Ликвидность — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Ликви́дность (от лат. liquidus «жидкий, перетекающий») в экономике — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной[1]. Ликвидный — обращаемый в деньги.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.
Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):
Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам, деньгам, предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др.
ru.wikipedia.org
Что такое ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — Финансовый энциклопедический словарь — Словари
Финансовый энциклопедический словарь
денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. В зависимости от принадлежности ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ различают: ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА фирм, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА государства. ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков состоят из наличных денег, остатков средств до востребования на счетах, депозитов сроком до одного календарного месяца, частных и государственных ценных бумаг, коммерческих векселей и других легко реализуемых средств банка. К ЛИКВИДНЫМ СРЕДСТВАМ фирм относятся: наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотного капитала. Официальные государственные ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА включают резервы центральных эмиссионных банков, казначейств и стабилизационных фондов, необходимые для своевременного погашения обязательств страны по ее зарубежным товарным и кредитным операциям. К ним относятся: 1) запасы конвертируемой иностранной валюты; 2) запасы золота; 3) запасы специальных прав заимствования, дающие право странам участницам соглашения о создании СДР в рамках МВФ получать конвертируемую валюту в определенных пределах и на льготных условиях с особого счета в фонде; 4) резервная позиция стран в МВФ, представляющая собой возможность безусловного заимствования в рамках неиспользованной страной доли взноса в капитал фонда; 5) некоторые виды межгосударственного краткосрочного кредита, например в счет соглашения типа «СВОП» между центральными банками основных капиталистических государств о взаимном обмене валютами. Наибольшая доля ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ в современных условиях приходится на конвертируемые валюты развитых капиталистических стран, прежде всего на доллары США. Обесценение отдельных резервных валют под влиянием экономических, денежно-кредитных и валютных кризисов оказывает отрицательное воздействие на качественный состав ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ государств-владельцев, вынуждает их проводить диверсификацию своих валютных запасов, избавляться от наименее надежных компонентов, неся при этом значительные потери в связи с понижением обменного курса.
ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — Словарь финансовых терминов — Экономика и финансы
- ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА
-
денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. В зависимости от принадлежности ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ различают: ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА фирм, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА государства. ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков состоят из наличных денег, остатков средств до востребования на счетах, депозитов сроком до одного календарного месяца, частных и государственных ценных бумаг, коммерческих векселей и других легко реализуемых средств банка. К ЛИКВИДНЫМ СРЕДСТВАМ фирм относятся:наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотного капитала.Официальные государственные ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА включают резервы центральных эмиссионных банков, казначейств и стабилизационных фондов, необходимые для своевременного погашения обязательств страны по ее зарубежным товарным и кредитным операциям. К ним относятся: 1> запасы конвертируемой иностранной валюты; 2> запасы золота; 3> запасы специальных прав заимствования, дающие право странам участницам соглашения о создании СДР в рамках МВФ получать конвертируемую валюту в определенных пределах и на льготных условиях с особого счета в фонде; 4> резервная позиция стран в МВФ, представляющая собой возможность безусловного заимствования в рамках неиспользованной страной доли взноса в капитал фонда; 5> некоторые виды межгосударственного краткосрочного кредита, например в счет соглашения типа «СВОП» между центральными банками основных капиталистических государств о взаимном обмене валютами. Наибольшая доля ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ в современных условиях приходится на конвертируемые валюты развитых капиталистических стран, прежде всего на доллары США. Обесценение отдельных резервных валют под влиянием экономических, денежно-кредитных и валютных кризисов оказывает отрицательное воздействие на качественный состав ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ государств-владельцев, вынуждает их проводить диверсификацию своих валютных запасов, избавляться от наименее надежных компонентов, неся при этом значительные потери в связи с понижением обменного курса.
Словарь финансовых терминов. 2012
Словари → Экономика и финансы → Словарь финансовых терминовСмотрите еще толкования, синонимы, значения слова и что такое ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА в русском языке в словарях, энциклопедиях и справочниках:
slovar.cc
Ликвидные средства — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1
Ликвидные средства
Cтраница 1
Ликвидные средства — это активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы. Необходимо производить группировку статей баланса по срокам возможной реализации активов организации. [1]
Ликвидные средства — денежные средства и другие активы, дающие возможность их владельцу ( корпорации, банку, государству) бесперебойно совершать платежи по текущим и кредитным обязательствам. Отнесение тех или иных активов к ликвидным средствам во многом определяется конъюнктурой и состоянием рынка ссудных капиталов. [2]
Ликвидные средства государства включают резервы центральных эмиссионных банков, казначейств и стабилизационные фонды ( запасы конвертируемой валюты, золота, специальных прав заимствования), некоторые виды межгосударственных краткосрочных кредитов. [3]
К тому же ликвидные средства необходимы для непредвиденных покупок. [4]
Таким качеством обладают ликвидные средства — ценные бумаги и векселя, имеющие устойчивый спрос, а также материальные оборотные средства, легко реализуемые на рынке. [5]
Участники рынка вкладывают свободные ликвидные средства с учетом рендиты1 туда, где они ожидают получить максимальный доход. При снижении процентов конкурентная ситуация складывается в пользу акций, их привлекательность и курс растут. [6]
Большая часть компаний не держит ликвидные средства, чтобы получить выгоду от ожидаемых изменений процентных ставок. [7]
Если возникают благоприятные инвестиционные возможности, ликвидные средства находятся под рукой. [8]
Это является показателем того, что ликвидные средства компании в виде оборотных фондов достаточны для оплаты текущих обязательств, т.е. что ресурсы компании достаточны для уплаты долгов, когда наступит срок их выплаты. [9]
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или в деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. [10]
При быстро растущем обороте предприятие обязано аккумулировать крупные ликвидные средства, чтобы погасить счета своих поставщиков, оплатить заработную плату и предоставить своим клиентам тот же самый срок платежа, что и их конкуренты. На Западе широко практикуется установление срока платежа, равного 1 — 3 месяцам. [11]
В нижней части рис. 11.26 оборотные средства включают оборотные ликвидные средства, счета к получению от потребителей и запасы. Основные средства состоят из оборудования и зданий. [12]
При анализе риска неликвидности учитываются в первую очередь первоклассные ликвидные средства. [13]
Возвратный лизинг позволяет предприятиям в условиях финансовой напряженности привлечь дополнительные ликвидные средства и продолжать эксплуатировать свою бывшую собственность, а также регулировать активы баланса путем продажи имущества по рыночной цене, превышающей его балансовую стоимость. [14]
Страницы: 1 2 3
www.ngpedia.ru
Ликвидность что это такое, её виды и примеры простыми словами vklady-investicii.ru
изображение с сайта www.paul-kart.ru
Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки. В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия. В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.
Что такое ликвидность
Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.
В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:
- Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
- Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
- Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.
Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.
Пример
Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.
Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.
Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.
Ликвидность, платежеспособность и рентабельность
Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.
Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.
Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.
изображение с сайта konspekta.net
Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.
Пример
Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.
И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.
Ликвидность активов и баланса
Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:
- деньги на счетах и наличные;
- банковские и государственные ценные бумаги, акции;
- дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
- готовая к реализации продукция, а также запасы;
- оборудование;
- недвижимость.
Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.
изображение с сайта forexaw.com
Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.
Для этой цели выделяется 4 группы активов:
А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;
А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;
А3 – остальные оборотные активы;
А4 – необоротные.
Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:
П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;
П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;
П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;
П4 –собственный капитал.
Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.
Виды ликвидности предприятия
Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.
Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.
Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)
Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.
Ктл = ОА/ТО
Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
ТО- текущие обязательства.
Или пользуясь обозначениями, указанными выше,
Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)
Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.
изображение с сайта www.pantolet.ru
Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности
Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:
Кбл = (ТА – З)/ТО
Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
ТА – текущие активы;
З – запасы;
ТО – текущие обязательства.
Или
Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)
Показатель должен быть не меньше 1.
изображение с сайта bocajuniors.ru
Коэффициент абсолютной ликвидности
Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки. На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.
Кал = А1/(П1 + П2)
В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.
изображение с сайта www.pantolet.ru
Ликвидность банка
Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.
В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:
- краткосрочная;
- среднесрочная;
- долгосрочная.
Кроме того в зависимости от источника обеспечения:
- Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
- Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.
На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.
Для чего важно знать ликвидность
Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.
vklady-investicii.ru
Средства Ликвидные — это… Что такое Средства Ликвидные?
- Средства Ликвидные
-
денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
- Средства Заемные
- Средства На Неотложные Нужды
Смотреть что такое «Средства Ликвидные» в других словарях:
СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств … Большой бухгалтерский словарь
СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств … Большой экономический словарь
ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. Словарь финансовых терминов. Ликвидные средства Ликвидные средства денежные средства и активы, которые могут быть легко превращены в наличные… … Финансовый словарь
ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — 1) средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги. К ликвидным активам относятся: сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации,… … Экономический словарь
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ — (liquid assets) Активы, которые сами являются деньгами (money) или могут быть превращены в деньги с минимальными задержкой и риском убытков. Такие краткосрочные легкореализуемые ценные бумаги, как казначейские векселя, являются ликвидными… … Экономический словарь
Средства Банков Ликвидные — См. Активы ликвидные Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ — 1) активы, которые быстро можно обратить в денежные средства. Л.а. равны текущим активам за вычетом товарно материальных запасов и отражаются в третьем разделе активной части баланса. К Л.а. относятся: денежные средства, золото, краткосрочные… … Юридическая энциклопедия
ликвидные активы — Краткосрочные активы за вычетом запасов и предоплаченных расходов; примерами могут служить денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность и легко реализуемые ценные бумаги. [http://www.lexikon.ru/dict/uprav/index.html] ликвидные… … Справочник технического переводчика
Ликвидные активы — активы, легко обращаемые в денежные средства, которые можно потратить … Словарь терминов антикризисного управления
ликвидные — средства [Словарь иностранных слов русского языка
dic.academic.ru
СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ — это… Что такое СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ?
- СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ
денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.
Большой экономический словарь. — М.: Институт новой экономики. А.Н. Азрилиян. 1997.
- СРЕДСТВА, ЗАКОННЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ
- СРЕДСТВА, МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ
Смотреть что такое «СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ» в других словарях:
Средства Ликвидные — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
СРЕДСТВА, ЛИКВИДНЫЕ — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств … Большой бухгалтерский словарь
ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. Словарь финансовых терминов. Ликвидные средства Ликвидные средства денежные средства и активы, которые могут быть легко превращены в наличные… … Финансовый словарь
ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — 1) средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги. К ликвидным активам относятся: сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации,… … Экономический словарь
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ — (liquid assets) Активы, которые сами являются деньгами (money) или могут быть превращены в деньги с минимальными задержкой и риском убытков. Такие краткосрочные легкореализуемые ценные бумаги, как казначейские векселя, являются ликвидными… … Экономический словарь
Средства Банков Ликвидные — См. Активы ликвидные Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ — 1) активы, которые быстро можно обратить в денежные средства. Л.а. равны текущим активам за вычетом товарно материальных запасов и отражаются в третьем разделе активной части баланса. К Л.а. относятся: денежные средства, золото, краткосрочные… … Юридическая энциклопедия
ликвидные активы — Краткосрочные активы за вычетом запасов и предоплаченных расходов; примерами могут служить денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность и легко реализуемые ценные бумаги. [http://www.lexikon.ru/dict/uprav/index.html] ликвидные… … Справочник технического переводчика
Ликвидные активы — активы, легко обращаемые в денежные средства, которые можно потратить … Словарь терминов антикризисного управления
ликвидные — средства [Словарь иностранных слов русского языка
big_economic_dictionary.academic.ru