Частные инвестиции в россии – Выгодные инвестиции в России в 2019 году

Содержание

Предложения инвесторов | Investtalk.ru

Нередко успешные компании создаются путем сотрудничества нескольких сторон: у одной есть идея, у другой ресурсы для ее воплощения. Благодаря интернету этим сторонам стало легче находить друг друга. Однако важно не просто найти человека с деньгами, необходимо привлечь хорошего партнера, сотрудничество с которым станет основанием для успешного стартапа и дальнейшего продвижения дела. Рассматривая предложения инвесторов, постарайтесь продумать, кого из них заинтересует ваш бизнес. Для этого сформулируйте этап развития своего дела: будет ли это его зарождением, становлением, ростом, зрелостью, либо закатом. Каждой компании, которая находится на различных этапах, необходим свой инвестор.

Особенности этапов деятельности компаний
На этапе зарождения, как правило, предприниматель ничего не имеет, только идею, а иногда зарегистрированный патент. Также существуют проблемы с формированием управленческого звена, бизнес-процессы при этом не налажены. В качестве внешних инвесторов зачастую выступают родственники и друзья, также это могут быть частные лица, обладающие определенным опытом в этой области и готовые рисковать. На нашем сайте вы сможете найти такие предложения инвесторов.

Во время становления организация уже имеет налаженный выпуск готовых изделий, либо уже оказывает услуги, но ее деятельность не приносит желаемого дохода, а иногда и вовсе убыточная. Эта стадия отличается не отработанными до конца бизнес-процессами, происходит лишь формирование команды менеджеров. На данном этапе необходимо уделить внимание финансовой и юридической документации фирмы. Инвестор, которого она заинтересовала, должен легко понять корпоративную структуру организации, ее финансовое положение. Хорошо, чтобы фирма не участвовала в судебных тяжбах, спорах с госслужбами и т.д. На этапе расширения деятельности растут объемы выполняемых операций, прибыль становится стабильной. В результате компания начинает занимать устойчивое положение. Стадия отличается налаженными бизнес-процессами, открываются новые рынки и проекты. На этих этапах к финансированию подключаются банки, фонды и другие серьезные инвесторы.

Преимущества нашего бизнес-портала
Бизнес-портал investtalk.ru разработан с целью оказания помощи своим посетителям в развитии их бизнеса и приумножении капитала. В частности, на этой странице представлены различные предложения инвесторов. Рекомендуем внимательно с ними ознакомиться и не принимать поспешных решений. Постарайтесь как можно больше узнать о своем партнере, оценить его надежность. При оформлении договоров внимательно вчитывайтесь в них, пусть как можно меньше будет недосказанностей, а все договоренности зафиксированы в письменном виде. На этой странице вы сможете как найти инвестора, так и стать им самим, разместив предложение инвестора. Многие наши посетители смогли найти надежных партнеров для бизнеса, с которыми работают уже долгие годы. Возможно, и вы станете одним из их числа.

investtalk.ru

Инвестирование в России

1. Инвестирование в России — основные сведения и прогнозы.

Инвестирование в России и инвестиции в российские предприятия и компании — эти экономические понятия практически ничем не отличаются от стандартных значений и определений современной экономической науки.

Процесс вложения средств в экономику, бизнес и производство РФ, то есть в самые разные компании, предприятия, стартапы, разработки и другие подобные инструменты с целью получения регулярного или единовременного дохода называется инвестированием в России.

Однако в реальности такое инвестирование имеет несколько отличий и особенностей, благодаря которым необходимо отдельное исследование этой темы.

Если рассматривать понятие инвестирования в России в целом, то, как и любому другому вложению средств, ему свойственно деление:

по типам объектов: финансовые инвестиции (финансовые инструменты, акции российских компаний и предприятий, облигации и подобные ценные бумаги), вложения в российскую недвижимость, венчурные инвестиции, реальные инвестиции и так далее;
по сроку инвестиций: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;
по форме собственности: государственные, приватные (частные), иностранные, совместные (с разными источниками средств).

Хотя российский бизнес давно преодолел стадию становления и сейчас многие успешные предприятия активно развиваются, расширяются или находятся на пороге выхода на внешний, мировой рынок, инвестирование в России только недавно вступило в период становления.

Действительно в настоящее время юридические и физические лица, накопив некоторый капитал, предпочитают не оставлять его на банковском счету, а вкладывать в самые разные финансовые и реальные инструменты с целью получения постоянной или разовой прибыли. И это очень положительные, позитивные тенденции и для инвесторов и для объектов их вложений, так как предприятия, бизнес-проекты и стартапы получают необходимые средства, а вместе с ними и возможности развить идеи и расширить свои производства и сферы коммерческого влияния. Инвесторы, в свою очередь, имеют все шансы получить запланированный доход при достаточно невысоких рисках.

Большой интерес к вложениям в российскую экономику проявляют иностранные инвесторы. Благодаря удобному географическому расположению, ресурсам и достаточно развитой и стабильной экономике, в настоящее время Россия — привлекательный объект для иностранных инвестиций. И отечественные, и иностранные инвесторы с большим вниманием относятся к предложениям финансового инвестирования в России, так как всем ясно, что в дальнейшем такие вложения принесут достойный доход.

Исторически сложилось, что наибольшим вниманием инвесторов пользуются компании, работающие в газовой, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей областях, не обделена вниманием добыча и обработка металлов. Однако постепенно сфера интересов меняется, и инвесторы все больше обращают внимание на компании и стартапы, работающие в сфере информационных технологий, строительства и розничной торговли.

Для примера: не так давно государством разработана и принята федеральная программа «Электронная Россия». Объектом внимания этой программы станут многие компании, проекты и разработки в сфере новых информационных технологий.

Среди инвесторов достаточно много представителей западных и восточных стран, венчурных инвестиционных фондов, компаний и частных лиц. Постепенно значимость и перспективность инвестиций становится ясна отечественным частным вкладчикам и даже представителям государства, поэтому год от года объем инвестиций во многие отрасли экономики стабильно растет.

Данные статистики за последнее время свидетельствуют о некотором замедлении и уменьшении количества иностранных инвестиций в российские проекты. Только в 2012 году объем иностранных инвестиций в российскую экономику снизился на 15?% по сравнению с 2011 годом. Вместе с этим, в 2012 году на 17?% уменьшился объем погашенных зарубежных инвестиций. В 2013 году эксперты спрогнозировали дальнейшее снижение объема зарубежных инвестиций, однако изменения в законодательстве могут существенно повлиять на результат.

Но не все так плохо: совсем иные тенденции наблюдаются на российском рынке инвестирования — возросло количество внутренних инвестиций — в 2012 году эта цифра превысила 13?млрд. долларов. Подобные тенденции наблюдаются и в сфере портфельных инвестиций — увеличение общего объема почти в три раза. Эти данные свидетельствуют о повышении внимания отечественных инвесторов к собственному инвестиционному рынку России, а увеличение объема внутренних инвестиций говорит о доверии вкладчиков и стабильности экономической ситуации.

2.?Инвестирование в России — недостатки и достоинства.

Говоря про инвестирование в России, нельзя не отметить недостатки и сложности, с которыми может столкнуться любой инвестор. Несмотря на то, что правительство и представители бизнеса прекрасно понимают всю необходимость привлечения средств для быстрого развития экономики и бизнеса, в реальности инвестирование в РФ связано с достаточно высокими рисками и законодательными барьерами. Не все сферы в достаточной мере открыты для инвестиций и не все инвесторы защищены законом от потери средств. Поэтому если инвестирование в российский бизнес имеет большое значение для инвестора, то стоит обратить внимание на сферы бизнеса и экономики, которые, в свою очередь, сами заинтересованы в привлечении средств и содействуют инвесторам.

По данным Минэкономразвития в прошлом году общий отток капитала из России составил около 35 миллиардов долларов. Даже с учетом того, что в эту цифру входят вложения российских компаний в зарубежные проекты, это достаточно большой объем средств, который мог быть направлен на развитие и расширение бизнеса внутри самой России. Согласно опросам и социологическим исследованиям отечественные и иностранные инвесторы в качестве недостатков называют условия ведения бизнеса — 120 место в мире по быстроте и удобству открытия нового бизнеса и последующего ведения дел, бюрократию, коррупцию, транспортные проблемы и прочие, не менее важные факторы. Для хорошего развития финансово-экономического сектора России необходим постоянный приток иностранного капитала наравне с инвестициями собственных вкладчиков.

В настоящее время во многих отраслях и сферах бизнеса наблюдается большой дефицит инвестиций. Особенно от нехватки средств страдают новые проекты и разработки, которые относятся сфере венчурного инвестирования. Отсутствие так называемого «рискового капитала» и нежелание отечественных инвесторов выступать в роли бизнес-ангелов для стартапов и проектов в сфере IT-технологий и реализации других научно-технических разработок, ведет к существенному замедлению развития этой области в России сравнительно с другими странами. В дальнейшем, такая ситуация может очень негативно сказаться на общем экономическом развитии страны, так как использование устаревших технологий ведет к снижению показателей, а закупка разработок и новых технологий у западных компаний — достаточно затратное и неперспективное дело.

Итак, риски достаточно высоки, но, как и во многих подобных случаях, результат может превзойти все ожидания. Несмотря на проблемы и недостаток опыта, экономика страны развивается, государство принимает меры для привлечения отечественного и иностранного капитала в самые разные бизнес-проекты, развитие предприятий, научные разработки. Для привлечения больших объемов средств введены упрощенные процедуры таможенного контроля и администрирования, усовершенствованы подходы к строительству и разработке новых проектов, создана сеть бизнес-инкубаторов и упрощена процедура подключения новых компаний к инженерно-коммуникационным линиям и электросетям, введен институт региональных уполномоченных по инвестициям, разрабатываются и вводятся в оборот работающие законопроекты и программы.

Новый, можно сказать, более европейский подход к привлечению инвестиций фактически сразу дал результаты — в прошлом 2012 году в российские компании, предприятия, стартапы, и прочие объекты инвестирования было вложено чуть менее 30 миллиардов иностранных инвестиций. А это уже неплохо и лучше других показателей говорит о доверии инвесторов.

Для того, чтобы и отечественные и зарубежные инвесторы поверили в доходность российских инвестиционных инструментов и вложили еще более крупные средства в экономику и различные финансовые проекты, России необходима еще более развитая инфраструктура, стабильно высокий уровень благосостояния, уменьшение рисков при помощи законодательной поддержки и увеличение доли сферы высоких технологий в общем ВВП России. Несомненно, что будущее за инвестициями в информационные технологии и финансовую сферу.

Итак, к достоинствам инвестиций в российскую экономику, государственные и частные предприятия можно отнести:

быстрое развитие новых бизнес проектов, компаний, производственных предприятий и — как следствие — хорошую доходность инвестиций в них;
возможность приобретения хороших акций и других ценных бумаг по выгодным ценам, так как этот рынок пока находится в относительно спокойном состоянии;
поддержку на законодательном уровне. Возможно, пока не все идеально, но правительство стремится к этому, предлагая и принимая законопроекты и программы привлечения инвестиций в экономику России;
неплохую информационную поддержку и возможность консультаций по интересующим отраслям;
увеличение количества разнообразных фондов, ПИФов и подобных структур, которые помогут выбрать сферу и вложить средства в интересные инвестиционные проекты, предложат долевое участие в разных категориях инвестиционных портфелей.

Впрочем, инвестирование в российскую экономику имеет и некоторые недостатки:

достаточно высокие риски для инвестиций в некоторые сферы экономики. С другой стороны определенные области бизнеса и производства идеальны для инвестиций, благодаря политике правительства;
недоработки в законодательстве, которые становятся лазейками для мошенников;
плохая поддержка научных разработок и изысканий, устаревший подход к ведению бизнеса;
проблемы с налоговой системой;
коррупция и различные мошеннические схемы.

Таким образом, вложение средств в России с одной стороны подвержено определенным рискам, а с другой — привлекательно именно благодаря относительному затишью на финансовом рынке, стабильному развитию и не слишком высокому числу иностранных инвесторов. Работа над уменьшением рисков и правовой поддержкой ведется постоянно, и в недалеком будущем те, кто инвестировал и инвестирует средства в ценные бумаги, акции и другие инвестиционные инструменты на территории РФ, станут владельцами прибыльных портфелей или будут получать достойный доход от своих вложений.

3.?Популярные виды инвестиций в России.

Как и любая другая сфера, инвестирование подвержено влияниям событий, новостей, а также предпочтениям тех или иных групп инвесторов.

Предпочтения в свою очередь формируются под влиянием самых разных факторов, например, объемом свободных средств у инвесторов, доходностью в настоящий период времени, видимыми рисками, перспективой, ситуацией в той или иной сфере экономики, вводом новых законов, поддержкой правительства, рекламой, стоимостью акции, пая, доли и так далее.

Многие виды инвестиций в РФ обладают малой доходностью, особенно сравнительно с инфляцией, а те виды, которые приносят хорошую прибыль, как правило, сопряжены с высокими рисками, что не делает их слишком востребованными и популярным среди частных лиц. Иностранные инвесторы в первую очередь смотрят на законодательную поддержку и степень риска для того или иного вложения, при этом в большинстве случаев они не ограничены объемом средств, это не имеет слишком большого значения.

Благодаря такой разнице в критериях выбора и подходе, отечественные и иностранные инвесторы предпочитают разные сферы для вложений, хотя в некоторых видах инвестиций наблюдается стойкий интерес обеих групп.
Итак, какие же виды инвестиций в России наиболее популярны?

1. Акции, ценные бумаги.

Акции и другие бумаги, выпускаемые отечественными компаниями и предприятиями, пользуются достаточным интересом со стороны отечественных и иностранных вкладчиков. Среди них много представителей паевых инвестиционных фондов, частных лиц и компаний. В России достаточно много стабильных и хорошо развивающихся предприятий, акции которых вряд ли скоро упадут в цене. Естественно, в большинстве случаев это предприятия нефте- , газодобывающей и перерабатывающей промышленности и сопутствующих производств. Акционеры таких компаний получают хотя и небольшие, но довольно стабильные дивиденды, а стоимость таких ценных бумаг неуклонно растет в цене. Пока не будут разработаны новые виды энергии, интерес к таким предприятиям не ослабеет, и — как следствие — инвестирование в этой сфере весьма популярно.

Известные компании и производства из других областей экономики тоже выпускают акции, и хотя интерес к ним гораздо меньший, они пользуются спросом у многих отечественных ПИФов и частных инвесторов.

2.?Недвижимость, строительство.

Эта сфера вложений всегда была объектом пристального интереса для самых разных вкладчиков. Коммерческая и производственная недвижимость, объекты жилищно-коммунального хозяйства пользуются стабильным спросом и, как результат, приносят хороший доход в виде регулярных поступлений от сдачи в аренду и просто при реализации за счет постоянного повышения их рыночной стоимости. Однако такие инвестиции в российскую недвижимость требуют от инвесторов достаточно большого первоначального объема инвестируемых средств или хороших кредитных условий.

С другой стороны, ипотечные программы подходят лишь для тех, кто имеет достаточный официальный доход. Однако государственные предприятия выплачивают своим сотрудникам, мягко говоря, не слишком высокую зарплату, частные предпочитают не показывать реальные цифры и выплачивают зарплату в конверте, а нынешнее состояние экономики и прошлые кризисы не внушают оптимизма тем, кто в принципе готов приобрести недвижимость посредством займа. Таким образом инвестиции в жилую недвижимость или строительство ограничены покупательной способностью частных инвесторов.

Коммерческая недвижимость пользуется стабильным спросом, однако многие юридические лица и небольшие предприятия, в силу ограниченности денежных ресурсов и неуверенности в будущем, предпочитают арендовать помещения, а не приобретать их.

3.?Инвестиции в ПИФы, валютную биржу и другие финансовые инструменты.

Популяризированные в СМИ паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и валютная биржа Forex вызывают у большинства инвесторов прямо противоположные отзывы. Одни довольны результатом инвестиций в эти инструменты, другие, получив первый негативный опыт, отзываются резко отрицательно. Правда, как всегда где-то посередине.

Растиражированный кинематографом образ обеспеченного и удачливого инвестора крепко засел в наших мыслях и потому многие попытки повторить такой подход в российских условиях заканчиваются неудачей. Западные инвесторы обладают опытом, знаниями и в большинстве случаев, преодолев несколько неудач, выработали личный подход к инвестициям.

Профессионализм управляющих и хорошая законодательная поддержка — вот те факторы, которых так не хватает в наших реалиях. Таким образом, многие ПИФы лишь берут большие проценты за управление средствами, не предлагая профессионального подхода, опыта и реально возможного дохода. Хотя есть и исключения. Некоторые управляющие, получив хорошее финансовое образование, имея многолетний опыт и разработав собственную стратегию добиваются прекрасных результатов для своих клиетов-инвесторов. Такие случаи реальны, но о них, естественно, не так- то просто узнать. Отличить профессионала от обычного мошенника сложно, так как они оперируют схожими терминами.

Отличие, как правило, скрывается в отзывах и реальных результатах деятельности. В любом случае покупка доли или пая в давно существующем ПИФе — это первый шаг для начинающего инвестора и если подойти к этому разумно — опыт и небольшой, но стабильный доход не заставят себя ждать.

За последний год самые удачливые паевые фонды принесли своим клиентам более 30–40?% годовых. Естественно, риски в таких фондах достаточно высоки из-за используемых инвестиционных инструментов. С другой стороны, большинство ПИФов в последнее время придерживается достаточно стабильной стратегии «купи и храни». В определенных условиях такой подход оправдан, но зависимость от рыночных цен и изменений курса может оказать негативное влияние на результат.

Другим популярным видом финансового инвестирования в России для многих стали вложения в торговлю на Форекс. Отзывы об этом виде инвестирования самые разнообразные, начиная от резко негативных и заканчивая положительными и даже восторженными. Такой разброс мнений довольно интересен, а правила открытия счета просты, что вызывает желание многих инвесторов вложить хотя бы небольшую часть средств и узнать реальное состояние дел. Говорить про вложение средств на Форекс можно довольно долго, но лучше сделать это в отдельной теме, так как материал достаточно обширен.

Инвестиции в торги на валютной бирже предполагают несколько вариантов: вложение средств в ПАММ-счета и их производные — портфели, составленные из нескольких ПАММ-счетов, вложение в доверительное управление — случай, когда вся сумма предоставляется одному управляющему трейдеру и происходит самостоятельная торговля на Форекс — сюда этот вид инвестирования можно отнести лишь условно, так как необходимы специальные знания, опыт, поэтому такой вид получения дохода нельзя назвать пассивным доходом.

Инвестиции в торговлю на валютной бирже популярны как среди российских инвесторов, так и среди иностранных инвесторов. Последние предпочитают вкладывать средства в торги на Форекс через фирмы, работающие в их родных странах, так как там правовая поддержка гораздо более сильна и опирается на законодательную основу.

Дилинговые центры и российские форекс-брокеры работают как информационные или консалтинговые компании, так как в России этот вид услуг не имеет соответствующей законодательной базы.

4.?Депозитные программы банков.

Еще одни из относительно популярных видов вложения денег. Однако доходность этого вида инвестирования под большим вопросом, так как проценты, предлагаемые российскими банками, едва покрывают урон от растущей инфляции. Такое вложение средств, скорее, подходит для сохранения, чем для приумножения средств. И тем не менее многие инвесторы продолжают использовать этот метод для сохранения хотя бы части своего капитала. Естественно, иностранные инвесторы не используют этот вид инвестирования из-за малой прибыли.

Более прогрессивным способом являются обезличенные металлические счета. Согласно договору, вкладчик приобретает некоторый объем золота или другого ценного металла, который впоследствии храниться в банке, а инвестор получает проценты, соответствующие росту стоимости металла на рынке. Таким образом, доходность таких вложений прямо пропорциональна росту стоимости металлов на мировых рынках, а он может как замедлиться, так и ускориться.

Другие виды инвестиций, такие как вложение средств в развитие собственного бизнеса, разработку новых проектов, научные изыскания не слишком широко распространены и интересны лишь узкому кругу предпринимателей.

4.?Венчурное инвестирование в России.

Наибольшие надежды возлагаются на венчурное инвестирование в российскую IT-сферу. Это направление в последнее время достигло значительного прогресса, и поэтому рынок венчурных инвестиций имеет наибольший рост среди всех. Только в 2012 году общий объем инвестиций в новые проекты и разработки российской IT-сферы составил около 450?млрд. долларов, и это, конечно же, не предел, так как развитие набирает все более высокую скорость. Попутно растет общее количество инвесторов и увеличение видов специализации в данной сфере.

История венчурного инвестирования в различных странах показывает, как инвестирование в новые разработки может стать сильнейшим двигателем экономики при достаточно небольших первоначальных инвестициях. Современные венчурные фонды живут по формуле «3 Н» — high risk (высокий риск) — high tech (высокая технология) — high life (хороший уровень жизни). Действительно, именно таким подходом можно охарактеризовать капиталовложения в эту сферу новых технологий.

Основная идея, заложенная в венчурных инвестициях: поддержка определенных проектов на разных стадиях становления и развития за вознаграждение в виде соответствующего количества акций или за долю в уставном капитале нового бизнес-проекта. Таким образом, частные инвестиции дают жизнь новым разработкам, исподволь способствуя развитию не только экономики, но и науки, а как следствие- инвесторы получают очень хорошую прибыль.

Реалии венчурного инвестирования подразумевают высокие риски и достаточно большой срок отсутствия ликвидности. При этом вложение в большинстве случаев происходит прямо в акционерный капитал компаний, а получение прибыли происходит в результате продажи доли в общем капитале или полученных в обмен на вложения акциях. Естественно, возврат средств и получение дохода становится возможным лишь после того, как проект достигнет успеха. Именно поэтому венчурное инвестирование в российские проекты относят к вложениям с высокой степенью риска — не всегда идеи, заложенные в тех или иных разработках, «выстреливают» и достигают значительного успеха.

Получателями инвестиций выступают чаще всего венчурные компании, команды или даже отдельные лица, занимающиеся разработками в сфере новых технологий. Инвестировать в такие проекты могут фонды, специализирующиеся на данном виде инвестиций, различные посредники и частные лица, обладающие информацией и соответствующим капиталом.
Интересно, что в сфере венчурного инвестирования используется классификация стадий развития проектов (или самих проектов), которая дает примерное понимание степени риска для вложений:

Начало — «Seed» (в переводе — компания для посева). Эта стадия характеризуется наличием идеи, для которой необходимо провести маркетинговые или научные исследования, создать первые образцы, написать бизнес-план. Предварительные положительные оценки такого проекта смогут привлечь инвестиции, которые в свою очередь пойдут на дальнейшую разработку товара или услуг, создание команды и прочие необходимые мероприятия. Риск — максимальный.
Стартап (Start-up). Недавно возникшая компания, которая уже завершила разработку конечного товара и провела сопутствующие маркетинговые исследования. Стартапы в большинстве случаев не имеют коммерческой истории, но имеют бизнес-план, команду, разработки менеджмента и полностью готовы к работе. Риск — максимальный.
Стадия роста (Early-Stage). Проект уже работает и выпускает готовую продукцию, следующий этап — рыночная реализация, сбыт товара. Достаточно часто на этом этапе молодой компании не хватает средств на развитие, дополнительные научные исследования, рекламу и прочие необходимые для дальнейшего продвижения траты. Снижение степени риска.
Расширение производства и сфер влияния (Expansion). Данный этап характеризуют растущие продажи и, как следствие, получение прибыли. Но и на данном этапе часто требуются дополнительные вливания денежных средств для расширения производства, увеличения оборота или разработки новой продукции. Еще большее снижение степени риска.

Три первых этапа принято относить к ранним стадиям, на которых самые высокие степени риска, а четвертую стадию «расширение» считают более стабильной и результативной стадией развития, степень риска здесь не высока, а отдача вполне реальна.

Большинство отечественных и зарубежных частных инвесторов и инвестиционных фондов с целью снижения риска предпочитают инвестировать в компании, находящиеся на четвертой стадии «расширения». Проекты на стадиях «посева» и стартапа обладают максимальной степенью риска, и потому не пользуются интересом среди инвесторов, хотя в некоторых случаях им помогают так называемые «бизнес-ангелы» и венчурные инвестиционные фонды.

Среди сфер интересов у венчурных инвесторов не только IT-технологии, но и фармацевтика, медицина, строительство и подобные области экономики России. Такие предпочтения не случайны, так как в этих сферах степень риска на порядок меньшая, чем в области информационных технологий.

Однако для дальнейшего развития и становления молодые российские проекты требуют гораздо больше средств, чем есть в реальности. В настоящее время в России нет ни одного профессионального венчурного фонда, как нет и законодательства, регулирующего работу такого фонда. Поэтому большинство таких фондов регистрируются в оффшорных зонах. Веяние последнего времени — появление фондов, управляемых Интернет-предпринимателями.

Недостаток объема рискового капитала создает хорошие условия для иностранных инвесторов, но для самой России такое положение дел скорее недостаток. Отечественные разработки должны поддерживаться средствами российских инвесторов и венчурных фондов, и только такой подход обеспечит нормальное развитие и становление IT-сферы и других не менее нужных областей.

5.?Управление рисками при инвестировании в российские компании и проекты.

Не секрет, что для любого инвестора при выборе объекта или сферы инвестирования существуют два наиболее важных критерия: доходность и риск. Инвестиции в российскую экономику и отечественные финансовые инструменты в большинстве случаев относятся к довольно рискованным из-за несовершенства законодательства и других, общеизвестных факторов. Любой инвестиционный проект может потерпеть неудачу из-за недостатков технологии производства, материалов, ресурсов, человеческого фактора, изменения политической ситуации, принятия новых законов и так далее. Таким образом, для успешного результата необходимо управление рисками еще на начальной стадии при планировании инвестиций в российские предприятия и компании.

Понятие инвестиционного риска отражает вероятность возникновения ситуаций, ведущих к потере доходности и всего объема вложенных средств. Здесь следует учитывать всевозможные риски, которые могут появиться в течение всего времени инвестирования.

Для прогнозирования и — как следствия — управления инвестиционными рисками необходимо предварительно учесть возможные ситуации и разработать решения для распределения всего объема инвестиций для качественного и количественного снижения разных видов риска.

Наиболее эффективны такие программы управления рисками:

Снижение риска — наиболее успешно работающая программа. В ее основе лежит известное каждому инвестору распределение (диверсификация) средств по нескольким проектам или вложения в кардинально разные сферы деятельности и бизнеса. В большинстве случаев снижение риска при инвестировании в России предполагает разделение всего объема средств между небольшими проектами или создание инвесторского портфеля с разноплановыми инвестициями. Неудачу и убытки от вложений в один большой проект сложно преодолеть, а потери от одной небольшой инвестиции практически незаметны на фоне положительных результатов от других вложений.
Передача риска — подразумевает страхование как куплю и продажу риска. Не все инвестиции могут быть застрахованы. Если степень риска высока, как, например, при венчурном инвестировании, то страховая компания может отказаться от такой сделки по понятной причине.
Учет риска. Такая программа работы с рисками предполагает, что инвестор понимает и принимает возможность возникновения рискованных ситуаций в процессе инвестирования и готов возмещать убытки и собственных средств. При работе с такой программой обязательно нужно учитывать вероятность возникновения такой ситуации и максимальный объем потерь. Если такие ситуации редки, и потери не носят массового характера, то для покрытия убытков стоит предусмотреть отдельный финансовый резерв. Такое решение позволит не использовать и не сокращать объем оборотных средств, так как в реалиях нашей экономики уменьшение оборотных средств чревато большими проблемами.

В некоторых случаях учет риска ведет к следствию — уклонению от риска. Само по себе такое решение хорошо, но, если учесть финансово-экномические процессы и связи, уклонение от рисков может дать в результате стагнацию коммерческой деятельности, потерю конкурентоспособности и схожие проблемы.

Диверсификация, рациональное отношение к рискам, прогнозирование и страхование в результате дают оптимальные решения для любого вида инвестиций в РФ. Инвестирование в России всегда подвержено всевозможным рискам и поэтому пути решения проблем должны быть отражены в так называемом перечне рисков. Этот документ необходимо разработать непосредственно перед инвестированием, вписать в него все частые для этой сферы вложений риски, оценить возможные потери и предусмотреть пути их минимизации.

Любой инвестор, вне зависимости от опыта, должен понимать опасность возникновения инвестиционных рисков, предугадывать такие ситуации и как следствие разрабатывать возможные варианты решения проблем. В реальности и руководители предприятий, и частные инвесторы чаще борются с результатами и на скорую руку ищут способы уменьшения возникших потерь, что в корне неверно.

anokalintik.ru

Частные и государственные инвестиции: преимущества, особенности, выбор

Существуют разнообразные формы иностранных инвестиций. Например, они могут классифицироваться на частные и государственные инвестиции. Каждый вид имеет свои особенности, которые мы подробно рассмотрим.

Особенности частных инвестиций

Частные вложения – это инвестиции, предоставляемые компаниями, организациями и физическими лицами одного государства субъектам другого. Особенность современных инвестиционных отношений заключается в их сложности и многообразности, поэтому зачастую отношения между странами напрямую связаны с отношениями их физических лиц.

Иногда встречается конструкция отношений повышенной сложности, при которой материальные обязательства страны-должника по займам удовлетворяются за счет определенной части либо полной стоимости имущественных прав частных инвесторов в государстве должника. Примером может служить предоставление прав на разработку природных ресурсов.

Свойства государственных инвестиций

Под государственными инвестициями понимают бюджетные денежные средства, направляемые в другие государства либо получаемые оттуда через правительство или по его решению, а также с помощью межправительственных организаций. Они представляют собой государственные гранты, ссуды, займы, помощь, при этом важное значение имеет заключение межправительственного соглашения.

К государственным инвестициям причисляются кредиты Международного валютного фонда и иных международных организаций. Важно понимать, что здесь должны быть отношения между государствами, регулируемые посредством заключения международных соглашений. К ним применяются нормы международного права. Также допускаются диагональные отношения, при которых группа частных банков открывает заем правительству другой страны.

Виды иностранных инвестиций

В межправительственных договорах и законодательных актах зачастую обозначается приблизительный перечень инвестиций. Вообще, вложения распространяются на все многообразие разновидностей имущественных ценностей, которые зарубежный инвестор вкладывает на территории другого государства.

В зависимости от характера использования частные и иностранные зарубежные инвестиции можно классифицировать на:

— ссудные инвестиции – платой за предоставление заемных средств выступает процент. Здесь могут быть займы как из частных, так и государственных источников;

— предпринимательские инвестиции – такие вложения косвенно либо непосредственно направляются в производство, они связаны с получением определенного объема прав, вознаграждение предоставляется в виде дивидендов. Зачастую в таком виде инвестиций используется частный капитал.

Заграничные капиталовложения в зависимости от сроков размещения разделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные:

— краткосрочные – обычно предоставляются сроком до 3 лет;

— среднесрочные – срок их предоставления составляет 3-15 лет;

— долгосрочные – они предоставляются сроком свыше 15 лет. К таким инвестициям относятся предпринимательские капиталовложения, которые предоставляются в виде портфельных и прямых инвестиций (свойственно частным вложениям), государственные и частные инвестиции могут предполагать размещение ссудного капитала.

Прямые инвестиции бывают двух видов:

— трансконтитентальные – они предполагают лучшие рыночные условия, при которых можно с производственного комплекса экспортировать продукцию сразу на рынок другого государства или даже континента. В этом случае расходы не играют значительной роли, главное в них – нахождение на рынке. Разница в затратах на изготовление продукции в сравнении с головной компанией – не такой важный фактор размещения производства на этом континенте. Производственные расходы являются решающим фактором при определении государства на этом континенте, в котором планируется создание новых производственных мощностей;

— транснациональные – под ними понимают прямые инвестиции, главным образом осуществляемые в соседнее государство. Их целью является сокращение расходов в сравнении с материнской компанией.

В зависимости от целей инвестиции разделяют на прямые и портфельные. Поговорим о них подробнее.

Отличительные характеристики прямых инвестиций

Прямые капиталовложения являются основной формой экспорта частного капитала, которая обеспечивает установление контроля и предоставляет право на прямое распоряжение компанией из другой страны. Денежные средства вкладываются на долгосрочной основе.

Международный валютный фонд дал следующее определение прямым инвестициям – это вложения, при которых иностранным собственником принадлежит 25% и выше уставного капитала АО.

В соответствии с американским законодательством при прямых инвестициях доля должна составлять не менее 10%, в Евросоюзе полагают – не менее 20%, а в Австралии, Канаде и Новой Зеландии прямыми капиталовложениями считаются те, которые составляют от 50% уставного капитала компании.

Прямым инвестициям свойственны следующие особенности:

— больший размер и риск в сравнении с портфельными инвестициями;

— у иностранных инвесторов обычно нет возможности быстро выйти из рынка;

— более продолжительный срок инвестиций.

Особенности портфельных инвестиций

Под портфельными инвестициями понимаются капитальные вложения, при которых организация имеет долю вложений ниже уровня, который требуется для прямых инвестиций. Они не позволяют контролировать предприятия, расположенные в других странах. Инвестор может лишь рассчитывать на получение части прибыли компании в виде дивидендов.

Иногда даже портфельные инвестиции позволяют международным корпорациям осуществлять контроль над предприятиями в других странах. Это может происходить по двум причинам. Первая – наличие дополнительных обязательств, оговоренных в соглашении, которые ограничивают самостоятельность иностранной компании. Это могут быть договоры на техобслуживание и маркетинговые услуги, а также лицензионные соглашения. Вторая – ввиду существенной распыленности ценных бумаг предприятия среди инвесторов.

Увеличение значимости портфельных вложений объясняется возможностью осуществления спекулятивных операций, этом способствуют следующие факторы – уменьшение ограничений на допуск иностранных предприятий на различных крупных фондовых биржах, интернационализации деятельности фондовых бирж, увеличение международных операций банков с ценными бумагами ПФ и иных сберегательных организаций.

Отдельную группу инвестиций составляют депозиты банков и международные займы.

Другие статьи на нашем сайте

investtalk.ru

Иностранные инвестиции в Россию — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 6 апреля 2019; проверки требуют 2 правки. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 6 апреля 2019; проверки требуют 2 правки. Поступление иностранных инвестиций в Россию в 1995—2010 годах, $млрд

Иностранные инвестиции в Россию — инвестиции иностранных инвесторов в экономику России.

По данным на конец 2010 года, общий объём накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составлял $300,1 млрд, что на 12 % превысило показатель 2009 года. Из этой суммы:^[1]

По данным на 31 декабря 2014 года, по объёму накопленных иностранных инвестиций Россия находится на 16-м месте в мире.^[2]

ru.wikipedia.org

RUSSIAN INVESTMENT AGENCY

~ АНОНСЫ МЕРОПРИЯТИЙ ~

14.02.2019 — 15.02.2019

Российский инвестиционный форум «Сочи-19» – ежегодное мероприятие, где сочетание деловой программы и выставки позволяет обсудить ключевые вопросы деловой активности и привлечения инвестиций в регионы, найти эффективные экономические решения для конкретных отраслей, компаний и проектов, установить взаимовыгодные коммерческие и научные контакты. Форум проводится при участии председателя правительства РФ Д.Медведева.

11.04.2019

Российский венчурный форум в г.Казань – крупнейшая международная платформа для дискуссий и переговоров, место встречи российских и зарубежных участников венчурной отрасли, для тех, кто ищет новых партнеров и клиентов, кто ищет возможность стать соинвестором с ведущими экспертами отрасли, для тех, кто узнаёт первым перспективные отрасли для инвестирования. Форум включен в реестр официальных мероприятий EBAN, Venture Club, Tech Tour, НАБА, РВК, РАВИ.

22.05.2019 — 24.05.2019

Международный форум по возобновляемой энергетике ARWE 2019 посвящен актуальным вопросам развития отрасли, с участием представителей органов власти, ведущих энергетических и инвестиционных компаний, а также признанных экспертов в области ВИЭ. На выставке по возобновляемой энергетике впервые известные производители и поставщики продемонстрируют передовые технологии и оборудование, а потенциальные участники рынка представят инновационные решения для развития отрасли.

06.06.2019 — 08.06.2019

Петербургский международный экономический форум – это крупное авторитетное деловое мероприятие с участием глав государств и правительств, руководителей международных ведущих компаний и организаций для обсуждения вопросов развития мировой экономики и ее современных тенденций, презентации инвестиционного и экономического потенциала России…

03.07.2019 — 05.07.2019

XXVIII Международный финансовый конгресс (МФК-2019) в Санкт-Петербурге — ежегодный крупнейший в России международный финансовый форум, который традиционно собирает признанных экспертов, представителей российских и зарубежных властных структур, руководителей центральных и коммерческих банков, финансовых организаций и бизнес сообщества. Проводится Центральным банком РФ.

~ ПРЕСС-РЕЛИЗЫ ~

04.04.2019

РИА СОСВАТАЛО «МЕРСЕДЕС-БЕНЦ» – МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ…

Около трех лет назад РосИнвестАгентство предложило руководителям «Мерседес-Бенц», в то время подыскивающим площадку для выпуска автомобилей в России, присмотреться к Московской области, предоставив обоснования для реализации проекта в этом регионе. …

investment-in-russia.com

Частные и государственные инвестиции в России

Как стать брокером в России — тяжело или легко?

В конце девяностых – начале двухтысячных годов государственные инвестиции в России начали неизменным образом увеличивается. Частные инвесторы с неохотой вкладывали в экономику страны, которая только что пережила дефолт. Именно поэтому государство рассматривалась как локомотив экономики, который должен проинвестировать различные сферы народного хозяйства. Сегодня же роль государства в экономической жизни страны и инвестировании несколько снижается.
В последние годы отмечается неизменное снижение темпов государственного инвестирования. При этом отмечается устойчивая тенденция к росту интереса иностранных инвесторов к реализации проектов в России. Только лишь в последний год отмечается резкое уменьшение иностранных инвестиций. И государство вновь должно стать основным источником финансирования разнообразных экономических проектов. Государством сегодня созданы многочисленные инвестиционные фонды, которые специализируется на работе в той или иной сфере. Так, например важное значение уделяется вопросам развития сельскохозяйственных предприятий. Инвестиции в сельское хозяйство низменным образом увеличиваются. Все это позволило несколько увеличить объемы производства сельхоз продукции. Определённый эффект также дает реализация инвестиционных проектов в сфере услуг. В больших и малых городах появляются всевозможные предприятия и организации, которые открыты за счёт средств государственного инвестирования.

Социальные государственные инвестиции в России

Оценивая выгодность тех или иных инвестиций в государственные фонды учитывают не только экономическую значимость от реализации того или иного проекта, но и рассматривают в том числе социальное значение конкретного проекта. Именно поэтому предпочтение отдается реализации тех проектов, которые позволяют развивать конкретный регион. В ряде регионов, где отмечается тяжелая ситуация с трудоустройством или же демографией, предлагаются льготные программы инвестирования, которые выдаются на увеличенный срок и под доступный процент. Государственные инвестиции в России позволяют в максимально короткий срок реализовать тот или иной проект.
Если планируете использовать государственные инвестиционные средства для организации бизнеса и реализации новых проектов, вам необходимо в первую очередь разработать качественный бизнес план. Бизнес-план является основным документом, по которому определяется эффективность того или иного бизнеса. Обратившись в специализированный государственный банк или инвестиционные фонды, вы должны представить на проверку бизнес план. Опытные специалисты смогут с лёгкостью проанализировать представленные документы, и примут решение о выделении денежных средств или же в отказе по финансированию. Изучить все необходимые условия по предоставлению денежных средств инвестиционными фондами вы можете на специализированных сайтах в интернете, на которых собрана вся необходимая нормативная база по государственному инвестированию.

pricerange.ru