разработчиками – это критически важно для любой компании, особенно, с точки зрения инвестора.

                     Оформление сотрудников – один из самых тонких моментов для быстрорастущих компаний, – утверждает Макс Филиппов Законодательство в этой сфере — очень политизированный вопрос и поэтому сильно отстает в гибкости и темпах его изменения под современные реалии.

                     С одной стороны успешным компаниям надо очень быстро наращивать штат, при этом с другой – быть готовыми к быстрому сокращению. Всё это еще и включает в себя различные форма найма от полностью удаленной работы через работу on-demand до полной занятости в офисе. На примере судебных тяжб по поводу статуса найма у компаний такси и доставки еды уже видно, насколько большая пропасть между пониманием регуляторов, общественным мнением и мнением самих работников.

                     Также мы наблюдали во Франции кейс, когда компания на пике роста наняла за год сотни новых сотрудников. Незадолго после этого начался кризис, вызванный эпидемией COVID-19, поэтому возникла необходимость штат сократить. А поскольку Франция славится своей защитой прав сотрудников, то на решение вопроса об увольнении более 300 человек ушло более полугода. 

                     Ошибка №6. Не уделять достаточно внимания безопасности, приватности, юридическим документам на сайте, комплаенсу и другим вопросам, касающимся защиты персональных данных

                     Одна из ключевых ошибок украинских предпринимателей: «юридичку» оставим на потом, когда разгоним бизнес. Принцип «сначала заработаю денег, а потом – все остальное» не работает на международном рынке.

                     Ошибки, которые в какой-то мере допустимы (по крайней мере, не замечены) на «малых оборотах», обязательно будут замечены и конкурентами, и контролирующими органами, когда компания вырастет. Даже если на старте проекта в компании недостаточно средств, у фаундера должен быть четкий план и понимание того, когда, в какой период времени и на каком этапе развития проекта, будет «закрыт» следующий участок деятельности с точки зрения корректного юридического оформления.

                     Это касается регистрации компании, оформления взаимоотношений, документального оформления своего онлайн-присутствия, юридической «упаковки» продукта и всех процессов бизнеса, дисклеймеров, политик и других документов на сайте.

                     Инвестор всегда оценивает риски. Чем больше пробелов в юридическом оформлении, тем выше риск. Если же стартапер уделяет должное внимание юридическому соответствию (комплаенсу), это повлияет не только на объем привлеченных инвестиций, но и на доверие инвестора.

                     Для технологичных компаний, чья деятельность непосредственно связана с данными пользователей, например, для финансовых услуг или социальных сетей, утечка данных может нанести огромный репутационный и финансовый ущерб, – говорит Филиппов. В прошлом году один из крупнейших украинских IT-аутсорсеров SoftServe подвергся атаке, в результате чего были слиты не только клиентские данные, но и персональные данные сотрудников компании. При этом таким атакам подвержены как относительно небольшие технологические компании, так и такие гиганты, как Facebook, LinkedIn и другие.

                     Мы в данном случае смотрим именно на понимание проблемы командой и её готовность к любым возможным ситуациям. Слепо бежать и надеяться, что тебя «не зацепит» в наше время давно не работает. Сюда же относятся решения по типу «а давайте скопируем пользовательское соглашение у наших конкурентов». 

                     Ошибка № 7: Не уделять должного внимания вопросам интеллектуальной собственности

                     Корректное оформление прав интеллектуальной собственности – это ключевой вопрос любого IT бизнеса. И этот вопрос должен быть решен, практически, на самом старте проекта.

                     Даже если группа фаундеров еще не имеет должным образом оформленного юридического лица, вопросы интеллектуальной собственности должны быть оформлены в виде договоренности между фаундерами, и на каждом этапе развития проекта (начиная с нулевого этапа) стартап должен фиксировать что и кем сделано в плане интеллектуальной собственности.

                     С каждым человеком, который присоединяется к команде, должен быть оформлен договор, где вопросы прав интеллектуальной собственности должны быть прописаны однозначно.

                     При инвестировании в любой проект инвестор (с помощью аудиторов или юристов) обязательно проведет проверку, так называемого due diligence проекта, то есть проверит, все ли активы и ценности принадлежат компании.

                     Как отмечает управляющий партнер GR Capital, это тем более относится к компаниям со сложными технологическими разработками, на которых построен продукт или услуга. Проблемы с интеллектуальной собственностью разработок при масштабировании компании могут привести к худшему — полной потери прав на использование технологий.

                     Иногда даже доходит до абсурда: запуск страховой компании Lemonade на немецком рынке был заблокирован иском от Deutsche Telekom по поводу использования их фирменного розового цвета. Суд был на стороне Lemonade, но на время разбирательства запуск был заморожен.

                     Ошибка №8. Не консультироваться с юристом

                     Поскольку важной и нужной информации в сети сегодня очень много, в начале проекта у стартапера возникает соблазн быть «самому себе юристом». Однако, есть ряд ключевых этапов в развитии проекта, когда подключать юристов необходимо:

                     • когда вы создаете компанию, выбирая правильную юрисдикцию;
                     • когда появляется совместное инвестирование, то есть вы привлекаете чужие деньги;
                     • когда нужно оформить отношения между участниками проекта;
                     • когда вы выбираете правильную форму взаимодействия с миром онлайн и офлайн;
                     • когда вы собираетесь получить первую выручку;
                     • когда вы выходите на международный рынок;
                     • когда вы начинаете строить структуру, привлекая большое количество людей;
                     • когда у вас появляется первый договор;
                     • и во многих других случаях.

                     Все это будет анализировать инвестор на предмет скрытых рисков.

                     Юридическое сопровождение – это один из ключевых столпов построения компании, и оно должно соответствовать ее размерам и потребностям, – подчеркивает Филиппов. Профессиональные инвесторы всегда проводят собственный юридический due diligence, и любая брешь в юридических вопросах может лишить компанию потенциального инвестирования. Внутренний юрист с учетом всех современных вызовов просто не в состоянии справится со всеми вопросами самостоятельно, тем более при международной работе.

                     Выводы

                     Каждый инвестор хочет вложить деньги в надежный бизнес. В быту надежность каждый понимает по-своему. Если же речь идет об инвестициях, то инвестор может оценить надежность компании, зная конкретные «точки контроля» инвестора, и не допуская ошибок, о которых мы говорили                                                              

                     Инвесторы, которым удается избежать этих и других юридических ошибок, имеют больше шансов минимизировать риски, наладить прозрачные доверительные деловые отношения с компанией, которая является объектом инвестиций, сохранить достойную репутацию и приумножить свои инвестиции.

                     Автор: Евгений Савельев, партнер юридической фирмы Avitar

                     Читайте также:

                     Как найти инвесторов для малого бизнеса

                     Как найти бизнес-инвесторов: быстрый список

                     1. Надежные знакомства
                     2. Стратегическая сеть
                     3. Инвестиционные онлайн-платформы
                     4. Отраслевые конференции и саммиты
                     5. Холодный выход
                     6. Друзья и семья
                     7. Университеты и инкубаторы

                     Чтобы перевести новый малый бизнес в режим ускоренного роста, нужен большой капитал. Хотя у новых малых предприятий действительно есть несколько вариантов финансирования своего бизнеса, например бизнес-ссуды, по общему признанию, сложно получить деньги, необходимые для роста, без существенного финансового опыта.Некоторые новые малые предприятия также не хотят брать слишком много заемного финансирования на раннем этапе и предпочитают уступить акционерный капитал инвесторам малого бизнеса — процесс, также известный как акционерное финансирование. Если вы обнаружите, что оцениваете это, вы, вероятно, хотите знать, как найти инвесторов для своего малого бизнеса.

                     К счастью, хорошие новости заключаются в том, что по всей стране есть инвесторы, которые ищут возможности для финансирования достойных новых предприятий. Согласно результатам недавнего национального исследования, проведенного совместно со школой Wharton при Пенсильванском университете, 63% бизнес-ангелов живут за пределами Нью-Йорка, Бостона и Кремниевой долины. ^[1]

                     Может быть, вы создали свою компанию самостоятельно или самостоятельно финансировали ее, насколько это возможно, или вам просто интересно, как найти инвесторов. Когда вы начнете поиск, мы рассмотрим важные вещи, которые нужно знать, как найти инвесторов в своем секторе и чего ожидать, когда вы с ними свяжетесь.

                     Кто возможные инвесторы в малый бизнес?

                     Инвесторы в малый бизнес — это физические лица, специализирующиеся на финансировании компаний на ранней стадии. (Иногда это группы инвесторов или синдикаты — мы поговорим об этом чуть позже.) По сравнению с крупными чеками, которые выдают фирмы венчурного капитала, они предоставляют относительно меньшие суммы капитала — обычно в пятизначном диапазоне, хотя иногда и немного выше. Узнайте больше в нашем руководстве о разнице между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами.

                     Когда вы пытаетесь выяснить, как найти инвесторов, вы быстро поймете, что значительная часть инвесторов часто специализируется на определенных видах бизнеса. Это может означать бизнес в определенной отрасли, конкретную бизнес-модель или что-то еще, например, финансирование недостаточно представленных учредителей.

                     Инвестирование осуществляется не по доброте сердца — это, в конце концов, инвестиция. Лица, выписывающие чеки, ждут возврата, поэтому они будут ожидать чего-то взамен. В общем, это справедливость. Итак, инвесторы в малый бизнес понимают, что вкладывая свои деньги в начальный бизнес, они делают ставку на несколько лет. Но обычно они надеются на какой-то выход, чтобы тоже заработать немного денег.

                     Многие инвесторы сами являются бывшими предпринимателями, которые могут предоставить владельцам бизнеса осознанные перспективы.Но, поскольку люди на начальном этапе выписывают относительно небольшие чеки, они не будут активно участвовать в ваших повседневных операциях. Однако они станут отличным проводником к более крупным сетям и ресурсам в будущем.

                     Когда вы ищете финансирование у инвесторов малого бизнеса, вам следует обязательно знать несколько важных определений:

                     Финансирование ангелов и посевное финансирование

                     Когда вы пытаетесь найти инвесторов, вас могут спросить, ищете ли вы только одного инвестора в малый бизнес или собираете полный посевной раунд.Это вопрос, на который вы хотите знать ответ.

                     Чтобы дать толчок своему росту вместе с инвесторами, некоторые новые компании будут получать финансирование только от одного или двух ангел-инвесторов, но отказываются от привлечения всего начального раунда (который предшествует вашей серии A). Это дает вам тесные отношения с вашими инвесторами, а также позволяет вам сохранить значительную часть капитала. Бизнес-ангелы также редко — если вообще когда-либо — занимают места в совете директоров. (К тому же, собрать полный раунд финансирования — это большая работа.) ^[2]

                     Тем не менее, многие компании будут проводить посевные раунды разного размера, в которых будут участвовать бизнес-ангелы.Убедитесь, что вы знаете, где вы упадете, и надеетесь ли вы потенциально привлечь посевные фонды вместе с бизнес-ангелами.

                     Аккредитованные инвесторы и неаккредитованные инвесторы

                     Это определение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Важно знать разницу между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами.

                     Часть, в которой вы хотите разобраться, — это аккредитация на индивидуальном уровне. Как одинокий человек, вы должны заработать 200000 долларов самостоятельно или 300000 долларов совместно за последние два года, чтобы сделать аналогичную траекторию в этом году.В качестве альтернативы аккредитованные инвесторы могут обойти требование о доходе, если их собственный капитал превышает 1 миллион долларов. Есть и другие правила, о которых ваш адвокат наверняка знает и о которых может разобраться.

                     SEC требует, чтобы инвесторы были аккредитованы, чтобы существенно защитить широкую публику от больших рисков. Так что вашим инвесторам действительно потребуется аккредитация. Опытные инвесторы в малый бизнес знают об этом, но вам также следует, прежде чем выходить на улицу, поговорить с кем угодно об инвестировании в ваш бизнес.

                     Собственный капитал против конвертируемой ноты против SAFE Note

                     Вы, вероятно, уже знакомы с представлением о том, что вам, вероятно, придется отказаться от капитала в поисках инвесторов. Но идея конвертируемой банкноты также может быть на столе, что немного более тонко.

                     Конвертируемые векселя — это тип краткосрочной задолженности, распространенной при раннем финансировании бизнеса. Обладая конвертируемой облигацией, вы получите финансирование, но вместо выплаты процентов с основной суммы вашего долга ваш инвестор получит собственный капитал для погашения непогашенного остатка по кредиту на основе будущей оценки бизнеса.Это хорошая установка для многих новых предприятий, находящихся на стадии бизнес-ангела и начального этапа, которым нужны деньги, но не обязательно в том месте, где они готовы провести оценку компании (особенно если все, что у компании есть, — это ИС, поскольку нематериальные активы сложны и весьма спорны, чтобы на них поставить цену).

                     Альтернативой конвертируемой облигации является SAFE note, что означает «простое соглашение о будущем акционерном капитале». В отличие от конвертируемых облигаций, это не долг, а конвертируется в капитал.Обычно он короче.

                     Отдельные лица против групп или синдикатов

                     Многие люди инвестируют самостоятельно, но есть и другие, которые предпочитают работать в группах.

                     Почему? Во-первых, независимо от того, сколько у вас денег или времени, инвестирование — дело дорогое и рискованное, поэтому делать это вместе с другими менее дорого и менее рискованно; и, следовательно, это займет меньше времени, если один человек в группе будет выполнять изнурительную комплексную проверку для всех.

                     Существует множество нюансов для группового ангельского инвестирования, о которых вы можете (и должны) знать, если хотите найти инвесторов из синдиката.На данный момент для вас наиболее важно знать, что вы можете найти инвесторов в малый бизнес от одного человека или от группы, которую чаще всего возглавляет ведущий инвестор.

                     Где искать инвесторов для малого бизнеса

                     Хорошая новость в том, что нет единого прямого подхода к поиску инвесторов для малого бизнеса. Плохая новость заключается в том, что нет единого прямого подхода к поиску инвесторов для инвесторов из малого бизнеса. Вы понимаете, что мы имеем в виду?

                     Тем не менее, у вас есть несколько способов встретиться с инвесторами.Это процесс, который требует времени, усилий, стратегии и профессионализма. Но если ваш бизнес готов, вам подойдет один из следующих подходов к поиску инвесторов:

                     1. Надежные знакомства

                     Прежде всего, ничто не заменит одобрения того, кому доверяют инвесторы малого бизнеса. Выясните, есть ли на орбите вашего бизнеса кто-то, с кем вы можете связаться, и представьте свой бизнес тому, кто также имеет прямую связь с инвестором или сетью инвесторов.Ваши финансовые показатели, безусловно, рассказывают историю, но нет ничего лучше, чем прямая связь и поддержка.

                     «Лучшие знакомства с потенциальными инвесторами делают успешные предприниматели, которые могут за вас поручиться», — говорит Ванесса Круз, CPA, генеральный директор и основатель консалтинговой компании Kruze Consulting. «Инвесторы предпочитают знакомство с другими предпринимателями, которых они уважают и с которыми работали», — говорит Круз.

                     Если ваша сеть связи с другими предприятиями малого бизнеса невелика, подумайте более конкретно.Круз добавляет: «Поставщики услуг, такие как опытные юристы стартапов или бухгалтеры, могут тепло познакомиться».

                     2. Стратегическое сетевое взаимодействие

                     Точно так же подумайте о других способах обратной связи с отдельными лицами или группами инвесторов с помощью сетей, частью которых вы уже являетесь или можете легко стать частью.

                     Сеть ваших выпускников — отличное место для начала поиска известных инвесторов, групп ангелов или синдикатов или связей с другими людьми, которые могут посоветовать вам, как найти инвесторов.

                     Вы также можете изучить отраслевые торговые организации, местную торговую палату или местный центр развития малого бизнеса (SBDC). Хотя гипер-локальный фокус может показаться странным, некоторые из ваших лучших и самых уникальных связей могут быть установлены на местном уровне, когда вы не конкурируете за то же финансирование, что и другие новые предприятия в крупных городах.

                     3. Инвестиционные онлайн-платформы

                     Или не оставайтесь на месте — идите как можно шире.Многие онлайн-платформы позволяют аккредитованным инвесторам иметь возможность покупать возможности для поддержки нового бизнеса, позволяя финансированию малого бизнеса поступать к вам.

                     Некоторые из этих платформ включают Gust, Angel Investment Network и, возможно, наиболее известную, AngelList. В зависимости от того, где вы решите установить связь, вы можете работать с частным лицом или с синдикатом. Это будет зависеть от структуры платформы.

                     Plus, мы не должны повторять вам дважды, но используйте социальные сети, чтобы сообщить людям, что вы ищете инвесторов для малого бизнеса.

                     4. Отраслевые конференции и саммиты

                     Если у вас нет нужной или нужной сети, расширяйте ее. Саманта Урбан, генеральный директор сервисной компании Urban Translations из Сан-Диего, рекомендует мероприятия, которые, по ее словам, привлекают сотни инвесторов и руководителей. Она получила финансирование через саммиты всего после двух встреч. Урбан добавляет этот совет о том, как найти инвесторов:

                     «Ключ [заключается] в построении и развитии этих отношений с инвесторами. Узнайте, в какие компании они инвестируют (B2B, B2C, финтех, технологии и т. Д.)), на каком этапе, какой доход они хотят видеть, сколько времени им потребуется на проведение комплексной проверки, а также любые другие факторы, которые вдохновляют их на потенциальную сделку »

                     Она также подчеркивает, что вы строите отношения, медленно и стабильно. «Никогда не предполагайте, что вас сразу же вложат в капитал», — говорит Урбан.

                     5. Холодный аутрич

                     Это может показаться самым большим выстрелом в группе. И да, в каком-то смысле это так. Но это работает для некоторых новых предприятий.Если вы собираетесь отправить электронное письмо совершенно неожиданно, важно знать, к кому вы обращаетесь.

                     Бостонский стартап программного обеспечения на начальном этапе разработки программного обеспечения Fairmarkit смог привлечь инвесторов из малого бизнеса с помощью холодных контактов. Соучредитель Тарек Аларури говорит, что, по его мнению, начинающие предприниматели могут быть очень успешными с помощью холодного охвата, если они будут вести себя лично.

                     Fairmarkit смогла связаться с инвесторами по электронной почте, LinkedIn и по телефону. «Если вы понимаете тезис инвестора и предыдущие инвестиции (B2B vs.B2C или биотехнологии против криптографии), тогда вы сможете адаптировать свою деятельность и добиться большего успеха », — говорит он.

                     6. Друзья и семья

                     Может быть, вам неудобно просить ссуду у друзей или семьи, но вместо этого вы могли бы предложить сделать их инвестором в ваш бизнес. Если вам комфортно иметь заинтересованное лицо, которого вы знаете на уровне друга или семьи, это может быть отличным вариантом для вас.

                     Огромный бонус здесь в том, что они, вероятно, заботятся о ваших интересах и хотят, чтобы вы преуспели в своем новом бизнесе.Убедитесь, что вы подписали соглашение с инвестором и обсудили все с юристом, чтобы формализовать процесс, убедившись, что в дальнейшем нет места разногласиям или разногласиям. Вы должны представить им свой бизнес-план, как и любому другому потенциальному инвестору.

                     7. Университеты

                     Многие научно-исследовательские университеты разрабатывают инкубаторы и акселераторы для нынешних студентов и выпускников, что облегчает новым предприятиям поиск финансирования в рамках университетской системы.

                     Вы можете обратиться в свою альма-матер или школу, специализирующуюся на том виде бизнеса, который вам нужен, чтобы узнать, есть ли у них какие-либо программы или деньги для инвестирования. Хотя это новая практика среди университетов, она становится все более популярной, и не помешает обратиться к университету и обратиться к нему, чтобы узнать, могут ли они помочь вам и вашему бизнесу.

                     Узнайте, кто такие инвесторы и чем они не являются

                     Прежде чем вы начнете налаживать связи, когда дело доходит до того, чтобы знать, как найти бизнес-инвесторов, вы должны быть уверены, что ваши ожидания от инвесторов малого бизнеса реалистичны.

                     Если вы собираетесь протянуть руку, убедитесь, что у вас есть воздухонепроницаемая подача. Возможно, вы не собираете полный раунд, но не стоит относиться к поиску инвесторов в малый бизнес менее серьезно. Вам нужна презентация; вам нужно знать свои цифры от и до. Вам нужно уникальное бизнес-предложение, и у вас должно быть видение будущего вашей компании. Инвестору необходимо увидеть траекторию роста и способ вернуть свои деньги обратно, а затем и некоторые другие.

                     Далее, процесс инвестора потребует должной осмотрительности, которая требует времени с их стороны и терпения с вашей.Этот процесс не мгновенный. На самом деле, это далеко не так.

                     И, говоря о времени, имейте в виду, что инвесторы редко прыгают вместе с вами прямо в самый конец. Урбан говорит, что, хотя инвесторы к ней приходили всего после пары встреч, после нескольких месяцев ухаживаний к ней приходили и другие. «Со временем станьте друзьями и присылайте инвесторам новости так часто, как у вас есть хорошие возможности для обсуждения», — говорит она.

                     Итог

                     Когда вы пытаетесь определить шаги для финансирования своего бизнеса, помните: не всем нужны инвесторы в малый бизнес.

                     Например, компания электронной коммерции Lonely Brand смогла использовать свои продажи и рост, чтобы получить ссуды на основе своих номеров Shopify. Основатель Ник Кинпортс говорит, что финансирование «позволило нам быстро увеличить свои позиции без необходимости привлекать бизнес-ангелов». Фактически, мы недавно отклонили предложение, которое серьезно рассматривали из-за кредитов ».

                     Если вы спрашиваете, есть ли у вас финансовые возможности, хватка или сеть контактов, сейчас, возможно, , а не , самое время для поиска бизнес-инвесторов.Не забывайте, что есть и другие источники финансирования для новых предприятий; даже бизнес-кредитная карта с годовой процентной ставкой 0% может помочь вам начать работу.

                     Urban делится одним советом для всех предприятий, независимо от того, на каком этапе поиска финансирования вы находитесь. «В целом, — говорит она, — всегда строите свой бизнес с учетом доходов, а не инвестиций».

                     Источники статьи:

                     1. HBS.edu. «Новое исследование проливает свет на бизнес-ангелов в экономике США»
                     2. Ycombinator.com. «Руководство по сбору средств для посевного финансирования»

                     Что вам нужно знать, прежде чем привлекать инвестора для своего бизнеса

                     Когда Тина МакГонагилл хотела расширить свой бизнес по производству контейнеров для пищевых продуктов, она наняла инвестора, с которым познакомилась на торговой выставке.

                     За 50 000 долларов она передала Тренту Ловенштейну 20% акций Big Fat Lunch. Тем не менее, до того, как она потратила деньги, эти двое расходились во мнениях по поводу лучшей стратегии увеличения прибыли.

                     МакГонагилл хотела заказать больше товаров и надеялась, что Ловенштейн воспользуется своей харизматической индивидуальностью, чтобы продавать товар в розничных магазинах.

                     «Без запасов у нас нет бизнеса, потому что, в конце концов, когда у вас есть продукт, ваш самый большой приоритет — выйти на рынок розничной торговли», — сказала она «Денежному суду» CNBC.

                     Больше информации от Invest in You:
                     Не делайте критических ошибок при расширении своего бизнеса
                     Как не допустить, чтобы денежные разногласия разрушили вашу семью
                     Американцы отстают в накоплении пенсионных сбережений. Как добиться успеха?

                     Lowenstein, с другой стороны, хотел обратиться к социальным сетям и влиятельным лицам, чтобы увеличить прямые продажи потребителю.Он утверждал, что при более низкой марже прибыль от каждого проданного продукта увеличивается.

                     Спор демонстрирует важность наличия разумной структуры управления, такой как совет директоров, и понимания прав инвестора в решениях компании, сказал Майкл Голдберг, исполнительный директор Института предпринимательства Вила при Университете Кейс Вестерн Резерв.

                     «Если вы предприниматель, управляющий малым бизнесом, общение с инвесторами и их вклад может быть действительно трудоемким и контрпродуктивным», — сказал он.

                     Добавляя инвестора, убедитесь, что четко понимаете, какую долю он будет иметь в вашей компании. В случае с МакГонагиллом и Ловенштейном она уступила только 20%. Это означает, что у Левенштейна не было контрольного пакета акций и он не мог определять, как использовать деньги.

                     Сеть на первом месте

                     Карлина Тетерис | Момент | Getty Images

                     Еще до того, как вы будете готовы нанять инвестора для своего малого бизнеса, Голдберг предлагает сначала построить и поддерживать сеть.Если вы взаимодействуете с людьми до того, как у вас появится вопрос, это подготовит почву для того, чтобы вы были готовы.

                     «Часто ранние инвесторы приходят от друзей и родственников», — сказал он. «Это также люди, которых вы знаете через свою среднюю школу, через университет, бизнес-школу или профессиональные ассоциации».

                     Кроме того, обратитесь к наставникам, которые дадут вам совет в вашем путешествии. На самом деле, они могут оказаться более полезными на начальном этапе, чем получение услуг юриста или инвестиционного банкира, отметил Голдберг.

                     В то время как краудфандинговые платформы, такие как Kickstarter, также могут быть хорошим способом привлечения капитала, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты более дороги и, как правило, больше подходят для технологических компаний, чем для предприятий на главной улице, сказал Голдберг.

                     «Когда вы берете венчурных инвесторов и инвесторов-ангелов, вы ожидаете, что они будут расти очень быстро, и этим инвесторам потребуется вернуть свою обезьяну с более высоким коэффициентом, чем они дали ее вам», — сказал он. «Это может произойти посредством продажи компании или [первичного публичного размещения акций].

                     МакГонагилл решила не тратить большую часть денег своего инвестора. В конце концов они достигли компромисса благодаря любезности председателя ETFs O’Shares Кевина О’Лири, который председательствует в «Денежном суде».

                     Он приказал МакГонагиллу дать согласие. Ловенштейн $ 10 000, чтобы доказать, что он может продавать продукт напрямую потребителю с выгодой. Если это сработает, сказал он, компания должна вложить больше денег.

                     «Розничная торговля придет к вам после того, как вы многократно докажете, что это напрямую к потребителю. , — сказал О’Лири.

                     TUNE IN: «Денежный суд» CNBC с участием Кевина О’Лири выходит в эфир по средам в 22:00. ET.

                     ПОДПИСАТЬСЯ: Money 101 — это 8-недельный курс обучения финансовой свободе, который еженедельно доставляется на ваш почтовый ящик.

                     Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Acorns .

                     Финансирование серий A, B, C: как работает начальное финансирование

                     Стартап с блестящей бизнес-идеей стремится наладить свою деятельность.С самого начала компания доказывает ценность своей модели и продуктов, неуклонно растя благодаря щедрости друзей, семьи и собственных финансовых ресурсов основателей. Со временем его клиентская база начинает расти, и бизнес начинает расширять свою деятельность и свои цели. Вскоре компания поднялась в рейтинге своих конкурентов и стала высоко ценимой, открывая возможности для будущего расширения, включая новые офисы, сотрудников и даже первичное публичное размещение акций (IPO).

                     Если ранние этапы гипотетического бизнеса, описанного выше, кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, то это потому, что они обычно таковы. Хотя существует очень небольшое количество удачливых компаний, которые растут в соответствии с описанной выше моделью (и с небольшой «внешней» помощью или без нее), подавляющее большинство успешных стартапов приложили много усилий для привлечения капитала с помощью раундов внешнего финансирования. Эти раунды финансирования предоставляют внешним инвесторам возможность инвестировать денежные средства в растущую компанию в обмен на акционерный капитал или частичное владение этой компанией.Когда вы слышите обсуждения раундов финансирования серий A, B и C, эти термины относятся к процессу развития бизнеса за счет внешних инвестиций.

                     Существуют и другие типы раундов финансирования, доступные для стартапов, в зависимости от отрасли и уровня интереса потенциальных инвесторов. Стартапы нередко с самого начала участвуют в так называемом «посевном» финансировании или финансировании бизнес-ангелов. Затем за этими раундами финансирования могут последовать раунды финансирования серий A, B и C, а также дополнительные усилия по заработку капитала, если это необходимо.Серии A, B и C являются необходимыми ингредиентами для бизнеса, который решает начать работу или просто выжить за счет щедрости друзей, семьи и глубины своего собственного кармана.

                     Объяснение финансирования серии А

                     Ниже мы подробнее рассмотрим, что это за раунды финансирования, как они работают и что отличает их друг от друга. Путь для каждого стартапа несколько отличается, как и сроки финансирования. Многие компании тратят месяцы или даже годы в поисках финансирования, в то время как другие (особенно те, чьи идеи считаются по-настоящему революционными или которые связаны с людьми с доказанной репутацией успеха) могут обойти некоторые раунды финансирования и пройти через процесс строить капитал быстрее.

                     Как только вы поймете разницу между этими раундами, вам будет легче анализировать заголовки о мире стартапов и инвестиций, понимая контекст того, что именно означает раунд для перспектив и направления компании. Раунды финансирования серий A, B и C — это просто ступеньки в процессе превращения гениальной идеи в революционную глобальную компанию, созревшую для IPO.

                     Как работает финансирование

                     Прежде чем исследовать, как работает раунд финансирования, необходимо определить различных участников.Во-первых, это люди, которые надеются получить финансирование для своей компании. По мере того, как бизнес становится все более зрелым, он имеет тенденцию продвигаться через раунды финансирования; Обычно компании начинают с посевного раунда и продолжают раунды финансирования A, B и C.

                     С другой стороны — потенциальные инвесторы. Хотя инвесторы желают успеха предприятиям, потому что они поддерживают предпринимательство и верят в цели и причины этого бизнеса, они также надеются получить что-то обратно от своих инвестиций.По этой причине почти все инвестиции, сделанные на той или иной стадии финансирования развития, организованы таким образом, что инвестор или компания-инвестор сохраняют частичное владение компанией. Если компания растет и получает прибыль, инвестор будет вознагражден соразмерно сделанным инвестициям.

                     Перед началом любого раунда финансирования аналитики проводят оценку компании, о которой идет речь. Оценки производятся на основе множества различных факторов, включая менеджмент, подтвержденный послужной список, размер рынка и риски.Одно из ключевых различий между раундами финансирования связано с оценкой бизнеса, а также уровнем его зрелости и перспективами роста. В свою очередь, эти факторы влияют на типы инвесторов, которые могут принять участие, и причины, по которым компания может искать новый капитал.

                     Предварительное финансирование

                     Самый ранний этап финансирования новой компании наступает настолько рано, что обычно вообще не включается в раунды финансирования. Этот этап, известный как «предпосевное» финансирование, обычно относится к периоду, когда основатели компании впервые начинают свою деятельность.Самыми распространенными спонсорами «pre-seed» являются сами учредители, а также близкие друзья, сторонники и семья. В зависимости от характера компании и начальных затрат, связанных с разработкой бизнес-идеи, этот этап финансирования может произойти очень быстро или может занять много времени. Также вероятно, что на данном этапе инвесторы не вкладывают средства в обмен на акции компании. В большинстве случаев инвесторами в ситуации с предварительным финансированием являются сами основатели компании.

                     Первоначальное финансирование

                     Посевное финансирование — это первый этап официального акционерного финансирования.Обычно он представляет собой первые официальные деньги, которые собирает коммерческое предприятие или предприятие. Некоторые компании никогда не выходят за рамки начального финансирования в раунды серии A и далее.

                     Вы можете думать о «посевном» финансировании как о части аналогии с посадкой дерева. Эта ранняя финансовая поддержка в идеале является «семенем», которое поможет развитию бизнеса. При наличии достаточного дохода и успешной бизнес-стратегии, а также настойчивости и целеустремленности инвесторов компания, как мы надеемся, в конечном итоге вырастет в «дерево».«Посевное финансирование помогает компании финансировать свои первые шаги, включая такие вещи, как исследования рынка и разработка продуктов. Посевное финансирование помогает компании определить, какими будут ее конечные продукты и кто ее целевая аудитория. Посевное финансирование используется для найма команда основателей для выполнения этих задач.

                     В ситуации с посевным финансированием есть много потенциальных инвесторов: учредители, друзья, семья, инкубаторы, компании венчурного капитала и другие. Одним из наиболее распространенных типов инвесторов, участвующих в посевном финансировании, является так называемый «инвестор-ангел».«Бизнес-ангелы склонны ценить более рискованные предприятия (например, стартапы, у которых пока что мало проверенной репутации) и ожидают получения доли в компании в обмен на свои инвестиции.

                     Хотя раунды посевного финансирования значительно различаются с точки зрения размера капитала, который они генерируют для новой компании, нередко эти раунды приносят от 10 000 до 2 миллионов долларов для рассматриваемого стартапа. Для некоторых стартапов раунд посевного финансирования — это все, что, по мнению основателей, необходимо для успешного развития своей компании; эти компании могут никогда не участвовать в раунде финансирования серии А.Большинство компаний, привлекающих стартовое финансирование, оцениваются где-то между 3 и 6 миллионами долларов.

                     Серия A Финансирование

                     После того, как у компании появится послужной список (устоявшаяся база пользователей, стабильные цифры доходов или какой-либо другой ключевой показатель эффективности), эта компания может выбрать финансирование серии A, чтобы дополнительно оптимизировать свою базу пользователей и предложения продуктов. Можно использовать возможности для масштабирования продукта на разных рынках. В этом раунде важно иметь план развития бизнес-модели, которая будет приносить долгосрочную прибыль.Часто у посевных стартапов есть отличные идеи, которые генерируют значительное количество энтузиастов, но компания не знает, как монетизировать бизнес. Обычно раунды серии A собирают от 2 до 15 миллионов долларов, но в среднем это число увеличилось из-за оценок высокотехнологичной отрасли или единорогов. Среднее финансирование серии A по состоянию на 2020 год составляет 15,6 миллиона долларов.

                     При финансировании серии А инвесторы не просто ищут отличные идеи. Скорее, они ищут компании с прекрасными идеями, а также сильную стратегию превращения этой идеи в успешный прибыльный бизнес.По этой причине фирмы, проходящие через раунды финансирования серии A, обычно оцениваются в размере до 23 миллионов долларов.

                     Инвесторы, участвующие в раунде серии A, представляют более традиционные фирмы венчурного капитала. Известные венчурные компании, которые участвуют в финансировании серии A, включают Sequoia Capital, Benchmark Capital, Greylock и Accel Partners.

                     На этом этапе инвесторы также часто принимают участие в несколько более политическом процессе. Несколько фирм венчурного капитала обычно возглавляют группу.Фактически, единственный инвестор может служить «якорем». Как только компания получит первого инвестора, она может обнаружить, что также легче привлечь дополнительных инвесторов. Бизнес-ангелы также вкладывают средства на этом этапе, но они, как правило, имеют гораздо меньшее влияние в этом раунде финансирования, чем на этапе посевного финансирования.

                     Компании все чаще используют краудфандинг для привлечения капитала в рамках раунда финансирования серии A. Частично причиной этого является тот факт, что многие компании, даже те, которые успешно получили начальное финансирование, обычно не вызывают интереса у инвесторов в рамках усилий по финансированию серии А.Действительно, менее половины компаний, финансируемых за счет посевного финансирования, также продолжат сбор средств серии А.

                     Серия B Финансирование

                     Раунды серии B предназначены для вывода бизнеса на новый уровень, прошедший стадию развития. Инвесторы помогают стартапам добиться успеха, расширяя рынок сбыта. Компании, прошедшие начальный раунд и раунды финансирования серии A, уже создали значительную базу пользователей и доказали инвесторам, что готовы к успеху в более крупных масштабах. Финансирование серии B используется для роста компании, чтобы она могла удовлетворить этот уровень спроса.

                     Создание успешного продукта и рост команды требует привлечения качественных талантов. Увеличение объема бизнеса, продаж, рекламы, технологий, поддержки и сотрудников стоит фирме несколько копеек. Средний предполагаемый капитал, привлеченный в раунде серии B, составляет 33 миллиона долларов. Компании, проходящие раунд финансирования серии B, хорошо зарекомендовали себя, и их оценки, как правило, это отражают; стоимость большинства компаний серии B составляет от 30 до 60 миллионов долларов, в среднем 58 миллионов долларов.

                     Серия B похожа на серию A с точки зрения процессов и ключевых игроков. Серию B часто возглавляют многие из тех же персонажей, что и в предыдущем раунде, включая ключевого якорного инвестора, который помогает привлечь других инвесторов. Отличие от серии B заключается в добавлении новой волны других венчурных компаний, специализирующихся на более поздних стадиях инвестирования.

                     Серия C Финансирование

                     Компании, которые попадают на сессии финансирования серии C, уже довольно успешны.Эти компании ищут дополнительное финансирование, чтобы помочь им разрабатывать новые продукты, выходить на новые рынки или даже приобретать другие компании. В раундах серии C инвесторы вкладывают капитал в основу успешного бизнеса, чтобы получить обратно более чем вдвое больше этой суммы. Финансирование серии C направлено на масштабирование компании, как можно более быстрый и успешный рост.

                     Одним из возможных способов масштабирования компании могло бы стать приобретение другой компании. Представьте себе гипотетический стартап, ориентированный на создание вегетарианских альтернатив мясным продуктам.Если эта компания достигнет раунда финансирования серии C, она, вероятно, уже продемонстрировала беспрецедентный успех, когда дело доходит до продажи своей продукции в Соединенных Штатах. Бизнес, вероятно, уже достиг целевых показателей от побережья до побережья. Благодаря уверенности в исследованиях рынка и бизнес-планировании инвесторы обоснованно полагают, что бизнес в Европе будет преуспевать.

                     Возможно, у этого вегетарианского стартапа есть конкурент, который сейчас занимает большую долю рынка. У конкурента также есть конкурентное преимущество, которое могло бы принести пользу стартапу.Похоже, такая культура подходит, поскольку инвесторы и учредители считают, что слияние будет синергетическим партнерством. В этом случае финансирование серии C может быть использовано для покупки другой компании.

                     По мере того, как операция становится менее рискованной, в нее приходит больше инвесторов. В серии C такие группы, как хедж-фонды, инвестиционные банки, частные инвестиционные компании и крупные группы вторичного рынка, сопровождают упомянутый выше тип инвесторов. Причина в том, что компания уже зарекомендовала себя как успешная бизнес-модель; эти новые инвесторы садятся за стол переговоров, надеясь вложить значительные суммы денег в компании, которые уже процветают, чтобы помочь себе укрепить свои позиции в качестве лидеров бизнеса.

                     Чаще всего компания прекращает финансирование за счет внешнего долевого участия с помощью серии C. Однако некоторые компании могут перейти к раундам финансирования серии D и даже серии E. Однако по большей части компании, получившие финансирование в размере до сотен миллионов долларов за счет раундов серии C, готовы продолжать развиваться в глобальном масштабе. Многие из этих компаний используют финансирование серии C, чтобы повысить свою оценку в ожидании IPO. На данный момент компании чаще всего получают оценки в районе 118 миллионов долларов, хотя некоторые компании, проходящие через финансирование серии C, могут иметь гораздо более высокие оценки.Эти оценки также все больше основываются на достоверных данных, а не на ожиданиях будущего успеха. Компании, участвующие в финансировании серии C, должны иметь прочную клиентскую базу, потоки доходов и подтвержденную историю роста.

                     Компании, которые продолжают финансирование серии D, как правило, делают это, потому что они ищут последний толчок перед IPO, или, наоборот, потому, что они еще не смогли достичь целей, которые они поставили перед собой во время финансирования серии C.

                     Итог

                     Понимание различий между этими раундами привлечения капитала поможет вам расшифровать новости стартапов и оценить предпринимательские перспективы. Различные раунды финансирования работают, по сути, одинаково; инвесторы предлагают деньги в обмен на долю в бизнесе. Между раундами инвесторы предъявляют к стартапу несколько разные требования.

                     Профили компаний различаются в зависимости от конкретного случая, но обычно имеют разные профили риска и уровни зрелости на каждом этапе финансирования.Тем не менее, посевные инвесторы и инвесторы серий A, B и C способствуют реализации идей. Серийное финансирование позволяет инвесторам поддерживать предпринимателей необходимыми средствами для осуществления их мечты, возможно, совместно обналичивая их в ходе IPO.

                     Как найти инвесторов для малого бизнеса

                     Изучение того, как найти инвесторов для малого бизнеса, не должно быть таким стрессовым, как вы думаете.

                     Благодаря росту количества онлайн-ресурсов и инкубаторов для стартапов в США.С., искать инвесторов проще простого.

                     Знание о различных типах инвесторов, о том, что они могут предложить и о том, как найти подходящего, может дать вам преимущество при попытке профинансировать любой этап роста вашего бизнеса.

                     Мы разберем различные типы инвесторов, которые могут лучше всего подойти для вашего бизнеса. Мы также рассмотрим несколько вариантов связи с инвесторами, например:

                     1. Демо или презентационные дни
                     2. Сети
                     3. Новые связи
                     4. Интернет-ресурсы

                     Кто такие инвесторы в малый бизнес?

                     Инвесторы в малый бизнес — это отдельные лица или группы, желающие финансировать бизнес, который, по их мнению, может обеспечить им значительную отдачу от инвестиций (ROI).

                     Инвесторы разделяют общую цель: зарабатывать деньги. Но они по-прежнему люди, у каждого свои интересы и особенности. Узнать больше об этих людях будет полезно при поиске инвесторов для своего бизнеса.

                     Многие из них специализируются на определенных отраслях или бизнес-моделях. Например, инвестор, который ранее работал исключительно со строительными компаниями, вряд ли профинансирует ресторанный стартап.

                     У некоторых инвесторов есть мотивация, выходящая за рамки индустрии, они предпочитают помогать владельцам малого бизнеса с особым расовым, этническим, религиозным или экономическим происхождением.Очевидно, что инвестор, который хочет помочь владельцам малого бизнеса в бедных городских кварталах, с меньшей вероятностью будет финансировать бизнес в богатом пригороде.

                     Типы инвесторов в малый бизнес

                     Есть 2 основных типа инвесторов, которых используют малые предприятия: венчурные капиталисты и бизнес-ангелы.

                     При поиске частных инвесторов для малого бизнеса важно знать, какой тип лучше всего подходит для вас.

                     Венчурные капиталисты

                     Венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) обычно инвестируют большие суммы денег (от 100 000 долларов до миллионов) с целью получить большую прибыль.

                     Венчурные фирмы обычно инвестируют чужие деньги, действуя как торговый брокер, который управляет портфелями акций. Они проявляют должную осмотрительность, необходимую для принятия обоснованных инвестиционных решений, гарантируя прибыль членам своей группы.

                     Венчурные капиталисты, как правило, сосредотачиваются на компаниях с огромным потенциалом роста, которые открыли полный посевной раунд.

                     Если вы разработали новаторское приложение, которое может приносить миллионы долларов, у вас, вероятно, будут очень заинтересованные венчурные капиталисты на первом этаже.

                     Для большинства владельцев малого бизнеса, которым требуются меньшие суммы финансирования (менее 100 000 долларов США), венчурные капиталисты не найдут такой скромной прибыли, которая стоит своих вложений.

                     Обратите внимание, что многие венчурные капиталисты захотят участвовать в вашей плате, если она у вас есть. Это отнимает у вас часть вашей силы. Кроме того, если компания не работает, венчурные капиталисты могут проголосовать за новое руководство для ведения вашего бизнеса.

                     Что такое посевной раунд?

                     Многие компании открывают «посевной раунд» инвестиций, чтобы собрать деньги на начальные расходы.Это ваш первый шанс найти потенциальных инвесторов, которые могут предоставить значительную часть необходимого вам финансирования.

                     Обычно посевной раунд заканчивается тем, что предприятия привлекают большие суммы денег, хотя и с определенной ценой. Этот вариант, вероятно, потребует от вас отказаться от значительной части капитала в вашем бизнесе.

                     Убедитесь, что вам действительно нужна сумма денег, которую вы просите, и что у вашего бизнеса правильная оценка стоимости. Меньше всего вам хочется отказаться от слишком большого капитала и лишиться возможности воспользоваться преимуществами построения успешной компании.

                     Бизнес-ангелы

                     Бизнес-ангелы обычно — это частные лица, которые вкладывают свои собственные деньги в более мелкие предприятия на ранней стадии развития.

                     Если вы ищете одного или двух инвесторов и не планируете открывать свой бизнес для полного раунда инвестиций, инвесторы-ангелы могут быть вашим лучшим вариантом.

                     Бизнес-ангелы обычно не очень вовлечены в поддерживаемый ими бизнес, поэтому вам не нужно беспокоиться о том, чтобы разместить их в совете директоров вашей компании.

                     Как найти инвесторов для малого бизнеса

                     1. Посещайте «демонстрационные» или «питч-дни»

                     демонстрационные дни (или питч-дни), чтобы предприниматели предстали перед группой инвесторов, стремящихся найти следующий важный шаг.

                     Сегодняшняя структура немного напоминает телешоу «Shark Tank»: владельцы бизнеса представляют свои идеи группе инвесторов, которые пытаются узнать больше о компании, прежде чем назначить новую встречу или обсудить условия сделки. .

                     Многие инвестиционные группы и инкубаторы стартапов проводят эти мероприятия, поэтому внимательно следите за этими организациями, чтобы найти следующую дату.

                     Совет для малого бизнеса: Многие инвесторы отправляются на торговые выставки, отраслевые конференции и подобные встречи. Посещение этих мероприятий поможет вам познакомиться с инвесторами, заинтересованными в поддержке бизнеса в вашей отрасли.

                     2. Войдите в свою сеть

                     Простой способ найти инвесторов для вашего малого бизнеса — это задействовать существующие связи.

                     Спросите других владельцев бизнеса, которых вы знаете, могут ли они познакомить вас с инвестором, которого они знают или с которым работали.Многие бизнес-ангелы доверяют словам тех, с кем они успешно работали, что увеличивает вероятность заключения сделки для вашего малого бизнеса.

                     Если вы учились в колледже, узнайте, могут ли вам помочь выпускники. Многие верны своей школе и товарищам по выпускникам. Они могут помочь вам найти делового партнера или инвестора, когда он вам понадобится.

                     Некоторые колледжи создали свои собственные инкубаторы и акселераторы стартапов, призванные создать сеть инвесторов, чтобы помочь малому бизнесу, подобному вашему, найти финансирование.

                     Ваша местная торговая палата, отраслевые организации и центры развития малого бизнеса (SBDC) имеют связи. Они могут быть отличным ресурсом для поиска инвесторов, которые ищут бизнес в вашем регионе или отрасли.

                     3. Изучите новые связи

                     Иногда вам приходится брать дело в свои руки, чтобы найти инвесторов для бизнеса.

                     Нет никаких гарантий, но вы можете найти потенциальных инвесторов с помощью холодных звонков, электронной почты или в социальных сетях, таких как LinkedIn.

                     Если вы знаете опыт инвестора и что он ищет, вы можете сузить область поиска и повысить свои шансы на успех. Будьте личными и обращайтесь к их чувствам.

                     4. Используйте онлайн-ресурсы

                     Краудфандинг

                     Краудфандинговые сайты в Интернете, такие как Kickstarter, предлагают способ финансирования небольших проектов и заполнения пробелов в финансировании, которых нет у других инвесторов.

                     Kickstarter ориентирован на продукт, что позволяет вам предлагать сам продукт в качестве вознаграждения за инвестиции.Это держит в ваших руках капитал вашего бизнеса.

                     Бизнес-ангелы и синдикаты

                     Другие сайты, такие как AngelList Syndicates и FundersClub, позволяют найти бизнес-ангелов в Интернете.

                     Инвесторы могут действовать сами или объединять свои деньги как венчурная фирма, имея одного лидера, который берет на себя управление так называемым «синдикатом».

                     Обычно эти группы хотят встретиться с вами лично, по крайней мере, один раз, чтобы проверить ваш бизнес. При работе со стартапами они часто предлагают конвертируемые или БЕЗОПАСНЫЕ банкноты.

                     Все, что вам нужно знать

                     Бизнес-инвестор — это физическое лицо или группа лиц, вкладывающих капитал в создание нового бизнеса. 4 мин. Чтения

                     1. Что такое бизнес-инвесторы?
                     2. Как обеспечить финансирование вашего бизнеса
                     3. Мифы о финансировании малого бизнеса
                     4. Где искать деньги
                     5. Венчурный капитал
                     6. «Типичный» венчурный капитал: ангелы и другие
                     7. Коммерческие кредиторы
                     8 Управление малого бизнеса (SBA)
                     9.Другие кредиторы

                     Что такое бизнес-инвесторы?

                     Бизнес-инвесторы — это отдельные лица или группа, которые вкладывают капитал в создание нового бизнеса с ожиданием денежной выгоды от успеха нового бизнеса.

                     Как обеспечить финансирование вашего бизнеса

                     Вопреки распространенному мнению, бизнес-планы не приносят бизнес-ссуд. Конечно, есть много вариантов финансирования, требующих маркетинговой стратегии, но никто не вкладывает средства в маркетинговую стратегию. Трейдеры действительно хотят иметь письменный план, который передает концепции и данные, но они дают деньги организации, продукту или отдельным лицам.

                     Мифы о финансировании малого бизнеса

                     Банки не финансируют стартапы предприятий. Хорошо написанная и убедительная маркетинговая стратегия (и презентация) может продать покупателям вашу бизнес-идею в Интернете, но вам также придется убедить этих покупателей в том, что в вас стоит инвестировать. подходящего человека для ведения вашего онлайн-бизнеса, поскольку это касается жизнеспособности вашей идеи.

                     Где искать деньги

                     При поиске средств ваше финансирование должно соответствовать потребностям компании.Где вы ищете деньги и как вы ищете деньги, зависит от вашей организации и типа финансирования, которое вы хотите. Например, существует большая разница между быстрорастущей интернет-фирмой, которая ищет вторичное корпоративное финансирование, и соседним розничным магазином, пытающимся профинансировать второе место.

                     Венчурный капитал

                     Венчурный капитал часто понимают неправильно. Многие начинающие фирмы возмущаются венчурными инвестициями за то, что они не инвестируют в новые или рискованные предприятия.Отдельные лица называют венчурных капиталистов акулами из-за их якобы хищнической практики предпринимательства или овцами, поскольку они якобы действуют как стадо, желая всем одинаковых предложений. Люди, которых мы называем венчурными капиталистами, — это люди, которым поручено инвестировать деньги других людей. У них есть экспертная ответственность за максимально возможное снижение риска.

                     Венчурный капитал не следует рассматривать как источник финансирования для каких-либо новых компаний, кроме нескольких.Корпоративный капитал нельзя вкладывать в стартапы, если не будет сочетаться следующее:

                     • Выбор продукта
                     • Выбор рынка
                     • Установленное руководство

                     Финансирование венчурного капитала, вероятно, вырастет в десять раз в течение трех лет. Он должен сосредоточиться на новых товарах и рынках, которые могут увеличить валовые продажи в несколько раз за короткий период времени.

                     «Типичный» венчурный капитал: ангелы и другие

                     Корпоративный капитал — не единственный источник финансирования для начинающих компаний или малого бизнеса.Многие фирмы финансируются более мелкими покупателями посредством так называемого «личного размещения». Например, в некоторых областях группы потенциальных покупателей часто встречаются, чтобы выслушать предложения. Есть также богатые люди, которые часто вкладывают деньги в новые фирмы. В традициях корпоративных стартапов команды покупателей иногда называют «докторами и дантистами», а некоторых отдельных покупателей — «ангелами». Многие предприниматели обращаются за финансированием к семье и друзьям.

                     Коммерческие кредиторы

                     Банки — еще более надежный источник средств для стартапов, чем корпоративные капиталисты.Тем не менее, владельцы малого бизнеса сразу же наказывают банки за то, что они не финансируют новые компании. Банки обычно не выделяют деньги компаниям из-за требований федерального банка.

                     Федеральное правительство запрещает банкам инвестировать в компании, потому что общество в целом не хочет, чтобы банки брали сбережения у акционеров и инвестировали в рискованные предприятия. Если эти предприятия потерпят неудачу, денежные средства вкладчиков финансовых учреждений окажутся в опасности. Точно так же банки не должны закладывать наличные деньги начинающим фирмам.Федеральным регулирующим органам необходимо, чтобы банки защищали свои денежные средства с помощью консервативных кредитов, обеспеченных стабильным залогом. Стартап-компании обычно недостаточно безопасны для регулирующих органов финансовых учреждений, и поэтому они не получают достаточного обеспечения.

                     Администрация малого бизнеса (SBA)

                     SBA предоставляет ссуды небольшим компаниям и даже начинающим компаниям. Ссуды SBA почти всегда используются и управляются местными банками. Для ссуд для стартапов SBA обычно требует, чтобы по крайней мере одна треть необходимого капитала была предоставлена ​​владельцем предприятия.Более того, оставшаяся часть суммы должна быть обеспечена залогом.

                     SBA работает с лицензированными кредиторами, которыми являются банки. Лицензированному кредитору требуется всего одна неделя, чтобы получить одобрение от SBA. Если ваш личный банк не является лицензированным кредитором, вы должны попросить своего банкира порекомендовать такой соседний банк.

                     Другие кредиторы

                     Помимо обычных ссуд финансовых учреждений, давние малые предприятия также могут брать займы под свою дебиторскую задолженность.Наиболее типичное финансирование под дебиторскую задолженность используется для помощи в обращении денег, когда выручка связана с дебиторской задолженностью. Ставки процентов и сборов также могут быть несколько завышенными; однако, как правило, это не лучший источник финансирования малых предприятий. Обычно кредитор не несет риска платежа — если покупатель не заплатит вам, вы все равно должны вернуть деньги.

                     Если вам нужна помощь с инвестированием в бизнес, вы можете опубликовать информацию о юридических потребностях на торговой площадке UpCounsel.UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

                     Как найти инвесторов для стартапов и малого бизнеса

                     Опытные предприниматели также могут предоставить массу информации о том, как найти инвесторов для своего стартапа или малого бизнеса. Сеть через вашу местную торговую палату или Better Business Bureau.

                     Посещайте мероприятия в своем городе, присоединяйтесь к техническим, стартапам и бизнес-группам в социальных сетях и в основном старайтесь встретить как можно больше людей.

                     Делая это, не тяжело выходите на поле все время. Познакомьтесь со своими сверстниками и познакомьтесь с радостями и невзгодами открытия собственного дела. В результате вы построите прочные отношения, которые принесут плоды, когда придет время искать финансирование.

                     6) Распространяйте информацию через друзей по отрасли

                     Многие инвесторы специализируются на определенных рынках, поэтому, если у вас есть друзья в вашей отрасли, свяжитесь с ними для получения рекомендаций.И не ограничивайтесь только владельцами бизнеса. Даже если ваши друзья по отрасли сами не являются владельцами бизнеса, они могут иметь ценную информацию о том, кто готов инвестировать.

                     Если вы не найдете потенциальных клиентов, когда впервые спросите, не расстраивайтесь. Вы посадили семя. Когда-нибудь в будущем это семя может превратиться в полноценную возможность.

                     7) Свяжитесь с местными школами бизнеса

                     Местные школы бизнеса — еще один источник информации о том, как найти инвесторов. У них часто есть сеть преподавателей, выпускников и приглашенных докладчиков, которые могут знать инвесторов — или сами быть инвесторами — которые ищут следующего большого успеха.

                     Кроме того, не ограничивайтесь бизнес-школами. Если вы получили степень бакалавра или магистра в колледже или университете, свяжитесь с ними по поводу потенциальных клиентов. Они часто рады помочь выпускникам или выпускницам.

                     8) Изучите онлайн

                     Интернет может быть ценным ресурсом для поиска инвесторов, если вы посмотрите в правильном месте. Существует множество веб-сайтов, которые помогают объединить стартапы и малый бизнес с инвестиционным капиталом. Даже LinkedIn и Quora могут быть полезны, если вы общаетесь с нужными людьми.

                     Попробуйте найти ресурсы, которые ничего не стоят, и убедитесь, что предоставили учетные данные, прежде чем давать какие-либо обещания. Если вы сомневаетесь, встретитесь лицом к лицу, чтобы лучше понять инвестора и дать ему более четкое представление о вашем бизнесе.

                     9) Начать краудфандинговую кампанию

                     Краудфандинг — это относительно новый метод поиска инвесторов, но он уже превратился в очень жизнеспособный и успешный вариант для начинающих предприятий. Даже несколько небольших инвестиций могут быстро привести к довольно впечатляющим цифрам.

                     Если вы не получите все необходимые деньги за одну кампанию, это может стать отличной демонстрацией того, что вы можете сделать с небольшой финансовой помощью. Используйте средства с умом, развивайте свой стартап, а затем используйте этот пример в своей презентации для следующего раунда инвестиций.

                     10) Рекламируйте

                     Поиск инвесторов — это все о распространении информации. И что привлекает больше внимания, чем реклама? Рассмотрите возможность размещения объявления в отраслевом торговом журнале или инвестиционном издании. Это необычно, но может просто дать результат.

                     Будьте краткими и простыми — «Требуются инвесторы» — и используйте его как способ донести важную информацию о стартапе до как можно большего числа людей.

                     Поиск частных инвесторов | Место для предпринимателя

                     Если вы определили, что вам нужны деньги из других источников, чтобы начать или развивать свой бизнес, вы можете найти финансирование через частных инвесторов. Как вы находите этих инвесторов? И как вы узнаете, что позволить им помочь вам — это мудрое бизнес-решение?

                     Инвесторы рядом с домом

                     Многие малые предприятия полагаются на инвестиции самих себя, семьи, друзей и коллег.Этот вариант может подойти, если вам не нужны большие вложения.

                     Венчурные инвесторы

                     Венчурные капиталисты могут включать в себя группы состоятельных лиц (также называемых «инвесторами-ангелами»), правительственные группы или финансовые учреждения. Большинство венчурных капиталистов играют довольно активную роль в вашем предприятии. Например, они могут входить в ваш совет директоров или настаивать на смене руководства, если ваш бизнес не соответствует ожиданиям по прибыли. В отличие от долгового финансирования (описанного в разделе «Бизнес-ссуды и финансирование»), инвесторы в акционерный капитал предоставляют вам средства без обеспечения активов; долевое финансирование считается необеспеченным долгом.

                     Ищу партнеров для венчурного капитала

                     У вас может быть возможность напрямую связаться с венчурным или акционерным инвесторами, хотя многие инвесторы в акционерный капитал работают только через рефералов. Но как привлечь реферала?

                     Администрация малого бизнеса США . Хорошее место для начала — это Управление малого бизнеса, которое регистрирует частных инвесторов через две программы: инвестиционные компании малого бизнеса (SBIC) и компании, занимающиеся инвестициями в малый бизнес меньшинств (MESBI).Кроме того, Управление малого бизнеса США (SBA) имеет множество других программ инвестирования в акционерный капитал малых предприятий.

                     Ассоциации венчурного капитала . Несколько торговых и образовательных ассоциаций представляют различных венчурных капиталистов, многие из которых занимаются малым или начинающим бизнесом. Некоторые из этих ассоциаций специально ориентированы на нужды меньшинств или других недопредставленных предприятий.

                     Локальные ресурсы VC . Кремниевая долина — это колыбель венчурного капитала, однако не все инвесторы сосредоточены исключительно на высокотехнологичных отраслях.Бизнес-инкубаторы в нашем регионе могут связать вас с местным венчурным капиталом, заинтересованным в вашей отрасли.